Một phần đáng kể nguồn cung LTC đã không di chuyển trong nhiều năm, một dấu hiệu tích cực cho blockchain Litecoin.
Theo IntoTheBlock, 13% nguồn cung Litecoin (LTC) đã không được di chuyển trong 5 năm, đánh dấu việc tích trữ dài hạn.
Công ty phân tích on-chain nhấn mạnh tỷ lệ nguồn cung tiền điện tử PoW, bao gồm Bitcoin, Dogecoin và Litecoin, không thay đổi trong nhiều năm.
Trong một ghi chú, IntoTheBlock tuyên bố rằng các coin chưa được di chuyển nói lên tầm nhìn dài hạn của các nhà đầu tư tiền điện tử.
Cũng giống như Bitcoin, Litecoin có nguồn cung cố định được giới hạn ở mức 84 triệu LTC. Nguồn cung Litecoin lưu hành hiện tại là 73.387.727 LTC, tương đương 87,37% tổng nguồn cung.
13% trong tổng nguồn cung 84 triệu LTC đã không di chuyển trong 5 năm tương đương với 10,92 triệu LTC.
Theo OKlink, thời gian đếm ngược đến sự kiện giảm một nửa phần thưởng khai thác từ 6,25 LTC xuống 3,125 LTC, hiện tại là 15 ngày 2 giờ, với ngày dự kiến diễn ra sự kiện là ngày 2 tháng 8. Vẫn còn 8.693 block chưa được khai thác dẫn đến sự kiện.
Nguồn: OKlink
Litecoin đã xử lý giao dịch thứ 170 triệu, phá vỡ kỷ lục về giao dịch của mạng. Theo một tweet mới từ tài khoản Twitter chính thức của Litecoin, hashrate Litecoin hiện tại là 804,7 TH/s ở độ cao block 2.510.987 với độ khó là 27.541.766,25.
Giá Chainlink (LINK) cho thấy các dấu hiệu tăng dài hạn bằng cách lấy lại mức ngang dài hạn. Nó hiện đang cố gắng bứt phá lên trên một đường kháng cự dài hạn.
Mặc dù các mức đọc dài hạn chỉ ra rằng giá LINK cuối cùng sẽ bứt phá lên trên đường kháng cự, nhưng các bài đọc ngắn hạn cho thấy rằng một sự thoái lui sẽ xảy ra trước khi giá bứt phá.
Giá Chainlink nỗ lực bứt phá lên trên ngưỡng kháng cự dài hạn
Phân tích kỹ thuật từ khung thời gian hàng tuần cho thấy giá LINK đã giảm bên dưới đường kháng cự giảm dần kể từ tháng 5 năm 2021. Mức giảm dẫn đến mức thấp $4,75 vào tháng 6 năm 2023. Điều này dường như đã gây ra sự cố từ vùng ngang $6, vốn đã giữ vững giá kể từ tháng 5 năm 2022.
Tuy nhiên, giá đã lấy lại vùng này sau đó và xác nhận nó là hỗ trợ. Điều này làm cho sự cố trước đó được coi là một độ lệch (vòng tròn màu xanh lá cây). Những độ lệch như vậy thường được theo sau bởi một chuyển động mạnh theo hướng khác, như trường hợp của LINK cho đến nay.
Hiện tại, giá LINK đang thực hiện nỗ lực thứ tư (biểu tượng màu đỏ) để bứt phá lên trên đường kháng cự đã tồn tại trong 790 ngày. Một đột phá và đóng cửa từ nó sẽ gợi ý rằng quá trình điều chỉnh đã hoàn tất và một đợt tăng giá mới theo hướng khác đã bắt đầu.
Biểu đồ LINK/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView
Chỉ báo RSI hàng tuần hỗ trợ xu hướng tăng nhưng không xác nhận khả năng xảy ra đột phá. Khi đánh giá các điều kiện thị trường, các trader sử dụng RSI làm chỉ báo xung lượng để xác định xem thị trường đang bị quá mua hay quá bán nhằm quyết định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Nếu chỉ số RSI nằm trên 50 và có xu hướng tăng, phe bò vẫn có lợi thế, nhưng nếu chỉ số nằm dưới 50 thì điều ngược lại là đúng. Trong khi chỉ báo đang tăng và nằm trên mức 50, thì cần phải đóng cửa trên đường này để xác nhận sự đảo ngược xu hướng sang tăng.
Dự đoán giá LINK: Khi nào LINK sẽ đạt đỉnh cục bộ?
Mặc dù khung thời gian hàng ngày phù hợp với các chỉ số tăng từ hàng tuần, nhưng điều đó cũng cho thấy rằng giá sẽ sớm đạt đến đỉnh cục bộ. Lý thuyết sóng Elliott ủng hộ khả năng này.
Để xác định hướng của một xu hướng, các trader sử dụng lý thuyết Sóng Elliott, bao gồm việc nghiên cứu các mô hình giá dài hạn và tâm lý nhà đầu tư.
Bắt đầu từ ngày 10 tháng 6, giá có thể đã bắt đầu chuyển động đi lên gồm 5 sóng (màu đen), phù hợp với sự bắt đầu đảo ngược xu hướng sang tăng. Tuy nhiên, nó cũng gợi ý rằng giá đang ở trong sóng thứ năm và cũng là sóng cuối cùng.
Do đó, nếu số lượng sóng là chính xác, mức giảm đáng kể sẽ xảy ra sau khi giá đạt đỉnh.
Chỉ báo RSI hàng ngày hỗ trợ việc tiếp tục tăng vì nó ở trên mức 50 và đang di chuyển lên trên.
Biểu đồ LINK/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Có thể vẽ một đường parabol kết nối tất cả các mức thấp gần đây để xác định độ dốc của mức tăng và hướng của xu hướng. Vì vậy, xu hướng là tăng miễn là đường parabol được giữ vững.
Bất chấp dự đoán giá tăng giá ngắn hạn này, sự cố từ parabola có thể đưa giá về mức Fib thoái lui ở $6. Điều này sẽ không làm mất hiệu lực cấu trúc tăng giá dài hạn.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Token gốc của công ty phân tích blockchian Arkham Intelligence (ARKM) đang giao dịch ở mức 0,7 đô la với mức vốn hóa thị trường là 113 triệu đô la sau khi nó được phát hành cho những người thử nghiệm beta và những người tham gia Binance Launchpad. Token đã chạm mức cao nhất trên Binance là 0,89 đô la trước khi thoái lui.
Nguồn: Binance
Token, được coi là tài sản “intel-to-earn”, ban đầu được bán với giá 0,05 đô la trên Binance Launchpadvới các nhà đầu tư bị giới hạn ở mức phân bổ tối đa là 15.000 đô la. Người dùng đã khóa tổng cộng 2,4 tỷ đô la trong Launchpad để đảm bảo cơ hội tốt hơn nhận được toàn bộ phân bổ.
Công ty cũng đã phát hành một đợt airdrop cho những người dùng sớm của nền tảng và những người thử nghiệm beta, với phần lớn người dùng nhận được 197 token trị giá khoảng 147 đô la theo giá giao dịch hiện tại.
Hiện có 150 triệu token đang lưu hành, với 850 triệu token được mở khóa trong lịch trình trao quyền 8 năm.
XRP đã vượt qua Bitcoin để trở thành loại tiền điện tử có khối lượng giao dịch cao nhất. Sau một chiến thắng pháp lý đáng kể vào tuần trước, XRP đã thống trị 21% tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử.
Điều này đánh dấu một sự thay đổi mạnh mẽ trong động lực thị trường, vì Bitcoin theo truyền thống dẫn đầu về khối lượng giao dịch. Ripple gần đây đã được chú ý do một phán quyết lịch sử của tòa án có lợi cho công ty.
Phán quyết này đã dẫn đến việc XRP được re-list trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn, kéo theo đó là sự gia tăng về nhu cầu và khối lượng giao dịch.
XRP đã trải qua một đợt tăng giá ấn tượng, chứng kiến mức tăng khoảng 97% về giá. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là XRP đã mất khoảng 27% giá trị kể từ khi đạt mức đỉnh gần đây.
Nguồn: TradingView
Bất chấp sự suy giảm này, động lực chung của XRP vẫn tích cực. Sự gia tăng về khối lượng giao dịch cho thấy sự quan tâm và hoạt động xung quanh token tăng lên, có khả năng được thúc đẩy bởi chiến thắng trước tòa và dựa trên các nền tảng khác nhau.
Trong khi đó, Bitcoin, tiền điện tử ban đầu và theo truyền thống là tài sản kỹ thuật số được giao dịch nhiều nhất, dường như đã bị đình trệ.
Bất chấp nhiều nỗ lực, Bitcoin đã phải vật lộn để thoát khỏi ngưỡng 30.000 đô la. Mặc dù Bitcoin vẫn là một nhân tố quan trọng trên thị trường tiền điện tử, nhưng sự gia tăng về khối lượng giao dịch XRP đã tạm thời làm lu mờ sự thống trị của nó.
Sự gia tăng khối lượng giao dịch của XRP so với Bitcoin là một dấu hiệu rõ ràng về tác động của các quyết định pháp lý và quy định đối với thị trường tiền điện tử. Nó nhấn mạnh khả năng biến động tiềm tàng và những thay đổi nhanh chóng có thể xảy ra để đối phó với những sự kiện như vậy.
Mặc dù khối lượng giao dịch tăng đột biến gần đây của XRP đã khiến nó vượt qua Bitcoin trong giây lát, nhưng vẫn chưa biết liệu xu hướng này có tiếp tục hay không. Các yếu tố như tâm lý thị trường, sự phát triển của quy định và các yếu tố kinh tế rộng lớn hơn đều đóng một vai trò trong việc xác định khối lượng giao dịch.
Lừa đảo XRP tràn ngập Twitter
Trong một cuộc chiến không hồi kết, người dùng Twitter một lần nữa phải đối mặt với hàng loạt tài khoản lừa đảo liên quan đến Ripple và XRP. Cuộc tấn công không ngừng đã khiến chuyên gia pháp lý John Deaton phải tìm kiếm sự trợ giúp của không ai khác ngoài chính Elon Musk, với hy vọng doanh nhân tỷ phú có thể giúp chấm dứt mối đe dọa trực tuyến này.
Gần một năm trước, Elon Musk đã lên Twitter, thề sẽ chống lại sự gia tăng của bot trên nền tảng này. Tuy nhiên, bất chấp những nỗ lực ban đầu, những kẻ mạo danh khét tiếng vẫn tồn tại, gây ra sự thất vọng lan rộng cho người dùng.
Deaton gần đây đã bày tỏ sự bực tức của mình trong một tweet gửi tới Musk. Vấn đề đã đạt đến đỉnh điểm, trở nên trầm trọng hơn bởi một phán quyết quan trọng của tòa án vào tuần trước.
Sau gần ba năm, tòa án tuyên bố rằng XRP không phải là chứng khoán, gây ra làn sóng chấn động trên các phương tiện truyền thông và gây ra sự gia tăng các chương trình lừa đảo và kẻ mạo danh nhiều hơn bao giờ hết.
Cuộc suy thoái được chờ đợi từ lâu và kết quả là khôi phục thị trường gấu năm 2022 đã không thành hiện thực cho đến nay vào năm 2023. Trên thực tế, hầu hết các tài sản đều bắt đầu tăng giá, với Nasdaq đạt mức cao nhất trong 52 tuần vào ngày 12/7.
Michael Burry của chương trình nổi tiếng The Big Short đã tuyên bố vào tháng 1 rằng Hoa Kỳ có thể rơi vào suy thoái vào cuối năm 2023, với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) thấp hơn và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cắt giảm lãi suất (lưu ý rằng CPI của tuần trước thấp hơn nhiều so với dự kiến, tiếp tục thúc đẩy đợt tăng giá gần đây). Theo quan điểm của ông, điều này sẽ dẫn đến đợt lạm phát tăng đột biến khác.
Gần đây, nhà phân tích vĩ mô và tiền điện tử độc lập Lyn Alden đã khám phá chủ đề này trong một bản tin được xuất bản vào tháng 7.
Trong báo cáo, Alden xem xét môi trường lạm phát ngày nay bằng cách so sánh với hai thời kỳ tương tự nhưng khác biệt: thập niên 1940 và thập niên 1970. Từ đó, bà kết luận rằng nền kinh tế Hoa Kỳ có thể sẽ bị đình trệ hoặc suy thoái nhẹ trong khi lạm phát dai dẳng. Điều này có nghĩa là các thị trường tiếp tục hướng lên cho đến khi cuộc suy thoái chính thức xảy ra.
Sự khác biệt quan trọng giữa hai giai đoạn là ngân hàng cho vay nhanh chóng và thâm hụt ngân sách tiền tệ hóa quá lớn, mà Alden gợi ý là những yếu tố cơ bản thúc đẩy lạm phát. Ngân hàng cho vay nhanh vào những năm 1970 khi những người thuộc thế hệ bùng nổ dân số bắt đầu mua nhà, trong khi thâm hụt ngân sách xảy ra trong Thế chiến II do tài trợ cho chiến tranh.
Những năm 2020 giống những năm 1940 hơn là những năm 1970, nhưng Fed Hoa Kỳ đang thực hiện chính sách tiền tệ của những năm 1970. Điều này có thể trở nên khá phản tác dụng. Như Alden giải thích:
“Vì vậy, khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất, chi phí lãi suất liên bang tăng lên và thâm hụt liên bang mở rộng một cách trớ trêu vào thời điểm mà thâm hụt là nguyên nhân chính gây ra lạm phát ngay từ đầu. Nó có nguy cơ giống như cố gắng dập tắt ngọn lửa dầu mỡ trong nhà bếp bằng nước, điều này có ý nghĩa trực quan nhưng không hiệu quả như mong đợi”.
Nói cách khác, lạm phát ngày nay chủ yếu do nợ liên bang mới thúc đẩy, hay một số người thường là chính phủ in tiền.
Tăng lãi suất để làm dịu lạm phát có thể hiệu quả, nhưng đồng nghĩa với lạm phát bắt nguồn từ việc mở rộng tín dụng gắn liền với các khoản vay ngân hàng. Trong khi lãi suất cao hơn kiềm chế lạm phát như vậy bằng cách làm cho việc đi vay trở nên đắt đỏ hơn và do đó làm giảm việc tạo ra các khoản vay trong khu vực tư nhân, thì chúng lại làm cho thâm hụt ngân sách trở nên tồi tệ hơn bằng cách tăng số tiền lãi phải trả cho các khoản nợ đó. Nợ liên bang ngày nay là hơn 100% tổng sản phẩm quốc nội (GDP), so với chỉ 30% trong những năm 1970.
Chi phí trả lãi của chính phủ liên bang so với tỷ lệ hiệu quả của quỹ liên bang | Nguồn: FRED
Trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã hạ nhiệt một số bộ phận của nền kinh tế bằng cách tăng lãi suất thêm 500 điểm cơ bản trong chỉ hơn 1 năm, nguyên nhân cơ bản của môi trường lạm phát hiện tại vẫn chưa được giải quyết. Và với tỷ lệ nợ trên GDP cao hơn nhiều so với Hoa Kỳ 50 năm trước, tình hình sẽ chỉ trở nên tồi tệ hơn với tốc độ nhanh hơn. Nhưng thị trường vẫn kiên cường, bao gồm cả cổ phiếu công nghệ và tiền điện tử, mặc dù mối tương quan giữa hai loại này đã bị phá vỡ.
Như vậy, có lẽ Fed đang sử dụng một công cụ không phù hợp với tình hình, nhưng điều này không ngăn được thị trường, ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại.
Big Tech bất chấp ước tính suy thoái và thúc đẩy cổ phiếu
Bất chấp cuộc chiến của Fed Hoa Kỳ với lạm phát và kỳ vọng của những người tham gia thị trường về một cuộc suy thoái không thể tránh khỏi, nửa đầu năm 2023 khá lạc quan đối với cổ phiếu và đợt phục hồi tiếp tục kéo dài sang tháng 7. Trong khi trái phiếu bị bán tháo trở lại, nâng lợi suất lên gần mức cao nhất của năm 2022, thì các tài sản rủi ro như cổ phiếu công nghệ tăng vọt.
Điều quan trọng cần lưu ý là đợt phục hồi này chủ yếu được 7 cổ phiếu dẫn dắt, bao gồm những cái tên nổi bật như Nvidia, Apple, Amazon và Google. Những cổ phiếu này tạo nên trọng lượng không cân xứng của Nasdaq:
Sự phục hồi của lĩnh vực công nghệ phần lớn nhờ vào sự cường điệu trí tuệ nhân tạo và một số ít cổ phiếu vốn hóa lớn cũng đã đón đầu xu hướng giảm thanh khoản trên thị trường trái phiếu.
Alden lưu ý cách điều này bắt đầu vào cuối năm ngoái:
“Nhưng sau đó, một số thứ bắt đầu thay đổi vào đầu quý 4/2022. Kho bạc Hoa Kỳ bắt đầu bán thanh khoản trở lại thị trường và bù đắp cho việc thắt chặt định lượng của Fed Hoa Kỳ, kéo theo chỉ số đô la giảm. S&P 500 đã tìm thấy đáy và bắt đầu ổn định. Thanh khoản trên thị trường trái phiếu chính phủ bắt đầu giảm. Nhiều tài sản được thúc đẩy bởi thanh khoản như Bitcoin đã tăng trở lại”.
Một báo cáo ngày 11/7 từ Pantera Capital đưa ra những quan sát tương tự, lưu ý rằng lãi suất thực cũng có câu chuyện rất khác khi so sánh với những năm 1970.
“Các thị trường truyền thống có thể gặp khó khăn và blockchain là nơi trú ẩn an toàn”, một phần vì “Fed Hoa Kỳ cần tiếp tục tăng lãi suất”, do lãi suất thực vẫn ở mức -0,35% theo báo cáo. Báo cáo cũng kết luận từ điều này, “vẫn còn rất nhiều rủi ro trong trái phiếu”.
Báo cáo tiếp tục lưu ý rằng trong khi hầu hết các loại tài sản khác đều nhạy cảm với lãi suất, tiền điện tử thì không. Mối tương quan của Bitcoin với cổ phiếu trong năm 2022 do sự sụp đổ của “các thực thể tập trung sử dụng đòn bẩy quá mức” thúc đẩy. Ngày nay, tương quan đó đã đạt đến mức gần như bằng 0:
Mối tương quan giữa Bitcoin với S&P 50 | Nguồn: Pantera Capital
Trong số những vấn đề quan trọng, tài sản rủi ro dường như có giá bid thấp hơn trong thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, xu hướng này dễ dàng đảo ngược trước cuối năm.
Dan Morehead của Pantera Capital đã nói rất hay khi tuyên bố rằng:
“Đã giao dịch trong 35 năm theo chu kỳ thị trường, tôi đã học được rằng thị trường có thể đi xuống trong thời gian dài. Chỉ có rất nhiều nỗi đau mà các nhà đầu tư có thể gánh chịu. […] Đã tròn 1 năm kể từ TerraLUNA/SBF/… Đã đủ thời gian rồi. Chúng ta có thể tăng giá ngay bây giờ”.
Xu hướng giá Bitcoin và lợi nhuận hàng năm | Nguồn: Vốn Pantera
Với sự kiện halving sắp xảy ra và triển vọng về Bitcoin ETF giao ngay sắp xuất hiện, các chất xúc tác cho tiền điện tử dường như đã sẵn sàng breakout trong hầu hết mọi tình huống.
Mặc dù còn lâu mới đạt được chiến thắng hoàn toàn, nhưng Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) tỏ ra hài lòng với kết quả của vụ kiện Ripple cho đến nay.
Gary Gensler – Chủ tịch SEC Hoa Kỳ
Vào sáng ngày 18/7, Chủ tịch Gary Gensler đã đề cập đến phán quyết thúc đẩy thị trường vào tuần trước khi xuất hiện tại National Press Club.
“Chúng tôi hài lòng với quyết định đó khi nhận ra tầm quan trọng của việc bảo vệ các nhà đầu tư tổ chức… và mặc dù thất vọng về những gì họ nói về các nhà đầu tư bán lẻ, chúng tôi vẫn đang xem xét và đánh giá ý kiến đó”.
Vài ngày trước, Thẩm phán quận của Hoa Kỳ Analisa Torres đã đưa ra phán quyết tóm tắt một phần cho vụ kiện của SEC chống lại Ripple. Mang lại cho cơ quan quản lý chiến thắng một phần, tòa án đã phán quyết rằng trong khi Ripple bán XRP cho tổ chức cấu thành chào bán chứng khoán chưa đăng ký, thì việc bán theo chương trình thông qua các sàn giao dịch không vi phạm.
Thẩm phán không giải quyết một số vấn đề khác trong vụ án và đó chưa phải là phán quyết cuối cùng. Torres đã viết trong phán quyết của mình rằng tòa án sẽ lên lịch xét xử để giải quyết các vấn đề không được trả lời trong bản án tóm tắt. Như vậy, có thể Ripple và SEC Hoa Kỳ sẽ đạt được thỏa thuận và không phải gặp nhau ở phiên tòa. Các chuyên gia pháp lý cho biết SEC Hoa Kỳ cũng có thể yêu cầu kháng cáo quyết định của tuần trước.
Nhận xét của Gensler phần lớn lặp lại những gì SEC đã nói vào tuần trước. Trong một tuyên bố được đưa ra ngay sau phán quyết của Torres, cơ quan này nói rằng họ “rất vui” khi tòa án nhận thấy “các token XRP đã được Ripple cung cấp và bán dưới dạng hợp đồng đầu tư vi phạm luật chứng khoán trong một số trường hợp nhất định”.
Buổi nói chuyện của Gensler hôm thứ 2 tập trung vào sự phát triển của trí tuệ nhân tạo (AI) và quy định về chứng khoán, nhưng những người tham dự háo hức chuyển cuộc trò chuyện sang tiền điện tử trong phần hỏi đáp — một xu hướng mà Gensler cho biết khiến ông bối rối.
Nói về khóa học của ông dạy về công nghệ blockchain tại một trường đại học, ông cho biết:
“Tôi rất vinh dự được đến MIT vào năm 2018 và tham gia vào lĩnh vực giao thoa giữa tài chính và công nghệ. Tôi rất vinh dự được làm điều đó với những nhà khoa học và công nghệ đáng chú ý này cũng như các sinh viên và nhân viên tại MIT.
Vào năm 2018 và năm 2023, tôi thấy việc báo chí, thậm chí cả công chúng đầu tư bán lẻ tập trung vào tiền kỹ thuật số và tiền điện tử thay vì AI. Tôi đã từng nói rõ ràng rằng tôi nghĩ trí tuệ nhân tạo là công nghệ biến đổi thời đại của chúng ta”.
Dữ liệu on-chain cho thấy các vị trí Long Bitcoin tăng giá đang bị thanh lý khi tiền điện tử hàng đầu về vốn hóa đấu tranh để duy trì trên 30.000 đô la.
Theo dữ liệu của CoinGlass, 85,68 triệu đô la các vị thế Long đã bị thanh lý trong 24 giờ qua, chiếm phần lớn trong số 116,38 triệu đô la các vị thế bị thanh lý khi thị trường tiền điện tử suy yếu.
Thanh lý Long/Short Bitcoin | Nguồn: CoinGlass
Dữ liệu của CoinGlass cũng cho thấy số lượng đáng kể các trader sử dụng vị thế đòn bẩy cao bị thanh lý, trong đó nhiều người nắm giữ ở khoảng giá 30.200 đến 30.500 đô la.
Giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy nghĩa là các trader nắm giữ vị thế Long/Short lớn bằng cách gửi một số tiền tương đối nhỏ (gọi là margin) và sàn giao dịch sẽ cung cấp phần giá trị còn lại. Điều đó khiến các trader hợp đồng tương lai bị thanh lý – buộc phải đóng vị thế Long/Short do thiếu hụt margin thường do thị trường di chuyển ngược lại hướng đặt cược đòn bẩy.
Mức độ sử dụng đòn bẩy đã tăng trở lại trên thị trường sau khi chạm mức thấp vào cuối tháng 4. Đòn bẩy trên thị trường càng cao thì khả năng biến động giá hoang dã càng lớn.
Tỷ lệđòn bẩy ước tính | Nguồn: CryptoQuant
Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của CryptoQuant cho Bitcoin tăng từ 0,19 vào cuối tháng 4 lên 0,25 hiện tại. Nó có thể tăng hơn nữa, vì các hồ sơ Bitcoin ETF giao ngay gần đây của BlackRock và các đối thủ nặng ký khác trong lĩnh vực tài chính truyền thống đã làm hồi sinh tâm lý lạc quan trên thị trường tiền điện tử.
Edward Moya, nhà phân tích thị trường cấp cao của nhà sản xuất thị trường ngoại hối Oanda, đã nói trước đó:
“Có sự tập trung liên tục chỉ ở Hoa Kỳ (ETF). Mọi người sẽ không lạc quan như vậy cho đến khi chúng tôi nhận được thông tin cập nhật thêm rằng chúng tôi sẽ thực hiện ETF đó ở Hoa Kỳ”.
Bitcoin không thể thờ ơ với chỉ số đô la trong thời gian dài
Tương quan tiêu cực của Bitcoin với chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã bị phá vỡ trong những tuần gần đây, khi tiền điện tử hàng đầu vật lộn để tăng trong bối cảnh đồng bạc xanh tiếp tục bán tháo. Tuy nhiên, tình hình có thể không kéo dài lâu theo một người quan sát.
Chỉ số đô la đo lường tỷ giá hối đoái của đồng bạc xanh so với các loại tiền fiat chính trên toàn cầu đã giảm 2,26% vào tuần trước. Đây là hiệu suất tồi tệ nhất kể từ tháng 11. Chỉ số đã giảm dưới 100, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm ngoái.
Tuy nhiên, Bitcoin được giao dịch chủ yếu trong khoảng từ 30.000 đến 32.000 đô la, kéo dài quá trình hợp nhất trong nhiều tuần, ngay cả khi cổ phiếu (bao gồm cả cổ phiếu meme) tăng điểm.
Acheson Acheson, tác giả của bản tin Crypto is Macro Now và cựu giám đốc nghiên cứu tại Genesis cho biết:
“Mối quan hệ tiêu cực giữa DXY và BTC có thể sẽ quay trở lại, vì biến động của chỉ số đô la ảnh hưởng đến các điều kiện thanh khoản toàn cầu, từ đó ảnh hưởng đến việc định giá các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử”.
Đô la là đồng tiền dự trữ toàn cầu, đóng vai trò quan trọng trong thương mại toàn cầu, nợ quốc tế và vay phi ngân hàng. Khi đồng bạc xanh tăng giá, những người có khoản vay bằng đô la phải đối mặt với chi phí trả nợ cao hơn và giảm quy mô tiếp xúc với tài sản rủi ro. Sự suy yếu của đồng đô la có tác động ngược lại.
“Tuy nhiên, quan hệ BTC-DXY sẽ khó bị lung lay trong thời gian dài. Không chỉ có việc đô la Mỹ là mẫu số trong cặp được trích dẫn nhiều nhất đối với tiền điện tử (và khi mẫu số giảm giá trị, tỷ lệ này sẽ tăng lên, tất cả những thứ khác đều không đổi). Đô la yếu hơn sẽ tăng thanh khoản toàn cầu bằng cách mang lại cho holder có nợ bằng đô la Mỹ trên khắp thế giới nhiều không gian hơn để thở”, Acheson cho biết trong ấn bản thứ 2 của bản tin.
Tỷ lệ phát hành nợ ngoại tệ | Nguồn: Federal Reserve, Refinitiv
Biểu đồ trên cho thấy các khoản nợ do các công ty phát hành bằng đồng tiền khác với nội tiền của nước họ từ đầu năm 2000 đến năm 2022. Đô la Mỹ rõ ràng là lựa chọn ưu tiên, với tỷ lệ nợ bằng đồng bạc xanh giữ ổn định khoảng 70% kể từ năm 2010.
Cuối cùng, trong khi quan điểm phổ biến cho rằng đợt tăng giá ấn tượng của vàng trong những năm 2000 là do ra mắt ETF dựa trên giao dịch giao ngay, thì môi trường vĩ mô tích cực, bao gồm cả các giai đoạn DXY suy yếu kéo dài, cũng đóng vai trò quan trọng.
Vì vậy, các xu hướng của DXY rất quan trọng để những người chơi trên thị trường tiền điện tử quyết định bỏ qua Long và Bitcoin có thể tăng giá nếu đồng bạc xanh tiếp tục mất giá.
Bán tháo DXY
Theo Goldman Sachs (GS), đà giảm gần đây của đô la là có cơ sở.
“Đô la bị bán tháo mạnh do lạm phát giảm và dự đoán về lập trường kiên nhẫn hơn của Fed Hoa Kỳ sau tháng 7. Chúng tôi nghĩ rằng điều này có thể kéo dài trong thời gian tới vì các yếu tố tương tự ảnh hưởng đến báo cáo này có vẻ sẽ vẫn nhẹ nhàng hơn trong những tháng tới và các tác động chính sách mang lại sự cứu trợ đáng hoan nghênh cho một số góc độ của thị trường”, team Nghiên cứu Kinh tế của Goldman cho biết trong một lưu ý cho khách hàng vào thứ 6.
Acheson cũng bày tỏ quan điểm tương tự, nói rằng các chỉ số cơ bản chỉ ra sụt giảm liên tục của đồng đô la.
“USD sụt giảm mang lại cảm giác tốt. Sẽ còn rất lâu và các chỉ số cơ bản cho thấy nó sẽ tiếp tục trượt dốc. Bất chấp các dấu hiệu người tiêu dùng ở Hoa Kỳ vẫn mạnh, lạm phát đang giảm xuống nhanh chóng. Lạm phát toàn phần ở Hoa Kỳ hàng năm hiện thấp hơn so với Nhật Bản. Hãy để điều đó xảy ra. Điều này chỉ áp dụng cho lạm phát toàn phần chứ không phải lạm phát cốt lõi”, Acheson lưu ý.
Các trader kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ tạm dừng chu kỳ thắt chặt sau đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản dự kiến vào cuối tháng này. Kể từ tháng 3/2022, ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất thêm 500 điểm cơ bản lên mức 5% – 5,25%. Thắt chặt là một phần nguyên nhân dẫn đến sụp đổ thị trường tiền điện tử năm ngoái.
Trong suốt nửa đầu năm 2023, hiệu suất của thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) tương đối mờ nhạt, với tổng giá trị bị khóa (TVL) trì trệ. Cụ thể, vào thời điểm viết bài, TVL ở mức 44,63 tỷ USD, theo Defillama.com.
TVL trong thị trường DeFi vào ngày 18 tháng 7 năm 2023 | Nguồn: Defillama.com
Trong số này, Lido Finance chiếm một phần đáng kể với 14,97 tỷ USD, chiếm 33,45%. Theo sau Lido là những người chơi nổi bật trong lĩnh vực DeFi bao gồm Aave (5,88 tỷ USD), Makerdao (5,47 tỷ USD), Uniswap (3,78 tỷ USD) và Justlend (3,69 tỷ USD).
Ngoại trừ khoảng thời gian đáng chú ý từ ngày 12/4 đến ngày 19/4, TVL trong lĩnh vực DeFi đã liên tục dao động dưới phạm vi 50 tỷ USD từ đầu năm đến nay. Vào giữa tháng 6, TVL chạm mức thấp nhất năm 2023, với 40,9 tỷ USD. Tuy nhiên, nó đã cố gắng duy trì trên ngưỡng 40 tỷ USD trong năm nay.
Sau phán quyết gần đây của Ripple, dẫn đến sự gia tăng đáng kể về giá trị trong thị trường tiền điện tử tổng thể và token hợp đồng thông minh, khiến TVL trong lĩnh vực DeFi đạt ngưỡng 46 tỷ đô la. Tuy nhiên, nền kinh tế token hợp đồng thông minh kể từ đó đã từ bỏ phần lớn lợi nhuận, giảm 2,4% trong 24 giờ qua để quay trở lại 355 tỷ USD.
TVL bởi blockchain trong DeFi vào ngày 18 tháng 7 năm 2023
Bất chấp sự thoái lui tổng thể, giá Solana (SOL) đã cố gắng duy trì mức tăng trưởng 21,5% trong bảy ngày qua. Cardano (ADA) cũng đã có những bước tiến đáng chú ý, tăng 6,4% trong tuần.
Ngoài ra, Polygon (MATIC) đã bất chấp suy thoái thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn, tăng 3,7% trong cùng kỳ. Trong bối cảnh thị trường biến động rộng lớn hơn, giá Ethereum (ETH) đã giảm nhẹ 0,5%, trong khi Binance Coin (BNB) giảm 1,4%.
Đáng chú ý, trong TVL được ghi nhận trong giai đoạn này, các giao thức DeFi dựa trên Ethereum chiếm đáng kể 58,47%, vượt mốc 25 tỷ đô la. Xếp sau Ethereum, Tron nắm giữ blockchain lớn thứ hai, chiếm 12,83% với 5,65 tỷ đô la.
Stuart Alderoty, giám đốc pháp lý của Ripple, lạc quan chia sẻ rằng chiến thắng gần đây của Ripple trước Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) có thể khuyến khích các ngân hàng Hoa Kỳ và các tổ chức tài chính khác xem xét áp dụng XRP.
“Chúng tôi hy vọng quyết định này sẽ mang lại cho nhóm khách hàng của các tổ chức tài chính hoặc các khách hàng tiềm năng sự thoải mái nhất có thể và hy vọng các cuộc trò chuyện có thể trở thành công việc kinh doanh thực sự”, ông chia sẻ.
Tranh chấp pháp lý đang diễn ra của Ripple với SEC đã cản trở khả năng kinh doanh của công ty với các tổ chức tài chính của Hoa Kỳ. Thậm chí, Ripple đã mất một số quan hệ đối tác, bao gồm cả một quan hệ với MoneyGram. Tuy nhiên, Ripple tin rằng phán quyết gần đây của Tòa án, đã cung cấp một số thông tin rõ ràng về mặt pháp lý liên quan đến XRP, có thể khiến công ty nổi trội hơn trong mắt các đối tác tiềm năng của Hoa Kỳ.
Trong một tweet ngày 27 tháng 5, luật sư John Deaton đã nhấn mạnh tầm quan trọng của thị trường Hoa Kỳ đối với việc áp dụng Ripple, nhấn mạnh rằng môi trường pháp lý không thuận lợi đã ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển của công ty.
Trong khi các tổ chức tài chính truyền thống của Hoa Kỳ có thể hơi do dự với XRP, một số sàn giao dịch Hoa Kỳ, bao gồm Coinbase, Kraken và Binance.US, đã niêm yết lại token này sau phán quyết của tòa án.
Vào ngày 13 tháng 7, Thẩm phán Analisa Torres đã ra phán quyết “chương trình tự động bán” XRP không cấu thành hợp đồng đầu tư. Tuy nhiên, thẩm phán cũng đã phán quyết việc mở bán XRP cho nhóm người mua tổ chức bị coi là chứng khoán.
Phán quyết của tòa án đã tác động tích cực đến hiệu suất thị trường của XRP, với giá token đã tăng hơn 90% từ đó và đang giao dịch ở mức 0,74 USD tại thời điểm thực hiện bài viết.
Biểu đồ 4H XRP/USD | Nguồn: TradingView
Hiệu suất giá được cải thiện cũng đã giúp XRP vượt qua BNB của Binance để trở thành cryptocurrency lớn thứ tư tính theo vốn hóa thị trường. Hơn nữa, Kaiko tiết lộ các giao dịch XRP hiện đã vượt qua BTC trên 25 sàn giao dịch tập trung được theo dõi. Tuy nhiên, bất chấp mức độ quan tâm mới, XRP vẫn giảm 78% so với mức cao nhất mọi thời đại là 3,4 USD.
