Thị trường stablecoin đã ghi nhận sự bùng nổ mạnh mẽ trong những tháng gần đây. Tổng vốn hóa của stablecoin đã tăng 90% kể từ cuối năm 2023, vượt mốc 230 tỷ USD.
Khi stablecoin ngày càng đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu, các chuyên gia đang chỉ ra những cách thức quan trọng giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ tận dụng xu hướng này để thu lợi nhuận.
Cách nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể hưởng lợi từ sự bùng nổ stablecoin
Patrick Scott, chuyên gia về tài chính phi tập trung (DeFi), đã đề xuất 3 chiến lược chính dành cho nhà đầu tư muốn nắm bắt đà tăng trưởng của stablecoin.
“Có 3 cách để tận dụng sự bùng nổ của stablecoin: (1) Đầu tư vào các blockchain phát hành stablecoin, (2) Đầu tư vào các tổ chức phát hành stablecoin, (3) Tham gia vào các giao thức DeFi sử dụng stablecoin”, Scott chia sẻ.
Theo ông, cơ hội tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các blockchain lưu trữ stablecoin, khám phá các dự án phát hành stablecoin với các token có thể đầu tư, cũng như tham gia vào các giao thức DeFi nơi stablecoin được sử dụng tích cực.
Một trong những trụ cột quan trọng của hệ sinh thái stablecoin chính là các blockchain nền tảng hỗ trợ phát hành và vận hành stablecoin. Hiện tại, Ethereum (ETH) và Tron (TRX) đang dẫn đầu thị trường về khối lượng nguồn cung stablecoin.
Ethereum hiện lưu trữ khoảng 126 tỷ USD stablecoin, trong khi Tron xếp ngay sau với 65 tỷ USD. Cả hai mạng này đều đang đạt mức cao nhất mọi thời đại về tổng nguồn cung stablecoin.
Trong đó, Tron có mức tăng trưởng ổn định hơn nhờ sự phổ biến của giao dịch ngang hàng (P2P), đặc biệt là tại các khu vực đang phát triển.
Khi stablecoin tiếp tục được chấp nhận rộng rãi, việc đầu tư vào các token gốc như ETH và TRX có thể mở ra cơ hội sinh lời hấp dẫn cho nhà đầu tư muốn tiếp cận với đà tăng trưởng của stablecoin.
“Chỉ trong vài năm nữa, nhìn lại, ai cũng sẽ thấy rằng cách đầu tư tốt nhất vào sự bùng nổ stablecoin chính là mua ETH. Đây là nơi hầu hết stablecoin đang và sẽ được giao dịch, và cuối cùng cũng là bên hưởng lợi lớn từ các hoạt động kinh tế xoay quanh stablecoin”, chuyên gia DCinvestor nhận định.
Hiện tại, 2 tổ chức phát hành stablecoin hàng đầu, Tether và Circle, vẫn là công ty tư nhân và không mang lại các cơ hội đầu tư trực tiếp. Tuy nhiên, một số dự án mới nổi đang đưa ra những lựa chọn thay thế hấp dẫn hơn.
Các stablecoin như Ethena (USDe), USDY (Ondo), HONEY (Berachain) và crvUSD (Curve) đều cung cấp token quản trị hoặc token tiện ích, cho phép nhà đầu tư tham gia vào quá trình phát triển của chúng.
Những token này thường đi kèm với quyền biểu quyết hoặc cơ chế chia sẻ doanh thu, mang đến cơ hội sinh lời cho nhà đầu tư nhỏ lẻ khi thị trường stablecoin tiếp tục mở rộng.
Stablecoin ngày càng đóng vai trò quan trọng trong DeFi
Stablecoin là yếu tố cốt lõi trong hệ sinh thái DeFi, đóng vai trò là phương tiện thanh khoản chính, công cụ cho vay và tạo lợi suất. Các giao thức DeFi có tích hợp stablecoin mạnh mẽ bao gồm Aave, Morpho, Fluid, Pendle và Curve.
Nhà đầu tư có thể tham gia vào các nền tảng này bằng cách cung cấp thanh khoản hoặc tham gia vào hoạt động vay và cho vay. Dựa trên phí giao dịch và lãi suất, họ có thể thu được lợi nhuận hấp dẫn.
Sự gia tăng mức độ chấp nhận stablecoin đã thu hút sự quan tâm của các tổ chức tài chính lớn. Bank of America đã bước chân vào lĩnh vực này, trong khi Fidelity Investments được cho là đang phát triển stablecoin của riêng mình như một phần trong kế hoạch mở rộng danh mục tài sản số.
Bên cạnh đó, Wyoming đã tiên phong ra mắt stablecoin do tiểu bang bảo trợ với tên gọi WYST. Tương tự, World Liberty Financial, một công ty có liên kết với gia đình Trump, cũng đã chính thức giới thiệu USD1. Stablecoin này sẽ được bảo chứng hoàn toàn bằng trái phiếu kho bạc Mỹ và tài sản tiền mặt tương đương.
Dù có nhiều triển vọng, stablecoin vẫn tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Một trong những lo ngại lớn nhất là nguy cơ xảy ra khủng hoảng tài chính tương tự như cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2008.
Nếu nhà đầu tư đồng loạt rút stablecoin trong thời điểm thị trường bất ổn, các tổ chức phát hành có thể buộc phải thanh lý tài sản dự trữ, gây ra sự xáo trộn rộng lớn trong hệ thống tài chính.
Trước những rủi ro này, các nỗ lực quản lý đang được đẩy mạnh. Các đề xuất như Đạo luật GENIUS và STABLE được đưa ra nhằm siết chặt giám sát, yêu cầu các tổ chức phát hành phải duy trì dự trữ đảm bảo hoàn toàn cho stablecoin của họ.
Dù còn nhiều thách thức, stablecoin vẫn đang khẳng định vai trò ngày càng quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu, mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn cho những ai biết nắm bắt đúng thời điểm.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Itadori
