Cardano (ADA) đang phải chịu đòn giáng nặng nề trong vài ngày qua. Tiền điện tử đã giảm tới 24% chỉ trong 24 giờ qua do các nhà đầu tư lo ngại về khả năng xung đột với SEC và quyết định ngừng hỗ trợ giao dịch ADA của Robinhood.
Nguồn: TradingView
Phần lớn các altcoin cũng đang giao dịch trong màu đỏ, kích hoạt thanh lý gần 400 triệu đô la. Các loại tiền điện tử lớn đang giảm mạnh giá trị như Solana (SOL) -20%, Polygon (MATIC) -24% tương tự Cardano (ADA) và nhiều loại khác.
Nguồn: Coinglass
Cào đầu tuần này, SEC đã đệ đơn kiện Coinbase. Trong đó, cơ quan này tuyên bố rằng một loạt các altcoin về cơ bản đáp ứng các yêu cầu về định nghĩa chứng khoán và ADA nằm trong số đó.
Trong một bài đăng trên blog gần đây, công ty đằng sau Cardano là Input Output Global đã đưa ra một tuyên bố bác bỏ cáo buộc ADA là chứng khoán, như Tạp chí Bitcoin đã báo cáo.
Token ORC-20 vận hành trên blockchain Bitcoin và được biểu diễn dưới dạng tệp JSON (JavaScript Object Notation), được ghi trên satoshi với số sê-ri Ordinals, tương tự như token BRC-20. Ra đời sau tiêu chuẩn BRC-20, ORC-20 nhằm mục đích giải quyết một số hạn chế của BRC-20 bằng cách cải thiện tính bảo mật và nâng cao tính linh hoạt.
ORC-20 mở rộng phạm vi của BRC-20 bằng cách hỗ trợ nhiều định dạng dữ liệu hơn và tận dụng mô hình Đầu ra giao dịch chưa chi tiêu (UTXO) của Bitcoin để tránh vấn đề chi tiêu gấp đôi, vốn là mối lo ngại đáng kể đối với một số token BRC-20.
Tiêu chuẩn ORC-20 là gì?
Tiêu chuẩn ORC-20 là một tiêu chuẩn mở được thiết kế để cải thiện BRC-20 trên mạng Bitcoin. Mục tiêu của tiêu chuẩn ORC-20 là duy trì khả năng tương thích ngược với BRC-20 đồng thời cải thiện khả năng thích ứng, mở rộng và bảo mật.
BRC-20 là một tiêu chuẩn token thử nghiệm cho phép người dùng đúc và chuyển các token có thể thay thế thông qua giao thức Ordinals trên blockchain Bitcoin.
ORC-20 cải thiện tiêu chuẩn BRC-20 như thế nào?
Giao thức ORC-20 được xây dựng trên Ordinals và tiêu chuẩn token BRC-20. Mục tiêu chính của giao thức ORC-20 là thúc đẩy chấp nhận Ordinals, là các tác phẩm kỹ thuật số có thể mang nhiều loại dữ liệu khác nhau trên mạng Bitcoin. Nó cho phép người dùng triển khai token ORC-20 mới và di chuyển token BRC-20 hiện có.
BRC-20 là một tiêu chuẩn token thử nghiệm trên blockchain Bitcoin được đặt tên theo ERC-20 của Ethereum. Nó cho phép các nhà phát triển tạo và chuyển token có thể thay thế thông qua giao thức Ordinals. BRC-20 đã trở nên phổ biến trong hệ sinh thái tiền điện tử, đặc biệt là sau những bước tiến thần tốc của nhiều memecoin như Pepe (PEPE) vào tháng 5/2023.
Những hạn chế hiện tại của tiêu chuẩn BRC-20, chẳng hạn như chi tiêu gấp đôi và không gian đặt tên bị hạn chế, đã dẫn đến nhu cầu cải tiến. Giao thức ORC-20 giới thiệu một số nâng cấp, như UTXO và không gian đặt tên linh hoạt, để giải quyết những hạn chế này.
ORC-20 ngăn chặn chi tiêu gấp đôi như thế nào?
Mô hình giao dịch được sử dụng trong ORC-20 dựa trên mô hình UTXO của Bitcoin. Khi chuyển tiền, người gửi chỉ định số tiền mà người nhận sẽ nhận được và chỉ định số dư còn lại sẽ được gửi cho chính họ, đơn giản hóa quá trình chuyển tiền.
Trong mô hình UTXO, số dư được ghi trước đó trở nên không hợp lệ sau khi mỗi giao dịch được hoàn thành, phù hợp với nguyên tắc UTXO. Mỗi sự kiện “gửi” token ORC-20 có thể bao gồm một nonce. Điều này cho phép người gửi bao gồm một mã định danh duy nhất cho giao dịch, có thể được sử dụng để hủy một phần giao dịch nếu cần. Bằng cách chỉ định nonce, người gửi có thể hoàn tác và đảo ngược giao dịch chưa được xử lý hoàn toàn.
Rủi ro của token ORC-20
Những người có ý định đầu tư vào token ORC-20 trước tiên nên hiểu rằng ORC-20 là một dự án thử nghiệm và không có gì đảm bảo về giá trị hoặc tính hữu dụng của token sản xuất theo tiêu chuẩn này. Mặc dù ORC-20 có khả năng cải thiện các tiêu chuẩn token của mạng Bitcoin, nhưng nó đã nhận được nhiều lời chỉ trích vì phức tạp và không mang lại lợi thế đáng kể so với các tiêu chuẩn hiện có.
Số phận của ORC-20 phụ thuộc vào cách cộng đồng phản ứng với nó và khả năng giải quyết những lo ngại này. Người dùng nên thận trọng và nghiên cứu kỹ trước khi tương tác với ORC-20.
Bò và gấu: Bức tượng bò từ lâu đã trở thành biểu tượng của Phố Wall – trung tâm lịch sử của khu tài chính New York. Sự luân phiên giữa thị trường bò và thị trường gấu là điều phổ biến đối với các thị trường chứng khoán truyền thống. Vậy, làm thế nào để biết khi nào một thị trường bò hoặc gấu sẽ xuất hiện?
Đối với thị trường tiền điện tử, khái niệm này có tầm quan trọng đặc biệt do sự đặc thù của lĩnh vực. Hiểu được các đặc điểm của thị trường bò và gấu trong tiền điện tử sẽ giúp bạn vượt qua các giai đoạn suy thoái và tối đa hóa lợi nhuận khi thị trường bùng nổ.
Bò và gấu: Nguồn gốc của các thuật ngữ
Thị trường bò thường là thị trường trong đó giá đã tăng trong một khoảng thời gian đáng kể. Đồng thời, thị trường gấu đặc trưng cho một giai đoạn giảm giá kéo dài.
Có một số phiên bản về thị trường bò và gấu trên thị trường chứng khoán và theo một trong số đó, tên gọi của thị trường gấu và bò xuất phát từ cách những con vật này tấn công.
Bò nâng nạn nhân bằng sừng của nó lên trên, vì vậy thị trường bò là một thị trường tăng trưởng. Trong khi đó, gấu tấn công từ trên xuống dưới, do đó tượng trưng cho sự giảm giá.
Theo một phiên bản khác, những người buôn bán da gấu ở Mỹ thường ký hợp đồng mua bán từ trước. Vì vậy, khi mua chúng từ những người thợ săn, họ đã cố gắng hạ giá mua để kiếm thêm lời.
Bò và gấu trong thị trường tài chính
Trong các thị trường cổ phiếu truyền thống, thị trường bò kéo dài đột nhiên bị thay thế bằng thị trường gấu. Thông thường, điều này xảy ra trước một sự kiện tiêu cực quan trọng trong nền kinh tế hoặc các lĩnh vực khác. Ví dụ, thị trường gấu năm 2008 bắt đầu sau sự phá sản của một trong những ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ, Lehman Brothers.
Trước năm 2008, thị trường gấu được kích hoạt bởi bong bóng Dot.com – khi cổ phiếu của các công ty Internet được định giá quá cao bắt đầu giảm. Các đại dịch, chẳng hạn như Covid-19, hoặc chiến tranh quy mô lớn, chẳng hạn như cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine, có thể gây ra thị trường gấu.
Thị trường gấu và thị trường bò có thể thay đổi về độ dài theo thời gian. Ví dụ, thị trường gấu gây ra bởi Covid-19 kéo dài khoảng một tháng từ cuối tháng 2 đến cuối tháng 3 năm 2020. Sau đó, nó ngay lập tức chuyển sang tăng giá. Đồng thời, thị trường gấu trong bối cảnh cuộc khủng hoảng kinh tế của Nixon ở Hoa Kỳ kéo dài gần một năm (từ năm 1972 đến năm 1973). Tình trạng nền kinh tế của các nước phát triển nhất trên thế giới thường là chỉ báo tốt nhất về xu hướng của thị trường tài chính.
Mặc dù nguyên nhân của thị trường gấu và thị trường bò rất dễ giải thích sau thực tế, nhưng việc dự đoán chúng là rất khó. Nguyên nhân là do yếu tố con người. Không rõ vào thời điểm chính xác nào thì cung sẽ vượt cầu trên thị trường và gây ra làn sóng giảm giá đầu tiên.
Bò và gấu trong thị trường tiền điện tử
Thị trường tiền điện tử còn khá non trẻ, khoảng 14 năm nếu lấy thời điểm xuất bản whitepaper Bitcoin vào năm 2008 là điểm tham chiếu.
Đôi khi sự thiếu hiểu biết của trader về bản chất của tiền điện tử sẽ làm trầm trọng thêm sự biến động và không ổn định của thị trường. Nó thường đi theo một xu hướng tương tự như thị trường chứng khoán về thời điểm thị trường gấu được thay thế bằng thị trường bò. Sự khác biệt chính là độ sâu của đợt giảm và chiều cao của đà tăng trưởng.
Hãy lấy thị trường gấu của năm 2022 làm ví dụ. Thị trường gấu trong tiền điện tử bắt đầu vào tháng 11 năm 2021 và tiếp tục cho đến nay trong khi trên thị trường chứng khoán bắt đầu sau đó vài tháng – vào tháng 1 năm 2022.
Từ khi đạt đỉnh vào tháng 2 năm 2022 và lao xuống mức thấp nhất vào tháng 6 năm 2022, chỉ số S&P 500 giảm từ 4,504 xuống còn 3,667, tương đương -18,6%. Đồng thời, Bitcoin đã lao từ mức đỉnh 69.000 đô la xuống còn 19.018 đô la (-56,7%).
Điều quan trọng cần lưu ý là chúng ta đang so sánh tiền điện tử ổn định nhất với một chỉ số bao gồm 500 công ty. Nếu so sánh với các loại tiền điện tử và tài sản khác, sự khác biệt sẽ nổi bật hơn.
Những biến động như vậy của thị trường tiền điện tử thường có thể được quan sát kể từ năm 2017, khi các đồng coin và token khác nhau bắt đầu trở nên phổ biến. Từ đó, thị trường bò và gấu tiền điện tử trở nên thăng trầm hơn một cách rõ rệt.
Làm thế nào để tồn tại trong thị trường bò và gấu?
Đầu tư luôn gắn liền với rủi ro. Đầu tư vào thị trường chứng khoán được coi là một trong những cách đầu tư rủi ro nhất. Và thị trường tiền điện tử có mức độ rủi ro lớn hơn do sự biến động mạnh hơn trong các giai đoạn giảm giá và tăng giá. Chiến lược đầu tư phụ thuộc vào mục tiêu, năng lực và mức độ chấp nhận rủi ro của từng nhà đầu tư. Đồng thời, bạn nên hạn chế rủi ro bằng cách đầu tư một phần tiền vào các tài sản khác nhau.
Tương tự với trứng: bạn không bao giờ nên bỏ tất cả trứng vào cùng một rổ, vì nếu nó rơi xuống, tất cả trứng sẽ vỡ. Triết lý tương tự cũng nên áp dụng cho các khoản đầu tư – cần phải đầu tư vào các tài sản khác nhau. Quy tắc cơ bản là: rủi ro càng lớn thì số tiền đầu tư càng nhỏ.
Ví dụ: chỉ 10% tổng số tiền đầu tư có thể được đầu tư vào cổ phiếu và 5% dành cho tiền điện tử. Các quỹ khác tốt hơn nên dành cho các công cụ thu nhập được đảm bảo cố định như trái phiếu.
Cách tiếp cận này giúp bạn dễ dàng đi qua thị trường gấu. Nếu chỉ có một lượng tiền nhỏ trong tiền điện tử, thì việc bán nó trong một thị trường gấu là không hợp lý. Tốt hơn hết là bạn nên chờ đợi sự thay đổi sang thị trường bò và sau đó chốt lời.
Điều quan trọng là phải kiên nhẫn và không đưa ra quyết định vội vàng. Nhân tiện, mua trong thị trường gấu, khi tất cả mọi người đang hoảng loạn và bán, được coi là kỹ năng đỉnh cao.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này:
Mặc dù Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử (TOTALCAP) đã bứt phá lên trên mô hình điều chỉnh của nó, cho phép khả năng đạt mức cao hàng năm mới nhưng Tổng vốn hóa thị trường altcoin (ALTCAP) đã làm mất hiệu lực cấu trúc tăng giá của nó với sự sụt giảm mạnh bắt đầu vào ngày 4 tháng Sáu.
Mặc dù cả hai đều đã bật lên từ các mức hỗ trợ ngang, nhưng triển vọng trong tương lai có vẻ lạc quan hơn nhiều đối với TOTALCAP. Đổi lại, điều này có khả năng khiến mùa altcoin bị đình trệ.
TOTALCAP bứt phá mô hình điều chỉnh
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm bên trong một kênh song song giảm dần kể từ ngày 15 tháng 4. Các kênh như vậy thường chứa các chuyển động điều chỉnh, nghĩa là một đột phá cuối cùng từ nó là kịch bản có khả năng xảy ra nhất.
Ngoài ra, sự chồng chéo đáng kể bên trong mô hình càng hỗ trợ khả năng sự sụt giảm là điều chỉnh.
Vào ngày 15 tháng 6, TOTALCAP đã bật lên từ vùng hỗ trợ 980 tỷ đô la và bắt đầu di chuyển lên trên đường kháng cự của kênh.
Vào ngày 20 tháng 6, TOTALCAP cuối cùng đã bứt phá lên trên kênh. Điều này có nghĩa là quá trình điều chỉnh đã hoàn tất và nó có khả năng tăng lên ít nhất 1,15 nghìn tỷ đô la.
RSI hàng ngày có thể giúp xác định xu hướng trong tương lai. Các trader sử dụng chỉ số RSI như một chỉ báo xung lượng để đánh giá liệu thị trường đang bị quá mua hay quá bán để xác định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Nếu chỉ số RSI nằm trên 50 và có xu hướng tăng thì phe bò có lợi thế hơn, nhưng nếu chỉ số nằm dưới 50 thì điều ngược lại là đúng.
Chỉ số RSI đang tăng và đã di chuyển lên trên 50. Đây là dấu hiệu của xu hướng tăng. Ngoài ra, chỉ báo đã bứt phá lên trên đường xu hướng giảm dần (màu trắng) của nó.
Vì vậy, chỉ số RSI xác nhận tính hợp lệ của đột phá và hỗ trợ việc tiếp tục tăng.
Tuy nhiên, nếu giá bị từ chối bởi mức kháng cự 1,15 nghìn tỷ đô la, thì nó có thể giảm xuống đường kháng cự của kênh ở $1,05 nghìn tỷ đô la và xác nhận đó là hỗ trợ.
Biểu đồ TOTALCAP hàng ngày | Nguồn: TradingView
Mùa altcoin bị đình trệ khi ALTCAP phá vỡ cấu trúc tăng
Không giống như Tổng vốn hóa thị trường, phân tích kỹ thuật của Tổng vốn hóa thị trường Altcoin cho kết quả giảm giá. Lý do chính cho điều này là sự cố từ một kênh song song tăng dần dài hạn được hình thành kể từ đầu năm.
Mặc dù ALTCAP đã bật lên từ vùng hỗ trợ ngang 500 tỷ đô la, nhưng phản ứng vẫn còn yếu. Hơn nữa, chỉ số RSI hàng ngày nằm dưới 50 và di chuyển theo đường kháng cự giảm dần.
Do đó, dự đoán giá có khả năng xảy ra nhất trong tương lai là phá vỡ vùng hỗ trợ 500 tỷ đô là và giảm xuống mức hỗ trợ tiếp theo là 440 tỷ đô la.
Biểu đồ ALTCAP hàng ngày | Nguồn: TradingView
Tuy nhiên, nếu ALTCAP bứt phá đường kháng cự giảm dần ngắn hạn, điều này có nghĩa là xu hướng vẫn đang tăng. Giá có thể tăng lên mức kháng cự gần nhất là 600 tỷ đô la trong trường hợp đó.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Bitcoin lại giảm xuống vùng 25.000 đô la vào thời điểm viết bài, đẩy các altcoin cùng lao dốc. ADA cũng không ngoại lệ, vì nó đã giảm hơn 26% trên biểu đồ hàng tuần, theo CoinMarketCap. Tuy nhiên, giá đang nỗ lực đảo ngược các khoản lỗ gần đây trong 24 giờ qua.
Tại thời điểm viết bài, ADA đang giao dịch ở mức 0,2785 đô la, tăng 6% trong 24 giờ qua. Lập trường ôn hòa của Ủy Ban Thị Trường Mở Liên Bang Hoa Kỳ (FOMC) trong cuộc họp ngày 14/6 có thể giúp phe bò có thêm cơ sở. Nhưng cũng có thể đợt phục hồi này là bẫy bò nếu BTC chững lại ở mức 26.600 đô la và không chuyển sang xu hướng tăng trên khung thời gian cao hơn.
Phe bò sẽ lấy lại những gì đã mất gần đây?
ADA/USDT | Nguồn: TradingView
Cho đến nay, ADA giảm từ mức giá cao nhất vào năm 2023 (0,462 đô la) vào giữa tháng 4 đến mức thấp nhất của tháng 12/2022 là 0,221 đô la trước khi đảo ngược một phần khoản lỗ vào thời điểm viết bài. Trong khoảng giá giữa đỉnh tháng 4 và đáy gần đây vào ngày 10/6, có thể vẽ các mức Fibonacci thoái lui (màu vàng) như trên biểu đồ.
Chỉ số RSI ở dưới mức trung bình một cách kỳ lạ kể từ giữa tháng 4, giảm sâu hơn trong vùng quá bán vào thời điểm viết bài. Điều đó cho thấy áp lực bán gia tăng. Dump cũng được đánh dấu bằng khối lượng giao dịch tăng lên khi áp lực bán cao hơn.
Do đó, người bán có thể kéo ADA trở lại mức 0,22 đô la hoặc 0,164 đô la nếu tâm lý tiêu cực kéo dài và BTC không thể chuyển sang tăng giá.
BTC tăng giá và nhất là nếu FOMC có quan điểm ôn hòa sẽ góp phần đẩy ADA hướng lên và nhắm mục tiêu mức Fib 50% (0,341 đô la). Nhưng phe bò phải vượt qua chướng ngại vật ở mức 0,3 đô la để đạt được đòn bẩy. Một động thái như vậy có thể giúp phe bò có thêm chỗ đứng và đảo ngược những tổn thất gần đây.
CVD tăng, nhưng OI trì trệ
Nguồn: Coinalyze
Trên biểu đồ 1 giờ, chỉ số CVD (Delta khối lượng tích lũy) tổng hợp theo dõi các lệnh mua và khối lượng, tăng mạnh trong vài giờ qua. Qua đó, cho thấy người mua đẩy lùi bước tiến của người bán.
Tuy nhiên, nỗ lực của phe bò có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn nếu số lượng hợp đồng mở (OI) trên thị trường tương lai vẫn ở mức dưới 130 triệu đô la.
OI đình trệ dưới 130 triệu đô la sau khi giảm mạnh từ 180 triệu đô la vào ngày 10/6. Điều này có thể trì hoãn đà tăng mạnh trừ khi BTC tăng trên 27.000 đô la.
Cộng đồng lạc quan về ADA
Theo LunarCrush, ADA đã tăng 116 bậc để trở thành altcoin hàng đầu về hoạt động xã hội và thị trường. Thông thường, nền tảng phân tích xã hội tiền điện tử này đo lường vị trí bằng cách sử dụng thuật toán “Altrank” do tự họ phát triển.
Altrank của LunarCrush được phát triển để đo lường sức hút cộng đồng và mức độ liên quan của tiền điện tử trên thị trường, so với các tài sản khác.
Tuy nhiên, ADA sẽ không thể vượt qua các altcoin khác để bước lên vị trí nổi bật nếu không có đóng góp của cộng đồng khi xem xét những thách thức mà token đã phải đối mặt gần đây.
Theo dữ liệu của LunarCrush, mức độ tương tác trên mạng xã hội liên quan đến ADA đã tăng 71,4% trong 24 giờ qua. Như vậy, mức độ tương tác của cộng đồng trên nhiều nguồn xã hội được cải thiện rộng rãi.
Nguồn: LunarCrush
Một khía cạnh khác của hệ sinh thái Cardano góp phần vào điều này là giá ADA. Do giá tăng, tâm lý đối với ADA cũng thay đổi. Theo đánh giá sâu hơn của LunarCrush, tâm lý lạc quan vượt xa nhận thức giảm giá của thị trường.
Vào thời điểm viết bài, chỉ số tâm lý lạc quan đã tăng 44,59% trong khi tâm lý bi quan chỉ tăng 7,73%. Điều này ngụ ý rằng những người tham gia thị trường rất vui mừng về hành động giá ngắn hạn của ADA.
Nguồn: DefiLlama
TVL giảm, nhưng số lượng địa chỉ tăng
Về Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Cardano, số liệu không thay đổi trong 7 ngày qua. Mặc dù dự án gần đây đã đạt được một cột mốc quan trọng ở khía cạnh này, nhưng nó đã giảm 14,48% trong 24 giờ qua.
TVL được đánh giá là thước đo tình hình của giao thức. Ngoài ra, nó xem xét các khoản tiền vào gửi hợp đồng thông minh duy nhất. Vì vậy, khi thanh khoản chảy vào giao thức bị khóa, TVL sẽ tăng lên. Mặt khác, TVL giảm khi các nhà đầu tư giữ lại tiền gửi.
Nguồn: DefiLlama
Ngoài ra, các kho lưu trữ GitHub công khai cũng giảm và được thể hiện rõ qua hoạt động phát triển. Vào thời điểm viết bài, Santiment cho thấy hoạt động phát triển của Cardano chỉ còn 84,6. Là một dự án luôn vượt trội về mặt này, suy giảm có nghĩa là các nhà phát triển đã lùi bước trong việc tăng cường nâng cấp trên mạng.
Trong một diễn biến tích cực khác, số lượng địa chỉ hoạt động trong 24 giờ tăng cao hơn. Khi số liệu này giảm, điều đó có nghĩa là một số địa chỉ duy nhất không tham gia giao dịch.
Khi số liệu ở trạng thái giống như của ADA, đó là dấu hiệu cho thấy token có tiện ích ngày càng tăng. Sau đó, người dùng tận dụng lợi thế của nó bằng cách truy cập blockchain và giao dịch.
Các trader “lính mới” thường cảm thấy hứng thú đối với thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn do hứa hẹn lợi nhuận cao. Các bài viết của KOL về những khoản lợi nhuận khổng lồ và nhiều quảng cáo từ các sàn giao dịch phái sinh cung cấp đòn bẩy gấp 100 lần là điều không thể cưỡng lại đối với hầu hết mọi người.
Tuy trader có thể tăng lợi nhuận một cách hiệu quả với hợp đồng phái sinh định kỳ, nhưng chỉ cần vài sai lầm cũng đủ biến giấc mơ kiếm được lợi nhuận “khủng” thành ác mộng và trắng tay trong chốc lát. Ngay cả nhà đầu tư có kinh nghiệm trong các thị trường truyền thống cũng trở thành nạn nhân của một số vấn đề cụ thể trong thị trường tiền điện tử.
Các công cụ phái sinh crypto hoạt động tương tự như thị trường truyền thống vì người mua và người bán ký kết hợp đồng phụ thuộc vào tài sản cơ bản. Không thể chuyển nhượng hợp đồng qua các sàn giao dịch khác nhau, cũng như không thể rút lại.
Hầu hết các sàn đều cung cấp hợp đồng quyền chọn được định giá bằng Bitcoin và ETH nên lãi hoặc lỗ sẽ khác nhau tùy theo biến động giá của tài sản. Hợp đồng quyền chọn cũng cung cấp quyền mua và bán vào một ngày sau đó với mức giá xác định trước. Điều này mang lại cho các trader khả năng xây dựng chiến lược đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro.
Hãy cùng tìm hiểu 3 lỗi phổ biến cần tránh khi giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Độ lồi có thể giết chết tài khoản của bạn
Vấn đề đầu tiên mà các trader gặp phải khi giao dịch công cụ phái sinh tiền điện tử là độ lồi (Convexity). Trong trường hợp này, tiền gửi margin thay đổi giá trị khi giá của tài sản cơ bản dao động. Khi giá của Bitcoin tăng lên, tiền gửi của nhà đầu tư tăng lên tính theo đô la Mỹ, cho phép thêm đòn bẩy.
Vấn đề xuất hiện khi chuyển động ngược lại xảy ra và giá BTC sụp đổ. Do đó, tiền gửi margin của người dùng giảm theo. Các trader thường quá phấn khích khi giao dịch hợp đồng tương lai và những yếu tố tích cực làm giảm đòn bẩy của họ khi giá BTC tăng lên.
Vì vậy, các trader không nên tăng vị thế chỉ do chuyển giao khi giá trị tiền gửi margin ngày càng tăng.
Margin riêng biệt mang lại lợi ích nhưng cũng không ít rủi ro
Các sàn giao dịch phái sinh yêu cầu người dùng chuyển tiền từ ví giao ngay thông thường sang thị trường hợp đồng tương lai và một số sẽ cung cấp margin riêng biệt cho hợp đồng vĩnh viễn và hàng tháng. Các trader có thể lựa chọn giữa tài sản thế chấp chéo (có nghĩa là cùng một khoản tiền gửi phục vụ nhiều vị trí) hoặc riêng biệt.
Mỗi lựa chọn có những lợi ích riêng, nhưng các trader mới bắt đầu thường bối rối và bị thanh lý do không quản lý tiền gửi margin một cách chính xác. Mặt khác, margin riêng biệt linh hoạt hơn để hỗ trợ rủi ro, nhưng yêu cầu các biện pháp điều động bổ sung để ngăn chặn thanh lý quá mức.
Để giải quyết vấn đề này, phải luôn sử dụng margin chéo và nhập lệnh cắt lỗ thủ công cho mỗi giao dịch.
Không phải mọi thị trường quyền chọn đều có thanh khoản
Một sai lầm phổ biến khác là giao dịch với thị trường quyền chọn kém thanh khoản. Giao dịch hợp đồng quyền chọn kém thanh khoản làm tăng chi phí mở, đóng các vị trí và hợp đồng quyền chọn đã có chi phí nhúng do tính biến động cao của tiền điện tử.
Các trader quyền chọn phải đảm bảo hợp đồng mở (OI) ít nhất gấp 50 lần số lượng liên hệ muốn giao dịch. OI thể hiện số lượng hợp đồng chưa thanh toán với giá thực hiện và ngày hết hạn đã được mua hoặc bán trước đó.
Hiểu được biến động tiềm ẩn cũng có thể giúp các trader đưa ra quyết định tốt hơn về giá hiện tại của hợp đồng quyền chọn và những thay đổi tiềm năng trong tương lai. Hãy nhớ rằng phí chênh lệch của quyền chọn tăng cùng với biến động tiềm ẩn cao hơn.
Chiến lược tốt nhất là tránh các lệnh mua và bán có biến động quá cao.
Tóm lại, cần thời gian để thành thạo giao dịch công cụ phái sinh, vì vậy các trader nên bắt đầu với quy mô nhỏ và thử nghiệm từng chức năng, thị trường trước khi đặt cược lớn.
Giá Stacks (STX) đã bật lên từ vùng hỗ trợ dài hạn vào tuần trước và tăng tốc vào ngày 20 tháng 6.
Giá có thể đang ở giai đoạn đầu của một chuyển động tăng dài hạn, sẽ đưa nó lên mức cao hàng năm mới.
Stacks (STX) bật lên từ hỗ trợ quan trọng
Giá STX đã bứt phá đường kháng cự giảm dần dài hạn vào tháng Hai. Sự gia tăng sau đó diễn ra nhanh chóng, dẫn đến mức cao hàng năm mới là $1,31 vào ngày 20 tháng 3.
Tuy nhiên, giá không thể bứt phá lên trên vùng kháng cự $1,20. Thay vào đó, nó đã bị từ chối và giảm xuống mức hỗ trợ gần nhất là $0,5.
Mặc dù giảm, STX đã bật lên từ vùng $0,5 vào tuần trước, xác nhận nó là hỗ trợ.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng cho kết quả lạc quan. RSI là một chỉ số động lượng được các trader sử dụng để đánh giá xem thị trường đang bị quá mua hay quá bán nhằm đưa ra quyết định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Mức đọc trên 50 và có xu hướng tăng cho thấy rằng phe bò đang có lợi thế, trong khi các mức đọc dưới 50 cho thấy điều ngược lại. Chỉ số hiện tại đã tăng vọt lên trên 50 và dốc lên cho thấy xu hướng là tăng.
Biểu đồ STX/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView
Số lượng sóng cho thấy điều gì?
Phân tích kỹ thuật từ khung thời gian hàng ngày cho thấy giá STX có thể đang ở giai đoạn đầu của quá trình tăng dài hạn. Lý do chính cho điều này đến từ số lượng sóng.
Số lượng sóng cho thấy mức tăng dẫn đến mức cao hàng năm là một phần của chuyển động đi lên gồm 5 sóng (màu đen). Sau đó, sự sụt giảm tiếp theo (được đánh dấu) là một cấu trúc điều chỉnh đã hoàn thành. Nếu số lượng sóng là chính xác, giá STX đã bắt đầu một chuyển động tăng mới sau khi bật lên từ mức hỗ trợ ngang dài hạn ở $0,5.
Hành động giá từ khung thời gian hàng ngày cũng hỗ trợ điều này vì giá STX đã lấy lại vùng hỗ trợ ngang nhỏ $0,55 sau khi ban đầu giảm xuống dưới nó.
Cuối cùng, chỉ số RSI hàng ngày đã bứt phá lên trên đường xu hướng giảm dần và di chuyển lên trên mức 50. Đây là một dấu hiệu khác của xu hướng tăng.
Nếu đợt tăng tiếp theo có cùng độ dài với đợt trước, giá STX sẽ tăng lên $1,54.
Biểu đồ STX/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Bất chấp dự đoán tăng giá này, việc giảm xuống dưới mức thấp nhất của tuần trước là $0,44 sẽ cho thấy rằng xu hướng vẫn đang giảm.
Trong trường hợp đó, giá STX có thể giảm xuống mức thấp hàng năm mới, có thể đạt mức $0,15.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Cardano (ADA), trong thị trường giảm giá hiện tại, dường như đang phản ánh con đường mà Ethereum (ETH) đã vạch ra trong chu kỳ giảm giá năm 2020, có thể báo trước một bước chuyển biến tích cực cho ADA nếu lịch sử thực sự lặp lại.
Trong suốt thị trường gấu trước đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin đã tăng từ khoảng 35% lên tới 73%, phần lớn là kết quả của việc thị trường hướng đến sự an toàn được nhận thức của loại tiền điện tử vốn hóa lớn. Tuy nhiên, trong 25 tháng qua, sự thống trị của Bitcoin chỉ tăng từ khoảng 39% lên 49%, lần này cho thấy một mô hình khác, dường như là một sự thay đổi trong bối cảnh tiền điện tử, hướng tới một tương lai multi-chain, nơi một số blockchain cùng tồn tại và phát triển song song.
“Đúng là sự thống trị của Ethereum vẫn duy trì mức 20% ấn tượng trong thị trường gấu này và xin chúc mừng họ. ADA chỉ đang làm những gì ETH đã làm trong thị trường gấu cuối cùng (trước khi thực sự toả sáng vào 2021-2022) và vẫn cao hơn nhiều so với mức thấp nhất của năm 2020”.
Giữa sự thay đổi này, thị phần của Ethereum trong tổng vốn hóa thị trường đã duy trì mức 20% ấn tượng, thậm chí trong suốt chu kỳ thị trường giảm giá. Khi Ethereum củng cố vị thế của mình trong thị trường gấu năm 2020, hiệu suất hiện tại của Cardano dường như đang đi theo một con đường tương tự.
Giá ADA, hiện ở mức 0,26 đô la, đã giảm 31% trong hai tuần qua. Mặc dù vậy, nó đã cố gắng duy trì tốt trên mức thấp nhất năm 2020, thể hiện khả năng phục hồi khi đối mặt với thị trường giảm giá tổng thể, giống với những gì Ethereum đã làm trong thị trường gấu năm 2020 trước đợt tăng giá ấn tượng vào năm 2021-2022.
Biểu đồ giá ADA | Nguồn: Tradingview
Tuy nhiên, không có gì đảm bảo ADA sẽ thành công như ETH nhưng đó là dấu hiệu cho thấy tiềm năng tăng giá của ADA. Ethereum đã phải trải qua một loạt thử thách và khó khăn trước khi có thể củng cố vị thế của mình trên thị trường. Tương tự như vậy, Cardano sẽ cần vượt qua những thách thức và thực hiện lời hứa của mình để đạt được kết quả tương tự.
Giá Optimism (OP) đã tăng đáng kể trong 11 ngày qua, bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần trong quá trình này.
Mặc dù sự gia tăng có thể tiếp tục trong ngắn hạn nhưng tín hiệu dài hạn cho thấy rằng động thái này chỉ là một đợt phục hồi nhẹ. Do đó, dự đoán giá OP dài hạn vẫn được coi là giảm.
Giá Optimism (OP) phục hồi sau khi giảm đáng kể
Giá OP đã giảm bên dưới đường kháng cự giảm dần kể từ cuối tháng Tư. Sự sụt giảm dẫn đến mức thấp nhất là $0,89 vào ngày 10 tháng 6. Đây là mức thấp hàng năm mơi. Tuy nhiên, giá đã phục hồi kể từ đó, tăng 51%.
Quan trọng hơn, OP đã bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần được hình thành kể từ ngày 15 tháng 4. Đây là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy đợt điều chỉnh trước đó có thể đã kết thúc.
Chỉ số RSI hàng ngày ủng hộ việc tiếp tục tăng khi bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần và vừa mới di chuyển lên trên mức 50.
Biểu đồ OP/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Mặc dù hành động giá từ khung thời gian hàng ngày mang lại hy vọng về một đợt phục hồi nhẹ, nhưng số lượng sóng cho thấy xu hướng dài hạn là giảm.
Lý do chính là mức tăng từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 2 năm 2023 là cấu trúc ba sóng. Do đó, nó có khả năng là một cấu trúc điều chỉnh A-B-C. Vì sự điều chỉnh hướng lên trên nên có khả năng xu hướng là giảm.
Nếu đúng, điều đó có nghĩa là giá OP đang ở sóng phụ bốn (màu đỏ) của sóng ba (màu trắng). Do đó, sau khi quá trình bật lên hiện tại hoàn tất, giá OP sẽ giảm trở lại, giảm xuống mức thấp hàng năm mới. Mục tiêu đầu tiên cho đáy của phong trào là $0,30.
Biểu đồ OP/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Bất chấp dự đoán giảm giá này, việc tăng lên trên mức thấp nhất của sóng phụ 1 (đường màu đỏ) ở $2,02 sẽ có nghĩa là xu hướng vẫn đang tăng. Trong trường hợp đó, giá OP có thể tăng lên $3.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
