Ba địa chỉ ví cá voi Bitcoin thời Satoshi không hoạt động kể từ tháng 11 năm 2017 đã di chuyển 6.500 BTC, trị giá khoảng 230 triệu USD, vào ngày 2 tháng 11. BTC thời Satoshi đề cập đến giai đoạn đầu của mạng Bitcoin khi nó vẫn còn tương đối xa lạ với mọi người.
Theo dữ liệu từ BitInfoCharts, ví đầu tiên đã chuyển 2.550 BTC, ước tính trị giá 90 triệu USD.
Nguồn: BitInfoCharts
Địa chỉ thứ hai đã chuyển khoảng 2.000 BTC trị giá 71 triệu USD.
Nguồn: BitInfoCharts
Trong khi đó, địa chỉ thứ ba đã chuyển khoảng 1.950 BTC trị giá 69 triệu USD.
Nguồn: BitInfoCharts
Chuyển động ví thuộc về một tổ chức?
Cả ba ví đều có một điểm chung khác: giao dịch cuối cùng của mỗi ví diễn ra gần sáu năm trước, vào ngày 5 tháng 11 năm 2017. Do đó, những ví này đã ngủ quên trong suốt đợt tăng giá Bitcoin và mức cao nhất mọi thời đại trên 69.000 USD. Hầu hết Bitcoin trong ba ví cá voi có từ tháng 7 năm 2011 và được liên kết với F2Pool – một pool khai thác Bitcoin – cho thấy nó có thể đã được tích lũy thông qua việc đào Bitcoin sớm. Ba ví giữ BTC khi nó giao dịch dưới 15 USD.
Việc cả ba ví thuộc về cùng một cá nhân hay tổ chức vẫn chưa được xác nhận, mặc dù lịch sử ví và mô hình giao dịch cho thấy điều đó có thể xảy ra. Chuyển động gần đây của các địa chỉ cá voi Bitcoin chứa BTC từ năm 2011 diễn ra chỉ vài ngày sau khi giá BTC chạm mức cao mới hàng năm trên 35.000 USD.
Năm 2023 đã chứng kiến một số cá voi Bitcoin và các địa chỉ hơn 10 năm tuổi trỗi dậy từ trạng thái ngủ đông, chuyển BTC sang địa chỉ mới. Đầu tháng 7, một chiếc ví không hoạt động trong 11 năm đã chuyển 30 triệu đô la BTC và một tháng sau, vào tháng 8, một chiếc ví thời Saotshi đã chuyển 1.005 BTC sang một địa chỉ mới.
Có một mô hình bất thường về dòng tiền vào và ra lớn trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Đáng chú ý, Kraken, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử nổi bật, đã trở thành tâm điểm của xu hướng này với những chuyển động đáng kể của tài sản kỹ thuật số trong những tuần gần đây.
Vào ngày 1 tháng 11, Kraken đã trải qua đợt rút vốn lớn thứ ba trong năm nay, với khoảng 75 triệu USD rời khỏi sàn giao dịch. Trong một sự khác biệt thú vị, dòng ra này xuất hiện cùng lúc với dòng vào lớn thứ hai trong năm – số tiền khổng lồ lên tới gần 100 triệu USD.
Dòng vào chủ yếu được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư lớn, thường được gọi là “cá voi”, trong khi dòng ra được đặc trưng bởi các giao dịch có phạm vi từ 1 triệu USD đến dưới 10 triệu USD một chút.
Tuần gần đây đã nêu bật sự khác biệt rõ rệt trong mô hình giao dịch trên Kraken. Dòng Bitcoin vượt quá 10 triệu USD được chuyển đến các sàn giao dịch, trong khi dòng ra chủ yếu là các giao dịch dưới 10 triệu USD.
Tương tự, tuần trước, Crypto.com đã chứng kiến dòng vào đáng kể nhất trong một năm, củng cố sự gia tăng chưa từng thấy về khả năng di chuyển vốn trên các sàn giao dịch tiền điện tử.
Khối lượng dòng tiền ròng vào/ ra khỏi các sàn giao dịch: Trung bình động 7 ngày. Nguồn: Glassnode
Dữ liệu chính của Friend Tech, ứng dụng dựa trên token xã hội phi tập trung, hiện đang giảm đáng kể. Động thái giảm đột ngột này làm dấy lên lo ngại cho cộng đồng, vì nó có thể báo hiệu những thách thức tiềm ẩn đối với sự phát triển và tính bền vững của nền tảng.
Tính đến ngày 1/11/2023, dữ liệu chính của Friend Tech đã chạm mức thấp nhất mọi thời đại, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ giảm mạnh chỉ còn 881.000 đô la. Con số này thấp hơn đáng kể so với các số liệu trước đó và đặt ra câu hỏi về tình trạng chung của nền tảng cũng như mức độ tương tác của người dùng. Tương tự, mức phí thu được cũng đạt mức thấp 881.000 đô la, cho thấy khả năng tạo doanh thu của nền tảng suy yếu.
Hơn nữa, số lượng trader đang hoạt động trên nền tảng Friend Tech đã giảm còn 6.030, đánh dấu một điểm thấp khác trong lịch sử gần đây. Số lượng trader không thấp đến mức này kể từ đầu tháng 9, báo hiệu xu hướng đáng lo ngại đối với cơ sở người dùng của nền tảng.
Một trong những thống kê đáng báo động nhất là số lượng người dùng mới trung bình hàng ngày trong 3 ngày qua, dao động quanh mức 560. Con số này thấp hơn nhiều so với những gì Friend Tech đã trải qua trong những tháng trước và đặt ra câu hỏi về khả năng thu hút, giữ chân người dùng mới của nền tảng.
Một mối quan tâm đáng kể khác là tỷ lệ sử dụng gas trong mạng Base đang giảm dần, hiện chỉ còn 3,8%. Số liệu này có tầm quan trọng đặc biệt vì nó phản ánh tiện ích và mức độ tương tác tổng thể của nền tảng. Việc nó đạt đến mức thấp như vậy là dấu hiệu cho thấy người dùng đang sử dụng nền tảng này ít thường xuyên hơn hoặc tham gia vào ít giao dịch hơn.
Ngoài ra, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong Friend Tech giảm đáng chú ý khoảng 25,8% từ mức đỉnh 30.247 ETH vào đầu tháng 10 xuống mức hiện tại là 22.431 ETH. Con số này thấp hơn đáng kể trong một khoảng thời gian tương đối ngắn và có thể báo hiệu sự không chắc chắn của nhà đầu tư và người dùng về tương lai của nền tảng.
Friend Tech là ứng dụng dựa trên token xã hội phi tập trung xây dựng trên Base, cho phép người sáng tạo kiếm tiền từ nội dung và chuyên môn của họ bằng cách kết nối với cộng đồng trực tuyến của họ thông qua sự chú ý được token hóa. Tính năng độc đáo của nền tảng là sử dụng “Khóa” để thể hiện tầm ảnh hưởng của người dùng và cấp quyền truy cập vào các cuộc trò chuyện, lời khuyên riêng tư độc quyền và những đặc quyền khác liên quan đến tài khoản là một phần trọng tâm tạo nên sự hấp dẫn của nền tảng.
Mặc dù sự chấp thuận của một quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin ETF giao ngay có thể sẽ khiến giá Bitcoin tăng mạnh, nhưng một số nhà phân tích lo ngại rằng điều đó sẽ không đủ để thị trường thoát hoàn toàn khỏi mùa đông hiện tại.
Vào ngày 24 tháng 10, Bitcoin đã tổ chức đợt tăng giá trong một ngày lớn nhất trong hơn một năm, tăng hơn 14% sau thông tin mã chứng khoán Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock (IBTC) đã được niêm yết trên trang web Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), điều mà thị trường tiền mã hoá hiểu là một bước tiến tích cực cho việc áp dụng quỹ.
Sự gia tăng thậm chí còn mạnh hơn so với ngày 16 tháng 10, khi bài đăng X không chính xác của Cointelegraph nói rằng một Bitcoin ETF giao ngay đã được phê duyệt.
Người dùng X TheFlowHorse nói rằng có hai điểm sáng có thể được coi là gợi ý về hành động giá Bitcoin nếu BTC ETF giao ngay được chấp thuận.
Đề cập đến hai sự phát triển và tác động của chúng đối với Bitcoin, TheFlowHorse nói thêm rằng các nhà đầu tư có thể kỳ vọng sẽ thấy một động thái “tương tự, nếu không muốn nói là lớn hơn” nếu ETF được chấp thuận.
Giá Bitcoin đã tăng lên mức 35.000 USD vào ngày 24 tháng 10 | Nguồn: TradingView
Tuy nhiên, TheFlowHorse lưu ý rằng, mặc dù sự chấp thuận có thể sẽ đẩy giá tăng lên đáng kể, nhưng cũng có khả năng kéo theo đó là một đợt thoái lui trong trung hạn.
Theo quan điểm của TheFlowHorse:
“Sẽ có rất nhiều người tham gia… và cuối cùng là một động thái không hiệu quả. Những động thái không hiệu quả sẽ được lặp lại và thoái lui ở một mức độ nào đó”.
Sự chấp thuận BlackRock ETF sẽ đóng vai trò xúc tác
Tony Sycamore, nhà phân tích tại IG International cho rằng Bitcoin sẽ tiếp tục tăng vọt qua các mức cao mới hàng năm vào ngày công bố, trong khi Rachael Lucas, nhà phân tích kỹ thuật tại sàn giao dịch tiền điện tử Úc BTC Markets, cho biết sự chấp thuận BlackRock ETF sẽ đóng vai trò là chất xúc tác cho phần còn lại của lĩnh vực tài chính truyền thống.
“Sự tham gia này không chỉ khuếch đại dòng vốn tổ chức mà còn làm tăng sự tò mò của giới bán lẻ, góp phần hạn chế nguồn cung và nhấn mạnh khía cạnh giảm phát của Bitcoin”.
“Đây là một đoạn clip ngắn ghi lại cảnh Kaileyleinz hỏi Gensler về GBTC và các quỹ ETF Bitcoin giao ngay khác. Theo quan điểm của tôi, dù không có câu trả lời nhưng có nói về một nhóm xem xét. Chúng tôi đã có được một số hiểu biết sâu sắc về quy trình của họ thông qua các sửa đổi từ một số người nộp hồ sơ này trong những ngày gần đây”.
Tuy nhiên, trong khi Sycamore cho biết có khả năng “cuộc biểu tình (tăng giá) có thể tiếp tục”, thì việc đảo ngược xu hướng toàn diện đối với Bitcoin dường như khó xảy ra, do lãi suất vẫn cao hơn đáng kể so với khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) trước đó.
Tina Teng, nhà phân tích tại CMC Markets cũng tin rằng sẽ đáng để áp dụng quan điểm thận trọng hơn vì không có gì đảm bảo về sự đảo ngược xu hướng hoàn toàn.
Thời điểm phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay vẫn là ẩn số?
“Bitcoin vẫn thiếu các nguyên tắc cơ bản để hỗ trợ định giá định lượng như cổ phiếu và không có phạm vi sử dụng như hàng hóa. Sự chấp thuận của SEC không thể thay đổi bản chất của việc nó là một tài sản đầu cơ”.
“Những thay đổi vĩ mô sẽ có tác động lớn đến thị trường tiền mã hoá, vốn thường bắt đầu hình thành xu hướng tăng trong chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed”, Teng kết luận.
Sự chắc chắn và thời điểm phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay vẫn còn là vấn đề tranh luận. Mặc dù khó có thể xảy ra, nhưng các nhà phân tích của ETF cho biết Chủ tịch SEC Gary Gensler có thể đợi đến phút cuối cùng để đưa ra lời từ chối “tàn bạo đáng kinh ngạc” đối với các đơn đăng ký.
Trong khi các nhà phân tích từ JPMorgan tuyên bố trong một báo cáo đầu tư ngày 17 tháng 10 rằng việc phê duyệt có thể đến trong vài tháng tới, thì sự đồng thuận chung – do các nhà phân tích James Seyffart và Eric Balchunas của Bloomberg ETF đưa ra – cho thấy cơ hội được phê duyệt trước ngày 10 tháng 1 năm sau ở mức 90%.
“Tôi đã nhận được rất nhiều câu hỏi liên quan đến quan điểm hiện tại của tôi về Bitcoin ETF giao ngay trong vài tuần qua. Đây là phần ghi chú đầu tiên của tôi đưa ra ngày hôm qua”.
Công ty thanh toán khổng lồ PayPal đã nhận được lệnh triệu tập từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) liên quan đến stablecoin được chốt bằng đô la Mỹ, PayPal USD (PYUSD). Được tiết lộ vào ngày 2/11/2023, lệnh triệu tập đánh dấu bước phát triển đáng chú ý trong không gian tiền kỹ thuật số, đặt ra câu hỏi về sự giám sát theo quy định và tương lai của các dự án tiền điện tử thuộc PayPal.
Bộ phận Thực thi của SEC đã đề xuất lệnh triệu tập, báo hiệu các cơ quan quản lý Hoa Kỳ giám sát ngày càng chặt chẽ đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Động thái này diễn ra khoảng 3 tháng sau khi PayPal ra mắt stablecoin PYUSD vào đầu tháng 8. PYUSD là tài sản kỹ thuật số do Paxos Trust phát hành và được hỗ trợ bằng tiền gửi đô la Mỹ, Trái phiếu Kho bạc ngắn hạn và các khoản tương đương tiền mặt, được thiết kế để duy trì giá trị ổn định là 1 đô la. Stablecoin này được xây dựng trên blockchain Ethereum và nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho thanh toán kỹ thuật số và hỗ trợ hệ sinh thái Web3 mới nổi.
Mức độ gia tăng chấp nhận PYUSD là rất đáng chú ý, với các sàn giao dịch lớn như Coinbase, Crypto.com, Bitstamp và Kraken nhanh chóng niêm yết stablecoin trên nền tảng của họ sau khi ra mắt. PayPal tiếp tục mở rộng dấu ấn trong không gian tiền điện tử bằng cách công bố kế hoạch tích hợp PYUSD vào dịch vụ thanh toán di động Venmo của mình, cho phép người dùng mua và gửi stablecoin cho bạn bè và gia đình. Động thái này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của PayPal nhằm làm cho tiền điện tử trở nên dễ tiếp cận và phổ biến ở Hoa Kỳ.
Trong khi tích cực mở rộng sự hiện diện của tiền điện tử tại Hoa Kỳ, PayPal cũng đang thúc đẩy các sáng kiến ở nhiều quốc gia khác. Vào ngày 31/10, PayPal đã nhận được giấy phép từ Cơ quan quản lý tài chính của Vương quốc Anh để cung cấp dịch vụ crypto tại đây, củng cố hơn nữa cam kết đối với không gian tiền kỹ thuật số trên quy mô toàn cầu.
Paxos là công ty phát hành PYUSD, đã báo cáo triển khai thành công stablecoin, với vốn hóa thị trường đạt mức ấn tượng 150 triệu đô la chỉ trong vòng 2 tháng kể từ khi ra mắt. Tại thời điểm viết bài, PYUSD tự hào có vốn hóa thị trường khoảng 159 triệu đô la, kèm theo khối lượng giao dịch hàng ngày gần 7,2 triệu đô la, theo dữ liệu từ CoinMarketCap.
Nguồn: CoinMarketCap
Diễn biến này đã dẫn đến suy đoán trong cộng đồng tiền điện tử về những lo ngại cụ thể của SEC liên quan đến PYUSD và liệu nó có thể có tác động sâu rộng hơn đến quy định về stablecoin và tài sản kỹ thuật số ở Hoa Kỳ hay không. Các cơ quan quản lý ngày càng tập trung đảm bảo tính tuân thủ và tính minh bạch trong lĩnh vực tiền điện tử.
Điều quan trọng cần lưu ý là việc PayPal thâm nhập vào không gian tiền điện tử đã có tác động đáng kể đến ngành, khi công ty chấp nhận rộng rãi tài sản kỹ thuật số và công nghệ blockchain. Lệnh triệu tập của SEC đặt ra câu hỏi về bối cảnh stablecoin sẽ phát triển như thế nào và các nhà cung cấp tiền kỹ thuật số như PayPal sẽ giải quyết thách thức pháp lý tiềm ẩn ra sao trong tương lai.
Giá ETH đã giảm 14,7% kể từ mức đỉnh 2.120 đô la vào ngày 16/4/2023. Tuy nhiên, hai số liệu phái sinh chỉ ra rằng các nhà đầu tư chưa cảm nhận được xu hướng tăng giá trong hơn một năm. Sự khác biệt này đặt ra câu hỏi liệu tâm lý lạc quan gần đây có phải là phản ứng rộng hơn đối với việc Bitcoin vượt qua mức 34.000 đô la vào ngày 24/10 hay không?
Một lý do có thể khiến các nhà đầu tư sử dụng công cụ phái sinh ETH nhiệt tình hơn là tâm lý phấn khích của thị trường nói chung về khả năng phê duyệt quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay tại Hoa Kỳ. Theo các nhà phân tích từ Bloomberg, những sửa đổi liên tục đối với các đề xuất Bitcoin ETF giao ngay có thể được coi là “dấu hiệu tốt” về tiến độ và nhiều khả năng sắp được phê duyệt. Cột mốc này dự kiến sẽ thúc đẩy toàn bộ thị trường tiền điện tử lên mức giá cao hơn.
Điều thú vị là các bình luận do Chủ tịch Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) Hoa Kỳ Gery Gensler đưa ra vào năm 2019 đã tiết lộ quan điểm của ông. Tại 2019 MIT Bitcoin Expo, Gensler gọi quan điểm của SEC vào thời điểm đó là “không nhất quán” vì họ đã từ chối nhiều đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay, trong khi các sản phẩm ETF dựa trên hợp đồng tương lai không liên quan đến Bitcoin vật lý đã tồn tại từ tháng 12/2017.
Một yếu tố tiềm năng khác tạo nên sự lạc quan của các nhà đầu tư Ethereum sử dụng công cụ phái sinh có thể là bản nâng cấp Dencun được lên kế hoạch vào nửa đầu năm 2024. Bản nâng cấp này được thiết lập để nâng cao tính khả dụng của dữ liệu cho các rollup layer 2, cuối cùng dẫn đến giảm chi phí giao dịch. Hơn nữa, nâng cấp sẽ chuẩn bị cho mạng triển khai sharding (xử lý song song) trong tương lai thuộc roadmap “Surge” của blockchain này.
Đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin đã nhấn mạnh trong tuyên bố ngày 31/10 của mình rằng các dự án layer 1 độc lập đang dần di cư và có khả năng tích hợp như các giải pháp layer 2 của hệ sinh thái Ethereum. Buterin cũng lưu ý chi phí hiện tại liên quan đến phí rollup không được hầu hết người dùng chấp nhận, đặc biệt đối với các ứng dụng phi tài chính.
Những thách thức đối với các đối thủ cạnh tranh của Ethereum
Các đối thủ cạnh tranh của Ethereum đang phải đối mặt với nhiều thách thức khi nhà phát triển phần mềm nhận ra chi phí liên quan đến việc duy trì hồ sơ đầy đủ về các giao dịch của mạng. Ví dụ, công cụ khám phá blockchain phổ biến SnowTrace cho Avalanche đã tuyên bố ngừng hoạt động, được cho là do chi phí cao.
Phillip Liu Jr., trưởng bộ phận chiến lược và hoạt động tại Ava Labs, đã chỉ ra những khó khăn mà người dùng gặp phải khi tự xác thực và lưu trữ dữ liệu trên chain layer 1. Do đó, yêu cầu về năng lực xử lý đáng kể thường dẫn đến những vấn đề không mong muốn.
Ví dụ, vào ngày 18/10, team Theta Network đã gặp phải “lỗi edge case” sau khi nâng cấp node, khiến các block trên chain chính phải ngừng sản xuất trong vài giờ. Tương tự, blockchain layer 1 Aptos Network (APT) đã gặp sự cố ngừng hoạt động kéo dài 5 giờ vào ngày 19/10, làm tạm dừng gửi và rút tiền của các sàn giao dịch.
Về bản chất, mạng Ethereum hiện có thể không đưa ra giải pháp cho mức phí cao và tắc nghẽn khả năng xử lý. Tuy nhiên, họ vẫn có thành tích 8 năm liên tục nâng cấp và cải tiến hướng tới mục tiêu đó với ít lần gián đoạn lớn.
Đánh giá tâm lý lạc quan trên thị trường phái sinh ETH
Sau khi đánh giá các yếu tố cơ bản xoay quanh mạng Ethereum, điều cần thiết là phải xem xét tâm lý tăng giá của các trader ETH trên thị trường phái sinh, bất chấp hiệu suất tiêu cực của altcoin này khi giảm 14,7% kể từ mức đỉnh 2.120 đô la vào tháng 4.
Phí chênh lệch hợp đồng tương lai ETH đo lường chênh lệch giữa hợp đồng hai tháng và giá giao ngay đã đạt mức cao nhất trong hơn một năm. Trong thị trường lành mạnh, phí chênh lệch hàng năm thường nằm trong khoảng từ 5% đến 10%.
Phí chênh lệch hợp đồng tương lai ETH 1 tháng | Nguồn: Laevitas.ch
Dữ liệu như vậy cho thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với các vị thế Long ETH có đòn bẩy, vì phí chênh lệch hợp đồng tương lai đã tăng từ 1% vào ngày 23/10 lên 7,4% vào ngày 30/10, vượt qua ngưỡng trung lập đến tăng giá là 5%. Gia tăng số liệu này diễn ra sau đợt tăng giá 15,7% của ETH trong 2 tuần.
Phân tích các thị trường quyền chọn cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn nữa. Độ lệch delta 25% trong các quyền chọn ETH là một chỉ báo hữu ích khi các bàn giao dịch chênh lệch giá và nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ giá tăng hoặc giảm. Khi các trader dự đoán giá ETH sẽ giảm, số liệu độ lệch sẽ tăng trên 7%. Ngược lại, các giai đoạn hưng phấn có xu hướng thể hiện độ lệch âm 7%.
Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 30 ngày | Nguồn: Laevitas.ch
Lưu ý rằng độ lệch delta 25% của quyền chọn ETH đã đạt mức âm 16% vào ngày 27/10, mức thấp nhất trong hơn 12 tháng. Trong giai đoạn này, các quyền chọn bán (put) bảo vệ được giao dịch ở mức chiết khấu, một đặc điểm của sự lạc quan quá mức. Hơn nữa, mức chiết khấu 8% hiện tại cho các quyền chọn bán hoàn toán khác so với mức chênh lệch dương 7% hoặc cao hơn kéo dài cho đến ngày 18/10.
Tóm lại, động lực đằng sau tâm lý lạc quan của các nhà đầu tư ETH trên thị trường phái sinh vẫn còn hơi khó nắm bắt. Các trader có thể mong đợi công cụ ETH ETF giao ngay được chấp thuận sau khi Bitcoin được thông qua hoặc các nâng cấp theo kế hoạch được thực hiện nhằm giảm chi phí giao dịch và loại bỏ lợi thế cạnh tranh của các mạng blockchain khác như Solana và Tron.
Trong khi công khai chế nhạo NFT trong một podcast, Giám đốc điều hành Tesla và tỷ phú Elon Musk dường như đã vô tình làm nổi bật trường hợp của Bitcoin Ordinals, còn được gọi là Bitcoin NFT.
“Điều buồn cười là NFT thậm chí không có trên blockchain – nó chỉ là một URL chuyển thành JPEG,” Musk cho biết trong một cuộc phỏng vấn được công bố ngày 31 tháng 10 trên The Joe Rogan Experience.
Musk cho biết các dự án NFT ít nhất nên mã hóa JPEG onchain:
“Ít nhất bạn nên mã hóa JPEG trong blockchain. Nếu công ty cung cấp hình ảnh đó ngừng hoạt động, bạn sẽ không còn hình ảnh đó nữa.”
Góc nhìn của người ngoài cuộc
Trên phương tiện truyền thông xã hội, Bitcoiners lập luận rằng những bình luận của Musk thực sự đã diễn tả trường hợp sử dụng của Bitcoin Ordinals. Phiên bản NFT của Bitcoin được nhà phát triển Casey Rodarmor ra mắt vào tháng 1, được thực hiện nhờ soft fork Taproot vào tháng 11 năm 2021.
Nhà phân tích Will Clemente nằm trong số những người ca ngợi bình luận của Musk, lưu ý rằng có 38 triệu và toàn bộ các chữ khắc Ordinals sẽ tồn tại mãi mãi trên blockchain của Bitcoin.
Rohun Vora, người tạo ra các dự án NFT DeGods và y00ts, cho biết:
“Đây là lý do tại sao Ordinals sẽ tiếp tục phát triển. Đó là giải pháp cừ nhất cho một trong những lời chỉ trích phổ biến nhất đối với NFT.”
Nhà phát triển Ordinals được biết đến với cái tên “Leonidas” thích bình luận của Musk đến mức đã ghi đoạn video dài 19 giây vào blockchain của Bitcoin tại block 814.773.
Video của Elon Musk được ghi trên blockchain của Bitcoin thông qua giao thức Ordinals. Nguồn: Ord.io
Những lời chỉ trích của Musk đối với NFT không có gì mới. Vào tháng 12 năm 2021, ông chế nhạo NFT là dấu hiệu của bệnh tâm thần trong một meme cho thấy một bệnh nhân đang nằm trên ghế của bác sĩ trị liệu.
Chế nhạo của Elon Musk về NFT có đúng?
Tuy nhiên, nhận xét của Musk không đúng với tất cả các dự án NFT trên Ethereum.
Ví dụ: Larva Labs đã chuyển NFT Cryptopunks của mình onchain vào tháng 8 năm 2021 sau khi chúng hoạt động offchain trong bốn năm đầu tiên.
Larva Labs cho biết:
“Việc lưu trữ chúng onchain theo cách này sẽ củng cố hơn nữa sự tồn tại lâu dài của các hình ảnh và thuộc tính của Cryptopunks, đồng thời đảm bảo rằng bất kỳ ai chỉ có máy khách Ethereum đều có thể truy cập đầy đủ vào chúng”.
Metagood, nhóm đứng sau OnChainMonkeys gốc Ethereum, đã thông báo vào tháng 9 rằng họ sẽ chuyển NFT của mình sang Bitcoin.
Mặc dù Giám đốc điều hành của công ty, Danny Yang không trực tiếp giải quyết vấn đề nan giải của JPEG, nhưng ông giải thích rằng NFT “sẽ thắng trên Bitcoin” vì đây là mạng an toàn hơn để hoạt động:
“Giao thức Bitcoin Ordinal được thiết kế tốt hơn để phân cấp và bảo mật so với giao thức Ethereum NFT. NFT có giá trị cao sẽ giành chiến thắng trên Bitcoin.”
Tuy nhiên, Ethereum vẫn là nơi chiếm 84% tổng khối lượng giao dịch NFT, theo CoinGecko. Bitcoin và ImmutableX đứng ở vị trí thứ hai và thứ ba với thị phần lần lượt là 11% và 2,5%.
Tòa án Đồng Lương, Trùng Khánh, Trung Quốc đã tuyên án cho 21 cá nhân, bao gồm những nhân vật chủ chốt trong vụ rửa tiền trị giá 300 triệu USDT.
Vụ án rửa tiền liên quan đến tiền điện tử quy mô lớn, kéo dài từ tháng 11 năm 2020 đến cuối tháng 4 năm 2021, xoay quanh hành động của các bị cáo chính là Jiang Moumou và Zheng Moumou.
Jian và Zheng tuyển thêm 19 thành viên để thực hiện kế hoạch rửa tiền, mỗi cá nhân có vai trò và trách nhiệm được xác định rõ ràng.
Jiang Moumou lãnh án sáu năm ba tháng tù, cùng với khoản tiền phạt 500.000 RMB (68.000 USD) vì vai trò che giấu số tiền thu được từ phạm tội và quỹ hình sự.
Zheng Moumou, một bị cáo chính khác, bị kết án 6 năm tù và bị phạt 500.000 RMB (68.000 USD).
19 cá nhân còn lại có liên quan nhận án tù có thời hạn từ một đến hai năm sáu tháng, cùng với các khoản phạt tiền.
Băng nhóm đã sử dụng USDT để rửa tiền bất hợp pháp
Để tránh bị phát hiện, nhóm này đã phá vỡ các nền tảng giao dịch trực tuyến và thực hiện giao dịch với mức giá chênh lệch đáng kể so với giá thị trường.
Phương thức hoạt động của họ liên quan đến việc thu thập stablecoin USDT được chuyển đổi từ tiền thu được từ nhiều tội phạm trực tuyến khác nhau, bao gồm gian lận và cờ bạc trực tuyến do các tội phạm khác thực hiện.
Những khoản lợi bất chính này được chuyển qua ví sưu tập Bitpie ngoại tuyến và sau đó được bán trên các nền tảng giao dịch tiền ảo.
Để hợp pháp hóa các giao dịch của mình, nhóm này bịa đặt các lý do như rút vốn dự án, rút tiền lương của lao động nhập cư.
Điều này cho phép họ sắp xếp việc rút tiền mặt từ các quầy ngân hàng ở nhiều tỉnh và thành phố, bao gồm Trùng Khánh, Tứ Xuyên và Thượng Hải.
Hơn 300 triệu đô la đã được chuyển cho các tổ chức ở nước ngoài
Số tiền mặt dao động từ hàng trăm nghìn đến vài triệu nhân dân tệ cho mỗi lần rút.
Sau khi tiền mặt được đảm bảo, nó được đóng gói tỉ mỉ vào vali và ba lô, sẵn sàng vận chuyển.
Sau đó, số tiền này được chuyển bằng máy bay đến các điểm đến ở tỉnh Phúc Kiến, đặc biệt là Hạ Môn và An Tây, nơi chúng được chuyển đến những người nhận được chỉ định. Mỗi lần chuyển tiền mặt lên tới hàng chục triệu nhân dân tệ.
Quy mô đáng kinh ngạc của hoạt động này trở nên rõ ràng khi có thông tin tiết lộ rằng tập đoàn này đã chuyển hơn 2,25 tỷ nhân dân tệ (300 triệu USD) cho các thực thể ở nước ngoài thông qua phương thức này.
Lợi nhuận tích lũy của họ từ kế hoạch rửa tiền phức tạp đã vượt quá con số đáng kinh ngạc là 22,62 triệu nhân dân tệ (3.091.134 USD).
Ronin Network không chỉ là blockchain của game Axie mà còn là mảnh đất hứa hẹn cho nhiều sản phẩm Gaming mới trong tương lai. Dưới đây là nghiên cứu mới của TienMaHoa Insights về Ronin Network.
Ronin đã từng là một blockchain nhận được nhiều sự kỳ vọng, tuy nhiên, sau vụ hack Ronin Bridge hệ sinh thái này ít nhiều chịu sự ảnh hưởng tiêu cực. Trên thực tế Ronin vẫn đang âm thầm phát triển, nhưng tốc độ phát triển đó có đúng như kỳ vọng? Token RON có đáng để đầu tư? Liệu có sự kiện nào có thể làm người dùng một lần nữa chú ý tới hệ sinh thái này?
Kỳ vọng về một hệ sinh thái Gaming/NFT
Ronin và kỳ lân 4.5 tỷ USD của Việt Nam
Ronin Network là một blockchain được nghiên cứu và xây dựng bởi Sky Mavis – một công ty đến từ Việt Nam. Đây là blockchain xây dựng để hỗ trợ sự phát triển NFT Gaming, với dự án game nổi bật nhất hiện tại là Axie Infinity.
Ronin mainnet vào T2/2021 và token RON chính thức ra mắt vào T10/2021. Sky Mavis đã hoàn thành vòng gọi vốn thứ tư vào ngày 6/4/2022, nâng tổng số tiền gọi vốn lên con số 311 triệu USD. Định giá hiện tại của Sky Mavis đã là 4.5 tỷ USD.
Sky Mavis có tổng cộng 29 nhà đầu tư lớn nhỏ, trong đó có nhiều quỹ đáng chú ý như a16z, Paradigm, Amonica Brands, Binance…
Kỳ vọng dành cho Ronin
Ronin ban đầu là giải pháp được Sky Mavis đưa ra để cải thiện trải nghiệm chơi game của người chơi Axie Infinity. Tuy nhiên, Ronin không chỉ dừng lại ở cải thiện trải nghiệm người dùng, dự án hướng tới việc phát triển tất cả các khía cạnh của NFT Gaming. Ronin hướng tới một hệ sinh thái gồm nhiều dự án game khác nhau.
Với mối quan hệ hợp tác với nhiều nhà đầu tư, công ty truyền thống lớn, Sky Mavis cùng với sản phẩm chủ đạo là Ronin Network cũng được kỳ vọng đem lại sự chấp thuận phổ biến (mass adoption) cho crypto nói riêng và NFT Gaming nói chung.
Cùng nhìn lại sự phát triển của Ronin trong thời gian gần đây để nhận định tương lai và tiềm năng phát triển của Ronin cũng như native token RON.
Ronin (RON) ở thời điểm hiện tại
Chỉ số về mạng lưới
Chỉ số mạng lưới của Ronin. Nguồn: Ronin Block Explorer
Kể từ thời điểm mainnet T2/2021, mạng lưới Ronin đã đạt được nhiều con số ấn tượng:
Tốc độ giao dịch nhanh, blocktime chỉ khoảng 3 giây (Ethereum có blocktime 13 giây)
Phí giao dịch rẻ
Hơn 11 triệu địa chỉ ví được tạo
Hơn 400 triệu giao dịch
Những con số này có thể đạt được là nhờ khoảng thời gian Axie Infinity làm mưa làm gió trên thị trường. Số lượng giao dịch hằng ngày trên Ronin cũng tránh khỏi đà giảm khi cơn sóng Gaming qua đi.
Cuối năm 2022 chứng kiến đợt hồi phục nhẹ của số lượng giao dịch, hiện tại Ronin có khoảng 100k giao dịch hằng ngày, mức cao nhận được ghi nhận trong năm 2023 là 589k giao dịch.Số lượng giao dịch của Ethereum so với Ronin. Nguồn: Nansen
Cuối 2022 đầu 2023 cũng là thời điểm mạng Ronin cho ra mắt những cập nhật quan trọng ảnh hưởng tới toàn bộ mạng lưới. Cùng tìm hiểu chi tiết về những cập nhật này ở phần tiếp theo.
Về TVL, Ronin không có nhiều điểm đáng chú ý, hiện tại hệ sinh thái chỉ có duy nhất Katana DEX có thể tính toán giá trị khoá. Tuy đã giảm nhiều từ đỉnh, TVL của Ronin đã tăng khoảng 70% trong 1 tháng và trở lại mức tại thời điểm Ronin Bridge hack diễn ra.TVL của Katana DEX. Nguồn: DefiLlama.
Không chỉ tăng trưởng về TVL, trong 1 tháng gần đây Ronin cũng ghi nhận các số liệu tăng trưởng về NFT. Ronin đạt vị trí thứ 8 về khối lượng giao dịch NFT, số lượng giao dịch, số lượng người mua bán đều tăng trưởng nhẹ. Khối lượng NFT trong 30 ngày. Nguồn: Cryptoslam
Cùng với nhịp hồi của thị trường, TVL các bridge liên quan tới Ethereum trong đà tăng nhẹ. Ronin cũng không phải ngoại lệ, TVL của Ronin Bridge đã tăng 64%, hiện đang ở mức 820 triệu USD, xếp ở vị trí thứ 4 trên các Ethereum Bridge.TVL của Ronin Bridge. Nguồn: Dune Analytics
RON Token
RON là native token của mạng Ronin Network. RON có tổng cung là 1 tỷ token và hiện mới unlock 17%. RON được phân bổ theo tỷ lệ như sau:
Staking Rewards: 25%
Incentives: 30%
Sky Mavis: 30%
Ecosystem Fund: 15%
Phân bổ token và lịch trả của RON. Nguồn: Token Unlock
Có thể thấy token RON có thiết kế tokenomics khá đơn giản, do RON Staking vẫn chưa chính thức được triển khai, phần lớn token khả năng cao sẽ nằm dưới quyền kiểm soát của team (Sky Mavis & Ecosystem Fund).
RON bắt đầu được unlock từ T1/2022, chỉ trong vòng 7 ngày trước đợt unlock gần nhất (27/1/2023) token RON đã có đợt tăng giá 46%. Đợt unlock tiếp theo sẽ diễn ra trong khoảng 75 ngày sau nữa (27/4/2023), đây cũng sẽ là khoảng thời gian diễn ra nhiều sự kiện, tin tức quan trọng liên quan tới mạng Ronin Network và token RON.Biểu đồ giá RON/USDT. Nguồn: Trading View
Chuyển hướng từ PoA sang DPoS
Giao diện RON staking trên testnet
Mới đây Ronin đã thông báo cộng đồng về sự ra mắt của Saigon Validator Program được thực hiện trên Ronin Saigon Testnet. Đây là chương trình đánh dấu bước chuyển mình của Ronin từ cơ chế PoA sang DPoS. Điều này có nghĩa những nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể bắt đầu stake RON nhận phần thưởng.
Proof of Authority (PoA) là cơ chế ưu tiên cho các Validator có danh tiếng, thường là các đối tác lớn, điều này dẫn tới vấn đề về tính phi tập trung cũng như thiếu đa dạng của validator, RON holder có ít quyền lợi.
DPoS (Delegated Proof of Stake) là cơ chế dân chủ hơn để chọn validator, validator được chọn dựa trên danh tiếng thu được với tư cách là staker hợp lệ chứ không dựa trên sự giàu có, danh tính thực sự.
Một vài blockchain lớn sử dụng cơ chế đồng thuận này là Tron, EOS, Cardano…
Chương trình sẽ diễn ra đến khoảng cuối tháng 3 và sau đó sẽ triển khai bản mainnet, người dùng có thể chạy node và stake RON. Đồng thời, dự án cũng chuẩn bị update thêm các tính năng phục vụ quản trị sử dụng token RON.
Hệ sinh thái cơ bản
Hệ sinh thái trên Ronin chưa thực sự hoàn thiện, tuy vậy cũng không phải là hệ sinh thái không có sự phát triển. Gần đây có sự xuất hiện của mảnh ghép mới quan trọng.
1. Katana DEX
Katana DEX là native AMM duy nhất của Ronin, với các chức năng cơ bản như swap, thêm thanh khoản, farming, người dùng có thể sử dụng để swap, farm các token liên quan tới Ronin, Axie Infinity…Khối lượng giao dịch và thanh khoản trên sàn Katana. Nguồn: Katana DEX
Katana DEX đang cho thấy sự hồi phục đáng kể nhất kể từ sau vụ bridge hack. Tính từ đầu 2023, thanh khoản của sàn DEX này đã tăng gần gấp đôi, khối lượng giao dịch cũng trong đà tăng trở lại từ đầu 2023.
Lý giải cho điều này là do Ronin mới gia mắt chương trình “2023 Katana Liquidity Mining Program”. Theo đó, chương trình này sẽ có incentive giảm một nửa so với chương trình 2022 nhưng tăng incentive vào các cặp có liên quan tới token RON.
Mục đích của việc này là nhằm tăng thanh khoản cho token RON chuẩn bị ra mắt staking ở phiên bản DPoS sắp tới. RON hiện tại đang là token có thanh khoản và khối lượng giao dịch cao nhất trên Katana DEX.
2. Ra mắt MetaLend
Đầu T2/2023 MetaLend được ra mắt. MetaLend là dự án lending trên mạng Ronin, cho phép người chơi sử dụng NFT làm tài sản thế chấp để vay WETH. Đã có khoảng 6000 NFT (Axie, Axie Land) được sử làm tài sản thế chấp trên MetaLend.
Việc ra mắt MetaLend không chỉ giúp người chơi Axie có nhiều lựa chọn tăng thanh khoản hơn mà còn xác nhận xu thế NFT Finance đang dần phát triển, đồng thời hoàn thiện hơn hệ sinh thái đang khá sơ sài của Ronin Network.
Trong tương lai, MetaLend sẽ tiếp tục hỗ trợ cho vay từ các loại tài sản staking asset như staking AXS và staking RON. Như vậy, trên Ronin đang tập hợp 2 xu hướng lớn của thị trường hiện tại là NFT Finance và Liquid Staking Assets.
3. Ra mắt Ronin Wallet
Ví là một mảng không thể thiếu để tương tác với một blockchain bất kì. Ronin đã cho ra mắt sản phẩm ví dành riêng cho blockchain mang tên Ronin Wallet. Ví Ronin có thiết kế khá đơn giản để người dùng dễ dàng quản lý token và các loại NFT.
Ronin Wallet được tích hợp vào tất cả các dapp trên Ronin, ngoài ra có các tính năng giúp người dùng dễ dàng mua ETH, RON, AXS trực tiếp bằng tiền pháp định. Người dùng muốn tham gia vào hệ sinh thái trên Ronin, farming, hay sắp tới là staking RON sẽ cần sử dụng Ronin Wallet.
4. GameFi
Ngoài phiên bản Axie Battleground truyền thống, Sky Mavis sẽ tiếp tục mở rộng hệ sinh thái game của mình. Gần nhất được tiết lộ là project K – dự án sử dụng Axie và Axie NFT xây dựng vương quốc được triển khai trên Mavis Hub 2.
Giao diện Mavis Hub2
Cuối 2022, Sky Mavis đã tổ chức AxieCon để công bố đối tác mới (Google) và kêu gọi các builder (game studio) tham gia xây dựng sản phẩm. Hiện tại đã có 250+ studio game trong danh sách partner tiềm năng của Sky Mavis.
Để đầu tư cũng như hỗ trợ các dự án trong hệ sinh thái của Ronin, Sky Mavis dành ra 42 triệu USD từ quỹ Ecosystem Fund trong tokenomics và bỏ thêm 10 triệu USD tiền túi của Sky Mavis. Đây sẽ là động lực để hệ sinh thái này phát triển mạnh trong khoảng 6 tháng tới một năm tiếp theo.Google Cloud là một trong những đối tác lớn của Ronin.
Kỳ vọng của nhà đầu tư về Ronin Network (RON)
Nhìn quãng đường phát triển của Ronin Network có thể dễ dàng nhận thấy blockchain vẫn đang còn khá phụ thuộc vào Axie Infinity, hệ sinh thái còn khá đơn sơ. Tầm nhìn trở thành Web3 Gaming Hub của Sky Mavis đặt ra vẫn còn khá xa vời khi trên thực tế vẫn chưa có game nào hoàn toàn mới được build trên Ronin. Hơn nữa, hiện tại các nhà đầu tư đang đặt dấu hỏi lớn về khả năng trở lại của trend Game NFT.
Song song với việc phát triển Axie Infinity, các hoạt động gần đây của Sky Mavis cho thấy họ đang quan tâm nhiều hơn tới RON token. Từng bước chuẩn bị như tập trung tăng thanh khoản cho RON, chuyển hướng sang DPoS giúp token holder nhận nhiều lợi ích hơn, ra mắt RON Staking… Có thể thời gian tới sẽ có những tin tức liên quan tới token này.
Tất cả những điều này giúp RON có tiềm năng phát triển trong trung và dài hạn, nếu RON tăng giá đồng thời các dự án Game trên Ronin xây dựng đầy đủ, RON có thể giúp hệ sinh thái này nhận được sự chú ý, tương tự như với AXS trước đây.
Sky Mavis là đội ngũ đã gọi vốn thành công hơn 300 triệu USD, có tiềm lực tài chính dồi dào cũng như nhiều đối tác lớn cả trong và ngoài lĩnh vực blockchain, do đó việc họ xây dựng hệ sinh thái Gaming trên Ronin trong trung hạn hoặc dài hạn là hoàn toàn khả thi. Nếu Ronin thành công, thị trường có thể sẽ được chứng kiến nhiều Gaming Blockchain hơn trong tương lai.
Chính vì vậy, Ronin tuy không phải hệ sinh thái có TVL cao nhưng cũng là hệ sinh thái không nên bỏ qua.
Tổng kết
Gaming vẫn là luôn là mảng mà nhiều VC lớn không tiếc tiền đầu tư phát triển sản phẩm, và khi các dự án Gaming có chất lượng cao “ra lò”, đây sẽ chính là nhóm dự án mang lại người dùng mới cho thị trường crypto.
Sky Mavis cũng có chung tầm nhìn phát triển Ronin Network trở thành hệ sinh thái Gaming như vậy. Trước mắt, RON token sẽ được chú trọng phát triển hơn. Tuy nhiên vẫn cần nhiều thời gian để kiểm chứng nhu cầu thực tế của thị trường GameFi nói riêng, và thị trường crypto nói chung.
