Đặt cược thanh khoản (LST) đã nổi lên như một giải pháp phổ biến để người dùng Ethereum tham gia đặt cược mà không cần khóa Ether ( ETH ) của họ trong thời gian dài. Tuy nhiên, mối lo ngại đã được đặt ra về khả năng đặt cược thanh khoản để tập trung quyền lực trong hệ sinh thái Ethereum. Trong cuộc phỏng vấn này, Daniel Dizon, người sáng lập Swell , một giao thức đặt cược thanh khoản ETH không giám sát, thảo luận về những lo ngại này và chia sẻ tầm nhìn của ông về tương lai của việc đặt cược thanh khoản trên Ethereum.

CT: Đặt cược lỏng đã bị chỉ trích vì tập trung quyền lực trong hệ sinh thái Ethereum. Suy nghĩ của bạn về những cuộc thảo luận này là gì?

Daniel Dizon: Từ góc độ mạng, hai đặc tính cơ bản làm cho Ethereum trở nên có giá trị – tính phân quyền và tính bảo mật.

Khi nhiều nhà khai thác nút được liên kết với nhau – về mặt hoạt động, chính trị hoặc thông qua mã thông báo quản trị đặt cược thanh khoản – họ có nhiều khả năng hoạt động như một thực thể duy nhất có ảnh hưởng quá lớn đối với Ethereum, đe dọa giá trị của những phẩm chất cốt lõi này .

Điều này lần đầu tiên được chỉ ra trong bài báo chuyên đề của Danny Ryan , chỉ ra sự nguy hiểm của việc “cartelization” và những rủi ro nghiêm trọng gây ra bởi một giao thức đặt cược thanh khoản thống trị duy nhất, và từ đó đã được nhắc lại bởi Vitalik Buterin, người cho rằng bất kỳ giao thức nào kiểm soát hơn 15% trong số tất cả những người xác nhận phải bị hạn chế bởi áp lực xã hội.

CT: Để giảm thiểu rủi ro của việc tập trung hóa, bạn nghĩ cộng đồng Ethereum và các bên liên quan nên thực hiện những bước nào?

DD: Cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro của việc tập trung hóa là tạo ra một thị trường đặt cược đa dạng bao gồm nhiều nhà cung cấp, mỗi nhà cung cấp có thị phần tương đối nhỏ, tất cả đều cạnh tranh trên một sân chơi bình đẳng. Cách hiệu quả nhất để đạt được điều này là đưa ra những giao dịch tốt hơn cho những người đặt cược thanh khoản.

Đó là lý do tại sao chúng tôi tạo ra Super SwETH Vault , chuyển hướng 100% hoa hồng Swell DAO cho người gửi tiền trong sáu tháng, mang lại thỏa thuận tốt hơn cho những người nắm giữ SwETH và giúp đa dạng hóa thị trường đặt cược.

CT: Điều gì đã khiến bạn bắt đầu Swell và bạn gặp phải những thách thức gì trong việc phát triển giao thức đặt cược thanh khoản?

DD: Swell xuất hiện tương đối muộn trong lĩnh vực đặt cược thanh khoản, gia nhập thị trường hơn hai năm sau khi giao thức đặt cược thanh khoản thành công đầu tiên, Lido , chiếm phần lớn thị phần. Đây có thể được coi là một vấn đề, vì thị trường có thể được coi là dễ bị ảnh hưởng bởi lợi thế của người đi đầu và động lực người thắng được nhiều nhất, trong đó tính thanh khoản tạo ra tính thanh khoản.

Mặt khác, điều đó cũng có nghĩa là Swell đã có thể học hỏi từ những sai lầm của những người đi trước. Chúng tôi đã có thể đưa ra những lựa chọn thiết kế tốt ngay từ đầu: chọn mô hình mã thông báo phần thưởng để ít phải đau đầu về thuế hơn và dễ dàng tích hợp với tài chính phi tập trung (DeFi) , tập trung vào việc tạo ra sự tích hợp hệ sinh thái phù hợp để tối đa hóa tiện ích của mã thông báo đặt cược thanh khoản của chúng tôi, và thiết kế một giao diện đặt cược đơn giản giúp quá trình diễn ra liền mạch cho cả người mới sử dụng cũng như người sử dụng tiền điện tử.

Kết quả là chúng tôi đã phát triển nhanh chóng và hiện đang dẫn đầu. Swell nhanh chóng lọt vào top 10 giao thức đặt cược thanh khoản hàng đầu trên DefiLlama trong vòng vài tuần kể từ khi ra mắt và kể từ đó đã tiết lộ sự tích hợp đặt lại sắp tới với EigenLayer , cùng với kế hoạch cho mã thông báo đặt lại thanh khoản của riêng mình.

Swell mở rộng khả năng của mình để cung cấp trải nghiệm đặt lại chất lỏng tiền điện tử gốc trong DeFi. Nguồn: Swell

CT: Swell khác biệt như thế nào với các giao thức đặt cược thanh khoản khác trên thị trường?

DD: Swell là hoạt động đặt cược thanh khoản cho DeFi . Swell đã tạo dựng được sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường bằng cách tập trung vào gamification với hoạt động săn Ngọc trai và Swell Voyage, đồng thời mang đến các cơ hội kinh tế thông qua hơn 40 tích hợp DeFi — có thể truy cập từ bên trong ứng dụng trên trang Kiếm tiền mới ra mắt .

Do đó, chúng tôi đã xây dựng một cộng đồng năng động và vui vẻ — được gọi là Aquanauts — cùng nhau góp vốn ETH, tăng lợi nhuận cũng như hỗ trợ tính bảo mật và phân cấp của chuỗi khối Ethereum.

Khi sự kiện tạo mã thông báo diễn ra vào đầu năm tới, việc giới thiệu Swellnomics — mô hình mã thông báo của chúng tôi — sẽ thúc đẩy cộng đồng xung quanh Swell nhiều hơn nữa, biến Swell thành một điểm dừng duy nhất để đặt cược và kiếm lợi nhuận trong DeFi.

CT: Swell thực hiện những bước nào để đảm bảo tính bảo mật và tính toàn vẹn của tài sản đặt cược?

DD: Là một giao thức đặt cược thanh khoản, chúng tôi đang kinh doanh phát hành mã thông báo biên nhận cho ETH được đặt cược thông qua các nhà khai thác nút của chúng tôi. Điều này khiến Swell phải ưu tiên bảo mật ở mọi bước thực hiện.

Do đó, Swell được kiểm toán bởi đơn vị kiểm toán giỏi nhất trong doanh nghiệp – Sigma Prime, cùng một công ty kiểm toán được Ethereum Foundation sử dụng. Ngoài ra, chúng tôi lên lịch kiểm tra bổ sung theo lịch trình luân phiên để đảm bảo phạm vi bao phủ liên tục.

Chúng tôi cũng sử dụng bằng chứng dự trữ của Chainlink để giúp đảm bảo rằng mã thông báo swETH được hỗ trợ hoàn toàn bằng ETH đặt cược trên cơ sở 1:1.

Cuối cùng, chương trình tiền thưởng lỗi của chúng tôi thông qua Immunefi mang đến cho cộng đồng cơ hội xác định và chia sẻ bất kỳ lỗi nào.

CT: Nhìn về phía trước, tầm nhìn của bạn đối với Swell là gì trong bối cảnh phát triển tương lai của Ethereum?

DD: Kể từ khi chúng tôi ra mắt, bắt nguồn từ bản nâng cấp Shapella, trọng tâm cốt lõi của Swell cuối cùng là tối đa hóa sự liên kết với Ethereum.

Điều đó có nghĩa là hỗ trợ việc không cần cấp phép, phát triển dựa vào cộng đồng và thị trường đặt cược thanh khoản đa dạng. Ngoài ra, điều đó có nghĩa là tạo ra một LST nhằm tối đa hóa quyền tự do kinh tế cho chủ sở hữu bằng cách cung cấp các cơ hội tuyệt vời trong DeFi.

Khi xây dựng LST cho DeFi, chúng tôi mong muốn cung cấp khả năng tiếp cận nhiều cơ hội kinh tế hơn theo những cách thú vị mà chỉ DeFi mới có thể thực hiện được — với gamification, cộng đồng và Pearls!

Tương tự, như được quy định trong Hiến chương Thành phố Swell , chúng tôi sẽ khám phá một cách an toàn làn sóng đặt lại đang gia tăng và tiếp tục cung cấp cho các thành viên cộng đồng của chúng tôi quyền truy cập vào các cơ hội đặt cược tuyệt vời trong DeFi.