Re.al đã chính thức triển khai mạng chính của mình, ra mắt nền tảng blockchain mới nhằm quản lý các tài sản trong thế giới thực như tài sản và hàng hóa, đồng thời hứa hẹn sẽ trả lại tất cả lợi nhuận cho người dùng.
Chạy trên Quỹ đạo Arbitrum ( ARB ) và được hỗ trợ bởi Rollup-as-a-Service của Gelato, re.al đã có một khởi đầu mạnh mẽ với 40 triệu đô la đã được khóa và 190 tài sản đã sẵn sàng để mã hóa .
Nền tảng này nhằm mục đích giải quyết các vấn đề dai dẳng trong tài chính phi tập trung ( defi ) bằng cách làm cho tài sản dễ tiếp cận hơn để giao dịch, cải thiện khả năng tương tác và đảm bảo tính lưu động.
Jag Singh, Giám đốc điều hành của re.al, cho biết: “Tốc độ, tính linh hoạt và tính bảo mật của nó chính xác là những gì chúng tôi cần để nuôi dưỡng một hệ sinh thái tập trung vào việc token hóa các tài sản trong thế giới thực,” Jag Singh, Giám đốc điều hành của re.al, giải thích lý do tại sao họ chọn Arbitrum Orbit.
Ngay từ đầu, re.al đã cung cấp cho người dùng nhiều loại tài sản được mã hóa bao gồm bất động sản và Tín phiếu kho bạc . Singh đã giới thiệu một giải pháp sáng tạo có tên là Token Basket, gói các thuộc tính riêng lẻ thành một token ERC-20 duy nhất, thanh khoản hơn. Cách tiếp cận thông minh giải quyết các vấn đề thanh khoản phổ biến và đơn giản hóa việc quản lý cũng như tích hợp các tài sản này vào các hệ thống tài chính khác.
Các dịch vụ ban đầu và đổi mới
“Tài chính phi tập trung nhằm mục đích dân chủ hóa các dịch vụ tài chính, loại bỏ sự cần thiết của các trung gian truyền thống. Bằng cách kết hợp các tài sản trong thế giới thực vào hệ sinh thái Arbitrum, re.al đang biến tầm nhìn này thành hiện thực,” Peter Haymond từ Offchain Labs đã chỉ ra, nhấn mạnh tầm nhìn rộng hơn.
“Re.al đang hợp nhất công nghệ blockchain phức tạp với các dịch vụ web thực tế. Sự kết hợp này sẵn sàng đẩy nhanh việc áp dụng các ứng dụng tài sản trong thế giới thực và có thể biến đổi đáng kể bối cảnh blockchain,” Hilmar Orth, người sáng lập Gelato, bày tỏ sự nhiệt tình về tiềm năng của nền tảng này.
Re.al đang cộng tác với Gelato RaaS và các đối tác khác, chẳng hạn như LayerZero và RedStone Oracles, để nâng cao khả năng và phạm vi tiếp cận của hệ sinh thái ứng dụng của mình. Sự hợp tác này giúp tăng cường chức năng của nền tảng và đảm bảo tác động rộng hơn trong cộng đồng blockchain.
Khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại, các cuộc thảo luận tại Hội nghị thượng đỉnh web Qatar 2024 đã nêu bật hành trình trở thành tài sản hạng nhất của Bitcoin.
Sự biến động của Bitcoin ( BTC ) từ lâu đã là điểm mấu chốt để các nhà đầu tư truyền thống loại bỏ tiền điện tử lớn nhất như một tài sản hạng nhất. Các nhà đầu tư thường xem tài sản hạng nhất là ổn định, ít rủi ro hơn và mang lại lợi nhuận ổn định. Ví dụ bao gồm trái phiếu chính phủ từ các quốc gia ổn định, cổ phiếu công ty blue-chip và trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng hàng đầu.
Tuy nhiên, một phân tích gần đây cho thấy rằng bất chấp sự biến động vốn có của nó, BTC đã chứng kiến giá giảm hàng năm chỉ trong 4 năm kể từ khi ra mắt vào năm 2009. Điều này có nghĩa là tiền điện tử đã vượt xa các loại tiền tệ fiat chính như USD về sức mua, vốn vẫn duy trì lạm phát hàng năm.
Khả năng phục hồi của Bitcoin không thể bị đánh giá thấp
Chen nhấn mạnh hai thời điểm quan trọng góp phần vào sự đi lên của Bitcoin. Đầu tiên, SEC đã phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1, báo hiệu một sự thay đổi lớn, chào đón tiền của tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử.
Các phê duyệt đã dân chủ hóa quyền truy cập cho các nhà đầu tư bán lẻ và lôi kéo những người chơi tài chính truyền thống phân bổ một phần danh mục đầu tư của họ vào tiền điện tử. Ngoài ra, các yếu tố kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, tiếp tục thúc đẩy tiền điện tử hàng đầu và các tài sản rủi ro khác.
Moschini nhấn mạnh sức hút không thể phủ nhận của BTC, nhấn mạnh sức hấp dẫn của nó đối với các nhóm nhân khẩu học, đặc biệt là phụ nữ ở các thị trường như Mexico, nơi họ chiếm phần lớn những người nắm giữ tiền điện tử. Sự thay đổi này đối với tài sản kỹ thuật số, cùng với khả năng phục hồi và lợi nhuận của Bitcoin, đang tạo dựng niềm tin cho các nhà đầu tư.
Đặc biệt là ở các nước đang phát triển, nơi tiền tệ fiat bị lạm phát lớn trong những năm gần đây, BTC đã cho thấy mức tăng trưởng ổn định từ năm này sang năm khác, điều này thu hút tư duy đầu tư dài hạn. Điều này thể hiện rõ ràng gần đây khi đồng tiền này đạt mức cao nhất mọi thời đại ở các quốc gia như Argentina và Thổ Nhĩ Kỳ gần ba tuần trước khi nó xuất hiện trên thị trường toàn cầu.
Cả hai diễn giả đều đồng tình về vai trò quan trọng của các nhà đầu tư tổ chức, được thúc đẩy bởi những tiến bộ về quy định và đổi mới sản phẩm như quỹ ETF. Theo Chen, bước đột phá về thể chế này bổ sung cho sự quan tâm ngày càng tăng từ các phân khúc bán lẻ, từ đó mở rộng cơ sở nhà đầu tư của Bitcoin.
✨ Michael Saylor nói với nhà báo Laura Shin #Bitcoin sẽ tăng giá “mãi mãi”, đúng 3 năm trước
Giữa sự nhiệt tình, sự thận trọng vẫn hiện diện. Chen và Moschini ủng hộ việc đa dạng hóa và đầu tư thận trọng, nhấn mạnh sự biến động của thị trường tiền điện tử. Liên doanh của Moschini, Unicoin , thực hiện một cách tiếp cận được quản lý, hỗ trợ giá trị của nó bằng tài sản thực để giảm thiểu rủi ro, thể hiện sự tinh tế ngày càng tăng trong các phương tiện đầu tư tiền điện tử.
“Chúng tôi thực sự không thấy khối lượng giao dịch giảm. Điều này một phần là do nhiều nhà đầu tư đang mở rộng mối quan tâm của họ ra ngoài Bitcoin để bao gồm nhiều loại tiền thay thế. Do thiếu các công cụ ETF cho những tài sản này, nhiều người thấy việc mua chúng trực tiếp từ các sàn giao dịch dễ tiếp cận hơn. “
Hai người cũng thảo luận về sự thay đổi toàn cầu trong động lực học tiền điện tử, lưu ý việc chuyển hướng sang châu Á như một trung tâm đang phát triển cho đổi mới blockchain. Sự rõ ràng về quy định và môi trường đầu tư thuận lợi ở các khu vực như Singapore, Hồng Kông và Dubai đang thu hút sự chú ý khỏi các thị trường truyền thống phương Tây.
Cả hai nhà lãnh đạo đều nhìn thấy xu hướng đầy hứa hẹn trong việc token hóa tài sản trong thế giới thực và sự xuất hiện của các loại tiền kỹ thuật số được quản lý. Những diễn biến này cho thấy một thị trường trưởng thành có khả năng cân bằng giữa đổi mới và bảo vệ nhà đầu tư.
Tóm lại, các cuộc trò chuyện tại Web Summit Qatar 2024, được củng cố bởi những thành tựu gần đây của BTC, nhấn mạnh quỹ đạo tiềm năng của nó để trở thành tài sản hạng nhất. Khi hệ sinh thái trưởng thành, kết hợp các khung pháp lý và các sản phẩm đầu tư đa dạng, vị trí của tiền điện tử trong bối cảnh đầu tư tiếp tục được củng cố, báo trước một kỷ nguyên mới cho lĩnh vực này.
Trong khi các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đang cân nhắc về các quỹ ETF Ethereum giao ngay, thì Châu Âu và Canada đã tự hào về hàng tỷ sản phẩm liên quan đến ETH giao ngay và tương lai.
Theo một nghiên cứu của Coingecko, Châu Âu thống trị thị trường ETF Ethereum ( ETH ) toàn cầu với thị phần 81,4%. Khu vực này có 13 quỹ ETF được hỗ trợ bởi ETH được phân chia thành các sản phẩm giao ngay và quỹ tương lai, trị giá tài sản được quản lý (AUM) lên tới 4,6 tỷ USD.
Canada cũng là một thị trường lớn cho ETH ETF và chiếm 16,6% thị phần trị giá 949 triệu USD trong AUM. ETF cũng đã trở thành cửa ngõ vào tiền điện tử cho nhiều nhà đầu tư Canada. Các nhà quản lý địa phương đã đưa ra các biện pháp chặt chẽ hơn đối với các công ty tiền điện tử, dẫn đến làn sóng di dời các sàn giao dịch như Binance và Bitstamp.
AUM ETH ETF toàn cầu đứng ở mức 5,7 tỷ USD tính đến ngày 2 tháng 2, trải rộng trên 27 quỹ ETF bao gồm cả quỹ giao ngay và quỹ tương lai. Các quỹ ETF Ethereum ở Châu Âu đã được giao dịch kể từ năm 2017, khi Grayscale ra mắt quỹ ủy thác ETH (ETHE). Tuy nhiên, quỹ của Grayscale đã bị loại khỏi nghiên cứu do cấu trúc đóng của nó.
Công ty đã hợp tác với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về việc chuyển đổi ETHE thành Ethereum ETF giao ngay, nhưng quyết định đã bị trì hoãn cho đến tháng 5, crypto.news đưa tin.
Thị trường ETF Ethereum toàn cầu | Nguồn: CoinGecko
Giao dịch Ethereum ETF tại Hoa Kỳ
Sau khi phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin ( BTC ) giao ngay tại Hoa Kỳ, chủ tịch SEC Gary Gensler nhấn mạnh rằng các sản phẩm dựa trên Ethereum có thể không nhận được sự đối xử tương tự. Gensler đã nhiều lần nhắc lại rằng hầu hết các loại tiền điện tử đều đủ điều kiện là chứng khoán và phải đăng ký với SEC.
Tuy nhiên, thất bại của SEC trước Grayscale tại tòa án và sự chấp thuận cuối cùng của các quỹ ETF BTC giao ngay vào ngày 10 tháng 1 có thể làm tăng cơ hội được bật đèn xanh cho các quỹ ETH giao ngay. Một tòa án Hoa Kỳ phát hiện ra rằng việc SEC từ chối các sản phẩm tiền điện tử giao ngay trong khi cho phép các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai là “tùy tiện và thất thường”.
Ủy viên SEC Hester Peirce cũng cho biết việc phê duyệt Ethereum ETF sẽ không giống như đối tác Bitcoin, trong đó cần phải có phán quyết của tòa án để thuyết phục cơ quan giám sát chứng khoán đánh giá lại quyết định của mình.
Tạm thời, một số ETF ETH giao ngay đã bị trì hoãn cho đến quý 2 năm 2024, bao gồm cả giá thầu từ các tổ chức phát hành như Fidelity và Invesco Galaxy.
Hàng hóa hữu hình có tính thanh khoản thấp đang chuyển thành tài sản được giao dịch và phân chia bằng cách mã hóa tài sản dựa trên blockchain và trái phiếu có thể là lựa chọn tiếp theo.
Kể từ khi blockchain và hợp đồng thông minh ra đời, hệ sinh thái tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi) đã làm việc chăm chỉ để đổi mới và nghĩ ra điều lớn lao tiếp theo. Mã thông báo tài sản trực tiếp là kết quả của nỗ lực kết nối thế giới DeFi với thị trường TradFi. Nói một cách đơn giản, token hóa là quá trình sử dụng chuỗi khối để tạo ra một bản sao kỹ thuật số của một tài sản truyền thống – hoàn chỉnh với quyền sở hữu hoặc quyền sử dụng.
Cùng với việc tạo một bản sao, mã thông báo cũng phân chia các tài sản mà theo truyền thống không thể chia thành cổ phiếu. Quyền sở hữu tài sản được thể hiện bằng các token dựa trên blockchain, loại bỏ yêu cầu về bằng chứng quyền sở hữu hữu hình vì mọi thứ đều được ghi lại an toàn trong sổ cái kỹ thuật số. Mỗi mã thông báo có thể tương ứng với cổ phần hoặc phân vùng tài sản chính. Công nghệ chuỗi khối cho phép hầu hết mọi tài sản được mã hóa và chia thành cổ phiếu. Về bản chất, mã hóa tài sản là quá trình đại diện cho một tài sản đã tồn tại từ không gian tài chính truyền thống trên blockchain dưới dạng mã thông báo hoặc mã thông báo có thể giao dịch.
Lợi ích chính của token hóa là gì?
Nhờ tính chất phi tập trung, bất biến và minh bạch của công nghệ blockchain , mã thông báo tăng cường tính bảo mật và hiệu quả của việc lưu trữ và giao dịch tài sản được liên kết.
Truy cập vào tài sản kém thanh khoản: Token hóa có thể phân chia quyền sở hữu một tài sản kém thanh khoản, chẳng hạn như bất động sản hoặc tác phẩm nghệ thuật. Người dùng cuối có thể dễ dàng tham gia vào thị trường mà trước đây chỉ các nhà đầu tư tổ chức mới có thể tiếp cận bằng cách sở hữu một phần tài sản có khả năng giao dịch chúng.
Có thể truy cập trên toàn cầu: Không giống như các thị trường truyền thống bị giới hạn ở các khu vực pháp lý quy định, blockchain có sẵn trên toàn cầu. Một nhóm các nhà đầu tư toàn cầu có thể tham gia và giao dịch trên nhiều thị trường khác nhau, làm tăng đáng kể tính toàn diện về tài chính.
Chi phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn: Bằng cách loại bỏ các trung gian truyền thống như ngân hàng và phòng thanh toán bù trừ, các giao dịch dựa trên blockchain được thực hiện nhanh hơn với chi phí thấp hơn — đặc biệt khi có liên quan đến các tài sản phức tạp do nhiều bên nắm giữ. Mã thông báo cho phép tự động hóa một số bước trên hợp đồng thông minh, giúp giao dịch nhanh hơn và đơn giản hơn.
Tính minh bạch và bảo mật: Việc mã hóa một tài sản trên blockchain giúp mỗi bước có thể theo dõi và hiển thị một cách công khai, loại bỏ rủi ro gian lận và lỗi kỹ thuật.
Đến năm 2030, thị trường token hóa các tài sản kém thanh khoản dự kiến sẽ tăng lên 16 nghìn tỷ USD.
Theo báo cáo của Tập đoàn Tư vấn Boston, token hóa các tài sản kém thanh khoản trên toàn cầu dự kiến sẽ trở thành một ngành kinh doanh trị giá 16 nghìn tỷ USD vào cuối thập kỷ này. Hơn nữa, một cuộc khảo sát của BNY Mellon cho thấy tài sản mã hóa đã thu hút sự quan tâm của 91% nhà đầu tư tổ chức.
Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, trái phiếu token hóa thu hút các nhà đầu tư có tính thanh khoản cao và quyền sở hữu theo tỷ lệ. Nhờ token hóa, thị trường chứng khoán có thể mở cửa cho nhiều đối tượng hơn.
Những loại tài sản token hóa nào có sẵn?
Mã thông báo dựa trên chuỗi khối có thể đại diện cho nhiều loại tài sản truyền thống. Được gọi là tài sản trong thế giới thực, hay RWA trong biệt ngữ blockchain, các tài sản truyền thống sẵn sàng trở thành tài sản có thể giao dịch kỹ thuật số, từ bất động sản, trái phiếu đến mỹ thuật. Đặc điểm chung nhất của tài sản mã hóa là có một thị trường khao khát giao dịch chúng.
Đối với mỹ thuật, bất động sản, xe sưu tập, kim loại quý và các tài sản cấp cao khác, token hóa cho phép nhiều nhà đầu tư đổ xô vào và bắt đầu giao dịch. Nhưng việc mã hóa chắc chắn không dừng lại ở đó. Công nghệ chuỗi khối cũng có thể cho phép mã hóa các hợp đồng tài chính, bao gồm các khoản vay, bảo lãnh, hóa đơn và tiền bản quyền.
Khi thị trường tìm kiếm nhiều tài sản hơn để giao dịch bằng token tiền điện tử, không có gì ngạc nhiên khi các nỗ lực token hóa đang hướng tới những tài sản có giá trị nhất của tài chính truyền thống: cổ phiếu, hàng hóa và thậm chí cả trái phiếu chính phủ.
Lợi ích của việc token hóa trái phiếu là gì?
Token hóa trái phiếu đã trở thành một trong những trường hợp sử dụng blockchain nổi bật nhất. Đến mức ngay cả những gã khổng lồ tài chính như JPMorgan cũng sử dụng trái phiếu được mã hóa để thử nghiệm DeFi thân thiện với tổ chức. Theo Dune , một công ty tổng hợp dữ liệu blockchain công khai, vốn hóa thị trường của chứng khoán được mã hóa đạt 368 triệu USD tính đến tháng 11 năm 2023.
Trái phiếu dựa trên blockchain có thể tăng cường tính thanh khoản bằng cách dân chủ hóa quyền truy cập. Đối tượng rộng hơn có thể tiếp cận cơ hội đầu tư với giao dịch trên thị trường thứ cấp. Mã thông báo tài sản cho phép các nhà đầu tư chuyển quy trình phát hành và quản lý trái phiếu sang hợp đồng thông minh. Không giống như các thị trường truyền thống, blockchain không có giờ giao dịch, cho phép thị trường mở 24/7 để giao dịch.
Về mặt kỹ thuật, hoán đổi nguyên tử đơn giản hóa quy trình bằng cách cho phép khả năng tương tác giữa các mạng khác nhau. Khi không có bên trung gian, chi phí hành chính và thời gian giải quyết sẽ giảm đáng kể.
Nhờ công nghệ sổ cái phi tập trung, tất cả các giao dịch có thể trở nên minh bạch, bất biến và có thể truy cập được trên toàn cầu. Trái phiếu token hóa cũng tạo ra cơ hội huy động vốn mới cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME).
Những công cụ nào có sẵn để mã hóa tài sản?
Việc mã hóa RWA có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các công cụ hoặc chuỗi bên dựa trên blockchain. Một nền tảng như vậy là Mintlayer , một blockchain tương lai giúp cải thiện khả năng tương tác trực tiếp của token. Là một sidechain lớp 2 trên mạng Bitcoin, Mintlayer mở rộng chức năng của Bitcoin ngoài các giao dịch ngang hàng thông qua hoán đổi nguyên tử và giới thiệu chức năng DeFi trên chuỗi khối Bitcoin.
Các nhà phát triển có thể sử dụng Mintlayer để mã hóa tài sản trong thế giới thực cũng như kích hoạt hợp đồng thông minh, tài chính phi tập trung (DeFi), mã thông báo không thể thay thế (NFT) và ứng dụng phi tập trung (DApps) được xây dựng trên mạng Bitcoin. Với Mintlayer, Bitcoin trở thành nhân tố đóng góp đáng kể cho không gian DeFi.
Zaid Ismail, giám đốc điều hành của Mintlayer cho biết: “Việc mã hóa các tài sản trong thế giới thực sẽ tạo thêm một lớp ổn định cho DeFi, gắn công nghệ tiên tiến này vào các loại tài sản hữu hình, đã được thiết lập”. “Cách tiếp cận của chúng tôi tại Mintlayer là thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, đảm bảo rằng token hóa không chỉ là một khái niệm mà còn là một công cụ thiết thực để dân chủ hóa tài sản trong thế giới thực cho mọi người.”
Làm cách nào để việc mã hóa tài sản có thể hiệu quả hơn?
Mã thông báo có thể được tạo để đại diện cho bất kỳ tài sản nào. Tuy nhiên, do các thủ tục hiện tại của chính phủ, việc phát hành trái phiếu token hóa có thể nặng nề và tốn kém. Mintlayer cung cấp một số tính năng, bao gồm mã thông báo MLS-01 và danh sách kiểm soát truy cập, sẽ hỗ trợ các công ty về mặt kỹ thuật trong việc đưa tài sản vào chuỗi khối.
Các công cụ phái sinh được mã hóa là các công cụ tài chính đại diện cho một hợp đồng hoặc một yêu cầu đối với một tài sản cơ bản, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc hàng hóa. Người dùng có thể mua và bán các token này trên các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số như các công cụ phái sinh truyền thống. Các công cụ phái sinh được mã hóa cho phép người dùng thêm các tính năng không có trong các công cụ phái sinh tiêu chuẩn, chẳng hạn như tự động hóa dựa trên hợp đồng thông minh và quản trị phi tập trung.
Cách tiếp cận độc đáo của Mintlayer đối với trái phiếu được mã hóa sẽ loại bỏ nhu cầu về các trung gian và cơ chế phức tạp như chốt, mã thông báo được bọc hoặc mã thông báo liên kết, loại bỏ rủi ro đối tác và giảm ma sát.
Theo Zaid Ismail, cách tiếp cận này “để mã hóa trái phiếu nhằm cắt giảm sự phức tạp, đưa ra một lộ trình trực tiếp và tiết kiệm chi phí hơn cho việc phát hành và giao dịch trái phiếu”.
Tương lai của tài sản token hóa là gì?
Khi mã thông báo RWA được áp dụng rộng rãi, cả tính thanh khoản và khả năng tiếp cận sẽ tăng lên. Cơ sở hạ tầng chuỗi khối sẽ trở nên mạnh mẽ và an toàn hơn khi có nhiều người tham gia hơn. Hệ sinh thái chuỗi khối có thể thiết lập sự hợp tác hoặc tích hợp để ngăn chặn việc sử dụng ngày càng tăng trở thành nút cổ chai.
Sẽ có nhiều trường hợp sử dụng hơn khi người dùng chuyển tài sản được mã hóa giữa các nền tảng. Tích hợp ví có thể giảm phí giao dịch. Thật hợp lý khi dự đoán sẽ có nhiều tích hợp lớp 2 hơn.
Việc tích hợp các tài sản trong thế giới thực được mã hóa vào hệ thống DeFi sẽ tạo ra các công cụ và dịch vụ tài chính mới. Sau khi tuân thủ pháp luật được thiết lập, trái phiếu và chứng khoán được mã hóa sẽ hoạt động hợp pháp, do đó thúc đẩy sự đổi mới.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm. Cointelegraph không xác nhận bất kỳ nội dung hoặc sản phẩm nào trên trang này. Mặc dù chúng tôi mong muốn cung cấp cho bạn tất cả thông tin quan trọng mà chúng tôi có thể có được trong bài viết được tài trợ này, nhưng độc giả nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty và chịu hoàn toàn trách nhiệm về quyết định của mình, bài viết này cũng không thể được coi là lời khuyên đầu tư .
Mã thông báo chuỗi khối cung cấp một phương tiện thay thế cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ để huy động vốn và thanh khoản đồng thời xây dựng các cơ hội đầu tư đa dạng.
Teylor, một công ty fintech có trụ sở tại Đức chuyên số hóa các khoản vay dành cho doanh nghiệp nhỏ, đã hợp tác với nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số Taurus để biến các khoản vay của doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) thành tài sản mã hóa và cung cấp cho chủ sở hữu mã thông báo dòng tiền hàng tháng.
Trong quan hệ đối tác, Teylor khởi tạo và quản lý các khoản vay SME thông qua nền tảng tín dụng Teylor. Bằng cách token hóa một phần danh mục tín dụng này trên cơ sở hạ tầng Taurus và thị trường do TDX quản lý, các nhà đầu tư nợ tư nhân chuyên nghiệp có thể tham gia thu lợi nhuận thông qua thị trường thứ cấp an toàn dựa trên blockchain.
Mã thông báo chuỗi khối cung cấp một phương tiện thay thế cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ để huy động vốn và xây dựng tính thanh khoản đồng thời xây dựng các cơ hội đầu tư đa dạng. Vào năm 2021, tập đoàn Azimut của Ý đã token hóa danh mục cho vay đầu tiên dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ của Ý thông qua Ngân hàng Sygnum.
Vào ngày 6 tháng 6, nền tảng cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) Defactor Labs đã mã hóa Trái phiếu Alpha trị giá 100 triệu đô la bằng cách sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo ERC-3643. Trái phiếu, được mã hóa trên mạng Polygon MATIC , được cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ vay bằng cách sử dụng tài sản trong thế giới thực, chẳng hạn như các khoản phải thu, làm tài sản thế chấp.
Nói chuyện với đại diện của Taurus, Cointelegraph đã tập hợp rằng Bảo mật dựa trên sổ cái Teylor dành cho các khoản vay SME sẽ bắt đầu với Ethereum và sau đó sẽ được triển khai sang các chuỗi khối khác, chẳng hạn như Polygon và Tezos.
Theo Lamine Brahimi, Đối tác quản lý và Đồng sáng lập tại Taurus, nợ tư nhân của các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường là thách thức khi giao dịch vì thị trường thứ cấp chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức. Bảo mật dựa trên sổ cái của Teylor cho phép đầu tư nhỏ hơn và giao dịch mã thông báo trên thị trường TDX được quản lý, đánh dấu việc mã hóa danh mục nợ tư nhân đầu tiên có trụ sở tại Luxembourg.
Vào tháng 11, gã khổng lồ dịch vụ tài chính Tây Ban Nha Banco Santander đã chọn công ty quản lý tài sản kỹ thuật số Taurus để bảo vệ Bitcoin ( BTC ) và Ether của khách hàng Thụy Sĩ.
DeFi đang thay đổi bối cảnh quản lý tài sản, nhưng các tổ chức và cá nhân vẫn phải đối mặt với những thách thức trong việc áp dụng công nghệ mới này.
Sự kết hợp giữa tài chính phi tập trung (DeFi) và quản lý tài sản đang đánh dấu một sự thay đổi lớn trong thế giới tài chính.
Kiến trúc phi tập trung và minh bạch của DeFi mang đến một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các hệ thống tài chính truyền thống. Nó có thể cải thiện cách quản lý tài sản, mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận tốt hơn và tạo cơ hội đầu tư rộng rãi hơn – không chỉ cho người chơi tổ chức mà còn cho các cá nhân.
Sự phát triển của DeFi đã thúc đẩy các công ty quản lý tài sản truyền thống khám phá một cách thận trọng những lợi ích tiềm năng của việc tích hợp DeFi . Nhưng những thách thức nào mà các tổ chức và cá nhân phải đối mặt khi tham gia vào không gian DeFi và điều gì có thể thúc đẩy việc áp dụng DeFi của tổ chức? Trong cuộc phỏng vấn này, Vasily Nikonov, Giám đốc điều hành của Velvet Capital , một nền tảng quản lý tài sản phi tập trung, chia sẻ suy nghĩ của mình về chi tiết và khả năng của các tổ chức cũng như nhà đầu tư tư nhân sử dụng DeFi.
Cointelegraph: BlackRock nhận thấy DeFi sẽ được các tổ chức áp dụng trong nhiều năm nữa. Bạn có đồng ý với nó?
Vasily Nikonov: Nó phụ thuộc vào loại tổ chức mà bạn đang nói đến và cơ sở của họ ở đâu trên thế giới. Do sự không chắc chắn về quy định, đối với các tổ chức lớn hơn của Hoa Kỳ như BlackRock, việc áp dụng DeFi có thể phải mất ba năm nữa. Tuy nhiên, những người chơi nhỏ hơn ở châu Á và Trung Đông đã tích cực khám phá DeFi và thử nghiệm các sản phẩm mới.
CT: Theo ý kiến của bạn, điều gì có thể thúc đẩy việc áp dụng DeFi của các tổ chức?
VN: Thần đèn đã ra khỏi chai – DeFi là điều tất yếu. Quản lý tài sản, một lĩnh vực trị giá hàng nghìn tỷ đô la, đã sẵn sàng cho một kỷ nguyên biến đổi khi ước tính khoảng 8 đến 19 nghìn tỷ đô la tài sản, cả có nguồn gốc từ Web3 và bắt nguồn từ thế giới thực, dự kiến sẽ tồn tại trên blockchain trong thập kỷ tới. Nhận thấy nhu cầu về đường ray tài chính trực tuyến mạnh mẽ để quản lý những tài sản này, ngày càng nhiều nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp đang tích cực khám phá DeFi.
Nguồn: Velvet Capital
Sự rõ ràng và đều đặn hơn sẽ đẩy nhanh quá trình này – tập trung mạnh vào Hoa Kỳ. Nhưng ngoài ra, các tổ chức cần bộ công cụ DeFi cấp chuyên nghiệp. Velvet Capital có mặt ở đây để cung cấp các công cụ và cơ sở hạ tầng giúp quá trình chuyển đổi này diễn ra.
CT: Các tổ chức phải đối mặt với những thách thức gì khi bước vào không gian DeFi?
VN: Các tổ chức phải đối mặt với nhiều thách thức trong DeFi mà TradFi không có. Ví dụ: tính đến thời điểm hiện tại của năm 2023, hơn 1 tỷ USD đã bị hack từ các giao thức DeFi, một rủi ro không phổ biến ở TradFi. Những vụ hack này bao gồm cầu nối, khóa bị xâm phạm, cạn kiệt nhóm thanh khoản, v.v.
Một thách thức khác là quyền nuôi con. Các tổ chức, đặc biệt là các tổ chức có trụ sở tại Hoa Kỳ, không được phép nắm giữ quỹ riêng của mình một cách hợp pháp và bắt buộc phải có người giám sát về mặt pháp lý. Ví dụ: Quy tắc 206(4)-2 yêu cầu cố vấn tài chính bảo vệ tiền và chứng khoán của khách hàng mà họ sở hữu hoặc họ có thẩm quyền sở hữu. Quy tắc này khiến các cố vấn tài chính Hoa Kỳ gần như không thể thay mặt khách hàng của họ tương tác với các giao thức DeFi vì họ phải sử dụng người giám sát bên thứ ba.
CT: Velvet Capital giải quyết tất cả những thách thức này như thế nào?
VN: Velvet Capital ưu tiên bảo mật bằng cách thực hiện chiến lược bảo mật đa lớp toàn diện, bao gồm kiểm toán từ các công ty bảo mật độc lập như PeckShield và Shellboxes. Để tăng cường bảo mật hơn nữa, chúng tôi đã triển khai chương trình tiền thưởng lỗi nhằm khuyến khích các hacker mũ trắng xác định và báo cáo các lỗ hổng trong hợp đồng của chúng tôi. Ngoài ra, chúng tôi sử dụng các giải pháp giám sát bảo mật theo thời gian thực như Forta, Open Zeppelin và Tenderly để phát hiện và ứng phó kịp thời với các mối đe dọa tiềm ẩn.
Liên quan đến sự không chắc chắn về quy định, chúng tôi nhận thấy sự cần thiết phải thích ứng với bối cảnh quy định đang phát triển. Mặc dù chúng tôi không thể tác động trực tiếp đến chính sách của các khu vực pháp lý không thuận lợi, nhưng chúng tôi đã triển khai các tính năng như kho tiền nhiều chữ ký, KYC tùy chọn và biết các giao thức đối tác của bạn để đáp ứng các yêu cầu quy định và nâng cao tính tuân thủ cho các tổ chức ở một số khu vực nhất định. Tuy nhiên, chúng tôi ưu tiên làm việc với các tổ chức ở các khu vực pháp lý thúc đẩy môi trường hỗ trợ cho sự đổi mới DeFi.
CT: Velvet Capital khác biệt như thế nào với các nền tảng quản lý tài sản phi tập trung khác?
VN: Việc áp dụng DeFi trong tổ chức là không thể nếu không có bộ công cụ chuyên nghiệp. Đó là lúc Velvet Capital xuất hiện. Chúng tôi nổi bật so với đối thủ nhờ tính linh hoạt, chức năng và giao diện người dùng vượt trội.
Chúng tôi cung cấp tất cả cơ sở hạ tầng cần thiết để tạo và quản lý các sản phẩm DeFi một cách dễ dàng. Mọi người đều có thể hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng DeFi cấp chuyên nghiệp. Velvet Marketplace mở cửa, cho phép mọi người thiết lập kho tiền của riêng mình và quản lý liền mạch danh mục DeFi cá nhân.
Đối với các nhà đầu tư tổ chức lớn hơn muốn tận dụng Hệ điều hành DeFi của chúng tôi trong khi vẫn duy trì mối quan hệ với khách hàng và thương hiệu của riêng họ, chúng tôi cung cấp giải pháp DeFi-as-a-Service bao tay trắng cho phép sử dụng cơ sở hạ tầng Velvet trên cơ sở nhãn trắng.
Nguồn: Velvet Capital
CT: Bạn có thể giải thích cách hoạt động của hệ điều hành DeFi đa chuỗi của Velvet Capital và các tính năng chính của nó là gì không?
VN: Chúng tôi cung cấp một nền tảng liền mạch và thân thiện với người dùng, trao quyền cho bất kỳ ai tạo, quản lý và khởi chạy các quỹ trên chuỗi, các sản phẩm có cấu trúc và danh mục đầu tư được mã hóa. Với Velvet, người dùng có thể hợp nhất các tương tác DeFi của họ thành một nền tảng duy nhất và tối ưu hóa lợi nhuận thông qua việc cho vay, đặt cược hoặc cung cấp thanh khoản trên các tài sản và hệ sinh thái đa dạng.
Velvet Marketplace đóng vai trò là trung tâm trung tâm để khám phá các kho tiền DeFi hiệu suất cao nhất và tạo ra các kho tiền tùy chỉnh phù hợp với từng chiến lược riêng lẻ. Người quản lý tài sản có thể nhanh chóng thiết lập kho tiền mới bằng cách chọn các tham số phù hợp với mục tiêu của họ.
Ngoài ra, Velvet Capital còn cung cấp một bộ tính năng nâng cao giúp nâng cao trải nghiệm DeFi, bao gồm thực hiện giao dịch trên chuỗi vượt trội, canh tác lợi nhuận dựa trên mục đích dễ dàng, trừu tượng hóa tài khoản gốc, khả năng cấp phép KYC/KYB toàn diện, hiển thị đa kênh với các chiến lược phái sinh, quyền truy cập vào tài sản trong thế giới thực (RWA) và lớp API sắp tới.
Nguồn: Velvet Capital
CT: Vai trò của mã thông báo quản trị gốc của Velvet trong quá trình ra quyết định liên quan đến các dịch vụ/tính năng/quan hệ đối tác của tổ chức là gì?
VN: Velvet giới thiệu mô hình tokenomics mới có tên ve(3,3), kết hợp cơ chế ký quỹ phiếu bầu với đặt cược (3,3) để thúc đẩy cam kết lâu dài và khuyến khích tăng trưởng. Mô hình này điều chỉnh lợi ích của chủ sở hữu mã thông báo, nhà đầu tư kho tiền và người quản lý kho tiền.
Mã thông báo VLVT gốc của chúng tôi chưa ra mắt nhưng sẽ được sử dụng để thưởng cho người quản lý vault, nhà đầu tư và người tham gia chương trình giới thiệu. Người dùng có thể đặt cọc VLVT để kiếm veVLVT, phiên bản mã thông báo ký quỹ phiếu bầu, để bỏ phiếu cho các quyết định của Velvet DAO và kiếm phần thưởng VLVT khi bỏ phiếu.
Nguồn: Velvet Capital
CT: Có chiến lược hoặc sản phẩm DeFi cụ thể nào phù hợp với khách hàng tổ chức mà Velvet Capital dự định ra mắt trong thời gian tới không?
CT: Sản phẩm cấp tổ chức của Velvetl đã ra mắt thành công , đánh dấu một cột mốc quan trọng cho nền tảng này. Với các số liệu tăng trưởng đáng chú ý, bao gồm thứ hạng hàng đầu trong số các dự án hệ sinh thái BSC về mức tăng trưởng TVL hàng tháng trên DefiLlama, Velvet được định vị để tiếp tục mở rộng. Các kế hoạch đang được tiến hành để triển khai trên mạng chính Arbitrum , Optimism và Ethereum trong những tháng tới, củng cố hơn nữa sự hiện diện của Velvet trong bối cảnh DeFi.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm. Cointelegraph không xác nhận bất kỳ nội dung hoặc sản phẩm nào trên trang này. Mặc dù chúng tôi mong muốn cung cấp cho bạn tất cả thông tin quan trọng mà chúng tôi có thể có được trong bài viết được tài trợ này, nhưng độc giả nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty và chịu hoàn toàn trách nhiệm về quyết định của mình, bài viết này cũng không thể được coi là lời khuyên đầu tư .
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Bakkt chuyển trọng tâm sang dịch vụ lưu ký, bổ sung hỗ trợ cho DOGE, SHIB và các đồng tiền khác
Bakkt đang mở rộng dịch vụ lưu ký của mình ngay sau khi báo cáo thu nhập hàng quý cho thấy tài sản được lưu ký giảm 28%.
Theo một thông báo vào ngày 15 tháng 11, công ty tiền điện tử Bakkt dường như đang quay trở lại hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số như hoạt động kinh doanh chính của mình, bổ sung hỗ trợ cho sáu đồng tiền mới.
Ngoài Bitcoin ( BTC ) và Ether ( ETH ), Bakkt sẽ mở rộng hỗ trợ lưu ký để bao gồm Bitcoin Cash ( BCH ), Dogecoin ( DOGE ), Ethereum Classic ( ETC ), Litecoin ( LTC ), Shiba Inu ( SHIB ) và USD Coin ( USDC ). Công ty dự kiến sẽ bổ sung thêm nhiều loại tiền hơn vào các dịch vụ lưu ký của mình vào đầu năm 2024.
Việc lưu ký tài sản kỹ thuật số tập trung vào việc bảo vệ các khóa mật mã, rất quan trọng để truy cập và chuyển giao tài sản. Các biện pháp bảo mật khác nhau được những người giám sát, chẳng hạn như Bakkt, sử dụng để bảo vệ tài sản, bao gồm kho lạnh tiền xu và công nghệ đa chữ ký yêu cầu nhiều phê duyệt để truy cập.
Thông báo này được đưa ra sau khi Bakkt công bố báo cáo thu nhập hàng quý vào ngày 14 tháng 11, khi công ty tiết lộ khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh (không phải GAAP) là 21,6 triệu USD, giảm 30% so với cùng kỳ năm trước do giảm tiền bồi thường và lợi ích.
Theo báo cáo, Bakkt chứng kiến doanh thu tiền điện tử của mình đạt 191,8 triệu USD trong quý 3 năm 2023 nhờ việc mua lại Apex Crypto vào tháng 4 . Trong quý, công ty đã tạo ra tổng doanh thu là 204,8 triệu USD. Về tài sản đang được lưu ký, Bakkt báo cáo 505,7 triệu USD, giảm 28% so với năm ngoái.
Báo cáo thu nhập quý 3 năm 2023 của Bakkt. Nguồn: Tìm kiếm Alpha
Để tăng cường cánh tay lưu ký tiền điện tử của mình, Bakkt cũng đang phát triển quan hệ đối tác. Theo báo cáo hàng quý của công ty, công ty có kế hoạch cung cấp dịch vụ thanh toán bù trừ và lưu ký cho sàn giao dịch tiền điện tử EDX Markets được Phố Wall hậu thuẫn, ban đầu đóng vai trò là người giám sát đủ điều kiện dự phòng. Trong số các khách hàng mới của Bakkt về dịch vụ lưu ký có nền tảng Bitcoin Unchained và LeboBTC, một công ty tư vấn tiền điện tử dành cho các nhà đầu tư tổ chức.
Gavin Michael, Giám đốc điều hành của Bakkt, cho biết trong một tuyên bố: “Các sự kiện trong năm qua đã tiết lộ lý do tại sao việc lưu ký tiền điện tử đủ điều kiện lại cần thiết đến vậy”.
Mở rộng dịch vụ lưu ký cũng là một khía cạnh quan trọng trong chiến lược của Bakkt nhằm nhắm mục tiêu vào khách hàng doanh nghiệp với doanh nghiệp. Vào tháng 2, công ty đã thông báo rằng họ sẽ ngừng ứng dụng hướng tới người tiêu dùng ra mắt vào năm 2021 để tập trung vào các tổ chức trong bối cảnh mùa đông tiền điện tử đang diễn ra.
Nhiều tổ chức tài chính truyền thống cũng đang nhắm mục tiêu lưu ký tài sản kỹ thuật số. Vào năm 2022, BNY Mellon, ngân hàng lâu đời nhất ở Hoa Kỳ, đã ra mắt nền tảng lưu ký kỹ thuật số để bảo vệ việc nắm giữ ETH và BTC cho một số khách hàng được chọn. DZ Bank, ngân hàng lớn thứ ba của Đức, cũng bắt đầu cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử cho các nhà đầu tư tổ chức vào đầu tháng này.
Ethereum đã đạt được thành tích đáng kể khi lọt vào top 50 tài sản toàn cầu dựa trên vốn hóa thị trường, với giá trị hiện tại là 223 tỷ đô la. Nó đã vượt qua palladium (một kim loại quý hiếm thuộc nhóm platin) và chỉ còn kém bạch kim 17 tỷ đô la, cho thấy sự gia tăng đáng chú ý của các tài sản toàn cầu.
Bitcoin cũng giữ được thứ hạng đáng kể, là tài sản toàn cầu lớn thứ 12 theo vốn hóa, với mức định giá khoảng 570 tỷ đô la. Mặc dù nó vẫn cách xa nhóm dẫn đầu đáng kể – được chiếm giữ bởi các cổ phiếu công nghệ và kim loại quý như bạc và vàng – nó vẫn là một trong những tài sản hàng đầu thế giới.
Những tiến bộ này làm nổi bật tác động ngày càng tăng của tiền điện tử trên sân khấu tài chính toàn cầu. Cụ thể, quỹ đạo đi lên của Ethereum nhấn mạnh đặc tính phát triển của thị trường tiền điện tử khi nó thiết lập vị thế của mình bên cạnh các tài sản truyền thống như kim loại quý.
Các nhà đầu tư có thể sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ tiến trình của cả Bitcoin và Ethereum khi chúng thách thức các loại tài sản truyền thống và có khả năng định hình lại hệ thống phân cấp vốn hóa thị trường toàn cầu.
Trái ngược hoàn toàn với “Mùa đông tiền điện tử” đầy thử thách trong suốt năm 2022, Bitcoin đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể trong năm nay. Trong nửa đầu năm 2023, BTC đã tăng hơn 80% so với đồng đô la Mỹ, củng cố vị thế là một trong những đồng tiền hoạt động nổi bật trong vô số tài sản toàn cầu.
Thành tích ấn tượng này được nhấn mạnh bởi Colin Wu, một nhà báo Trung Quốc nổi tiếng về báo cáo blockchain, người đã chia sẻ hiệu suất thị trường của BTC cùng với vô số tài sản nổi bật khác.
“Dữ liệu cho thấy trong nửa đầu năm 2023, Bitcoin đã tăng 83,8%, đứng đầu, vượt xa các tài sản lớn khác trên thế giới. Chỉ số Nasdaq tăng 31,7%, đứng thứ hai và các thị trường chứng khoán quốc gia lớn khác đều tăng. Giá khí đốt tự nhiên giảm 37%, xếp cuối bảng và giá các nguồn năng lượng khác đều giảm.”
Dòng tweet của Colin Wu đã cung cấp một so sánh hấp dẫn về tài sản so với BTC, bao gồm nhiều người chơi có ảnh hưởng như Chỉ số Nasdaq, Chỉ số Nikkei 225, Chỉ số DAX của Đức, Euro Stoxx 50, S&P 500, Shanghai Composite và các loại tiền tệ chính như nhân dân tệ, yên, bảng Anh, rúp và trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm.
Tính đến hôm nay ngày 6 tháng 7 năm 2023, các con số đã tự nói lên điều đó: BTC đã tăng vọt với mức đáng kinh ngạc là 80,96% so với đô la Mỹ kể từ ngày 27 tháng 12 năm 2022 – thời điểm Bitcoin có giá $16.768, nhưng hôm nay, nó đã vững chắc trên ngưỡng $30K.
Vào ngày 27 tháng 12 năm 2022, BTC được xếp hạng là tài sản lớn thứ 26 trên toàn cầu dựa trên vốn hóa thị trường. Trong suốt nửa năm qua, BTC đã tăng vọt để giành vị trí thứ 12 trong số các tài sản có giá trị nhất thế giới.
Nguồn: companiesmarketcap
Hiện tại, nó đứng trên TSMC, nhà sản xuất chất bán dẫn nổi tiếng và ngay dưới Berkshire Hathaway, công ty đầu tư nổi tiếng được điều hành bởi các ông trùm tài chính Warren Buffet và Charlie Munger.
Vào thứ Tư, vốn hóa thị trường của Berkshire Hathaway cao hơn BTC 152 tỷ đô la. Thật thú vị, hiệu suất mờ nhạt của Berkshire Hathaway trong giai đoạn này không thể so sánh với mức tăng mà BTC đạt được trong nửa đầu năm, vì cổ phiếu Berkshire chỉ chứng kiến mức tăng khiêm tốn 7,54%.
