Ngân hàng Anh (BOE) vừa công bố Giai đoạn 2 của dự án Digital Pound Lab, nhằm thử nghiệm khả năng vận hành song song của stablecoin công khai và tiền ngân hàng trung ương trong một luồng thanh toán duy nhất phục vụ tài chính thương mại. Cùng với NOBO Finance, Dun & Bradstreet và Polygon Labs, BOE sẽ thử nghiệm tạo hồ sơ tín dụng tái sử dụng cho doanh nghiệp nhỏ, cũng như kết hợp stablecoin và đồng bảng kỹ thuật số trong hoạt động bao thanh toán hóa đơn. Các thử nghiệm không sử dụng khách hàng hay tiền thật và sẽ cung cấp dữ liệu để BOE và Bộ Tài chính Anh đánh giá trước khi có bước đi tiếp theo trong năm nay.
Stablecoin là loại token tiền mã hóa có giá trị được neo theo một loại tiền pháp định, ví dụ như USD hoặc EUR. CBDC (Central Bank Digital Currency) là tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành, được xem là tiền pháp định kỹ thuật số của nhà nước.
Bối cảnh
Ngân hàng Anh đang chuyển sang Giai đoạn 2 trong quá trình khám phá đồng bảng kỹ thuật số (digital pound). Ở giai đoạn này, BOE kiểm tra liệu hạ tầng stablecoin công khai và tiền ngân hàng trung ương có thể cùng tồn tại trong một luồng thanh toán duy nhất cho tài chính thương mại hay không. Kể từ năm 2024, BOE đã thử nghiệm với tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và công nghệ sổ cái phân tán (DLT) – nền tảng của blockchain.
Các ngân hàng trung ương trên thế giới đang tìm cách quản lý stablecoin tư nhân song song với việc phát hành tiền kỹ thuật số của chính họ. Theo Otto Jacobsson, trưởng chi nhánh Vương quốc Anh của Hiệp hội Tài sản Kỹ thuật số, trọng tâm của thử nghiệm là cải thiện tài chính thương mại, đặc biệt mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp nhỏ. Ông cho biết sự chậm trễ trong tài chính thương mại khiến các doanh nghiệp khó chứng minh khả năng tín dụng và tiếp cận vốn hơn.
“Nếu các quy trình này trở nên nhanh hơn và hiệu quả hơn, các doanh nghiệp Anh có thể giải phóng vốn lưu động sớm hơn và dễ dàng hơn trong việc tài trợ cho thương mại quốc tế”, Jacobsson nói trong một cuộc phỏng vấn qua LinkedIn.
Đối tác tham gia
BOE đã chỉ định NOBO Finance, Dun & Bradstreet – nhà cung cấp dữ liệu kinh doanh, phân tích và dịch vụ xếp hạng tín dụng toàn cầu, và Polygon Labs – công ty phần mềm và blockchain, tham gia Digital Pound Lab. Đây là lần đầu tiên Digital Pound Lab thử nghiệm cách stablecoin công khai và tiền ngân hàng trung ương hoạt động trong một luồng thanh toán duy nhất cùng với danh tính tín dụng di động cho doanh nghiệp nhỏ. Phòng thí nghiệm không sử dụng khách hàng hay tiền thật và không cho thấy bất kỳ quyết định nào về việc phát hành đồng bảng kỹ thuật số.
NOBO là công ty fintech của Anh xây dựng hạ tầng tài chính thương mại kỹ thuật số, giúp các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME) trở nên minh bạch, xác minh được và có thể vay vốn. Công ty đã tham gia Giai đoạn 1, trong đó NOBO hỗ trợ chứng minh các khoản thanh toán ký quỹ (escrow) doanh nghiệp với doanh nghiệp có điều kiện liên quan đến quy trình tài chính thương mại.
Hai hướng thử nghiệm chính
Nhóm nghiên cứu sẽ triển khai hai công việc chính:
- Xây dựng “hồ sơ đủ điều kiện vay vốn” cho SME: NOBO, Dun & Bradstreet và Polygon kết hợp dữ liệu giao dịch ví, thông tin tài chính mở và dữ liệu thông minh kinh doanh để tạo ra hồ sơ tín dụng tái sử dụng. Polygon cung cấp hợp đồng thông minh (smart contract) để ghi nhận kết quả xác minh và quản lý sự đồng thuận.
- Thử nghiệm bao thanh toán hóa đơn dựa trên vận đơn điện tử: Nhà xuất khẩu sẽ nhận khoản tạm ứng qua công nghệ stablecoin, trong khi nhà nhập khẩu tại Anh thanh toán cuối cùng bằng đồng bảng kỹ thuật số.
Ý nghĩa và bước tiếp theo
Marc Boiron, CEO của Polygon Labs, nhấn mạnh: “Để tiền kỹ thuật số thực sự di chuyển thương mại thế giới, các dạng khác nhau của nó phải hoạt động cùng nhau – công và tư, tiền ngân hàng trung ương và stablecoin. Thử nghiệm này kiểm tra chính điều đó.”
Polygon sẽ cung cấp hạ tầng thanh toán stablecoin thông qua Open Money Stack, bao gồm chuyển đổi fiat sang stablecoin, ví và hợp đồng thông minh. Nhóm nghiên cứu cho biết kết quả sẽ được đưa vào đánh giá chung của BOE và Bộ Tài chính Anh về đồng bảng kỹ thuật số trước các bước tiếp theo trong năm nay. Câu hỏi lớn hơn là liệu các dạng tiền kỹ thuật số khác nhau có thể tương tác với nhau hay không, thay vì ép doanh nghiệp và khách hàng vào một hạ tầng thanh toán duy nhất.
“Tài chính thương mại xuyên biên giới cho SME vẫn bị chậm lại bởi xác minh phân mảnh, kiểm tra thủ công và thanh toán có thể mất nhiều ngày”, nhóm nghiên cứu cho biết. “Đối với doanh nghiệp nhỏ, khoảng cách giữa việc giao hàng và nhận thanh toán là vốn bị đóng băng.”
Câu hỏi thường gặp
Ngân hàng Anh đang thử nghiệm điều gì trong Giai đoạn 2 của Digital Pound Lab?
BOE thử nghiệm cách để stablecoin công khai và tiền của ngân hàng trung ương (như đồng bảng kỹ thuật số) có thể hoạt động cùng nhau trong một luồng thanh toán duy nhất cho tài chính thương mại, bao gồm tạo hồ sơ tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và bao thanh toán hóa đơn.
Các thử nghiệm này có dùng tiền thật không?
Không. Các thử nghiệm trong Digital Pound Lab không sử dụng khách hàng thật hay tiền thật, và không cho thấy quyết định phát hành đồng bảng kỹ thuật số.
Stablecoin khác gì với CBDC?
Stablecoin là token crypto có giá trị gắn với một loại tiền pháp định (như USD, EUR), do tư nhân phát hành. CBDC là tiền kỹ thuật số do chính ngân hàng trung ương phát hành, được coi là tiền pháp định của nhà nước.
Ai là đối tác tham gia cùng BOE trong dự án này?
Các đối tác gồm NOBO Finance, Dun & Bradstreet (công ty dữ liệu và xếp hạng tín dụng) và Polygon Labs (công ty blockchain).
Kết quả thử nghiệm sẽ được sử dụng để làm gì?
Kết quả sẽ được đưa vào đánh giá chung của BOE và Bộ Tài chính Anh về đồng bảng kỹ thuật số trước các bước tiếp theo trong năm nay.
Nguồn: CoinDesk Finance
Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, Tienmahoa.Net hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.
