The Stabila Foundation has launched a new initiative to boost stablecoin adoption within the Celo ecosystem, aiming to drive real-world use cases for the network.
The Celo (CELO) blockchain ecosystem has welcomed a new foundation focused on increasing the adoption and use of stablecoins within its network.
The Stabila Foundation, funded by the Celo community, aims to enhance the ecosystem’s financial stability by promoting the real-world utility of stablecoins, particularly in emerging markets such as Africa, Latin America, and Southeast Asia, according to an Aug. 28 press release shared with crypto.news.
“We aim to achieve these goals by collaborating closely with stablecoin issuers, ecosystem applications, infrastructure partners, merchants, and everyday users.”
The Stabila Foundation
In addition to the Celo community, the foundation has secured backing from Allbridge Core, Angle Labs, and Wormhole Foundation.
Celo seeks more stablecoin activity
The foundation will focus its resources on offering incentives for stablecoin liquidity pools, supporting educational campaigns, and backing projects that align with its mission. By collaborating with stablecoin issuers, the foundation intends to increase transaction volumes and user growth on Celo, positioning it as a leading platform for stablecoins, the press release reads.
Celo already supports major stablecoins such as (USDT) and (USDC), which collectively account for over 85% of the stablecoin market. However, the foundation seeks to expand the ecosystem even further by encouraging the use of a diverse range of local currency stablecoins, including those from Mento Labs, Angle Labs, and BRLA Digital.
Total Celo-based stablecoins market capitalization as of Aug. 28 | Source: DefiLlama
According to data from DefiLlama, the total market capitalization of stablecoins on the Celo network stands at $337.57 million, with Tether’s USDT accounting for over 75% of the market.
Commenting on the foundation’s launch, Paul Kremsky, global head of business development at Cumberland, noted that stablecoins have emerged as the “killer use case of blockchain,” emphasizing that expanding stablecoins beyond the USD is an “important effort that will bring this infrastructure to the whole world, including regions that are sorely underserved by traditional banking rails.”
Bankrupt lending platform Celsius has filed a lawsuit against Tether seeking 39,542 BTC.
Table of Contents
According to the lawsuit, the amount was collateral for a loan from the issuer of the Tether (USDT) stablecoin. Tether requested more collateral after the price of Bitcoin (BTC) dropped in early 2022.
Celsius granted Tether‘s request, but the collateral was again threatened. The lawsuit says that while the lending platform was raising funds during the period specified in the contract, the USDT issuer liquidated the entire collateral within hours.
According to the lawsuit, “amidst the chaos,” on June 13, 2022, then-former Celsius CEO Alex Mashinsky allegedly permitted Tether to liquidate the collateral in an orderly manner. However, the platform noted that the lender never received written consent:
Tether’s efforts, of course, are now subject to intervening federal bankruptcy law. Thus, these preferential and fraudulent transfers of Bitcoin should be avoided, and the Bitcoin or its value should be recovered for the benefit of Celsius’s estate.
The company said that instead of providing additional collateral, Celsius instructed Tether to liquidate its Bitcoin collateral to close a position of approximately $815 million.
In addition to 39,542 BTC, Celsius demanded 15,658 BTC and 2,228 BTC, which it allegedly provided as additional collateral, for a total of 57,428 BTC.
Tether’s response
Commenting on the situation with Celsius, Tether CEO Paolo Ardoino noted that the entire process, from over-collateralization to margin call and liquidation, was carried out properly, as instructed by Celsius management.
Notes:
1. This complaint shows a lack of basic understanding of the concepts of market slippage, block liquidation and risk management. Very poor arguments made. Also the liquidation was directed by Celsius management team and agreed each step in the way.
According to him, in 2022, Tether provided USDT to some of its clients, including Celsius. Tether’s agreements with its customers are simple: Tether provides USDT to select customers who provide excess collateral in Bitcoin.
This complaint shows a lack of basic understanding of the concepts of market slippage, block liquidation and risk management. Very poor arguments made. Also the liquidation was directed by Celsius management team and agreed each step in the way.
He also reminded that Tether’s top priority remains the safety of USDT users. According to Ardoino, the company’s capital is $12 billion, so stablecoin holders will not be affected even in a worst-case scenario.
We, at Tether, have proven our resilience uncountable numbers of times in recent years. Bullying never scares us. We are very confident in being able to demonstrate the correctness of our actions in court.
What happened to the loan?
In 2020, Celsius entered into an agreement with Tether to borrow stablecoins USDT and EURT at low interest rates. At its peak, Celsius had over $2 billion in loans from Tether, secured by a significant amount of Bitcoin as collateral.
Amid the Bitcoin crash in mid-2022, the crypto lender’s collateral was at liquidation risk. According to the agreement, the company was required to provide additional collateral.
Celsius claims that Tether acted in bad faith by hastily liquidating a significant amount of cryptocurrency and breaching the terms of the agreement.
The document says this ultimately led to financial difficulties and bankruptcy for the company. Celsius’s lawsuit’s main goal is to return the Bitcoin assets, which the crypto lender claims were sold below market value and with numerous violations.
How did Celsius go bankrupt?
Celsius froze the withdrawal of client assets in June 2022. A month later, the company went bankrupt. According to several analysts, the crypto broker was experiencing liquidity problems. However, the company stated the opposite—allegedly, this measure was supposed to help “stabilize liquidity.”
Hi all! I’m Jason Stone, and from August 2020 until April 2021, I led the group of talented individuals who managed the 0xb1 address.
At the end of January 2023, a forensic expert found that Celsius Network faced a shortage of stablecoins worth a billion U.S. dollars in May 2021. At the same time, the company did not notify clients or regulators about this until the bankruptcy itself but continued to advertise its services.
Celsius Network’s creditors revealed a reorganization plan for the company, which most account holders approved. In November 2023, the court approved Celsius’ restructuring plan. A few months later, the crypto lender announced that it had completed bankruptcy proceedings and intended to pay creditors $3 billion.
Celsius CEO blames prosecutors for collapse
In July 2023, Mashinsky was arrested after the Securities and Exchange Commission filed a lawsuit against the company. He is accused of fraud and market manipulation, and the company’s token is recognized as security. He was soon released on bail of $40 million. Prosecutors said they would need six to eight weeks to collect evidence, including Mashinsky’s videos on the Internet, in which he allegedly misled investors.
He pleaded not guilty, and his lawyers called the charges “baseless.” Moreover, Mashinsky himself previously accused the New York Attorney General’s Office of the collapse of his business.
In September 2023, Mashinsky’s bank accounts and real estate were frozen by a court decision as part of a criminal case against the company and its top management.
The lawsuit is no guarantee that Celsius will get what it wants. For now, the platform is likely to face another lawsuit after a two-year bankruptcy battle. Either way, the lawsuit further illuminates how Tether has sidestepped the financial difficulties other crypto firms have faced during the 2022 bear market.
Tether chief executive Paolo Ardoino is alarmed that Europe’s MiCA regulations on stablecoins, due to excessive cash reserves requirements, could pose systemic risks to banks.
Paolo Ardoino, the chief executive of the company behind the largest stablecoin by market capitalization, Tether (USDT), appears to be concerned about the new European crypto legislation, known as MiCA (Markets in Crypto-Assets), saying it could create “systemic risks” for banks.
In an interview with Forbes, Ardoino criticized MiCA’s requirement for stablecoin issuers to hold 60% of their reserves in non-insured cash deposits, drawing parallels to Circle’s incident with Silicon Valley Bank in 2023, when over $3 billion of its $40 billion of USD Coin (USDC) reserves were stuck at the collapsed lender.
“I don’t want to endanger those 300 million people holding USDT because I have to keep the 60% in uninsured cash deposits in a European bank,” Paolo Ardoino said in the interview.
“Everyone will blame the stablecoins”
The Tether CEO argued that MiCA’s high reserve requirement could exacerbate risks rather than mitigate them, noting that the regulation also creates “restrictions on how much you can trade or make.”
“People asked me if I was concerned about that. I’m not. That is a restriction to protect or create a sandbox, which is fine. That restriction improves or reduces the risk. Conversely, a 60% cash deposit requirement increases the risk,” he explained.
Ardoino also addressed the potential pitfalls of the regulation, suggesting that it could lead to a situation where European banks would face a “systemic risk” due to the liquidity pressures imposed by large-scale redemptions.
The Tether CEO illustrated this with a scenario where a $10 billion stablecoin must keep $6 billion in cash deposits, allowing banks to lend out 90% of that amount. This would leave only $600 million on their balance sheets. If a $2 billion redemption request occurs, similar to the pressure Tether faced in 2022, Ardoino noted, the bank would struggle with only $600 million in reserves, potentially leading to bankruptcy.
“Everyone will blame the stablecoins, but even more so, in this way, you can prove, and it’s easy to understand that that type of requirement of MICA will create a systemic risk for European banks,” the Tether CEO said.
Tron price has risen for three straight days after on-chain data pointed to robust performance of its ecosystem. TRX jumped to a high of .1185 on Friday, its highest point in a month. It has soared by over 7.65% from its lowest point this month as other altcoins like Ether, Solana, and Pepe slumped.
Tron price chart
According to TronScan, the 24-hour trading volume of Tether (USDT) on Tron surged to over billion. This happened as the number of transfers jumped to over 2.18 million while the number of holders soared to over 45.32 million.
The number of USDT on Tron holders has been in a strong uptrend in the past few months. Data shows that the figure stood at over 25 million in the same period in 2023 and about 1.4 million in 2020.
The volume of USDT traded on Tron has jumped above that of Visa and Mastercard, the two biggest payment processing companies in the world.
The 24-hour trading volume of $USDT on #TronNetwork is B, exceeding Visa’s average daily trading volume.
Visa’s trading volume in Q1 2024 was .78T and the average daily trading volume was B. pic.twitter.com/jolGKIUcxE
These numbers mean that Tron has become a vital player in the crypto industry since Tether is the most important stablecoin. Also, data by DeFi Llama shows that the volume of stablecoins on Tether has soared to more than billion or 51% of the total Tether supply.
While Tether’s growth has stalled recently, recent data shows that it is still a popular stablecoin. For example, as we wrote earlier on Friday, USDT has become more popular than Bitcoin in Latin America.
There is more evidence that Tron is doing well. For example, the total value locked (TVL) in its DeFi ecosystem has jumped to over .13 billion, with most of it being in JustLend, JustStables, and SUN.
At the same time, Tron is the second most profitable players in the crypto industry. Its revenue this year stands at over 5 million, making it the second one after Ethereum.
Still, Tron faces some potential issues. In 2023, the Securities and Exchange Commission (SEC) charged Justin Sun and others for fraud and other securities violations. It is unclear how the lawsuit will affect his network. Most recently, Circle ended its support for USD Coin on Tron.
Over 40% of all crypto trades in Latin America involve the USDT stablecoin, signaling a waning interest in Bitcoin, which is even trailing XRP in the region’s top trading pairs.
Stablecoins are more popular in Latin America (LATAM) than Bitcoin as stablecoin-to-fiat trading pairs accounted for more than 60% of the top 10 trade volume in the region, according to data compiled by Kaiko, a blockchain analytics firm.
The data reveals that USDT, issued by Tether, is significantly more popular than Bitcoin among Latin American traders, accounting for over 40% of all trades. Kaiko notes that this growing dominance of stablecoins has prompted local central banks to “increasingly consider” issuing central bank digital currencies (CBDCs), though it “remains uncertain if they can compete effectively.”
Leading markets in LATAM in 2024 | Source: Kaiko
In a surprising development, in LATAM Bitcoin even lags behind XRP, a token developed by Ripple. Data indicates that the XRP/MXN trading pair has surpassed BTC/BRL by at least a billion dollars in turnover. However, Kaiko notes that XRP’s popularity in the region is mainly due to its partnership with the Bitso crypto exchange.
Despite these shifts, Binance continues to dominate the market in terms of turnover, particularly in stablecoin trades, according to Kaiko. The firm also highlighted the rapid growth of the Brazilian crypto market, with monthly BRL trade volumes averaging .3 billion, up from .7 billion in 2023. However, Kaiko says Binance’s dominance appears to be waning in the region, as trade volumes on Mercado Bitcoin, Brazil’s largest crypto exchange, more than doubled in 2024, driven by activity in both Bitcoin and altcoins.
Cloud-based multi-asset platform Uphold has begun notifying some of its customers about its decision to suspend support for Tether’s USDT, and Gemini’s GUSD among other stablecoins.
Multi-asset trading platform Uphold will cease support for a basket of stablecoins due to the European new regulatory framework known as the Markets in Crypto-Assets Act (MiCA).
According to an Uphold email notification shared in an X post by Commercializing Blockchain Research Centre (CBRC) founder Antony Welfare, the New York-headquartered firm will no longer support USDT, GUSD, DAI, FRAX, TUSD, and USDP starting from Jul. 1, referring to “new European Union rules on stablecoins” as the reason behind the move.
As of press time, Uphold made no public statements on the matter. Crypto.news reached out for comments and we will update the article if we hear back.
Following the suspension, Uphold will continue to support Circle‘s stablecoins USDC and EURC, as well as PYUSD issued by Paxos for PayPal. The company urged customers to convert their holdings in the affected stablecoins by Jun. 27. Any remaining balances in these stablecoins will be automatically converted to USDC on Jun. 28, Uphold added.
‘Extremely vulnerable’ regulation
MiCA entered into force in June 2023, though the provisions related to the asset-referenced tokens and e-money tokens will apply from Jun. 30. Under the new regulation, no stablecoins can be offered in the European Union to the public or “admitted to trading on a trading platform for crypto-assets,” unless the issuer is authorized in the region and publishes a “white paper” approved by the national competent authority.
The new regulatory landscape has sparked concerns among some crypto executives. Tether CEO Paolo Ardoino, in an interview with The Block, said that MiCA “could not only render the job of a stablecoin issuer extremely complex but also make EU-licensed stablecoins extremely vulnerable and riskier to operate.”
Under upcoming MiCA rules some stablecoins will face restrictions as unauthorized stablecoins.
Binance won’t delist any unauthorized stablecoins on spot but will limit their availability for EEA users only on certain products, such as launchpool and earn, and will propose…
Crypto exchange Binance said in early June that while it wouldn’t delist unauthorized stablecoins from its spot market, it would limit their availability to certain products for European Economic Area (EEA) users and promote regulated stablecoins as alternatives.
In mid-May, reports surfaced saying Kraken, a U.S.-headquartered crypto exchange, was also “actively reviewing” delisting plans for USDT, a stablecoin issued by Tether. Later on, Kraken’s global head of asset growth & management business Mark Greenberg denied the delisting rumors, saying the exchange is still examining “all options to offer USDT under the upcoming regime.”
Vào thứ Sáu, Tether thông báo rằng họ đã ký thỏa thuận đăng ký với Bitdeer để mua số cổ phiếu trị giá lên tới 150 triệu đô la trong một đợt phát hành riêng lẻ.
Thỏa thuận này bao gồm 18.587.360 cổ phiếu phổ thông loại A và bảo đảm mua thêm tối đa 5.000.000 cổ phiếu với giá 10,00 USD mỗi cổ phiếu, theo thông cáo báo chí. Cổ phiếu Bitdeer hiện đang giao dịch trong khoảng từ 6 đến 7 USD một cổ phiếu.
Vào thứ Năm, giao dịch phát hành riêng lẻ đã mang lại tổng số tiền thu được là 100 triệu USD từ việc phát hành cổ phiếu, với cơ hội huy động thêm 50 triệu USD nếu lệnh được thực hiện đầy đủ.
Paolo Ardoino , Giám đốc điều hành của Tether , cho biết trong thông cáo báo chí: “Chúng tôi coi Bitdeer là một trong những nhà khai thác tích hợp theo chiều dọc mạnh nhất trong ngành khai thác Bitcoin, khác biệt nhờ các công nghệ tiên tiến và tổ chức R&D mạnh mẽ”. “Thành tích đã được chứng minh của Bitdeer và đội ngũ quản lý đẳng cấp thế giới hoàn toàn phù hợp với tầm nhìn chiến lược dài hạn của Tether. Chúng tôi dự đoán sẽ có sự hợp tác chặt chẽ với Bitdeer trên một số lĩnh vực cơ sở hạ tầng quan trọng trong tương lai.”
Cổ phiếu của Bitdeer ( BTDR ) tăng hơn 13% trong giao dịch trong ngày tại thời điểm viết bài, cho thấy phản ứng tích cực của thị trường đối với khoản đầu tư của Tether.
Sự quan tâm của Tether đối với việc khai thác BTC
Khoản đầu tư này đánh dấu một bước tiến đáng kể từ Tether , nhà phát triển stablecoin lớn nhất thế giới, USDT. Nó cho thấy Tether sẵn sàng đầu tư vào khai thác Bitcoin ( BTC ), phản ánh mối quan tâm rộng rãi hơn của họ trong việc phát triển nền kinh tế tiền điện tử. Tether đảm bảo một khía cạnh quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách hỗ trợ khai thác Bitcoin.
Động thái này phù hợp với chiến lược rộng lớn hơn của Tether nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư và củng cố tính ổn định và độ tin cậy của token USDT bằng cách đầu tư vào công nghệ blockchain, giống như công nghệ do Bitdeer cung cấp.
Tether đã đúc được 1 tỷ USDT token vào thứ Ba trên chuỗi khối Ethereum, tận dụng sự cường điệu ngày càng tăng xung quanh việc phê duyệt Ethereum ETF tại chỗ tiềm năng.
Sự đi lên của thị trường được thúc đẩy bởi hy vọng rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ phê duyệt một quỹ ETF Ethereum ( ETH ) giao ngay để giao dịch vào thứ Năm tuần này.
Whale Alert lần đầu tiên báo cáo về việc đúc tiền vào thứ Ba, điều này đã được trả lời và xác nhận bởi Giám đốc điều hành Tether, ông Paolo Ardoino, người đã viết , “PSA: Bổ sung hàng tồn kho 1 tỷ USDt trên Mạng Ethereum. Lưu ý đây là giao dịch được ủy quyền nhưng chưa được phát hành, nghĩa là số tiền này sẽ được sử dụng làm hàng tồn kho cho các yêu cầu phát hành và hoán đổi chuỗi trong kỳ tiếp theo.”
Đây không phải là lần đầu tiên Tether đúc token trong bối cảnh có nhiều đồn đoán về một quỹ ETF giao ngay. Tether đã đúc được 1 tỷ USDT token vào tháng 1 khi có tin đồn về Bitcoin ETF giao ngay. Giá của Ethereum (ETH) vào ngày hôm đó dao động từ 2.204 USD đến 2.294,61 USD.
Ethereum tăng vọt
Giá trị của Ethereum đã tăng 15% vào thứ Ba trong bối cảnh đầu cơ và các đồng tiền hoạt động hàng đầu khác cũng tăng mạnh. Sự gia tăng này là do khả năng phê duyệt Ethereum ETF cao hơn, tăng từ 25% lên 75% sau khi Fidelity cập nhật hồ sơ của mình. Giá hiện tại của Ethereum là 3.726,78 USD.
Một số người cho rằng hoạt động đúc tiền gần đây nhất này là một động thái phủ đầu để SEC phê duyệt một quỹ ETF Ethereum giao ngay. Ivan Sherbkov, Giám đốc điều hành của Cryptorobotics, đã trả lời việc đúc tiền, suy đoán rằng các token “sẽ được sử dụng làm thanh khoản để thúc đẩy thị trường trước tin tức ETF”.
Các trường hợp sử dụng cho Tether
Sự gia tăng mã thông báo USDT này cho thấy rằng sẽ có nhiều tiền hơn chảy vào tiền điện tử, đặc biệt là vào tiền ETH và Ethereum. Các token này được giữ trong kho bạc của Tether dưới dạng “được ủy quyền nhưng chưa được phát hành”. Theo trang Minh bạch của Tether, tính đến ngày 20 tháng 5, số USDT như vậy trên Ethereum trị giá 87,8 triệu USD.
Động thái này diễn ra khi các nhà phân tích của Deutsche Bank nhấn mạnh sự thiếu minh bạch của Tether . Họ cảnh báo về những hậu quả nghiêm trọng có thể xảy ra nếu stablecoin USDT sụp đổ, do nó có vị trí thống trị trên thị trường stablecoin, hiện có tổng vốn hóa vượt quá 160 tỷ USD. Vốn hóa thị trường của Tether vượt qua 111 tỷ USD, kiểm soát khoảng 70% thị trường stablecoin.
Đây là Phần thứ hai của loạt bài phỏng vấn gồm ba phần với William Quigley , một nhà đầu tư tiền điện tử và blockchain, đồng thời là người đồng sáng lập WAX và Tether, do Selva Ozelli thực hiện dành riêng cho crypto.news. Phần Một kể về bản án tù của Sam Bankman-Fried và Changpeng Zhao . Phần thứ hai nói về tiền điện tử và ngân hàng. Phần thứ ba nói về tương lai của NFT.
1) Trong Phần Một của cuộc phỏng vấn của chúng tôi, bạn cho biết rằng bạn bắt đầu sự nghiệp của mình tại Andersen với tư cách là kiểm toán viên ngân hàng. Coincub gần đây đã phát hành một báo cáo ngân hàng tiền điện tử xếp hạng các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử nhất trên thế giới. Bạn nghĩ gì về việc token hóa hệ thống ngân hàng?
Tôi có thể viết một cuốn sách về chủ đề này, nhưng tôi sẽ tóm tắt ngắn gọn suy nghĩ của mình.
Tiền và các khoản thanh toán đã phát triển kể từ khi chúng tồn tại. Các phương pháp mà xã hội sử dụng để lưu trữ và chuyển giao giá trị trong suốt cuộc đời của tôi đã thay đổi, đầu tiên là số hóa và bây giờ là mã thông báo. Mỗi lần nâng cấp lớn trong cấu trúc tiền tệ toàn cầu đều mang lại cả lợi ích mới và rủi ro mới trong nhiều thập kỷ qua. Với quá trình số hóa, phần lớn những gì mọi người thường nghĩ là “tiền” trên thực tế là số dư sổ cái nằm trên cơ sở dữ liệu do các ngân hàng thương mại duy trì. Theo nguyên tắc chung, các ngân hàng chủ yếu sử dụng cơ sở dữ liệu quan hệ, nhưng không chỉ riêng, chạy trên các hệ điều hành Unix và tương tự Unix, được phát triển lần đầu tiên vào những năm 1960.
Việc mã hóa hệ thống tài chính toàn cầu vẫn đang ở giai đoạn đầu. Tuy nhiên, nó có thể có tác động mang tính thay đổi về cách quyền sở hữu tiền gửi ngân hàng thương mại, thanh toán, trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp, cổ phiếu quỹ thị trường tiền tệ, vàng và các hàng hóa khác, bất động sản cũng như các tài sản và nợ phải trả khác được ghi lại trên chuỗi khối và các sổ cái phân phối khác. , cho phép các chức năng mới sâu rộng hơn.
Như chi tiết trong Báo cáo ngân hàng tiền điện tử của Coincub, một số tổ chức tài chính trên thế giới đã tích cực khám phá khả năng mã hóa tài sản để cải thiện cách chúng tôi chuyển giá trị bằng công nghệ chuỗi khối nhằm tạo điều kiện cho các dịch vụ xử lý thanh toán quốc tế nhanh chóng, an toàn, chi phí thấp (và các giao dịch khác). ) thông qua việc sử dụng sổ cái phân tán được mã hóa để cung cấp khả năng xác minh giao dịch theo thời gian thực đáng tin cậy mà không cần đến các trung gian như ngân hàng đại lý và phòng thanh toán bù trừ. Bất chấp những tiến bộ gần đây trong số hóa, hệ thống thanh toán và thanh toán ngân hàng của chúng tôi vẫn chậm và không hiệu quả đối với nhiều người dùng, với việc thanh toán bị trì hoãn đối với các loại giao dịch lớn và nhiều trung gian, mỗi bên đều tăng thêm nhiều tầng chi phí.
Mã thông báo và sổ cái phân tán có khả năng vượt qua nhiều trở ngại này bằng cách hoạt động toàn cầu suốt ngày đêm và đưa ra phương thức thanh toán cuối cùng trong thời gian thực. Bởi vì mã thông báo cung cấp:
Khả năng lập trình – có thể giúp ngân hàng và khách hàng của ngân hàng dễ dàng hơn trong việc tự động rút tiền, ứng phó với căng thẳng thanh khoản ngay lập tức và tự động, đồng thời di chuyển thanh khoản khi nào và ở đâu cần thiết.
Thanh toán ngay lập tức — có thể cung cấp khả năng chuyển giao giá trị trong tương lai trên sổ cái tự động tự thực hiện dựa trên sự xuất hiện của các điều kiện trong tương lai, do đó làm tăng tốc độ và cường độ thanh toán của ngân hàng.
Thanh toán nguyên tử —có thể làm giảm nguy cơ mất mát trong thời gian giữa thanh toán và giao hàng hoặc trao đổi và giải quyết đồng thời thanh toán và giao hàng, bao gồm giữa nhiều bên.
Tính bất biến của sổ cái chung — có thể đóng vai trò là hồ sơ giao dịch và dấu vết kiểm toán đáng tin cậy. Cơ sở hạ tầng CNTT dựa trên chuỗi khối có thể giảm đáng kể lỗi thanh toán và giảm thời gian đối chiếu tài khoản. Tính minh bạch và bất biến của sổ cái có thể giúp các cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật có được dữ liệu chính xác và có thể kiểm chứng về các giao dịch token và thu giữ tài sản từ bọn tội phạm.
Mặc dù việc mã hóa hệ thống tài chính toàn cầu sẽ phải đối mặt với những thách thức và rủi ro khi các tổ chức tài chính, nhà phát triển, cơ quan quản lý và các bên liên quan khác tiếp tục phát triển công nghệ, chúng tôi đã thấy các ví dụ về cách mã thông báo bắt đầu mang lại lợi ích hữu hình trong ngành ngân hàng toàn cầu. Ví dụ: ở Trung Quốc, đồng nhân dân tệ kỹ thuật số , được tung ra vào năm 2020, có thể đưa Trung Quốc vượt lên trên Châu Âu và Hoa Kỳ trong cuộc đua toàn cầu nhằm phát triển một loại tiền kỹ thuật số được nhà nước hậu thuẫn, còn được gọi là tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương ( CBDC) được sử dụng trong toàn bộ hệ thống ngân hàng của họ. Theo dữ liệu do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc công bố , yaun kỹ thuật số cho đến nay chủ yếu được sử dụng cho các khoản thanh toán khu vực công và bán lẻ trong nước với số tiền 100 tỷ nhân dân tệ (14,5 tỷ USD).
2) Token hóa sẽ mang đến những thách thức và rủi ro gì cho ngành ngân hàng? Sựsụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX, mà chúng tôi đã đề cập trong phần đầu tiên của cuộc phỏng vấn, là một thời điểm mang tính bước ngoặt với những tác động dây chuyền—bao gồm sự sụt giảm của thị trường, cuộc khủng hoảng ngân hàng tiền điện tử vào năm 2023 với 5 ngân hàng phá sản, phản ứng dữ dội về quy định, v.v. phá sản. Vào ngày 26 tháng 4, các cơ quan quản lý Hoa Kỳđã đóng cửaNgân hàng Republic First có trụ sở tại Philadelphia, đánh dấu sự phá sản ngân hàng đầu tiên của quốc gia vào năm 2024 do “những điểm yếu cơ bản trong kiểm soát nội bộ đối với báo cáo tài chính”. Tuy nhiên, đây có thể chỉ là khởi đầu cho nhiều ngân hàng phá sản hơn, khi công ty tư vấn Klaros Groupđã phân tíchkhoảng 4.000 ngân hàng Mỹ và xác định 282 ngân hàng nhỏ hơn có nguy cơ thua lỗ do lãi suất cao hơn.
Về mặt công nghệ và vận hành, vẫn còn nhiều câu hỏi mở liên quan đến việc mã hóa hệ thống ngân hàng toàn cầu. Nếu token hóa đóng vai trò trung tâm trong hệ thống tài chính tương lai của chúng ta, với việc các ngân hàng nhỏ bị ngân hàng lớn tiếp quản khi họ phá sản, thì nhiều câu hỏi vẫn chưa được trả lời:
Sẽ chỉ có một số ít các sổ cái thống nhất, có thể tương tác của các ngân hàng mà trên đó tất cả các giao dịch token hóa diễn ra trên toàn cầu?
Hay nhiều ngân hàng sẽ duy trì chuỗi khối của riêng họ?
Các nền tảng blockchain ngân hàng này sẽ có khả năng tương tác ở mức độ nào để khách hàng sử dụng các blockchain khác nhau có thể giao dịch trên toàn cầu và liền mạch với nhau một cách an toàn và bảo mật?
An ninh mạng và các rủi ro tài chính khác sẽ được xử lý như thế nào giữa các ngân hàng? Ví dụ: khi Ngân hàng Thung lũng Silicon thất bại vào năm ngoái, stablecoin USDC đã phá vỡ mức ổn định với đồng đô la của mình sau khi Circle, công ty Hoa Kỳ đứng sau đồng tiền này, tiết lộ rằng 3,3 tỷ USD trong số 40 tỷ USD dự trữ USDC hỗ trợ nó được giữ tại Ngân hàng Thung lũng Silicon. Ngược lại, tại Tether ( USDT ) — loại tiền ổn định được giao dịch nhiều nhất và đầu tiên trên thế giới do tôi đồng sáng lập — tiền gửi dự trữ được báo cáo minh bạch cho công chúng hàng ngày được quản lý tốt hơn trước nguy cơ ngân hàng phá sản.
Sau đó, có quan điểm pháp lý, quy định và thuế, với các quốc gia đưa ra các chế độ thuế và quy định pháp lý khác nhau quản lý tài sản kỹ thuật số và chuỗi khối. Cần có thêm công việc để làm rõ mức độ quyền sở hữu và các quyền khác liên quan đến một tài sản nhất định được đính kèm và di chuyển xuyên biên giới bằng mã thông báo.
Cuối cùng, những câu hỏi này và nhiều câu hỏi quan trọng khác sẽ được trả lời bằng cách này hay cách khác khi các tổ chức tài chính, nhà phát triển, cơ quan quản lý và các bên liên quan khác tiếp tục phát triển công nghệ blockchain trên toàn thế giới. Trong khi đó, với sự lãnh đạo của Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FAFT) và Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD), một số tiêu chuẩn toàn cầu đang được thiết lập trong luật thuế và rửa tiền.
3) Trong Phần Một của cuộc phỏng vấn của chúng tôi, bạn cho biết rằng bạn là người đồng sáng lập stablecoin Tether được hỗ trợ bằng tiền pháp định đầu tiên, tài sản kỹ thuật số được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, dẫn đầu trong ngành với sự cạnh tranh khốc liệt từ Meta, các quốc gia BRICS và các quốc gia khác. Hãy cho chúng tôi biết về Tether stablecoin.
Tether là một stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định do Tether Limited Inc. ra mắt vào năm 2014. Tether Limited thuộc sở hữu của công ty iFinex Inc. có trụ sở tại Quần đảo Virgin thuộc Anh. Công ty này cũng sở hữu Bitfinex, một sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Hồng Kông cung cấp dịch vụ đầu tư và giao dịch tài sản kỹ thuật số. giao dịch cho người dùng bên ngoài Hoa Kỳ.
Tính đến tháng 5 năm 2024, Tether đã được đúc trên 14 giao thức và chuỗi khối. Tether stablecoin tránh được sự biến động cực độ của tài sản kỹ thuật số, phổ biến nhất là bằng cách buộc giá trị của chúng với giá của một loại tiền tệ truyền thống/tiền pháp định như đồng đô la Mỹ, euro hoặc Nhân dân tệ Trung Quốc. Meta đã cố gắng phát hành một loại tiền ổn định có tên Libra, sau đó được đổi tên thành Diem, ngừng hoạt động vào năm 2022. Các quốc gia BRICS đã háo hức phát hành một loại tiền ổn định dựa trên rổ tiền tệ fiat kể từ năm 2017. Tether đã ra mắt #BRICST vào năm ngoái tại Hội nghị thượng đỉnh BRICs , một loại tiền ổn định BRICS có thể thay thế cho USD và USDT, đồng thời được gắn với Nhân dân tệ Trung Quốc, mang lại lợi nhuận 10% mỗi năm để đáp ứng nhu cầu này.
Tether là loại tiền điện tử lớn nhất xét về khối lượng giao dịch, chiếm 64% thị phần trong số các stablecoin. Vượt qua Bitcoin vào năm 2019, USDT trở thành tài sản kỹ thuật số được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Tính đến ngày 4 tháng 5 năm 2024, Tether có hơn 110 tỷ USD, 36 triệu euro, 20 triệu Yên, 19 triệu USD Mex và 246.000 AUDT đang lưu hành, dẫn đến lo ngại rằng đây là rủi ro hệ thống đối với thị trường tài sản kỹ thuật số và đe dọa sự ổn định của thị trường tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn. thị trường tài chính.
Tether thường được coi là an toàn để đầu tư, chủ yếu là một phương tiện để phòng ngừa sự biến động của các tài sản kỹ thuật số khác. Tuy nhiên, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, nó đi kèm với rủi ro và các nhà đầu tư cần phải xem xét nỗ lực của Tether trong việc duy trì một công ty hoàn toàn minh bạch, bằng cách công bố hồ sơ về tài sản dự trữ hiện tại hàng ngày và tăng cường tuân thủ quy định khi hợp tác với các cơ quan quản lý quốc tế.
4) Là tài sản kỹ thuật số được giao dịch nhiều nhất, Tether không thể tránh khỏi việc được sử dụng trong các giao dịch bất hợp pháp. Theo TRM Labs, USDT cóliên quanđến 19,3 tỷ USD giao dịch bất hợp pháp vào năm 2023 và là loại stablecoin được sử dụng nhiều nhất cho hoạt động tội phạm trong lĩnh vực tiền điện tử vào năm ngoái. Bạn có ý kiến gì liên quan đến việc sử dụng trái phép Tether không?
Kể từ ngày 1 tháng 12 năm 2023, Tether đã hợp tác với các cơ quan quản lý và thực thi pháp luật bằng cách đưa ra chính sách đóng băng ví tự nguyện. Tether cung cấp các biện pháp kiểm soát thị trường thứ cấp để đóng băng các giao dịch liên quan đến các cá nhân được liệt kê trong Danh sách các công dân được chỉ định đặc biệt (SDN) của Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài Hoa Kỳ (OFAC). Danh sách này bao gồm các công ty và cá nhân được kiểm soát hoặc sở hữu bởi các quốc gia bị trừng phạt. Gần đây, Tether cũng tuyên bố hợp tác với công ty giám sát blockchain Chainalysis để giám sát các giao dịch bằng token của mình trên thị trường thứ cấp. Hệ thống giám sát sẽ giúp Tether xác định các địa chỉ/ví tiền điện tử rủi ro có thể được sử dụng để vượt qua các biện pháp trừng phạt hoặc tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp như tài trợ khủng bố và chuyển tiền bất hợp pháp.
