Chuyên mục lưu trữ: Kiến thức

Kiến thức về cách sử dụng Sàn giao dịch, Công cụ và kinh nghiệm Đầu tư tiền mã hoá. Hướng dẫn sử dụng các sàn giao dịch tiền mã hoá hàng đầu như: Binance, OKX, Kucoin, MEXC…Với các bước: Mở tài khoản, chọn phương thức thanh toán và bắt đầu giao dịch.

Đầu tư tiền mã hoá là một trong những xu hướng kiến thức được nhiều người ưa chuộng. Tuy nhiên hoạt động đầu tư này cũng đi kèm với rủi ro rất lớn. Nếu như chưa có kinh nghiệm, nhiều vốn thì chuyên mục này sẽ giúp bạn. 

Kiến thức,Tin tức

Cố vấn Tiền điện tử: Bitcoin có dành cho bạn không?

Để lại phản hồi

Bitcoin phù hợp với danh mục đầu tư của bạn như thế nào? Zach Pandl từ Grayscale hướng dẫn chúng ta về luận điểm đầu tư.

Đây là một tuần hoạt động tích cực trong không gian quản lý của Hoa Kỳ trong một tuần ngắn ngủi như vậy. Giám đốc điều hành của Binance từ chức Giám đốc điều hành cùng với khoản bồi thường trị giá 4 tỷ USD với Bộ Tư pháp, SEC đang kiện Kraken vì hoạt động như một sàn giao dịch chưa đăng ký và Bittrex Global tuyên bố họ sẽ đóng cửa.

Cuộc chiến về sự rõ ràng về quy định dường như đang diễn ra tốt đẹp. Khi bitcoin đạt được trạng thái là vốn hóa thị trường lớn thứ 11 đối với một loại tài sản tài chính toàn cầu , Zach Pandl từ Grayscale sẽ đưa chúng ta tìm hiểu về bitcoin trong danh mục đầu tư của bạn.

Bitcoin và danh mục đầu tư của bạn

● Bitcoin là tài sản có rủi ro cao và có tiềm năng sinh lời cao với mối tương quan thấp với cổ phiếu. Do đó, Grayscale Research tin rằng danh mục đầu tư tối ưu cho nhiều nhà đầu tư nên bao gồm mức phân bổ vừa phải cho Bitcoin.

Bitcoin vừa là một tuyệt tác công nghệ vừa là một tài sản có thể đầu tư lớn, có tính thanh khoản cao. Và mặc dù công nghệ blockchain công khai có thể khó hiểu do tính chất kỹ thuật cao của nó, nhưng vai trò của bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác trong danh mục đầu tư là khá đơn giản. Thị trường tiền điện tử cung cấp các tài sản có tiềm năng sinh lời cao/rủi ro cao không có mối tương quan chặt chẽ với cổ phiếu trong khoảng thời gian 5 năm và do đó có thể là thành phần hữu ích cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro khi xây dựng danh mục đầu tư tối ưu.

Xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng với lợi nhuận hấp dẫn ngày càng khó khăn hơn. Danh mục cổ phiếu và trái phiếu cổ điển 60/40 sẽ gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận tương đương với 40 năm qua. Chúng tôi tin rằng đơn giản là không còn chỗ để mở rộng định giá: bội số vốn chủ sở hữu đã cao và thị trường trái phiếu tăng giá lâu dài đã kết thúc (do lạm phát giá tiêu dùng chạm đáy). Cổ phiếu và trái phiếu giờ đây cũng có mối tương quan chặt chẽ hơn, vì vậy các nhà đầu tư nhận được ít lợi ích đa dạng hóa hơn khi kết hợp chúng với nhau. Cơ hội trên thị trường đại chúng cũng đang bị thu hẹp: so với những năm 1990, có ít đợt IPO hơn và số lượng công ty niêm yết đã giảm khoảng 30%.

Để giải quyết những thách thức này, các nhà đầu tư phải đối mặt với một danh sách các lựa chọn tiêu chuẩn (Hình 1). Để cải thiện sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận trong danh mục đầu tư, họ có thể phân bổ lại các loại tài sản mang lại lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn, mối tương quan thấp hơn hoặc cả hai. Ví dụ, trong những năm gần đây, một số nhà đầu tư đã tăng phân bổ cho các lựa chọn thay thế, bao gồm cả tài sản tư nhân kém thanh khoản như vốn cổ phần tư nhân và bất động sản. Mặc dù đây là một cách tiếp cận thành công nhưng những loại phương tiện này không được nhiều nhà đầu tư cá nhân tiếp cận.

Phụ lục 1: Tài sản truyền thống đưa ra sự đánh đổi rủi ro/lợi nhuận tiêu chuẩn…

Biểu hiện 2: …. Và tiền điện tử mở rộng đáng kể các tùy chọn có sẵn

Tài sản tiền điện tử mang lại điều gì đó thực sự khác biệt. Từ góc độ phân bổ tài sản, bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác mở rộng đáng kể hồ sơ rủi ro/lợi nhuận dành cho các nhà đầu tư trên thị trường đại chúng (Hình 2). Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác như Ethereum có độ biến động cao và được coi là có rủi ro cao. Tuy nhiên, họ đã tạo ra lợi nhuận theo thời gian tương xứng với mức độ rủi ro của họ. Nói cách khác, tuy bitcoin có tính biến động cao; tỷ lệ lợi nhuận trên mức độ biến động của nó nhìn chung tương tự như các loại tài sản khác. Do đó, việc thêm tài sản tiền điện tử vào danh mục đầu tư có thể được coi là chấp nhận rủi ro đầu tư bổ sung để đổi lấy lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Các nhà đầu tư có thể xem xét thay thế tài sản tiền điện tử bằng các tài sản có rủi ro cao/lợi nhuận cao khác như cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu ngoài Hoa Kỳ và/hoặc một số khoản đầu tư tư nhân kém thanh khoản để cải thiện hiệu suất danh mục đầu tư.

Mặc dù loại tài sản tiền điện tử đã tạo ra lợi nhuận lịch sử cao nhưng nó không có mối tương quan nhiều với các tài sản rủi ro khác. Ví dụ: trong 5 năm qua, mối tương quan giữa bitcoin và S&P 500 chỉ là 40%, so với mức tương quan 90% giữa Nasdaq 100 và S&P 500. Mối tương quan thấp hơn với cổ phiếu có nghĩa là việc phân bổ tiền điện tử trong danh mục đầu tư nên mang lại lợi ích đa dạng hóa lớn hơn một số tài sản có rủi ro khác.

Tiền điện tử là một loại tài sản non trẻ và được coi là có rủi ro tương đối cao. Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác có thể không phù hợp với các nhà đầu tư có nhu cầu vốn xác định trong tương lai tương đối gần (ví dụ: trong vòng 3 đến 5 năm tới). Ví dụ: khoản tiết kiệm được phân bổ cho các chi phí sắp tới liên quan đến học phí đại học hoặc mua nhà có lẽ không bao gồm việc phân bổ tiền điện tử. Cuối cùng, các nhà đầu tư ưu tiên thu nhập từ tài sản nên xem xét các lựa chọn thay thế.

Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro tương đối cao, tiền điện tử sẽ mở rộng đáng kể các cơ hội rủi ro/lợi nhuận có sẵn trên thị trường đại chúng. Do tiềm năng lợi nhuận cao của những tài sản này và mối tương quan thấp với các tài sản rủi ro khác, danh mục đầu tư tối ưu cho nhiều nhà đầu tư nên bao gồm mức phân bổ vừa phải cho tiền điện tử.

– Zach Pandl , Giám đốc điều hành, Nghiên cứu, Grayscale

Hỏi chuyên gia

Câu hỏi: ETF BTC giao ngay sẽ có tác động gì đến giá Bitcoin?

Bitcoin là một trong số ít tài sản có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá của quỹ ETF. Vì chúng tôi biết nguồn cung bitcoin có hạn – tổng cộng 21 triệu có sẵn với 19,5 triệu được khai thác – nhu cầu về một ETF giao ngay sẽ chiếm một phần nguồn cung đó và phải giữ nó miễn là vẫn còn quan tâm đến ETF. Đó là một tình hình cung và cầu.

Hỏi: Nhu cầu về ETF có thể giảm, vậy giá chung của bitcoin có giảm không?

Có thể có những tác động tiếp theo từ việc phê duyệt BTC ETF giao ngay vì nó có thể tượng trưng cho sự tan băng của các rào cản pháp lý đối với bitcoin và có thể đối với tiền điện tử nói chung. Sự chấp thuận của SEC đối với quỹ ETF giao ngay sẽ khiến các khoản đầu tư vào bitcoin trở nên dễ chấp nhận hơn đối với các tổ chức. Chúng tôi cũng có thể thấy nhiều nhà cung cấp 401k hơn cho phép bitcoin như một lựa chọn đầu tư. Nhìn chung, nhu cầu về bitcoin có thể lớn hơn theo cấp số nhân so với nhu cầu về ETF giao ngay sau khi được phê duyệt.

H: Tôi không thể đưa khách hàng của mình vào bitcoin ngay bây giờ. Làm cách nào tôi có thể giúp họ tiếp cận được một số thông tin trước khi phê duyệt ETF giao ngay?

Có nhiều cách để tiếp cận bitcoin trước khi được phê duyệt và vẫn giữ khách hàng ở các khoản đầu tư được quản lý trong phạm vi người giám sát và AUM của bạn. Hãy nhớ rằng, chúng tôi không đưa ra lời khuyên đầu tư, vì vậy DYOR.

Một số ví dụ bao gồm:

GBTC – Grayscale Bitcoin Trust đang giao dịch với mức chiết khấu nhỏ và có thể sẽ được chuyển đổi thành quỹ ETF với sự chấp thuận của các quỹ ETF khác. Điều này có nghĩa là khách hàng đầu tư vào quỹ tín thác này sẽ nhận được khoản chiết khấu, bên cạnh bất kỳ sự tăng giá nào của bitcoin.

Các cổ phiếu khai thác bitcoin như – Riot Blockchain và Marathon Digital là những công ty giao dịch công khai không làm gì khác ngoài khai thác bitcoin. Nếu giá trị sản phẩm của họ tăng lên đáng kể, logic sẽ cho chúng ta biết giá cổ phiếu của họ cũng sẽ tăng giá.

Coinbase – COIN là công ty giao dịch công khai, có vai trò là sàn giao dịch và người giám sát, đồng thời được hưởng lợi từ sự quan tâm nhiều hơn đến tiền điện tử nói chung. Họ có mô hình doanh thu đa dạng và việc nới lỏng lập trường pháp lý sẽ giúp ích cho họ rất nhiều.

– Adam Blumberg , Interaxis

Theo Coindesk

Kiến thức,Ứng dụng

Câu chuyện về nguồn gốc của Solana – Tầm nhìn của Anatoly Ykovenko về chuỗi khối hiệu suất cao

Để lại phản hồi

Người đồng sáng lập Solana, Anatoly Ykovenko kể lại “khoảnh khắc eureka” đã tạo ra bản thiết kế chi tiết cho giao thức hợp đồng thông minh lớp một Layer 1 nhằm mục đích “siêu tối ưu hóa” và “nhanh nhất có thể”.

“Theo đúng nghĩa đen, tôi đã uống hai cốc cà phê và một cốc bia, và tôi đã có khoảnh khắc eureka này vào lúc bốn giờ sáng,” Anatoly Ykovenko, người đồng sáng lập Solana nhớ lại khi ngả lưng trầm ngâm.

Nói chuyện với Cointelegraph tại hội nghị Breakpoint hàng năm ở Amsterdam, người đồng sáng lập kể lại một cuộc nghiên cứu vào đêm khuya về một giao thức blockchain hợp đồng thông minh “siêu tối ưu hóa, nhanh nhất có thể”.

“Trường hợp sử dụng mà tôi đang theo đuổi là dành cho các sổ lệnh giới hạn trung tâm, chẳng hạn như cách chạy thứ gì đó giống như Nasdaq, nhưng trên một chuỗi khối công khai không cần cấp phép,” Ykovenko giải thích.

“Tôi nghĩ rằng sẽ có một chiến thắng rõ ràng nếu bạn có dữ liệu minh bạch, mọi người đều có quyền công bằng và cởi mở và tất cả những thứ này đều chạy trên phần cứng thông thường.”

Từ lướt web đến hợp đồng thông minh

Nguồn gốc của Solana thực chất có mối liên hệ với hành trình trở thành kỹ sư máy tính của Ykovenko. Dành phần lớn sự nghiệp của mình tại Qualcomm ở San Diego cùng với người đồng sáng lập Raj Gokal, ý tưởng về nền tảng này của Ykovenko mang rất nhiều cảm hứng từ giai đoạn đó của cuộc đời ông.

“Solana đến từ Bãi biển Solana. Tôi và những người đồng sáng lập của tôi sống ở đó, chúng tôi thức dậy, lướt sóng, đạp xe đi làm, trở về nhà và lướt sóng lần nữa,” Ykovenko phản ánh.

“Chúng tôi đã học được cách lập trình hệ thống tuyệt vời và năm 2017 là lúc tôi nảy ra ý tưởng khởi đầu cho Solana.”

Ykovenko đang nghiên cứu một dự án phụ xây dựng phần cứng học sâu, triển khai GPU và khai thác tiền điện tử để thử nghiệm dự án của họ. Điều này đã mở đường cho sự hình thành của nền tảng này.

Động lực cho ý tưởng này bắt nguồn từ một khái niệm được gọi là đa truy nhập phân chia theo thời gian . Như Ykovenko giải thích, công nghệ này gắn liền với cách các tháp di động luân phiên truyền dữ liệu dựa trên các khoảng thời gian.

Người đồng sáng lập Solana Anatoly Ykovenko trong cuộc trò chuyện tại Breakpoint ở Amsterdam. Nguồn: Quỹ Solana

Ý tưởng của ông là xây dựng một hệ thống dựa trên công nghệ mà các nhà nghiên cứu của Đại học Stanford đang nghiên cứu, được gọi là hàm trì hoãn có thể kiểm chứng. Ykovenko nói đùa rằng anh ấy nghĩ mình đã khám phá ra điều gì đó thực sự mới lạ, điều này đã thôi thúc anh ấy bắt đầu làm việc trên nền tảng lớp hợp đồng thông minh:

“Trực giác mà tôi có là khi bạn có cách theo dõi thời gian theo cách phi tập trung trên một chuỗi khối công khai không cần cấp phép, bạn có thể sử dụng các biện pháp tối ưu hóa tương tự như Qualcomm đã làm cho mạng di động.”

Lấy cảm hứng từ sự ra đời của chức năng hợp đồng thông minh do Ethereum tiên phong, Ykovenko và các đối tác của mình đã bắt đầu phát triển một ứng dụng đột phá và các trường hợp sử dụng được hỗ trợ bởi chức năng hợp đồng thông minh:

“Chúng tôi muốn xây dựng một nền tảng hợp đồng thông minh, siêu tối ưu hóa, có thể mang lại lợi ích cho điện toán giảm thiểu độ tin cậy nhưng không gây đau đầu về hiệu suất hoặc chi phí liên quan đến các lựa chọn thay thế.”

Hai năm làm việc dành cho kỹ thuật của Solana trước khi nó ra mắt vào tháng 3 năm 2020 ngay khi đại dịch COVID-19 càn quét thế giới. Nền tảng này đã đạt được thành công đáng kể, sự nổi tiếng và sự ủng hộ, nhưng Ykovenko thừa nhận rằng có rất nhiều may mắn.

“Tôi ước gì có thể nói rằng tất cả đều là tuyệt vời, nhưng chúng tôi đã không huy động đủ tiền để xây dựng tất cả các tính năng có thể. Rất nhiều đối thủ cạnh tranh của chúng tôi đã huy động được số tiền gấp mười lần chúng tôi, theo đúng nghĩa đen là hàng trăm triệu đô la”, Ykovenko nói.

Solana là cánh đồng xanh cho các nhà phát triển hợp đồng thông minh

Với đường băng vừa đủ để xây dựng một blockchain tập trung, Solana đã tập trung vào việc tạo ra “thứ nhanh nhất có thể”. Nó không bao gồm hỗ trợ Máy ảo Ethereum hoặc các dịch vụ gọi thủ tục từ xa và “hầu như không có trình theo dõi hoạt động”, nhưng Ykovenko khẳng định rằng đây là một phần thu hút các nhà phát triển.

Ông giải thích: “Đó là điều đã khơi dậy trí tưởng tượng của các nhà phát triển khi chúng tôi ra mắt, nó rất khác với Ethereum và được xây dựng độc đáo để tối ưu hóa rất cụ thể, giúp công việc này nhanh nhất có thể”.

Người đồng sáng lập cho biết thêm rằng kỹ thuật không hy sinh tính phân cấp vì Solana có thể hoạt động với số lượng lớn nút. Việc tạo ra một thị trường ngách đã thu hút một nhóm các nhà phát triển cốt lõi đã tạo ra các dự án thành công như mạng không dây phi tập trung Helium và giao thức hợp đồng thông minh Anchor .

“Họ nhận ra điều gì đó đặc biệt và họ thấy rằng chúng tôi không có bất kỳ nguồn lực nào để xây dựng bất cứ điều gì khác. Họ đã tự mình xây dựng mã nguồn mở.”

Hệ sinh thái Solana đã chứng kiến dòng vốn đáng kể trong thị trường tiền điện tử tăng trưởng năm 2021, với mã thông báo gốc Sonala ( SOL ) đạt mức cao nhất mọi thời đại chỉ khoảng 250 đô la vào tháng 11 năm đó.

Sự cố mất mạng “thật kinh khủng”

Nền tảng này cũng đã phải chịu đựng nhiều trục trặc. Sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX Sam Bankman-Fried đã gây tổn hại nặng nề cho hệ sinh thái. Như Tiền Mã Hoá đã đưa tin trước đó , Ykovenko thừa nhận rằng ông rất lo ngại về một số dự án đã nhận được đầu tư từ FTX và Alameda Research cũng như những dự án đã nắm giữ vốn trên sàn giao dịch đã phá sản.

Solana cũng phải đối mặt với những lời chỉ trích nặng nề về một số sự cố mạng lưới khiến blockchain ngừng hoạt động. Ykovenko mô tả những trường hợp này là “sự đau đớn đối với một kỹ sư” và những bài học đau đớn phải học:

“Ưu tiên số một là an toàn. Sau đó là sự linh hoạt. Khi bạn gặp vấn đề như tắc nghẽn, ngay cả khi bạn có thể muốn xuất mã trong một tuần, thì vẫn cần phải kiểm tra và thử nghiệm để gửi mã đó lên mạng chính.”

Học hỏi từ những rủi ro này là một phần quan trọng trong hoạt động liên tục của hệ sinh thái. Nó cũng dẫn đến việc Solana Foundation tập hợp một nhóm để xây dựng ứng dụng khách xác thực thứ hai.

“Mạng hợp đồng thông minh lớn duy nhất khác có nhiều khách hàng hơn là Ethereum. Theo ý kiến của tôi, đó là một trong những bước bạn phải làm để đạt được sự phân cấp hoàn toàn,” Ykovenko nói.

Đối với sự cạnh tranh được nhận thức giữa Ethereum và Solana? Ykovenko cho biết có sự chia sẻ suy nghĩ lành mạnh giữa các nhà phát triển nguồn mở từ cả hai hệ sinh thái. Các điểm tranh cãi chính vẫn còn tồn tại là nhóm nhỏ các nhà phát triển tài năng phản bác các tính năng được cho là chồng chéo trong Solana.

Theo Cointelegraph

Bitcoin,Kiến thức

Siêu chu kỳ Bitcoin 2024: Đây có phải là chu kỳ kết thúc tất cả?

Để lại phản hồi

Siêu chu kỳ Bitcoin của Dan Held vẫn chưa xảy ra, nhưng các yếu tố có thể đúng để thấy nó diễn ra sớm hơn hầu hết mọi người nghĩ.

Sự khôn ngoan thông thường của thế giới tiền điện tử là có một chu kỳ bùng nổ và giảm giá đối với ngành công nghiệp blockchain và tiền điện tử. Chu kỳ này được dẫn dắt bởi “Vua tiền điện tử” Bitcoin.

Bitcoin ( BTC ) được thiết lập theo chương trình để có chu kỳ giảm một nửa khoảng bốn năm một lần, điều này làm giảm một nửa nguồn cung cấp Bitcoin mới được trao cho các nhà khai thác. Việc giảm một nửa halving gây ra cú sốc nguồn cung cho thị trường và như đã thấy trong ba chu kỳ vừa qua, việc định giá quá thấp và quá cao trên thị trường là một phần nguyên nhân gây ra những thăng trầm kịch tính.

Các yếu tố khác cũng đóng vai trò quan trọng trong chu trình này, bao gồm việc áp dụng mạng tổng thể, các trường hợp sử dụng mở rộng cho Bitcoin – như Lightning Network cho khả năng mở rộng và Ordinals cho các token không thể thay thế – và “áp dụng tổ chức” ngày càng phổ biến.

Vào năm 2020, Dan Held, nhà giáo dục Bitcoin và cố vấn tiếp thị cho Trust Machines, đã dự đoán rằng Bitcoin cuối cùng sẽ chứng kiến một “siêu chu kỳ”, trích dẫn giá trị của mạng ngày càng tăng khi việc áp dụng tăng lên ( luật Metcalfe ), sự khan hiếm gia tăng do sự kiện halving và sự gia tăng sự chấp nhận của tổ chức.

Về mặt lý thuyết, siêu chu kỳ này sẽ chứng kiến Bitcoin đạt đến mức cao mới mọi thời đại, từ đó sẽ không còn nhược điểm nào nữa vì sẽ có đủ sự chấp nhận và hỗ trợ của tổ chức để tiếp tục đẩy giá.

Mùa đông tiền điện tử bắt đầu vào cuối năm 2021

Sự hỗ trợ này đã không xảy ra trong chu kỳ trước và Bitcoin đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại là 69.000 USD vào cuối năm 2021, kéo theo phần còn lại của thị trường. Tất cả những yếu tố như nguồn cung giảm, mạng lưới phát triển mạnh hơn và nhiều hỗ trợ từ doanh nghiệp và tổ chức hơn đều không đủ để hỗ trợ sự gia tăng nhanh chóng.

Hỗ trợ về thể chế đã tăng lên rất nhiều trong giai đoạn cuối của chu kỳ đến mức các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã được chấp thuận trên toàn thế giới. Quỹ ETF BTC được hỗ trợ vật lý đầu tiên đã được ra mắt tại Canada vào tháng 2 năm 2021 bởi Mục đích đầu tư.

Kể từ đó, Canada cũng đã phê duyệt CI Galaxy Bitcoin ETF và Evolve Bitcoin ETF . Ở Đức, có quỹ ETF Bitcoin vật lý của Tập đoàn ETC, trong khi Brazil và Úc cũng ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào năm 2021 và 2022. Tuy nhiên, những sản phẩm này không cung cấp sự hỗ trợ về thể chế mà nhiều người tin rằng sẽ đến từ các quỹ ETF.

Tuy nhiên, các thị trường chứng khoán khác nhau trên toàn thế giới không thể so sánh được với Hoa Kỳ.

Liên minh châu Âu chiếm 11,1% thị trường vốn cổ phần toàn cầu, trong khi Úc và Canada lần lượt chiếm 1,5% và 2,7%. Tất cả các thị trường này cộng lại đều bị lấn át bởi Hoa Kỳ, quốc gia chiếm 42,5% tổng thị trường chứng khoán toàn cầu.

Điều này làm tăng thêm sức nặng cho ý tưởng rằng chu kỳ này có thể hứa hẹn về “siêu chu kỳ Bitcoin” của Held, vì quốc gia lớn nhất trong tất cả các thị trường chứng khoán toàn cầu có thể sớm cho phép giao dịch Bitcoin ETF giao ngay.

BlackRock, một trong những cái tên nổi bật nhất trong giới quản lý tài sản và đầu tư, đã đăng ký Bitcoin ETF giao ngay của riêng mình vào tháng 6 năm 2023, bật đèn xanh cho những trực giác khác bắt đầu tham gia. Tuy nhiên, thể chế chỉ là một yếu tố ở đây.

Việc áp dụng có thể là một xu hướng thị trường mới nổi

Theo “Báo cáo địa lý về tiền điện tử năm 2023” gần đây của Chainalysis, Ấn Độ, Nigeria và Việt Nam là ba quốc gia hàng đầu về áp dụng tiền điện tử vào năm 2023. Bảng xếp hạng dựa trên điểm số chỉ số xem xét các dịch vụ tập trung, dịch vụ bán lẻ, dịch vụ ngang hàng khối lượng giao dịch trao đổi ngang hàng (P2P), tài chính phi tập trung (DeFi) và giá trị DeFi bán lẻ nhận được.

Hoa Kỳ chiếm tỷ lệ phần trăm khối lượng giao dịch lớn nhất ở Bắc Mỹ và quốc gia này xếp thứ tư chung. Như biểu đồ dưới đây cho thấy, Bắc Mỹ có tỷ lệ chuyển nhượng tổ chức lớn nhất nhưng lại có số lượng bán lẻ lớn và nhỏ thấp nhất.

Sự khác biệt này rất quan trọng, vì giá trị thị trường của hàng hóa không bắt nguồn từ các thực thể tập trung mà từ các tác nhân độc lập phi tập trung nhận thức được giá trị của hàng hóa. Như báo cáo Chainalysis và báo cáo “Đầu tư vào DeFi” gần đây của Cointelegraph Research cho thấy, đầu tư vào Bitcoin và các loại tiền điện tử khác cũng giống như các thị trường mới nổi đầu tư vào giai đoạn này trong chu kỳ áp dụng.

Những người tham gia, không phải tổ chức, mang lại giá trị

Mặc dù việc áp dụng của các tổ chức chắc chắn sẽ là một yếu tố thiết yếu nếu và khi siêu chu kỳ Bitcoin được giữ vững, bản thân Bitcoin cần phải có giá trị được nhận thức từ những người tham gia thị trường, nếu không nó sẽ không có sức mạnh bền bỉ. Lịch sử có rất nhiều ví dụ về các ngành công nghiệp phát triển mạnh nhưng bị thay thế bởi một công nghệ mới mà thị trường cho là hữu ích và đã lật đổ những gã khổng lồ chỉ sau một đêm.

Sự ra đời của các sản phẩm dầu mỏ đã làm đảo lộn hoàn toàn ngành đánh bắt cá voi vào giữa những năm 1800. Có một ngành công nghiệp và thể chế rộng lớn đằng sau lợi ích săn bắt cá voi toàn cầu với tàu thuyền, thương mại và cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, cho dù có bao nhiêu tiền đi chăng nữa thì thị trường vẫn thấy việc sử dụng các sản phẩm mới sẽ tốt hơn.

Gần đây hơn và gần hơn với sự đổi mới công nghệ do cuộc cách mạng blockchain dẫn đầu, bong bóng dot-com vào giữa những năm 1990 và đầu những năm 2000 đã chứng kiến nhiều công ty được định giá quá cao. Một phần của việc định giá quá cao dựa trên giả định rằng việc áp dụng sẽ nhanh hơn những gì thực sự xảy ra.

Những tín hiệu như trình duyệt internet Netscape đạt 3 triệu lượt tải xuống trong ba tháng khiến các nhà đầu tư phấn khích về những gì phần còn lại của ngành có thể làm.

Năm 1995, Netscape có đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng thành công, được hỗ trợ bởi các tổ chức như Morgan Stanley, đẩy giá cổ phiếu từ 14 đô la lên 28 đô la – định giá công ty 16 tháng tuổi chưa có lãi này ở mức hơn 1 tỷ đô la.

Các nhà đầu tư tiếp tục tìm kiếm Netscape tiếp theo trong số hàng loạt công ty ở Thung lũng Silicon và tiền đổ vào không gian này. Trong kinh tế học, đỉnh cao của chu kỳ bùng nổ, khi việc định giá quá cao đạt đến đỉnh điểm ngay trước vụ phá sản, được gọi là “thời điểm Minsky”.

Thời điểm Minsky của bong bóng dot-com xảy ra vào năm 2002. Có rất nhiều tâm lý của nhà đầu tư và tiền của tổ chức chảy xung quanh, nhưng không có sự chấp nhận cơ bản nào của nhiều công ty nhận được khoản đầu tư. Cuối cùng thì không có gì có thể hỗ trợ những công ty này và giá trị của chúng.

Thị trường chứng khoán Nasdaq tăng đáng kể từ năm 1995 đến năm 2000, đạt đỉnh điểm vào tháng 3 năm 2000 ở mức 5.048,62 trước khi giảm 76,81% xuống 1.139,90 vào tháng 10 năm 2002. Không có khách hàng và việc sử dụng thực tế các dịch vụ của các công ty này trên thị trường, không có gì có thể giữ cho sự định giá quá cao tiếp tục tồn tại .

Điều này có ý nghĩa gì đối với Bitcoin?

Theo Chainalysis, “Không thể phủ nhận điều đó: Việc áp dụng tiền điện tử cơ sở trên toàn thế giới đang giảm sút”. Tuy nhiên, như đã nêu trước đây, các quốc gia có thu nhập trung bình thấp (LMI) – như Ấn Độ, Nigeria và Ukraine – đã chứng kiến mức độ áp dụng ngày càng tăng.

“LMI là loại quốc gia duy nhất có tổng số lượt áp dụng ở cấp cơ sở vẫn cao hơn so với quý 3 năm 2020, ngay trước thị trường tăng trưởng gần đây nhất,” báo cáo của nó cho biết.

Mặc dù Hoa Kỳ có thể đứng thứ tư về việc áp dụng tiền điện tử, nhưng nó không bị thúc đẩy bởi các giao dịch Bitcoin P2P, vì Hoa Kỳ đứng thứ 12 trong danh mục đó.

Thay vào đó, giao dịch stablecoin chiếm phần lớn giao dịch, trong đó Bitcoin thường giao dịch ít hơn altcoin. Bitcoin hiện không phải là phương tiện trao đổi phổ biến ở Mỹ.

Điều này không phải do Bitcoin thiếu giá trị được cảm nhận trên thị trường mà là do người Mỹ không cần thiết phải sử dụng nó để thanh toán.

Các quốc gia LMI đang được áp dụng nhiều hơn do các vấn đề tiền tệ lạm phát cao ở các quốc gia tương ứng của họ và Bitcoin, dù có biến động bao nhiêu, có thể là một lựa chọn thay thế tốt hơn so với việc nắm giữ đồng nội tệ.

Khi thế giới tiếp tục với xu hướng phi đô la hóa , chuyến bay đến nơi an toàn có thể là Bitcoin.

Điều này có thể xảy ra ở Hoa Kỳ không?

Ba công ty xếp hạng tín dụng lớn – Standard and Poor’s (S&P), Moody’s Investor Service và Fitch Ratings – đều đã hạ xếp hạng tín dụng của Hoa Kỳ.

Vào tháng 8 năm 2011, S&P hạ xếp hạng tín nhiệm của Mỹ từ AAA xuống AA+. Fitch làm theo vào tháng 8 năm 2023. Và tiếp tục Ngày 10 tháng 11 năm 2023, Moody’s đã hạ triển vọng xếp hạng tín dụng của Hoa Kỳ từ “ổn định” xuống “tiêu cực”, với lý do thâm hụt ngày càng tăng và khả năng trả nợ quốc gia giảm.

Việc giảm xếp hạng tín dụng báo hiệu sự suy giảm niềm tin vào Hoa Kỳ và nói rộng ra là vị thế của đồng đô la Mỹ là đơn vị tính toán trung tâm cho thanh toán toàn cầu.

Nếu siêu lạm phát bắt đầu xuất hiện ở Mỹ, có thể các giải pháp thay thế sẽ được sử dụng thay vì giữ tiền mặt.

Rất có thể là quá sớm trong chu kỳ này

Trong khi Held giới thiệu ý tưởng về siêu chu kỳ Bitcoin, anh ấy thường nói rằng mọi người vẫn còn sớm trong việc bắt đầu xếp chồng sats. Mặc dù việc áp dụng tổ chức ngày càng tăng có thể giúp Bitcoin tăng giá trị tiền pháp định và các lộ trình đầu tư lớn hơn, nhưng tất cả các yếu tố sau đây phải có hiệu lực để siêu chu kỳ phát huy tác dụng:

Nhu cầu của tổ chức: Giả sử BlockRock và các cường quốc tài chính khác được cấp Bitcoin ETF giao ngay ở Hoa Kỳ, lượng đầu tư từ các tổ chức, văn phòng gia đình, quỹ tài sản có chủ quyền và các cá nhân có giá trị ròng cao có thể hỗ trợ Bitcoin trong việc nâng giá trị tiền pháp định lên mức cao nhất. mức độ nhất định. Ví dụ, Galaxy Digital dự đoán điều này sẽ đưa Bitcoin lên mức khoảng 59.000 USD .

Nguồn cung: Sự kiện giảm một nửa Bitcoin tiếp theo sẽ diễn ra vào khoảng tháng 4 năm 2024 ở độ cao khối 840.000 và 96,9% tổng số BTC hiện có sẽ được khai thác. Điều này có nghĩa là phần cung của phương trình siêu chu kỳ đã được kiểm tra. Ngay cả khi nhu cầu cơ sở không thay đổi, điều này sẽ cho thấy giá tiền pháp định cao hơn. Tuy nhiên, như đã thấy trong các chu kỳ trước, việc tăng giá (“công nghệ tăng số lượng”) có thể sẽ làm tăng nhu cầu, ít nhất là trong ngắn hạn, do sợ bị bỏ lỡ.

Sự chấp nhận: Mặc dù một số người có thể mua Bitcoin vì lý do “tăng số lượng”, nhưng việc sử dụng thực tế nó sẽ mang lại cho nó một đề xuất giá trị lâu dài. Vẫn chưa biết liệu môi trường kinh tế và chính trị xã hội của Mỹ sẽ thúc đẩy mọi người chấp nhận Bitcoin như một phương tiện trao đổi, một kho lưu trữ tài sản hay một hàng rào chống lại áp lực lạm phát đồng đô la hơn nữa.

Xác suất của siêu chu kỳ Bitcoin năm 2024 là gì?

Cointelegraph đã hỏi tỷ phú đầu tư mạo hiểm và nhà đầu tư chuỗi khối Tim Draper rằng ông nghĩ gì về khả năng xảy ra siêu chu kỳ Bitcoin vào năm 2024. Theo ông, “Tôi nghĩ đó sẽ là chu kỳ tiếp theo, khi chúng ta có thể điều hành hoạt động kinh doanh của mình mà không bị cản trở bởi sự không chắc chắn về quy định, nơi chúng ta có thể mua thực phẩm, quần áo, chỗ ở và thuế bằng Bitcoin.”

Julian Liniger, Giám đốc điều hành của sàn giao dịch chỉ Bitcoin Relai, nói với Cointelegraph rằng thị trường “sẽ chứng kiến nguồn cung giảm mạnh do sự kiện halving sắp tới, trong khi Bitcoin ETF và sự quan tâm nói chung ngày càng tăng đối với tài sản Bitcoin đồng nghĩa với nhu cầu cao hơn đáng kể”.

Liniger nói thêm rằng các yếu tố như mất niềm tin vào tiền tệ fiat, tăng cường giám sát ngân hàng và sự sụp đổ của các sàn giao dịch như FTX “củng cố câu chuyện về Bitcoin”.

“Với sự tham gia của BlackRock và những công ty lớn khác, tôi cũng nghĩ rằng không có khả năng chúng ta sẽ chứng kiến sự thay đổi hoàn toàn 180 độ trong nhận thức của công chúng về Bitcoin. Thay vì là một tài sản đầu cơ tiêu thụ nhiều điện như toàn bộ các quốc gia, Bitcoin có thể sớm được coi là nơi trú ẩn an toàn thúc đẩy quá trình chuyển đổi sang năng lượng tái tạo,” ông nói.

Giám đốc điều hành Bitget, Gracy Chen nói với Cointelegraph rằng, để siêu chu kỳ xảy ra, “Thị trường cần nguồn vốn dồi dào để chống lại những tâm lý tiêu cực. Thứ nhất, thiết lập lại các kênh tiếp cận dễ dàng giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử, đặc biệt là sau khi ba ngân hàng thân thiện với tiền điện tử bị đàn áp. Thứ hai, các chính phủ toàn cầu, bao gồm cả Hoa Kỳ, phải chính thức công nhận tài sản Bitcoin ngang hàng với vàng và cổ phiếu. Điều này liên quan đến việc loại bỏ các hạn chế đối với việc giao dịch và nắm giữ Bitcoin đối với công chúng. Sự tích hợp như vậy với tài chính truyền thống cung cấp nền tảng cho việc áp dụng Bitcoin rộng rãi và tạo điều kiện thuận lợi cho Siêu chu kỳ Bitcoin thành hiện thực.”

Siêu chu kỳ Bitcoin có thể sẽ không xuất hiện trên thế giới trong chu kỳ áp dụng tiếp tục này. Đơn giản là có quá nhiều suy đoán về việc áp dụng và sử dụng hàng ngày diễn ra trên toàn cầu khiến tài sản này không có hoặc chỉ có một sự điều chỉnh nhẹ để bù đắp cho sự sụt giảm khi khoảnh khắc Minsky làm bong bóng vỡ. Mặt khác, năm 2028 có thể là một câu chuyện hoàn toàn khác.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro và độc giả nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.

Theo Cointelegraph

Altcoin,DeFi,Kiến thức

3 số liệu mà các nhà giao dịch DeFi có thể xem để phát hiện thị trường tiền điện tử tăng giá tiếp theo

Để lại phản hồi

TVL, doanh thu phí và hoạt động ví chỉ là ba số liệu mà các nhà đầu tư và giao dịch có thể sử dụng để đánh giá tình trạng của lĩnh vực DeFi.

Thị trường tài chính phi tập trung ( DeFi ) là một trong những lĩnh vực thú vị và dễ biến động nhất trong lĩnh vực tiền điện tử ngoài Bitcoin ( BTC ). Vào năm 2020, lĩnh vực DeFi đã trải qua một giai đoạn tăng trưởng chứng kiến tổng giá trị bị khóa ( TVL ) trong các giao thức tài chính phi tập trung tăng từ 1 tỷ USD lên hơn 100 tỷ USD. Tuy nhiên, thị trường DeFi cũng có xu hướng điều chỉnh đáng kể. Vào năm 2021, thị trường DeFi đã trải qua một đợt điều chỉnh khiến TVL giảm từ 100 tỷ USD xuống còn 40 tỷ USD.

Bất chấp sự biến động của thị trường DeFi, vẫn có nhiều cách để các nhà giao dịch nắm bắt khi lĩnh vực tiền điện tử thích hợp bắt đầu cho thấy đà tăng bền vững. Ba trong số các số liệu quan trọng nhất cần xem là TVL, doanh thu phí của nền tảng và số lượng ví khác 0 đang nắm giữ token.

Hãy tìm hiểu sâu hơn một chút để khám phá cách sử dụng các số liệu này để đánh giá tình trạng của lĩnh vực DeFi.

Tăng tổng giá trị bị khóa

TVL là một trong những số liệu được sử dụng rộng rãi nhất để đo lường tình trạng tổng thể của hệ sinh thái DeFi. TVL đại diện cho tổng số lượng tài sản tiền điện tử bị khóa trong các giao thức DeFi. Khi TVL tăng, điều đó cho thấy nhu cầu và việc sử dụng các dịch vụ DeFi ngày càng tăng, điều này có thể báo hiệu một thị trường tăng giá.

Mặc dù TVL hiện tại thấp hơn một chút so với mức đỉnh năm 2023 được thiết lập vào ngày 15 tháng 4 là 52,9 tỷ USD, nhưng nó đã tăng kể từ đầu năm. Kể từ ngày 1 tháng 1, TVL trên thị trường tiền điện tử đã tăng 7 tỷ USD, vượt qua 45 tỷ USD.

Thị trường tiền điện tử TVL. Nguồn: DefiLlama

Tăng thu phí để tăng mức sử dụng và lãi suất

Phí giao thức đo lường số tiền doanh thu phí mà các blockchain nhận được khi hoàn thành giao dịch. Chuỗi khối lớp 1 (layer 1) là một phần quan trọng của hệ sinh thái DeFi, vì chúng cho phép xây dựng các ứng dụng phi tập trung ( DApps ) trong đó người dùng có thể tương tác mà không cần trung gian tập trung.

Khi phí lớp 1 tăng lên, điều đó cho thấy rằng sự quan tâm đến DeFi ngày càng tăng và các nhà giao dịch đang sử dụng DApp để tương tác với các chuỗi khối. Trong 30 ngày qua, 16 blockchain lớp 1 hàng đầu tính theo vốn hóa thị trường đều cho thấy mức phí tăng tích cực. Tổng phí 30 ngày mà Ether ( ETH ) thu được là hơn 2,2 tỷ USD khi tính hàng năm.

Phí blockchain lớp 1. Nguồn: TokenTerminal

Địa chỉ ví DeFi khác 0 tăng lên

Số lượng địa chỉ khác 0 là một chỉ báo tốt về số lượng người đang tích cực tham gia vào tiền điện tử. Khi số lượng địa chỉ khác 0 tăng lên, điều đó cho thấy nhu cầu đang tăng lên, đây có thể là dấu hiệu của một thị trường tăng giá.

Địa chỉ khác 0 thường là một chỉ báo đáng tin cậy về nhu cầu vì người dùng chỉ có khả năng nắm giữ mã thông báo tiền điện tử nếu họ tin rằng nó sẽ tăng giá trị hoặc tích cực sử dụng giao thức. Tách số liệu thống kê khỏi toàn bộ thị trường tiền điện tử để tập trung vào mã thông báo DeFi, số lượng địa chỉ khác 0 đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 8 tháng 11 với 1,1 triệu địa chỉ. Khi xem xét ngày 8 tháng 11 năm 2020, chỉ có 267.180 địa chỉ ví khác 0.

Mã thông báo DeFi Blue-Chip. Nguồn: Glassnode

Thị trường DeFi đã phục hồi và phát triển kể từ vụ nổ Terra Luna, nhưng nó cũng không ổn định, vì vậy điều quan trọng là phải xem xét cẩn thận các số liệu trên chuỗi và các yếu tố vĩ mô khác có thể giúp xác định thị trường tăng giá.

Bằng cách xem các số liệu này, các nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn về tình trạng chung của thị trường DeFi và có thể nhận được những tín hiệu sớm về sự xuất hiện của một thị trường tăng giá mới.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro và độc giả nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.

Theo Cointelegraph

Công nghệ,Kiến thức

Tìm hiểu tính kinh tế của Ethereum Layer 2

Để lại phản hồi

Ethereum đang trên đà phát triển vượt bậc, được hỗ trợ bởi các chuỗi khối Layer 2 bổ sung cho nó.

Tiền điện tử đang trên đà tạo ra một loại tài sản có thể đầu tư mới trên toàn cầu. Và sau đó nó sẽ dần thay đổi cách thức hoạt động của mọi thứ trên internet.

Với sự ra đời của một loại tài sản mới sẽ dẫn tới việc phân tích mô hình kinh doanh mới. KPI, số liệu và điểm chuẩn mới làm tiêu chí đánh giá. Cấu trúc báo cáo và kiểm toán mới. Các nhà cung cấp dữ liệu mới Và các cấu trúc nghiên cứu bên mua và bên bán mới.

Thêm vào sự phức tạp, các nhà đầu tư tiền điện tử cần hiểu các khái niệm như Định luật Metcalf, Định luật Moore, hiệu ứng Lindy, sức mạnh của công nghệ nguồn mở và khả năng kết hợp. “Công nghệ đủ tốt” và “Cửa sổ 10 năm”.

Bạn đang đọc Crypto Long & Short , bản tin hàng tuần của chúng tôi cung cấp thông tin chi tiết, tin tức và phân tích dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp. Đăng ký tại đây để nhận nó trong hộp thư đến của bạn vào thứ Tư hàng tuần.

Hơn nữa, các nhà đầu tư cần một khuôn khổ về cách giá trị chảy xuyên suốt hệ thống công nghệ để phân tích hiệu quả các mạng, giao thức và ứng dụng tiền điện tử.

Điều này đặc biệt quan trọng ngày nay. Ethereum đang tiến gần đến “thời điểm băng thông rộng” – nơi các hạn chế về thông lượng được giải quyết thông qua chuỗi khối lớp 2 , giải phóng cơ sở hạ tầng có thể mở rộng để hỗ trợ các ứng dụng mới và thu hút hàng tỷ người dùng tiếp theo.

Trong vòng chưa đầy hai năm, chúng tôi đã thấy các giao dịch trên các giải pháp mở rộng quy mô L2 lớn nhất của Ethereum (Arbitrum, Optimism và giờ là Base) tăng 3,438%.

Nhưng điều này có ý nghĩa gì đối với lớp Ethereum 1?

L2 cung cấp dịch vụ thực thi cho lớp ứng dụng của nhóm công nghệ bằng cách phân nhóm các giao dịch, nén dữ liệu và cuối cùng là neo các bằng chứng về dữ liệu vào Ethereum dưới dạng giao dịch L1 (quyết toán cuối cùng).

Do đó, các nhà đầu tư cần biết mối quan hệ kinh tế giữa L2 và L1 để đánh giá và dự báo đúng giá trị tích lũy trong nhóm công nghệ.

Chúng ta hãy nhìn vào lợi nhuận của L2 cho đến nay.

Nhìn chung, L2 đang giữ trung bình 23,5% tổng phí giao dịch chạy qua các ứng dụng tận dụng công cụ thực thi của chúng.

Người xác thực Ethereum đang nhận 76,5% phí giao dịch người dùng còn lại được thanh toán trên L2.

Do đó, L2 bổ sung cho Ethereum và cho những người nắm giữ ETH, tài sản liên quan của nó.

Mỗi sản phẩm trên thị trường đều có sản phẩm thay thế và bổ sung. Sản phẩm thay thế là một sản phẩm khác mà bạn có thể mua nếu sản phẩm đầu tiên quá đắt. Ví dụ, thịt gà có thể thay thế cho thịt bò. Sản phẩm bổ sung là sản phẩm mà bạn thường mua cùng với một sản phẩm khác. Hãy nghĩ đến xăng và ô tô. Hoặc bánh mì xúc xích và xúc xích.

Tất cả các yếu tố khác đều như nhau, nhu cầu về một sản phẩm sẽ tăng khi giá của các sản phẩm bổ sung đó giảm. Ví dụ: khách sạn ở Miami sẽ tăng giá nếu chuyến bay đến Miami giảm đáng kể.

Nếu L2 là sự bổ sung và liên tục giảm chi phí để mang lại trải nghiệm vượt trội cho người dùng thì điều này cuối cùng sẽ thúc đẩy việc sử dụng Ethereum L1 nhiều hơn.

Các sản phẩm bổ sung có xu hướng trở thành hàng hóa. Do đó, chúng tôi kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận L2 sẽ giảm theo thời gian khi các đối thủ cạnh tranh tham gia thị trường và Định luật Moore tiếp tục phát huy tác dụng.

Tất nhiên, quá trình này vẫn còn rất non trẻ. Và cũng có các lớp bổ sung của ngăn xếp công nghệ để giám sát – chẳng hạn như lớp ứng dụng, Lớp Eigen (khôi phục lại và “bảo mật như một dịch vụ”), tính khả dụng của dữ liệu (Celestia), oracle dữ liệu, v.v.

Tiền điện tử đang trên đà tạo ra một loại tài sản có thể đầu tư mới trên toàn cầu.

Nếu bạn đang tư vấn cho khách hàng hoặc đầu tư vào nhóm công nghệ tiền điện tử, bạn cần hiểu cách tạo ra và nắm bắt giá trị ở mỗi lớp.

Sửa bởi Nick Baker.

Theo Coindesk

Kiến thức,Tin tức

Thợ đào Bitcoin thu nhập 44 triệu đô la trong 1 ngày, lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại

Để lại phản hồi

Cộng đồng khai thác và thợ đào Bitcoin đã ghi nhận mức cao nhất mọi thời đại (ATH) hàng năm vào ngày 12/11 sau khi thu về hơn 44 triệu đô la tiền thưởng block và phí giao dịch.

Doanh thu từ khai thác BTC chủ yếu đến từ phần thưởng cho việc xác nhận giao dịch Bitcoin và tạo block mới bằng thiết bị máy tính công nghệ cao được gọi là giàn khai thác. Thợ đào hiện nhận được 6,25 BTC cho mỗi lần tạo block thành công ngoài phí giao dịch.

Vào ngày 12/11, phần thưởng khai thác Bitcoin hàng ngày đã vượt qua 44 triệu đô la lần đầu tiên vào năm 2023. Theo dữ liệu từ blockchain.com, con số này được nhìn thấy lần cuối vào tháng 4/2022.

Biểu đồ doanh thu khai thác Bitcoin hàng năm | Nguồn: blockchain.com

Từ tháng 4/2022 đến tháng 11/2023, một số yếu tố đã góp phần làm giảm doanh thu của thợ đào Bitcoin trên toàn cầu. Bao gồm thị trường gấu kéo dài, tâm lý tiêu cực của nhà đầu tư xoay quanh các vụ lừa đảo và sự sụp đổ của hệ sinh thái cũng như các quy định kém thân thiện ngăn cản nhà đầu tư giao dịch một cách tự do.

Tuy nhiên, năm 2023 chứng kiến ​​đảo ngược xu hướng tổng thể khi các doanh nhân tiền điện tử nắm quyền kiểm soát tình hình và giúp lấy lại niềm tin của nhà đầu tư. Do giá thị trường tăng cùng với sự quan tâm ngày càng nhiều từ công chúng, cộng đồng khai thác đạt ​​doanh thu cao hơn trong suốt một năm.

Công ty khai thác Bitcoin Marathon Digital Holdings đã báo cáo doanh thu tăng 670% trên cơ sở hàng năng trong quý 3/2023 giữa bối cảnh sản lượng Bitcoin tăng gần gấp 5 lần.

Cùng với các công ty khai thác và thợ đào cá nhân, nhiều quốc gia cũng tích cực tham gia bảo mật mạng Bitcoin thông qua hoạt động khai thác.

Ví dụ, Bhutan tích cực khai thác Bitcoin bằng thủy điện kể từ khi giá BTC là 5.000 đô la vào tháng 4/2019.

Vương quốc này được cho là tìm kiếm các mối quan hệ đối tác để mở rộng hoạt động khai thác hơn nữa. Đáng chú ý, họ đang đàm phán với công ty khai thác Bitdeer niêm yết trên Nasdaq để đảm bảo 100 megawatt điện cho trung tâm dữ liệu khai thác Bitcoin ở Bhutan. Quan hệ hợp tác này sẽ tăng công suất khai thác của Bitdeer lên khoảng 12%.

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Kiến thức,Phân tích

Lý Thuyết Dow: Chiến Thắng Thị Trường Crypto Với Lý Thuyết Phân Tích Kỹ Thuật Cũ Nhất

Để lại phản hồi

Lý thuyết Dow là một khung phân tích kỹ thuật dựa trên những điều Charles Henry Dow đã viết về lý thuyết thị trường. Dow là người sáng lập và biên tập viên của Tạp Chí Phố Wall, nhà đồng sáng lập của chỉ số chứng khoán hàng đầu Hoa Kỳ, Dow Jones & Company.

Charles Dow không ghi lại những ý tưởng của ông như một lý thuyết, nhưng sau khi ông qua đời, các tác giả khác đã tích lũy và tinh chỉnh những suy nghĩ và quan điểm của ông thành Lý thuyết Dow. Hiện nay, Lý thuyết Dow là một trong những khái niệm cơ bản của phân tích kỹ thuật được sử dụng trong các thị trường tài chính, bao gồm cả thị trường tiền điện tử hiện đại.

Bài viết này phân tích Lý thuyết Dow và các giai đoạn khác nhau của thị trường, dựa trên nghiên cứu của Dow. Hơn nữa, chúng tôi sẽ chia sẻ một số kỹ thuật đọc biểu đồ thực tế dựa trên Lý thuyết Dow để có thể giúp các nhà đầu tư giao dịch bất kỳ tài sản crypto (tiền mã hoá) nào.

Lý Thuyết Dow Là Gì?

Lý thuyết Dow là hình thức phân tích kỹ thuật cơ bản và phổ biến nhất liên quan đến giao dịch bất kỳ công cụ tài chính và hàng hóa nào trên thị trường mở. Charles Dow đã phát triển lý thuyết của ông trong một loạt các bài báo trên Tạp Chí Phố Wall do ông thành lập năm 1889.

Năm 1882, ba nhà báo tài chính nổi tiếng – Dow, Edward Jones và Charles Bergstresser – thành lập một tờ báo tài chính lấy tên là Dow Jones & Company. Mục tiêu chính của tờ báo là cung cấp một phân tích không thiên lệch về thị trường chứng khoán. Hơn nữa, Dow và các phóng viên đồng nghiệp của ông muốn tạo ra một mức trung bình thị trường của cổ phiếu được lựa chọn trong lĩnh vực giao thông vận tải mà sau này trở thành Chỉ Số Trung Bình Vận Tải Dow Jones (DJTA).

Năm 1896, Dow đã phát triển mức trung bình đầu tiên của các loại cổ phiếu công nghiệp, được gọi là Chỉ Số Trung Bình Công Nghiệp Dow Jones (DJIA). Ngày nay, DJIA hoạt động như một chỉ báo mạnh mẽ về sức mạnh của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Sau đó, vào năm 1889, bản tóm tắt về chứng khoán hàng ngày của ba nhà báo – mang tên Bức Thư Buổi Chiều của Khách Hàng – đã trở thành Tạp Chí Phố Wall, quảng bá cho thị trường chứng khoán.

Lý thuyết Dow chủ yếu được sử dụng để dự đoán hướng của một xu thế bằng cách quan sát cách chỉ số DJIA và DJTA di chuyển. Nếu hai chỉ số di chuyển theo cùng một hướng bằng cách tạo ra một loạt các mức thấp cao hơn, tiếp theo là các mức cao hơn liên tiếp, xu hướng được coi là tăng.

Ngược lại, Lý thuyết Dow cho rằng thị trường đang trong xu hướng giảm nếu một trong các mức trung bình của nó phá vỡ dưới mức thấp quan trọng trước đó và theo sau là sự sụt giảm tương tự của các mức trung bình khác.

Nhìn chung, Lý thuyết Dow mà chúng ta thấy trên thị trường hiện tại đã được phát triển bởi nhiều người đóng góp trong lịch sử hơn 100 năm của nó. Trong thế giới hiện đại, khái niệm này vẫn được áp dụng để giao dịch tiền điện tử và các tài sản phái sinh của chúng.

Cách Lý Thuyết Dow Hoạt Động: Sáu Nguyên Lý Cơ Bản

Lý thuyết Dow bao gồm một tập hợp các quy tắc hướng dẫn các nhà đầu tư định hình thị trường. Sáu nguyên lý cơ bản này của Dow Jones có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn trong cả thị trường tăng và giảm giá.

Xu Hướng Thị Trường Di Chuyển Theo 2 Cách

Dow đã phân hạng xu hướng thị trường thành 2 loại, tùy thuộc vào thời lượng của chúng.

  • Xu hướng chính: Sự bắt đầu của một xu hướng, có thể kéo dài một năm, hai năm hoặc nhiều hơn.
  • Xu hướng phụ: Một phần của xu hướng chính, nhưng đang di chuyển theo hướng ngược lại. Xu hướng này có thể kéo dài từ ba tuần đến ba tháng.

Hình ảnh trên là biểu đồ hàng ngày của BTC/USDT, trong đó xu hướng chính là tăng giá. Trong xu hướng tăng, có một số điều chỉnh giảm được đánh dấu là xu hướng thứ cấp.

Xu hướng chính có 3 giai đoạn

Xu hướng chính bao gồm các giai đoạn sau:

  • Tích Lũy: Trong giai đoạn tích lũy, giá trị của tài sản vẫn thấp hơn khi tồn tại quan điểm giảm giá. Trong giai đoạn này, các nhà đầu tư thông minh dần dồn tiền của họ vào việc mua tài sản đó. Kết quả là giá bắt đầu tăng chậm lại.
  • Sự Tham Gia Của Cộng Đồng: Sau khi tích lũy, cộng đồng nói chung tham gia vào xu hướng, nhưng họ sẽ không thể kiếm được lợi nhuận như những người đi trước.
  • Phân Phối: Trong giai đoạn này, người đi trước nhận ra xu hướng đang mất dần sức mạnh và thời điểm để thoát khỏi giao dịch đang đến gần. Theo đó, sau khi họ đóng vị thế, thị trường cuối cùng sẽ đảo chiều.

Giá Tài Sản Phản Ứng Nhanh Với Tin Tức

Theo giả thuyết thị trường hiệu quả (EMH), giá hiện tại của tài sản phản ánh tất cả tin tức có sẵn công khai. Điều này có nghĩa là ngay cả khi một cá nhân không phân tích thông tin thị trường được liên kết, thì tài sản sẽ tuân theo quan điểm từ những tin tức mới nhất. Do đó, nhà đầu tư nên xem xét khả năng xảy ra hay thất bại trong tương lai dựa trên cả tin tức phản ứng và chủ động. Điều đó nói rằng, không có gì đảm bảo rằng thị trường sẽ tuân theo quan điểm được tạo ra bởi các sự kiện tin tức gần đây nhất.

Trong một thị trường hiệu quả, giá của tài sản crypto sẽ phản ứng ngay sau khi tin tức nổi bật được công bố, phản ánh tác động của tin tức đó đối với cảm tính thị trường.

Các Chỉ Số Phải Xác Nhận Xu Hướng

Nguyên tắc này cho biết các mức trung bình dựa trên giao thông và công nghiệp của Dow phải khớp với hướng.

Khái niệm đằng sau suy nghĩ này là các chỉ số đến từ sản xuất và bán hàng hóa có mối tương quan với nhau. Ví dụ, vận tải cần cung cấp hàng hóa được sản xuất từ kho. Do đó, nếu cổ phiếu ngành vận tải trở nên yếu đi, điều này sẽ khiến cổ phiếu ngành công nghiệp cũng giảm theo.

Về lý tưởng, các đường trung bình công nghiệp và giao thông vận tải nên xác nhận cảm tính thị trường ổn định bằng cách di chuyển song song. Nếu một trong các chỉ số tăng cao hơn trong khi chỉ số kia giảm xuống, thì điều này tạo ra sự phân kỳ, được coi là tiền đề có thể xảy ra cho sự đảo ngược xu hướng thị trường hiện tại.

Tuy nhiên, trong thế giới hiện tại, các doanh nghiệp không sử dụng đường sắt để giao hàng. Thay vào đó, họ sử dụng đường hàng không, đường biển, v.v. Ngay cả các công ty công nghệ như Microsoft, Apple và Google cũng có thể không cần giao hàng như vậy. Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể sử dụng các chỉ số khác như S&P 500, FTSE 100 hoặc NASDAQ 100 để phân biệt hướng đi của thị trường.

Hình ảnh trên cho thấy mối tương quan giữa DJIA và S&P 500. Chúng đang di chuyển đồng bộ, có nghĩa là chúng có tương quan thuận.

Khối Lượng Phải Xác Nhận Xu Hướng

Khối lượng giao dịch theo xu hướng chính phải cao ngay từ đầu và sẽ giảm nếu giá di chuyển ngược lại. Khối lượng cao hơn cho thấy rằng một lượng lớn người đang tham gia vào xu hướng, làm tăng tính ổn định của nó.

Mặt khác, khối lượng giao dịch thấp so với xu hướng chính cho thấy sự tham gia thị trường yếu hơn với tần suất giao dịch thấp hơn.

Các Xu Hướng Tồn Tại Cho Đến Khi Lý Thuyết Được Chứng Minh

Theo Lý thuyết Dow, xu hướng chính sẽ tiếp tục cho đến khi có một sự kiện lớn thay đổi cảm tính thị trường theo hướng ngược lại. Tuy nhiên, xu hướng chính phải luôn được coi là lợi ích của sự nghi ngờ trong thời gian có tiềm năng đảo chiều tạm thời.

Hình ảnh trên của biểu đồ hàng ngày BTC/USDT cho thấy giá đang tăng trong một xu hướng tăng mạnh, ngay cả khi có đợt bán tháo 30% đến 50%.

Điều này thể hiện khái niệm mở vị thế giao dịch theo xu hướng chính và bỏ qua bất kỳ cơ hội nào để giao dịch chống lại nó.

Cách Áp Dụng Lý Thuyết Dow Trong Thị Trường Crypto: Xu Hướng Chính & Phụ

Lý thuyết Dow dựa trên các nguyên tắc 100 năm tuổi. Do đó, nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi về tính hiệu quả của nó trong thị trường tài chính hiện đại, đặc biệt là tiền điện tử.

Ngày nay thị trường tài chính được cung cấp bởi các thuật toán giao dịch xác số cao, nhưng đằng sau sự hình thành của thị trường, bộ não con người vẫn duy trì được logic mạnh mẽ. Do đó, Lý thuyết Dow vẫn có thể được áp dụng cho thị trường tiền điện tử, mặc dù các nhà đầu tư nên sử dụng nó theo các cách khác nhau.

DJTA không còn phù hợp trong thế giới hiện tại, nơi các cổ phiếu công nghệ đã thay thế DJTA bằng NASDAQ 100. Do đó, chúng ta không thể sử dụng DJTA cùng với DJIA, nhưng khái niệm đọc xu hướng thị trường lớn hơn vẫn giữ nguyên.

Hãy áp dụng Lý thuyết Dow cho thị trường crypto để tìm ra hướng giá có lợi.

Đầu tiên, nhà đầu tư nên tìm ra xu hướng chính. Đối với thị trường tiền điện tử, việc tìm kiếm xu hướng chính rất dễ dàng. Điều này là do thị trường tiền điện tử còn rất non trẻ so với thị trường Forex truyền thống, và hầu hết các loại tiền điện tử lớn đều bắt đầu với xu hướng tăng giá.

Đối với biểu đồ BTC/USDT bên dưới, thị trường chính về tổng thể vẫn đang tăng giá, tạo ra các mức cao ngay từ đầu.

Hình ảnh trên là biểu đồ BTC/USDT hàng ngày, trong đó xu hướng giá chính tăng, còn xu hướng phụ giảm.

Theo Lý thuyết Dow, chúng ta chỉ cần thực hiện các giao dịch theo xu hướng chính. Trong trường hợp này, nhà đầu tư nên chờ xu hướng phụ kết thúc. Xu hướng phụ giảm sẽ kết thúc khi giá di chuyển trên mức cao gần đây nhất, như thể hiện trong hình ảnh bên dưới.

Hình ảnh trên cho thấy cách giá di chuyển xuống trong làn sóng thứ hai, nhưng phục hồi ngay lập tức sau khi vượt lên trên đợt dao động đi lên gần đây nhất. Kết quả là giá tăng lên với áp lực tăng giá mạnh.

Cách Áp Dụng Lý Thuyết Dow Vào Thị Trường Crypto: Tích Lũy & Phân Phối

Bên cạnh việc xem xét các xu hướng chính và phụ, nhà đầu tư nên bao gồm các giai đoạn tích lũy và phân phối, với sự hỗ trợ từ dữ liệu khối lượng, để có được điểm vào giao dịch chính xác hơn.

Trong biểu đồ BTC/USDT hàng ngày ở trên, đầu vào mua được quyết định thông qua các xác nhận sau:

  • Xu hướng chính là tăng giá.
  • Thị trường đã hoàn thành giai đoạn phân phối và đi vào vùng tích lũy.
  • Trong vùng tích lũy, xu hướng phụ giảm, đảo ngược với một mức cao mới.
  • Khối lượng vẫn hỗ trợ cho xu hướng chính.

Nhược Điểm Của Lý Thuyết Dow & Cách Khắc Phục Chúng

Lý thuyết Dow yêu cầu ít nhất hai năm dữ liệu để dự đoán hướng giá. Trong thị trường tiền điện tử, việc tìm kiếm dữ liệu đáng tin cậy với hơn hai năm lịch sử thường rất khó. Hơn nữa, ngay cả khi chúng ta tìm thấy dữ liệu như vậy, thì độ tin cậy vẫn còn đáng ngờ, vì thị trường tiền điện tử có rất nhiều biến động.

Một điểm đáng quan tâm nữa là độ tin cậy của xu hướng thị trường hiện tại rất khó xác định. Theo Lý thuyết Dow, một xu hướng tăng vẫn có giá trị ngay cả khi giá gần chạm mức thấp. Tương tự, một xu hướng giảm được coi là đang hoạt động nếu giá đang ở mức cao. Do đó, Lý thuyết Dow có thể được tuân theo trong dài hạn nếu chỉ xem xét các đáy cao hơn và các đỉnh thấp hơn. Những điều nằm trong xu hướng chính hay phụ vẫn chưa được giải thích rõ ràng.

Các nhà đầu tư thường coi các mức hỗ trợ và kháng cự là quan trọng, với thị trường giá lên thường mở giao dịch mua từ vùng hỗ trợ và thị trường giá xuống mở giao dịch bán từ vùng kháng cự. Mặt khác, khi mức hỗ trợ hoặc kháng cự bị phá vỡ, chúng sẽ đảo vị thế: hỗ trợ trở thành kháng cự và ngược lại. Trong Lý thuyết Dow, khi mức dao động ngắn hạn bị phá vỡ, các mức S/R sẽ lật ngược vị thế của chúng, nhưng đây chỉ được coi là một phần của giao dịch kháng cự hỗ trợ.

Do đó, các nhà đầu tư nên thêm các yếu tố khác vào biểu đồ của họ để tăng xác suất giao dịch. Lý thuyết Dow vẫn có giá trị và hiệu quả trong thị trường tiền điện tử khi bạn thêm các công cụ như đường trung bình động, MACD, chỉ báo dao động ngẫu nhiên, hay thậm chí VWAP để giao dịch hiệu quả hơn. Nếu nhiều chỉ báo hiển thị cùng một hướng, giá có nhiều khả năng sẽ đi theo hướng đó.

Kết luận

Chúng tôi hy vọng rằng hướng dẫn này sẽ giúp bạn hiểu về Lý thuyết Dow và cách áp dụng nó trong thị trường crypto. Cảnh báo chính trong việc sử dụng Lý thuyết Dow cho giao dịch đầu cơ lướt sóng hoặc giao dịch trong ngày trên thị trường tiền điện tử bao gồm mối tương quan với các chỉ số khác. Thị trường tiền điện tử rất mới, tuân theo cung và cầu thuần túy thông qua công nghệ blockchain. Các nhà đầu tư có thể chuyển tiền mà không cần bất kỳ bên trung gian nào. Khái niệm này rất mới lạ, và thường khiến việc tương quan nhiều chỉ số trở nên khó khăn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể nhóm các hành động giá của các tài sản tương tự như Bitcoin và Ethereum lại với nhau để xác định tâm lý thị trường hiện tại.

Ngay cả khi các nhà giao dịch tiền điện tử hiểu cách áp dụng Lý thuyết Dow, thì vẫn cần phải có một kế hoạch giao dịch mạnh mẽ. Thị trường tiền điện tử có nhiều biến động và vẫn đang vật lộn để vượt qua các yêu cầu của cơ quan quản lý. Do đó, nhà đầu tư sẽ làm tốt để không còn hoài nghi, ngay cả khi bơm tiền vào lĩnh vực này với các quy tắc quản lý tiền phù hợp.

Theo Bybit

Công nghệ,Kiến thức,Tin tức

Token hóa tài sản trong thế giới thực không còn là vấn đề của tương lai

Để lại phản hồi

Trong khi các nhà phê bình bác bỏ phần lớn sự cường điệu ban đầu xung quanh thị trường tài sản thế giới thực (RWA) được token hóa hay còn gọi token hoá tài sản (tokenization), thì lĩnh vực này đã phát triển mạnh mẽ trong khoảng một năm qua. Trên thực tế, Boston Consulting Group kỳ vọng việc token hóa các tài sản kém thanh khoản trên toàn cầu sẽ trở thành một ngành công nghiệp trị giá 16 nghìn tỷ USD vào cuối thập kỷ này.

Một loạt các danh mục tài sản đang tích cực được token hóa và thu hút nguồn đầu tư khổng lồ, với dữ liệu gần đây cho thấy tổng giá trị tài sản trong thế giới thực được token hóa tài sản đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 2,75 tỷ USD vào tháng 8. Và mặc dù số liệu này đã giảm sau đó nhưng nó vẫn đứng ở mức đáng kinh ngạc là 2,49 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 9.

Sự thay đổi vốn hóa thị trường và cổ phần của RWA. Nguồn: Galaxy Research

Theo một cuộc khảo sát chung của công ty nghiên cứu và tư vấn Celent cùng gã khổng lồ ngành ngân hàng Hoa Kỳ BNY Mellon, 91% các nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến việc đưa tiền của họ vào tài sản được token hóa, với 97% sô người đồng ý rằng việc token hóa tài sản sẽ mở ra một cuộc cách mạng cho lĩnh vực quản lý tài sản.

Matthijs de Vries, đồng sáng lập của AllianceBlock – một công ty xây dựng thị trường token hóa phi tập trung – nói rằng những số liệu thống kê kiểu này mang đế một cái nhìn thoáng qua về tác động của các khoản đầu tư tổ chức đối với ngành công nghiệp này.

“Xu hướng này dự kiến ​​​​sẽ dẫn đến sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong lĩnh vực RWA được token hóa, đặc biệt khi có nhiều thanh khoản hơn chảy vào trong không gian. Điều này sẽ dẫn đến một thị trường tăng trưởng bền vững hơn với ít dòng vốn chảy ra vào thời kỳ đỉnh cao.”

Tại sao đột nhiên mọi người lại dành nhiều sự quan tâm hơn?

Nhìn từ bên ngoài, việc token hóa RWA dường như đang có được động lực do sự rõ ràng về quy định được cải thiện ở các khu vực pháp lý cụ thể (chẳng hạn như Thụy Sĩ) và các dự án thí điểm thành công.

De Vries cho biết lợi suất không bền vững trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), dẫn đến sự sụp đổ của nhiều dự án tiền điện tử lớn vào năm 2022, đã thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất thực, bền vững – chẳng hạn như lợi suất có sẵn với RWA được token hóa.

Ông giải thích thêm:

“Các nhà đầu tư hiện đang tìm kiếm những lời giải thích minh bạch về nguồn gốc của những lợi nhuận này, làm cho RWA được token hóa trở nên hấp dẫn hơn nhờ nguồn lợi nhuận rõ ràng và đang ngày càng được nhiều người chơi truyền thống công nhận. Các nhà đầu tư đã bắt đầu nhận ra rằng nếu chúng at không thể dễ dàng giải thích lợi suất đến từ đâu thì có thể một lúc nào đó nó sẽ sụp đổ. Với RWA được token hóa, nguồn lợi nhuận có thể được giải thích dễ dàng cho những người sử dụng tiền điện tử và những người mới tham gia.”

Bất động sản là một lĩnh vực trong đó hoạt động token hóa tài sản có tác động đáng kể. Hiện tại, đây là loại tài sản có giá trị lớn nhất thế giới, ước tính rơi vào khoảng 613 nghìn tỷ USD vào năm 2023. 

Từ quý 1 đến quý 3 năm 2023, giá trị bất động sản on-chain đã tăng 102%, tương đương khoảng 90 triệu USD.

Token hóa bất động sản

RWA bất động sản: Vốn hóa thị trường đưa ra bởi tổ chức phát hành. Nguồn: Galaxy Research 

Giá trị tổng hợp của tài sản được token hóa, trong một số trường hợp đại diện cho các yêu cầu chia nhỏ đối với bất động sản, ở mức 178 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 9. RealT, một tổ chức phát hành bất động sản được token hóa, nắm giữ thị phần lớn nhất trên thị trường. Tangible, một công ty phát hành RWA tập trung vào bất động sản, đã chứng kiến ​​mức tăng trưởng cao nhất trong số các công ty cùng ngành. Tổng giá trị token của Tangible đã tăng từ mức 100 nghìn USD lên mức ấn tượng 64 triệu USD trong ba quý đầu năm 2023.

Bernard Lau, đồng sáng lập và là CEO của công ty đầu tư bất động sản dựa trên blockchain Labs Group, cho rằng việc token hóa bất động sản có lẽ là cách sử dụng tốt nhất cho công nghệ này hiện nay. Do tính ổn định và giá trị tài sản hữu hình, Lau tin rằng bất động sản nổi bật hơn so với những tài sản khác, giống như một khoản đầu tư rất vững chắc.

“Trước đây, nhiều nhà đầu tư có nền tảng kinh tế yếu hơn nhận thấy mình bị loại khỏi cuộc chơi bất động sản do rào cản gia nhập quá cao. Và vì nhiều người thấy mình nằm ngoài lĩnh vực này nên họ đã chuyển sang đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, giờ đây các cá nhân có thể đầu tư vào một phần của các ngôi nhà, tòa nhà hoặc thậm chí là khu nghỉ dưỡng, nhiều người có thể tham gia hơn, thúc đẩy sự tăng trưởng mà chúng tôi quan sát được trên thị trường”.

Token hoá nhiều lĩnh vực

Mặc dù bất động sản chắc chắn là trường hợp sử dụng phổ biến cho lĩnh vực token hóa, nhưng de Vries tin rằng không gian này có thể phải đối mặt với nhiều thách thức trong tương lai – chủ yếu là do luật pháp và cơ quan đăng ký khác nhau giữa các khu vực pháp lý khác nhau. Theo quan điểm của ông, quá trình token hóa diễn ra liền mạch hơn đối với các loại tài sản như đồ sưu tầm độc quyền, kim cương, đồng hồ xa xỉ, ô tô cổ, chứng khoán và thậm chí cả tín dụng carbon.

Hơn nữa, ảnh hưởng của quá trình token hóa cũng có thể được cảm nhận tích cực trong lĩnh vực tài chính truyền thống, đặc biệt là liên quan đến các công cụ phổ biến như trái phiếu, cổ phiếu và quỹ hoán đổi danh mục (ETF). Adam Levi, đồng sáng lập của Backed – một nền tảng cho các tài sản trong thế giới thực được token hóa – chia sẻ rằng quá trình chuyển đổi này là một điều tự nhiên:

“Thị trường cần lợi nhuận ổn định. Trong giai đoạn thị trường gấu, các sản phẩm có lợi suất cố định mang lại điều này. Trên toàn cầu, lãi suất tăng lên và mọi người đều muốn tận dụng lợi tức gần như không có rủi ro này. Hiện tại, chúng tôi không nhận thấy nhiều sự quan tâm đến cổ phiếu được token hóa mặc dù S&P 500 đã tăng khoảng 17% từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, chúng tôi đặc biệt nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm có lợi cố định không tính bằng USD.”

Angle Protocol gần đây đã ra mắt đồng euro ổn định mang lại lợi nhuận đầu tiên bằng cách sử dụng bC3M, một quỹ ETF có lợi suất cố định tính bằng đồng euro được token hóa. Tương tự, Backed đã tung ra ba sản phẩm bằng đồng euro như một phần của danh mục tài chính của mình. Levi nói thêm:

“Tiếp theo, chúng tôi đang khám phá các quỹ ETF GBP và BRL”.

Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ được token hóa

Trong những tháng gần đây, việc định giá các tín phiếu, trái phiếu và thị trường tiền tệ được token hóa của Hoa Kỳ đã tăng lên con số khổng lồ là 685 triệu USD. Sức hấp dẫn của Trái phiếu Kho bạc được token hóa ngày càng tăng đối với những người đam mê tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là kể từ khi lãi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ – được coi là lãi suất phi rủi ro – hiện đã làm lu mờ lợi suất do hầu hết các dịch vụ DeFi mang lại.

Chỉ riêng trong năm 2023, thị trường đã chứng kiến ​​​​sự ra mắt của một số người chơi mới, chẳng hạn như OpenEden, Ondo Finance và Maple Finance – mỗi bên đều tiết lộ các sản phẩm Trái phiếu Kho bạc tập trung vào blockchain của riêng mình nhắm vào các nhà đầu tư lâu năm, các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số và các tổ chức tự trị phi tập trung.

Do những xu hướng mới nổi nhanh chóng này, các nhà nghiên cứu tại Bernstein Private Wealth Management tin rằng đến năm 2028, khoảng 2% nguồn cung tiền toàn cầu – thông qua stablecoin và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương – có thể được token hóa, nâng mức định giá của ngành lên 5 nghìn tỷ USD.

Các dự án token hóa của UBS và JPMorgan

Đầu tháng này, những gã khổng lồ ngành ngân hàng như UBS và JPMorgan đã có những bước tiến đáng kể trong việc token hóa tài sản, công bố các nền tảng để tạo điều kiện tương tác liền mạch giữa tài sản tài chính truyền thống và công nghệ blockchain. Ví dụ, UBS đã công bố thí điểm trực tiếp của quỹ VCC (Công ty Vốn biến đổi) được token hóa với tên gọi Project Guardian, do ngân hàng trung ương Singapore chỉ đạo.

Nỗ lực này, một phần trong phạm vi rộng hơn của VCC, nhằm mục đích đưa nhiều tài sản trong thế giới thực khác nhau vào blockchain. UBS Asset Management – thông qua dịch vụ UBS token hóa nội bộ – đã tiến hành một thí điểm có kiểm soát của quỹ thị trường tiền tệ token hóa, tham gia vào các hoạt động như đổi quà và đăng ký quỹ.

Theo Thomas Kaegi, người đứng đầu UBS Asset Management tại Singapore và Đông Nam Á, dự án này là một bước tiến quan trọng hướng tới việc giải mã sự phức tạp của hoạt động token hóa quỹ, hy vọng tăng cường tính thanh khoản thị trường và khả năng tiếp cận cho khách hàng.

JPMorgan đã triển khai nền tảng token hóa dựa trên blockchain của mình – Mạng thế chấp được token hóa (TCN) – với gã khổng lồ trong lĩnh vực quản lý tài sản – BlackRock – trong số các khách hàng đầu tiên của mình. Nền tảng này được thiết kế để chuyển đổi tài sản truyền thống thành tài sản kỹ thuật số, đã thực hiện giao dịch đầu tiên bằng cách chuyển đổi cổ phiếu của quỹ thị trường tiền tệ thành token kỹ thuật số.

Giao dịch tiên phong này giữa JPMorgan và BlackRock cho thấy tài sản được chuyển đến Ngân hàng Barclays đóng vai trò là tài sản thế chấp cho hoạt động trao đổi phái sinh không cần kê đơn giữa các thực thể.

TCN, đã trải qua thử nghiệm nội bộ đầu tiên vào tháng 5 năm 2022, hiện tự hào có một mạng lưới khách hàng và giao dịch đang phát triển, nhằm mục đích đẩy nhanh các hoạt động thanh toán truyền thống trên blockchain. Trong một tuyên bố, Tyrone Lobban, người đứng đầu Onyx Digital Assets tại JPMorgan, nhấn mạnh khả năng của nền tảng trong việc mở khóa vốn để sử dụng làm tài sản thế chấp trong các giao dịch đang diễn ra, từ đó làm tăng hiệu quả.

Những bước tiến đáng chú ý xung quanh không gian

Untangled Finance, một thị trường dành cho RWA được token hóa tài sản, gần đây đã ra mắt trên mạng Celo sau khi nhận được khoản đầu tư mạo hiểm trị giá 13,5 triệu USD, dẫn đầu bởi Fasanara Capital của London, để chuyển tín dụng tư nhân được token hóa sang blockchain.

Nền tảng này – dự kiến ​​​​sẽ mở rộng sang hệ sinh thái Ethereum và Polygon thông qua Giao thức tương tác cross-chain của Chainlink – nhằm mục đích nâng cao khoản tín dụng tư nhân trị giá 550 triệu đô la hiện tại trên thị trường DeFi gần hơn với mức định giá khổng lồ 1 nghìn tỷ đô la của thị trường tín dụng tư nhân truyền thống.

Hơn nữa, vào cuối năm 2022, nhà quản lý tài sản WisdomTree đã tiết lộ 9 quỹ kỹ thuật số được token hóa, bổ sung vào quỹ đã bắt đầu thành công vào đầu năm. Các quỹ này cho phép đại lý chuyển nhượng lưu giữ hồ sơ thứ cấp về cổ phiếu trên blockchain Stellar hoặc Ethereum.

Vào tháng 2 năm 2023, ngân hàng trung ương Hồng Kông đã cung cấp một trái phiếu xanh hoặc đầu tư bền vững trị giá 100 triệu đô la. Trong khi đó, vào tháng 4, ngân hàng đầu tư Pháp Credit Agricole CIB và ngân hàng Thụy Điển SEB đã đồng ý phát triển nền tảng dựa trên blockchain cho trái phiếu được mã hóa.

Cuối cùng, vào ngày 8 tháng 9, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã phát hành một tài liệu làm việc toàn diện chuyên sâu về token hóa tài sản và các tài sản có trọng số rủi ro. Nói tóm lại, tài liệu nêu rõ rằng quá trình token hóa, giống như stablecoin, bao gồm năm thành phần cơ bản: blockchain, tài sản tham chiếu, phương pháp định giá, lưu trữ hoặc giám sát và thủ tục mua lại.

Do đó, khi ngày càng có nhiều cá nhân, tổ chức thị trường lớn và nhà đầu tư tiếp tục hiểu được những lợi thế to lớn về công nghệ và tài chính mà RWA được token hóa sở hữu, sẽ rất thú vị khi xem thị trường còn non trẻ này phát triển và tăng trưởng như thế nào.

Itadori

Theo Cointelegraph

Kiến thức,Tin tức

Đây là những altcoin được giới đầu tư tiền ảo Hàn Quốc ưa chuộng

Để lại phản hồi

Thị trường tiền điện tử Hàn Quốc đã sẵn sàng cho một động thái tăng đột biến đáng chú ý, với số lượng nhà đầu tư tiền ảo ở nước này đạt 6 triệu vào nửa đầu năm 2023, chiếm hơn 10% tổng dân số cả nước. Theo báo cáo của công ty tư vấn chiến lược thị trường Web3 DeSpread, hầu hết các nhà đầu tư này đều tham gia vào sàn giao dịch tập trung (CEX – sàn giao dịch tiền ảo).

Bất chấp khối lượng giao dịch tiền ảo nói chung sụt giảm toàn cầu, các CEX lớn của Hàn Quốc vẫn đang phát triển mạnh. So với sàn giao dịch lớn nhất thế giới là Binance, bốn sàn giao dịch lớn của Hàn Quốc gồm Upbit, Bithumb, Coinone và Korbit đóng góp tổng cộng 10% khối lượng giao dịch toàn cầu, thậm chí vượt qua sàn giao dịch lớn thứ hai là Coinbase.

Nổi bật trong số 4 sàn giao dịch lớn là Upbit, liên tục giữ vị trí hàng đầu. Vào tháng 2, sàn đạt đến đỉnh cao với khối lượng giao dịch 36 tỷ đô la, chiếm 80% thị trường tiền điện tử Hàn Quốc.

Bithumb là sàn lớn thứ hai trên thị trường, chiếm 15% đến 20% tổng khối lượng giao dịch. Coinone và Korbit có thị phần nhỏ hơn, trong đó Coinone nắm giữ từ 3% đến 5% và Korbit chiếm thị phần dưới 1%.

Báo cáo cũng tiết lộ lý do khiến tỷ lệ giao dịch altcoin cao ở thị trường Hàn Quốc, cho thấy sự tương phản rõ rệt về sở thích đầu tư giữa người dùng Upbit và Coinbase. Không giống như Coinbase có các nhà đầu tư tổ chức chiếm ưu thế, khối lượng giao dịch của Upbit chủ yếu dựa vào nhà đầu tư cá nhân.

Cụ thể, nhiều nhà đầu tư cá nhân trên Upbit thể hiện sự quan tâm sâu sắc đến các altcoin có tiềm năng lợi nhuận cao, cho thấy họ sẵn sàng chấp nhận rủi ro liên quan. Ngược lại, các nhà đầu tư tổ chức của Coinbase ưu tiên sự ổn định của danh mục đầu tư, dẫn đến tỷ trọng khối lượng giao dịch BTC và ETH tương đối cao hơn.

Báo cáo cũng đi sâu vào các loại tiền điện tử cụ thể được nhà đầu tư Hàn Quốc ưa chuộng. Dữ liệu chỉ ra Loom Network (LOOM) thống trị giao dịch với tỷ lệ 62%, theo sát là eCash (XEC) ở mức 55% và Flow (FLOW) 43%. Stacks (STX) và Bitcoin SV (BSV) cũng tham gia với tỷ lệ lần lượt là 37% và 34%.

Các nhà đầu tư tiền ảo Hàn Quốc thích altcoin hơn các coin lớn, thích Tron hơn Ethereum

Theo báo cáo từ DeSpread Research, người Hàn Quốc là những trader tích cực, với các sàn giao dịch địa phương vượt trội so với các đối thủ toàn cầu về khối lượng và có sự ưa thích mạnh mẽ đối với các altcoin cũng như token địa phương.

Theo khảo sát của Cơ quan Tình báo Tài chính Hàn Quốc (KoFIU), số lượng nhà đầu tư tiền điện tử ở nước này đạt khoảng 6 triệu, tương đương 10% dân số trong năm nay.

“Phần lớn những nhà đầu tư này chủ yếu tham gia hoạt động đầu tư tập trung vào các sàn giao dịch tập trung, khiến tầm ảnh hưởng của các sàn này trong thị trường tiền điện tử Hàn Quốc trở nên đáng kể”.

Kể từ tháng 3, các sàn tập trung trên toàn thế giới chứng kiến khối lượng giao dịch sụt giảm khi Bitcoin giao dịch đi ngang. Tuy nhiên, sàn giao dịch tại Hàn Quốc như Upbit đi ngược lại xu hướng, với mức tăng trưởng khối lượng giao dịch vượt xa sàn dẫn đầu thị trường là Binance vào tháng 7.

Một phần lý do cho mức tăng này là giá và khối lượng giao dịch XRP tăng đột biến sau phán quyết có lợi trong vụ kiện của Ripple chống lại Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.

DeSpread viết:

“Các sàn giao dịch Hàn Quốc đã có phản ứng bùng nổ khi xuất hiện tin tức liên quan đến Ripple. Khối lượng giao dịch của 4 sàn lớn tại Hàn Quốc ghi nhận 27 tỷ đô la trong tháng 6 và tăng lên 37 tỷ đô la trong tháng 7, cao hơn 37% so với tháng trước”.

Báo cáo cho biết, xét cho cùng, các trader Hàn Quốc rất quan tâm đến altcoin và không quá yêu thích những token chính.

DeSpread viết:

“Phần lớn các nhà đầu tư cá nhân trên Upbit thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến các altcoin có tiềm năng lợi nhuận cao và có xu hướng chấp nhận rủi ro cao liên quan. Đây được coi là một trong những lý do khiến tỷ lệ giao dịch altcoin cao ở thị trường Hàn Quốc”.

Nguồn: DeSpread Research

Báo cáo cho biết:

“Các loại tiền điện tử thống trị thị trường toàn cầu, chẳng hạn như Bitcoin, ETH và MATIC, có khối lượng giao dịch lớn trên toàn thế giới. Tuy nhiên, tại Upbit, khối lượng giao dịch chúng cho thấy mức thấp đáng ngạc nhiên. Hiện tượng này chứng tỏ Upbit có những đặc điểm độc đáo so với thị trường toàn cầu và phản ánh sự chênh lệch giữa các khu vực Về sở thích và chiến lược của nhà đầu tư tiền ảo”.

Các mạng ưa thích để giao dịch cũng khác nhau ở Hàn Quốc, trong đó mạng của Tron được sử dụng cho phần lớn giao dịch vì phí giao dịch tương đối thấp hơn.

Nguồn: DeSpread Research

Trong khi các sàn giao dịch của Hàn Quốc phục hồi đáng kể về khối lượng, trader trong nước vẫn sử dụng nền tảng ở nước ngoài để lưu trữ tài sản của họ. Một báo cáo tháng 9 từ cơ quan thuế quốc gia của nước này cho thấy người Hàn Quốc nắm giữ 99 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số ở nước ngoài.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Đình Đình

Theo AZCoin News

Exit mobile version