Tiền điện tử dành cho cố vấn: Phá vỡ huyền thoại Bitcoin

Chào mừng bạn đến với bản tin Crypto for Advisors cuối cùng cho năm 2023. Cảm ơn tất cả những người đóng góp đã chia sẻ kiến thức và hướng dẫn của họ cho các cố vấn trong năm nay.

Chúng tôi kết thúc năm với Kunal Bhasin , đồng lãnh đạo bộ phận tài sản tiền điện tử và blockchain của KPMG Canada , vạch trần nhiều huyền thoại về bitcoin.

Tôi chúc mọi người một năm mới hạnh phúc. Tất cả các dấu hiệu đều hướng tới một năm 2024 thú vị trong không gian tiền điện tử.

Chúc bạn đọc vui vẻ.

– SM

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Khi chúng ta bắt đầu vào năm 2023, thế giới tiền điện tử vẫn đang phải vật lộn với hậu quả từ sự cố FTX và sự sụp đổ của Terra LUNA vào năm 2022. Những sự kiện này đã gây ra sự lây lan trong ngành, dẫn đến sự mất niềm tin đáng kể, các vấn đề về thanh khoản và sự bất ổn của thị trường. Bất chấp những thách thức này, hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đã thể hiện khả năng phục hồi vượt trội, với vốn hóa thị trường tăng ~ 150% so với đầu năm vào tuần cuối cùng của năm 2023 trên biểu đồ CoinDesk – Mức tăng trưởng so với đầu năm của Bitcoin kể từ ngày 26 tháng 12 năm 2023. Sự tăng trưởng này nhấn mạnh sự mạnh mẽ và tiềm năng của tài sản kỹ thuật số, ngay cả khi đối mặt với nghịch cảnh.

Tuy nhiên, bất chấp sự tăng trưởng và khả năng phục hồi này, một số lầm tưởng vẫn tiếp tục gây khó khăn cho hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Những quan niệm sai lầm này thường được thúc đẩy bởi sự thiếu hiểu biết, nhận thức thiên vị và những khuôn mẫu dai dẳng. Khi chúng tôi nhận thấy sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư và khả năng xuất hiện một quỹ ETF bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ, các cố vấn tài chính bắt buộc phải đưa ra những phản hồi có hiểu biết và khách quan đối với những lầm tưởng này. Mặc dù tôi không thể đề cập đến tất cả những điều hoang đường trong bài viết này nhưng tôi sẽ giải quyết vấn đề nổi bật nhất đối với bitcoin, tức là bitcoin chủ yếu được sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp và rửa tiền.

Trong những ngày đầu của bitcoin, một nhóm nhỏ các cá nhân và tổ chức có tầm nhìn đã nhận ra tiềm năng của nó và công nghệ mang tính cách mạng làm nền tảng cho nó. Khi bitcoin được chấp nhận rộng rãi hơn và giá trị của nó tăng lên, nó chắc chắn đã thu hút sự chú ý của bọn tội phạm, dẫn đến việc sử dụng nó trong các hoạt động bất hợp pháp, bao gồm cả thị trường darknet khét tiếng Silk Road, chiếm gần 20% tổng hoạt động kinh tế bitcoin vào thời kỳ đỉnh cao vào năm 2013 Ngoài ra, bitcoin đã trở thành loại tiền tệ ưa thích cho các cuộc tấn công ransomware. Những phát triển này đã góp phần tạo nên danh tiếng của bitcoin như một “đồng tiền tội phạm”, một nhận thức vẫn còn tồn tại cho đến ngày nay.

Ở cấp độ cao, việc chống tội phạm tài chính và rửa tiền dựa vào ba trụ cột chính – cơ sở hạ tầng công nghệ, quy định và thực thi pháp luật. Những kẻ xấu luôn tìm kiếm những cách thức mới khi một hoặc nhiều trụ cột này bị thiếu hoặc chưa phát triển.

Thừa nhận những điều trên, điều quan trọng cần lưu ý là việc bitcoin sớm được những người sử dụng bất hợp pháp chấp nhận không phải do tính chất ẩn danh và không thể truy tìm được của công nghệ bitcoin mà là do thiếu cơ sở hạ tầng phân tích và trí tuệ tiền điện tử phức tạp, cũng như thiếu các quy định hiện hành tại thời gian. Trái ngược với niềm tin phổ biến, bitcoin là bút danh, không ẩn danh.

Với tiền pháp định , ba trụ cột đã phát triển qua nhiều thập kỷ với việc áp dụng rộng rãi Internet và tiếp tục phát triển cho đến ngày nay với các yêu cầu tuân thủ nâng cao nhằm nắm bắt bối cảnh các mối đe dọa đang gia tăng. Tuy nhiên, việc áp dụng ba trụ cột này không đảm bảo việc ngăn chặn và phát hiện mọi hoạt động bất hợp pháp. Trên thực tế, theo báo cáo năm 2022 của Bộ Tài chính Hoa Kỳ , những điểm yếu chính trong cơ chế quản lý Chống rửa tiền và Chống tài trợ khủng bố (AML/CTF) của Hoa Kỳ bao gồm việc thiếu quyền truy cập kịp thời vào thông tin sở hữu có lợi của các pháp nhân và sự thiếu minh bạch trong các giao dịch bất động sản phi tài chính cũng như việc sử dụng tài sản ảo để rửa tiền vẫn thấp hơn nhiều so với tiền pháp định và các phương thức truyền thống hơn. Việc mong đợi một công nghệ mới nổi và người dùng có được tất cả các trụ cột ngay từ đầu là không hợp lý. Bây giờ, hãy chia nhỏ những trụ cột này của bitcoin như hiện nay:

Cơ sở hạ tầng công nghệ

Kể từ năm 2014, đã có nỗ lực đáng kể trong việc phát triển và triển khai cơ sở hạ tầng nhằm ngăn chặn, phát hiện và điều tra bitcoin cũng như các giao dịch tiền điện tử khác. Ngày nay, có rất nhiều công cụ dành cho các tổ chức tài chính, cơ quan quản lý, cơ quan thực thi pháp luật và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) cho phép các kỹ thuật và công cụ tiên tiến theo dõi và phân tích các giao dịch bitcoin và tiền điện tử, giúp xác định và bắt giữ tội phạm trong nhiều trường hợp khác nhau. Mức độ truy xuất nguồn gốc của bitcoin thực sự cao hơn so với nhiều hệ thống tài chính khác, đặc biệt là tiền mặt nơi các giao dịch có thể mờ ám hơn nhiều.

Mặc dù có những cải tiến đang được tiến hành để kích hoạt các kỹ thuật tiên tiến cho các hoạt động tiền điện tử bên ngoài bitcoin, chẳng hạn như đồng tiền riêng tư, stablecoin và DeFi, nhưng chúng đã khá hoàn thiện để giám sát giao dịch và báo cáo cho các tổ chức tiền điện tử.

Quy định

Quan điểm cho rằng bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác không được kiểm soát là một quan niệm sai lầm lớn. Một thực tế đã biết là các quy định tuân theo sự đổi mới, vì các cơ quan quản lý cần phải trải qua một quy trình hành chính toàn diện để hiểu được tác động và điều chỉnh cho phù hợp. Trên thực tế, Hoa Kỳ là một trong những quốc gia đầu tiên yêu cầu các sàn giao dịch tiền điện tử phải tuân theo các yêu cầu đăng ký, báo cáo và lưu trữ hồ sơ cho mục đích AML/CTF khi FinCEN phân loại chúng là Doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ (MSB) vào năm 2013. Nhiều quốc gia khác, bao gồm cả Nhật Bản và Hàn Quốc , tiếp theo là trong thời kỳ bùng nổ Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) vào năm 2017/2018. Năm 2019, Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) đã ban hành hướng dẫn toàn diện nêu rõ nhu cầu của các quốc gia và VASP cũng như các thực thể khác liên quan đến hoạt động tài sản tiền điện tử để hiểu rõ rủi ro AML/CTF liên quan đến hoạt động của họ và thực hiện các biện pháp giảm thiểu thích hợp để giải quyết chúng. Chúng đã được cập nhật định kỳ kể từ đó.

Tính đến hôm nay, 83% các quốc gia G20 và các trung tâm tài chính lớnđã ban hành hoặc đang phát triển luật về tiền điện tử quốc gia . Một điểm khác biệt quan trọng cần lưu ý trong thế giới bitcoin là mặc dù có thành phần phản ứng đối với quy định, nhưng cũng có nỗ lực chủ động đáng kể để hiểu và điều chỉnh công nghệ đang phát triển nhanh chóng này.

Thực thi pháp luật

Từ năm 2013 đến năm 2023, khoảng 8,496 tỷ đô la tiền điện tử và tiền pháp định đã bị thu giữ do các hành động thực thi pháp luật, cũng như nhiều tác nhân xấu kích hoạt đã bị buộc tội theo Báo cáo phá vỡ huyền thoại Chainalysis (2023) . Chúng tôi cũng đã chứng kiến một số hành động cưỡng chế trên toàn cầu liên quan đến việc không tuân thủ các quy định AML/CTF – gần đây nhất là vụ thanh toán Binance trị giá hơn 4 tỷ USD. Sự hợp tác toàn cầu giữa các cơ quan thực thi pháp luật và quan hệ đối tác công-tư đang cho phép xác định và điều tra tội phạm tài chính theo cách hiệu quả hơn nhiều dựa trên công nghệ cơ bản và các đặc điểm độc đáo của bitcoin.

Nhìn chung, điểm mấu chốt là với mỗi tiến bộ công nghệ, sẽ có một giai đoạn thích ứng để khai thác lợi ích và giảm thiểu rủi ro thông qua các quy định mới, cơ sở hạ tầng công nghệ nâng cao và các hành động thực thi pháp luật. Trong trường hợp bitcoin, nó đang diễn ra với tốc độ chưa từng có và những kẻ bất hợp pháp đang nhận ra rằng bitcoin không phải là một công cụ tốt để rửa tiền dựa trên tầm vóc hiện tại của ba trụ cột được thảo luận ở trên.

– Kunal Bhasin, Đối tác & Đồng lãnh đạo, Tài sản tiền điện tử & Blockchain CoE, KPMG

Q. Nhà đầu tư nên biết những mục nào liên quan đến thuế?

Các nhà đầu tư nên chú ý đến việc họ đã thực hiện hay chưa thực hiện các khoản lãi hoặc lỗ trong tài khoản giao dịch tiền điện tử của mình. Mỗi điều đều mang những ý nghĩa riêng có thể tác động lớn đến năm tính thuế tiếp theo.

Lợi nhuận thực hiện được – Nếu bạn đã thực hiện được lợi nhuận từ việc bán tài sản kỹ thuật số trong năm nay, hãy đảm bảo bạn tách biệt đủ tiền để trả thuế lãi vốn vào tháng 4 tới. Khung thuế sẽ khác nhau tùy theo từng cá nhân. Hãy cẩn thận khi tái đầu tư số tiền thu được từ các giao dịch giúp bạn kiếm được nhiều tiền. Bạn sẽ nợ thuế và nếu khoản đầu tư mới của bạn mất nhiều tiền gốc, bạn sẽ không thể trang trải hóa đơn thuế trong tương lai.

Lợi nhuận chưa thực hiện – Hãy nhớ rằng tiền điện tử rất biến động và khi thời điểm cuối năm dương lịch sắp kết thúc, bạn có thể tạm dừng bán tiền thắng cược cho đến năm 2024 tùy thuộc vào tình huống của mình. Đó là bởi vì bất kỳ khoản lãi nào kiếm được trong năm 2023 đều phải chịu thuế lãi trần vào tháng 4 năm 2024. Nếu bạn chỉ đợi một tuần và bán, bạn sẽ không cần phải trả thuế cho đến tháng 4 năm 2025. Điều đó có nghĩa là bạn có thể tự do tái đầu tư và kiếm tiền lãi thêm một năm nữa. Cơ hội lãi kép trong không gian này có thể cực kỳ có lợi nếu bạn đợi đến năm mới.

Các khoản lỗ đã thực hiện – Các khoản lỗ tiền điện tử đã thực hiện có thể được bù đắp bằng các khoản lãi vốn khác. Hãy nhớ rằng khoản lỗ của bạn có thể được chuyển tiếp vô thời hạn trong những năm tới và trong khi khoản lỗ chủ yếu bù đắp cho khoản lãi vốn, chúng có thể được sử dụng để bù đắp thu nhập thông thường từ công việc của bạn (lên tới 3000 USD mỗi năm)

Các khoản lỗ chưa thực hiện – Các khoản lỗ chưa thực hiện hiện là một lợi ích đặc biệt đối với các nhà đầu tư tiền điện tử. Đối với cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETF và các nhà đầu tư quỹ tương hỗ bị ràng buộc bởi những gì được gọi là quy tắc bán rửa. Điều này có nghĩa là nếu bạn bán lỗ một trong những chứng khoán này, bạn phải đợi 30 ngày trước khi có thể mua lại nó. Quy tắc này chưa áp dụng cho tiền điện tử. Nếu bạn có một tài sản kỹ thuật số bị lỗ chưa thực hiện, đó là một lựa chọn để bán và mua lại ngay lập tức. Việc chuyển khoản lỗ vốn đó (được gọi là thu lỗ từ thuế) có thể cực kỳ có lợi ngay cả khi bạn không thể bù đắp khoản lỗ đó bằng khoản lãi trong năm nay. Lưu ý rằng với phí trao đổi, trượt giá và biến động chung của thị trường, bạn sẽ không đảm bảo rằng bạn sẽ có cùng số lượng đơn vị khi mua lại. Cho đến khi quy tắc này được áp dụng cho tiền điện tử, đó là một lợi ích mà chỉ những người nắm giữ trực tiếp mới có được. Những người nắm giữ ETF bitcoin giao ngay sẽ bị ràng buộc tuân theo các quy tắc bán rửa vì họ sẽ nắm giữ chứng khoán chứ không phải tài sản kỹ thuật số.

– Bryan Courchesne , Giám đốc điều hành, DAIM

Bitcoin nằm trong số 15 loại tiền tệ hàng đầu toàn cầu.

Dự đoán giá bitcoin năm 2024 đang xuất hiện và chúng có trên khắp bản đồ.

SEC được cho là đã tổ chức một cuộc gọi hội nghị ‘hiếm hoi’ với một số người đăng ký quỹ ETF bitcoin giao ngay.