Kế hoạch Ponzi Bitcoin: tiết lộ sự thật

Khám phá cuộc tranh luận về kế hoạch Ponzi Bitcoin. Kiểm tra những lời chỉ trích, giải thích về Ponzi và tại sao Bitcoin không phải là một.

Nam diễn viên Ben McKenzie chủ yếu được biết đến với các vai diễn trong The OC, Southland và Gotham, trong đó anh đóng vai Jim Gordon, một cảnh sát kiên cường đang cày xới đạo đức đơn độc trong một thành phố bị bao vây bởi tội phạm và bạo lực.

Tuy nhiên, gần đây, McKenzie đã mượn một chiếc lá từ nhân vật Jim Gordon của mình và bắt tay vào một cuộc thập tự chinh của riêng mình, lần này không phải chống lại Joker hay gia đình tội phạm Maroni mà chống lại tiền điện tử.

McKenzie là người lên tiếng chỉ trích ngành công nghiệp tiền điện tử. Ông thậm chí còn viết một cuốn sách, “Tiền dễ dàng: Tiền điện tử, Chủ nghĩa tư bản sòng bạc và Thời đại lừa đảo hoàng kim”, đi sâu vào sự nguy hiểm của tiền điện tử.

Nam diễn viên lập luận rằng tiền điện tử thiếu giá trị vốn có và đã chín muồi để bị thao túng. Vào năm 2023, ông xuất hiện trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ, gọi tiền điện tử là “kế hoạch Ponzi lớn nhất trong lịch sử”. McKenzie đã so sánh ngành công nghiệp tiền điện tử với nhà tài chính bị thất sủng Bernie Madoff, người đã lừa gạt hàng tỷ đô la của các nhà đầu tư từ đầu những năm 1990 đến cuối năm 2008 khi kế hoạch của ông ta cuối cùng bị bại lộ.

McKenzie có đúng không? Tiền điện tử có phải là một kế hoạch Ponzi không? Có phải các nhà đầu tư không may mắn đang bị các nhà khai thác tiền điện tử mờ ám lừa gạt? Hãy cùng tìm hiểu.

Kế hoạch Ponzi là gì?

Đầu tiên chúng ta cần biết mô hình Ponzi là gì. một loại lừa đảo trong đó tiền từ các nhà đầu tư mới được sử dụng để trả cho các nhà đầu tư trước đó, thay vì kiếm lợi nhuận thông qua các khoản đầu tư hợp pháp. Những kế hoạch này hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao để thu hút mọi người.

Về cơ bản, chúng là một ngôi nhà thẻ sẽ tiếp tục hoạt động miễn là có dòng tiền mới ổn định để trang trải các khoản thanh toán cho các nhà đầu tư trước đó. Tuy nhiên, họ chắc chắn sẽ sụp đổ khi việc tuyển dụng nhà đầu tư mới trở nên khó khăn.

Được đặt theo tên Charles Ponzi, một doanh nhân người Ý nổi tiếng vì trò lừa đảo như vậy vào những năm 1920, các kế hoạch Ponzi tương tự như các kế hoạch kim tự tháp. Cả hai đều phụ thuộc vào lượng nhà đầu tư mới liên tục đổ vào để tiếp tục hoạt động, sử dụng số tiền mới để trả lợi nhuận đã hứa cho các nhà đầu tư trước đó.

Sự khác biệt chính là Ponzis tập trung vào việc hứa hẹn lợi nhuận đầu tư cao trong khi kim tự tháp cung cấp hoa hồng cho người tham gia dựa trên số lượng người họ tuyển dụng. Họ có thể có các sản phẩm hoặc dịch vụ cơ bản nhưng trọng tâm của họ thường là tuyển dụng.

Cả hai chương trình đều không tạo ra lợi nhuận hợp pháp và vốn không bền vững, cuối cùng sụp đổ khi khó tuyển dụng được nhà đầu tư mới. Crypto đã được ví như cả hai.

Bitcoin có phải là một kế hoạch Ponzi không?

Theo định nghĩa ở trên, bạn có thể sẽ cảm thấy có những điểm tương đồng giữa các chương trình tiền điện tử và Ponzi. Đó có lẽ là lý do tại sao Bitcoin ( BTC ), tài sản kỹ thuật số lớn nhất theo vốn hóa thị trường, lại là trung tâm của những khẳng định rằng nó giống với mô hình Ponzi.

Các nhà phê bình cho rằng giá trị của Bitcoin phụ thuộc hoàn toàn vào việc mọi người tiếp tục đầu tư vào nó. Họ tin rằng nếu tốc độ đầu tư chậm lại, thị trường Bitcoin có thể sụp đổ. Quan điểm này làm dấy lên nghi ngờ về việc liệu Bitcoin có bất kỳ công dụng thực tế nào ngoài việc trở thành đối tượng đầu cơ hay không, đặt câu hỏi về tính hiệu quả của nó như một cách để mua đồ hay là một cách đáng tin cậy để giữ tiền.

Cáo buộc về Bitcoin và Ponzi

Trong một bài đăng trên blog trước đây, kỹ sư phần mềm và nhà phê bình tiền điện tử Stephen Diehl đã cố gắng làm sáng tỏ những gì ông tin là kế hoạch Ponzi Bitcoin. Diehl đã giải mã đề xuất giá trị cơ bản của Bitcoin trong đánh giá của mình, cho rằng nó không có bất kỳ tài sản hữu hình hoặc mục đích sử dụng kinh tế nào.

Ông lập luận rằng ý tưởng coi Bitcoin là một mô hình Ponzi dựa trên niềm tin rằng giá trị của nó chỉ đến từ đầu cơ chứ không phải bất kỳ tính hữu ích thực sự nào. Ông cho rằng giá trị của Bitcoin được duy trì nhờ một chu kỳ đầu cơ, trong đó các nhà đầu tư hy vọng rằng những người mới sẽ tham gia và đẩy giá lên cao.

Diehl cũng nhấn mạnh bản chất không bền vững trong đề xuất giá trị của Bitcoin. Ông lập luận rằng thị trường tiền điện tử hoạt động trên cơ sở tâm lý phi lý, trong đó các nhà đầu tư theo đuổi lợi nhuận mà không có bất kỳ hiểu biết cơ bản nào về cơ chế cơ bản của đồng tiền.

Hơn nữa, kỹ sư phần mềm chỉ trích hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn, cho thấy rằng các token khác tuân theo mô hình giao dịch đầu cơ và phân phối lại tài sản tương tự. Ông cho rằng những token này mang lại rất ít lợi ích ngoài lời hứa làm giàu nhanh chóng, lặp lại sức hấp dẫn lâu đời của “tiền chẳng ra gì”.

Theo quan điểm của Diehl, Bitcoin và các loại tiền điện tử khác khác xa với các nguyên tắc đầu tư truyền thống, dựa vào công nghệ phức tạp và sự phấn khích của thị trường để giữ mức giá cao. Ông cảnh báo về sự thiếu hiểu biết phổ biến tạo điều kiện cho hoạt động lừa đảo Bitcoin, khuyên các nhà đầu tư nên cảnh giác với những lời hứa hấp dẫn nhưng vô căn cứ.

Ví dụ về các kế hoạch Ponzi trong tiền điện tử

Thật vậy, bản chất phi tập trung của tiền điện tử đã cung cấp nền tảng cho các trò lừa đảo tiềm ẩn, trong đó các token giả mạo hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao nhưng sẽ biến mất cùng với tiền của nhà đầu tư.

Một số ví dụ khét tiếng về kế hoạch Ponzi tiền điện tử bao gồm OneCoin và Bitconnect . Chỉ riêng trong OneCoin, các nhà đầu tư được cho là đã mất hơn 4 tỷ USD, bị thu hút bởi những lời hứa hẹn về lợi nhuận khổng lồ từ một loại tiền điện tử giả.

Mặt khác, Bitconnect, vào thời kỳ đỉnh cao đạt mức định giá 3,5 tỷ USD, đã đưa ra một chương trình cho vay lãi suất cao, khuyến khích các nhà đầu tư mua Bitconnect Coin (BCC) và khóa chương trình trong một khoảng thời gian nhất định.

Tuy nhiên, hóa ra chương trình này là một kế hoạch Ponzi, trong đó các nhà đầu tư ban đầu sẽ được trả tiền từ quỹ do các nhà đầu tư mới tạo ra. Chương trình này đã ngừng hoạt động vào năm 2018 và người sáng lập Satish Kumbhani đã bị chính phủ Hoa Kỳ truy tố vì vai trò của ông trong kế hoạch này.

Tại sao Bitcoin không phải là một kế hoạch Ponzi

Bất chấp những ví dụ này, điều quan trọng là phải phân biệt được sự khác biệt giữa lừa đảo và các dự án tiền điện tử thực sự.

Một lập luận thuyết phục chống lại tuyên bố cho rằng Bitcoin là một kế hoạch Ponzi tập trung vào nguồn cung hữu hạn của nó. Bitcoin khác biệt ở chỗ nó có giới hạn tối đa là 21 triệu xu, không giống như các mô hình Ponzi cần đầu tư mới liên tục. Những người ủng hộ lập luận rằng giới hạn này sẽ thay đổi cách thức hoạt động của Bitcoin, dựa trên giá trị của nó dựa trên sự khan hiếm và nhu cầu thay vì chỉ thu hút người mới.

Một biện pháp bảo vệ khác chống lại cáo buộc Ponzi là mạng lưới phi tập trung của Bitcoin. Hoạt động trên hệ thống blockchain, các giao dịch BTC được xác minh và ghi lại bởi một mạng lưới máy tính hoặc nút phân tán, loại bỏ nhu cầu kiểm soát tập trung.

Điều này hoàn toàn trái ngược với cách các nhà tổ chức kế hoạch Ponzi vận hành, vì họ thường kiểm soát tập trung các quỹ của nhà đầu tư, thao túng họ để duy trì kế hoạch.

Những người đam mê bitcoin khẳng định tiền điện tử giữ giá trị nội tại, ngay cả trong thời kỳ thị trường suy thoái. Theo quan điểm của họ, các nhà đầu tư có thể giao dịch Bitcoin của họ lấy các tài sản khác hoặc tiền tệ truyền thống bất cứ khi nào họ tìm được đối tác sẵn sàng.

Hơn nữa, tính minh bạch của công nghệ blockchain đảm bảo rằng mọi giao dịch trên mạng Bitcoin đều hiển thị với bất kỳ ai, vào bất kỳ lúc nào. Nó hoàn toàn trái ngược với các kế hoạch Ponzi bí mật dựa vào để đánh lừa các nhà đầu tư cũng như chính quyền.

Bây giờ, hãy nói về sự biến động. Trong khi Ponzis và kim tự tháp hứa hẹn lợi nhuận nhất quán thường quá tốt để có thể trở thành sự thật, thì sự biến động của thị trường Bitcoin là điều không thể dự đoán được.

Hãy xem xét chuyến đi tàu lượn siêu tốc của lãi và lỗ mà các nhà giao dịch trải qua trong ngày, đôi khi chỉ trong vài giờ. Chuyển động thất thường như vậy không phù hợp với yêu cầu về bề ngoài ổn định của kế hoạch Ponzi.

Rủi ro và cân nhắc

Mặc dù nhiều người có thể coi tiền điện tử là một cơ hội đầu tư hấp dẫn nhưng nó không phải là không có rủi ro.

Đầu tiên, không phải tất cả tiền điện tử và nền tảng giao dịch đều cung cấp mức độ bảo mật như nhau. Một số đồng tiền mới hơn có thể đặc biệt rủi ro và dễ xảy ra các vụ lừa đảo Ponzi mà chúng ta đang thảo luận ở đây. Ngoài ra, không có biện pháp an toàn nào nếu tiền điện tử của bạn bị mất hoặc bị đánh cắp, vì vậy hãy nhớ nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi dấn thân vào.

Một báo cáo trước đây từ hội nghị Bảo mật dữ liệu và mật mã tài chính hàng năm đã xác định những rủi ro này. Theo báo cáo, mối đe dọa lừa đảo đang rình rập trong cộng đồng tiền điện tử. Những kẻ lừa đảo sử dụng nhiều chiến thuật khác nhau, từ gửi thư rác trên các diễn đàn và nền tảng truyền thông xã hội với các liên kết giả mạo cho đến việc tạo nhiều tên người dùng để củng cố âm mưu của chúng.

Nghiên cứu cũng tiết lộ những xu hướng đáng báo động, với các vụ lừa đảo thường bắt nguồn từ cùng một nguồn, sử dụng các bí danh khác nhau để che giấu ý định thực sự của chúng.

Thời gian tồn tại của những trò lừa đảo này khác nhau, một số vụt tắt chỉ trong một ngày trong khi một số khác tồn tại trong nhiều năm. Theo báo cáo, người điều hành diễn đàn đóng một vai trò quan trọng trong việc ngăn chặn các hành vi gian lận rõ ràng, nhưng mức độ hoạt động trong các chủ đề lừa đảo có thể ảnh hưởng đến thời gian chúng tồn tại.

Có một xu hướng đáng lo ngại: sự tương tác ngày càng tăng giữa những kẻ lừa đảo và nạn nhân tiềm năng có xu hướng kéo dài sự dối trá và ảo tưởng về tính hợp pháp. Tuy nhiên, sự tham gia trực tiếp giữa họ cũng có thể giúp chấm dứt nhanh chóng các âm mưu này. Điều này là do nạn nhân có nhiều khả năng phát hiện ra sự thật, báo động và ngăn cản kế hoạch của những kẻ lừa đảo.

Hơn nữa, danh tiếng đóng vai trò chính trong việc xác định khả năng thành công của kế hoạch Ponzi. Độ tin cậy của kẻ lừa đảo — hoặc sự thiếu uy tín — có thể tác động đáng kể đến số lượng nạn nhân mà chúng bẫy.

Phần kết luận

Cuối cùng, liệu Bitcoin có hoạt động tương tự như mô hình Ponzi hay không vẫn còn là vấn đề quan điểm. Trong khi những người ủng hộ nhấn mạnh các tính năng độc đáo của nó, chẳng hạn như nguồn cung hữu hạn và quản trị phi tập trung, thì những người hoài nghi lại chỉ ra bản chất đầu cơ và những thách thức pháp lý của nó.

Giống như bất kỳ cơ hội đầu tư nào, các cá nhân phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và thận trọng trước khi bước vào thế giới tiền điện tử đầy biến động. Nhận thức được rủi ro và hiểu rõ các sắc thái của cuộc tranh luận có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về vai trò của Bitcoin trong danh mục đầu tư của họ.