Tóm tắt: Wintermute, nhà tạo lập thị trường tiền mã hóa có trụ sở tại London, dự kiến đầu tư khoảng 1 tỷ USD trong 5 năm vào giao dịch tần suất cao (HFT) và cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu AI để mở rộng sang cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối. Công ty muốn doanh thu từ các thị trường phi tiền mã hóa đạt hơn 50% doanh thu vào cuối năm 2027, tăng từ mức 10% hiện tại. Động thái được đưa ra sau khi khối lượng giao dịch crypto giảm mạnh. Wintermute cũng đang tìm cách cạnh tranh với các gã khổng lồ như Jane Street, Citadel Securities và XTX Markets.
Kế hoạch đầu tư và mục tiêu doanh thu
Wintermute có kế hoạch đầu tư khoảng 1 tỷ USD trong vòng 5 năm vào giao dịch tần suất cao và cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu AI khi mở rộng sang cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối. Theo báo cáo của Bloomberg trích lời CEO Evgeny Gaevoy, công ty muốn các thị trường phi tiền mã hóa tạo ra hơn 50% doanh thu vào cuối năm 2027, tăng từ mức 10% hiện nay. Wintermute dự kiến dùng lợi nhuận giữ lại để tài trợ cho khoản chi này.
Nguyên nhân: hoạt động crypto suy giảm
Động thái này diễn ra sau khi khối lượng giao dịch tiền mã hóa sụt giảm. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Wintermute đã giảm từ khoảng 15 tỷ USD trong năm 2025 xuống còn 10 tỷ USD trong năm nay, khi bitcoin lao dốc xuống chỉ còn khoảng một nửa so với mức đỉnh trên 126.000 USD hồi tháng 10. Các tổ chức chiếm 72% khối lượng giao dịch giao ngay trên sàn giao dịch phi tập trung của công ty trong nửa đầu năm 2026, mức cao kỷ lục.
Cạnh tranh với các ông lớn tài chính
Khoản đầu tư này sẽ giúp Wintermute cạnh tranh với các công ty như Jane Street, Citadel Securities và XTX Markets. XTX, hiện giao dịch hơn 250 tỷ USD mỗi ngày, đã công bố kế hoạch chi 1 tỷ euro (khoảng 1,15 tỷ USD) cho 5 trung tâm dữ liệu tại Phần Lan. Jane Street cũng đang chuẩn bị xây dựng và tài trợ cho trung tâm dữ liệu của riêng mình.
Wintermute sẽ dùng cơ sở hạ tầng này để huấn luyện các mô hình định lượng trên khối lượng lớn dữ liệu thị trường, đồng thời tăng cường năng lực tính toán, lưu trữ và mạng. Gaevoy cho rằng cạnh tranh trong thị trường truyền thống đòi hỏi nhiều hơn việc giảm thời gian thực hiện lệnh xuống micro-giây.
Định nghĩa các thuật ngữ
Nhà tạo lập thị trường (Market maker) là tổ chức hoặc cá nhân cung cấp thanh khoản bằng cách luôn sẵn sàng mua và bán một loại tài sản nhất định ở mức giá công bố, hưởng lợi từ chênh lệch giá mua-bán.
Giao dịch tần suất cao (HFT) là phương pháp giao dịch sử dụng thuật toán máy tính và tốc độ truyền tải cực nhanh để thực hiện hàng nghìn lệnh mỗi giây, nhằm tận dụng những biến động giá rất nhỏ.
Authorized participant (AP) là tổ chức được phép tạo ra và mua lại cổ phiếu của quỹ ETF, giúp quỹ hoạt động trơn tru và giá cổ phiếu bám sát giá trị tài sản cơ sở.
Các bước mở rộng khác
- Năm 2025: Wintermute bắt đầu giao dịch ETF và hợp đồng tương lai vĩnh viễn gắn với tài sản thực (RWA).
- Tháng 3: Thêm sản phẩm tiếp cận 24/7 với dầu thô West Texas Intermediate (WTI).
- Đầu năm 2026: Mở bộ phận thị trường dự đoán.
- Tuần trước: Chi nhánh tại Mỹ của Wintermute được cấp trạng thái broker-dealer, cho phép giao dịch cổ phiếu, quyền chọn cổ phiếu và hoạt động như authorized participant cho các quỹ ETF.
Công ty cho biết có lãi trong năm 2025 và dự kiến tiếp tục có lãi trong năm nay, nhưng không cung cấp số liệu cụ thể. Trước đó, theo Forbes, Wintermute ghi nhận lợi nhuận 582 triệu USD trong chu kỳ bò của crypto năm 2021.
Câu hỏi thường gặp
Wintermute sẽ đầu tư bao nhiêu tiền vào lĩnh vực ngoài crypto?
Wintermute dự kiến đầu tư khoảng 1 tỷ USD trong 5 năm vào giao dịch tần suất cao và cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu AI.
Mục tiêu doanh thu của Wintermute là gì?
Công ty muốn các thị trường phi tiền mã hóa tạo ra hơn 50% doanh thu vào cuối năm 2027, tăng từ mức 10% hiện nay.
Vì sao Wintermute lại đa dạng hóa?
Do khối lượng giao dịch crypto giảm từ 15 tỷ USD/ngày (năm 2025) xuống 10 tỷ USD/ngày trong năm nay.
Wintermute sẽ cạnh tranh với những ai?
Các đối thủ gồm Jane Street, Citadel Securities và XTX Markets.
Wintermute đã có những bước mở rộng nào?
Họ đã bắt đầu giao dịch ETF, hợp đồng tương lai vĩnh viễn RWA, dầu WTI, mở bộ phận thị trường dự đoán và được cấp trạng thái broker-dealer tại Mỹ.
Nguồn: CoinDesk Finance
Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, Tienmahoa.Net hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.
