Thời gian gần đây, TRON (TRX) đã chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về số lượng hợp đồng, đạt mức 316.072 trong chu kỳ tăng giá.
Ở phân khúc Top Trader Position (TTP), các trader hàng đầu đã tăng vị thế Long, trong khi nhóm trader True Retail Accounts (TRA) – đại diện cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ – lại giảm tỷ trọng Long.
Diễn biến giá cho thấy có một cá voi TRX đã mở vị thế Long, trong khi phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ lại đặt cược vào các vị thế Short.
Khối lượng Hợp đồng mở (Open Interest) đã biến động ngược chiều so với các vị thế được thiết lập trước đó khi giá quay lại vùng 0,248–0,25 USD. Sự sụt giảm trong TTP cho thấy cá voi đã đóng vị thế của mình.
Sau khi cá voi bán ra đúng thời điểm, liệu nhà đầu tư nhỏ lẻ có tiếp tục bán tháo, khiến giá giảm thêm hay không?
Nếu cá voi quay trở lại thị trường, TRX hoàn toàn có thể vượt qua các vùng kháng cự trước đó. Ngược lại, nếu không có áp lực mua lớn từ các tổ chức hay cá nhân lớn, thị trường có thể sẽ rơi vào trạng thái đi ngang kéo dài hoặc bước vào giai đoạn điều chỉnh thêm.
Tương quan giữa các vùng giá và hành vi giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ và cá voi đang vẽ nên một kịch bản giao dịch rõ ràng. Tuy nhiên, kết quả cuối cùng sẽ phụ thuộc vào thời điểm các tổ chức quay lại thị trường hoặc liệu nhà đầu tư nhỏ lẻ có duy trì được đà giảm giá hiện tại hay không.
Cuộc chiến giữa cá voi và nhà đầu tư nhỏ lẻ
Trong 24 giờ qua, giá TRX đã giảm 1,5% xuống còn 0,241 USD, cho thấy xu hướng giảm vẫn tiếp diễn. Giá đã phá vỡ cấu trúc quanh vùng 0,255 và không thể duy trì trên ngưỡng này – dấu hiệu của đà bán ra mạnh mẽ.
Một sự thay đổi đặc điểm xu hướng (Change of Character – CHoCH) xuất hiện tại mốc 0,245 USD và vùng CHoCH chính nằm gần khu vực 0,24 USD. Nếu phe gấu tiếp tục kiểm soát tình hình, nhiều khả năng giá sẽ quay về kiểm tra vùng hỗ trợ và tiếp tục giảm xuống mức 0,235 USD.
Hành động giá của TRON ghi nhận nhiều lần phá vỡ cấu trúc (Break of Structure – BOS) và CHoCH, nhưng vẫn không thể duy trì trên ngưỡng 0,26 USD, cho thấy thị trường đang suy yếu.
Nếu vùng 0,24 USD bị phá vỡ, điều đó sẽ xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn trong cấu trúc thị trường, làm tăng khả năng giá rơi về khu vực thanh khoản 0,23 USD.
Ở chiều ngược lại, nếu cấu trúc thị trường được đảo chiều, TRX có thể quay đầu phục hồi về 0,255 USD và thậm chí vượt qua mốc 0,26 USD.
Sau nhịp tăng trước đó, thị trường đang có dấu hiệu đuối sức, khiến khả năng tiếp tục giảm để kiểm định các vùng giá thấp trở nên cao hơn trước khi bước vào chu kỳ giao dịch tiếp theo.
Diễn biến on-chain của TRX ra sao?
Trong khi đó, mạng blockchain của TRON vẫn duy trì hoạt động ổn định, xử lý hơn 2,53 triệu giao dịch mỗi ngày, nâng tổng số giao dịch tích lũy lên 10,12 tỷ.
Khối lượng giao dịch trong ngày đạt khoảng 260,86 triệu TRX. Tuy nhiên, số lượng địa chỉ hoạt động duy trì ở mức dưới 2 triệu. Tỷ lệ phân bổ TRX khá rộng, với 175,6 triệu ví nắm giữ và tổng nguồn cung đạt 2,28 tỷ TRX.
Các chỉ số sử dụng mạng lưới nhìn chung vẫn tích cực, nhưng việc số lượng địa chỉ hoạt động giảm có thể phản ánh sự suy yếu trong mức độ tương tác người dùng hoặc tiềm ẩn rủi ro về biến động giá sắp tới.
Với mức độ hoạt động địa chỉ thấp và khối lượng giao dịch giảm, TRX có thể đối mặt với xu hướng giá tiêu cực. Hành vi người dùng có thể thay đổi từ từ, nhưng một khi tâm lý thị trường đã chuyển biến tiêu cực, xu hướng đảo chiều có thể trở nên không thể cứu vãn.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Itadori
