Tin tức các loại Tiền mã hóa, Tiền điện tử cập nhật nhanh nhất, mới nhất và chính xác nhất. Xem nhanh những biến động của thị trường của Bitcoin, Altcoin, Top Coin, Ethereum, Ripple, Binance…
Thông tin các chủ đề hot: DeFi(Tài chính phi tập trung), GameFi(Trò chơi tài chính), NFT(Non-fungible token). Bên cạnh Metaverse (Vũ trụ ảo blockchain), Hệ sinh thái (Ethereum, Solana, Cardano…) và Công nghệ Blockchain.
TienMaHoa liên tục cập nhật các tin tức mới nhất về thị trường Tiền mã hoá tại Việt Nam và trên Thế giới. Qua đó độc giả có được cái nhìn tổng quát về sự thay đổi các đồng tiền.
Theo các nhà phân tích tại S&P Global, các stablecoin được chốt bằng đô la không tránh khỏi việc mất chốt (de-peg) của chúng, nhưng một số như USD Coin (USDC) của Circle và Dai (DAI) của MakerDAO, có xu hướng mất chốt hơn những loại khác.
Một bài nghiên cứu vào tháng 9 của Tiến sĩ Cristina Polizu, Anoop Garg và Miguel de la Mata, đã đi sâu vào việc định giá và mất chốt cho 5 loại stablecoin hàng đầu: Tether (USDT), Binance USD (BUSD), Paxos (USDP), USDC và DAI.
Phân tích tiết lộ rằng USDC và DAI đã dành nhiều thời gian dưới mức 1 đô la hơn USDT và BUSD trong hai năm qua. Trong sự kiện mất chốt dài nhất và sâu nhất, USDC ở dưới 0,9 USD trong 23 phút và DAI trong 20 phút.
Tuy nhiên, USDT đã giảm xuống dưới 0,95 USD chỉ trong một phút, trong khi giá BUSD không hề giảm xuống dưới 0,975 USD trong khoảng thời gian từ tháng 6 năm 2021 đến tháng 6 năm 2023.
Giảm giá Stablecoin theo thời gian | Nguồn: S&P Global
Hơn nữa, tần suất mất chốt của USDC và DAI cao hơn nhiều so với USDT và BUSD trong khoảng thời gian hai năm.
Các nhà nghiên cứu lưu ý rằng các sự kiện mất chốt kéo dài một phút “có thể là do nhiễu”, đặc biệt là đối với các ngưỡng gần hơn với 1 đô la.
Tần suất mất chốt của stablecoin | Nguồn: S&P Global
USDC giảm xuống còn 0,87 USD vào tháng 3 năm 2023 do sự sụp đổ của Silicon Valley Bank (SVB). Nhà phát hành USDC Circle có 3,3 tỷ USD trong số 40 tỷ USDC dự trữ của mình vào thời điểm đó với SVB.
MakerDAO là một trong những holder stablecoin lớn nhất vào thời điểm đó, với hơn 3,1 tỷ USDC dự trữ để thế chấp cho DAI cũng đã bị mất chốt.
Tiến sĩ Polizu và các đồng nghiệp kết luận:
“Việc duy trì tỷ giá cố định và cơ chế ổn định đòi hỏi phải có sự quản trị tốt, tài sản thế chấp và dự trữ đầy đủ cùng với tính thanh khoản, niềm tin và sự chấp nhận của thị trường”.
Tether đã gặp khó khăn với FUD truyền thông chính thống trong nhiều năm, tuy nhiên các phát hiện cho thấy USDT đã ổn định hơn so với đối thủ USDC trong cùng thời kỳ.
Hơn nữa, nguồn cung USDT đã tăng 25% kể từ đầu năm lên 83 tỷ, mang lại cho nó thị phần stablecoin vượt trội là 67%. Điều này phần lớn là do Circle gây ra, khiến nguồn cung USDC giảm 41,5% và thị phần giảm xuống 21% trong cùng kỳ.
Ethereum đang có một vấn đề mới phát sinh cần được giải quyết. Proof of Stake (PoS) ra mắt thành công rực rỡ đến mức số lượng trình xác thực có thể bắt đầu trở thành vấn đề trên mạng node phi tập trung toàn cầu.
Mikhail Kalinin, nhà phát triển ứng dụng khách node Teku, cho biết:
“Theo những gì tôi được biết, việc tổng hợp chứng thực trình xác thực gần như đã đạt công suất tối đa hiện nay. Nếu chúng tôi thả thêm trình xác thực trên mạng, nó thực sự có thể trở nên tồi tệ hơn”.
Theo anh, nếu không có bất kỳ biện pháp nào nhằm hạn chế số lượng trình xác thực, khối lượng thông điệp trên layer mạng có thể tăng gấp 3 lần.
Theo ước tính, số lượng trình xác thực sẽ tăng lên 2 triệu trong vòng 9 tháng tới nếu hàng đợi vẫn hoạt động hết công suất.
Điều đó đã được nêu vào tháng 7 trong cuộc họp dành cho nhà phát triển khi số lượng trình xác thực là 663.635. Gần 2 tháng trôi qua, có 786.784 trình xác thực, tăng tổng cộng 120.000 hoặc 60.000 mỗi tháng.
Tuy nhiên, số lượng trình xác thực có thể vào hoặc thoát sẽ tăng lên khi có nhiều trình xác thực hơn tham gia mạng. Đây được gọi là giới hạn rời bỏ (churn limit).
Hiện tại số liệu này là 9, nhưng đối với mạng thì không có giới hạn cứng. Dapplion, nhà phát triển chính ẩn danh của Loadstar – ứng dụng khách ETH được viết bằng Typescript muốn thay đổi điều đó.
“Kích thước bộ trình xác thực hoạt động lớn khiến việc nâng cấp roadmap trong tương lai trở nên khó khăn hơn. Mặc dù đề xuất này không giải quyết được nguyên nhân cốt lõi của sự gia tăng đó, nhưng nó kéo dài thêm thời gian cho các giải pháp phù hợp có thể được đưa ra trong nhiều tháng tới của tương lai”.
Anh đề xuất triển khai giới hạn cứng cố định là 12 cho churn limit của trình xác thực và anh đang thúc đẩy để đưa đề xuất đó vào Dencun.
Dencun là bản nâng cấp tiếp theo của ứng dụng khách đồng thuận Ethereum. Hiện tại họ đang ở devnet 8 và có kế hoạch ra mắt devent 9, vì vậy thông số kỹ thuật đã khá hoàn thiện, nhưng chưa hoàn toàn đạt đến giai đoạn bán kết tinh của một bản đầy đủ trên testnet.
Nâng cấp có thể sẽ không diễn ra trước quý 2 và nhiều khả năng hơn là quý 3, nhưng vì thay đổi churn này rất đơn giản nên một số nhà phát triển đã đề xuất nên có fork churn cụ thể khi chuyển đổi.
Không có quyết định nào được đưa ra nhưng điều phối viên khách hàng Danny Ryan cho biết:
“Có những vấn đề cấp bách cao độ trong lĩnh vực này và có lẽ nó sẽ trở thành một phần quan trọng trong cuộc thảo luận Electra nếu bây giờ không có gì được thực hiện”.
Electra là bản nâng cấp tiếp theo sau Dencun và đề xuất này là bản nâng cấp đầu tiên sau nâng cấp Proof of Stake ảnh hưởng đến các nhà đầu tư và holder ETH.
Nâng cấp Churn
Cho dù được bao gồm trong Dencun, Electra hay fork của chính nó (nếu thực sự xảy ra), nó có thể sẽ được gọi là nâng cấp Churn vì làm thay đổi bản chất của staking khi đã đạt đến giai đoạn “trưởng thành” nhanh chóng.
Ước tính ban đầu là có thể sẽ không stake đến mức 30 triệu ETH trong nhiều năm. Nhưng hiện chúng ta đã qua mức 25 triệu.
Giao thức có sẵn các cách để làm chậm sự tăng trưởng như giảm năng suất. Lúc đầu là hơn 15%, bây giờ là khoảng 3,8%.
Vấn đề là lợi suất không cạnh tranh trực tiếp với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đối với những holder ETH. Nếu bạn thực sự nắm giữ ETH và bạn muốn tiếp tục giữ, thì giải pháp khác thay vào đó là có nhiều lựa chọn hơn trong DeFi, tại đó bạn sẽ nhận được khoảng 0,2% để cho vay ETH của mình.
Tỷ lệ như vậy là quá thấp vì nhu cầu cho vay quá cao và nhu cầu quá cao vì không có lựa chọn nào khác để kiếm được một số lợi nhuận, ngoại trừ việc chấp nhận rủi ro thông qua đặt cược giá bằng cách thế chấp cho DAI chẳng hạn.
Điều này đáng lẽ phải gợi ý rằng sẽ có nhu cầu staking rất cao, nhưng không thể đoán trước nâng cấp này sẽ diễn ra tốt đẹp.
Vì nó có rất nhiều code hoàn toàn mới nên nếu có bất kỳ lỗi nào thì điều đó cũng không có gì đáng ngạc nhiên. Vì sự không chắc chắn đó nên bạn sẽ phải do dự nhiều hơn.
Tuy nhiên, các nhà phát triển đã thử nghiệm bản nâng cấp nhiều lần. Một số testnet đó hoạt động không tốt lắm, nhưng mạng trực tiếp hoạt động hoàn hảo kể từ ngày đầu tiên.
Hiện tại có rất nhiều ETH đang được stake nên không thể có bất kỳ lỗi nào như vậy trừ lỗi nghiêm trọng vì đã được mạng nâng cấp và sửa, bao gồm mọi tổn thất về ETH, nếu có thể thực hiện được.
Do đó, tuy công chúng lo ngại, staking có thể đang được coi là an toàn, mặc dù một số nhà phát triển không stake vì nó vẫn rủi ro hơn so với việc nắm giữ đơn giản và ngay cả khi không có vấn đề gì cho đến nay, vẫn có khả năng xảy ra vấn đề trong tương lai.
Tuy nhiên, với staking không còn là một điều mới lạ, nhu cầu có thể tăng lên và nếu churn limit tăng tỷ lệ thuận với số lượng trình xác thực thì số lượng trình xác thực có thể còn tăng nhanh hơn nữa.
Điều đó đặt gánh nặng lên các node phải chạy mạng và một số gợi ý rằng có nhiều đề xuất khác nhau để giải quyết vấn đề đó.
Một giải pháp tiềm năng như vậy là giảm lợi suất, nhưng điều đó sẽ gây tranh cãi và đặc biệt là các ETH sẵn sàng cho vay với lãi suất rất thấp trước trong DeFi khi staking.
Ở Aave, lợi suất là 2,36%, một phần vì hiện đã có giải pháp thay thế staking. Nếu lợi suất staking giảm xuống dưới mức đó thì lợi suất Aave có thể giảm xuống cũng như ETH staking trên chain. Mặt khác, gửi tiền trên Aave có nhiều tiện ích hơn – mặc dù rủi ro hơn – bởi vì bạn có thể sử dụng ETH đó. Vì vậy, bạn có thể muốn lợi suất staking là 2% -2,5% để bắt đầu giảm nhu cầu.
Xem xét thời gian cần thiết để thực hiện đề xuất như vậy, lợi suất có thể sẽ tự đạt đến mức đó trước khi nó đi vào hoạt động, vì vậy một giải pháp thay thế khác được đề xuất là tăng số lượng ETH cần thiết để stake.
Hiện tại giới hạn là 32 ETH, trị giá 50.000 đô la. Con số đó đã nằm ngoài tầm với của đại đa số người dùng. Quyết định tăng hơn nữa sẽ chỉ khiến staking đơn lẻ trở nên xa tầm tay hơn.
Tuy nhiên, có những dự án như RocketPool, cho phép chạy trình xác thực đơn lẻ chỉ với 8 ETH, nhưng đối với dự án này, bạn sẽ phải chịu thêm rủi ro biến động do dự án yêu cầu token riêng của họ, RPL, cũng được stake.
Tuy nhiên, đối với hầu hết người dùng cuối, vì có nhiều tùy chọn để stake với ít hơn 32 ETH, bao gồm cả Lido hoặc thậm chí Coinbase, nên giới hạn được cho là không quá ràng buộc, nhưng bạn muốn phân phối staking riêng lẻ càng phổ biến càng tốt.
Churn limit đi kèm với sự đánh đổi của riêng nó. Staker mới sẽ khó có được quyền truy cập hơn và điều đó có thể khiến staker cũ do dự nếu muốn thoát ra.
Hơn nữa, vẫn chưa rõ điều này sẽ có ảnh hưởng gì đến thời gian vào hoặc ra. Phải mất khoảng 1 tháng thông qua các tổ chức như Kraken. Nó sẽ trở thành 2 tháng hay thậm chí tệ hơn?
Vẫn được so sánh với việc thay đổi lợi nhuận, điều này có thể gây tranh cãi hoặc tăng chi phí cho những người stake đơn lẻ, thì việc tham gia hoặc thoát ra chậm lại có thể thích hợp hơn, nhưng như các nhà phát triển thừa nhận, điều đó sẽ chỉ có tác dụng kéo dài thời gian.
Một lựa chọn khác là chỉ đặt giới hạn cứng cho số lượng trình xác thực, nhưng điều đó đi kèm với sự đánh đổi riêng, bao gồm các rủi ro tiềm ẩn về độc quyền và thông đồng.
Do đó, nhìn bề ngoài, nếu số lượng trình xác thực bắt đầu trở thành một vấn đề thực sự, thì giải pháp duy nhất có lẽ là tăng số lượng ETH cần thiết để tiết kiệm cho giới hạn cứng. Không dễ để biết bạn có thể ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng trình xác thực bằng cách nào khác.
Lợi suất thay đổi sẽ đòi hỏi phải có thời gian thử nghiệm và có thể sẽ không phải là sự thay đổi duy nhất vì thị trường rất phức tạp. Điều đó sẽ khiến ETH bị các Ủy ban Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ buộc tội, vì vậy sẽ phải có những lý do rất chính đáng để thực hiện điều đó, thay vì các lựa chọn khác.
Churn limit có thể giống như việc bổ sung một biến mới mà không thay đổi bất kỳ điều gì. Lập luận tốt nhất cho việc này là cho các nhà phát triển một thời gian để họ có thể củng cố máy khách xử lý các trình xác thực, nhưng điều này cũng hoạt động giống như một ủy ban của Fed Hoa Kỳ trong việc quyết định mất bao lâu để vào hoặc ra.
Đối với holder hiện tại, đề xuất nghe có vẻ hấp dẫn trên cơ sở tư lợi, nhưng có thể bạn cần phải thoát và khi đó nó sẽ không còn hấp dẫn nữa.
Thay vào đó, câu hỏi thực sự có thể là, bây giờ chúng ta có các giải pháp như RocketPool, yêu cầu 32 ETH quan trọng đến mức nào?
RocketPool có một số vấn đề phức tạp cụ thể, nhưng chúng có thể được fork bằng khái niệm pool ETH ký gửi, rETH, với ETH staking là 8 hoặc 16 ETH để trình xác thực 32 ETH cung cấp giải pháp cho số vốn cần thiết để stake đơn lẻ.
Liệu sự đổi mới này có nghĩa là bạn có thể tăng yêu cầu lên ít nhất 8 ETH không? Đó là mức giảm ngay lập tức 25% đối với trình xác thực.
Điều này cũng có lợi thế là ảnh hưởng trực tiếp đến số lượng trình xác thực, trong khi churn limit chỉ kéo dài thời gian.
Do đó, sẽ hợp lý hơn để thực sự xem xét giải pháp nếu số lượng trình xác thực đang trở thành một vấn đề khi gia tăng yêu cầu cũng có lợi thế là không nhất thiết ảnh hưởng đến việc cân nhắc rút lui của staker ETH hiện tại.
Hiện tại, chúng ta đang trong giai đoạn tích lũy và không có gì khác liên quan đến ETH của bạn nếu bạn chỉ nắm giữ thay vì stake. Chúng ta chưa staking trong thời gian tăng giá, nhưng có thể có nhiều lần thoát hơn và nếu số lượng trình xác thực là một vấn đề, bạn muốn các lần thoát đó nhanh hơn chứ không phải chậm hơn.
Có lẽ có thuật toán phức tạp hơn sẽ đẩy mạnh thoát ra so với tham gia, nhưng chỉ khi có hơn 25 triệu ETH được staking thì mới biết được nhu cầu staking ở mức nào và bao nhiêu trình xác thực có thể xử lý các node.
Dựa vào đó, bạn có thể thiết lập số tiền cần thiết để stake, thay vì churn limit, bởi vì thị trường có thể sẽ không quan tâm đến churn limit trừ khi thời gian chờ đợi trở nên không hợp lý, trong khi số tiền yêu cầu ảnh hưởng trực tiếp đến họ.
Xét về sự đổi mới trong lĩnh vực đó thì không rõ tại sao nó không được xem xét. Nó không phải là không có sự đánh đổi riêng, nhưng thực sự giải quyết được vấn đề hoặc góp phần hướng tới giải pháp, thay vì thêm một tham số mới không giải quyết được bất cứ điều gì ngoại trừ việc lặp lại cùng một cuộc thảo luận trong tương lai.
Một số người so sánh nó với bom độ khó. Tuy nhiên, vì ở giai đoạn này không ai biết bao nhiêu ETH sẵn sàng stake nên việc thay đổi giới hạn cũng có thể lặp lại bom độ khó. Tuy nhiên, ở đây ít nhất sẽ có thay đổi thực tế có tác dụng thực tế thay vì cằn nhằn thông qua các cuộc thảo luận về độ dài thời gian của hàng đợi.
Do đó, thay vì vội vàng thực hiện việc này, có lẽ nhà phát triển Lighthouse Sean Anderson rất đáng khen khi đề xuất nên fork nếu đang được xem xét để có thể tranh luận một cách hợp lý mà không ảnh hưởng đến phần còn lại của quá trình nâng cấp và do đó các lựa chọn khác cũng có thể được xem xét với việc thay đổi yêu cầu tiền gửi rất đơn giản để thực hiện.
Tâm lý thể chế đối với việc áp dụng tiền điện tử là đầy hứa hẹn mặc dù chế độ quản lý không rõ ràng, thị trường không chắc chắn và các vụ hack, lừa đảo hay tấn công khai thác tràn lan.
Theo báo cáo quý 3 năm 2023 có tên Tài sản kỹ thuật số: Nhu cầu cơ sở hạ tầng dữ liệu của người quản lý, công ty phân tích dữ liệu on-chain Amberdata ước tính rằng 24% công ty quản lý tài sản ở Hoa Kỳ và Vương quốc Anh đã áp dụng chiến lược tài sản kỹ thuật số.
Tiền điện tử như một ngành kinh doanh đang phát triển
Trong khi ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn còn non trẻ, các nhà quản lý tài sản thể hiện tâm lý lạc quan đối với các trường hợp sử dụng tài sản kỹ thuật số trực tiếp và rõ ràng hơn, chẳng hạn như các sản phẩm đầu tư, danh mục đầu tư tiền điện tử và token hóa các công cụ tài chính truyền thống.
Báo cáo của Amberdata dự báo thị trường tài sản kỹ thuật số sẽ tăng trưởng ở mức lành mạnh, với 3/4 số nhà quản lý tài sản được khảo sát dự đoán mức tăng trưởng Thật ấn tượg, 25% công ty quản lý tài sản bên mua có chiến lược tài sản kỹ thuật số cụ thể và thêm 1% dự định ra mắt chiến lược của họ trong vòng hai năm tới. Hơn nữa, gần 24% trong số các công ty này đã thuê một CEO cấp cao chuyên giám sát việc áp dụng tài sản kỹ thuật số, phản ánh sự nghiêm túc trong việc mua lại của quản lý cấp cao.
Nhấn mạnh tầm quan trọng chiến thắng của Ripple trước SEC
Theo báo cáo, thị trường tiền điện tử Hoa Kỳ đã chứng minh khả năng phục hồi đáng khen ngợi bất chấp những biến động về quy định, khiến điều này trở nên quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số lạc quan muốn nhìn thấy và nắm bắt cơ hội tại thị trường quê nhà thay vì chuyển đầu tư sang các địa điểm như Dubai và Thụy Sĩ.
Đáng chú ý, báo cáo nói rằng chiến thắng một phần gần đây của Ripple trước SEC có thể tạo ra một con đường để có nhiều tài sản hơn có sẵn để giao dịch ở Hoa Kỳ.
Thông thường, người ta hy vọng rằng một số sàn giao dịch tiền điện tử có thể tận dụng một số khía cạnh của phán quyết để mang lại lợi ích cho họ, chẳng hạn như mở rộng phân tích doanh số theo chương trình để lập luận rằng tài sản kỹ thuật số cơ bản có thể không được phân loại là chứng khoán chưa đăng ký.
Friend Tech, tổ chức tạo ra ứng dụng Social-Fi, lại một lần nữa gây chú ý với cột mốc ấn tượng. Theo dữ liệu mới nhất từ NFTgators, Friend Tech đã đạt được mức tích lũy đáng kinh ngạc với hơn 80.000 dòng vào ETH, từ 211.000 người dùng duy nhất đáng kinh ngạc và được hỗ trợ thông qua 3,7 triệu giao dịch. Trong đó có 66.700 người mua và 144.300 người bán, cho thấy mức độ phổ biến ngày càng tăng của nền tảng tiên tiến này.
Số liệu thống kê được NFTgators tiết lộ mô tả các hoạt động của Friend Tech tăng đáng kể, đặc biệt kể từ ngày 10/9. Trung bình, nền tảng ghi nhận dòng tiền vào hàng ngày lên đến 2.400 ETH thông qua 113.000 giao dịch, đánh dấu mức tăng ấn tượng về mức độ tương tác và đầu tư của người dùng. Điều đáng chú ý hơn nữa là dòng tiền vào trung bình trên mỗi giao dịch, ở mức 0,02 ETH, tương đương khoảng 40 đô la, nêu bật khả năng tiếp cận của Friend Tech với nhiều người dùng. Hơn nữa, nền tảng tạo được khoản phí hàng ngày ấn tượng là 122,4 ETH, tương đương với giá trị đáng kinh ngạc 197.000 đô la.
Để có cái nhìn rõ ràng hơn về thành công tài chính của Friend Tech, hãy cùng xem xét các con số. Tổng phí do Friend Tech tạo ra cho đến nay đã lên tới 4.000 ETH, minh họa cho tính chất sinh lợi của nó. Cột mốc tài chính này cho thấy khả năng của nền tảng trong việc mang lại lợi nhuận đáng kể cho người dùng, thúc đẩy hơn nữa sự quan tâm và đầu tư.
Tổng giá trị bị khóa tăng vượt 20 triệu đô la
Những thành tựu gần đây của Friend Tech còn vượt xa số lượng giao dịch và phí ấn tượng. Như AZCoin News đã báo cáo trước đây, Tổng giá trị bị khóa (TVL) trên Friend.tech đã tăng hơn gấp đôi, vượt mốc 20 triệu đô la chỉ trong 4 ngày qua. TVL tăng nhanh chóng phản ánh sự tự tin và tin tưởng ngày càng tăng vào khả năng của Friend Tech.
Trong một thành tích hoành tráng khác, khối lượng giao dịch trên Friend.tech tăng vọt lên mức đáng kinh ngạc 12,3 triệu đô la vào ngày 9/9, xếp hạng là khối lượng giao dịch cao thứ 3 từng được ghi nhận trong không gian NFT và blockchain. Thành tựu này biểu thị khả năng cạnh tranh và sức hấp dẫn của nền tảng trong thị trường tiền điện tử có tính cạnh tranh cao.
Có lẽ một trong những thành tích đáng chú ý nhất mà Friend Tech đạt được là khối lượng giao dịch hàng ngày, hiện đã vượt OpenSea, một trong những thị trường NFT nổi tiếng nhất trên thế giới. Khối lượng giao dịch hàng ngày của Friend Tech đã tăng hơn 3 triệu đô la, cho thấy khả năng cạnh tranh và vượt qua những người chơi lâu đời trong hệ sinh thái NFT.
Ấn Độ, Nigeria và Việt Nam được xếp hạng là 3 quốc gia hàng đầu về Chỉ số chấp nhận tiền điện tử toàn cầu năm 2023 của Chainalysis, trong đó các quốc gia có thu nhập trung bình thấp dẫn đầu trong việc chấp nhận tiền điện tử ở cấp cơ sở.
Công ty phân tích blockchain đã phát hành một đoạn trích trong báo cáo Chỉ số hàng năm của mình. Trong đó cho thấy Trung và Nam Á cũng như các khu vực Châu Đại Dương rộng lớn hơn chiếm ưu thế dẫn đầu chỉ số của họ, với 6 trong số 10 quốc gia hàng đầu nằm ở khu vực này trên thế giới.
Chỉ số nhấn mạnh tiền điện tử ở cấp cơ sở trên toàn thế giới nói chung đang giảm sau thất bại của FTX vào năm 2022. Tuy nhiên, các quốc gia có thu nhập trung bình thấp hơn (được xác định dựa trên phân loại quốc gia theo mức độ giàu có của World Bank) cho thấy đà phục hồi mạnh mẽ nhất trong việc chấp nhận tiền điện tử ở cấp cơ sở trong 12 tháng qua.
“Trên thực tế, LMI là loại quốc gia duy nhất có tổng số lượt chấp nhận ở cấp cơ sở vẫn cao hơn so với quý 3/2020, ngay trước thị trường tăng trưởng gần đây nhất”.
Chainalysis tiếp tục nêu bật một số khía cạnh đầy hứa hẹn có thể rút ra từ dữ liệu này, nhấn mạnh các quốc gia trong danh mục LMI thường có các ngành công nghiệp và dân số đang phát triển, chiếm hơn 40% dân số thế giới.
“Nếu các quốc gia LMI là tương lai thì dữ liệu chỉ ra tiền điện tử sẽ chiếm một phần quan trọng trong tương lai đó”.
Báo cáo cũng gợi ý việc chấp nhận tổ chức do các thực thể ở những nước có thu nhập cao thúc đẩy đang tăng tốc bất chấp thị trường gấu kéo dài. Báo cáo cũng dự đoán khả năng chấp nhận “từ dưới lên và từ trên xuống” tiềm năng, nơi những tài sản này phục vụ nhu cầu của người dùng từ cả các quốc gia giàu có và đang phát triển.
Nguồn: Chainalysis
Ấn Độ vẫn là thị trường tiền kỹ thuật số lớn nhất trong khu vực và dẫn đầu việc chấp nhận ở cấp cơ sở theo chỉ số của Chainalysis. Nó cũng trở thành thị trường tiền điện tử lớn thứ 2 tính theo khối lượng giao dịch ước tính thô trên toàn cầu trước các nền kinh tế lớn khác.
Chainalysis lưu ý chương trình khấu trừ thuế tại nguồn (TDS) duy nhất của Ấn Độ áp dụng cho các giao dịch crypto yêu cầu đánh thuế 1% cho tất cả các giao dịch phải được khấu trừ khỏi số dư của người dùng tại thời điểm giao dịch để thực hiện giao dịch.
Trong một bài đăng blog trên Substack, Arthur Hayes, nhà sáng lập BitMEX, đã phân tích về mối tương quan giữa chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), nền kinh tế Hoa Kỳ và cột mốc $70.000 vốn rất khó nắm bắt đối với Bitcoin. Theo Hayes, nhiệm vụ của Fed là bảo vệ các tổ chức tài chính & quản lý nợ quốc gia và điều này có thể vô tình thúc đẩy thị trường tiền điện tử hướng tới một tương lai tươi sáng hơn.
Vấn đề nan giải về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang
Phân tích của Hayes bắt đầu bằng việc tập trung vào đợt tăng lãi suất gần đây của Fed. Kể từ tháng 3, Fed đã nhiều lần tăng lãi suất để chống lạm phát và quản lý thâm hụt ngân sách ngày càng tăng của đất nước. Tuy nhiên, chính sách này gây ra những hậu quả đáng kể đối với Kho bạc Hoa Kỳ, vốn phải bán thêm $1,85 nghìn tỷ trái phiếu vào cuối năm để trang trải khoản nợ hiện tại và bù đắp cho khoản thâm hụt ngày càng tăng. Trên thực tế, việc Fed tăng lãi suất đã làm tăng thêm gánh nặng lãi suất đối với Kho bạc.
Tính đến quý 2, Kho bạc Hoa Kỳ đã chi $1 nghìn tỷ hàng năm để trả lãi cho các trái chủ. Hayes lập luận điều này về cơ bản tương đương với việc chuyển giao tài sản cho 10% hộ gia đình hàng đầu, vì hầu hết lợi ích lãi suất đều đổ dồn vào họ.
Bảng cân đối kế toán của Fed (màu trắng) và Bitcoin (màu vàng) được lập chỉ mục ở mức 100
Tác động lớn đến giá cả
Ngoài thị trường trái phiếu, Hayes nhấn mạnh chi phí gia tăng và khả năng tiếp cận tín dụng hạn chế đã ảnh hưởng nặng nề đến các công ty sản xuất sản phẩm, ngoại trừ một số trường hợp ngoại lệ như Nvidia. Thị trường trái phiếu được dự đoán sẽ thua lỗ liên tiếp trong nhiều năm tới nếu xét về tổng lợi nhuận. Thị trường chứng khoán và trái phiếu vẫn ở dưới mức cao nhất năm 2021 và doanh thu từ thu thuế của chính phủ đã giảm mạnh.
Sự sụt giảm doanh thu càng trở nên trầm trọng hơn do chính phủ tăng chi tiêu và mức độ thâm hụt ngày càng lớn. Khi chính phủ tiếp tục chi tiêu vượt quá ngân sách, nhu cầu mua bán trái phiếu sẽ nhiều hơn, dẫn đến lãi suất cao hơn. Trong khi đó, những người tiết kiệm giàu có ở Mỹ chưa từng chứng kiến mức lãi suất cao như vậy trong hai thập kỷ qua.
Bitcoin là giải pháp thay thế
Hayes nhìn thấy một lối thoát tiềm năng cho câu hỏi hóc búa này đó là Bitcoin. Không ngoa khi nói cryptocurrency này là một giải pháp thay thế hấp dẫn cho hệ thống đầu tư và ngân hàng truyền thống. Các ngân hàng hiện phải đối mặt với sự cạnh tranh chưa từng có và việc mua Bitcoin trở thành một lựa chọn hợp lý.
Theo quan điểm của Hayes, nếu có một lối thoát tài chính là Bitcoin, các nhà đầu tư có thể sẽ ngừng đóng thuế cho chính phủ… Hayes cũng cho rằng lãi suất tăng sẽ dẫn đến giá các tài sản rủi ro như Bitcoin giảm đi. Hiện lợi suất trái phiếu chính phủ, mặc dù có vẻ thuận lợi ở mức 5%, nhưng trên thực tế có thể gần hơn với -4% nếu xem xét chi tiêu lớn của chính phủ và mức GDP tăng vọt. Kết quả là, tài sản rủi ro vẫn hấp dẫn các nhà đầu tư nhiều hơn.
Mặc dù nhiều lần gặp phải ngưỡng kháng cự ở mốc $30.000, Bitcoin vẫn giao dịch tốt trên mức $20.000. Hayes nhấn mạnh, chìa khóa để hiểu hiệu suất của Bitcoin không nằm ở lãi suất danh nghĩa của Fed mà ở lãi suất thực so với tăng trưởng GDP danh nghĩa ở Hoa Kỳ.
Hayes kết luận đầy ẩn ý rằng, Bitcoin đã chứng tỏ khả năng phục hồi của nó trước việc tăng lãi suất liên tục của Fed. Anh ta ủng hộ việc Fed cắt giảm lãi suất xuống gần 0 và quay trở lại nới lỏng định lượng, vì ông tin rằng cryptocurrency có thể phát triển mạnh trong một môi trường như vậy.
Theo Hayes, mối quan hệ độc đáo giữa Bitcoin và chính sách của Fed là kết quả của tỷ lệ nợ trên GDP cực cao vốn đã làm méo mó các mối quan hệ kinh tế truyền thống. Trong những dòng cuối cùng của bài phân tích, Hayes thách thức những hiểu biết thông thường – vốn được các ngân hàng trung ương và chính phủ sử dụng để giải quyết tình hình kinh tế hiện đại. Ông lập luận rằng, trong khi những con người thời đại mới thực sự có thể học được những thủ thuật mới thì những người nắm quyền lực phải biết cách thích nghi. Đối với những người không thể thích nghi, Hayes tin rằng Bitcoin do Satoshi Nakamoto tạo ra sẽ đóng vai trò như một hàng rào tài chính mới, một giải pháp thay thế hoàn hảo.
Bitcoin (BTC) đã tăng lên trên 26.000 USD vào hôm nay, đảo ngược mức giảm của ngày thứ Hai khiến giá trượt xuống mức thấp nhất trong ba tháng dưới 25.000 USD.
Nguồn: TradingView
Động thái này có thể xuất phát từ Short squeeze – một đợt tăng giá được hỗ trợ bởi việc hủy bỏ các khoản đặt cược phái sinh giảm giá.
Khi giá tăng vọt, hợp đồng mở (OI) tích lũy đối với giao dịch hợp đồng tương lai và hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn trên Binance, Bybit, OKX và Deribit đã giảm từ 5,05 tỷ USD xuống 4,8 tỷ USD. OI đề cập đến giá trị đô la bị khóa trong số lượng vị trí đang hoạt động hoặc mở.
Sự sụt giảm OI dường như xuất phát từ việc người bán từ bỏ đặt cược giảm giá, vì funding rate cũng chuyển sang dương trong cùng thời gian.
Funding rate đề cập đến chi phí liên quan đến việc đặt cược tăng giá hoặc giảm giá trong các giao dịch hoán đổi vĩnh viễn (hợp đồng tương lai không hết hạn). Funding rate âm ngụ ý đòn bẩy bị lệch về phía giảm giá, trong khi tỷ lệ dương cho thấy điều ngược lại.
“Đó là một đợt short squeeze theo sách giáo khoa,” trader và nhà phân tích có biệt danh @52kskew cho biết trên X.
Bitcoin và các loại altcoin đã giảm hôm thứ Hai do lo ngại về áp lực bán tiềm năng từ sàn giao dịch tiền điện tử FTX phá sản đã làm xáo trộn tâm lý thị trường.
Giá tăng khi OI giảm và funding rate chuyển sang dương.
Mặc dù ấn tượng nhưng sự phục hồi giá từ mức hỗ trợ quan trọng ở mức 25.000 USD có thể vẫn bị giới hạn do thiếu chất xúc tác tăng giá ngay lập tức. Sự lạc quan về Bitcoin ETF giao ngay đã mờ nhạt khi các nhà quan sát chuyển trọng tâm sang việc FTX sắp thanh lý lượng lớn altcoin.
Theo một số nhà quan sát, xu hướng vẫn là giảm trong khi giá được giữ dưới mức trung bình động đơn giản 50 ngày.
“Giá Bitcoin thấp hơn 25.836 USD so với mức trung bình động 50 ngày là 27.731 USD – tức là giảm – và giá so với tuần trước đã giảm 0,5%. Giá Ethereum (ETH) là 1.617 USD dưới mức trung bình động 50 ngày là 1.752 USD – là giảm – và giá giảm 1,1% trong tuần. Nhìn chung, xu hướng giảm, điều này cho thấy tâm lý giảm giá”, Markus Thielen, nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử Matrixport cho biết.
Vào năm 2023, làn sóng giao dịch “Bitcoin đang ngủ yên” đáng chú ý đã xuất hiện trở lại, với tổng trị giá đáng kinh ngạc là 37.330 BTC trị giá 958 triệu đô la dựa trên tỷ giá BTC hiện tại. Trong suốt cả năm, phân tích cho thấy những ví Bitcoin không hoạt động từ năm 2010 và 2011 đang trở nên khan hiếm hơn. Tuy nhiên, thỉnh thoảng chúng lại khuấy động, thức tỉnh sau hơn 10 năm ngừng hoạt động.
Năm 2023: 958 triệu đô la “Bitcoin đang ngủ yên” trở lại
Trong những năm gần đây, tác giả đã siêng năng theo dõi chuyển động của Bitcoin không hoạt động. Đáng chú ý, vào năm 2020 và 2021, nhiều giao dịch đã xuất hiện từ các ví thời 2010. Một cá voi đã liên tục thực hiện các đợt 20 phần thưởng block nhiều lần trong những năm này, mỗi đợt nắm giữ 1.000 BTC.
Hiện tại, những chuyển động quy mô lớn như vậy trở nên hiếm hoi. Tuy nhiên, chỉ tháng trước, một ví không hoạt động năm 2010 đã hoạt động trở lại, chuyển 1.005 BTC sau hơn một thập kỷ tĩnh lặng. “Bitcoin đang ngủ” đề cập đến các quỹ Bitcoin vẫn chưa được chạm tới trong ví của họ trong thời gian dài.
Số lượng Bitcoin đang ngủ được chi tiêu theo năm tạo và theo tháng vào năm 2023, tính đến ngày 11/9 | Nguồn: btcparser.com.
Hãy nghĩ về chúng giống như những coin cũ đầy bụi bặm trong một cái lọ không được sử dụng hoặc di chuyển trong nhiều năm. Những Bitcoin này chưa được giao dịch hoặc bán, ngay cả khi giá trị của BTC tăng hoặc giảm đáng kể. Có thể chủ sở hữu đã mất quyền truy cập, quên mất chúng hoặc chỉ đơn giản là giữ như một khoản đầu tư dài hạn.
Số lượng Bitcoin đang ngủ được chi tiêu theo năm tạo và theo tháng vào năm 2023, tính đến ngày 11/9 | Nguồn: btcparser.com
Khi những coin không hoạt động này thay đổi, công chúng thấy rõ rằng chủ sở hữu vẫn nắm quyền kiểm soát tài sản, chọn di dời hoặc chi tiêu chúng. Phần lớn số Bitcoin đang ngủ này vẫn chưa được xử lý, có nghĩa là ngay cả phần nhỏ nhất cũng không được giao dịch cho đến khi chúng được phát hiện di chuyển một lần nữa.
Tổng số BTC được chuyển theo năm tạo và theo tháng trong năm 2023 | Nguồn: btcparser.com
Ví dụ, vào ngày 22/4/2023, phần thưởng block có nguồn gốc từ năm 2010 đã được chuyển đi sau nhiều năm không hoạt động. Tuy nhiên, một khoản chuyển khoản rất nhỏ 0,00001094 BTC vào năm 2021 có nghĩa là đến năm 2023, các nhà phân tích blockchain theo dõi các Bitcoin đang ngủ chưa được chạm tới đã bỏ qua giao dịch, vì địa chỉ đã mất trạng thái “nguyên chất” sau hoạt động năm 2021 đó.
Tổng số BTC được chuyển theo năm tạo và theo tháng trong năm 2023 | Nguồn: btcparser.com.
Vào năm 2023, dữ liệu từ btcparser.com tiết lộ 37.330,5 BTC đáng kinh ngạc đã quay trở lại, có nguồn gốc từ các tài khoản không hoạt động từ năm 2010 đến năm 2017. Theo tỷ giá hiện nay, kho báu này có giá trị khổng lồ là 958 triệu đô la. Bảng phân tích trong năm cho thấy một số xu hướng hấp dẫn: từ tháng 1 đến ngày 11/9/2023, đã có 9 giao dịch từ các ví thời kỳ 2010.
Những năm tiếp theo chứng kiến 16 giao dịch từ năm 2011, 40 từ năm 2012, 95 từ năm 2013, 81 từ năm 2014, 77 từ năm 2015, 232 từ năm 2016 và 135 giao dịch từ năm 2017. Theo tổng số của năm nay, số Bitcoin không hoạt động đã trỗi dậy với tổng số 685 giao dịch. Hoạt động của Bitcoin ngủ yên vào năm 2023 là điển hình cho sự huyền bí lâu dài của các tài sản kỹ thuật số không hoạt động.
Mặc dù nhiều ví không hoạt động trong thời gian dài này xuất phát từ giai đoạn sơ khai của mạng nhưng việc thỉnh thoảng kích hoạt lại chúng đã gây ra sự tò mò. Mỗi năm trôi qua, số lượng Bitcoin chưa được xử lý giảm dần từ giai đoạn đầu năm 2010 và 2011 nhấn mạnh bối cảnh phát triển của quyền sở hữu tiền điện tử và bản chất khó lường của sự giàu có kỹ thuật số.
Matrixport cho biết trong một báo cáo hôm thứ Hai rằng ít nhất 3,4 tỷ USD tiền điện tử có thể sẽ được FTX bán để trang trải tiền mặt cho người dùng thay vì token, điều này sẽ tăng thêm nguồn cung cho các altcoin trong thời gian còn lại của năm.
Nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử lưu ý rằng FTX cho biết họ muốn bán tài sản tiền điện tử trị giá 200 triệu USD mỗi tuần. Điều này có nghĩa là sàn giao dịch tiền điện tử đã phá sản sẽ tiếp tục bán tài sản cho đến cuối năm 2023.
Hơn nữa, FTX không phải là người bán lớn duy nhất trên thị trường. Markus Thielen, trưởng bộ phận nghiên cứu cho biết:
“Các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử (VC) cũng chịu áp lực rất lớn trong việc hoàn trả tiền cho các nhà đầu tư của họ. Những quỹ VC đó có thể vẫn là người bán altcoin quan trọng và phải rút tiền.”
Solana (SOL) đã giảm, bị hoảng sợ bởi doanh số bán hàng tiềm năng từ FTX và đây không phải là altcoin duy nhất bị ảnh hưởng.
Báo cáo cho biết còn có ApeCoin (APE), một loại tiền điện tử khác do các nhà đầu tư VC nắm giữ, dự kiến mở khóa vào ngày 17 tháng 9. Lần mở khoá này sẽ chiếm 11% số token đang lưu hành. Sau lần mở khóa APE 4,2% trước đó vào ngày 17 tháng 8, giá đã giảm 24%. Vì lô này lớn hơn nên giá dự kiến sẽ tiếp tục giảm.
Một đợt mở khóa khá lớn khác được lên kế hoạch vào ngày 20 tháng 10 là Axie Infinity sẽ giải phóng 11% nguồn cung AXS. Báo cáo cho biết thêm, kể từ sự kiện gần đây nhất vào ngày 22 tháng 7, AXS đã giảm 32%.
Tuy nhiên, nhà phân tích Michaël van de Poppe đã mang tin vui đến cho trader khi chia sẻ rằng các altcoin có thể đã sẵn sàng di chuyển cao hơn sau một “giai đoạn suy thoái” kéo dài ở mức giá cực thấp.
Van De Poppe nói rằng vô số ứng dụng cho các quỹ ETF đang cho thấy sức mạnh sắp tới của tài sản kỹ thuật số.
“Altcoin đang trong giai đoạn suy thoái và sẵn sàng bắt đầu xu hướng đi lên.
Nghe có vẻ lặp đi lặp lại, nhưng có vẻ hầu hết các altcoin đã chạm đáy hoặc gần đáy.
Sự quan tâm đến tiền điện tử ở mức tương tự như năm 2020, trong khi các cặp BTC đang dần bùng nổ.
Sự quan tâm đến thị trường không còn ở đó, trong khi có một số chỉ số quan trọng trong lúc này:
Nhà phân tích tham khảo Wall Street Cheat Sheet, một biểu đồ cổ điển cố gắng mô tả các giai đoạn tâm lý mà các nhà đầu tư trải qua trong chu kỳ thị trường đầy biến động. Theo lý thuyết, sự kết thúc của chu kỳ là “giai đoạn suy thoái”, khi giá ở mức cực thấp.
Giai đoạn suy thoái thường được theo sau bởi giai đoạn “không tin tưởng”, khi giá bắt đầu tăng nhẹ nhưng hầu hết những người tham gia thị trường không thấy bất kỳ ý nghĩa nào trong đó.
