Phần lớn đợt tăng giá gần đây của Bitcoin bắt đầu sau khi BlackRock nộp đơn đăng ký một quỹ Bitcoin (ETF) giao ngay vào ngày 15 tháng 6. Một số đơn đăng ký của các công ty khác đã bị Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ từ chối trong quá khứ. Tuy nhiên, hồ sơ của BlackRock có 50% khả năng được chấp thuận, Eric Balchunas, nhà phân tích ETF cấp cao của Bloomberg cho biết.
Một chất xúc tác tăng giá khác cho thị trường tiền điện tử có thể là hồ sơ Bitcoin (ETF) của công ty quản lý tài sản Fidelity Investments. Giám đốc chiến lược của CoinShares, Meltem Demirors nói rằng các công ty quản lý tài sản trị giá 27 nghìn tỷ đô la đang “tích cực” theo đuổi các nỗ lực để cho phép khách hàng của họ tiếp xúc với không gian tiền điện tử.
Hầu hết trọng tâm trong những ngày gần đây là tiền của tổ chức, nhưng không nên đánh giá thấp sức mạnh của các trader bán lẻ. Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Fireblocks, Michael Shaulov, cho biết trong một cuộc phỏng vấn gần đây rằng sự gia nhập của tổ chức có thể không đẩy giá lên cao hơn vì họ sẽ tìm cách làm điều đó để tối ưu vị thế của mình. Shaulov cho biết có một dòng tiền đáng kể từ các tổ chức vào năm 2020, nhưng giá không tăng cho đến khi các nhà đầu tư bán lẻ tham gia.
Bitcoin và các altcoin có bứt phá lên trên các mức kháng cự trên cao hay chúng có thể bắt đầu điều chỉnh trong ngắn hạn? Hãy cùng nghiên cứu biểu đồ của 10 tiền điện tử hàng đầu để tìm hiểu.
Giá Pepe (PEPE) đã bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần dài hạn và đạt mức cao hàng tháng mới vào ngày 23 tháng 6.
Giá PEPE đang giao dịch theo mô hình tiếp tục, một đột phá từ đó sẽ xác nhận rằng giá sẽ hướng đến mức cao mới hàng tháng.
Giá PEPE bứt phá đường kháng cự dài hạn
Đồng Pepe đã giảm bên dưới đường kháng cự giảm dần kể từ ngày 13 tháng 5. Trong khi làm như vậy, giá đã giảm xuống mức thấp nhất là $0,00000081 vào ngày 10 tháng 6. Giá đã bật lên sau đó, xác nhận vùng $0,00000088 là hỗ trợ.
Vào ngày 21 tháng 6, giá đã bứt phá lên trên đường kháng cự, xác nhận rằng nó đã hoàn thành việc điều chỉnh. PEPE đạt mức cao $0,0000017 trước khi giảm.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hỗ trợ việc tiếp tục tăng. Với chỉ báo RSI là chỉ báo xung lượng, các trader có thể xác định xem thị trường đang bị quá mua hay quá bán nhằm quyết định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Phe bò có lợi thế nếu chỉ số RSI trên 50 và có xu hướng tăng, nhưng nếu chỉ số này dưới 50 thì điều ngược lại là đúng. Chỉ số RSI hàng ngày của PEPE nằm trên 50 và đang tăng, một dấu hiệu của xu hướng tăng. Điều này cũng cố tính hợp lệ của bứt phá và hỗ trợ việc tiếp tục tăng.
Biểu đồ PEPE/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Số lượng sóng đưa ra dự đoán tăng giá cho PEPE
Phân tích kỹ thuật từ biểu đồ bốn giờ ngắn hạn cung cấp dự đoán tăng giá cho PEPE, phù hợp với khung thời gian hàng ngày. Điều này chủ yếu là do lý thuyết Sóng Elliott và mức đọc tăng giá mà nó vạch ra.
Số lượng sóng cho thấy giá PEPE đã bị sa lầy trong chuyển động đi lên gồm 5 sóng kể từ ngày 15 tháng 6 (màu trắng). Nếu vậy, nó hiện đang ở trong sóng bốn, sóng điều chỉnh. Sóng bốn đã có hình dạng của một tam giác đối xứng.
Nếu số lượng sóng là chính xác, giá PEPE sẽ sớm bứt phá lên trên tam giá và đạt mức cao mới.
Vùng có nhiều khả năng nhất cho đỉnh là từ $0,0000019 đến $0,0000021. Mục tiêu được tìm thấy bằng cách sử dụng mức Fib thoái lui bên ngoài 1,61 của sóng bốn (màu đen) và độ dài Fib 0,382 của sóng một và sóng ba (màu trắng). Tuy nhiên, nếu sóng năm kéo dài, giá có thể di chuyển đến ngưỡng kháng cự tiếp theo ở $0,0000024.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Mặc dù giá Dogecoin (DOGE) đã tăng trở lại trong các khung thời gian thấp hơn, vượt qua đường kháng cự giảm dần quan trọng, nhưng triển vọng dài hạn vẫn tồn tại một điểm yếu rõ rệt.
Giá DOGE đang giữ trên mức hỗ trợ ngang cuối cùng trước khi giảm mạnh. Do đó, cần phải có một cú bật lên quyết định ở mức hiện tại để tránh giảm sốc.
Giá Dogecoin bật lên từ mức hỗ trợ 378 ngày
Phân tích kỹ thuật từ khung thời gian hàng tuần cho thấy giá DOGE đã giảm đáng kể vào đầu tháng 6, chạm đến vùng hỗ trợ ngang $0,06.
Đây là một vùng quan trọng vì nó đã giữ vững giá trong 378 ngày. Do đó, việc giá bật lên từ nó hay phá vỡ có thể rất quan trọng trong việc xác định xu hướng trong tương lai.
Mặc dù giá DOGE đã bắt đầu bật lên, nhưng nó vẫn chưa di chuyển một cách dứt khoát. Ngoài ra, một đường kháng cự giảm dần đã hình thành kể từ tháng 2 năm 2022 và hiện vẫn còn nguyên vẹn.
Mặc dù giá DOGE đã tăng trở lại, nhưng chỉ số RSI cung cấp mức đọc giảm giá. RSI là một chỉ báo động lượng mà các trader sử dụng để đánh giá xem thị trường đang bị quá mua hay quá bán nhằm xác định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Chỉ số trên 50 và có xu hướng tăng cho thấy phe mua vẫn có lợi thế, trong khi các chỉ số dưới 50 cho thấy điều ngược lại. Chỉ báo RSI đã giảm xuống dưới đường 50 và đang giảm. Đây được coi là một dấu hiệu của một xu hướng giảm giá.
Biểu đồ DOGE/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView
Giá Dogecoin có tránh được đợt bán tháo?
Không giống như khung thời gian hàng tuần, khung thời gian hàng ngày không đưa ra triển vọng giảm giá rõ ràng. Lý do chính cho điều này là hành động giá.
Giá DOGE đã bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần đã có từ ngày 3 tháng 4. Trong khi làm như vậy, nó cũng lấy lại vùng hỗ trợ ngang $0,065.
Nó hiện đang trong quá trình xác nhận vùng này là hỗ trợ (vòng tròn màu xanh lá cây). Việc giá bật lên từ mức này hay phá vỡ sẽ rất quan trọng trong việc xác định xu hướng trong tương lai.
Nếu DOGE bật lên, nó có thể đạt mức kháng cự Fib thoái lui 0,5 ở $0,08. Điều này cũng sẽ đưa giá đến đường kháng cự dài hạn.
Tuy nhiên, nếu giá phá vỡ, nó dự kiến sẽ giảm giảm xuống vùng hỗ trợ dài hạn ở $0,060 và phá vỡ sau đó. Mục tiêu tiếp theo là $0,050.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Maverick protocol là AMM được thiết kế theo cơ chế thanh khoản tập trung. Ngoài ra, Maverick còn giúp người dùng giải quyết bài toán quản lý thanh khoản hiệu quả trên DEX. Vậy giải pháp dự án đưa ra là gì, cùng Coin98 Insights tìm hiểu trong bài viết.
Thông tin tổng quan về Maverick
Thông tin cơ bản về dự án
Maverick là dự án AMM DEX hoạt động trên nhiều hệ sinh thái khác nhau. Tính tới thời điểm viết bài, dự án đã xuất hiện trên 3 hệ sinh thái lớn là Ethereum, ZkSync và BNB Chain.
Đây cũng là dự án thứ 3 trong năm 2023 được Binance đưa vào danh sách Binance Launchpool. Bên cạnh đó, với việc triển khai trên ZkSync thì Maverick đã nhận được sự chú ý từ phía cộng đồng.
Maverick ứng dụng mô hình thanh khoản tập trung để mang lại lợi ích cho cả người cung cấp thanh khoản – LP (khiến nguồn vốn của họ được sử dụng hiệu quả) và trader (khiến giao dịch ít trượt giá hơn).
Bên cạnh đó, Maverick cũng cho phép LP tuỳ biến vị thế cung cấp thanh khoản của họ một cách linh hoạt nhất.
Dự án còn giúp LP giải quyết bài toán về rủi ro impermanent loss (IL trên AMM theo dạng thanh khoản tập trung thường cao hơn AMM truyền thống).
Theo đó, Maverick cung cấp cho LP các chiến lược cung cấp thanh khoản khác nhau với mục đích khiến cho khoảng giá của LP di chuyển sát với giá token thực tế. Từ đó giúp thanh khoản được sử dụng hiệu quả hơn, giúp LP tối ưu chi phí và giảm thiểu rủi ro.
Một số cột mốc của Maverick
Maverick protocol là dự án nhận được sự đầu tư tới từ nhiều quỹ đầu tư lớn trong đó có Binance Labs.
Danh sách các quỹ đầu tư vào Maverick
Vào ngày 21/06/2023, dự án đã đưa ra thông báo về việc kêu gọi thành công 9 triệu USD từ các quỹ đầu tư kể trên.
Hiện tại Maverick (MAV) đã được niêm yết chính thức trên sàn giao dịch Binance.
Tổng quan mô hình hoạt động của Maverick Protocol
AMM
AMM là nền tảng của tất cả các tính năng mà Maverick Protocol đã thiết kế. Thanh khoản trong pool của Maverick Protocol được chia vào các liquidity bin (có nhiều nét tương đồng với Liquidity Book của Trader Joe).
Tuy nhiên khác với TraderJoe, Maverick Protocol sử dụng công thức giá giống với Uniswap v3 trong từng liquidity bins.
Công thức giá đối với từng bin trong Maverick Protocol. Nguồn: Maverick Protocol
Maverick AMM giúp trader giảm trượt giá khi giao dịch token. Bên cạnh đó, người cung cấp thanh khoản (liquiditiy provider – LP) sẽ đạt được hiệu quả sử dụng vốn cao hơn (nhận được nhiều phí giao dịch với số vốn để cung cấp thanh khoản thấp) so với mô hình AMM truyền thống (x*y=k).
Tuy nhiên, LP khi cung cấp thanh khoản cũng sẽ phải chịu mức impermanent loss (IL) lớn hơn so với AMM truyền thống (điểm mà AMM theo dạng thanh khoản tập trung phải đánh đổi).
Dự án giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp cho LP các chiến lược khác nhau.
Các chiến lược này được thiết lập với mục đích chính giúp thanh khoản di chuyển theo cùng với giá token. Từ đó giúp LP giảm thiểu các tác động từ impermanent loss. Bên cạnh đó, do thanh khoản của LP liên tục được sử dụng nên cũng sẽ đạt hiệu quả sử dụng vốn cao hơn.
Đây cũng là điểm khiến Maverick khác biệt so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường DeFi.
Chiến lược cung cấp thanh khoản
Hiện tại, Maverick cung cấp cho người dùng 4 lựa chọn khác nhau về chiến lược cung cấp thanh khoản bao gồm:
Mode Right: Khi giá token tăng, khoảng giá vị thế của LP hiện tại sẽ di chuyển tăng tương ứng và sẽ không di chuyển xuống khi giá giảm. Ví dụ, LP đang cung cấp thanh khoản cho cặp ETH-USDC tại khoảng giá (1,800 – 1,900), khi giá ETH tăng lên 2,000 USD thì khoảng giá sẽ tăng lên (1,950 – 2,050). Nếu giá ETH giảm về 1,700 thì thanh khoản của LP vẫn giữ ở mức (1,950 – 2,050).
Mode Left: Ngược lại với Mode Right, khi giá token giảm, vị thế thanh khoản của LP sẽ tự động di chuyển về hướng giá và sẽ không dịch chuyển tăng khi giá tăng trở lại.
Mode Both: Khi giá thay đổi, cả tăng và giảm thì thanh khoản sẽ dịch chuyển theo tương ứng. Có nghĩa đây là sự kết hợp của Mode Left và Mode Right.
Mode Static: Trải nghiệm cung cấp thanh khoản như trên Uniswap v3, vùng thanh khoản sẽ không thay đổi theo sự di chuyển của giá tài sản.
Người dùng có thể xem thêm video dưới đây để có thể hình dung rõ hơn về cách di chuyển của thanh khoản:
Như vậy, Mode Right sẽ phù hợp với nhà đầu tư cảm thấy bullish với tài sản và ngược lại với Mode Left. Trong khi đó, Mode Both sẽ phù hợp cho nhà đầu tư chưa rõ về xu hướng biến động.
Đối với Mode Static, LP có thể lựa chọn 1 trong 3 cách cung cấp thanh khoản bao gồm: Exponential, Flat và Single bin. Các lựa chọn sẽ có điểm khác nhau về phân phối thanh khoản trong cùng một khoảng giá.
Tuy nhiên, các chiến lược này cũng tồn tại các rủi ro nhất định. Coin98 Insights phân tích chi tiết trong phần sau của bài viết.
Sub-pool
Maverick cho phép LP tuỳ chỉnh thông số như chiến lược cung cấp thanh khoản, phí giao dịch, độ rộng của liquidity bin, phân phối thanh khoản, …
Trong cùng một cặp giao dịch, với mỗi bộ chỉ số phí giao dịch (fee tiers) và độ rộng của liquidity bin (bin width) sẽ tạo thành một pool thanh khoản riêng biệt được gọi là sub-pool.
Ví dụ:
Người dùng A cung cấp thanh khoản cặp giao dịch ETH-USDC với mức phí 0.1% và bin width là 1%.
Người dùng B cung cấp thanh khoản cặp giao dịch ETH-USDC với mức phí 0.2% và bin width là 1%.
Hai hành động này sẽ tạo ra 2 sub-pool khác nhau trong cùng một cặp giao dịch ETH-USDC trên Maverick.
Ngoài ra, một điểm cần lưu ý đó là các lựa chọn chiến lược cung cấp thanh khoản khác nhau sẽ không tạo ra thêm sub-pool. Cũng ví dụ trên, giả sử người dùng A lựa chọn cung cấp theo Mode Right, còn người dùng C lựa chọn cung cấp theo Mode Both (fee tiers là 0.1% và bin width là 1%) thì A và C đang cung cấp thanh khoản cho cùng một sub-pool.
Đối với người giao dịch (trader), họ sẽ không cần quan tâm nhiều tới việc có bao nhiêu sub-pool và phải chọn giao dịch trên sub-pool nào khi có nhu cầu swap. Do Maverick sẽ tận dụng tối ưu thanh khoản trên tất cả các sub-pool trong một cặp giao dịch để mang lại mức trượt giá tối ưu nhất cho trader.
Tuy nhiên, LP sẽ cần chú ý tới việc họ đang cung cấp thanh khoản cho sub-pool nào vì đây là yếu tố quyết định tới thu nhập từ phí giao dịch của họ.
Với cơ chế hoạt động của Maverick, khi trader thực hiện một lệnh swap, AMM sẽ ưu tiên chọn sub-pool với mức độ trượt giá thấp hoặc mang lại nhiều lợi ích nhất cho họ.
Điều này có nghĩa là với 2 sub-pool có cùng một mức TVL và cung cấp cùng một độ sâu thanh khoản trong cùng một khoảng giá, Maverick sẽ ưu tiên sử dụng sub-pool với mức phí giao dịch thấp hơn.
Trong trường hợp thanh khoản của sub-pool có phí giao dịch thấp hơn (tối ưu về giá cho trader hơn) đã được tận dụng hết thì thanh khoản của sub-pool tiếp theo mới được sử dụng.
Do đó, sub-pool với mức phí giao dịch cao hơn sẽ nhận được ít nhu cầu từ trader. Từ đó có thể khiến thu nhập từ phí giao dịch thấp hơn.
Boosted position
LP khi tham gia farming trên Maverick protocol có thể tham gia vào boosted position để gia tăng thêm lợi nhuận.
Boosted position là những pool thanh khoản cụ thể được định nghĩa là một sub-pool kèm theo chiến lược farm nhất định và được một hoặc nhiều cá nhân cung cấp phần thưởng vào pool đó với mục tiêu gia tăng thanh khoản.
Ví dụ về boosted pool trong Maverick. Nguồn: Maverick protocol
Trong ví kể trên, có thể thấy 2 boosted position #17 và #18 đều thuộc một sub-pool với mức phí 0.03% và bin width 0.1%. Tuy vậy, 2 boosted position này có sự khác nhau về chiến lược cung cấp thanh khoản, do đó đây là 2 boosted position độc lập.
Lợi nhuận của boosted position đến từ 2 nguồn là phí giao dịch và phần thưởng cung cấp.
Bất kỳ ai đều có thể cung cấp phần thưởng cho một boosted position nhất định dưới hình thức nhiều loại token khác nhau. Người “donate’ cho boosted position có thể lựa chọn thời gian phân bổ phần thưởng (tối đa 30 ngày).
Nếu LP muốn nhận được khoản “donate” này thì họ bắt buộc sẽ phải cung cấp thanh khoản cho boosted position nhất định. Điều đó có nghĩa là LP sẽ không còn được tự do lựa chọn chiến lược và thông số của thanh khoản nữa.
Rủi ro của chiến lược cung cấp thanh khoản
Như đã đề cập ở trên, cả 3 chiến lược cung cấp thanh khoản (ngoại trừ Static) đều hướng tới mục tiêu khiến khoảng giá của LP di chuyển theo xu hướng biến động của giá tài sản.
Trong trường hợp Mode Right, chiến lược sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất khi xu hướng giá token tăng trong dài hạn. Ngược lại với Mode Left, LP sẽ có lợi nhuận cao nhất khi xu hướng giá giảm trong dài hạn.
Tuy vậy, các chiến lược Mode Left, Right và Both của Maverick còn có rủi ro permanent loss.
Trong trường hợp impermanent loss (tổn thất tạm thời), mức tổn thất của LP sẽ bằng 0 khi giá tài sản quay trở lại giá trị vào thời điểm khi LP tham gia cung cấp thanh khoản (trong điều kiện LP không rút thanh khoản ra giữa chừng).
Khi giá tài sản biến động so với thời điểm khi LP tham gia cung cấp thanh khoản ban đầu mà LP đó quyết định rút thanh khoản từ pool thì khi đó impermanent loss sẽ trở thành permanent loss. Có nghĩa là LP khi đó đã ghi nhận lỗ (realized loss).
Vì thế, bản chất của việc xuất hiện permanent loss trong các chiến lược giao dịch của Maverick đến từ các sự kiện dịch chuyển khoảng giá. Vì lúc này, mức impermanent loss đã được ghi nhận (realized) và vị thế cũ của LP đã được rút ra để cung cấp thanh khoản vào vị thế mới.
Rủi ro permanent loss sẽ trở nên nghiêm trọng hơn khi:
Thuật toán của chiến lược không thay đổi kịp thời với biến động giá token.
Việc thay đổi xảy ra quá thường xuyên.
Vì thế, với Mode Both dù thanh khoản được tận dụng hiệu quả hơn nhưng cũng gây ra nhiều rủi ro về permanent loss hơn cho LP (vì vị thế bị thay đổi quá thường xuyên).
Một tài khoản twitter đã thực hiện backtest với các chiến lược khác nhau trên Maverick, độc giả có thể tham khảo tại đây. Dưới đây là kết quả backtest với cặp giao dịch WETH-USDC.
Kết quả backtest cặp giao dịch WETH-USDC từ ngày 28/7/2022. Biểu đồ ở trên biểu thị khoảng giá cung cấp thanh khoản. Biểu đồ dưới biểu thị lợi nhuận của từng chiến lược.
Theo đó, xu hướng giá WETH là tăng trong khoảng thời gian này nên Mode Left sẽ là chiến lược có mức lợi nhuận kém nhất.
Dù Mode Both cho thấy sự điều chỉnh khoảng giá theo mức biến động giá token nhưng do mức phí giao dịch không bù đắp được permanent loss nên lợi nhuận thua kém hơn so với Mode Right.
Ngoài ra, LP sẽ không cần phải trả gas fee khi vị thế thanh khoản bị dịch chuyển. Điều này khiến cho chiến lược cung cấp thanh khoản trên Maverick có sự tối ưu hơn về chi phí.
Tóm lại, khi cung cấp thanh khoản theo các chiến lược này, người dùng cũng cần phải tính toán tới rủi ro kể trên để tối ưu lợi nhuận.
Phân tích tokenomics của Maverick protocol
MAV là token chính thức của Maverick protocol và có các tính năng:
Governance: Người dùng thể stake MAV Token vào giao thức và nhận lại veMAV Token để có quyền quản trị trong dự án.
veMAV: Với veTokenomics lấy cảm hứng từ Curve Finance, người dùng sở hữu veMAV có thể tham gia vote phần thưởng cho từng pool khác nhau trên AMM. Từ đó, tham gia điều hướng thanh khoản cho các token khác nhau trên Maverick.
Dự án đang có kế hoạch triển khai veMAV thành 2 giai đoạn:
Giai đoạn 1: Triển khai veMAV smart contract, cho phép người dùng lock MAV để nhận về veMAV
Giai đoạn 2: Triển khai các tính năng voting. Lúc này, người dùng có thể tham gia biểu quyết dựa trên voting power (được tính bằng số lượng veMAV) quyết định phần thường trong của các pool thanh khoản.
Nếu chiến lược triển khai token của Maverick thành công, thu hút được nhu cầu giao dịch và cung cấp thanh khoản đủ lớn thì tokenomics sẽ thúc đẩy nhu cầu sở hữu veMAV của các DAO lớn (như cách Convex Finance đã làm trong quá khứ).
Tuy nhiên, hiện tại Maverick chưa thu phí giao dịch. Theo đó, LP sẽ nhận lại toàn bộ phí giao dịch trên nền tảng.
Do đó đây là một điểm trừ trong tokenomics của Maverick khi dự án cũng như veMAV holder chưa có nguồn thu “organic”.
Đánh giá flywheel của Maverick protocol
Xét trên khía cạnh AMM, Maverick đã thiết kế một sàn giao dịch DEX với các tính năng như thanh khoản tập trung, cho phép người dùng tuỳ biến tối đa và cung cấp các chiến lược cung cấp thanh khoản khác nhau cho LP.
Từ đó Maverick hướng tới mục tiêu tạo ra một positive feedback loop như sau:
Khi các tính năng kể trên hoạt động hiệu quả, LP sẽ có nhiều động lực hơn để cung cấp thanh khoản trên Maverick (do chiến lược cung cấp thanh khoản có nhiều lợi nhuận và tối ưu chi phí hơn).
Giao dịch của trader khi đó sẽ ít trượt giá hơn, từ đó thu hút nhu cầu giao dịch. Điều này dẫn tới khối lượng giao dịch trên Maverick tăng, LP nhận được nhiều phí hơn và lại kích thích nhu cầu cung cấp thanh khoản.
Khi dự án sở hữu nhu cầu giao dịch, người dùng và lượng thanh khoản lớn, veTokenomics sẽ phát huy hiệu quả tạo ra nhu cầu sở hữu đối với token MAV của dự án.
Theo đó, dự án khi niêm yết token trên Maverick sẽ có nhu cầu gia tăng thanh khoản từ đó sẽ tích luỹ veMAV để có nhiều voting power để gia tăng yield cho pool có token của họ.
Người dùng khi tham gia farming cũng sẽ có nhu cầu điều hướng nguồn yield qua các pool thanh khoản mà họ đang tham gia. Vì vậy, nhu cầu sở hữu veMAV cũng sẽ gia tăng.
Tuy nhiên, khi flywheel kể trên không đủ mạnh khiến giá trị token MAV sụt giảm thì dự án sẽ có rủi ro đi vào negative feedback loop khi LP không còn nhiều động lực cung cấp thanh khoản.
Nhìn chung, tuy Maverick lấy cảm hứng từ nhiều sản phẩm có sẵn trong thị trường DeFi nhưng dự án vẫn có sự khác biệt từ tính tuỳ biến cao và chiến lược hiệu quả cho LP.
Bên cạnh đó, với việc ra mắt token MAV với veTokenomics, dự án có tiềm năng tăng trưởng nhiều lần so với hiện tại nếu tận dụng hiệu quả các lợi thế về mặt truyền thông và sự đi lên của các hệ sinh thái mới như ZkSync.
Đối tác ngân hàng EUR hiện tại của Binance, Paysafe Payment Solutions Limited, sẽ ngừng hỗ trợ sàn giao dịch sau ngày 25 tháng 9.
“Binance sẽ thay đổi nhà cung cấp dịch vụ gửi và rút EUR thông qua Bank Transfer (SEPA). Đối tác hiện tại của chúng tôi, Paysafe, sẽ không còn cung cấp các dịch vụ này cho người dùng Binance kể từ ngày 25 tháng 9 năm 2023″, Binance cho biết. “Vào thời điểm đó, người dùng của chúng tôi sẽ cần cập nhật chi tiết ngân hàng được sử dụng để gửi tiền vào tài khoản Binance và có thể phải chấp nhận các điều khoản và điều kiện mới để tiếp tục sử dụng dịch vụ SEPA sau thời điểm đó.”
SEPA, dạng viết tắt của Khu vực thanh toán chung bằng đồng Euro, là mạng thanh toán xuyên biên giới tích hợp của Liên minh Châu Âu cho các giao dịch bằng đồng Euro.
Thông báo của Binance.
Sự phát triển diễn ra khi Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới theo khối lượng giao dịch, đã phải đối mặt với phản ứng dữ dội từ các cơ quan quản lý tài chính ở Châu Âu và Hoa Kỳ.
Đầu tháng này, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã kiện Binance, Binance.US và CEO Changpeng Zhao vì vi phạm nhiều luật chứng khoán liên bang, bao gồm cáo buộc cung cấp chứng khoán chưa đăng ký và trộn lẫn tiền của khách hàng.
Kể từ đó, sàn giao dịch đã tuyên bố rút lui khỏi Vương quốc Anh, Hà Lan, Síp, trong khi cơ quan giám sát thị trường của Bỉ đã ra lệnh cho Binance ngừng cung cấp dịch vụ tiền điện tử tại quốc gia này.
Vào tháng 2 năm 2022, cơ quan quản lý tài chính của Vương quốc Anh đã bày tỏ lo ngại về việc Binance có quyền truy cập vào mạng thanh toán chính của quốc gia sau khi sàn giao dịch đạt được thỏa thuận với Paysafe.
Theo Glassnode báo cáo, thị trường tiền điện tử tuần này đã chứng kiến cơn sốt ứng dụng quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay, do nhà quản lý tài sản lớn nhất toàn cầu Blackrock mở màn. Tin tức đã gây chấn động toàn ngành, đẩy đến Bitcoin tăng đáng kể từ 25.000 đô la lên hơn 31.000 đô la, đạt mức cao mới hàng năm.
Đà tăng của BTC chủ yếu được các trader ở Hoa Kỳ thúc đẩy, tiếp theo là Châu Âu và Châu Á. Bằng cách đánh giá dòng coin thông qua các thực thể on-ramp fiat, đặc biệt là các sàn giao dịch, chúng ta có thể nhận thấy một khuôn khổ cho thấy những thay đổi khu vực thú vị. Bảng xếp hạng của CoinGecko cũng cung cấp những hiểu biết có giá trị về ba sàn giao dịch hàng đầu ở khu vực Hoa Kỳ và Châu Á.
Tại Hoa Kỳ, Coinbase, Kraken và Gemini là các sàn giao dịch hàng đầu, trong khi Binance, OKX và Huobi thống trị thị trường châu Á.
Phân tích dòng chảy BTC ròng trung bình hàng tuần cho thấy mô hình hành vi hấp dẫn của các sàn giao dịch này. Trong giai đoạn đầu của thị trường bò năm 2020-2021, các sự cố như LUNA và FTX đã thúc đẩy chế độ tích lũy mạnh và sở thích tự lưu ký (custody) của các trader. Do đó, hầu hết các sàn đều ghi nhận dòng ra ròng hàng ngày từ 5.000 đến 10.000 BTC.
Tuy nhiên, Binance thể hiện hành vi trái ngược trong một số trường hợp, với khối lượng lớn dòng tiền vào đi kèm các sự kiện bán tháo trên thị trường và xu hướng giảm. Hiện tượng này có thể là do nhà đầu tư chuyển lượng nắm giữ của họ từ các sàn giao dịch rủi ro hơn (chẳng hạn như FTX) sang sàn giao dịch lớn nhất thế giới Binance. Việc phân loại các sàn giao dịch theo trụ sở chính và tổng hợp tổng số dòng ròng cho từng danh mục phụ cung cấp thêm thông tin chuyên sâu.
Quan sát biểu đồ hiển thị dòng ròng tích lũy hàng tháng cho từng khu vực, có nhiều xu hướng thú vị. Cả Hoa Kỳ và khu vực châu Á đều chứng kiến dòng ra ròng, báo hiệu tích lũy trong giai đoạn phát hiện đáy từ tháng 11/2022 đến tháng 1/2023. Ngược lại, sau sự cố LUNA và trong suốt phần lớn năm 2023, các sàn giao dịch châu Á ghi nhận dòng vào ròng, trong khi các sàn giao dịch Hoa Kỳ có dòng ra ròng do nhà đầu tư Hoa Kỳ tích lũy hoặc duy trì quan điểm trung lập.
Chỉ báo này cho phép các nhà quan sát theo dõi sự thay đổi tâm lý thị trường khu vực trước các yếu tố bên ngoài. Ví dụ, khi Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC) công bố vụ kiện chống lại BinanceUS và Coinbase, cả hai khu vực đều phản ứng bằng việc điều chỉnh giá, dẫn đến dòng chảy ra khỏi sàn giao dịch đáng chú ý. Hiện tại, các sàn châu Á có dòng tiền ra ròng hàng tháng là -37,7k BTC, trong khi áp lực mua ở các sàn giao dịch Hoa Kỳ giảm xuống -3,2k BTC mỗi tháng.
Thợ đào Bitcoin đã gửi 1 tỷđô la đến các sàn giao dịch kể từ khi BlackRock nộp hồ sơ ETF
Các thợ đào đã gửi hơn 1 tỷ đô la Bitcoin từ ví của họ đến các sàn giao dịch trong hai tuần qua.
Theo nhà cung cấp phân tích dữ liệu on-chain CryptoQuant, dòng tiền chảy ra từ các thợ đào cho thấy hoạt động giao dịch được tăng cường và các chiến lược phòng ngừa rủi ro tiềm năng, trùng với thời điểm BlackRock nộp đơn đăng ký Bitcoin ETF vào ngày 15/6.
Khoảng 33.860 BTC đã được gửi đến các sàn giao dịch phái sinh, mặc dù hầu hết các khoản tiền đã được trả lại cho ví độc quyền của thợ đào. Nhà phân tích Cauê Oliveira của CryptoQuant cho biết:
“Điều này có thể báo hiệu các thợ đào đang sử dụng những coin mới đào làm tài sản thế chấp trong hoạt động giao dịch phái sinh. Một ví dụ điển hình về loại giao dịch này được gọi là phòng hộ rủi ro, sử dụng các vị trí cược theo hướng ngược lại với sự đồng thuận của thị trường”.
Ngoài ra, dự trữ của thợ đào giảm khoảng 8.000 BTC trong khoảng thời gian này, trong đó chỉ một lượng nhỏ được gửi đến các địa điểm giao dịch giao ngay.
Mặc dù chuyển 1 tỷ đô la, nhưng vì hầu hết các coin không đến sàn giao dịch giao ngay, nên hoạt động này không tác động đáng kể đến áp lực bán của thị trường đối với giá Bitcoin. Bởi lẽ, các thợ đào tham gia giao dịch trong thị trường phái sinh thay vì bán trực tiếp phần nắm giữ của họ.
Biểu đồ dòng chảy từ thợ đào đến sàn giao dịch | Nguồn: CryptoQuant
Bitcoin đã tăng hơn 20% kể từ khi BlackRock nộp hồ sơ, theo dữ liệu của CoinGecko.
Bitcoin đã kiểm tra lại mức hỗ trợ $ 30.000 vào ngày 28 tháng 6 khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) nhấn mạnh về việc tiếp tục tăng lãi suất trong tương lai.
Biểu đồ giá BTC – 1 giờ | Nguồn: TradingView
Chứng khoán Mỹ
Chỉ số S&P 500 gần như đi ngang vào ngày thứ Tư (28/06), khi nhà đầu tư xem xét nhận định mới nhất về chính sách tiền tệ từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Jerome Powell.
Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số Dow Jones mất 74,08 điểm (tương đương 0,22%) còn 33.852,66 điểm. Chỉ số S&P 500 hạ 0,04% xuống 4.376,86 điểm. Trong khi, Nasdaq Composite tăng 0,27% lên 13.591,75 điểm.
Ông Powell cho biết chính sách hạn chế hơn vẫn sẽ được đưa ra khi Fed tiếp tục cuộc chiến chống lạm phát, bao gồm khả năng nâng lãi suất tại các cuộc họp tiếp theo. Powell đã phát biểu trước hội thảo với Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh quốc (BoE), Andrew Bailey, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), Christine Lagarde và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), Kazuo Ueda tại Diễn đàn ECB về Ngân hàng Trung ương ở Sintra, Bồ Đào Nha.
Nhóm cổ phiếu các công ty sản xuất con chip ghi nhận sắc đỏ một ngày sau khi Wall Street Journal đưa tin rằng Mỹ đang xem xét những hạn chế xuất khẩu mới sang Trung Quốc. Cổ phiếu Nvidia, vốn được lợi từ trí tuệ nhân tạo, giảm hơn 1% và chứng chỉ quỹ iShares Semiconductor ETF cũng giảm.
Tuy nhiên, Nasdaq Composite đã đi ngược xu hướng và khép phiên tăng điểm phiên thứ 2 liên tiếp. Cổ phiếu Alphabet tăng hơn 1%, còn cổ phiếu Tesla có thêm hơn 2% và Netflix vọt hơn 3%.
Nhà đầu tư đang chuẩn bị khép lại nửa đầu năm thành công nhất đối với Nasdaq Composite trong 40 năm qua, khi họ đón nhận làn sóng lạc quan xung quanh trí tuệ nhân tạo, hỗ trợ đáng kể cho một số cổ phiếu công nghệ vốn hoá lớn. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt tăng 14% và gần 30% từ đầu năm đến nay.
Trong khi đó, giá vàng giảm xuống mức thấp nhất trong gần 4 tháng vào ngày thứ Tư (28/06), do kỳ vọng lãi suất duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, trong khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Jerome Powell, khẳng định lại quan điểm “diều hâu” của mình.
Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng vàng giao ngay giảm 0,21% xuống 1.909,3 USD/oz, sau khi chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng 3/2023. Hợp đồng vàng tương lai hạ 0,1% xuống 1.922,2 USD/oz.
Giá dầu tăng mạnh vào ngày thứ Tư (28/06), khi dự trữ dầu thô tại Mỹ giảm mạnh hơn dự báo.
Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng dầu Brent tăng 1,77 USD (tương đương 2,5%) lên 74,03 USD/thùng. Hợp đồng dầu WTI cộng 1,86 USD (tương đương 2,8%) lên 69,56 USD/thùng.
Bitcoin và Altcoin
Dữ liệu từ TradingView cho thấy hành động giá BTC bám vào phạm vi hẹp khi Phố Wall mở cửa. Điều này xảy ra khi Chủ tịch Fed, Jerome Powell, đưa ra những bình luận mới về chính sách kinh tế.
Phát biểu trong cuộc thảo luận kéo dài hai ngày với những người đứng đầu ngân hàng trung ương khác tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương châu Âu 2023 ở Sintra, Bồ Đào Nha, Powell nhắc lại sự đồng thuận của Fed về việc tăng lãi suất trong năm nay.
Sau khi tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất bắt đầu vào cuối năm 2021, trong tháng này, Powell vẫn nhấn mạnh rằng vẫn còn chỗ để thắt chặt chính sách hơn nữa.
Ông nói: “Chúng tôi đã không thắt chặt chính sách trong một thời gian dài, bắt đầu với lãi suất thực âm; kể từ đó, chúng tôi đã triển khai những biện pháp mạnh mẽ, nhưng vẫn chưa duy trì đủ lâu, vì vậy chúng tôi tin rằng sẽ có nhiều bạn pháp thắt chặt hơn trong tương lai”.
Powell nói rằng đa số ủng hộ ít nhất hai lần tăng lãi suất nữa trong năm nay.
Do đó, Bitcoin có vẻ do dự, giảm bớt mức tăng của ngày hôm trước và không thể vượt qua mức đỉnh hàng năm bên trên $ 31.000. Điều này cho thấy, những người tham gia thị trường vẫn chọn cách chờ đợi.
Trader CryptoCon đã viết trong một phần của dòng tweet: “Giá tăng mạnh từ mức thấp, tạm dừng ở đỉnh phạm vi và sau đó tiếp tục lên mức cao mới hàng năm”.
Một biểu đồ đi kèm đã chứng minh rằng giá của BTC đang ở trong lãnh thổ quen thuộc trên đà tăng của nó.
Nguồn: CryptoCon
Trong khi đó, về phía altcoin, thị trường quay đầu giảm điểm sau khi Bitcoin kiểm tra lại khu vực $ 30.000.
Hầu hết các altcoin lớn trong top 100 đều ghi nhận sắc đỏ trong ngày. Trong đó Conflux (CFX) là dự án có hoạt động kém nhất khi bốc hơi gần 10% giá trị. Theo sau đó là Pepe (PEPE) cùng mức giảm hơn 8%.
Các altcoin khác như Flow (FLOW), Klaytn (KLAY), NEAR Protocol (NEAR), Uniswap (UNI), Gala (GALA), Sui (SUI), Mina (MINA), EOS (EOS)… quay đầu giảm từ 5-7%.
Nguồn: Coinmarketcap
Ethereum (ETH) cũng ghi nhận mức giảm nhẹ trong ngày khi xuống bên dưới khu vực $ 1.850, thiết lập đáy cục bộ tại $ 1.822, mức thấp nhất kể từ khi đà tăng bắt đầu vào ngày 21/6. Hiện tại, token hợp đồng thông minh lớn nhất thị trường đang được giao dịch quanh $ 1.835.
Biểu đồ giá ETH – 1 giờ | Nguồn: TradingView
Chuyên mục “Giá Coin hôm nay” sẽ được cập nhật vào lúc 9:00 hàng ngày với các tin tức tổng hợp về thị trường, kính mời bạn đọc theo dõi.
Agoric là một mạng blockchain được xây dựng trên Cosmos, nhằm mục đích trao quyền cho các nhà phát triển trong việc xây dựng ứng dụng DeFi bằng JavaScript. Tiếp nối quá trình phát triển không ngừng, mạng sẽ giới thiệu ứng dụng đúc tiền được xây dựng dựa trên Inter Protocol có tên là Vaults.
Inter Protocol là một ứng dụng phi tập trung trên Agoric. Đây là một layer ứng dụng chịu trách nhiệm triển khai stablecoin gốc Inter Stable Token (IST) trên mạng Cosmos.
CEO Dean Tribble của Agoric đã lưu ý trong một thông cáo báo chí rằng Vaults sẽ cung cấp một cách khác để đúc stablecoin, “thiết lập các token phi tập trung ngoài những loại tiền tương đương được hỗ trợ bằng fiat”.
“Các hệ thống Vaults hoạt động đầy đủ cho phép holder thế chấp bằng tiền điện tử tận dụng tài sản của họ và đáp ứng nhu cầu IST, từ đó đóng góp vào nền kinh tế Agoric thông qua các khoản phí”, Tribble cho biết.
Bản thân IST tương tự như DAI của Maker DAO — một stablecoin phi tập trung được chốt bằng đô la Mỹ.
Nhà phân tích David Rodriguez cho biết IST có cơ hội trở thành stablecoin phi tập trung tiên phong trong hệ sinh thái Cosmos.
“Với khả năng đúc IST bằng cách sử dụng tài sản thế chấp ATOM, nó củng cố ý tưởng coi ATOM là tiền tệ dự trữ của Interchain”.
Người dùng có thể gửi các tài sản ổn định về giá như USDC, USDT và DAI vào Vaults và đúc IST theo tỷ lệ 1:1. Vaults cũng sẽ cho phép holder ATOM đúc stablecoin.
Những tài sản này sẽ được sử dụng làm tài sản thế chấp cho IST và người dùng có thể lấy lại tiền gửi bất kỳ lúc nào để đổi lấy IST đã đúc.
Vaults hiện được một ủy ban do cộng đồng Agoric bầu chọn giám sát. Ủy ban này chịu trách nhiệm đánh giá và phê duyệt tài sản thế chấp mới, đảm bảo rằng IST vẫn được chốt bằng đô la.
Ngoài ủy ban, IST cũng có hệ thống thanh lý và bản dựng oracle của riêng mình.
Mạng oracle phi tập trung của IST bao gồm 5 nhà vận hành node Chainlink có kinh nghiệm và do Simply Staked quản lý. Quá trình thanh lý được kích hoạt khi tỷ lệ tài sản thế chấp trên nợ của Vaults giảm dưới mức bảo vệ đặt trước của giao thức.
Zaki Manian, giám đốc của Decentralized Cooperation Foundation (DCF), cho biết các thành phần mới này sẽ tiếp tục cải thiện khả năng mở rộng của IST.
“Hệ thống thanh khoản và bản dựng oracle giá trên các nền tảng được thiết lập với Economic Committee (Ủy ban kinh tế) và các hoạt động PSM”.
Lĩnh vực coin ẩn danh đang phải đối mặt với các cuộc đàn áp quy định nghiêm ngặt trong những tháng gần đây. Mạng mới nhất tuyên bố hủy bỏ chức năng cốt lõi này là mạng tập trung vào quyền riêng tư “Horizen”, đã thông báo rằng tất cả các tính năng ẩn danh sẽ bị loại bỏ ở cấp độ đồng thuận sau khi phê duyệt ZenIP 42204.
Theo tuyên bố của giao thức, việc ngừng sử dụng các pool che giấu thông tin cho mainchain Horizen sẽ được thực hiện trong quá trình nâng cấp phần mềm bắt buộc sắp tới. Thời gian phát hành testnet và mainnet được lên lịch lần lượt vào tháng 8 và tháng 9/2023.
Ngăn chặn hỗ trợ giao dịch được bảo vệ ở cấp độ đồng thuận
Trong một bài đăng trên blog chính thức, Horizen tuyên bố cộng đồng đã phê duyệt ZenIP 42204 để “không tiếp tục sử dụng” các pool che giấu thông tin mainchain của giao thức, kêu gọi loại bỏ các giao dịch ẩn danh có đầu vào minh bạch khỏi mainchain.
Sau khi ngừng sử dụng các pool này, tất cả các tính năng bảo mật sẽ bị loại bỏ khỏi blockchain chính của Horizen ở cấp độ đồng thuận. Điều đó có nghĩa là token gốc ZEN sẽ không còn là coin ẩn danh nữa.
Về lý do cho động thái này, Horizen trích dẫn các mối đe dọa quy định toàn cầu cũng như các công việc kỹ thuật tồn đọng khác.
“Mục đích của ngừng sử dụng là để đảm bảo Horizen thực hiện công nghệ bảo mật theo cách đúng đắn và bền vững để thúc đẩy tăng trưởng hệ sinh thái cũng như giảm thiểu rủi ro. Họ đề xuất giải pháp loại bỏ các công việc kỹ thuật tồn đọng và tránh những mối đe dọa pháp lý ngăn cản cộng đồng Horizen rộng lớn hơn tham gia vào hệ sinh thái của chúng tôi”.
Vào thời điểm viết bài, token ZEN đang giảm hơn 1% và giao dịch ở mức 7,08 đô la.
Nguồn: TradingView
Đàn áp theo quy định đối với coin ẩn danh
Các cơ quan quản lý ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau đã và đang đưa ra các biện pháp để cấm tiền điện tử đề cao quyền riêng tư. Đầu năm nay, Virtual Assets Regulatory Authority của Dubai (VARA) đã cấm tất cả các hoạt động liên quan đến coin ẩn danh như Monero (XMR) và Zcash (ZEC) nhằm ngăn chặn hoạt động bất hợp pháp.
Gã khổng lồ tiền điện tử Binance đang phải đối mặt với sự giám sát nghiêm ngặt của cơ quan quản lý ở Hoa Kỳ cũng như các khu vực pháp lý quan trọng khác. Trước đó, sàn đã công bố kế hoạch hủy niêm yết coin ẩn danh cho người dùng ở Pháp, Ý, Tây Ban Nha và Ba Lan, tước bỏ quyền mua hoặc bán ít nhất 12 token. Tuy nhiên, quyết định này đã được rút lại do sửa đổi các hoạt động để tuân thủ các quy định địa phương của châu Âu.
