Tin tức các loại Tiền mã hóa, Tiền điện tử cập nhật nhanh nhất, mới nhất và chính xác nhất. Xem nhanh những biến động của thị trường của Bitcoin, Altcoin, Top Coin, Ethereum, Ripple, Binance…
Thông tin các chủ đề hot: DeFi(Tài chính phi tập trung), GameFi(Trò chơi tài chính), NFT(Non-fungible token). Bên cạnh Metaverse (Vũ trụ ảo blockchain), Hệ sinh thái (Ethereum, Solana, Cardano…) và Công nghệ Blockchain.
TienMaHoa liên tục cập nhật các tin tức mới nhất về thị trường Tiền mã hoá tại Việt Nam và trên Thế giới. Qua đó độc giả có được cái nhìn tổng quát về sự thay đổi các đồng tiền.
Nhà phân tích Bitcoin nổi tiếng Plan B gần đây đã tiết lộ một chiến lược giao dịch sáng tạo. Anh tuyên bố nó có thể mang lại lợi nhuận vượt trội so với lợi nhuận đạt được chỉ bằng cách mua và nắm giữ Bitcoin.
Chiến lược giao dịch mới của Plan B xoay quanh sự kiện halving, thu hút sự chú ý vì lợi nhuận đáng kể mà nó mang lại.
Chiến lược giao dịch xoay quanh Halving Bitcoin
Halving Bitcoin là sự kiện xảy ra khoảng bốn năm một lần. Trong lịch sử, nó đã nhiều lần kích hoạt giá tăng “khủng” do giảm 50% tỷ lệ BTC mới có thể được khai thác.
Những sự kiện này làm tăng tính khan hiếm của Bitcoin, mà theo Plan B là mở ra giai đoạn mang đến cơ hội tối ưu cho các nhà đầu tư thông thái.
Mô hình của Plan B được gọi là “Quy tắc giao dịch Stock-to-Flow”, chỉ ra chu kỳ mua BTC 6 tháng trước halving và bán 24 tháng sau sự kiện. Chiến lược giao dịch này nhằm tận dụng hành vi theo chu kỳ của Bitcoin. Do đó, nắm bắt được mức tăng giá mạnh thường thấy xung quanh thời điểm xảy ra sự kiện trong khi tránh thị trường gấu sau đó.
Quy tắc giao dịch Bitcoin Stock-to-Flow | Nguồn: PlanBTC
Nhà phân tích on-chain đã so sánh giữa quỹ đạo giá của Bitcoin và kết quả đạt được từ chiến lược của anh. Trong mọi trường hợp, mô hình này vượt trội so với xu hướng giá của Bitcoin.
“Bitcoin đang ở mức 30.000 đô la, vì vậy chiến lược dự đoán giá tăng gấp 4 lần. Chúng tôi đang chờ tín hiệu mua tiếp theo và chúng tôi biết rằng halving sẽ diễn ra vào khoảng tháng 4/2024, vì vậy 6 tháng trước đó là vào khoảng tháng 10…. Sau đó, Bitcoin sẽ gia nhập thị trường và ở đó thêm hai năm nữa cho đến tháng 10/2025, 24 tháng sau”.
Tuy nhiên, Plan B nhấn mạnh Quy tắc giao dịch Stock-to-Flow không phải là mô hình dự đoán. Thay vào đó, nó là chiến lược sử dụng các quy tắc mua và bán xác định để chỉ ra giai đoạn tham gia thị trường.
Chu kỳ thị trường Bitcoin đóng vai trò then chốt
Để thực hiện chiến lược này, đòi hỏi phải hiểu biết thấu đáo về “Chu kỳ thị trường Bitcoin”. Theo Plan B, mô hình xác định giai đoạn hiện tại là “đầu thị trường tăng giá”.
Giai đoạn tiếp theo sẽ diễn ra các đợt tăng đáng kể, được dự đoán bắt đầu quanh sự kiện halving tiếp theo, dự kiến vào tháng 4/2024.
Chu kỳ thị trường Bitcoin | Nguồn: PlanBTC
Khi BTC bước vào giai đoạn cuối trước halving tiếp theo, các trader đang háo hức theo dõi tín hiệu cho thấy giai đoạn cuối của thị trường bò. Trong các chu kỳ trước, quá trình chuyển đổi sang giai đoạn xanh bắt đầu ngay sau halving, xúc tác thị trường bò tăng tốc.
Bất chấp những xu hướng lịch sử đáng khích lệ này, kết quả của halving Bitcoin sắp tới vẫn chưa chắc chắn. Các yếu tố như sự kiện thiên nga đen có thể trì hoãn hoặc làm gián đoạn đợt tăng giá dự kiến.
Nhà phân tích Willy Woo đã chia sẻ dữ liệu cho thấy một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn và lâu đời nhất, Huobi, được báo cáo thuộc sở hữu của Justin Sun, có thể đang chứng kiến tài sản thế chấp Bitcoin ở mức rất thấp.
Woo đã tweet rằng hệ thống của anh ấy giám sát tài sản thế chấp Bitcoin 24/7 và tuần trước, đã phát hiện ra rằng số liệu này đã đạt đến mức rủi ro đối với Huobi. Nhà phân tích thậm chí còn gợi ý rằng điều này có thể sớm dẫn đến bank run.
Woo cũng chia sẻ một biểu đồ cho thấy dự trữ Bitcoin của Huobi giảm trong năm nay. Nó đã chứng kiến một sự suy giảm lớn vào ngày 25 tháng 5 và sau đó giảm mạnh vào ngày 7 tháng 7.
Khoảng một tuần trước, Woo cũng đã tweet về Huobi, so sánh nền tảng này với “một con tàu đang chìm dần dần với hơi tàn”.
Woo chia sẻ rằng vào năm 2022, dự trữ BTC của Huobi là 220.000 BTC; tuy nhiên, hiện tại con số này đã giảm xuống còn 26.000 BTC, mức sụt giảm gần 94%. Anh chỉ ra rằng số dư của Ethereum và USDT cũng đang giảm dần.
Bên cạnh đó, theo tweet trước đó của anh ấy, lưu lượng truy cập web vào Huobi đã có một “cú hích đáng kể”, thêm vào đó sàn giao dịch đã bị buộc rời khỏi nhiều khu vực pháp lý do thiếu tuân thủ. Huobi chủ yếu được sử dụng bởi các khách hàng từ Ấn Độ, Hàn Quốc, Mexico, Nga và các nước thuộc thế giới thứ ba khác.
Giá Litecoin đã tăng 5% để kiểm tra lại 100 đô la vào sáng thứ Ba. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy LTC có thể sẽ thoái lui khi ngày halving đến gần hơn. Có phải các thợ đào đã ở chế độ bán tháo, dự đoán một số thời điểm khó khăn sắp tới?
Sự kiện Litecoin Halving rất được mong đợi sẽ diễn ra vào ngày 2 tháng 8 năm 2023. Mặc dù giá đã tăng 5% trong tuần này, nhưng các bên liên quan chính trong hệ sinh thái LTC dường như đang có xu hướng giảm giá.
Dữ liệu on-chain lịch sử cho thấy xu hướng giảm giá không đáng kể của Litecoin trong những tuần trước halving trước đó vào năm 2015 và 2019.
Trước sự kiện halving lần đầu tiên của Litecoin vào năm 2015, giá LTC đạt đỉnh 7,54 đô la vào ngày 10 tháng 7 trước khi giảm 42% xuống còn 4,4 đô la vào ngày diễn ra sự kiện 5 tháng 8.
Một mô hình tương tự đã xảy ra trong chu kỳ năm 2019: Giá LTC đạt đỉnh ở mức 142 đô la vào ngày 23 tháng 6 năm 2015, trước khi giảm 53% xuống còn 93 đô la vào ngày diễn ra 5 tháng 8. Xu hướng giảm sau sự kiện halving tiếp tục trong vài tháng trước khi Litecoin bước vào một đợt tăng giá khác vào tháng 1 năm 2020.
Liệu lịch sử có lặp lại một lần nữa trong năm nay?
Thợ đào Litecoin đã cạn kiệt nguồn dự trữ vào tháng 7
Sau khi thêm 300.000 token vào tháng 6, thợ đào Litecoin bắt đầu cạn kiệt nguồn dự trữ LTC của họ vào tháng 7. Dữ liệu Dự trữ thợ đào của IntoTheBlock cho thấy từ ngày 5 tháng 7 đến ngày 11 tháng 7, nhóm này đã xả 90.000 token.
Dự trữ thợ đào Litecoin. Nguồn: IntoTheBlock
Dự trữ thợ đào theo dõi các thay đổi theo thời gian thực trong số dư ví của các công cụ khai thác và pool khai thác được công nhận. Khi các công ty khai thác cạn kiệt nguồn dự trữ, như đã thấy ở trên, điều đó cho thấy rằng họ đang chốt lời ở mức giá hiện tại.
Biểu đồ trên cho thấy rằng bất chấp đợt tăng giá LTC gần đây, các công ty khai thác đã có xu hướng giảm giá trước sự kiện halving.
Dữ liệu giá lịch sử từ năm 2015 và 2019 cho thấy giá LTC đã hai lần sụt giảm ngay sau mỗi sự kiện Halving. Trong nỗ lực chạy trước đợt bán tháo điên cuồng sau halving, nhiều thợ đào thường tìm cách giảm tải một phần dự trữ của họ khi ngày sự kiện cận kề.
Điều này đã khiến giá LTC giảm mạnh vào ngày diễn ra halving trong quá khứ. Nếu lịch sử lặp lại, đợt tăng giá Litecoin đang diễn ra có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.
Các trader đang đặt lệnh bán trên các sàn giao dịch
Một yếu tố khác củng cố thêm cho triển vọng giảm giá là nhiều hodler Litecoin đã đặt hàng loạt lệnh bán toàn bộ LTC của họ trước Halving.
Khi mọi thứ ổn định, các trader tiền điện tử đã đặt 414.000 token để bán. Trong khi đó, những người mua tiềm năng chỉ đặt lệnh mua 411.000 LTC.
Nguồn: IntoTheBlock
Biểu đồ độ sâu thị trường trên các sàn giao dịch hiển thị phân phối giá theo thời gian thực của các lệnh giới hạn đang hoạt động được đặt trên các sàn giao dịch được công nhận.
Hiện tại, nguồn cung Litecoin trên các sàn giao dịch vượt quá nhu cầu hơn 3.000 coin. Nếu đà giảm giá tăng lên trước Halving, như xu hướng lịch sử cho thấy, LTC có thể bước vào một đợt điều chỉnh giá lớn.
Với các xu hướng lịch sử và các yếu tố giảm giá được xác định ở trên, LTC có thể sẽ giảm xuống còn 80 đô la trong những tuần tới.
Litecoin sẽ phải giảm xuống dưới 90 đô la để phe gấu tự tin đảo chiều. Tuy nhiên, như được thấy bên dưới, 1,26 triệu nhà đầu tư đã mua 11,8 triệu LTC với mức giá trung bình là 88,42 đô la.
Nhóm hodler này có thể xây dựng tường mua hỗ trợ để tránh rơi vào tình trạng lỗ ròng. Tuy nhiên, nếu đà giảm giá tăng như dự kiến, Litecoin có thể giảm mạnh xuống dưới 80 đô la.
Nguồn: IntoTheBlock
Ngược lại, phe bò có thể duy trì thành trì nếu LTC mở rộng mức kháng cự 100 đô la. Tuy nhiên, một nhóm gồm 572.000 nhà đầu tư đã mua 3,63 triệu LTC với mức giá tối thiểu là 100,95 đô la. Họ có thể vô tình kích hoạt pullback nếu họ chọn bán bớt phần nắm giữ của mình trong bối cảnh Halving không chắc chắn.
Mặc dù khó có thể xảy ra, nhưng nếu vượt qua được mức kháng cự, LTC có thể đạt mức cao nhất mới vào năm 2023 là 120 đô la.
Xuất hiện tín hiệu tăng giá 100x
Giá Litecoin hiện bị khóa trong phạm vi giao dịch ngày càng thắt chặt. LTC/USD thiếu biến động thị trường tiền điện tử khét tiếng trong những tuần gần đây gợi nhớ đến cuối năm 2016 và đầu năm 2017 — ngay trước một cuộc biểu tình hoành tráng 100 lần.
Với tín hiệu trở lại, điều này có nghĩa là một đợt tăng giá lớn khác đang ở phía trước?
Hiệu suất trong quá khứ không bao giờ đảm bảo cho kết quả trong tương lai, nhưng phân tích kỹ thuật tìm kiếm các tín hiệu và mô hình lịch sử khác nhau với hy vọng tăng xác suất thành công.
Tuy nhiên, điều có thể được đảm bảo là sau một thời gian dài biến động thấp, nó sẽ kết thúc bằng một cú nổ và bứt phá trở lại trạng thái biến động cao. Kết hợp hành vi này với loại tài sản tiền điện tử dễ biến động hơn và bạn đã có một công thức cho một số động thái nghiêm túc.
Trên thực tế, nó lớn đến mức khiến cho biến động thấp nhất mà Litecoin từng có kết thúc bằng việc đột phá thành một cuộc biểu tình gấp 100 lần. Trong vòng chưa đầy một năm, LTC/USD đã tăng từ $3 lên hơn $300.
Bây giờ tín hiệu đó đã quay trở lại và một lần nữa nó có thể dẫn đến một bước chuyển lớn trong Litecoin. Nhưng nó không nhất thiết có nghĩa là tăng giá.
Nguồn: Tony “The Bull”/ Twitter
Tín hiệu 100x trong LTC/USD mà chúng ta đang nói đến là Bollinger Band 9 ngày và Bollinger Band Width. Dải bollinger hiện là dải hẹp thứ hai trong lịch sử Litecoin.
Bollinger Band là một công cụ đo lường mức độ biến động bằng cách sử dụng đường trung bình động đơn giản và hai dải được đặt ở hai độ lệch chuẩn. Chúng mở rộng với độ biến động cao và co lại với độ biến động thấp. Trạng thái biến động thấp, được gọi là trạng thái siết chặt, luôn kết thúc bằng một biến động đáng kể và chuyển sang biến động gây sốc. Nhưng sự biến động chỉ là thước đo sự phân tán giá trong một khoảng thời gian.
Điều này có nghĩa là một động thái lớn, khi nó đến, có thể đi xuống. Tuy nhiên, một số kỹ thuật khác hỗ trợ tăng giá trong tương lai nên tăng cũng là một lựa chọn.
Hơn nữa, Bollinger Band Width đã giảm xuống các đỉnh thấp hơn trong sáu năm. Nếu mô hình xu hướng giảm bị phá vỡ, chuyển động lớn nhất trong nửa thập kỷ có thể xảy ra.
Giá Bitcoin giao dịch trong khoảng từ 29.900 đến 31.160 đô la trong 18 ngày qua, gây lo ngại cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lời giải thích cho việc thiếu xu hướng rõ ràng.
Sau đợt tăng 25,5% từ ngày 15/6 đến ngày 23/6 dẫn đến mức giá Bitcoin cao nhất trong 13 tháng, nhiều người mong đợi các nhà đầu tư trở nên tích cực và lạc quan hơn, nhưng BTC không thể duy trì trên 31.000 đô la cũng như dữ liệu phái sinh và on-chain trung lập không ủng hộ luận điểm này.
Bitcoin ETF phải đối mặt với môi trường pháp lý khắc nghiệt
Tình hình giá hiện tại đặc biệt đáng lo ngại vì những kỳ vọng nảy sinh sau khi nhà quản lý quỹ lớn nhất thế giới BlackRock đăng ký thành lập quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay vào ngày 16/6. Một số nhà phân tích dự đoán giá Bitcoin là 100.000 đô la vào cuối năm nay, làm tăng thêm sự thất vọng của các trader đang đặt cược vào lợi nhuận cao hơn nữa.
Điều đáng chú ý là vào giữa tháng 4, giá hợp nhất khoảng 30.000 đô la, nhưng không kéo dài quá một tuần và giá cuối cùng giảm còn 28.000 đô la. Diễn biến này giải thích tại sao các nhà đầu tư ngần ngại xây dựng vị thế ở mức giá hiện tại và thích giao dịch phạm vi hơn.
Bất chấp tâm lý phấn khích ban đầu về khả năng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt một công cụ Bitcoin cho thị trường tài chính truyền thống, vẫn có áp lực tiêu cực về giá do các hành động pháp lý chống lại nhiều sàn giao dịch hàng đầu như Coinbase và Binance.
Sự kết hợp giữa các yếu tố kích hoạt tích cực và môi trường pháp lý chặt chẽ hơn có thể là nguyên nhân chính dẫn đến biến động giá gần đây của Bitcoin. Vì vậy, phân tích dữ liệu blockchain có thể cung cấp thông tin chi tiết về tình hình sử dụng mạng.
Hoạt động on-chain Bitcoin không tăng đáng kể
Khi nói đến phân tích dựa trên blockchain, hoạt động mạng phải là điểm khởi đầu. Phân tích này đòi hỏi phải nhìn xa hơn các giao dịch và dòng tiền chảy qua sàn. Tiền điện tử được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch miễn phí và đăng ký tài sản kỹ thuật số, vì vậy số lượng người dùng hoạt động là rất quan trọng.
Địa chỉ Bitcoin hoạt động trung bình trong 7 ngày | Nguồn: Coin Metrics
Các địa chỉ Bitcoin hoạt động trong 7 ngày không vượt quá 1 triệu, chỉ đạt mức tương tự như 3 tháng trước. Ngoài ra, mức cao nhất gần đây là 1,02 triệu địa chỉ vào tháng 4/2023 thấp hơn 16% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 1/2021. Do đó, dữ liệu on-chain cho thấy số lượng người dùng hoạt động trên mạng Bitcoin trì trệ, sử dụng địa chỉ như một cánh cửa kết nối với thế giới tiền điện tử.
Nhiều người cho rằng chỉ cần lấy lại mức địa chỉ hoạt động vào tháng 4/2023 là đủ tốt, nhưng để đánh giá nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức, nên phân tích số lượng địa chỉ của mạng có tối thiểu 100 Bitcoin, trị giá hơn 3 triệu đô la ở mức giá hiện tại.
Địa chỉ nắm giữ hơn 100 BTC | Nguồn: Coin Metrics
Khi xem xét kỹ hơn, rõ ràng là chỉ báo này không thay đổi trong vài tháng qua tại 15.900 địa chỉ. Như vậy, số lượng cá voi tích lũy Bitcoin không tăng trong thời gian đó.
Xem xét điều này, cùng với thực tế là các địa chỉ đang hoạt động chưa đạt đến mức cao mới, các số liệu on-chain ngụ ý sự kiện ra mắt ETF tiềm năng vẫn chưa kích hoạt đà tăng giá.
Các công cụ phái sinh Bitcoin cải thiện nhưng đa số là trung lập
Để xác nhận xem giá có phản ánh hoạt động trì trệ của mạng hay không, nên phân tích các số liệu phái sinh Bitcoin và đo lường nhu cầu về đòn bẩy từ các trader chuyên nghiệp. Ở các thị trường trung lập, hợp đồng tương lai hàng quý của Bitcoin thường giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 5 đến 10%, được gọi là bù hoãn mua và không chỉ xảy ra ở thị trường tiền điện tử.
Phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Laevitas
Phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin đã vượt ngưỡng trung lập 5% vào ngày 26/6, chỉ 5 ngày sau khi mức hỗ trợ 30.000 đô la bị phá vỡ. Các nhà đầu tư đã chờ đến 18 tháng để chuyển sang lạc quan và sử dụng các vị thế Long có đòn bẩy, khi giá đạt mức cao nhất kể từ tháng 6/2022. Điều này làm tăng đáng kể rủi ro thanh lý và bán tháo hoảng loạn nếu giá Bitcoin giảm 8% trong thời gian ngắn.
Xem xét các thị trường hợp đồng quyền chọn cũng rất hữu ích, vì độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các bàn kinh doanh chênh lệch giá và nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm. Về bản chất, nếu các trader dự đoán giá Bitcoin giảm, thì số liệu độ lệch sẽ tăng trên 7% và các giai đoạn phấn khích có xu hướng lệch -7%.
Độ lệch delta 25% trong hợp đồng quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Laevitas
Tuy nhiên, độ lệch delta 25% không thể duy trì các mức dưới ngưỡng trung lập trong hơn 4 ngày. Theo chỉ báo định giá quyền chọn, khoảng thời gian duy nhất có xu hướng tăng vừa phải là từ ngày 1/7 đến ngày 5/7. Nhu cầu cân bằng hiện tại giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán bảo vệ cho thấy các trader chuyên nghiệp thiếu tự tin.
Những phát hiện này đặc biệt đáng thất vọng khi các nhà phân tích cao cấp của Bloomberg ước tính 50% cơ hội phê duyệt Bitcoin ETF. Sau đợt tăng giá gần đây trên 30.000 đô la, nhiều người mong đợi dữ liệu on-chain và dữ liệu phái sinh phản ánh sự lạc quan hơn, nhưng điều này có thể bị ảnh hưởng bởi giá Bitcoin thấp hơn 56% so với mức cao nhất mọi thời đại hoặc phán quyết của tòa án sắp tới đối với các sàn giao dịch.
Cuối cùng, tại thời điểm này, dữ liệu phái sinh và on-chain không hỗ trợ đà tăng để duy trì mức tăng giá hơn nữa.
Vào cuối Q2 năm 2023, ngân quỹ của blockchain Layer-1 Near Protocol đã giảm xuống còn 900 triệu đô la, do giá NEAR giảm từ 1,99 đô la xuống còn 1,38 đô la.
Theo báo cáo ngày 10 tháng 7, ngân quỹ Near hiện bao gồm 349 triệu đô la tiền fiat, 315 triệu NEAR và 90 triệu đô la cho các khoản vay và đầu tư. Tổng cộng 16 triệu đô la và 1 triệu NEAR đã được phân phối cho hệ sinh thái trong Q2. Để so sánh, ngân quỹ Near đạt tổng cộng 1,1 tỷ đô la trong Q1 năm 2023.
“NEAR Foundation đã tiếp tục áp dụng cách tiếp cận có trách nhiệm cao đối với việc quản lý quỹ nhằm giảm thiểu rủi ro thua lỗ trong thị trường hỗn loạn, đồng thời tiếp tục triển khai vốn để hoàn thành sứ mệnh của mình. Do đó, việc tiếp xúc với các tài sản không phải NEAR đã bị hạn chế vào ưu tiên tiền fiat dự trữ trong các tài khoản ngân hàng Thụy Sĩ”.
Các nhà phát triển Near cũng lưu ý rằng, trước những trở ngại trong ngành, chẳng hạn như các vụ kiện của Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chống lại Binance và Coinbase, Near Foundation đã chuyển trọng tâm sang ba chiến lược cốt lõi:
Tăng cường hệ điều hành blockchain
Tiếp tục xây dựng hệ sinh thái phi tập trung (DeFi)
Tích hợp người dùng Web2 lên Web3
Bản tóm tắt ngân quỹ của Near Protocol vào Q2 năm 2023.
Trong suốt Q2, hệ sinh thái Near đã chứng kiến 1,1 triệu tài khoản hoạt động hàng tháng. Đối với Q3, team Near cho biết họ sẽ tập trung vào việc phát triển quan hệ đối tác và hỗ trợ các dự án trong hệ sinh thái Near Horizon. Trước đó, vào Q4 năm 2021, Near Protocol đã thành lập một quỹ hệ sinh thái trị giá 800 triệu đô la được chia thành các khoản trợ cấp tài chính phi tập trung, trợ cấp cho quỹ, quỹ startup và quỹ cho các trung tâm khu vực.
Bitcoin đang giao dịch không ổn định một cách bất thường trong tháng 7, một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư không muốn theo đuổi mức tăng giá 21% của tháng trước. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Tư, dữ liệu lạm phát quan trọng đầu tiên kể từ giữa tháng 6, có thể xác định liệu mô hình giao dịch giới hạn phạm vi có tiếp tục hay không. Sự sụt giảm liên tục có thể thúc đẩy các nhà đầu tư, trong khi sự đi ngang hoặc tăng lên có thể kìm hãm họ.
Năm nay là một năm mạnh mẽ đối với Bitcoin, với giá tăng 84% từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, dữ liệu hàng tháng cho thấy phần lớn lợi nhuận xảy ra trong mùa đông, với tháng 1 và tháng 3 ghi nhận lợi nhuận trung bình hàng ngày lần lượt là 1,11% và 0,73%.
Hiệu suất tháng 6 cũng rất tốt, với mức tăng trung bình hàng ngày 0,41% chủ yếu nhờ thông báo Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock. Tháng 2 và tháng 4 tương đối ổn định, trong khi tháng 5 là tháng hoạt động tiêu cực duy nhất của BTC trong năm nay.
Trong lịch sử, tháng 7 rất mạnh đối với Bitcoin. Kể từ năm 2014, BTC đã tăng trung bình 0,39% trong tháng 7, cao thứ ba trong tất cả các tháng. Khi đo lường từ năm 2020, tháng 7 đứng thứ hai (đứng đầu là tháng 10), với mức tăng trung bình hàng ngày là 0,57%. Ngoại suy trong 30 ngày giao dịch, hiệu suất tương ứng với mức tăng hàng tháng tương ứng là 12% và 19%.
Tuy nhiên, đây không phải là trường hợp của năm 2023, vì mức tăng trung bình hàng ngày trong tháng 7 chỉ là 0,03%, cao hơn khoảng 0,93% nếu tính trong 30 ngày.
Mặc dù giá của Bitcoin có xu hướng cao hơn trong suốt năm 2023, nhưng quỹ đạo tăng hàng ngày theo tháng lại di chuyển theo hướng ngược lại.
Các nhà đầu tư bi quan có thể sẽ xem xét xu hướng liên quan đến giá BTC. Những người lạc quan có thể sẽ dựa vào thực tế là Bitcoin đã duy trì mức tăng đầu năm.
75% địa chỉ Bitcoin có lãi
Dữ liệu on-chain từ Glassnode chỉ ra rằng 75% địa chỉ Bitcoin đang có lãi, điều này có khả năng tạo lợi thế cho phe bò.
Đo lường tỷ lệ lãi/ lỗ của nguồn cung Bitcoin là một phần thiết yếu trong phân tích thị trường. Các số liệu này cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về tâm lý thị trường và hành vi của nhà đầu tư — nguồn cung có lãi cao hơn cho thấy rằng các nhà đầu tư đang nắm giữ tài sản của họ, kỳ vọng giá sẽ tăng thêm. Ngược lại, nguồn cung thua lỗ cao hơn có thể báo hiệu khả năng bán tháo.
Từ tháng 9 đến tháng 12 năm 2022, trong khoảng thời gian có nhiều biến động về giá, các nguồn cung có lãi và thua lỗ hội tụ nhiều lần, phản ánh sự không chắc chắn của thị trường.
Tuy nhiên, cục diện đã thay đổi kể từ đầu năm 2023. Nguồn cung có lãi và thua lỗ đã tách nhau, với tỷ lệ nguồn cung có lãi tăng hơn 53%. Theo dữ liệu từ Glassnode, 14,61 triệu BTC hiện đang có lãi, trong khi 4,34 triệu BTC bị lỗ.
Tính đến ngày 11 tháng 7, 75% nguồn cung có lãi, chỉ 25% bị lỗ. Trạng thái cân bằng đáng kể này gợi nhớ đến các kịch bản được chứng kiến trong thời điểm giữa của chu kỳ thị trường 2016 và 2019. Dữ liệu của Glassnode tiết lộ thêm rằng 50% số ngày giao dịch của Bitcoin đã chứng kiến số dư Profit-to-Loss cao hơn và 50% thấp hơn.
Giai đoạn tích lũy hiện tại và kết quả là 75% nguồn cung lưu hành của Bitcoin có lãi là một dấu hiệu đầy hứa hẹn cho tiền điện tử. Nếu các mô hình lịch sử tiếp tục, thì đây có thể là điểm giữa trong chu kỳ thị trường hiện tại của Bitcoin, cho thấy rằng đã chạm đáy và thị trường hiện đang chuẩn bị cho một đợt phục hồi.
Độ khó khai thác Bitcoin
Độ khó khai thác Bitcoin gần đây đã trải qua một sự điều chỉnh tăng hơn 7%. Sự thay đổi đáng chú ý này biểu thị mức tăng thứ 11 được thấy trong năm nay, làm nổi bật rõ ràng mô hình độ khó leo thang.
Thật thú vị, lần điều chỉnh cuối cùng có xu hướng ngược lại, khiến mức tăng hiện tại trở thành mức điều chỉnh lớn thứ hai được quan sát thấy trong năm nay. Những biến động này là công cụ để hiểu được bối cảnh khai thác Bitcoin, vì chúng tương quan trực tiếp với nỗ lực cần thiết để tạo ra các block mới.
Khi cả hashrate và độ khó liên tục tăng cao, hoạt động khai thác và cạnh tranh dự kiến sẽ tăng lên. Tiến trình này tiếp tục củng cố mạng lưới phi tập trung và linh hoạt của Bitcoin. Tuy nhiên, điều đó cũng ngụ ý rằng những thợ đảo riêng lẻ có thể gặp phải những thách thức lớn hơn trong hoạt động của họ.
Token thanh toán gas gốc của Caradano đã phải chịu cú sốc lớn vào đầu tháng 6 khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) coi nó là chứng khoán trong các vụ kiện chống lại Binance và Coinbase.
Vụ kiện đã đẩy giá ADA giảm 42,5% từ 0,37 đô la xuống mức thấp nhất hai năm là 0,21 đô la trong vòng vài ngày.
Ngoài ra, token phải đối mặt với áp lực bán giảm giá hơn nữa do bị hủy niêm yết trên các ứng dụng giao dịch Robinhood và eToro tại Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, về cơ bản, mạng đã đạt được tiến bộ nhờ gia tăng hoạt động tài chính phi tập trung sau khi nâng cấp khả năng mở rộng vào tháng 5.
Phân tích kỹ thuật và on-chain token này cũng cho thấy tiềm năng phục hồi tích cực.
Hệ sinh thái DeFi của Cardano đang nở rộ
Trong những năm qua, Cardano phải chịu một số chỉ trích vì liên tục trì hoãn và cập nhật mạng.
Nhà sáng lập Cardano, Charles Hoskinson, cho rằng những thất bại này là do “đặt cược vào sai công nghệ và hơi tham vọng với roadmap“ trong một cuộc phỏng vấn, cho biết 85% roadmap ban đầu đã được hoàn thành.
Tuy nhiên, hoạt động mạng tăng sau khi triển khai bản nâng cấp khả năng mở rộng được chờ đợi từ lâu Hydra, ra mắt vào tuần đầu tiên của tháng 5/2023.
Tổng phí trả trên Cardano tăng lên mức cao nhất trong một năm sau nâng cấp và trước khi sụp đổ trong vụ kiện của SEC. Tuy nhiên, hoạt động này có xu hướng tăng nhất quán trong vài tuần qua.
Tổng phí Cardano thanh toán trên mạng | Nguồn: Messari
Tổng số ADA được gửi trong các ứng dụng DeFi trên Cardano tăng mạnh, đạt gấp hai lần giá trị cao nhất trong thị trường tăng giá năm 2021, theo dữ liệu của DefiLlama. Khối lượng giao dịch trên các sàn phi tập trung (DEX) Cardano cũng tăng mạnh kể từ khi nâng cấp Hydra vào tháng 5.
Hydra là một giải pháp mở rộng layer 2 được thiết kế để tăng thông lượng và khả năng mở rộng của blockchain Cardano bằng cách xử lý các giao dịch trên sidechain.
TVL và Khối lượng DEX trên Cardano | Nguồn: DefiLlama
Ngoài ra, một báo cáo của Jarvis Labs cho thấy ADA là một trong những “layer 1 phi tập trung nhất hiện có” dựa trên hệ số Nakamoto đo lường số lượng thực thể tối thiểu, kiểm soát chung 33,33% tổng số coin được stake trong mạng.
Mức độ phân cấp cao hơn sẽ có lợi cho Cardano trong việc quyết định liệu nó có phải là chứng khoán ở Hoa Kỳ hay không.
Nhà phân tích Kodi từ Jarvis Labs đã viết trong báo cáo:
“Cardano không những không chết, mà còn rất sống động, đang phát triển và sẵn sàng chơi hết mình trong đợt tăng giá tiếp theo”.
Phân tích giá ADA
Công ty phân tích on-chain Santiment ghi nhận “số lượng bán cao ở giá thấp hơn” trong tuần đầu tiên của tháng 7 khi giá tăng trở lại hướng đến mức kháng cự 0,3 đô la.
Các nhà phân tích của Santiment nói thêm rằng mức độ chốt lời thể hiện các điều kiện quá bán, “mang lại nhiều cơ hội bật trở lại”.
Dữ liệu funding rate cho các hợp đồng swap vĩnh viễn từ CoinGlass thể hiện hầu hết trader đều nắm giữ vị thế Short ADA, đặt cược vào suy thoái sau cuộc đàn áp quy định. Bán tháo ồ ạt và tâm lý tiêu cực có thể dẫn đến tăng giá trái ngược trong ngắn và trung hạn.
Funding rate ADA cho các hợp đồng swap vĩnh viễn | Nguồn: CoinGlass
Về mặt kỹ thuật, ADA hình thành đáy cao hơn sau khi chạm đáy khoảng 0,21 đô la vào tháng 6, cho thấy người mua đang thu gom khi giá giảm. Xu hướng tích cực sẽ được xác nhận nếu người mua có thể chuyển kháng cự ngang ở mức 0,3 đô la thành hỗ trợ.
Biểu đồ giá ADA hàng ngày | Nguồn: TradingView
Cặp ADA/BTC có dấu hiệu chạm đáy tiềm năng, vì chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần của nó rơi vào vùng quá bán và cặp này đã test mức hỗ trợ, kháng cự dài hạn là 0,00000956 Bitcoin. Nếu người mua thành công, giá có vẻ sẽ tăng 60% lên mức hỗ trợ 0,00001548 BTC.
Biểu đồ giá ADA/BTC hàng tuần | Nguồn: TradingView
ADA đã và đang phải đối mặt với những trở ngại do vụ kiện của SEC, hủy niêm yết khỏi các ứng dụng giao dịch có trụ sở tại Hoa Kỳ và tâm lý tiêu cực, nhưng có những dấu hiệu cho thấy mạng vẫn đang tiến triển. Nếu các chỉ số kỹ thuật tiếp tục cải thiện, được tăng trưởng on-chain hỗ trợ, thì ADA có thể sẵn sàng phục hồi tích cực trong tương lai.
Theo tổng hợp của công ty dữ liệu tài sản thế giới thực RWA.xyz, giá trị thị trường của các sản phẩm Kho bạc được token hóa bao gồm các trái phiếu ngắn hạn (bill), trái phiếu dài hạn (bond) và quỹ thị trường tiền tệ của Hoa Kỳ hiện đạt 614 triệu đô la.
Nguồn: RWA.xyz
Nhu cầu về Trái phiếu kho bạc được token hóa giữa các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số đã tăng đều đặn khi lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ, được coi là lãi suất phi rủi ro, đã vượt qua lợi suất DeFi.
Lợi suất DeFi giảm mạnh do nhu cầu vay và đòn bẩy sụp đổ trong thời kỳ suy thoái của thị trường tiền điện tử. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu trong tài chính truyền thống (TradFi) tăng đáng kể khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang tăng lãi suất lên mức cao nhất kể từ năm 2007 để chống lạm phát tràn lan.
Năm nay, một loạt những người mới tham gia như OpenEden, Ondo Finance và Maple Finance đã phát hành các sản phẩm Kho bạc dựa trên blockchain nhắm mục tiêu đến nhà đầu tư chuyên nghiệp, công ty tài sản kỹ thuật số và các tổ chức tự trị phi tập trung.
“Toàn bộ bối cảnh kinh tế vĩ mô đã thay đổi,” Jack Chong, nhà nghiên cứu thỉnh giảng tại RWA.xyz, lưu ý trong một báo cáo. “Điều này tự nhiên thu hút các nhà đầu tư chuyển mức độ tiếp xúc của họ từ tài sản tiền điện tử sang Kho bạc Hoa Kỳ.”
Token hóa tài sản trong thế giới thực đã trở thành một trong những xu hướng nóng nhất của tiền điện tử và có thể đạt giá trị thị trường 5 nghìn tỷ đô la trong vòng 5 năm tới, công ty quản lý tài sản Bernstein cho biết trong một nghiên cứu vào tháng trước.
Gần đây, các phương tiện truyền thông xã hội và các diễn đàn liên quan đến tiền điện tử đã rất sôi nổi với các cuộc thảo luận về “mùa altcoin”.
Về cơ bản, mùa altcoin là một giai đoạn trong thị trường tiền điện tử khi giá của các loại altcoin tăng đột biến so với BTC trong vài tuần hoặc vài tháng. Chỉ số mùa altcoin, có sẵn trên blockchaincenter.net, lưu ý rằng nếu 75% trong số 50 altcoin hàng đầu hoạt động tốt hơn Bitcoin trong mùa trước (90 ngày), thì đó được coi là “mùa altcoin”.
Chỉ số hiện chỉ ra rằng chúng ta đang ở trong “mùa Bitcoin”, một trạng thái đã tồn tại ít nhất từ tháng 5 năm 2021. Một số nhà quan sát thị trường tin rằng một mùa altcoin có thể đã xảy ra từ cuối năm 2020 đến tháng 11 năm 2021. Bất chấp điều đó, đã khoảng hai năm trôi qua kể từ mùa altcoin trước. Mùa altcoin quan trọng nhất cho đến nay bắt đầu vào nửa cuối năm 2017 và kết thúc vào quý đầu tiên của năm 2018. Tính đến thời điểm hiện tại, theo chỉ số, 75% trong số 50 token hàng đầu đang hoạt động kém hơn so với Bitcoin.
Vào thời điểm viết bài, nền kinh tế tiền điện tử được định giá 1,19 nghìn tỷ đô la, với Bitcoin chiếm 49,9% và ETH chiếm 19%. Dữ liệu từ cryptobubble.net tiết lộ rằng nhiều altcoin đã đạt được mức tăng đáng kể trong 24 giờ qua và các số liệu trong 30 ngày làm nổi bật một số nhà lãnh đạo. Compound (COMP) đã tăng 153% trong tháng trước, trong khi Bitcoin Cash (BCH) đã tăng cao hơn 163% so với đồng đô la Mỹ. FTT của FTX đã tăng 77% trong 30 ngày và PEPE đã tăng 63%.
Mặc dù một số lượng đáng kể các token đã vượt trội so với BTC trong tháng qua, nhưng điều này không gây ra bất kỳ dấu hiệu nào về một mùa altcoin sắp xảy ra. Một trở ngại tiềm ẩn đối với mùa altcoin là cuộc đàn áp gần đây đối với ngành công nghiệp tiền điện tử từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và các cơ quan quản lý khác của Hoa Kỳ. Cho đến nay, SEC đã phân loại hơn 50 loại tiền điện tử altcoin là chứng khoán chưa đăng ký.
Cơ quan quản lý Hoa Kỳ coi các token này là hợp đồng đầu tư hứa hẹn phần thưởng trong tương lai và được tập trung bởi các hoạt động phát hành và phát triển. Tuy nhiên, BTC nằm ngoài danh sách này. Có sự chấp nhận rộng rãi rằng BTC không phải là chứng khoán mà là một loại hàng hóa. Ngay cả ETH, loại tiền điện tử lớn thứ hai tính theo vốn hóa thị trường, đã được tổng chưởng lý New York Letitia James coi là chứng khoán trong một vụ kiện chống lại Kucoin.
