Trader đứng sau hoạt động thị trường đáng ngờ gần đây trên Hyperliquid – khiến nền tảng này đóng băng và hủy niêm yết memecoin Jelly my Jelly (JELLY) – có thể đã chịu khoản lỗ gần 1 triệu USD từ hành động của mình.
Theo công ty phân tích blockchain Arkham Intelligence, trong bài đăng ngày 26/3 trên X, trader này đã cố gắng thao túng hệ thống để trục lợi từ biến động giá bằng cách rút tài sản thế chấp trước khi hệ thống thanh lý của Hyperliquid kịp phản ứng.
Arkham cho biết trong báo cáo phân tích rằng, chỉ trong vòng 5 phút, trader này đã mở ba tài khoản: hai tài khoản đặt lệnh long trị giá lần lượt 2,15 triệu USD và 1,9 triệu USD, cùng một tài khoản đặt lệnh short trị giá 4,1 triệu USD để triệt tiêu vị thế long.
“Hành động này giúp trader tận dụng đòn bẩy nhằm rút tiền từ Hyperliquid,” Arkham nhận định.
Khi giá JELLY tăng hơn 400%, vị thế short trị giá 4 triệu USD bị thanh lý. Tuy nhiên, lệnh short này không bị đóng ngay lập tức do quy mô quá lớn mà được chuyển sang Hyperliquidity Provider Vault (HLP) – nơi chịu trách nhiệm thanh lý vị thế.
Đồng thời, trader đã rút tài sản thế chấp từ hai tài khoản còn lại trong khi vẫn có khoản lãi chưa thực hiện lên đến 7 chữ số.
Tuy nhiên, kẻ “khai thác lỗ hổng” này nhanh chóng gặp trở ngại khi các tài khoản có khoản lãi/lỗ chưa thực hiện hàng triệu USD bị giới hạn chỉ có thể đặt lệnh giảm vị thế (reduce-only). Điều này buộc anh ta phải bán token từ tài khoản đầu tiên trên thị trường để thu hồi một phần vốn.
Hyperliquid sau đó đã đóng thị trường giao dịch JELLY ở mức giá 0,0095 USD – trùng với mức giá của lệnh short, qua đó “xóa sạch toàn bộ lãi/lỗ thả nổi của hai tài khoản đầu tiên.”
Tổng cộng, Arkham cho biết trader này đã rút 6,26 triệu USD, nhưng ít nhất 1 triệu USD vẫn còn trong tài khoản.
“Nếu có thể rút số tiền này trong tương lai, anh ta chỉ lỗ khoảng 4.000 USD. Nhưng nếu không, khoản lỗ sẽ lên tới gần 1 triệu USD,” Arkham nhận định.
Sau vụ việc, Hyperliquid đã hủy niêm yết hợp đồng tương lai vĩnh cửu liên quan đến JELLY, với lý do có bằng chứng về hoạt động thị trường đáng ngờ.
Chiêu trò thao túng không phải lần đầu xuất hiện trên Hyperliquid
Đây không phải lần đầu tiên Hyperliquid gặp vấn đề tương tự. Ngày 14/3, nền tảng này đã tăng yêu cầu ký quỹ sau khi quỹ thanh khoản chịu tổn thất hàng triệu USD trong đợt thanh lý quy mô lớn của Ethereum (ETH).
Cụ thể, vào ngày 12/3, một cá voi đã cố tình kích hoạt thanh lý vị thế long ETH trị giá khoảng 200 triệu USD, khiến HLP chịu khoản lỗ 4 triệu USD khi phải xử lý giao dịch.
Bên cạnh đó, một số trader cũng bắt đầu “săn cá voi” trên nền tảng này, nhắm vào các vị thế có đòn bẩy lớn theo cách “dân chủ hóa” nhằm cố gắng thanh lý chúng.
Hyperliquid bị chỉ trích khi xử lý không chuyên nghiệp
Gracy Chen, CEO sàn giao dịch tiền điện tử Bitget, đã chỉ trích cách Hyperliquid xử lý sự cố ngày 26/3 trên nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu, cho rằng điều này khiến mạng lưới có nguy cơ trở thành “FTX 2.0.”
Ngày 26/3, Hyperliquid – một mạng blockchain chuyên về giao dịch – thông báo đã hủy niêm yết hợp đồng tương lai vĩnh cửu của token JELLY và sẽ hoàn tiền cho người dùng sau khi xác định có “bằng chứng về hoạt động thị trường đáng ngờ” liên quan đến các công cụ này.
Quyết định này, được thông qua bởi số lượng validator tương đối ít của Hyperliquid, đã làm dấy lên lo ngại về mức độ tập trung hóa của mạng lưới này.
“Dù tự quảng bá là một sàn giao dịch phi tập trung sáng tạo với tầm nhìn táo bạo, Hyperliquid lại vận hành giống một sàn giao dịch tập trung ở nước ngoài hơn,” Chen nhận xét, đồng thời cảnh báo rằng “Hyperliquid có thể đang đi theo con đường của FTX 2.0.”
FTX từng là sàn giao dịch tiền điện tử do Sam Bankman-Fried điều hành. Sam đã bị kết án 25 năm tù tại Mỹ sau khi FTX sụp đổ đột ngột vào năm 2022.
Chen không cáo buộc Hyperliquid vi phạm pháp luật cụ thể, mà nhấn mạnh rằng cách nền tảng này xử lý sự việc là “non nớt, phi đạo đức và thiếu chuyên nghiệp.”
“Quyết định đóng cửa thị trường JELLY và buộc thanh lý các vị thế ở mức giá có lợi tạo ra một tiền lệ nguy hiểm,” Chen nói. “Niềm tin—chứ không phải vốn—mới là nền tảng của bất kỳ sàn giao dịch nào […] và một khi đánh mất, gần như không thể khôi phục.”
Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, đã lên tiếng mạnh mẽ về Hyperliquid sau khi nền tảng này hủy niêm yết token JELLY. Ông thẳng thừng tuyên bố:
“Đừng tiếp tục ảo tưởng rằng Hyperliquid là một nền tảng phi tập trung, và cũng đừng nghĩ rằng các trader thực sự bận tâm. Tôi cá rằng HYPE sớm muộn cũng quay về vạch xuất phát, vì xu hướng giảm sẽ còn kéo dài.”
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Vương Tiễn
