Hồ sơ mới nhất của BlackRock tiết lộ rằng nhà đầu tư ban đầu không rõ danh tính đã đồng ý mua số cổ phiếu trị giá 100.000 USD vào ngày 27 tháng 10 năm 2023.
BlackRock (BLK) tiết lộ rằng họ đã nhận được 100.000 đô la làm “vốn hạt giống” cho quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin [BTC] được đề xuất của mình, gã khổng lồ đầu tư tiết lộ trong một hồ sơ mới gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). ).
“Nhà đầu tư vốn cổ phần ban đầu đã đồng ý mua 100.000 đô la cổ phiếu vào ngày 27 tháng 10 năm 2023 và vào ngày 27 tháng 10 năm 2023 nhận được 4.000 cổ phiếu với giá mỗi cổ phiếu là 25 đô la (“cổ phiếu hạt giống”),” tuyên bố cho biết .
Vốn ban đầu đại diện cho nguồn tài trợ ban đầu cho phép ETF tài trợ cho các đơn vị tạo ra ETF để cổ phiếu có thể được chào bán và giao dịch trên thị trường mở.
“iShares Bitcoin Trust” được đề xuất của BlackRock sẽ đầu tư vào Bitcoin thay vì các hợp đồng tương lai được liên kết với tiền điện tử hàng đầu và là một trong 13 ứng dụng đang chờ phê duyệt theo quy định.
SEC dự kiến sẽ bật đèn xanh cho MỘT hoặc nhiều quỹ ETF giao ngay vào đầu năm tới, với các nhà phân tích của Bloomberg đưa ra khả năng được phê duyệt vào tháng 1 là 90%.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
BlackRock và các gã khổng lồ tài chính khác đã tham gia vào cuộc đua ra mắt Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên tại Hoa Kỳ.
Theo hồ sơ mới nhất của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock, đã nhận được 100.000 đô la tài trợ ban đầu từ một nhà đầu tư vô danh cho quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin ( BTC ) giao ngay (ETF) vào tháng 10 năm 2023.
Hồ sơ của SEC tiết lộ rằng nhà đầu tư đã đồng ý mua 4.000 cổ phiếu với giá 100.000 đô la vào ngày 27 tháng 10 năm 2023, ở mức 25,00 đô la một cổ phiếu, với nhà đầu tư “đóng vai trò là người bảo lãnh theo luật định đối với Giỏ sáng tạo hạt giống”.
Hồ sơ mới nhất của BlackRock cũng tiết lộ một số chi tiết nhất định về kế hoạch trả phí cho nhà tài trợ của người quản lý tài sản, trong đó họ dự định vay Bitcoin hoặc tiền mặt dưới dạng tín dụng thương mại từ người cho vay tín dụng thương mại trên cơ sở ngắn hạn. BlackRock có thể “tính phí” thông qua khoản vay thay vì phải bán BTC (tài sản ETF). Bằng cách đó, chúng “không ảnh hưởng nhiều đến giá BTC”.
Việc thanh toán tín dụng thương mại sẽ diễn ra vào ngày làm việc sau ngày thực hiện, thu phí tài chính là 11% cộng với lãi suất mục tiêu của quỹ liên bang chia cho 365 ((11% + mục tiêu của quỹ liên bang)/365). Ví dụ: giả sử vào ngày 20 tháng 11 năm 2023, tỷ lệ mục tiêu của quỹ liên bang là 5,50%, phí tài trợ giả định tính đến ngày đó sẽ là 11% + 5,5% chia cho 365 trên số vốn vay.
Nhà phân tích Eric Balchunas của ETF gọi những phát hiện mới này là một sự phát triển thú vị theo cách kỳ lạ nhất.
BlackRock là một trong những tổ chức khổng lồ đầu tiên nộp đơn xin Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 7. Ứng dụng của BlackRock là một trong 13 ứng dụng đang chờ quyết định từ SEC. Mặc dù SEC trước đây đã từ chối đơn đăng ký BTC ETF giao ngay, nhưng các chuyên gia thị trường đã dự đoán rằng vào đầu năm 2024, SEC rất có thể sẽ phê duyệt BTC ETF giao ngay đầu tiên tại Hoa Kỳ.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Hồ sơ sửa đổi của BlackRock bao gồm các giải thích rõ ràng về các chủ đề như cấu trúc của Quỹ Tín thác và các tác động pháp lý tiềm ẩn đối với nó.
Công ty quản lý tài sảnBlackRock và công ty đầu tư tiền điện tửBitwise đều đã nộp các biểu mẫu S1 sửa đổi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) vào thứ Hai, trả lời các câu hỏi khác mà cơ quan quản lý có thể đặt ra trong các cuộc trò chuyện trước đó.
Mặc dù không rõ chủ đề chính xác mà SEC yêu cầu người nộp đơn cung cấp thêm thông tin là gì, nhưng các nhà phân tích đã dự đoán rằng những thay đổi đối với hồ sơ trước đó sẽ được thực hiện sau một số cuộc họp giữa SEC và người nộp đơn vào tuần trước. James Seyffart của Bloomberg Intelligence viết trên X.
Ông nói, những sửa đổi của 11 ứng viên khác, bao gồm Fidelity, Franklin và WisdomTree, có thể sẽ sớm được thực hiện.
Hồ sơ cập nhật của BlackRock bao gồm một số thay đổi, từ các chủ đề như bảo mật, rủi ro, tiết lộ cho đến cấu trúc của Quỹ Tín thác. Tổng cộng, 21 sửa đổi đáng chú ý đã được thực hiện trong bản cập nhật mới nhất của gã khổng lồ quản lý tài sản, CryptoSlate lưu ý. Những vấn đề khác bao gồm các tác động pháp lý tiềm ẩn đối với ETF và cách điều hướng bối cảnh pháp lý ở các khu vực pháp lý khác như Vương quốc Anh và EU.
SEC sẽ đưa ra quyết định về việc có phê duyệt một hoặc nhiều quỹ ETF bitcoin giao ngay trong khoảng thời gian từ ngày 5 tháng 1 đến ngày 10 tháng 1, đây là thời hạn tiếp theo và cuối cùng. Các nhà phân tích của Bloomberg dự đoán có 90% khả năng kịch bản đó thực sự sẽ xảy ra.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Một số nhà phân tích kỳ vọng bitcoin sẽ phát triển thành một tài sản ít biến động hơn sau khi giới thiệu các quỹ ETF giao ngay ở Mỹ, trong khi những người khác cho rằng các cấu trúc “tạo tiền mặt” tiềm năng sẽ làm tăng tính biến động.
Các nhà phân tích cho biết, các quỹ ETF giao ngay có thể làm giảm ảnh hưởng của cá voi tiền điện tử trên thị trường, giúp bitcoin trở nên ít biến động hơn.
Ở các thị trường truyền thống, ETF giao ngay có xu hướng tăng tính thanh khoản của tài sản cơ bản.
Một nhà quan sát cho biết sự biến động có thể vẫn ở mức cao nếu các quỹ ETF dự kiến liên quan đến việc “tạo tiền mặt”.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) dự kiến sẽ bật đèn xanh cho một hoặc nhiều quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đầu tư trực tiếp vào bitcoin (BTC) thay vì vào các hợp đồng tương lai gắn liền với tiền điện tử.
Sự đồng thuận của các nhà phân tích là sự chấp thuận sẽ có tác động tăng giá. Tuy nhiên, các nhà phân tích không đồng ý về việc liệu việc phê duyệt có làm dịu đi sự biến động giá khét tiếng của bitcoin hay không, điều này đã làm giảm sức hấp dẫn của nó như một tài sản trú ẩn.
Trong khi chuỗi khối Bitcoin được phân cấp, mã thông báo BTC của nó lại tập trung trong tay một số lượng nhỏ chủ sở hữu, được gọi là cá voi. Do quy mô nắm giữ của chúng, những con cá voi này có ảnh hưởng lớn đến giá cả, thường gây ra những biến động dữ dội. Một quỹ ETF giao ngay, được cho là sẽ theo dõi chặt chẽ giá trị của các tài sản cơ bản, có thể giảm bớt ảnh hưởng của chúng bằng cách mở rộng cơ sở chủ sở hữu .
Nate Geraci, chủ tịch cố vấn đầu tư đã đăng ký The ETF Store, cho biết trong một cuộc phỏng vấn được thực hiện qua tin nhắn trực tiếp trên X: “Một quỹ ETF giao ngay sẽ cung cấp khả năng tiếp cận bitcoin với nhiều người tham gia thị trường hơn, bao gồm các nhà đầu tư tổ chức và cố vấn tài chính”. Về mặt lý thuyết, một nhóm nhà đầu tư bitcoin sâu hơn thông qua gói ETF có thể giúp giảm bớt sự biến động vì sẽ có số lượng lớn hơn và sự đa dạng của các nhà đầu tư. Điều đó sẽ gây khó khăn hơn cho những con cá voi bitcoin lớn hơn trong việc đẩy giá xung quanh.”
Theo ước tính từ Galaxy Digital, quy mô thị trường có địa chỉ của một quỹ ETF bitcoin của Hoa Kỳ có thể là 14 nghìn tỷ USD chỉ trong một năm sau khi ra mắt ETF giao ngay và 39 nghìn tỷ USD trong năm thứ ba.
Thanh khoản cao hơn
Sự gia tăng mạnh mẽ như vậy có thể thúc đẩy tính thanh khoản của tài sản cơ bản, đảm bảo điều kiện giao dịch ít biến động hơn khi giá không biến động nhanh chóng. Thanh khoản đề cập đến khả năng thị trường có thể hấp thụ các đơn đặt hàng lớn ở mức giá ổn định.
Richard Rosenblum, đồng sáng lập và chủ tịch của nhà cung cấp thanh khoản tiền điện tử GSR, cho biết trên Telegram: “Sự biến động có xu hướng giảm khi không gian trưởng thành, thanh khoản tổ chức và cơ sở hạ tầng phát triển hơn và tài sản thích nghi với trạng thái bình thường”.
Theo một bài báo năm 2018 của Mehmet Saglam, phó giáo sư tài chính tại Trường Kinh doanh Carl H. Lindner thuộc Đại học Cincinnati, trên thị trường chứng khoán, việc tăng quyền sở hữu ETF có xu hướng tăng tính thanh khoản cho các cổ phiếu cơ bản; Tugkan Tuzun, nhà kinh tế tại Cục Dự trữ Liên bang và Russ Wermers, phó giáo sư tài chính tại Trường Kinh doanh Smith.
“Sử dụng một số biện pháp thanh khoản, chúng tôi nhận thấy rằng ETF làm tăng tính thanh khoản của các cổ phiếu cơ bản. Chúng tôi thấy rằng các biện pháp thanh khoản kém, chênh lệch hiệu quả, chênh lệch giá niêm yết, Amihud và sự thiếu hụt khi thực hiện đều tăng khi quyền sở hữu cổ phiếu ETF giảm xuống,” theo đến tờ báo kiểm tra cổ phiếu S&P 500 và Nasdaq.
Tờ báo cho biết: “Khi xem xét động lực giá khi thực hiện các lệnh lớn, chúng tôi thấy rằng một kênh chính có tính thanh khoản cao hơn là do các nhà kinh doanh chênh lệch giá giao dịch dựa trên những khả năng định giá sai giữa ETF và rổ cổ phiếu cơ bản”.
Những người kinh doanh chênh lệch giá thực hiện các vị thế bù đắp ở hai thị trường để thu lợi từ chênh lệch giá giữa chúng. Ví dụ: nếu một ETF giao dịch ở mức chiết khấu so với giá trị của cổ phiếu cơ bản, nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ mua ETF và bán cổ phiếu cơ bản, tăng thêm tính thanh khoản cho tài sản cơ bản một cách hiệu quả.
Biến động do tạo ra tiền mặt
Laurent Kssis, chuyên gia ETF và cố vấn giao dịch tiền điện tử tại CEC Capital, có quan điểm đối lập, cho rằng ETF giao ngay có thể trở thành nguồn gây biến động giá BTC.
ETF được tạo ra và mua lại bằng hiện vật hoặc bằng tiền mặt. Việc tạo ra bằng hiện vật được sử dụng rộng rãi bao gồm những người tham gia được ủy quyền (AP) gửi một rổ chứng khoán với tổ chức phát hành để đổi lấy các đơn vị ETF mới. Theo việc tạo tiền mặt, AP cung cấp tiền mặt và nhà phát hành mua tài sản thực tế.
Theo Kssis, khi tạo tiền mặt, tổ chức phát hành phải chịu sự chênh lệch giữa giá mua tài sản và giá tham chiếu hàng ngày để tính giá trị tài sản ròng (NAV).
Kssis cho biết trong một cuộc phỏng vấn trên Telegram: “Chúng tôi cần một mức giá tham chiếu để chúng tôi kiểm toán quỹ để tính toán NAV”. “Với những sáng tạo bằng hiện vật, AP mua tài sản và giao chúng cho nhà phát hành. Với việc tạo ra tiền mặt, nếu nhà phát hành quản lý để mua chúng rẻ hơn thì họ sẽ kiếm được một ít lợi nhuận, nhưng nếu mua cao hơn, họ sẽ kiếm được số tiền dư thừa. “
“Do đó, tại thời điểm sửa lỗi, bạn sẽ có nhiều nhà kinh doanh chênh lệch giá giao dịch quanh kênh thời gian đó và tạo ra khối lượng để thúc đẩy thị trường hoặc giao dịch chênh lệch giữa giá tiền mặt và giá tương lai của bitcoin, vô tình tạo ra sự biến động trong khoảng thời gian đó,” Kssis nói thêm .
Gần đây, có tin đồn trên X rằng SEC muốn những người nộp đơn xin ETF thực hiện việc tạo ra tiền mặt.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Bitcoin vượt qua mức quan trọng 40.000 USD trong bối cảnh thanh khoản vĩ mô tăng lên, nhưng dự đoán của các nhà giao dịch bao gồm việc giá BTC giảm từ 25% trở lên.
Bitcoin ( BTC ) bắt đầu tuần đầu tiên của tháng 12 với giao dịch tốt hơn kể từ đầu năm 2022 – ở mức hơn 40.000 USD.
Hành động giá BTC đang làm hài lòng những nhà đầu cơ giá lên khi tháng bắt đầu, với việc đóng cửa hàng tuần mang lại chuyến đi đầu tiên trên mốc 40.000 USD kể từ tháng 4 năm ngoái.
Các lệnh bán khống đang bị xóa sổ và tính thanh khoản bị giảm khi đợt tăng giá chứng kiến sự thúc đẩy mới nhất nhờ những thay đổi kinh tế vĩ mô và dự đoán về quỹ giao dịch trao đổi giá giao ngay đầu tiên của Hoa Kỳ (ETF).
Bất chấp những nghi ngờ và một số dự đoán về một đợt thoái lui giá lớn, Bitcoin vẫn tiếp tục mang lại chút thời gian nghỉ ngơi cho người bán, những người liên tục bỏ lỡ lợi nhuận hoặc phải chờ đợi mức giá đầu vào không bao giờ xuất hiện.
Tâm trạng của bữa tiệc không chỉ được phản ánh trên thị trường – các công ty khai thác Bitcoin đang bận rộn chuẩn bị cho sự kiện halving và với tỷ lệ băm đã ở mức cao nhất mọi thời đại, xu hướng này sẽ tiếp tục trong tuần này.
Còn có nhiều điều trái ngược hơn hay Bitcoin đang vượt lên dẫn trước?
Đây là câu hỏi mà những người tham gia thị trường lâu năm sẽ đặt ra trong những ngày tới khi các thị trường truyền thống mở cửa và điều chỉnh về mức giá sau 40.000 đô la BTC.
Cointelegraph sẽ xem xét kỹ hơn trạng thái của Bitcoin trong tuần này và xem xét các chất xúc tác biến động tiềm ẩn đang có sẵn cho hodler.
Bitcoin tăng vượt 40.000 USD – nhưng sự điều chỉnh nghiêm trọng vẫn nằm trong danh sách theo dõi
Bitcoin đang nhắc nhở các nhà đầu tư về “Uptober” khi tháng đang diễn ra – bằng cách thanh lý lệnh bán và đánh bại các mức kháng cự quan trọng.
Cuộc vui bắt đầu vào cuối tuần, khi 40.000 đô la lần đầu tiên xuất hiện kể từ tháng 4 năm ngoái.
Biểu đồ 1 giờ của BTC/USD. Nguồn: TradingView
Tuy nhiên, xu hướng tăng không hề chậm lại ở đó và BTC/USD tiếp tục tăng lên mức cao nhất hiện tại là 41.800 USD, dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView xác nhận.
Khi làm như vậy, Bitcoin đã xóa sạch các vị thế bán với số tiền lên tới hơn 50 triệu USD chỉ vào ngày 4 tháng 12, theo thống kê từ CoinGlass – vốn đã là đợt kiểm đếm trong một ngày lớn nhất kể từ ngày 15 tháng 11.
Thanh lý BTC (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass
Có lẽ dễ hiểu là nhiều nhà giao dịch đang kêu gọi tiếp tục tăng giá lên tới 50.000 đô la, với thanh khoản ngắn hạn có đòn bẩy đang dần biến mất khi hiệu suất giá BTC tăng cao hơn.
“Ai đó vẫn đang ráo riết theo đuổi giá ở đây,” nhà giao dịch nổi tiếng Skew đã viết khi đưa tin về các biến động thị trường trực tiếp.
“Quan trọng hơn là liệu thực thể thị trường lớn có thực sự cho phép một số giá thầu được thực hiện hay không. NẾU được lấp đầy thì kỳ vọng họ sẽ đẩy giá cao hơn. Rõ ràng 40 nghìn đô la là mức giá dành cho những người chơi tổ chức.”
Tuy nhiên, không phải ai cũng chắc chắn rằng thời kỳ tốt đẹp sẽ tiếp tục.
Đối với nhà giao dịch nổi tiếng Crypto Chase, các mức hiện tại là nơi lý tưởng để “bẫy” các lệnh mua muộn và khiến Bitcoin thấp hơn 10.000 USD.
“Thấp ở mức 40 thì chúng ta thấy ở mức thấp ở mức 30. Sai ở mức thấp nhất của 50, về cơ bản là giao dịch 1:1,” ban đầu anh ấy nói với những người đăng ký trên X (trước đây là Twitter) vào ngày 23 tháng 11 trong một bài đăng mà anh ấy lặp lại trong ngày.
• Kích hoạt điểm dừng gấu (ban đầu tôi đã đặt điểm dừng ở đây nhưng đã chọn can thiệp thủ công vài tuần trước). • Làn sóng FOMO tăng giá mới khi “kháng cự bị phá vỡ”. Thoát thanh khoản được tạo ra. • Mức kháng cự hàng tháng *trông* như thể…
“Đối với tôi, chu kỳ này không khác gì những chu kỳ khác. Hiện tại lên thôi, sắp tới sẽ xuống thôi. Về cơ bản, đây là cách BTC luôn giao dịch,” ông tiếp tục trong một phần phân tích mới.
“Tôi tin rằng mức giá hiện tại đã bị đẩy lên quá mức. Sẽ thêm vào quần short ở mức 43K.”
Các thị trường háo hức chờ đợi Fed chuyển hướng đếm ngược đến FOMC
Bộ sưu tập báo cáo dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ vào tuần trước đã không giúp thay đổi Bitcoin khỏi phạm vi giao dịch hẹp khi đó.
Tuy nhiên, tất cả bắt đầu thay đổi khi Jerome Powell, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, lên sân khấu để đưa ra điều mà nhiều người hiểu là tín hiệu cho thấy chính sách kinh tế sắp thay đổi đáng kể.
Điều này sẽ xảy ra thông qua việc Fed bắt đầu hạ lãi suất cơ bản – một thời điểm bước ngoặt đối với tiền điện tử và tài sản rủi ro, những tài sản đầu tiên sẽ được hưởng lợi từ việc tăng cường triển khai thanh khoản của các nhà giao dịch hiện đang sử dụng tiền mặt.
Như Cointelegraph đã đưa tin , “sự xoay trục” này của Fed trước đây không được các quan chức mong đợi hoặc báo hiệu cho đến ít nhất là giữa năm 2024, nhưng những dự báo gần đây đã đẩy nhanh thời hạn không chính thức. Bill Ackman, Giám đốc điều hành và người sáng lập quỹ phòng hộ Pershing Square Capital Management, cho biết vào tuần trước rằng ông kỳ vọng sẽ có sự thay đổi trong Q1.
“Tôi nghĩ họ sẽ cắt giảm lãi suất; Tôi nghĩ họ sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn mọi người mong đợi”, ông nói với Bloomberg vào thời điểm đó.
Trước năm mới, Fed sẽ đưa ra một quyết định nữa về lãi suất trong vòng chưa đầy hai tuần. Dữ liệu được công bố vào tuần trước, khẳng định câu chuyện về việc giảm lạm phát, do đó đã tạo nên những đóng góp quan trọng cho quyết định đó – những dữ liệu sẽ được công bố trong tuần này và tuần tới sẽ rơi vào “giai đoạn tạm dừng” của Fed, nơi các quan chức không được phép bình luận về chính sách.
Theo dữ liệu từ FedWatch Tool của CME Group, thị trường phần lớn tin rằng lãi suất, mặc dù chưa giảm nhưng sẽ vẫn ở mức hiện tại sau quyết định này.
Biểu đồ xác suất lãi suất mục tiêu của Fed. Nguồn: Tập đoàn CME
Dữ liệu tuần này bao gồm bảng lương phi nông nghiệp và dữ liệu việc làm khác tại thời điểm tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ đang ở gần mức thấp lịch sử.
“Hàng tấn dữ liệu việc làm trong tuần này sẽ ảnh hưởng nặng nề đến cuộc họp của Fed vào tuần tới. Tháng giao dịch cuối cùng của năm 2023,” nguồn bình luận tài chính The Kobeissi Letter viết trong một phần danh sách hàng tuần về các ngày nhật ký vĩ mô quan trọng.
Các sự kiện chính trong tuần này:
1. Dữ liệu việc làm của JOLT – Thứ Ba
2. PMI phi sản xuất ISM – Thứ ba
3. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của ADP – Thứ Tư
4. Dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu – Thứ Năm
Cơ sở repo ngược của Fed đang suy giảm nhanh chóng, bơm thêm thanh khoản vào nền kinh tế – được cho là biến số quan trọng đối với hiệu suất tài sản rủi ro trên toàn thế giới.
“Đây là số tiền được cất giữ qua đêm của Fed và đang đi vào nền kinh tế/thị trường. Điều này có xu hướng giúp giải quyết các tài sản rủi ro và khiến $DXY giảm giá,” Daan Crypto Trades viết trong bài bình luận trên biểu đồ đi kèm.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo sức mạnh của USD so với rổ tiền tệ đối tác thương mại chính, hiện đang trong giai đoạn phục hồi khiêm tốn sau khi chạm mức thấp nhất trong 4 tháng vào tuần trước.
Biểu đồ 1 ngày của chỉ số đô la Mỹ (DXY). Nguồn: TradingView
Thanh khoản nằm trong tầm ngắm của các tổ chức trong không gian tiền điện tử, trong số đó có Dan Tapiero, người sáng lập và Giám đốc điều hành của 10T Holdings.
Ông lập luận vào tuần trước rằng đợt thoái lui trái phiếu gần đây của Hoa Kỳ mang lại cơ hội mua hiếm có ngang bằng với Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 và vụ sụp đổ do dịch bệnh COVID-19 năm 2020, đồng thời một lần nữa kết luận rằng thanh khoản sẽ “đổ xô” vào cổ phiếu và Bitcoin.
Charles Edwards, người sáng lập quỹ tài sản kỹ thuật số và Bitcoin định lượng Capriole Investments, là một nhân vật lưu ý đến xu hướng thanh khoản đã cản trở hành động của Fed – với đợt nới lỏng tài chính lớn nhất của Hoa Kỳ trong 40 năm diễn ra vào tháng 11.
“Trừ khi ai đó đang hành động ngay sau khi bán khống Vàng, điều này đang nói lên điều gì đó quan trọng”, nhà giao dịch và nhà bình luận nổi tiếng trên mạng xã hội có tên Horse gợi ý .
“Vàng không tự ý xé toạc vào một ngày Chủ nhật như thế này trừ khi nó có ý nghĩa gì đó.”
Biểu đồ 1 giờ của XAU/USD. Nguồn: TradingView
Đáp lại, nhà giao dịch nổi tiếng Bluntz cũng bày tỏ lo ngại về sự gia tăng tài sản chéo đang diễn ra, đồng thời nói thêm rằng điều này chủ yếu tập trung vào xu hướng lạm phát trên toàn thế giới.
Công cụ khai thác bitcoin có tỷ lệ băm cao hơn không ngừng
Có rất ít rào cản đối với những người khai thác Bitcoin và mong muốn tự bảo vệ mình trước sự kiện giảm một nửa trợ cấp khối vào tháng Tư.
Suy nghĩ ngay lập tức của tôi khi #Bitcoin tăng giá là các công ty khai thác sẽ bơm mạnh như thế nào ngay sau đó.
Xu hướng này sẽ chẳng đi đến đâu khi tháng 12 bắt đầu – lần điều chỉnh độ khó tiếp theo sẽ ước tính tăng thêm khoảng 1,6% vào tổng số cao kỷ lục vốn đã cao, phản ánh cường độ cạnh tranh để giành phần thưởng khối.
Theo dữ liệu từ nguồn thống kê BTC.com , điều này sẽ đánh dấu lần điều chỉnh tăng thứ bảy liên tiếp của Bitcoin.
Tổng quan về các nguyên tắc cơ bản của mạng bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: BTC.com
Nick Cote, người sáng lập và Giám đốc điều hành của thị trường tài sản kỹ thuật số SecondLane, dự đoán trong một phần của bài bình luận X gần đây: “Tốc độ băm Bitcoin sẽ bước vào giai đoạn thú vị của chu kỳ parabol nâng cao của nó khi giai đoạn khai thác thứ tư và cuối cùng sắp đến với chúng ta”.
“Những người tham gia tinh vi có ∞ tài nguyên và sự liên kết của chính phủ sẽ gây khó khăn cho những người khai thác kém hiệu quả khi tốc độ triển khai tăng tốc.”
Alex Thorn, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu toàn công ty tại nguồn tài nguyên giáo dục tiền điện tử Galaxy, trong khi đó đã đề cập đến “trường hợp tăng giá” của công ty để tỷ lệ băm trở thành hiện thực.
“Đây là một trong những biểu đồ thú vị nhất trên thế giới hiện nay,” anh nói với những người đăng ký X về con số tỷ lệ băm.
“Một bức tranh đáng giá ngàn lời nói.”
Dữ liệu tỷ lệ băm thô của bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: MiningPoolStats
Lòng tham đạt mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin là 69.000 USD
Chuyến đi mới nhất lên mức cao nhất trong 19 tháng có thể đã mang lại sự thúc đẩy lớn hơn nữa cho lòng tham của thị trường tiền điện tử.
Dữ liệu từ Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử – chỉ báo tâm lý chuẩn – đã đặt mức độ tham lam ở mức cao chưa từng thấy kể từ tháng 11 năm 2021, khi Bitcoin thiết lập mức cao nhất mọi thời đại mới nhất.
Một chỉ số tụt hậu, Fear & Greed đã không tính đến chuyến đi vượt quá 40.000 đô la vào thời điểm viết bài, nhưng vẫn đứng ở mức 74/100 – gần đạt mức “tham lam cực độ”.
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử (ảnh chụp màn hình). Nguồn: Alternative.me
Chỉ số sử dụng một loạt các yếu tố để xác định tâm trạng chung của các nhà đầu tư tiền điện tử. Ý nghĩa của nó dùng để dự đoán sự đảo ngược xu hướng trên toàn thị trường khi nỗi sợ hãi hoặc lòng tham đạt đến mức cao không bền vững.
Ở mức độ đó, mức đỉnh 69.000 USD đã đánh dấu một sự bất thường – tiền lệ lịch sử yêu cầu phải có sự điều chỉnh khi Chỉ số vượt qua mức 90/100. Do đó, thị trường giá lên hiện tại có thể còn chỗ để hoạt động trước khi sự phấn khích phi lý chiếm ưu thế, các nhà bình luận trước đây đã lập luận .
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro và độc giả nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Về mặt logic, Bitcoin sẽ hướng tới một đợt điều chỉnh “bán tin tức” vào tháng 1, nhưng một số nhà phân tích cho rằng điều này có thể không nhất thiết xảy ra như một số người mong đợi.
Giá Bitcoin (BTC) sẽ trải qua một đợt điều chỉnh “một cách hợp lý” sau khi các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay được chấp thuận, mặc dù các nhà bình luận cũng thừa nhận rằng tiền điện tử là một “con bài hoang dã” – và không có gì là chắc chắn.
Bitcoin đã đạt được động lực trong 11 tháng qua, với mức tăng đột ngột vào tháng 3 trong bối cảnh ngân hàng không chắc chắn, một đợt tăng đột biến khác vào tháng 6 khi BlackRock nộp đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay và một lần nữa vào tháng 10, tương tự do sự lạc quan đối với Bitcoin ETF giao ngay.
James Edwards, một nhà phân tích tiền điện tử tại Finder, nói rằng “về mặt logic”, việc phê duyệt cuối cùng của một Bitcoin ETF giao ngay sẽ kích hoạt một sự kiện “bán tin tức”.
“Tôi muốn nói rằng về mặt logic thì điều này khiến nó trở thành một sự kiện kiểu bán tin tức.”
“Mua tin đồn, bán tin tức” là cụm từ mô tả tình huống một cổ phiếu hoặc tài sản tăng giá trước tin tức hoặc sự kiện lớn nhưng lại giảm sau khi tin tức được xác nhận.
#Bitcoin càng tiếp tục tăng lên mức 50 nghìn mà không có sự chấp thuận của ETF thì tôi càng nghĩ rằng đây có thể là một sự kiện bán tin tức.
Edwards cho biết: “Ý tưởng cho rằng điều này sẽ dẫn đến việc tổ chức mua rộng rãi vào ngày đầu tiên là hơi quá lạc quan”, đồng thời cho biết thêm rằng khó có khả năng các nhà quản lý quỹ sẽ “vượt trội vào thời điểm nó đi vào hoạt động”.
Ông nói thêm: “Có thể mất vài tháng – nếu không phải là nhiều năm – trước khi chúng ta thấy được dòng vốn thực sự mang tính đột phá”.
Tiền điện tử là một “con bài hoang dã”
Tuy nhiên, nhiều người, bao gồm cả Edwards, nói rằng điều này không có nghĩa là sẽ có sự điều chỉnh quan trọng.
Ryan McMillin, giám đốc đầu tư tại Merkle Tree thừa nhận rằng mặc dù Bitcoin chưa thấy sự điều chỉnh nào trong hơn 100 ngày nay – có nghĩa là nguy cơ điều chỉnh đang tăng lên – nhưng Bitcoin ETF giao ngay cũng là “sự ra mắt ETF được mong đợi nhất từ trước đến nay” và bất kỳ đợt bán tháo nào cũng sẽ nhanh chóng được đưa ra.
Trong khi đó, CK Zheng, người đồng sáng lập công ty đầu tư tiền điện tử ZX Squared Capital tin rằng bất kỳ đợt giảm giá nào cũng sẽ là “nông cạn”.
“Chúng tôi kỳ vọng bất kỳ sự thoái lui nào của thị trường sẽ không lớn vì các nguyên tắc cơ bản của BTC lớn hơn bao giờ hết, bao gồm việc giảm một nửa BTC sắp tới vào năm tới, việc các ngân hàng trung ương toàn cầu in tiền khổng lồ và sự bất ổn địa chính trị tiếp tục trên toàn thế giới,” ông nói.
Ngay cả Edwards cũng thừa nhận rằng tiền điện tử không là gì ngoài một “quân bài hoang dã” – và ngay cả khi logic chỉ ra rằng một sự điều chỉnh xảy ra, điều đó không nhất thiết có nghĩa là nó sẽ xảy ra khi nói đến tiền điện tử.
Triển vọng tháng 12
Các nhà phân tích không thấy trước Bitcoin sẽ mất đà vào tháng 12
Edwards cho biết đã có những dấu hiệu ban đầu cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang suy đoán về sự chấp thuận của các quỹ ETF, với dòng vốn đổ vào các quỹ ETF tương lai Bitcoin hiện tại đang tăng mạnh trong những ngày gần đây.
“Tệ nhất, tôi cho rằng giá sẽ không thay đổi trong khi các nhà đầu tư chờ đợi xác nhận trên biểu đồ hoặc từ sự chấp thuận của ETF.”
Luật sư về tiền điện tử Joe Carlasare cũng nhận thấy “rất ít khả năng” Bitcoin sẽ điều chỉnh nghiêm trọng trước khi ETF được phê duyệt, trong một bài đăng X vào ngày 3 tháng 12.
“Tại sao bất kỳ người bán lớn nào lại xuất hiện khi chúng ta còn vài tuần nữa mới được phê duyệt?” Carlasare nói.
Thực sự khó có khả năng xảy ra một số điều chỉnh lớn về giá bitcoin khi sự chấp thuận #Bitcoin Spot ETF sắp đến gần. Vì vậy, nó bắt đầu từ đây đối với tôi. Lên và đi! pic.twitter.com/yCCFQ3rSBS
Trong khi đó, Henrik Anderrson, Giám đốc đầu tư của Apollo Capital cho biết, việc phê duyệt Bitcoin ETF hàng loạt có thể đủ để đưa sự tập trung chính trở lại thị trường tiền điện tử.
Ngành công nghiệp đang chờ đợi thời điểm phê duyệt tiềm năng rất được mong đợi trong khoảng thời gian từ ngày 5 đến ngày 10 tháng 1.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Động thái này nhằm mục đích đồng bộ hóa tốt hơn cổ phiếu của GBTC với giá Bitcoin thực và giới thiệu một cơ chế hợp lý để các nhà đầu tư tạo hoặc mua lại cổ phiếu một cách dễ dàng.
Grayscale, một công ty quan trọng trong lĩnh vực quản lý tài sản kỹ thuật số, đã bày tỏ sự hào hứng về khả năng chuyển đổi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) thành Bitcoin ETF. Động thái này có thể loại bỏ mức chiết khấu 8,09% hiện tại tương đương khoảng 1,89 tỷ USD, điều chỉnh giá GBTC gần hơn với giá trị thực của Bitcoin, mang lại lợi ích đáng kể cho các nhà đầu tư.
Giám đốc pháp lý của công ty, Craig Salm và giám đốc tài chính, Edward McGee, đã tiết lộ chi tiết. Đang chờ phê duyệt từ Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ, GBTC sẽ chuyển từ nền tảng hiện tại, OTCQX, sang sàn giao dịch NYSE Arca quý giá. Động thái này nhằm mục đích đồng bộ hóa tốt hơn cổ phiếu của GBTC với giá Bitcoin thực và giới thiệu một cơ chế hợp lý để các nhà đầu tư tạo hoặc mua lại cổ phiếu một cách dễ dàng.
Nhà phân tích ETF Eric Balchunas từ Bloomberg đã quan sát thấy sự phụ thuộc đáng chú ý vào việc cứu trợ Quy định M (Reg M). Anh ấy đề cập đến các cuộc trò chuyện trước đây cho thấy rằng SEC có thể sử dụng Reg M để có thể cản trở hoặc trì hoãn các thủ tục cụ thể, mặc dù anh ấy từ chối xác nhận điều này. Balchunas lưu ý rằng thời điểm hấp dẫn của Quy định M được đề cập ngay sau cuộc họp của Grayscale với SEC, ám chỉ tầm quan trọng hoặc tác động tiềm tàng của nó trong các cuộc thảo luận của họ.
Với Bitcoin ( BTC ) hiện có giá 39.481 USD và khối lượng giao dịch tăng đột biến cho thấy sự quan tâm của nhà giao dịch tăng cao, triển vọng về Bitcoin ETF giao ngay đảm bảo cho các nhà đầu tư thể hiện chính xác hơn giá trị của Bitcoin thông qua GBTC và thiết lập một con đường an toàn hơn cho các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào Bitcoin. . Sự phát triển này đã khiến giá trị Bitcoin tăng 3% trong 24 giờ qua, kèm theo sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, báo hiệu sự quan tâm rộng rãi.
Trong một bài đăng ngày 28 tháng 11 X (trước đây là Twitter), nhà phân tích James Seyffart của Bloomberg ETF cho biết SEC đã trì hoãn quyết định của mình đối với các đơn đăng ký sớm hơn 34 ngày so với thời hạn ra quyết định ngày 1 tháng 1 năm 2024. Seyffart và đồng nghiệp Eric Balchunas đã đặt 90% tỷ lệ cược vào việc phê duyệt Bitcoin ETF tại chỗ trước ngày 10 tháng 1 năm 2024 và sự chậm trễ kép “tất cả đều xác nhận với tôi rằng đây có thể là một động thái nhằm xếp hàng mọi người nộp đơn để có được sự chấp thuận tiềm năng vào tháng 1”. Seyffart nói.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk
Theo Giám đốc điều hành Swan Bitcoin, Cory Klippsten, Bitcoin ETF được thiết lập để thay thế các điểm vào hỗn loạn bị vấy bẩn bởi các chiến dịch tiếp thị tiền điện tử hào nhoáng kể từ năm 2017.
Giám đốc điều hành Swan Bitcoin, Cory Klippsten đã gợi ý rằng các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin ( BTC ) giao ngay (ETF) sẽ ngăn chặn các chiến lược tiếp thị ồn ào và hào nhoáng vốn đóng vai trò là cửa ngõ ban đầu cho nhiều người bước vào không gian tiền điện tử kể từ năm 2017.
Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Bloomberg vào ngày 1 tháng 12, Klippsten đã nhắc lại rằng Bitcoin ETF cung cấp một giải pháp thay thế cho việc gia nhập thị trường vào thời điểm nó bị ảnh hưởng bởi các kế hoạch tiếp thị tiền điện tử được tài trợ tốt:
“Sáu năm qua, từ 2017 đến 2023, kênh đầu tiên dành cho những người muốn tiếp cận Bitcoin đã vô cùng ồn ào, bị ô nhiễm bởi tất cả các kế hoạch tiếp thị tiền điện tử được tài trợ bởi 50 tỷ đô la vốn đầu tư mạo hiểm, cố gắng tiếp thị và bán phá giá tiền điện tử về cơ bản. mã thông báo.”
Cory Klippsten phát biểu trên Đài phát thanh Bloomberg. Nguồn: Bloomberg
Ông tiếp tục làm rõ rằng ETF có chức năng tương tự như IOU cho sản phẩm, giúp phân biệt nó với một sản phẩm thay thế dựa trên hợp đồng tương lai. Về cơ bản, nó đại diện cho một dạng Bitcoin trên giấy, tuy nhiên nó yêu cầu công ty hỗ trợ các nhà đầu tư bằng cách mua Bitcoin thực tế.
“Tôi nghĩ đó là một kênh tuyệt vời để mọi người tiếp cận Bitcoin và sau đó nếu họ muốn tìm hiểu sâu hơn một chút, khám phá nó cũng như nắm giữ nhiều hơn,” ông nói.
Hơn nữa, phù hợp với quan điểm của các nhà phân tích tiền điện tử , những người đặt ra “đường băng rõ ràng” cho việc phê duyệt Bitcoin ETF vào tháng 1, Klippsten bày tỏ sự lạc quan tương tự.
Ông nói: “Khung thời gian đó dường như đã bị thu hẹp xuống còn ngày 8, 9 hoặc 10 tháng 1. Nó có vẻ rất có ý nghĩa với tất cả các tín hiệu cho thấy chúng tôi đã thoát khỏi SEC và những người biết đến”.
Trong khi đó, Geoff Kenrick, người đứng đầu bộ phận Nghiên cứu EM FX, West và Crypto Research của Standard Chartered đã đề cập rằng sự thay đổi dự báo gần đây cho thấy khả năng tăng giá hơn nữa trước tháng 4 năm 2024:
“Bây giờ, chúng tôi kỳ vọng giá sẽ tăng nhiều hơn trước halving so với những gì chúng tôi đã làm trước đây, đặc biệt là thông qua việc giới thiệu ETF giao ngay của Hoa Kỳ sớm hơn dự kiến”.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk
Việc Ethereum tăng giá lên tới 2.100 USD được thúc đẩy bởi những phát triển mới trong không gian lớp 2 và kỳ vọng của các nhà đầu tư về một quỹ ETF BTC giao ngay.
Ether ( ETH ) đang giao dịch cao hơn vào ngày 1 tháng 12, mặc dù nó không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 2.100 USD. Mức này đã dẫn đến một số lần bị từ chối trong ba tuần qua, điều này đặc biệt đáng lo ngại khi ETH đã tăng 16,2% trong tháng 11.
Chỉ số giá Ether 12 giờ, USD. Nguồn: TradingView
Tuy nhiên, động lực tích cực hiện tại được hỗ trợ bởi một số yếu tố, bao gồm các ứng dụng cho quỹ ETF giao ngay và việc mở rộng hệ sinh thái Ethereum, được thúc đẩy bởi các giải pháp lớp 2.
ETH được hưởng lợi từ kỳ vọng của ETF và tin tức tiêu cực liên quan đến các blockchain cạnh tranh
Một diễn biến quan trọng xảy ra vào ngày 30 tháng 11, với việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) bắt đầu quá trình xem xét đề xuất Ether ETF giao ngay của Fidelity , được đệ trình vào ngày 17 tháng 11. Động thái này, cùng với các đơn đăng ký tương tự từ các công ty như BlackRock, đang chờ cơ quan quản lý đèn xanh. Nếu được chấp thuận, các quỹ ETF này sẽ củng cố vị thế của Ether như một loại hàng hóa kỹ thuật số, làm giảm khả năng nó bị coi là chứng khoán.
Bất chấp các nhà phân tích dự đoán SEC có thể trì hoãn quyết định của mình đến đầu năm 2024, thời hạn tạm thời cho các đơn đăng ký của VanEck và ARK 21Shares lần lượt vào ngày 25 tháng 12 và ngày 26 tháng 12 đã khiến thị trường tiếp tục tham gia. Sự quan tâm ngày càng tăng từ các quỹ tương hỗ lớn đối với các sản phẩm Ether đang tạo ra tác động thuận lợi đến giá của nó.
Sự tăng trưởng của mạng Ethereum, đặc biệt là trong hoạt động giao dịch và phát triển lớp 2, là điều đáng chú ý. Hệ sinh thái Ethereum lớp 2 ngày càng trở nên quan trọng khi phí giao dịch trung bình được giữ ở mức trên 4 USD trong vài tháng qua. Các giải pháp lớp 2 này cung cấp các tùy chọn linh hoạt và tiết kiệm chi phí hơn so với lớp cơ sở.
Sự tăng trưởng này được phản ánh qua tổng giá trị bị khóa (TVL) của Ethereum, gần đây đã đạt mức cao nhất trong hai tháng là 13 triệu ETH, được thúc đẩy bởi mức tăng 13% hàng tuần của Spark và tiền gửi của người dùng Blast tăng 60%.
DApps hàng đầu của mạng Ethereum bởi TVL. Nguồn: DefiLlama
Sự tăng trưởng TVL dựa trên những đổi mới của Ethereum lớp 2
Blast, một dự án Ethereum lớp 2, đã tích lũy được 647 triệu USD TVL một cách ấn tượng, một minh chứng cho sự phát triển sôi động trong không gian này. Mặc dù phải đối mặt với những lời chỉ trích về các vấn đề tập trung và tính linh hoạt của hợp đồng thông minh, các tính năng tự quảng cáo của Blast như lãi kép tự động và lợi suất stablecoin đang thu hút sự chú ý đáng kể. Mặt khác, Blast đã phải hứng chịu những lời chỉ trích về tính tập trung và tính linh hoạt trong việc nâng cấp các hợp đồng thông minh của mình.
Đáng chú ý, Blast chỉ là một phần của hệ sinh thái lớn hơn. Các giải pháp mở rộng quy mô hàng đầu của Ethereum, Arbitrum và Optimism, nắm giữ TVL tổng cộng là 2,94 tỷ USD. Trong bối cảnh TVL, thật sâu sắc khi so sánh hệ sinh thái lớp 2 mạnh mẽ của Ethereum với các chuỗi khối khác. Mặc dù các giải pháp này vẫn phải chịu phí thanh toán lớp cơ sở đáng kể nhưng không thể phủ nhận mức tăng trưởng ấn tượng và hoạt động gia tăng mà chúng đã trải qua theo thời gian.
Lấy Solana ( SOL ) làm ví dụ: toàn bộ TVL của nó, bao gồm các dự án như Marinade Finance, Jito, Marginfi, Solend và Orca, hiện được định giá 671 triệu USD. Sự tương phản rõ rệt này làm nổi bật lợi thế của các giải pháp lớp 2 của Ethereum so với các đối thủ cạnh tranh, chẳng hạn như Cardano ( ADA ), BSC Chain ( BNB ) và Avalanche ( AVAX ), các chuỗi khối chủ yếu tập trung vào các giải pháp mở rộng quy mô gốc. Tuy nhiên, cách tiếp cận của Ethereum, tận dụng các công nghệ lớp 2, dường như đã thu hút được nhiều lực kéo và sự tin tưởng của người dùng hơn, bằng chứng là hoạt động ngày càng tăng của nó.
Về bản chất, nỗ lực gần đây của Ether hướng tới mức kháng cự 2.100 USD phần lớn bị ảnh hưởng bởi sự chấp thuận dự kiến của các quỹ ETF giao ngay ở Hoa Kỳ và thị phần tăng lên trong các ứng dụng phi tập trung.
Sự phát triển và hấp dẫn không ngừng của các giải pháp lớp 2 của Ethereum, giúp giảm thiểu chi phí giao dịch cao, cũng đang đóng một vai trò quan trọng trong việc thu hút người dùng và duy trì quỹ đạo thị trường tích cực của Ether.
Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung, không nhằm mục đích và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hay đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk
