Tóm tắt: Một giao dịch quyền chọn bitcoin kiểu “bướm” (butterfly) trị giá khoảng 3,17 triệu USD đang đặt cược rằng giá bitcoin sẽ chạm mốc 95.000 USD vào cuối tháng 10. Chiến lược gồm mua quyền chọn mua (call) ở mức giá thực hiện 90.000 USD và 100.000 USD, đồng thời bán gấp đôi số call 95.000 USD, tất cả đáo hạn ngày 30/10 — chỉ sinh lời tối đa nếu bitcoin đáo hạn quanh mức 95.000 USD. Lệnh được thực hiện qua mạng thanh khoản Paradigm trong 5 block, mỗi block gồm 1.000 call 90.000 USD, 2.000 call bán khống 95.000 USD và 1.000 call 100.000 USD. Bitcoin hiện giao dịch quanh 86.119,81 USD, và đà tăng đang khiến giới đầu tư đổ xô tìm kiếm lợi nhuận từ chiều lên, với các chỉ số risk reversal nghiêng mạnh về phía call. Trên biểu đồ ngày, bitcoin gần như không gặp kháng cự rõ ràng nào trong vùng 85.000–98.000 USD, còn mốc kháng cự lớn tiếp theo nằm trên 98.000 USD — đỉnh tháng 1. Đây là bản tin sáng của bản tin CoinDesk “Daybook” ngày 22/9.
Giao dịch “bướm bitcoin” đặt cược vào mốc 95.000 USD
Đà tăng của bitcoin (BTC) đang khiến giới giao dịch chạy theo các vị thế hưởng lợi từ giá lên. Giao dịch quyền chọn đáng chú ý nhất trong 24 giờ qua cho thấy kỳ vọng bitcoin sẽ tiến tới 95.000 USD vào cuối tháng 10.
Đây là giao dịch “long call butterfly” — một chiến lược quyền chọn sinh lời nhiều nhất khi tài sản cơ sở đáo hạn gần một mức giá thực hiện trung tâm nhất định.
Quyền chọn (option) là hợp đồng cho phép người nắm giữ có quyền — nhưng không phải nghĩa vụ — mua hoặc bán một tài sản ở mức giá xác định trước trong một khoảng thời gian nhất định.
Long call butterfly là chiến lược kết hợp ba mức giá thực hiện: mua một quyền chọn mua (call) ở mức giá thấp, bán hai call ở mức giá giữa và mua một call ở mức giá cao, với cùng kỳ hạn. Chiến lược này đạt lợi nhuận cao nhất khi giá tài sản cơ sở lúc đáo hạn nằm đúng ở mức giá giữa.
Cấu trúc lệnh
- Mua 1.000 quyền chọn call giá thực hiện 90.000 USD, đáo hạn 30/10.
- Bán 2.000 quyền chọn call giá thực hiện 95.000 USD, cùng kỳ hạn.
- Mua 1.000 quyền chọn call giá thực hiện 100.000 USD, cùng kỳ hạn.
- Tổng cộng 5 block, mỗi block theo đúng cấu trúc trên, thực hiện qua mạng thanh khoản Paradigm, theo dữ liệu từ Laevitas.
- Khoản thanh toán ban đầu ròng: 3,17 triệu USD.
Chiến lược này sinh lời nhiều nhất nếu bitcoin đáo hạn quanh mức 95.000 USD, và có lợi nhuận gộp dương khi giá nằm trong khoảng 90.000–100.000 USD. Ngoài vùng đó, lợi nhuận bằng 0 và nhà giao dịch có thể mất toàn bộ 3,17 triệu USD đã bỏ ra để mở vị thế.
Nói cách khác, nhà giao dịch dường như đang đặt cược bitcoin tăng từ khoảng 85.000 USD lên 95.000 USD trong bốn tuần tới. Quan điểm này khá khớp với biểu đồ ngày của bitcoin: gần như không có kháng cự rõ ràng nào giữa 85.000 USD và 98.000 USD. Trong vùng đó không có mức giá nào mà bitcoin từng chững lại hay tích lũy, nên nếu mọi yếu tố khác giữ nguyên, đà hiện tại có thể đẩy giá lên 98.000 USD trong ngắn hạn (xem phần “Tín hiệu hôm nay”).
Thị trường quyền chọn nghiêng về chiều tăng
Bướm không phải dấu hiệu duy nhất cho thấy các vị thế lạc quan đang lớn dần. Giới giao dịch cũng tăng nhu cầu hưởng lợi từ giá lên thông qua các quyền chọn call, đẩy chỉ số risk reversal ngắn hạn lên cao.
Risk reversal (đảo chiều rủi ro) là chỉ số so sánh giá của quyền chọn mua và quyền chọn bán có cùng kỳ hạn. Chỉ số này nghiêng về phía call nghĩa là nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao hơn cho kịch bản giá tăng.
“Các chỉ số risk reversal cũng rất biến động, khi nhóm kỳ hạn ngắn (front-end) đảo chiều mạnh sang ủng hộ call trong đợt tăng lên 85.000 USD, rồi thoái lui phần nào vào sáng nay”, Laser Digital cho biết trong một ghi chú gửi CoinDesk.
Thị trường quyền chọn cũng cho thấy xu hướng ưa thích biến động trên các token lớn. Hôm thứ Hai, Coinbase Markets cho biết quyền chọn đang định giá mức dao động một độ lệch chuẩn tính đến ngày 27/9 như sau:
- XRP: 8,9%
- SOL: 8,0%
- Ether (ETH): 6,9%
- Bitcoin (BTC): 5,0%
Các con số này đo mức dao động giá dự kiến chứ không phải đặt cược theo hướng, trong đó XRP có rủi ro biến động cao nhất.
Tín hiệu hôm nay
Biểu đồ giá bitcoin theo ngày được thể hiện dạng nến, kèm các đường trung bình động 50, 100 và 200 ngày. BTC đang giao dịch cao hơn cả ba đường trung bình — một cấu hình tăng giá.
Đường trung bình động (moving average) là mức giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, được dùng để nhận diện xu hướng.
“BTC đã lấy lại tất cả các đường trung bình động dài hạn. Sau khoảng 300 ngày nằm dưới chúng, thế cục giờ đã đảo chiều. Việc giữ được trên các đường này là điều duy trì xu hướng tăng dài hạn”, Glassnode cho biết.
Ngoài ra, nến thứ Hai của BTC đóng cửa cao hơn hẳn đỉnh tháng 5, vượt qua vùng kháng cự quan trọng và đánh dấu thêm một lần phá vỡ tăng giá. Mức kháng cự lớn tiếp theo — vùng mà thị trường từng sụt giảm — được đánh dấu bởi đỉnh tháng 1 trên 98.000 USD.
Tin đáng chú ý khác
- Binance mua 100 triệu USD cổ phần Circle trong thỏa thuận quảng bá USDC kéo dài 5 năm: Circle bán 1,24 triệu cổ phiếu với giá 80,84 USD mỗi cổ phiếu và sẽ trả cho Binance một khoản phí hàng tháng gắn với lượng USDC nắm giữ qua hạ tầng ví của mình.
- Cardano gia nhập Solana và XRP Ledger trong cuộc đua thanh toán cho các tác nhân AI: Cardano đã được thêm vào bộ công cụ phần mềm chính thức x402, cung cấp mã cần thiết để một ứng dụng hoặc tác nhân AI trả tiền cho dịch vụ trực tuyến bằng ADA hoặc token phát hành trên mạng lưới.
- X của Elon Musk đưa giao dịch bitcoin và cổ phiếu lại gần dòng thời gian hơn: nền tảng X giúp người dùng tại Mỹ dễ dàng biến những bàn luận về crypto và chứng khoán trên dòng thời gian thành lệnh giao dịch ngay trong ứng dụng nhờ nút “Trade” mới.
- Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ hạ nhiệt khi nhà đầu tư chờ dữ liệu việc làm mới và phát biểu từ Fed: lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm ở mức 4,943%, kỳ hạn 2 năm 4,741% và kỳ hạn 30 năm 5,272%.
Bitcoin đang giao dịch quanh mức 86.119,81 USD.
Câu hỏi thường gặp
Giao dịch “bướm bitcoin” trị giá 3,2 triệu USD đặt cược điều gì?
Nhà giao dịch dường như đang đặt cược bitcoin sẽ tăng từ khoảng 85.000 USD lên gần 95.000 USD trong bốn tuần tới, tức là chạm mốc 95.000 USD vào thời điểm đáo hạn ngày 30/10.
Chiến lược long call butterfly sinh lời hoặc thua lỗ khi nào?
Chiến lược sinh lời nhiều nhất nếu bitcoin đáo hạn quanh mức 95.000 USD, và có lợi nhuận gộp dương khi giá nằm trong khoảng 90.000–100.000 USD. Ngoài vùng đó, lợi nhuận bằng 0 và nhà giao dịch có thể mất toàn bộ 3,17 triệu USD đã bỏ ra để mở vị thế.
Những dấu hiệu nào cho thấy thị trường quyền chọn đang nghiêng về chiều tăng?
Nhu cầu đối với quyền chọn call tăng lên, đẩy các chỉ số risk reversal ngắn hạn lên cao. Theo Laser Digital, nhóm kỳ hạn ngắn đã đảo chiều mạnh sang ủng hộ call trong đợt tăng lên 85.000 USD trước khi thoái lui phần nào vào sáng hôm sau.
Mức kháng cự tiếp theo của bitcoin là bao nhiêu?
Giữa 85.000 USD và 98.000 USD gần như không có kháng cự rõ ràng, nên đà hiện tại có thể đẩy giá lên 98.000 USD trong ngắn hạn. Mức kháng cự lớn tiếp theo được đánh dấu bởi đỉnh tháng 1 trên 98.000 USD.
Bitcoin đang giao dịch thế nào so với các đường trung bình động dài hạn?
BTC đang giao dịch cao hơn cả ba đường trung bình động 50, 100 và 200 ngày — một cấu hình tăng giá. Theo Glassnode, bitcoin đã lấy lại toàn bộ các đường trung bình dài hạn sau khoảng 300 ngày nằm dưới chúng, và việc giữ được trên các đường này là điều duy trì xu hướng tăng dài hạn.
Nguồn: CoinDesk Bitcoin
Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, Tienmahoa.Net hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.
