Môi trường pháp lý của Hoa Kỳ thông qua một loạt hành động từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa Hoa Kỳ (CFTC) và Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) nêu bật quan điểm nghiêm ngặt buộc các thực thể DeFi phải tuân thủ và minh bạch trong hoạt động.
DeFi có trở nên bất hợp pháp ở Hoa Kỳ không?
Chiến lược gia pháp lý Web3, Jose Bencomo, đã ví môi trường pháp lý hiện tại ở Hoa Kỳ giống như việc “đi qua một bãi mìn”. Các hành động gần đây của CFTC chống lại các thực thể DeFi như Opyn, ZeroEx và Deridex nhấn mạnh lập trường nghiêm ngặt về tuân thủ quy định và tính minh bạch trong hoạt động.
Những hành động này và việc thiếu hướng dẫn rõ ràng đang đe dọa sự đổi mới và ngăn cản những người mới tham gia vào lĩnh vực đang phát triển, báo hiệu cách tiếp cận quản lý cứng rắn hơn. Hơn nữa, SEC đã cảnh báo về nhiều hành động pháp lý khác chống lại các sàn giao dịch tập trung và nền tảng DeFi, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tuân thủ.
“Các hành động pháp lý gần đây gợi ý về khả năng hợp nhất trong ngành khi các giao thức nhỏ hơn gặp khó khăn trong việc tuân thủ, nhưng cũng có thể mở đường hướng tới một hệ sinh thái DeFi tuân thủ và trưởng thành hơn. Tác động đáng kể cho đến nay là không thể phủ nhận, thúc đẩy cuộc đối thoại mạnh mẽ có khả năng được lên lịch trong tương lai gần”, Bencomo nói.
Trong môi trường pháp lý thù địch này, các công ty DeFi và Web3 được khuyến khích nên neo đậu bên ngoài Hoa Kỳ. Giống như Coinbase, Ripple và các công ty khác, họ phải thâm nhập vào thị trường quốc tế trong khi chờ đợi các quy định của Hoa Kỳ phát triển.
Bencomo cũng khuyên các giao thức DeFi phải phù hợp với tiêu chuẩn tuân thủ của Hoa Kỳ giống như các tiêu chuẩn dành cho tổ chức tài chính truyền thống. Do đó, phải tập trung vào các quy định Chống rửa tiền (AML) và Xác minh danh tính (KYC).
Lập trường này kết hợp với việc hạn chế người dân Hoa Kỳ truy cập vào nền tảng của họ có thể là một bước đệm thận trọng chống lại những thất bại tài chính tiềm ẩn phát sinh từ việc không tuân thủ.
“Việc xây dựng một kế hoạch chi tiết tuân thủ chặt chẽ là rất quan trọng, đặc biệt là nêu chi tiết các bước hướng tới đăng ký theo quy định và xác minh danh tính khách hàng. Bước tiếp theo là triển khai thực tế kế hoạch này, bao gồm thiết lập các khuôn khổ KYC và AML, triển khai các cơ chế giám sát giao dịch và chỉ định tổ chức lưu ký tuân thủ. Việc xem lại định kỳ và tinh chỉnh các giao thức tuân thủ đồng bộ với các bản cập nhật quy định là điều cần thiết để duy trì tính toàn vẹn của việc tuân thủ”, Bencomo nói thêm.
Quy định về tiền điện tử
Trên bình diện toàn cầu, môi trường pháp lý đối với DeFi ở Hoa Kỳ hoàn toàn trái ngược với quan điểm tiến bộ hơn ở các khu vực như EU, Singapore và Vương quốc Anh. Ở đó, các cơ quan quản lý đang phát triển các khung pháp lý để nuôi dưỡng những đổi mới DeFi.
Không giống như cách tiếp cận thận trọng của Hoa Kỳ, các khu vực này đang thúc đẩy tăng trưởng DeFi thông qua các sandbox pháp lý và khuôn khổ tiền điện tử. Sự khác biệt như vậy nhấn mạnh Hoa Kỳ cần thích ứng với các mô hình đang thay đổi để duy trì khả năng cạnh tranh trên toàn cầu.
“Các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ có thể thu được những hiểu biết sâu sắc có giá trị từ các cách tiếp cận quản lý cân bằng áp dụng trên toàn thế giới. Những bài học quan trọng bao gồm thúc đẩy môi trường thuận lợi cho sự đổi mới đồng thời đảm bảo bảo vệ người dùng và nhà đầu tư. Việc thiết lập các sandbox quy định cho phép tạo ra môi trường được kiểm soát để thử nghiệm sản phẩm DeFi mới giúp các cơ quan quản lý hiểu rõ hơn về công nghệ và ý nghĩa của nó. Ngoài ra, bằng cách thu hút các thực thể DeFi vào quy trình quản lý, cách tiếp cận hợp tác có thể dẫn đến phát triển quy định công bằng, thiết thực nhằm phục vụ cho sự phát triển của ngành và bảo vệ người dùng”, Bencomo nhấn mạnh.
Quy định về tiền điện tử trên toàn thế giới | Nguồn: Statista
Hơn nữa, các giải pháp công nghệ như thông tin có thể xác minh (VC) và bằng chứng zero-knowledge (không kiến thức-ZKP) được coi là công cụ then chốt để phù hợp với các yêu cầu quy định trong khi vẫn đảm bảo quyền riêng tư của người dùng.
VC cung cấp bản trình bày kỹ thuật số về thông tin xác thực cá nhân, tạo điều kiện tuân thủ chỉ thị KYC và AML mà không cần truy cập trực tiếp vào dữ liệu cá nhân. Tương tự như vậy, ZKP cung cấp một con đường mã hóa để xác thực quyền sở hữu thông tin mà không tiết lộ chính thông tin đó. Ví dụ như công cụ xác minh độ tuổi mà không tiết lộ ngày sinh.
“Mặc dù có thể thấy rõ sự đánh đổi giữa phân cấp và các cấu trúc được cấp phép, với rủi ro kiểm duyệt tiềm ẩn, nhưng lợi ích bao trùm của việc tuân thủ quy định, xây dựng niềm tin và tạo điều kiện thuận lợi cho người dùng thường vượt xa thỏa hiệp phân quyền đối với nhiều thực thể DeFi. Khi bối cảnh DeFi trưởng thành, dự kiến sẽ xuất hiện nhiều thiết kế được cấp phép hơn, do vai trò công cụ của chúng trong việc dung hòa đặc tính phi tập trung của DeFi với việc tuân thủ quy định, thúc đẩy môi trường thuận lợi cho sự phát triển của DeFi và sự chấp nhận phổ biến”, Bencomo tuyên bố.
Trong tương lai, sự cân bằng giữa đổi mới trong DeFi và tuân thủ quy định phụ thuộc vào sức mạnh tổng hợp của giáo dục, hợp tác và thỏa hiệp. Bencomo nhấn mạnh tầm quan trọng của đặc tính hợp tác, nơi các cơ quan quản lý và công ty DeFi làm việc cùng nhau để tạo ra quy định công bằng, khả thi.
Việc thiết lập các sandbox quy định có thể cung cấp nền tảng thử nghiệm có kiểm soát cho các sản phẩm và dịch vụ DeFi mới. Điều này sẽ hỗ trợ các cơ quan quản lý hiểu được tiềm năng và rủi ro của DeFi.
“Bằng cách chấp nhận tư duy học tập, theo kịp các tiến bộ của DeFi và sẵn sàng điều chỉnh quy định để đáp ứng với bối cảnh phát triển nhanh chóng, các cơ quan quản lý Hoa Kỳ có thể tạo ra một khung pháp lý vừa thân thiện với đổi mới vừa hiệu quả trong việc bảo vệ lợi ích của các bên liên quan, đảm bảo Hoa Kỳ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực blockchain và DeFi toàn cầu”, Bencomo nói.
Cùng nhau vì sự phát triển của Web3
Việc thành lập các hiệp hội ngành cũng phần nào giải quyết căng thẳng giữa đổi mới DeFi và tuân thủ quy định. Theo Bencomo, các hiệp hội DeFi này có thể hoạt động như một cầu nối đại diện cho lợi ích của họ và tương tác với các cơ quan quản lý để có khuôn khổ pháp lý công bằng.
Đối thoại thường xuyên giữa hai bên có thể thúc đẩy sự tin tưởng, hiểu biết và xác định các cơ hội để tăng cường quy định.
“Việc tương tác với các cơ quan quản lý và bắt đầu đối thoại để làm sáng tỏ hoạt động của bạn và tiềm năng của lĩnh vực DeFi là vô giá. Sử dụng chuyên môn pháp lý với sự hiểu biết về các quy định về fintech và DeFi, đồng thời thiết lập các quy trình tuân thủ mạnh mẽ như quy trình KYC và AML. Duy trì tính minh bạch trong hoạt động và lưu giữ hồ sơ chi tiết, có thể kiểm toán để tạo niềm tin với cơ quan quản lý và người dùng. Đánh giá rủi ro thận trọng kết hợp với bảo hiểm có thể giảm thiểu rủi ro tài chính”, Bencomo kết luận.
Trước những thách thức pháp lý và các biện pháp tuân thủ tiềm năng, sự phát triển của các công ty DeFi đang ở thời điểm then chốt. Việc tích hợp các cải tiến công nghệ, sự tham gia tích cực với các cơ quan quản lý và sẵn sàng thích ứng với nhiệm vụ quản lý đang phát triển là điều cần thiết để điều hướng bối cảnh phức tạp này.
Sự cân bằng hợp lý giữa việc tuân thủ quy định và thúc đẩy đổi mới có thể tạo ra một hệ sinh thái thuận lợi cho sự phát triển của DeFi. Do đó, đảm bảo bảo vệ các bên liên quan đồng thời đưa Hoa Kỳ đi đầu trong câu chuyện DeFi toàn cầu.
Minh Anh
Theo Beincrypto
