Căng thẳng thị trường tăng cao khi lo ngại Phố Wall biến động lại xuất hiện. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có vẻ đã phục hồi trở lại sau khởi đầu khó khăn vào tháng 8, nhưng vẫn còn rất nhiều điều không chắc chắn.
Đến thứ 5, S&P 500 đã xóa sạch mọi khoản lỗ từ đầu tháng và chỉ số Vix Index – công cụ ưa thích của Phố Wall để đo lường mức độ biến động dự kiến – giảm xuống dưới mức trung bình dài hạn là 20.
Các chỉ số lĩnh vực S&P500 | Nguồn: Bloomberg
Vào đầu tháng 8, một loạt báo cáo kinh tế đáng thất vọng đã gây ra đợt bán tháo trên thị trường toàn cầu khiến mọi người hoảng sợ. S&P 500 giảm 6% trong vòng 3 ngày đầu giao dịch và Vix tăng vọt lên hơn 65.
Đó là mức độ hoảng loạn mà chúng ta chưa từng thấy trong lịch sử gần đây. Ngay cả có những động thái phục hồi sau đó, các dấu hiệu cơ bản vẫn không thực sự mang lại sự yên tâm.
Trader theo dõi biến động của biến động
Các trader không chỉ theo dõi Vix mà còn để mắt đến Vvix, đo lường mức độ biến động dự kiến của chính Vix.
Vix thường được gọi là “thước đo nỗi sợ hãi” của Phố Wall, cho chúng ta biết các nhà đầu tư nghĩ S&P 500 sẽ biến động đến mức nào trong 30 ngày tới. Mặt khác, Vvix sẽ báo hiệu nỗi sợ hãi đó có thể biến động như thế nào.
Tính đến thứ 6, Vvix đang ở mức 103,4. Để dễ so sánh, mức trung bình dài hạn hiện khoảng 90 và chỉ 83 trong 7 tháng đầu năm.
Chỉ số Vvix | Nguồn: LSEG
Như vậy, các trader vẫn lo lắng, ngay cả khi thị trường chứng khoán tăng trở lại gần đây.
Các cổ phiếu mặt hàng tiêu dùng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe – những lối chơi “phòng thủ” cổ điển – đang dẫn đầu. Đây là những loại cổ phiếu mà mọi người mua khi họ tìm kiếm sự an toàn chứ không hẳn là thể hiện niềm tin.
Tuy nhiên, các lĩnh vực mang tính chu kỳ như hàng tiêu dùng không thiết yếu, năng lượng và vật liệu đang tụt lại phía sau. Nếu chú ý thì đó lại là một lá cờ đỏ khác.
Hầu hết những người theo dõi thị trường sẽ cho bạn biết mức tăng đột biến của Vix vào đầu tháng này một phần là do các yếu tố kỹ thuật chứ không chỉ đơn thuần là nỗi sợ hãi.
Ví dụ, thanh khoản thấp trong giao dịch vào sáng sớm có thể khiến Vix vượt quá mức, phóng đại mức độ rủi ro trên thị trường.
Diễn biến thị trường và điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Vậy tiếp theo là gì? Các nhà đầu tư thực sự đề cao sự thận trọng. Họ đang phòng ngừa rủi ro cho các vụ cá cược của mình theo đúng nghĩa đen.
Nhu cầu lựa chọn bảo vệ tránh tình trạng sụt giảm sâu của thị trường đang gia tăng và có sự thay đổi đáng chú ý sang các lĩnh vực ổn định hơn.
Hành vi này có lý, đặc biệt trong năm Phố Wall đang trải qua. Tâm lý thị trường thay đổi nhanh chóng, được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, từ sự thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đến lo ngại về suy thoái kinh tế.
Mọi động thái của Fed đều được theo dõi chặt chẽ và các nhà đầu tư sẵn sàng nhảy vào bất cứ dấu hiệu nhỏ nhất nào về việc thắt chặt hoặc nới lỏng. Mọi thay đổi về lãi suất hoặc kỳ vọng lạm phát đều có thể khiến thị trường rơi vào tình trạng khó khăn khác.
Nguồn: Tradingview
Nhưng tất cả điều này có ý nghĩa gì đối với đám đông tiền điện tử? Biến động hiện tại ở Phố Wall có thể lan sang Bitcoin, loại tài sản có độ biến động cao hơn nhiều so với tài sản truyền thống – gấp tới 4,6 lần so với vàng hoặc chứng khoán toàn cầu. Các nhà phân tích của Copper nhận xét:
“Trong một trường hợp hiếm hoi, mối tương quan giữa Bitcoin và mọi tài sản lớn, ngoại trừ vàng, di chuyển song song. Căng thẳng thị trường đang gia tăng vào mùa hè này khi môi trường loại bỏ rủi ro hình thành trong bối cảnh những cú sốc vĩ mô toàn cầu có thể xảy ra”.
Vào thời điểm viết bài, Bitcoin trị giá 59.522 đô la.
Bạn có thể xem giá BTC ở đây.
Minh Anh
Theo Cryptopolitan
