Ủy ban Nghị viện Vương quốc Anh lo ngại rằng việc ra mắt chính thức sẽ đòi hỏi một khoản đầu tư đáng kể, đồng thời nói thêm rằng “Ở giai đoạn này, chúng tôi không rõ liệu lợi ích có lớn hơn những rủi ro này hay không”.
Ủy ban Nghị viện Vương quốc Anh, Hạ viện, đã yêu cầu Ngân hàng Anh và Kho bạc thực hiện công việc tư vấn sâu hơn để xác định lợi ích của việc tung ra đồng bảng kỹ thuật số.
Theo báo cáo của Ủy ban Kho bạc Hạ viện, nền tảng và các thử nghiệm liên quan đến việc ra mắt tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) đã gây ra chi phí đáng kể cho Ngân hàng Anh và Kho bạc. Họ khuyến nghị nên minh bạch hơn về các chi phí phát sinh xung quanh các sáng kiến CBDC bằng cách có một mục hàng riêng trong báo cáo và tài khoản hàng năm từ năm 2024 trở đi:
“Điều quan trọng là Ngân hàng Anh và Kho bạc phải kiểm soát các chi phí này để tránh chi tiêu nhiều hơn mức cần thiết cho một đồng bảng kỹ thuật số có thể không được tiếp tục xây dựng.”
Các thử nghiệm đang diễn ra của CBDC tiếng Anh đã nêu bật nhiều lợi ích liên quan đến việc phát hành, phân phối và quyền riêng tư, cùng nhiều lợi ích khác. Tuy nhiên, ủy ban lo ngại rằng việc ra mắt chính thức sẽ đòi hỏi một khoản đầu tư đáng kể, đồng thời nói thêm rằng “Ở giai đoạn này, chúng tôi không rõ liệu lợi ích có lớn hơn những rủi ro này hay không”.
Ủy ban đã yêu cầu ngân hàng trung ương Anh tránh suy đoán rằng “đồng bảng kỹ thuật số có thể khắc phục những vấn đề mà nó không thể” và đảm bảo rằng đồng bảng kỹ thuật số không làm xấu đi tiền lệ loại trừ tài chính do nền kinh tế tiền pháp định đặt ra.
Trong khi Ngân hàng Anh và Kho bạc HM nhận thấy sự cần thiết của đồng bảng kỹ thuật số trong tương lai, thì việc cam kết xây dựng cơ sở hạ tầng cho một đồng bảng này đòi hỏi phải có thêm công việc chuẩn bị. Các yếu tố liên quan đến việc giảm sử dụng tiền giấy, sự xuất hiện của các hình thức tiền kỹ thuật số tư nhân phát hành mới và sự phát triển quốc tế về CBDC sẽ có khả năng ảnh hưởng đến quyết định tiến hành tung ra đồng bảng kỹ thuật số sau giai đoạn thiết kế.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
DeFi đang thay đổi bối cảnh quản lý tài sản, nhưng các tổ chức và cá nhân vẫn phải đối mặt với những thách thức trong việc áp dụng công nghệ mới này.
Sự kết hợp giữa tài chính phi tập trung (DeFi) và quản lý tài sản đang đánh dấu một sự thay đổi lớn trong thế giới tài chính.
Kiến trúc phi tập trung và minh bạch của DeFi mang đến một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các hệ thống tài chính truyền thống. Nó có thể cải thiện cách quản lý tài sản, mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận tốt hơn và tạo cơ hội đầu tư rộng rãi hơn – không chỉ cho người chơi tổ chức mà còn cho các cá nhân.
Sự phát triển của DeFi đã thúc đẩy các công ty quản lý tài sản truyền thống khám phá một cách thận trọng những lợi ích tiềm năng của việc tích hợp DeFi . Nhưng những thách thức nào mà các tổ chức và cá nhân phải đối mặt khi tham gia vào không gian DeFi và điều gì có thể thúc đẩy việc áp dụng DeFi của tổ chức? Trong cuộc phỏng vấn này, Vasily Nikonov, Giám đốc điều hành của Velvet Capital , một nền tảng quản lý tài sản phi tập trung, chia sẻ suy nghĩ của mình về chi tiết và khả năng của các tổ chức cũng như nhà đầu tư tư nhân sử dụng DeFi.
Cointelegraph: BlackRock nhận thấy DeFi sẽ được các tổ chức áp dụng trong nhiều năm nữa. Bạn có đồng ý với nó?
Vasily Nikonov: Nó phụ thuộc vào loại tổ chức mà bạn đang nói đến và cơ sở của họ ở đâu trên thế giới. Do sự không chắc chắn về quy định, đối với các tổ chức lớn hơn của Hoa Kỳ như BlackRock, việc áp dụng DeFi có thể phải mất ba năm nữa. Tuy nhiên, những người chơi nhỏ hơn ở châu Á và Trung Đông đã tích cực khám phá DeFi và thử nghiệm các sản phẩm mới.
CT: Theo ý kiến của bạn, điều gì có thể thúc đẩy việc áp dụng DeFi của các tổ chức?
VN: Thần đèn đã ra khỏi chai – DeFi là điều tất yếu. Quản lý tài sản, một lĩnh vực trị giá hàng nghìn tỷ đô la, đã sẵn sàng cho một kỷ nguyên biến đổi khi ước tính khoảng 8 đến 19 nghìn tỷ đô la tài sản, cả có nguồn gốc từ Web3 và bắt nguồn từ thế giới thực, dự kiến sẽ tồn tại trên blockchain trong thập kỷ tới. Nhận thấy nhu cầu về đường ray tài chính trực tuyến mạnh mẽ để quản lý những tài sản này, ngày càng nhiều nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp đang tích cực khám phá DeFi.
Nguồn: Velvet Capital
Sự rõ ràng và đều đặn hơn sẽ đẩy nhanh quá trình này – tập trung mạnh vào Hoa Kỳ. Nhưng ngoài ra, các tổ chức cần bộ công cụ DeFi cấp chuyên nghiệp. Velvet Capital có mặt ở đây để cung cấp các công cụ và cơ sở hạ tầng giúp quá trình chuyển đổi này diễn ra.
CT: Các tổ chức phải đối mặt với những thách thức gì khi bước vào không gian DeFi?
VN: Các tổ chức phải đối mặt với nhiều thách thức trong DeFi mà TradFi không có. Ví dụ: tính đến thời điểm hiện tại của năm 2023, hơn 1 tỷ USD đã bị hack từ các giao thức DeFi, một rủi ro không phổ biến ở TradFi. Những vụ hack này bao gồm cầu nối, khóa bị xâm phạm, cạn kiệt nhóm thanh khoản, v.v.
Một thách thức khác là quyền nuôi con. Các tổ chức, đặc biệt là các tổ chức có trụ sở tại Hoa Kỳ, không được phép nắm giữ quỹ riêng của mình một cách hợp pháp và bắt buộc phải có người giám sát về mặt pháp lý. Ví dụ: Quy tắc 206(4)-2 yêu cầu cố vấn tài chính bảo vệ tiền và chứng khoán của khách hàng mà họ sở hữu hoặc họ có thẩm quyền sở hữu. Quy tắc này khiến các cố vấn tài chính Hoa Kỳ gần như không thể thay mặt khách hàng của họ tương tác với các giao thức DeFi vì họ phải sử dụng người giám sát bên thứ ba.
CT: Velvet Capital giải quyết tất cả những thách thức này như thế nào?
VN: Velvet Capital ưu tiên bảo mật bằng cách thực hiện chiến lược bảo mật đa lớp toàn diện, bao gồm kiểm toán từ các công ty bảo mật độc lập như PeckShield và Shellboxes. Để tăng cường bảo mật hơn nữa, chúng tôi đã triển khai chương trình tiền thưởng lỗi nhằm khuyến khích các hacker mũ trắng xác định và báo cáo các lỗ hổng trong hợp đồng của chúng tôi. Ngoài ra, chúng tôi sử dụng các giải pháp giám sát bảo mật theo thời gian thực như Forta, Open Zeppelin và Tenderly để phát hiện và ứng phó kịp thời với các mối đe dọa tiềm ẩn.
Liên quan đến sự không chắc chắn về quy định, chúng tôi nhận thấy sự cần thiết phải thích ứng với bối cảnh quy định đang phát triển. Mặc dù chúng tôi không thể tác động trực tiếp đến chính sách của các khu vực pháp lý không thuận lợi, nhưng chúng tôi đã triển khai các tính năng như kho tiền nhiều chữ ký, KYC tùy chọn và biết các giao thức đối tác của bạn để đáp ứng các yêu cầu quy định và nâng cao tính tuân thủ cho các tổ chức ở một số khu vực nhất định. Tuy nhiên, chúng tôi ưu tiên làm việc với các tổ chức ở các khu vực pháp lý thúc đẩy môi trường hỗ trợ cho sự đổi mới DeFi.
CT: Velvet Capital khác biệt như thế nào với các nền tảng quản lý tài sản phi tập trung khác?
VN: Việc áp dụng DeFi trong tổ chức là không thể nếu không có bộ công cụ chuyên nghiệp. Đó là lúc Velvet Capital xuất hiện. Chúng tôi nổi bật so với đối thủ nhờ tính linh hoạt, chức năng và giao diện người dùng vượt trội.
Chúng tôi cung cấp tất cả cơ sở hạ tầng cần thiết để tạo và quản lý các sản phẩm DeFi một cách dễ dàng. Mọi người đều có thể hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng DeFi cấp chuyên nghiệp. Velvet Marketplace mở cửa, cho phép mọi người thiết lập kho tiền của riêng mình và quản lý liền mạch danh mục DeFi cá nhân.
Đối với các nhà đầu tư tổ chức lớn hơn muốn tận dụng Hệ điều hành DeFi của chúng tôi trong khi vẫn duy trì mối quan hệ với khách hàng và thương hiệu của riêng họ, chúng tôi cung cấp giải pháp DeFi-as-a-Service bao tay trắng cho phép sử dụng cơ sở hạ tầng Velvet trên cơ sở nhãn trắng.
Nguồn: Velvet Capital
CT: Bạn có thể giải thích cách hoạt động của hệ điều hành DeFi đa chuỗi của Velvet Capital và các tính năng chính của nó là gì không?
VN: Chúng tôi cung cấp một nền tảng liền mạch và thân thiện với người dùng, trao quyền cho bất kỳ ai tạo, quản lý và khởi chạy các quỹ trên chuỗi, các sản phẩm có cấu trúc và danh mục đầu tư được mã hóa. Với Velvet, người dùng có thể hợp nhất các tương tác DeFi của họ thành một nền tảng duy nhất và tối ưu hóa lợi nhuận thông qua việc cho vay, đặt cược hoặc cung cấp thanh khoản trên các tài sản và hệ sinh thái đa dạng.
Velvet Marketplace đóng vai trò là trung tâm trung tâm để khám phá các kho tiền DeFi hiệu suất cao nhất và tạo ra các kho tiền tùy chỉnh phù hợp với từng chiến lược riêng lẻ. Người quản lý tài sản có thể nhanh chóng thiết lập kho tiền mới bằng cách chọn các tham số phù hợp với mục tiêu của họ.
Ngoài ra, Velvet Capital còn cung cấp một bộ tính năng nâng cao giúp nâng cao trải nghiệm DeFi, bao gồm thực hiện giao dịch trên chuỗi vượt trội, canh tác lợi nhuận dựa trên mục đích dễ dàng, trừu tượng hóa tài khoản gốc, khả năng cấp phép KYC/KYB toàn diện, hiển thị đa kênh với các chiến lược phái sinh, quyền truy cập vào tài sản trong thế giới thực (RWA) và lớp API sắp tới.
Nguồn: Velvet Capital
CT: Vai trò của mã thông báo quản trị gốc của Velvet trong quá trình ra quyết định liên quan đến các dịch vụ/tính năng/quan hệ đối tác của tổ chức là gì?
VN: Velvet giới thiệu mô hình tokenomics mới có tên ve(3,3), kết hợp cơ chế ký quỹ phiếu bầu với đặt cược (3,3) để thúc đẩy cam kết lâu dài và khuyến khích tăng trưởng. Mô hình này điều chỉnh lợi ích của chủ sở hữu mã thông báo, nhà đầu tư kho tiền và người quản lý kho tiền.
Mã thông báo VLVT gốc của chúng tôi chưa ra mắt nhưng sẽ được sử dụng để thưởng cho người quản lý vault, nhà đầu tư và người tham gia chương trình giới thiệu. Người dùng có thể đặt cọc VLVT để kiếm veVLVT, phiên bản mã thông báo ký quỹ phiếu bầu, để bỏ phiếu cho các quyết định của Velvet DAO và kiếm phần thưởng VLVT khi bỏ phiếu.
Nguồn: Velvet Capital
CT: Có chiến lược hoặc sản phẩm DeFi cụ thể nào phù hợp với khách hàng tổ chức mà Velvet Capital dự định ra mắt trong thời gian tới không?
CT: Sản phẩm cấp tổ chức của Velvetl đã ra mắt thành công , đánh dấu một cột mốc quan trọng cho nền tảng này. Với các số liệu tăng trưởng đáng chú ý, bao gồm thứ hạng hàng đầu trong số các dự án hệ sinh thái BSC về mức tăng trưởng TVL hàng tháng trên DefiLlama, Velvet được định vị để tiếp tục mở rộng. Các kế hoạch đang được tiến hành để triển khai trên mạng chính Arbitrum , Optimism và Ethereum trong những tháng tới, củng cố hơn nữa sự hiện diện của Velvet trong bối cảnh DeFi.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm. Cointelegraph không xác nhận bất kỳ nội dung hoặc sản phẩm nào trên trang này. Mặc dù chúng tôi mong muốn cung cấp cho bạn tất cả thông tin quan trọng mà chúng tôi có thể có được trong bài viết được tài trợ này, nhưng độc giả nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty và chịu hoàn toàn trách nhiệm về quyết định của mình, bài viết này cũng không thể được coi là lời khuyên đầu tư .
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Mã thông báo kỹ thuật số đang tạo tiền đề cho một thị trường bất động sản toàn diện và hiệu quả hơn.
Trong thế giới đầu tư, bất động sản từ lâu đã được coi là biểu tượng của sự ổn định và cơ hội thu lợi nhuận tài chính. Tuy nhiên đây là ngành còn nhiều rào cản gia nhập.
Một báo cáo năm 2023 của Hiệp hội môi giới bất động sản quốc gia nhấn mạnh rằng giá nhà trung bình hiện có là hơn 390.000 USD, tăng 3,4% so với năm trước, khiến việc gia nhập thị trường này trở nên khó khăn đối với các nhà đầu tư trung bình.
Ngoài ra, đầu tư bất động sản thường thiếu tính thanh khoản – việc biến những tài sản này thành tiền mặt thường là một quá trình chậm và rườm rà, không giống như các khoản đầu tư có tính thanh khoản cao hơn như cổ phiếu hoặc trái phiếu.
Giữa những thách thức này, thập kỷ qua đã chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng của tiền điện tử. Tính đến năm 2023, vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu dao động quanh mức 1,5 nghìn tỷ USD . Tài sản kỹ thuật số mang lại sự phân cấp, tính thanh khoản cao và ngưỡng đầu vào thấp hơn, khiến chúng trở thành một lựa chọn thay thế hấp dẫn cho các khoản đầu tư truyền thống.
Sự giao thoa giữa blockchain và bất động sản
Công nghệ chuỗi khối, đặt nền tảng cho tiền điện tử, có tiềm năng biến đổi lĩnh vực bất động sản.
Nhờ xu hướng token hóa tài sản trong thế giới thực đang gia tăng hiện nay, công nghệ blockchain đã sẵn sàng trở thành một phần có ảnh hưởng trong lĩnh vực bất động sản. Bằng cách token hóa bất động sản trên blockchain, các nhà đầu tư có cơ hội tiếp cận thị trường lớn hơn và thực hiện các giao dịch hiệu quả hơn nhiều.
Một trong những đổi mới quan trọng nhất đang nổi lên ở điểm giao thoa giữa bất động sản và công nghệ blockchain là quyền sở hữu theo tỷ lệ. Khái niệm này cho phép nhiều nhà đầu tư sở hữu cổ phần trong một tài sản, giảm đáng kể chi phí đầu vào. Điều quan trọng là bằng cách token hóa bất động sản, chủ sở hữu có cơ hội theo dõi tất cả các giao dịch trực tuyến, đảm bảo tính minh bạch và bảo mật trong hồ sơ đầu tư.
Trong bối cảnh tài sản cho thuê, blockchain có thể hợp lý hóa và bảo mật quá trình thu và quản lý các khoản thanh toán tiền thuê. Hợp đồng thông minh có thể tự động kích hoạt thanh toán tiền thuê từ người thuê cho chủ nhà, giảm khả năng tranh chấp và nâng cao hiệu quả quản lý tài sản.
Cách mạng hóa đầu tư bất động sản bằng mã thông báo blockchain
Tham giaBixos Estate , một nền tảng thị trường mới sẵn sàng khai thác sức mạnh biến đổi của blockchain trong lĩnh vực bất động sản. Dự kiến ra mắt vào ngày 1 tháng 12, Bixos Estate đi đầu trong việc xác định lại hoạt động đầu tư bất động sản. Được tạo ra bởi công ty phát triển chuỗi khối Bixos, nền tảng này nhằm mục đích đưa bất động sản vào chuỗi.
Áp dụng khái niệm về quyền sở hữu theo tỷ lệ, nền tảng này cho phép các cá nhân mua được cổ phần theo tỷ lệ tài sản, giảm bớt rào cản gia nhập thị trường bất động sản một cách hiệu quả.
Các lĩnh vực mà công nghệ blockchain có thể cải thiện thị trường bất động sản. Nguồn:Bixos động sản
Trọng tâm của sự đổi mới này là mã thông báo UBXS, một yếu tố then chốt trong hệ sinh thái Bixos Estate. Mã thông báo UBXS vượt qua vai trò truyền thống của tiền điện tử và tạo điều kiện cho các giao dịch mượt mà hơn, hiệu quả hơn. Nhờ UBXS, người dùng Bixos Estate được hưởng lợi từ việc lưu trữ hồ sơ minh bạch và an toàn cho bất động sản trên blockchain.
Bằng cách đặt cược mã thông báo UBXS, người dùng không chỉ đóng góp vào tính bảo mật và ổn định của mạng mà còn mở khóa một loạt đặc quyền. Chúng bao gồm khả năng tiếp cận sớm các khoản đầu tư bất động sản – một sự đồng tình với việc dân chủ hóa bất động sản – và giảm giá cho các khoản thanh toán bảo trì, nâng cao giá trị đầu tư tổng thể.
Bixos Estate thể hiện một bước nhảy vọt đáng kể trong cách tiếp cận đầu tư bất động sản trong kỷ nguyên kỹ thuật số. Đó là một ứng dụng hữu hình về tiềm năng của blockchain trong bất động sản, mang đến bối cảnh đầu tư toàn diện, linh hoạt và hiệu quả hơn.
Cách tiếp cận đổi mới của nền tảng, nổi bật bằng việc sử dụng mã thông báo UBXS, không chỉ là phản ứng trước nhu cầu của thị trường mà còn là một bước hướng tới tương lai nơi đối tượng rộng hơn có thể tiếp cận đầu tư bất động sản.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm. Cointelegraph không xác nhận bất kỳ nội dung hoặc sản phẩm nào trên trang này. Mặc dù chúng tôi mong muốn cung cấp cho bạn tất cả thông tin quan trọng mà chúng tôi có thể có được trong bài viết được tài trợ này, nhưng độc giả nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty và chịu hoàn toàn trách nhiệm về quyết định của mình, bài viết này cũng không thể được coi là lời khuyên đầu tư .
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Công ty quản lý đầu tư Tiger Global đã giảm 94% cổ phần của mình trên thị trường NFT OpenSea.
Công ty đầu tư Tiger Global được cho là đã giảm một số khoản đầu tư, bao gồm cổ phần trong các dự án token không thể thay thế (NFT) phổ biến như bộ sưu tập Bored Ape Yacht Club (BAYC) và thị trường NFT OpenSea.
Trích dẫn các nguồn ẩn danh, hãng truyền thông Bloomberg đưa tin rằng công ty đầu tư đã giảm 69% cổ phần của mình trên BAYC và trên OpenSea xuống 94%. Ngoài ra, công ty cũng giảm định giá cho nhiều công ty trong danh mục đầu tư khác, theo báo cáo.
Cointelegraph đã liên hệ với Tiger Global để lấy ý kiến nhưng không nhận được phản hồi ngay lập tức.
Tiger Global đã tích cực đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác nhau trong không gian tiền điện tử. Ngoài NFT, công ty còn đầu tư vào các dự án tập trung vào bảo mật blockchain và quyền riêng tư. Vào năm 2021, Tiger Global đã đồng dẫn đầu vòng tài trợ trị giá 24 triệu đô la cho công ty bảo mật blockchain CertiK khi công ty này nỗ lực mở rộng các dịch vụ bảo mật cho lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi).
Vào năm 2022, Tiger Global đã tham gia vòng đầu tư Series B cho nền tảng ứng dụng không có kiến thức Aleo. Dự án quyền riêng tư đã huy động được 200 triệu USD, với các nhà đầu tư như Kora Management LP và SoftBank Vision Fund 2 dẫn đầu vòng đầu tư. Cùng năm đó, Tiger Global cũng đầu tư vào mạng lớp 2 Polygon .
Tiger Global không phải là công ty đầu tiên giảm khoản đầu tư của mình vào không gian NFT. Vào ngày 8 tháng 11, Coatue Management, nhà đầu tư đồng lãnh đạo của OpenSea, đã giảm 90% khoản đầu tư của mình vào thị trường NFT. Coatue đã giảm giá trị cổ phần của mình trong nền tảng NFT từ 120 triệu USD xuống còn 13 triệu USD, điều này ngụ ý rằng mức định giá trên giấy tờ của OpenSea đã giảm xuống còn 1,4 tỷ USD.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
“Những người quan tâm” sẽ có 21 ngày để bình luận về đề xuất thay đổi quy tắc cho phép Sàn giao dịch Cboe BZX niêm yết và giao dịch cổ phiếu của Quỹ Fidelity Ethereum.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ kêu gọi công chúng bình luận về đề xuất thay đổi quy tắc có thể cho phép công ty quản lý tài sản Fidelity chào bán cổ phiếu của quỹ giao dịch trao đổi Ether ( ETH ) giao ngay hoặc ETF.
Trong thông báo ngày 30 tháng 11, SEC cho biết “những người quan tâm” có thể bình luận về đợt chào bán của Fidelity, đề xuất danh sách Sàn giao dịch Cboe BZX và giao dịch cổ phiếu của Quỹ Fidelity Ethereum. Fidelity lần đầu tiên nộp đơn xin phê duyệt quỹ vào ngày 17 tháng 11, trở thành một trong nhiều công ty đang tìm cách tham gia vào thị trường ETF tiền điện tử giao ngay tại Hoa Kỳ.
Từ lâu đã biết rằng Fidelity đã tham gia cuộc đua ETF giao ngay nhưng việc nộp đơn này *về cơ bản* bắt đầu đồng hồ ~240+ ngày cho #Ethereum ETF giao ngay của họ. Chỉ là một bước nữa trong quá trình này. Sẽ có ngày hết hạn chính xác trong những tuần tới https://t.co/0C6NKcxNNzpic.twitter.com/gdW9ZQDgs9
Hồ sơ lưu ý rằng các nhà đầu tư ở các quốc gia khác, “bao gồm Đức, Thụy Sĩ và Pháp,” đã có cơ hội tiếp xúc với Ether thông qua các sàn giao dịch cung cấp các sản phẩm giao dịch trao đổi. Đồng thời, Hoa Kỳ “thiếu một phương tiện giao dịch trao đổi do Hoa Kỳ quản lý”. Các thành viên của công chúng sẽ có 21 ngày để gửi ý kiến sau khi công bố hồ sơ trong Cơ quan Đăng ký Liên bang.
“Các nhà đầu tư Hoa Kỳ […] chỉ còn lại ít phương tiện tiếp xúc với ether ít hơn và rủi ro hơn,” hồ sơ cho biết. “Việc thiếu ETP giữ ETH giao ngay […] khiến tài sản của nhà đầu tư Hoa Kỳ gặp rủi ro đáng kể vì các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với tài sản tiền điện tử thông qua ETH ETP giao ngay buộc phải tìm cách tiếp cận thay thế thông qua các phương tiện thường rủi ro hơn.”
Hồ sơ đã thêm:
“Việc phê duyệt ETH ETP giao ngay sẽ là một chiến thắng lớn trong việc bảo vệ các nhà đầu tư Hoa Kỳ trong không gian tài sản tiền điện tử.”
SEC đã không phê duyệt bất kỳ danh sách sản phẩm hoặc quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử giao ngay nào cho thị trường Hoa Kỳ mặc dù đã có nhiều công ty nộp đơn đăng ký trong nhiều năm qua. Các sàn giao dịch bắt đầu niêm yết và giao dịch cổ phiếu của các quỹ ETF gắn liền với hợp đồng tương lai Bitcoin ( BTC ) vào tháng 10 năm 2021 và ra mắt 9 quỹ ETF tương lai Ether vào tháng 10 năm 2023.
Nhiều báo cáo và chuyên gia cho rằng SEC có thể sắp đưa ra quyết định về việc niêm yết một quỹ ETF tiền điện tử giao ngay trên thị trường Hoa Kỳ. Nó sẽ là một trong những xu hướng tích cực quan trọng nhất đối với việc áp dụng tiền điện tử chính thống nếu được chấp thuận. Tại thời điểm xuất bản, ủy ban chưa bật đèn xanh cho bất kỳ phương tiện đầu tư Bitcoin hoặc Ether giao ngay nào.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk
Công ty báo cáo rằng họ nắm giữ 174.530 Bitcoin tính đến ngày 29 tháng 11 – trị giá khoảng 6,6 tỷ USD với mức giá 37.726 USD.
Công ty tình báo kinh doanh MicroStrategy đã mua 16.130 Bitcoin ( BTC ) vào tháng 11, nâng tổng số tiền nắm giữ lên hơn 6 tỷ USD.
Trong một thông báo ngày 30 tháng 11, Michael Saylor, người đồng sáng lập MicroStrategy cho biết công ty đã mua BTC với giá khoảng 593,3 triệu USD – mức giá 36.785 USD mỗi Bitcoin. Tính đến ngày 29 tháng 11, MicroStrategy báo cáo rằng họ nắm giữ 174.530 BTC – trị giá khoảng 6,6 tỷ USD tại thời điểm xuất bản, ở mức giá 37.726 USD.
MicroStrategy đã mua thêm 16.130 BTC với giá ~593,3 triệu USD với mức giá trung bình là 36.785 USD mỗi #bitcoin . Kể từ ngày 29/11/23, @MicroStrategy hiện nắm giữ 174.530 đô la BTC mua được với giá ~5,28 tỷ đô la với mức giá trung bình là 30.252 đô la mỗi bitcoin. $MSTRhttps://t.co/3XHhpIvsuA
Công ty tình báo kinh doanh này đã liên tục mua khối lượng lớn Bitcoin kể từ khi tuyên bố sẽ sử dụng tiền điện tử làm tài sản dự trữ kho bạc vào tháng 8 năm 2020. Thông báo cuối cùng của Saylor là vào tháng 9, báo cáo rằng MicroStrategy đã mua 5.445 BTC với giá khoảng 147 triệu USD.
Thông báo mua Bitcoin của MicroStrategy được đưa ra sau khi giá của tiền điện tử này tăng khoảng 10% trong tháng 11 . Công ty đã báo cáo khoản lãi 900 triệu USD từ việc nắm giữ Bitcoin trong quý 3 năm 2023, CEO Phong Lê ám chỉ vào thời điểm đó công ty sẽ tiếp tục mua hàng ổn định.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
ARK của Cathie Wood đã tích cực tích lũy cổ phiếu của SoFi, công ty đã công bố kế hoạch chấm dứt các dịch vụ tiền điện tử vào cuối năm 2023.
ARK Invest, một công ty đầu tư tiền điện tử được thành lập bởi người ủng hộ Bitcoin ( BTC ) Cathie Wood, đã mua khoảng 1,5 triệu USD cổ phiếu SoFi Technologies (SOFI) vào ngày 29 tháng 11, ngày công ty này tuyên bố rút lui khỏi tiền điện tử.
Vào ngày 29 tháng 11, ARK đã mua 200.275 cổ phiếu SOFI để phân bổ cho ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) của mình, theo thông báo giao dịch mà Cointelegraph nhìn thấy. Số tiền này trị giá 1,47 triệu USD, dựa trên giá đóng cửa của SOFI vào ngày 29 tháng 11, tương đương 7,35 USD một cổ phiếu, theo dữ liệu từ TradingView.
Giao dịch mua SOFI mới nhất của ARK diễn ra vào ngày SoFi Technologies chính thức công bố quyết định chấm dứt các dịch vụ tiền điện tử trước ngày 19 tháng 12 năm 2023.
SoFi cho biết: “Sau khi cân nhắc cẩn thận, chúng tôi đã đưa ra quyết định ngừng các dịch vụ tiền điện tử của mình vào cuối năm nay”, đồng thời hướng dẫn khách hàng của mình chuyển khoản nắm giữ tiền điện tử của họ sang ví tiền điện tử trực tuyến Blockchain.com.
ARK đã tích cực mua cổ phiếu SoFi trong suốt cả năm, tính đến nay đã mua tổng cộng 1.772.991 SOFI cho ARKF. Mức độ tiếp xúc với SoFi của ARGF trị giá khoảng 13 triệu đô la theo mức giá ngày nay.
Cổ phiếu SoFi đã chứng kiến một số biến động vào năm 2023, tăng lên 11,45 USD vào tháng 7 sau khi bắt đầu năm mới ở mức chỉ 4,5 USD. Cổ phiếu SoFi đã giảm dần kể từ đó, giảm xuống dưới 7 USD vào giữa tháng 11.
Biểu đồ giá cổ phiếu SoFi Technologies (SOFI) từ đầu năm đến nay. Nguồn: TradingView
Ngoài việc mua SoFi, ARK còn tích cực mua cổ phiếu Robinhood (HOOD), đạt 221.759 HOOD vào ngày 29 tháng 11. Ứng dụng giao dịch của Robinhood cho phép một người mua và giao dịch các loại tiền điện tử như Bitcoin ở Hoa Kỳ. Nền tảng này đã chính thức công bố kế hoạch mở rộng kinh doanh sang Vương quốc Anh vào ngày 30 tháng 11 mà không đề cập đến việc liệu tiền điện tử có nằm trong đợt chào bán hay không.
Trong khi mua SoFi và Robinhood, ARK đã tiếp tục bán cổ phiếu Coinbase (COIN). Vào ngày 29 tháng 11, ARK đã bán khoảng 38.000 cổ phiếu COIN từ ARKF ETF, với tổng giá trị gần 5 triệu USD.
ARK đã không trả lời ngay lập tức yêu cầu bình luận của Cointelegraph.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Chỉ 34% người Canada vẫn tin rằng tiền điện tử “sẽ đóng một vai trò quan trọng trong tương lai”, mặc dù số người có thể đưa ra định nghĩa cơ bản về tiền kỹ thuật số đã tăng nhẹ.
Số lượng người nắm giữ tiền điện tử ở Canada giảm nhẹ vào năm 2023, nhưng giá trị trung bình nắm giữ của họ đã tăng đáng kể. Tuy nhiên, 77% số người được hỏi hối hận khi đầu tư vào tài sản tiền điện tử, theo một cuộc khảo sát do Ủy ban Chứng khoán Ontario (OSC) công bố.
OSC đã công bố “Khảo sát tài sản tiền điện tử năm 2023” vào ngày 29 tháng 11, được thực hiện với sự hợp tác của Ipsos vào cuối tháng 5. Cuộc khảo sát đã phỏng vấn 2360 người Canada, được lựa chọn để phản ánh chính xác tỷ lệ dân số của đất nước theo giới tính, độ tuổi và khu vực.
Có lẽ do thời gian nghiên cứu được thực hiện nên kết quả của nó phản ánh sự bi quan chung đối với tiền điện tử của người dân trong nước. Trong khi số người Canada có thể đưa ra định nghĩa cơ bản về tiền điện tử đã tăng từ 51% vào năm 2022 lên 54% vào năm 2023, thì chỉ 34% trong số họ hiện tin rằng tiền điện tử “sẽ đóng một vai trò quan trọng trong tương lai”, so với 49% ở Canada. 2022.
Ít người Canada sở hữu tài sản tiền điện tử hơn một năm trước – 10% vào năm 2023 so với 13% vào năm 2022. Đây rất có thể là nam giới ở độ tuổi 25-44, có bằng tốt nghiệp đại học và có công việc toàn thời gian.
Bất chấp sự bi quan, 39% số người được hỏi khẳng định danh mục đầu tư tiền điện tử của họ có lãi so với khoản đầu tư ban đầu, chỉ thấp hơn một chút so với năm 2022 (46%). Và giá trị trung bình của một danh mục đầu tư như vậy đã tăng đáng kể từ 52.975 USD năm ngoái lên 82.998 USD trong năm nay.
Lý do phổ biến nhất để mua tiền điện tử vẫn ổn định – như vào năm 2022 và 2023, đó là “đầu tư đầu cơ”. Theo khảo sát, số người mua tiền điện tử như một “khoản đầu tư dài hạn” đã giảm từ 29% năm ngoái xuống còn 20% trong năm nay.
Những con số trong cuộc khảo sát ở Canada phù hợp với kết quả gần đây của nghiên cứu tương tự ở Pháp. Được thực hiện bởi Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD), nó cho thấy 9,4% dân số Pháp nắm giữ tài sản tiền điện tử, chỉ thấp hơn một chút so với những người nắm giữ loại tài sản đầu tư phổ biến nhất là quỹ bất động sản.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Bitcoin ETF có thể bị thao túng trên thị trường Bitcoin giao ngay. Mối quan tâm chính của SEC là tìm ra cách ngăn chặn sự thao túng do ETF gây ra.
Các nhà đầu tư đang háo hức mong đợi sự chấp thuận tiềm năng của quỹ giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay (ETF) bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Sự phấn khích bắt đầu vào đầu tháng 6 khi gã khổng lồ đầu tư BlackRock nộp hồ sơ cho sản phẩm và có thêm động lực sau khi có quyết định của tòa án yêu cầu SEC xem xét lại việc từ chối đề xuất của Grayscale về việc chuyển Bitcoin Trust (GBTC) thành ETF giao ngay.
Sự phản đối của SEC đối với ETF có liên quan đến việc Bitcoin ( BTC ) được giao dịch ở những địa điểm không được kiểm soát trên khắp thế giới, điều này đặt ra thách thức trong việc ngăn chặn gian lận và thao túng giá.
Một nỗ lực nhằm giải quyết vấn đề này bao gồm các thỏa thuận chia sẻ giám sát (SSA) với một số sàn giao dịch tiền điện tử. Về lý thuyết, điều này sẽ cho phép xác định những kẻ xấu cố gắng thao túng thị trường. Các nhà phê bình đặt câu hỏi về tính hiệu quả của các SSA này vì chúng không thể bao phủ toàn bộ thị trường. ETF dựa trên các quyết định trước đó cho phép ETF hàng hóa giao ngay dựa trên mức độ liên quan của thị trường hàng hóa tương lai cơ bản.
SEC đã xác định rằng hợp đồng tương lai phải dẫn đầu trong việc hình thành giá để được coi là “thị trường được quản lý có quy mô đáng kể”. Nói cách khác, thông tin từ thị trường tương lai được ưu tiên hơn thị trường giao ngay trong quá trình khám phá giá. Tuy nhiên, ngay cả khi việc phát hiện giá được dẫn dắt bởi thị trường tương lai, vẫn có một số trường hợp thao túng trên thị trường giao ngay có thể lan sang ETF. Ma quỷ nằm trong các chi tiết, và cụ thể hơn, trong nguồn giá để tính toán giá trị tài sản ròng (NAV) cũng như trong phương thức tạo và mua lại (bằng tiền mặt hoặc hiện vật).
Hãy xem xét một kịch bản trong đó một kẻ thao túng đã thành công trong việc đẩy giá hàng hóa cơ bản xuống 5% trên các thị trường giao ngay không được kiểm soát.
Báo cáo Bitwise năm 2019 về việc sử dụng giá trung bình theo khối lượng để bảo vệ khỏi sự thao túng NAV. Nguồn: Bitwise
Nếu việc tạo ra và mua lại là bằng hiện vật thì sẽ có một hoạt động chênh lệch giá đơn giản hoạt động giống như phương tiện liên lạc giữa ETF và thị trường giao ngay không được kiểm soát. Trong ví dụ này, nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể khai thác nó bằng cách mua hàng hóa giao ngay được định giá thấp và bán số lượng ETF tương ứng, sau đó sử dụng hàng hóa đã mua để tạo ra các đơn vị ETF mới và đảm bảo vị thế ETF bán khống. Lợi nhuận của giao dịch này sẽ kéo dài cho đến khi có sự hội tụ đáng kể của giá hàng hóa giao ngay và số lượng ETF tương đương. Mỗi mức giá sẽ di chuyển bao nhiêu về phía hội tụ tùy thuộc vào tính thanh khoản của chúng, nhưng một số điều chỉnh sẽ đến từ giá ETF, nghĩa là sự thao túng trên thị trường giao ngay sẽ lan sang ETF, ít nhất là một phần.
Trong trường hợp các khoản tạo ra và mua lại được thực hiện bằng tiền mặt và NAV được tính bằng giá hàng hóa bắt nguồn từ thị trường giao ngay không được kiểm soát, thì có thể xảy ra hoạt động kinh doanh chênh lệch giá tương tự. Nhà kinh doanh chênh lệch giá mua hàng hóa giao ngay được định giá thấp và bán ETF, sử dụng tiền mặt để tạo ra các đơn vị ETF để trang trải vị thế bán khống và bán hàng hóa nhằm cố gắng sao chép phương pháp định giá được sử dụng trong tính toán NAV (xác định giá phải trả cho các sáng tạo). Ngoài hiệu quả sử dụng vốn kém hơn (do giải ngân tiền mặt để tạo ra) và rủi ro thực hiện nhỏ khi sao chép giá NAV, giao dịch về cơ bản giống như tạo ra hiện vật và hậu quả cũng tương tự.
Có thiết lập nào bảo vệ ETF một cách hiệu quả khỏi bị thao túng không? Việc sử dụng giá giao ngay bắt nguồn từ đường cong tương lai để tính NAV, cùng với việc tạo ra và rút lại bằng tiền mặt, nổi lên như một giải pháp thay thế hứa hẹn nhất. Nếu một nhà kinh doanh chênh lệch giá cố gắng áp dụng phương pháp tương tự như trong trường hợp trước, thì không có gì đảm bảo sẽ bán hàng hóa ở mức giá tương tự như giá được sử dụng trong tính toán NAV, đặc biệt là khi có kẻ thao túng trên thị trường giao ngay. Giao dịch không còn là giao dịch chênh lệch giá nữa. Các đường ống kết nối giá giao ngay và giá ETF bị tắc nghẽn.
Mặt khác, thiết lập này tạo điều kiện thuận lợi cho một con đường chênh lệch giá đơn giản giữa ETF và hợp đồng tương lai. Bất cứ khi nào giá ETF khác với giá giao ngay do đường cong tương lai ngụ ý, nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể thực hiện giao dịch ở vị thế ngược lại với biện pháp phòng ngừa rủi ro hoàn hảo đối với hợp đồng tương lai, thiết lập mối liên kết chặt chẽ giữa ETF và thị trường tương lai. Thật hợp lý khi tin rằng một ETF có những đặc điểm như vậy sẽ có khả năng chống lại sự thao túng trên các thị trường giao ngay không được kiểm soát như các hợp đồng tương lai hoặc ETF tương lai.
Cả học giả và học viên đều đã tìm thấy một số bằng chứng mạnh mẽ ủng hộ ý kiến cho rằng Hợp đồng tương lai Bitcoin CME chiếm ưu thế trong việc khám phá giá Bitcoin. Không còn nghi ngờ gì nữa, Bitcoin ETF giao ngay ở Mỹ sẽ là một sự phát triển tốt cho thị trường truyền thống và ngành công nghiệp tiền điện tử. Như mục sư người Mỹ Chuck Swindoll từng nói: “Sự khác biệt giữa điều tốt và điều vĩ đại là sự chú ý đến từng chi tiết”. Bằng cách xua đuổi ma quỷ, Bitcoin ETF có tiềm năng thực sự tuyệt vời cho các nhà đầu tư.
João Marco Braga da Cunha là người quản lý danh mục đầu tư tại Hashdex. Ông có bằng thạc sĩ kinh tế tại Fundação Getulio Vargas trước khi lấy bằng tiến sĩ về kỹ thuật điện và điện tử tại Đại học Công giáo Giáo hoàng Rio de Janeiro.
Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung, không nhằm mục đích và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hay đại diện cho quan điểm và ý kiến của TienMaHoa.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk
