Altcoin, viết tắt của “alternative coin”, là bất kỳ loại tiền mã hóa nào không phải là Bitcoin. Altcoin được xây dựng trên các công nghệ và giao thức blockchain khác nhau, cung cấp thêm nhiều tính năng và lợi ích khác biệt. Có rất nhiều Altcoin trên thị trường tiền mã hóa (crypto), một số Altcoin hàng hot bao gồm Ethereum, BNB, Ripple, Solana, Tether, v.v.
Altcoin là một phần đang phát triển của thị trường tiền mã hóa, với hàng nghìn đồng tiền khác nhau. Mặc dù đầu tư vào altcoin có thể là một vấn đề rủi ro cao, tuy nhiên lợi nhuận cũng không hề nhỏ, điều quan trọng là phải thực hiện nghiên cứu của bạn và hiểu các rủi ro đó. Bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, sử dụng các sàn tiền mã hóa đáng tin cậy và theo dõi các khoản đầu tư của mình, bạn có thể gặt hái được lợi nhuận từ altcoin.
Ngân hàng đầu tư khổng lồ Morgan Stanley đã công bố báo cáo vào thứ 3 lập luận rằng sự kiện halving sắp tới của Bitcoin trong 6 tháng có thể là bình minh của thị trường bò mới.
Liên quan đến “4 mùa” của Bitcoin, ngân hàng tuyên bố “mùa đông tiền điện tử” có thể đã kết thúc.
Mùa đông tiền điện tử đã kết thúc
Morgan Stanley Wealth Management định nghĩa “mùa đông” tiền điện tử là khoảng thời gian của “chu kỳ tiền điện tử 4 năm” bắt đầu sau khi Bitcoin chạm mức cao nhất mọi thời đại và các nhà đầu tư bắt đầu bán tài sản của họ và ngừng đầu tư mới. Nó thường kéo dài khoảng 13 tháng trước khi chạm đáy giá tiếp theo.
Giai đoạn này diễn ra sau mùa xuân tiền điện tử khi Bitcoin dần phục hồi từ đáy, nhưng sự quan tâm của nhà đầu tư vẫn ở mức thấp.
“Dựa trên dữ liệu hiện tại, các dấu hiệu cho thấy mùa đông tiền điện tử có thể đã qua và mùa xuân tiền điện tử có thể sắp xảy ra”.
Galindo tuyên bố cả thời gian và mức độ sụt giảm của Bitcoin đều đáng được xem xét khi cố gắng đánh dấu sự kết thúc của mùa đông tiền điện tử. Galindo viết: “Các đáy trước đó thấp hơn khoảng 83% so với đỉnh tương ứng của chúng”.
Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại hiện tại vào tháng 11/2021 ở mức 69.000 đô la. Mức giá thấp nhất mà nó từng thấy kể từ đó là 15.500 đô la vào tháng 11/2022 sau khi sàn giao dịch FTX nộp đơn xin phá sản – giảm 77% so với mức đỉnh. Theo Morgan Stanley, các vấn đề về sàn giao dịch, chẳng hạn như phá sản, cũng là một dấu hiệu tốt về vùng đáy.
Bitcoin hiện được giao dịch với giá 28.600 đô la – tăng 72% tính đến thời điểm hiện tại. Ngân hàng cho biết thêm: “Giá tăng 50% so với mức thấp của Bitcoin thường là dấu hiệu tốt cho thấy mức đáy đã đạt được”.
Halving Bitcoin
Halving Bitcoin là khi tỷ lệ phát hành nguồn cung Bitcoin giảm một nửa cứ sau 4 năm, khiến việc khai thác mỗi lần trở nên khó khăn gấp đôi. Halving tiếp theo sẽ giảm số coin kiếm được trên mỗi block từ 6,25 BTC xuống 3,125 BTC.
Giống như nhiều nhà phân tích, Morgan Stanley đưa ra giả thuyết các đợt halving như vậy có liên quan trực tiếp đến chu kỳ tiền điện tử 4 năm, trong đó có 3 năm đã xảy ra cho đến nay. Ngân hàng lưu ý:
“Bằng cách cố tình hạn chế nguồn cung Bitcoin mới, sự thiếu hụt do halving gây ra có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin và có khả năng thúc đẩy đợt tăng giá”.
Ngân hàng đa quốc gia Standard Chartered của Anh cũng lạc quan về đợt halving sắp tới. Vào tháng 7, ngân hàng dự đoán Bitcoin sẽ đạt 50.000 đô la vào cuối năm nay và 120.000 đô la vào cuối năm 2024.
Một số nhà phân tích tin rằng Bitcoin tăng giá sau các sự kiện halving chỉ là sự trùng hợp ngẫu nhiên và biến động giá của tài sản chủ yếu được các yếu tố kinh tế vĩ mô thúc đẩy.
Trong khi đưa ra bài phát biểu quan trọng gần đây cho Hội nghị Zoomtopia năm 2023 của Zoom, phó chủ tịch Berkshire cho biết Bitcoin là “khoản đầu tư ngu ngốc nhất mà tôi từng thấy”.
Tuy nhiên, ông không dừng lại ở đó. Charlie Munger tiếp tục nói rằng hầu hết các loại tiền điện tử không chỉ không sinh lời mà còn cho rằng những người nắm giữ cuối cùng sẽ mất tất cả tiền của họ:
“Đừng bắt tôi phải bắt đầu với Bitcoin. Hầu hết những khoản đầu tư đó sẽ về không.”
Charlie Munger: Hầu hết các loại tiền điện tử đều ‘về 0’
Khi gọi tất cả các loại tiền điện tử là “Bitcoins”, Munger đã đúng khi cho rằng hầu hết các loại tiền điện tử có thể sẽ về 0. Ít nhất cho đến nay, điều đó trong lịch sử đã đúng với các dự án tiền điện tử.
Đã có hàng nghìn dự án tiền điện tử mới được tạo ra kể từ khi Bitcoin và người anh em điện toán phi tập trung của nó là Ethereum ra đời.
Thành tích cho thấy hầu hết các dự án tiền điện tử mới đều thất bại. Trên thực tế, 80% altcoin mới thất bại trong vòng một năm.
Ngay cả Brad Garlinghouse của Ripple cũng nói rằng 99% tiền điện tử có thể sẽ về 0.
Nhưng công bằng mà nói, tỷ lệ đó không khác gì tỷ lệ thất bại của các nhà hàng mới hoặc doanh nghiệp mới ở bất kỳ phân khúc nào. Chỉ cần hỏi bất kỳ nhà đầu tư mạo hiểm hoặc nhà đầu tư thiên thần nào.
Điều đó không có nghĩa là ngành này hoàn toàn vô giá trị hoặc ngu ngốc.
Nó chỉ cho thấy việc kinh doanh có lãi khó đến mức nào và việc chọn người chiến thắng nói dễ hơn làm, ngay cả đối với các chuyên gia hiểu biết như quỹ đầu tư mạo hiểm và thiên thần.
Nhưng các nhà hàng mới, startup công nghệ và các dự án blockchain thành công – thành công đến mức lợi nhuận của họ bù đắp cho những khoản lỗ mà các nhà tư bản phải gánh chịu khi đầu tư thất bại.
Bitcoin có thực sự là khoản đầu tư ngu ngốc nhất mà Munger từng thấy?
Bây giờ, đối với Bitcoin, nó chắc chắn không phải là khoản đầu tư ngu ngốc nhất mà Charlie Munger từng thấy. Mặc dù vị phó chủ tịch kỳ cựu của Berkshire Hathaway đang sử dụng lối cường điệu nhưng ông đã từng chứng kiến một số khoản đầu tư tồi tệ hơn.
Vào năm 2019, Berkshire Hathaway mất 4,5 tỷ USD chỉ trong một ngày khi đầu tư vào Kraft Heinz từ năm 2015.
Đáng khen ngợi là Warren Buffett đã nhanh chóng thừa nhận việc chi quá tay cho thương vụ này.
Nhưng nếu các nhà đầu tư Berkshire sẵn sàng mua cổ phiếu đang tăng trưởng cao như Kraft Heinz 2015 để sở hữu một phần hoạt động kinh doanh phô mai và sốt cà chua, thì có gì ngu ngốc khi thấy sự biến động giá của một loại tiền kỹ thuật số không biên giới, giảm phát, được bảo đảm bởi mạng ngang hàng?
Nhiều thợ săn airdrop mong đợi một số giải pháp rollup Ethereum sẽ phát hành tiền điện tử của họ vào năm 2024 và đang chuẩn bị bằng mọi cách để đủ điều kiện trở thành người hưởng lợi trong giai đoạn phân phối ban đầu.
ZKsync và Starknet là một trong những dự án nổi bật nhất trong bối cảnh layer 2 của Ethereum rất có thể sẽ phát hành token riêng, đi kèm với việc ra mắt là airdrop cho người dùng mạng phi tập trung.
Dữ liệu từ việc định giá các công ty tương ứng phù hợp với sự tăng trưởng của 2 hệ sinh thái trên thị trường trong năm qua cho thấy phần thưởng có thể thực sự đáng kể trong trường hợp xảy ra airdrop.
Sau đó, cũng có những dự án “cấp hai” ít được nhắc đến hơn những dự án được đề cập đầu tiên, nhưng vẫn đáng xem xét. Chẳng hạn như Linea, Scroll và Fuel.
Airdrop của các dự án ZkSync, Starknet và LayerZero nằm trong số những dự án tốt nhất cho năm 2024
Trong năm 2023, nhiều tin đồn cho rằng một số dự án tiền điện tử sẽ phát hành token của riêng họ vào cuối năm nay, sau khi xem xét tình hình phát triển của một loạt các hệ sinh thái phi tập trung, đặc biệt là các rollup zero-knowledge (không kiến thức – ZK) của Ethereum.
Thật không may, thị trường gấu kéo dài sau đợt tăng ngắn ngủi vào đầu năm 2023 đã khiến một số công ty trong lĩnh vực phát triển cơ sở hạ tầng blockchain vốn dĩ đã lên kế hoạch cho những sự kiện này phải hoãn lại trong năm hiện tại.
Về vấn đề này, team Starknet, cụ thể là StarkWare, đã thông báo ngay trong tháng 10 rằng họ quyết định hoãn đợt mở khóa token STARK đầu tiên từ tháng 11/2023 đến tháng 4/2024 trong kế hoạch tái tổ chức roadmap nội bộ.
Nhiều thợ săn airdrop kỳ vọng tiền điện tử trong tương lai của Starknet sẽ được phân phối thông qua airdrop cho tất cả người dùng đã đóng góp vào sự phát triển của chain và các Dapp khác nhau được xây dựng trên đó.
Với mức định giá doanh nghiệp là 8 tỷ đô la, tổng giá trị bị khóa (TVL) trên cơ sở hạ tầng là 130 triệu đô la và tổng cộng 17 triệu giao dịch trong 30 ngày qua, rất có thể phần thưởng dành cho cộng đồng sẽ rất đáng kể trong trường hợp triển khai airdrop.
Nguồn: L2Beat
Đối với ZkSync Era, một trong những layer 2 quan trọng nhất của Ethereum sử dụng công nghệ bằng chứng khái niệm (proof-of-concept) mật mã ZK, airdrop token từ dự án cũng đã được dự kiến sẽ công bố vào cuối năm nay.
Tuy nhiên, một lần nữa, kế hoạch phân cấp các trình sắp xếp trình tự và trình chứng minh mất một thời gian dài, khiến việc phát hành coin cho hệ sinh thái ZK phải hoãn lại vào năm tới.
Sau đó, thế giới tiền điện tử đang tập trung vào câu chuyện quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay và khả năng nó sẽ sớm được phê duyệt. Việc tung ra token trong tình huống như thế này có thể phản tác dụng đối với công ty phát hành.
Một số gợi ý chẳng hạn như tiết lộ của team về tính khả thi của phần thưởng cho người dùng layer 2 đã thu hút thợ săn airdrop vào năm 2023, nên những sự kiện này có tác động rất lớn đến sự phát triển của chain.
ZkSync có TVL là 432 triệu đô la, 28 triệu giao dịch trong 30 ngày qua và được định giá hàng tỷ đô la từ công ty mẹ Matter Labs.
Tất cả những yếu tố này cho thấy khi tin đồn airdrop được xác nhận vào năm 2024, những người ủng hộ sẽ được thưởng số tiền lên tới 3 con số.
Nguồn: L2Beat
Các airdrop tiền điện tử layer 2 tốt nhất: Đầu cơ mạnh mẽ vào Linea, Scroll và Fuel
Mặc dù kỳ vọng về các đợt airdrop của Starknet và ZkSync là rất cao, nhưng chúng ta không nên quên rằng cũng có những dự án “layer 2” khác có thể đưa token của họ vào thị trường tiền điện tử vào năm 2024.
Điển hình như 3 Ethereum ZK rollup khác gần đây đã thu hút sự chú ý của công chúng nhờ sự phát triển của hệ sinh thái.
Nổi bật nhất trong số đó chắc chắn là Linea, một giải pháp mở rộng quy mô cấp hai mà chỉ trong 3 tháng kể từ khi ra mắt đã đạt tổng TVL là 72,8 triệu đô la.
Linea là sản phẩm của công ty phát triển phần mềm Consensys. Công ty đã nhận được nguồn tài trợ đáng kể trong năm nay từ Animoca Brands và Coinbase Ventures để phát triển layer 2.
Linea chỉ mới tham gia vào mainnet gần đây, nên có khả năng phải mất vài tháng nữa token tiện ích mới thực sự được phát hành. Do đó, nói một cách hợp lý, trong năm 2024, chúng ta có thể thấy airdrop của Linea, cùng với các lễ kỷ niệm liên quan đến những người đóng góp đầu tiên của mạng mật mã này.
Nguồn: L2Beat
Một cơ sở hạ tầng đáng chú ý khác là Scroll, một trong những Ethereum rollup được mong đợi nhất của cộng đồng tiền điện tử gần đây đã đến với mainnet, mở ra hy vọng cho những thợ săn airdrop.
Giống như các mạng ZK khác, token dự án nội bộ dự kiến sẽ được tạo và phân phối cho những người chấp nhận sớm trong chain.
Scroll đã được phát triển từ năm 2021 và nhận được 80 triệu đô la tài trợ tư nhân. Team dự án sẽ sử dụng một phần trong đó để trả thù lao cho cộng đồng của họ.
Hiện tại, chain này có TVL rất nhỏ nhưng có thể thấy dòng vốn vào rất lớn trong thời gian ngắn do sự cường điệu đang được tạo ra trên mạng xã hội về một đợt airdrop được đồn đại.
Ngoài ra, không thể không nhắc đến Fuel, một trong những layer thực thi module quan trọng nhất hiện đang được phát triển.
Team của mạng đã huy động được 81 triệu đô la tài trợ và triển vọng tăng trưởng cho thấy cơ sở hạ tầng của họ là một trong những cơ sở phát triển nhanh nhất trong bối cảnh layer 2 của Ethereum.
Fuel hiện vẫn đang trong giai đoạn testnet, nên có thể sẽ còn vài tháng nữa trước khi được tung ra trên mainnet và tạo ra tiền điện tử gốc của hệ sinh thái.
Quý 4/2024 là khung thời gian có khả năng xảy ra airdrop Fuel nhất, tuy nhiên, cần phải chuẩn bị từ nay đến 6 tháng tới.
Cách kiếm tiền điện tử từ các dự án này
Kiếm tiền điện tử từ airdrop không phải là một hoạt động dễ dàng và đòi hỏi kinh nghiệm cũng như khả năng điều hướng ngành Web3 tối thiểu.
Trong mọi trường hợp, đây không phải là một phương pháp phức tạp để thực hiện khi bạn đã hiểu được các yếu tố chính và hơn thế nữa, nó còn cho phép bạn nhận được những phần thưởng xứng đáng ngay cả khi bạn chưa thực sự có kinh nghiệm trong thế giới crypto.
Trước hết, để bắt đầu, bạn cần sở hữu một ví không lưu ký (non-custody), chẳng hạn như Metamask và Trustwallet.
Nếu cho đến nay bạn chỉ sử dụng tiền điện tử của mình thông qua các sàn giao dịch, tốt nhất là trước khi đi sâu vào thế giới airdrop, hãy nắm rõ tất cả các cơ chế của DeFi và Web3.
Ngoài ví phi tập trung, bắt buộc phải có ít nhất vài trăm đô la tiền điện tử để thực hiện các giao dịch trong cơ sở hạ tầng mà bạn sẽ tương tác.
Trong trường hợp airdrop của layer 2 ZK của Ethereum, chúng ta có thể tìm thấy nhiều điểm tương đồng trong các chiến lược được những người được gọi là “thợ săn” sử dụng để nhận được token quà tặng mà không cần nỗ lực nhiều.
Về nguyên tắc, điều cần thiết là phải tuân theo 4 loại giao dịch này để nhận được airdrop một cách hợp lý từ ZkSync, Starknet và các layer 2 khác:
– Cầu nối từ Ethereum đến rollup: mỗi layer 2 có một giao diện nơi bạn có thể chuyển tiền (ETH) của mình từ mạng cốt lõi Ethereum.
– Cung cấp thanh khoản và swap trên các sàn giao dịch phi tập trug tham chiếu của các mạng này. Trên các trang web Ethereum rollup chính thức, bạn có thể tìm thấy tất cả các liên kết đến các nền tảng trong phần “Ecosystem” (Hệ sinh thái).
– Tương tác nói chung với các hợp đồng thông minh của mạng (ít nhất 10 giao thức khác nhau).
– Các hoạt động trên mạng Ethereum chính: giữ số dư tối thiểu 50 đô la và thỉnh thoảng thực hiện một số giao dịch ngay cả với số tiền nhỏ.
Tiêu chí mà các team của các dự án này quyết định thực hiện airdrop có thể khác nhau và bao gồm các yêu cầu khác nhau, nhưng họ có thể sẽ xem xét ít nhất một phần trong số 4 mục vừa được liệt kê.
Bạn tham gia càng nhiều trong các rollup này (cả về khối lượng giao dịch và số lượng giao dịch), phần thưởng bạn sẽ nhận được càng lớn.
SOL, tài sản tiền điện tử gốc của blockchain Solana đang tiến gần hơn đến việc test một mô hình chính.
Raoul Pal, nhà đầu tư vĩ mô dày dạn kinh nghiệm cho biết nếu thành công, con đường hướng tới mức tăng 66% mới có thể rộng mở. Ý kiến của ông phù hợp với thái độ lạc quan ngày càng tăng về SOL.
Raoul Pal cực kỳ lạc quan về Solana
Raoul Pal đã cực kỳ lạc quan về SOL trong cả năm. Trong thời gian này, giá SOL đã tăng thêm 171%. Ngoài ra, ông nói thêm rằng có một số dấu hiệu cho thấy đợt phục hồi kỳ diệu có mọi cơ hội để mở rộng.
Hiện tại, giá SOL sắp test mô hình lớn “Vai đầu vai nghịch đảo”. “Vai” đầu tiên được thực hiện vào đầu Q2 năm 2022. Do đó, đáy của mô hình (“đầu”) diễn ra vào tháng 12 năm 2022, giữa cuộc suy thoái thị trường sau sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX.
Như vậy, giai đoạn “vai” đang diễn ra có thể đẩy SOL lên 50 USD. Tuy nhiên, để xác nhận việc hoàn thành mô hình này, SOL cần bảo vệ mức 30 USD.
Ngoài ra, Pal nhận thấy rằng SOL hoạt động tốt khi kết hợp với cả Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH), hai loại tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường.
Vào tháng 10 năm 2023, biểu đồ SOL/BTC và SOL/ETH gần như đồng thời thoát khỏi mô hình giảm giá.
Vào thời điểm hiện tại, SOL đang tiến rất gần mức 30 USD đáng mơ ước một bước, tăng 9,8% trong 24 giờ qua.
Biểu đồ giá SOL | Nguồn: Tradingview
SOL trở lại vào năm 2024?
Do đó, SOL có thể nhìn thấy một tương lai tươi sáng trong trung hạn. Đặc biệt, Q2-Q3 năm 2024 có thể mang lại lợi nhuận tốt nhất cho phe bò.
“Có vẻ như SOL sẽ dẫn chúng ta từ Mùa xuân tiền điện tử đến Mùa hè tiền điện tử vào năm 2024”.
Tuyên bố của ông được lặp lại bởi nhiều nhà phân tích và nhà đầu tư. Các nhà nghiên cứu blockchain dự đoán rằng SOL có thể lặp lại hiệu suất của ETH trong đợt tăng giá tiếp theo.
Đặc biệt, hệ sinh thái Solana đang trải qua giai đoạn tăng trưởng bùng nổ trên các phân khúc thị trường DeFi và NFT.
Về mặt công nghệ, khái niệm song song hóa của Solana có thể hấp dẫn đối với các dApp từ Ethereum vì blockchain Ethereum đang bị tụt hậu về sharding, nhà đầu tư Justin Bons cho biết.
SOL/ETH đạt mức cao nhất năm
Theo phân tích mới nhất của Nansen, SOL đã có xu hướng tích cực kể từ mùa hè. Trên thực tế, tỷ lệ SOL/ETH được phát hiện đã tăng cao hơn, gần đạt mức cao nhất chưa từng thấy trong cả năm.
Trong quý 2 năm 2023, SEC đã đệ đơn khiếu nại pháp lý chống lại Coinbase và Binance, cả hai đều liệt kê SOL là chứng khoán cùng với các tài sản khác.
Ngoài ra, DeFi TVL của Solana đã tăng 32% QoQ lên 368 triệu USD, như một báo cáo gần đây của Messari, trong khi sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi DeFi và các giao thức staking thanh khoản triển khai các chương trình điểm, dẫn đầu là MarginFi, Jito, Cypher và BlazeStake, cùng những chương trình khác.
Hơn nữa, tổng doanh thu, bao gồm tất cả các khoản phí được tích lũy bởi giao thức, đã tăng 19% tính theo USD và đạt con số khổng lồ là 4 triệu USD. Điều này đánh dấu mức tăng trưởng 10% tính theo SOL, lên tới 185.400 SOL.
Phí giao dịch Solana được cho là thuộc loại “ổn định nhất và rẻ nhất” trong tất cả các mạng.
Trong quý thứ ba, phí giao dịch không phiếu bầu trung bình là 0,0002 USD.
Cardano (ADA) là giao thức PoS đang nhanh chóng trở nên kém hấp dẫn trong mắt các nhà đầu tư do khả năng sinh lời giảm sút. Dữ liệu từ nền tảng phân tích tiền điện tử IntoTheBlock (ITB) chốt số lượng địa chỉ ví giảm trên blockchain Cardano ở mức 94,13%, kém thứ 2 trong 15 coin có vốn hóa hàng đầu sau Polygon.
Triển vọng này ngụ ý có tới 4,19 triệu địa chỉ trên Cardano đang bị thua lỗ. Như vậy, chỉ có 174.840 địa chỉ có lời. Con số này hoàn toàn mờ nhạt khi so sánh với các đối thủ hàng đầu của nó như Solana (SOL) và Ethereum (ETH).
Cardano là một mạng blockchain đang phát triển tích cực và đã đạt được một số cột mốc ấn tượng dựa trên tổng số cam kết của nhà phát triển trên GitHub. Nhưng hoạt động ấn tượng này chưa thể chuyển thành tăng trưởng thực tế cho coin này, được đánh giá bằng lợi nhuận on-chain và hành động giá.
Tại thời điểm viết bài, ADA đang đổi chủ ở mức giá 0,2491 đô la, tăng 2,8% trong 24 giờ qua. Mức tăng nhẹ này chỉ là bề ngoài vì ADA vẫn giảm hơn 92% so với mức cao nhất mọi thời đại (ATH). Trong khi Bitcoin tăng hơn 70% từ đầu năm đến nay (YTD), ADA đã thua lỗ 0,74% trong cùng một khoảng thời gian.
Biện pháp khắc phục tiềm năng: Đốt?
Đánh giá theo trường hợp sử dụng, Cardano rất nổi bật và có thể cạnh tranh với các đồng nghiệp của mình. Tuy nhiên, sức hấp dẫn của token đã giảm kể từ đầu năm do nhu cầu chậm lại. Điều này đòi hỏi phải tái cơ cấu tiềm năng nền kinh tế token để có thể biến coin này thành giảm phát.
Nguồn cung lưu hành hiện tại của Cardano được chốt ở mức 35,219 tỷ ADA, so với chỉ 21 triệu của Bitcoin. Với nhu cầu giảm, xem xét đốt coin trở nên hợp lý, một tính năng mà nhiều giao thức khác như Shiba Inu, Ethereum và Binance Coin đang khám phá cho đến nay.
DeFi Cardano 2023
Trong một bài đăng gần đây trên X, “Cardano Whale” – tài khoản nổi bật trong cộng đồng Cardano đã phác thảo một quảng cáo hấp dẫn cho những gì anh tin sẽ mô tả đúng nhất hệ sinh thái tài chính phi tập trung của Cardano vào năm 2023.
Cardano Whale lần đầu tiên nêu bật các tính năng bảo mật mạnh mẽ của mạng cùng với thành tích đã được chứng minh trong hơn 5 năm qua. Theo anh, chain của Cardano có tính bảo mật cao và không có nguy cơ cao bị hack. Điều thú vị là anh cho rằng Cardano không hề gặp sự cố ngừng hoạt động trong 5 năm qua.
Hơn nữa, KOL này lưu ý một khía cạnh khác mà Cardano tỏa sáng là kiến trúc phi tập trung hoàn toàn và mạng ngang hàng. Anh cũng lập luận về việc Cardano sử dụng cách phân phối đồng đều các token ADA và mức phí thấp.
ADA Whale cũng nhắc đến vũ trụ đầu tư rộng lớn và đang mở rộng của Cardano. Anh đã liệt kê các tài sản như WMT, BOOK, INDY, IAG, COPI và NEWM, tất cả đều tạo thành một danh mục đầu tư đa dạng về tài sản viễn thông, giải trí, DeFi, trò chơi và lưu trữ. Theo anh, danh mục tài sản dựa trên Cardano đa dạng cho thấy mạng không dành riêng cho DeFi. Anh nói thêm nó cho thấy “hoạt động kinh tế không phải từ nơi khác chuyển đến mà bắt nguồn” ở Cardano.
Hơn nữa, anh còn chú ý đến thị trường lợi nhuận của Cardano, cho rằng nó có lợi về mặt kinh tế. Theo ADA Whale, lợi suất staking không rủi ro của Cardano có sẵn ở dạng thanh khoản và không lưu ký, “là cốt lõi của tất cả các thị trường DeFi”.
Song song, bài đăng cũng thảo luận về sổ lệnh toàn chain được phân chia của Cardano, được eUTxO hỗ trợ. Tính năng này cho phép tổng hợp các lệnh giới hạn, cung cấp cho trader cũng như nhà đầu tư độ sâu và tính minh bạch của thị trường. Anh nói thêm nó tăng cường khả năng mở rộng và hiệu quả thị trường.
Hơn nữa, bài đăng của ADA Whale đã chỉ ra việc triển khai tổ hợp hard fork để nâng cấp liền mạch và cơ chế tự cấp vốn để đảm bảo tính bền vững lâu dài. Ngoài ra, nhà phân tích còn công nhận sổ cái đa tài sản của Cardano là công cụ có giá trị để quản lý danh mục đầu tư. Anh tuyên bố nó cho phép nhiều tài sản khác nhau được thể hiện ở định dạng token gốc để dễ dàng quản lý và chuyển giao giữa các giao thức khác nhau.
Trong khi mọi con mắt đều đổ dồn vào quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay, Invesco và Galaxy Digital đã thay đổi hồ sơ cho quỹ ETH ETF giao ngay.
Các đơn đăng ký quỹ ETF này lần đầu tiên được nộp vào tháng 9, cùng với ARK Invest, VanEck, Grayscale và Hashdex, nhưng đã được sửa đổi sau khi Ethereum futures ETF được chấp thuận.
Quyết định hồi đầu tháng này của Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) về việc cho phép giao dịch Ethereum futures ETF có nghĩa là ETH ETF giao ngay được đảm bảo nếu Bitcoin ETF giao ngay được chấp thuận.
Đó là bởi vì quyết định của Tòa phúc thẩm vào tháng 8 tuyên bố rằng bạn không thể phân biệt đối xử giữa ETF hợp đồng tương lai và giao ngay cùng cho ETH.
Do đó, quyết định của SEC cho phép các quỹ Ethereum futures ETF đã đặt ETH ngang hàng với Bitcoin, hai loại tiền điện tử duy nhất ra mắt ở Wall Street.
Tuy nhiên, trong khi Bitcoin tăng 8,6% trong tháng này thì ETH giảm 2,7% mặc dù trên thực tế nó đã được tuyên bố chính thức không phải là chứng khoán và Ethereum futures ETF đã ra mắt trên Wall Street.
Lý do chính có lẽ là vì Bitcoin đang nhận được tất cả sự cường điệu và tập trung mà hầu như không có suy đoán nào về quỹ ETH ETF giao ngay.
Do đó, giá ETH giảm có thể là do một số người thực hiện giao dịch ngắn hạn chuyển từ ETH sang Bitcoin để thúc đẩy làn sóng cường điệu.
Tuy nhiên, Grayscale đã đệ trình để chuyển đổi quỹ tín thác Ethereum ETHE (giống như quỹ tín thác Bitcoin) và họ có thể sẽ kiện SEC nếu SEC từ chối ETHE, giống như họ đã kiện vì Bitcoin.
Vì vậy, không thể dự đoán được điều gì khi quỹ Bitcoin ETF giao ngay được chấp thuận nhưng ETH thì không.
Do đó, giao dịch ngắn hạn đó rất có thể thu hút người chơi quay trở lại với ETH trong trận đấu qua lại giữa hai loại tiền điện tử với chu kỳ tăng giá này. ETH đã mở màn câu chuyện, bây giờ được Bitcoin chuyển tiếp và sau đó để xem liệu ETH có tiếp tục duy trì nó hay không?
Nhưng có một sự khác biệt. BlackRock, công ty lớn nhất mới tham gia thị trường tiền điện tử kể từ năm 2020-2021, đã không nộp đơn đăng ký ETH ETF giao ngay.
Sự cường điệu này liên quan nhiều đến ETF cũng như thực tế là từ BlackRock. Tên tuổi lớn này trong lĩnh vực quản lý đầu tư mang lại tính hợp lệ cho Bitcoin trong cả lĩnh vực tài chính và đầu tư.
Vì sự cạnh tranh ban đầu sẽ rất khốc liệt nên một số người mong đợi BlackRock sẽ quảng cáo quỹ Bitcoin ETF và do đó là chính Bitcoin.
ETF này sẽ cho phép chuyển đổi cổ phiếu theo khối 40.000 thành Bitcoin thực tế. Vì vậy, việc nắm giữ nó gần như tốt như Bitcoin thực tế và quảng cáo nó cũng gần giống như quảng cáo Bitcoin.
Vẫn chưa rõ mức độ ảnh hưởng của yếu tố này đến mức giá khác nhau giữa Bitcoin và ETH mà chúng ta đã thấy trong tuần qua, vì một lý do khác có thể là Bitcoin hơi khác so với ETH.
Bitcoin có hạn chót là tháng 1 để được phê duyệt hoặc từ chối và mọi người đều nghĩ rằng đó sẽ là sự chấp thuận khi xét đến môi trường pháp lý.
Mặt khác, các ứng dụng Ethereum mới hơn, do đó, thời hạn đó sẽ trôi qua vài tháng sau đó. Vì nền tảng đã bị phá vỡ nên sự cường điệu sẽ không còn ở mức độ tương tự.
Tuy nhiên, SEC luôn có thể phê duyệt trước thời hạn. Xem xét tình hình pháp lý, họ có thể gây ngạc nhiên và chấp thuận cả Bitcoin và ETH ETF vì gần như không có sự khác biệt giữa hai loại này.
Điều bất ngờ đó, nếu xảy ra, có thể sẽ gây sốc cho giá của ETH khi một quỹ ETF giao ngay chưa được định giá như tin tức giả mạo về sự chấp thuận tăng vọt đối với Bitcoin.
Ngoài ra, một câu hỏi lớn cũng có thể là mức độ cường điệu có ý nghĩa như thế nào so với các chỉ số cơ bản – trong trường hợp này là việc mở ra một thị trường mới.
Chắc chắn, Bitcoin đang thu hút mọi sự chú ý, nhưng nếu ETH ETF giao ngay sắp ra mắt, các danh mục đầu tư sẽ có thể truy cập nó dưới dạng cổ phiếu trong khi có thể đổi lấy ETH, mang lại nhu cầu mới.
Tất cả những điều này có thể gợi ý rằng ETH bị định giá thấp một chút, chủ yếu là do một số trader ETH đã bắt đầu chuyến tàu cường điệu Bitcoin, mặc dù cả hai đều nhận được ETF hoặc không.
Vì vậy, những biến động ngắn hạn này không gây lo ngại cho các nhà đầu tư trung và dài hạn vì tất cả sẽ bị loại bỏ khi các chỉ số cơ bản cuối cùng xác định giá và điều cơ bản ở đây là hai loại tiền điện tử lớn nhất đang tiếp cận thị trường lớn nhất thế giới.
Bitcoin và ETH cũng sẽ là hai loại tiền điện tử duy nhất bước vào giai đoạn nhà đầu tư tổ chức, cùng lúc hoặc ETH muộn hơn một chút.
Và do đó, không có sự khác biệt về giá trị tương đối khi liên quan đến khía cạnh này, ngoại trừ Bitcoin có BlackRock bổ sung, nhưng VanEck cũng là một nhà quản lý đầu tư nổi tiếng và đáng tin cậy.
Thế giới tiền điện tử rất rộng lớn và rất nhiều tài sản đang tranh giành sự chú ý. Trong một thời gian dài, Ethereum duy trì được vị trí dẫn đầu tuy bắt đầu như một tài sản không đồng thuận vào năm 2018 và 2019. Đến nay, Ethereum đã giành được sự đồng thuận, củng cố vị thế của mình như một blockchain hàng đầu trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.
Tuy nhiên, làn sóng của thế giới tiền điện tử luôn thay đổi và một đối thủ mới đang muốn nhắm đến vị trí hàng đầu là Solana. Các nhà phân tích nổi tiếng hiện cho rằng Solana là “tài sản không đồng thuận mạnh nhất” của thị trường gấu hiện tại. Những tuyên bố táo bạo như vậy không phải là tùy tiện. Bằng chứng là hiệu suất gần đây của Solana mang lại sự ủng hộ đáng kể cho những khẳng định này.
Nguồn: TradingView
Kiểm tra biểu đồ hàng ngày của Solana cho thấy quỹ đạo bùng nổ. Sau một loạt dao động, SOL thể hiện xu hướng tăng mạnh mẽ, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư cũng như những người đam mê. Bỏ qua các đỉnh và đáy, động lực chung của Solana thể hiện tâm lý lạc quan.
Nhưng điều gì khiến Solana trở nên khác biệt trong lĩnh vực tiền điện tử đông đúc? Một sự kiện quan trọng củng cố uy tín của chain này là khả năng phục hồi trong vụ sụp đổ FTX. FTX là một sàn giao dịch nổi tiếng và một trong những holder chính của Solana. Bất chấp những lo ngại tiềm ẩn về thao túng thị trường hoặc ảnh hưởng quá mức, Solana vẫn thể hiện sự ổn định và tăng trưởng ngay cả sau vụ sụp đổ FTX. Sự kiện này không chỉ củng cố niềm tin của nhà đầu tư mà còn cho thấy giá trị nội tại và tiềm năng tồn tại lâu dài của Solana trong lĩnh vực tiền điện tử.
Hiện tại, Solana đang ở thế thuận lợi. Cái gọi là xiềng xích của những holder tập trung lớn chỉ còn là quá khứ và hệ sinh thái Solana đang phát triển. Các nhà phát triển, startup và doanh nghiệp đang ngày càng chuyển sang sử dụng blockchain của Solana vì tốc độ, tính bảo mật và khả năng mở rộng vượt trội.
Các đối thủ đáng gờm của Ethereum
Ethereum (ETH), mạng blockchain L1 có thể lập trình lớn nhất, đang bỏ lỡ các cơ hội mở rộng quy mô quan trọng. Nhà phân tích kỳ cựu cho biết, người dùng và dApp có thể chuyển sang các blockchain linh hoạt và có khả năng mở rộng hơn, bao gồm cả các chain phân đoạn.
Ethereum đang bỏ lỡ cơ hội do không đáp ứng được nhu cầu về blockchain layer 1. Do đó, việc sử dụng chắc chắn sẽ chuyển sang các đối thủ cạnh tranh có khả năng mở rộng quy mô để đáp ứng yêu cầu của người dùng. Justin Bons, nhà sáng lập và CIO của Cyber Capital, đã chia sẻ ý kiến của mình vào ngày 20/10/2023.
Các đối thủ cạnh tranh L1 có thể dựa vào nhiều phương pháp mở rộng quy mô khác nhau, bao gồm cả tính năng song song hóa của Solana hoặc các rollup được mã hóa của Tezos. Ngoài ra, các blockchain được phân đoạn (sharding) hoàn toàn như The Open Network, NEAR Protocol và MultiversX cũng là đối thủ cạnh tranh nguy hiểm đối với Ethereum.
Sharding là một phương pháp mở rộng quy mô cho phép phân chia blockchain trong hệ sinh thái gồm các blockchain phụ (shard) được kết nối với nhau.
Sharding là mục tiêu cuối cùng của Ethereum dựa trên PoS, nhưng vẫn chưa rõ khi nào và liệu có thực hiện hay không.
NEAR Protocol (NEAR) được công nhận là blockchain chính thống sharding hoàn toàn đầu tiên. Ngoài ra, Zilliqa cũng là một trong những dự án đi đầu trong lĩnh vực đổi mới này.
Ngoài Ethereum, Bons là một nhà phê bình gay gắt đối với thiết kế Bitcoin hiện tại, vì theo anh nó có vẻ tập trung. Ngoài ra, anh cảnh báo ngân sách bảo mật của blockchain lớn nhất không đảm bảo.
Trong khi đó, một trong những blockchain EVM lớn nhất là Polygon đã đạt được cột mốc quan trọng trên con đường tiến tới giai đoạn Polygon 2.0. Trong giai đoạn này, cơ chế staking và bảo mật trong blockchain sẽ được xem xét lại. Staker sẽ có thể bảo vệ tính toàn vẹn của một số chain trong Polygon.
Hôm qua, Polygon Labs đã chia sẻ danh sách thế hệ thành viên đầu tiên của Polygon Protocol Council. Trong đó bao gồm các chuyên gia Web3 có uy tín và các team DeFi cao cấp.
Solana (SOL) tăng thêm 11% vào thứ Sáu, tiếp tục vượt trội so với phần còn lại của thị trường tiền điện tử và bất chấp những lo ngại về khả năng bán tháo của sàn giao dịch tiền điện tử FTX đã phá sản.
Nguồn: TradingView
Với sự tiến bộ ngày hôm nay, SOL hiện đã tăng hơn 26% trong tuần này. Các nhà lãnh đạo tiền điện tử Bitcoin (BTC) và Ether (ETH) lần lượt tăng 10% và 3% trong cùng khung thời gian.
David Shuttleworth, đối tác nghiên cứu tại Anagram và cựu giám đốc điều hành tại Binance Labs, cho biết:
“Đây là một trong những hoạt động mua mạnh nhất mà chúng tôi từng thấy kể từ tháng 7”.
Mức tăng hôm thứ Sáu góp phần vào sự trở lại đáng chú ý của SOL với tư cách là một trong những tài sản kỹ thuật số hoạt động tốt nhất trong năm nay với mức tăng 170% tính đến thời điểm hiện tại. Điều này xảy ra sau khi tương lai của Solana bị nghi ngờ vào cuối năm 2022 sau sự sụp đổ ngoạn mục của đế chế Sam Bankman-Fried – một trong những nhà đầu tư và ủng hộ hàng đầu của hệ sinh thái.
Ngoài ra, một tòa án phá sản của Hoa Kỳ vào tháng trước đã cấp cho ban quản lý phá sản FTX-Alameda quyền thanh lý lượng tiền điện tử khổng lồ mà họ nắm giữ, bao gồm khoản tiền 1,16 tỷ đô la SOL tính đến cuối tháng 8, làm dấy lên lo ngại về việc nó bị bán phá giá hàng loạt trên thị trường.
Lucas Outumuro, trưởng bộ phận nghiên cứu của IntoTheBlock, nhận định:
“FUD Alameda hóa ra ít nghiêm trọng hơn dự đoán”.
Tuần trước, ban quản lý phá sản FTX đã stake hoặc khóa khoảng 5,5 triệu SOL trị giá 122 triệu USD vào thời điểm đó, làm dịu đi tâm lý nhà đầu tư.
Outumuro cũng lưu ý sự đột phá kỹ thuật của SOL so với ETH, điều này có thể góp phần vào đợt phục hồi.
Biểu đồ SOL/ETH. Nguồn: TradingView
Trong khi đó, các nhà đầu tư đã đổ xô vào các quỹ tập trung vào Solana, nhà quản lý tài sản CoinShares đưa tin, với dòng vốn ròng 24 triệu USD vào tuần trước. James Butterfill, trưởng bộ phận nghiên cứu của CoinShares, cho biết đây là dòng tiền hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2022, khi SOL tiếp tục “tự khẳng định mình là altcoin được lựa chọn”.
Blockchain Solana đã có hoạt động mạng ngày càng tăng trong những tuần qua, các nhà nghiên cứu quản lý tài sản kỹ thuật số 21Shares đã lưu ý hôm thứ Năm, trong một báo cáo trích dẫn dữ liệu chuỗi khối của The Block.
Địa chỉ hoạt động trên mạng Solana. Nguồn: The Block
Phân tích cũng lưu ý rằng Solana gần đây đã kích hoạt một bản nâng cấp công nghệ giúp giảm yêu cầu phần cứng của trình xác thực và thêm mã hóa tương thích zero-knowledge tùy chọn cho các giao dịch.
Các nhà phân tích của 21Shares cho biết:
“Lượng tiền đổ vào tăng vọt gần đây của Solana, cùng với sự gia tăng nhất quán về số lượng người dùng hoạt động hàng ngày trong bốn tuần liên tiếp, nhấn mạnh sự nhiệt tình đối với bản nâng cấp này”.
Vào ngày 20/10, Polkadot đã công bố báo cáo chi tiêu kho bạc mới nhất của mình và cung cấp một số thông tin chi tiết về trạng thái của mạng.
Báo cáo chi tiêu của Treasury tiết lộ hệ sinh thái Polkadot hoạt động như thế nào trong 12 tháng qua và rộng hơn nữa là trong 4 năm qua. Theo báo cáo, chi tiêu của Polkadot Treasury ghi nhận 4 năm tăng trưởng liên tiếp.
Mức chi tiêu của họ đã tăng từ 13,4 triệu vào năm 2022 lên 21,06 triệu đô la vào năm 2023. Lưu ý rằng con số này được tính trong 12 tháng qua, đến ngày 18/10.
Báo cáo tiết lộ phần lớn chi tiêu của mạng đã được đưa vào phát triển. Một lượng đáng kể được dùng để tiếp cận cộng đồng, bao gồm các hoạt động giáo dục, sản phẩm truyền thông và hoạt động xã hội. Hầu hết kinh phí được phân bổ cho việc phát triển là dấu hiệu tốt. Bởi lẽ qua đó cho thấy mạng tập trung vào việc xây dựng hệ sinh thái Polkadot.
Nguồn: Polkadot
Mặc dù dữ liệu được đề cập ở trên cho thấy Polkadot Treasury vẫn duy trì sự tập trung vào tăng trưởng, nhưng vẫn có những điểm đáng lo ngại. Các dự án liên quan đến Polkadot được cho là đã cắt giảm lực lượng lao động của họ. Vì vậy, có vẻ hệ sinh thái đang cảm nhận được áp lực của mùa đông tiền điện tử.
DOT cố gắng phục hồi trở lại sau mức thấp mới từ đầu năm đến nay
Những lo ngại liên quan đến mùa đông tiền điện tử được biểu hiện rõ qua tiền điện tử gốc DOT của Polkadot, gần đây đã giảm xuống mức thấp mới trong ba năm là 3,57 đô la. Tuy vậy, các đỉnh thấp hơn của Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) so với các đáy thấp hơn của hành động giá thể hiện một số động lực tăng đang hình thành có thể giải thích cho hành động lạc quan trong 24 giờ qua.
Nguồn: TradingView
Về mặt kỹ thuật, áp lực bán giảm sẽ nhường chỗ cho nhu cầu. Tuy nhiên, cũng cần có nhu cầu để tạo đà đẩy giá lên cao hơn.
Tình trạng nhu cầu trong ngành công nghiệp phái sinh cho thấy funding rate âm chiếm ưu thế trong 4 tuần qua. Do đó, trọng tâm là downside. Nó phản ánh hành động giảm giá nhưng funding rate âm đang giảm.
Nguồn: Santiment
Mặc dù funding rate âm đang giảm nhưng funding rate dương gần như không tồn tại. Điều này gợi ý nhu cầu trong thị trường phái sinh. Đồng thời, tình trạng tương tự cũng xảy ra với số liệu hợp đồng mở (OI). OI và hồ sơ khối lượng của Binance giảm sâu trong 3 ngày qua trái ngược với hiệu suất trong vài ngày trước đó.
Nguồn: Hyblock
Số liệu tương tự cũng cho thấy khối lượng và số lượng OI trong 24 giờ qua tăng đột biến. Điều này phản ánh hành động tăng giá, gợi ý nhu cầu tăng đột biến.
