Bitcoin ( BTC ) bắt đầu một tuần mới khiến các nhà giao dịch phải đoán gần mức cao nhất trong 18 tháng – điều gì tiếp theo?

Hành động giá BTC đã giữ ở mức cao hơn sau khi tăng vọt lên trên 38.000 USD vào tuần trước, nhưng kể từ đó, một “phạm vi vi mô” thử nghiệm đã khiến phe bò và phe gấu bị mắc kẹt trong trận chiến.

Liệu một đợt thoái lui sâu hơn sẽ đến hay một chuyến đi tới mức 40.000 USD sẽ khiến những người phản đối bị bỏ lại phía sau hiện là câu hỏi ngắn hạn quan trọng đối với những người tham gia thị trường.

Trong vài ngày tới, sẽ có nhiều chất xúc tác tiềm năng khác nhau giúp tạo ra xu hướng cho Bitcoin, trong khi bên dưới, có nhiều dấu hiệu cho thấy thị trường sắp tăng giá.

Sự biến động sẽ xảy ra vào thời điểm đóng cửa hàng tháng sau đó, nhưng trước đó, một loạt các sự kiện kinh tế vĩ mô có khả năng tạo ra một số hành động giá bất ngờ.

Cointelegraph xem xét những vấn đề này và hơn thế nữa trong danh sách hàng tuần về các yếu tố gây biến động giá Bitcoin trong tuần tới.

Gần đến thời điểm đóng hàng tháng với giá BTC tăng dưới 10%

Việc đóng hàng tháng tạo thành ngày ghi nhật ký quan trọng cho các nhà giao dịch trong ngày trong tuần này, khi Bitcoin đang ở ngã ba đường.

Như Cointelegraph đã báo cáo , mức thanh khoản chưa được kiểm chứng ở mức giảm và sự hấp dẫn của 40.000 đô la tăng lên – điều này được bao quanh bởi mức kháng cự – tạo nên một phạm vi giao dịch hàng ngày cứng đầu.

Cả phe bò và phe gấu đều không thể đánh bật hành lang ngày càng hẹp đối với BTC/USD, và thậm chí các mức cao mới cao hơn trên các khung thời gian hàng ngày cũng chỉ tồn tại rất ít và ngắn ngủi.

Dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView cho thấy vào lần đóng cửa hàng tuần mới nhất, sự sụt giảm kịp thời đã chứng kiến lực mua bắt đầu được lấp đầy, với việc Bitcoin giảm xuống mức thấp 37.100 USD trước khi phục hồi.

Đối với nhà giao dịch nổi tiếng Skew, giờ là lúc đà giá thầu quay trở lại.

“Người nhận vị trí dẫn đầu cuộc trả giá và cuối cùng người nhận perp là người phải trả giá bắt buộc; chủ yếu là bán khống bị buộc phải rời khỏi thị trường,” ông viết trong một phần phân tích chuyên dụng trên X (trước đây là Twitter.)

“Bây giờ khi chúng ta bước vào phiên EU và phiên Mỹ, điều quan trọng là phải xem liệu có giá thầu giao ngay hay không.”

Skew cũng tham chiếu các khối thanh khoản cả trên và dưới giá giao ngay, với 37.000 USD và 38.000 USD là các mức quan trọng cần theo dõi.

“Rất nhiều thanh khoản giá thầu dưới 37 nghìn đô la, vì vậy nếu những người mua giao ngay tiếp tục bán ròng thì đây sẽ là động lực cần thiết để lấp đầy các giá thầu giới hạn đó bên dưới,” anh viết về sổ đặt hàng trên sàn giao dịch lớn nhất toàn cầu Binance.

“Đối với yêu cầu thanh khoản hay còn gọi là nguồn cung, mức đó vẫn nằm trong khoảng từ 38 nghìn đô la đến 40 nghìn đô la ~ khu vực quan trọng để cao hơn.”

Với việc đóng cửa hàng tháng chỉ còn vài ngày nữa, Bitcoin hiện tăng 7,8% từ đầu tháng đến nay, khiến tháng 11 năm 2023 hoàn toàn ở mức trung bình so với những năm trước.

Dữ liệu từ tài nguyên giám sát CoinGlass cho thấy rằng tháng 11 thường được đặc trưng bởi các biến động giá BTC mạnh hơn nhiều và những biến động này có thể tăng hoặc giảm.

Trong khi đó, nhìn chung quý 4 cho đến nay đã mang lại mức tăng gần 40%.

Các dấu hiệu lạm phát chính của Fed dẫn đến chất xúc tác vĩ mô

Một tuần vĩ mô cổ điển với các yếu tố kích hoạt biến động phù hợp đang chờ đợi các nhà giao dịch Bitcoin khi tháng 11 sắp kết thúc.

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ nhận được một số dữ liệu quan trọng về lạm phát trong những ngày tới, dữ liệu này sẽ cung cấp dữ liệu cho quyết định về chính sách lãi suất vào tháng tới.

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu vào ngày 1 tháng 12, sau những bình luận từ các quan chức cấp cao của Fed trong suốt tuần.

Dữ liệu được các thị trường quan tâm nhất có thể sẽ là GDP quý 3 và Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) in trong tháng 10, lần lượt vào ngày 29 tháng 11 và ngày 30 tháng 11.

Trước đó, dữ liệu vĩ mô của Mỹ bắt đầu cho thấy lạm phát giảm nhanh hơn dự kiến của thị trường, dẫn đến việc đánh giá lại tích cực các tài sản rủi ro.

“Tuần giao dịch đầy đủ phía trước và sự biến động vẫn còn ở đây,” nguồn bình luận tài chính The Kobeissi Letter tóm tắt về X.

Dữ liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group hiện đặt tỷ lệ giữ lãi suất của Fed ở mức hiện tại gần như nhất trí là 99,5%.

GBTC để mắt đến sự ngang bằng giá BTC

Trong khi Bitcoin vẫn đang chờ các cơ quan quản lý Hoa Kỳ bật đèn xanh cho quỹ giao dịch trao đổi giá giao ngay (ETF) đầu tiên của đất nước, thì thị trường cho thấy tâm trạng tiếp tục thay đổi theo chiều hướng tốt hơn.

Không nơi nào điều này rõ ràng hơn phương tiện đầu tư tổ chức Bitcoin lớn nhất, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Do được chuyển đổi thành ETF giao ngay, GBTC đang nhanh chóng tiến gần đến mức ngang bằng với cặp tài sản cơ bản của nó là BTC/USD.

Sau khi giảm gần 50%, giá cổ phiếu GBTC chỉ giảm 8% so với giá trị tài sản ròng, hay NAV, tính đến ngày 24 tháng 11, theo dữ liệu của CoinGlass.

Sự phục hưng của quỹ đã hình thành một câu chuyện quan trọng về cả một quỹ ETF thành công sắp tới và sự xuất hiện của sự quan tâm thực sự của các tổ chức đại chúng đối với Bitcoin lần đầu tiên.

“Có vẻ như mkt thực sự mong đợi sự chấp thuận ETF này sớm,” William Clemente, đồng sáng lập công ty nghiên cứu tiền điện tử Reflexivity, đã phản ứng với dữ liệu vào cuối tuần.

Tuy nhiên, xét về thời điểm bước ngoặt, các ngày đáng chú ý hiện nay đều diễn ra sau năm mới.

Trong bản cập nhật thị trường mới nhất được gửi tới những người đăng ký kênh Telegram, công ty thương mại QCP Capital lập luận rằng ngày 3 tháng 1 năm 2024 sẽ là ngày phê duyệt kịp thời, trùng với ngày kỷ niệm 15 năm hình thành khối Bitcoin.

Sau đó, ngày 10 tháng 1 đánh dấu thời hạn tạm thời cho quỹ ETF giao ngay đầu tiên của ARK Invest, vì “thời hạn cuối cùng cho đơn đăng ký của ARK được bao gồm trong đợt phê duyệt đầu tiên”.

“Và trong trường hợp ARK bị từ chối và phần còn lại bị hoãn lại một lần nữa, thời hạn quyết định thực sự là ngày 15 tháng 3 năm 2024 – nơi Blackrock và nhóm ứng cử viên chính phải đối mặt với thời hạn cuối cùng của chính họ,” nó nói thêm.

Tỷ lệ băm bitcoin vượt qua bước ngoặt 500 exahash

Trước đợt giảm một nửa trợ cấp khối sắp tới vào tháng 4 năm 2024, các công ty khai thác Bitcoin đang triển khai sức mạnh xử lý kỷ lục cho mạng.

Tỷ lệ băm — thước đo ước tính của việc triển khai này — hiện đang ở mức cao nhất từ trước đến nay và tháng này lần đầu tiên đã vượt qua 500 exahash mỗi giây (EH/s).

Thành tích này không chỉ thể hiện một cột mốc tâm lý mà còn nhấn mạnh niềm tin của các thợ mỏ về lợi nhuận trong tương lai – ngay cả khi hiệu suất giá BTC vẫn thấp hơn 50% so với mức đỉnh của nó.

Đồng thời, dòng tiền từ các ví khai thác đã biết đến các sàn giao dịch đang ở mức thấp nhất trong 7 năm, theo dữ liệu từ nền tảng phân tích trên chuỗi CryptoQuant.

Nhà phân tích Caue Oliveira viết trong một trong những cập nhật thị trường Quicktake của mình: “Dòng chuyển động từ ví khai thác Bitcoin sang ví trao đổi cuối cùng thể hiện hoạt động của các thực thể này trên thị trường mở”.

“Việc đưa tiền xu vào các sàn giao dịch làm tăng tính thanh khoản của BTC trên các nền tảng này, tạo thêm áp lực bán trên thị trường.”

Oliveira lưu ý rằng các công ty khai thác luôn bán một phần cổ phần của họ, nhưng mức trung bình hàng tháng 90 BTC hiện tại là mức thấp nhất kể từ năm 2017.

Số dư trao đổi bitcoin tiếp tục xu hướng giảm

Sau một tháng hỗn loạn do ngừng rút tiền và hành động pháp lý chống lại một số sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, số dư BTC một lần nữa lại có xu hướng giảm.

Theo xu hướng rộng hơn đã diễn ra trong 5 năm, lượng dự trữ BTC trên các sàn giao dịch đang giảm xuống mức thấp hơn bao giờ hết.

Theo dữ liệu mới nhất từ công ty phân tích chuỗi Glassnode , tổng số nắm giữ của các sàn giao dịch lớn đạt tổng cộng 2,332 triệu BTC tính đến ngày 26 tháng 11.

Ngoại trừ mức thấp gần đây vào tháng 10, đây là số lượng BTC có sẵn nhỏ nhất kể từ tháng 4 năm 2018. Vào thời điểm cao điểm vào tháng 3 năm 2020, ngay sau sự cố giữa các thị trường liên quan đến COVID-19, tổng số BTC đứng ở mức 3,321 triệu BTC.

Tình hình trở nên phức tạp vào tháng 11 do phản ứng của các nhà giao dịch trước việc Binance nhận khoản tiền phạt kỷ lục 4,3 tỷ USD , cùng với việc Poloniex và HTX tạm dừng rút tiền hoàn toàn sau một vụ hack.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro và độc giả nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.