Polygon là gã khổng lồ đang ngủ hay con tàu đang chìm? Phân tích động thái tiếp theo của MATIC

Xu hướng giảm giá hiện tại của MATIC có phải là điềm báo trước cho một đợt tăng giá hay nó báo hiệu những khó khăn đang diễn ra? Các chuyên gia dự đoán các bước tiếp theo của nó như thế nào?

Polygon ( MATIC ) bước vào lĩnh vực tiền điện tử với những hứa hẹn lớn lao. Nó nhằm mục đích giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng của Ethereum ( ETH ), cung cấp các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn thông qua giải pháp lớp 2 . Bất chấp những mục tiêu cao cả này, MATIC đã chứng kiến sự sụt giảm giá chóng mặt từ mức cao nhất mọi thời đại.

MATIC, đạt đỉnh 2,92 USD vào tháng 12 năm 2021, hiện đang giao dịch ở mức 0,71 USD, giảm gần 76% tính đến ngày 29 tháng 5. Sự sụt giảm này trở nên đáng chú ý do xu hướng tăng giá gần đây trên thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn, nơi nhiều loại tiền điện tử hàng đầu đã cho thấy mức tăng đáng kể.

Trong khi đó, Polygon gần đây đã trải qua quá trình nâng cấp Napoli, nhằm nâng cao khả năng mở rộng và hiệu suất của nó. Tuy nhiên, điều này vẫn chưa chuyển thành hành động giá tích cực khi MATIC đang trải qua xu hướng giảm giá và các nhà đầu tư bán tháo trên quy mô lớn.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá các yếu tố góp phần dẫn đến hoạt động kém hiệu quả của MATIC, xem xét liệu nó thực sự đã “chết” hay chỉ đơn giản là đang trong giai đoạn củng cố và phục hồi tiềm năng.

Đa giác (MATIC) hoạt động như thế nào?

Hãy cùng tìm hiểu xem Polygon (MATIC) đang hoạt động như thế nào và so sánh nó với các đối thủ của nó là Arbitrum ( ARB ) và Base. Chúng ta sẽ khám phá tổng giá trị bị khóa ( TVL ), hoạt động của người dùng, khối lượng giao dịch và khối lượng ứng dụng phi tập trung ( dApps ).

TVL

TVL là tổng số tiền bị khóa trong hợp đồng thông minh của blockchain . Hãy coi nó như tổng giá trị tài sản mà mọi người đã ủy thác cho blockchain. TVL cao hơn thường có nghĩa là được tin cậy nhiều hơn và được sử dụng nhiều hơn.

Theo DeFi LIama , tính đến ngày 29 tháng 5, Polygon có TVL là 971,38 triệu USD, xếp thứ 11 trong số tất cả các blockchain. Điều này nghe có vẻ ấn tượng nhưng hãy so sánh nó với các đối thủ cạnh tranh.

Arbitrum dẫn đầu với 3,12 tỷ USD TVL, xếp thứ 5 và Base theo sau với 1,741 tỷ USD, xếp thứ 7. Đa giác đi sau hai cái này một chút. Ngoài ra, Arbitrum và Base có TVL ngày càng tăng, trong khi Polygon có xu hướng giảm TVL.

Bây giờ, hãy so sánh vốn hóa thị trường với tỷ lệ TVL của Polygon và Arbitrum. Tỷ lệ này giúp chúng tôi hiểu thị trường đánh giá blockchain như thế nào so với TVL của nó.

Tỷ lệ của Polygon là 6,93, nghĩa là vốn hóa thị trường của nó gần gấp bảy lần TVL. Ngược lại, tỷ lệ của Arbitrum là 1,02, cho thấy mức định giá cân bằng hơn.

Tỷ lệ cao đối với Polygon cho thấy rằng mặc dù thị trường lạc quan về tiềm năng tương lai của nó nhưng giá trị thực tế bị khóa trong mạng tương đối thấp so với vốn hóa thị trường của nó.

Sự khác biệt này có thể chỉ ra rằng niềm tin của nhà đầu tư dựa nhiều hơn vào tăng trưởng đầu cơ trong tương lai hơn là tiện ích hiện tại và việc áp dụng trong mạng.

Hoạt động và giao dịch của người dùng

Hoạt động người dùng

Hoạt động của người dùng được đo bằng số lượng ví hoạt động duy nhất (UAW). Theo Dapp Radar, Trong 30 ngày qua, tính đến ngày 29 tháng 5, Polygon có 6,76 triệu UAW, xếp thứ 3 trong danh mục này. UAW của Polygon cao hơn 5,78 triệu của Arbitrum và 2,74 triệu của Base.

Một số lượng lớn người dùng tích cực thường biểu thị một cộng đồng lành mạnh và gắn kết, điều này rất quan trọng cho sự thành công lâu dài của bất kỳ blockchain nào.

Khối lượng giao dịch

Tính đến ngày 29 tháng 5, Polygon đã xử lý 55,75 triệu giao dịch trong 30 ngày qua, một con số rất ấn tượng. Trong khi đó, Arbitrum đã xử lý 23,98 triệu giao dịch và Base đã xử lý 19,47 triệu giao dịch trong cùng kỳ. Tuy nhiên, hãy nhìn sâu hơn.

Khối lượng DApp

DApps giống như các ứng dụng trên điện thoại của bạn nhưng chạy trên blockchain. Chúng thúc đẩy sự tham gia của người dùng và khối lượng giao dịch, khiến chúng trở nên quan trọng đối với bất kỳ hệ sinh thái blockchain nào.

Trong 30 ngày qua, tính đến ngày 29 tháng 5, khối lượng dApps của Polygon là 7,91 tỷ USD, nghe có vẻ đáng kể. Nhưng khi bạn so sánh nó với 30,42 tỷ USD của Arbitrum và 8,64 tỷ USD của Base, khối lượng của Polygon có vẻ khiêm tốn.

Hơn nữa, mặc dù có ít giao dịch hơn nhưng khối lượng dApps của Arbitrum vẫn cao hơn nhiều và khối lượng dApps của Base cao hơn một chút so với Polygon.

Dữ liệu trên cho thấy các giao dịch trên Arbitrum có thể liên quan đến số lượng lớn hơn hoặc các hoạt động có giá trị hơn, trong khi Polygon, mặc dù số lượng giao dịch cao hơn, nhưng có thể xử lý các giao dịch quy mô nhỏ hơn.

Polygon có thể cải thiện vị thế trên thị trường bằng cách nào?

• Giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn: Polygon cần tăng tốc độ giao dịch và giảm phí để thu hút nhiều người dùng hơn. Chẳng hạn, trong 30 ngày qua, Arbitrum đã ghi nhận TPS (giao dịch mỗi giây) tối đa là 532, cao hơn nhiều so với 282 của Polygon. Ngoài ra, phí trung bình trên Polygon là khoảng 0,01 USD cho mỗi giao dịch, cao hơn 0,001 USD của Arbitrum. Việc giảm các khoản phí này và tăng tốc giao dịch có thể khiến Polygon trở nên hấp dẫn hơn.
• Ưu đãi đặt cược tốt hơn: Cung cấp phần thưởng cao hơn hoặc lợi ích độc đáo cho việc đặt cược có thể khuyến khích người dùng khóa tài sản của họ. Ethereum 2.0 đã sử dụng thành công chiến lược này và thu hút được rất nhiều vốn. Ví dụ: các nền tảng đặt cược ETH như Lido ( LIDO ) đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc nhờ phần thưởng đặt cược thanh khoản hấp dẫn.
• Các dApp có nhu cầu cao: Việc phát triển các dApp phổ biến cũng có thể mang lại nhiều giá trị hơn cho hệ sinh thái. Các ứng dụng DeFi như sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ) và nền tảng cho vay có thể thu hút một lượng lớn tài sản bị khóa. Uniswap ( UNI ) trên Ethereum là một ví dụ điển hình, thúc đẩy TVL thông qua khối lượng giao dịch và nhóm thanh khoản cao.
• Các dịch vụ DeFi được cải thiện: Cung cấp các dịch vụ DeFi cạnh tranh như cho vay, đi vay và canh tác lợi nhuận có thể thu hút những người dùng đang tìm kiếm lợi nhuận cao. Aave ( AAVE ) là một ví dụ điển hình về một nền tảng đã thu hút hàng tỷ TVL thông qua các dịch vụ DeFi hấp dẫn của nó.
• Nâng cấp thành công: Việc tung ra các bản nâng cấp tương tự như bản nâng cấp Napoli có thể nâng cao hiệu suất và khả năng mở rộng. Những cải tiến này có thể làm cho nền tảng trở nên hấp dẫn hơn đối với người dùng trong việc khóa tài sản của họ.

Cảm xúc trái chiều về Polygon: Reddit cân nhắc

Cảm xúc của công chúng trên một chủ đề Reddit về Polygon là một sự hỗn hợp, phản ánh nhiều ý kiến từ sự lạc quan về tiềm năng lâu dài của nó đến những lo ngại về hiệu quả hoạt động gần đây và vị thế trên thị trường của nó.

Nhiều người dùng tin tưởng vào tương lai của Polygon mặc dù giá gần đây của nó đã giảm. Họ coi MATIC như một “gã khổng lồ đang ngủ quên” với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.

Ví dụ: một số người dùng đang nắm giữ số lượng lớn MATIC, mua ở các mức giá khác nhau và đặt cọc mã thông báo của họ để kiếm thu nhập thụ động. Đặt cược MATIC trên chuỗi có thể mang lại lợi nhuận khoảng 3%, được một số người dùng coi là cách tốt để tích lũy nhiều mã thông báo hơn theo thời gian.

Tuy nhiên, có những lo ngại về hiệu suất gần đây của Polygon. Một số người dùng lưu ý rằng MATIC đã giảm giá gần đây trong khi các tài sản tiền điện tử khác lại tăng giá, dẫn đến sự thất vọng và hoài nghi. Theo một số người dùng, sự sụt giảm này là do các nhà đầu tư cá voi lớn định kỳ bán phá giá cổ phần của họ, tạo ra áp lực bán và ảnh hưởng đến giá của token.

Trong khi đó, việc so sánh với các blockchain khác như Solana ( SOL ) nêu bật những thách thức mới đối với Polygon. Trong khi Solana nhận thấy mức độ sử dụng tăng vọt nhờ các ứng dụng cụ thể như giao dịch đồng meme , thì MATIC, với tư cách là mã thông báo tính phí cho Polygon, vẫn chưa tìm thấy trường hợp sử dụng hướng đến bán lẻ tương tự.

Một số người dùng cũng chỉ ra rằng hành động giá của MATIC là một phần trong chu kỳ thị trường của nó. Họ nhớ lại rằng MATIC đã chạm đáy sớm hơn hầu hết các token khác trong thị trường gấu, cho thấy hiệu suất hiện tại của nó có thể chỉ là một giai đoạn.

Những người khác tin rằng sự chú ý của thị trường thường chuyển sang các dự án mới hơn, khiến những dự án cũ phải đổi mới liên tục hoặc có nguy cơ trở nên không phù hợp.

Nhìn chung, hầu hết người dùng vẫn lạc quan, coi thị trường hiện tại là tiền thân của “mùa altcoin”, nơi các loại tiền điện tử thay thế như MATIC có thể đạt được lợi nhuận. Họ tin rằng một khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn vượt ra ngoài Bitcoin ( BTC ) và tiền meme, sự chú ý và đầu tư có thể chuyển trở lại các dự án có nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ như Polygon.

Các chuyên gia nghĩ gì?

Ý kiến chuyên gia về Polygon cũng đa dạng như cảm nhận của công chúng. Hãy cùng tìm hiểu xem một số nhà phân tích dày dạn kinh nghiệm nói gì về triển vọng hiện tại và tương lai của MATIC.

Trong một phân tích gần đây trên TradingView, nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng Bixley đã chia sẻ triển vọng tăng giá cho Polygon. Bixley chỉ ra rằng giá MATIC hiện đang nằm trên đường xu hướng chỉ trên 0,7 USD. Vị trí này rất quan trọng vì các đường xu hướng cần phải bị phá vỡ để xảy ra đột phá.

Nếu MATIC không phá vỡ được đường xu hướng này, nó có thể dẫn đến một đợt suy thoái giảm giá. Tuy nhiên, Bixley vẫn lạc quan, dự đoán MATIC sẽ bứt phá, dẫn đến xu hướng giá tăng.

Bixley đã đưa ra những điểm tương đồng giữa hiệu suất giá của MATIC và Ethereum trong những ngày đầu thành lập. Nếu sự so sánh này đúng, MATIC có thể sẵn sàng tăng trưởng đáng kể.

Bixley đã vạch ra một số mức mục tiêu trong phân tích của mình. Mục tiêu đầu tiên là 1,2 USD, tăng 70% so với giá hiện tại. Các mục tiêu khác bao gồm 5,4 USD, đánh dấu mức tăng 650%.

Tuy nhiên, không phải tất cả các chuyên gia đều có chung sự lạc quan như Bixley. Một nhà phân tích khác nhấn mạnh một mô hình đáng lo ngại: death cross trên biểu đồ hàng tuần của MATIC.

Giao cắt tử thần, trong đó đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn, thường báo hiệu xu hướng giảm giá. Nhà phân tích này dự đoán mức giảm 70% có thể xảy ra, khiến giá MATIC giảm xuống dưới 0,2 USD.

Để thêm một lớp nữa vào cuộc trò chuyện, người dùng Twitter đã chia sẻ quan điểm của họ về MATIC.

Một tweet đã bảo vệ quan điểm của Polygon mặc dù nó không đạt được mức tăng gần đây. Người dùng này tin rằng việc loại bỏ Polygon do hiệu suất hiện tại của nó sẽ bỏ qua tiềm năng lâu dài của nó.

Một dòng tweet khác nêu lên khả năng chúng ta có thể đang chứng kiến việc loại bỏ dần một số altcoin nhất định. Trong lịch sử, mỗi chu kỳ thị trường đều chứng kiến một số đồng tiền tăng giá đột ngột rồi lụi tàn, không bao giờ đạt đến mức cao mới mọi thời đại nữa.

Như mọi khi, trong thế giới tiền điện tử, bạn phải cân nhắc những quan điểm đa dạng này và đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên dữ liệu toàn diện nhất hiện có. Luôn nhớ đừng bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể thua.