Theo 10x Research, các nhà đầu tư ban đầu vào MSTR có thể cân nhắc chốt lời khi cổ phiếu có vẻ được định giá quá cao và có thể giảm 20%.
Các nhà đầu tư đang thắc mắc điều gì sẽ xảy ra tiếp theo đối với cổ phiếu của công ty tình báo kinh doanh MicroStrategy sau mức tăng 343% trong năm nay có thể muốn xem xét những gì 10x Research dẫn đầu bởi Markus Thielen, người đã dự đoán đợt tăng giá BTC năm nay, đang nói gì.
Theo ghi chú nghiên cứu mới nhất của 10x, cổ phiếu của MSTR dường như được định giá quá cao 26%. Kết luận này dựa trên mô hình hồi quy của công ty, nghiên cứu mối quan hệ giữa biến phụ thuộc, MSTR và biến độc lập, giá giao ngay của BTC.
“Như mô hình hồi quy cho thấy, MicroStrategy được định giá quá cao +26% và giảm 20% dựa trên giá Bitcoin hiện tại. Đã đến lúc chốt lời”, 10x cho biết.
Cổ phiếu của MSTR, người nắm giữ bitcoin đã tăng hơn bốn lần trong năm nay, đạt mức cao nhất trong 25 tháng là 673 USD vào thứ Tư để trở thành một trong những cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử hoạt động tốt nhất năm 2023. Công ty niêm yết trên Nasdaq nắm giữ 189.150 BTC tính đến thời điểm viết bài, đã bắt đầu tích lũy tiền điện tử làm tài sản dự trữ ba năm trước. Bitcoin, loại tiền điện tử hàng đầu tính theo giá trị thị trường, đã tăng 160% trong năm nay, với mức giá tăng 60% chỉ trong quý này, chủ yếu nhờ vào tường thuật về ETF giao ngay.
Hiệu suất của các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử như MSTR và cổ phiếu trong Coinbase so với bitcoin thường được quảng cáo là đại diện cho sự quan tâm của tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số. Những công cụ được liệt kê này cho phép người tham gia thị trường tiếp cận với tài sản kỹ thuật số mà không cần phải sở hữu chúng.
Biểu đồ hiển thị đường dốc lên (màu xanh lá cây) phù hợp nhất được vẽ thông qua số điểm tối đa trên biểu đồ phân tán, đảm bảo số điểm trên và dưới đường gần như bằng nhau.
Bản chất dốc lên của đường này cho thấy mối quan hệ tích cực giữa bitcoin và MSTR. Nói cách khác, khi giá BTC tăng, giá trị thị trường của MSTR cũng tăng. R² (bình phương R hoặc hệ số xác định) là 0,8232 chỉ ra rằng 80% biến thể trong MSTR có thể được giải thích bằng giá BTC.
Phân tích cho thấy ở mức giá đóng cửa hôm thứ Năm là 673 USD, MSTR được định giá quá cao 20% so với tỷ giá thị trường hiện tại của bitcoin là khoảng 43.000 USD.
Theo 10x, một số cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đang giao dịch ở mức gần giá trị hợp lý dựa trên giá bitcoin.
10x cho biết: “Chúng tôi khuyên bạn nên chốt lời và cắt các vị thế mua. HIVE, HUT và GALAXY vẫn mang lại một số giá trị ở đây, nhưng số tiền LỚN đã được kiếm được từ những cổ phiếu đó”.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk
