Bằng cách phân tích dữ liệu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME trong 5 năm qua, có thể đánh giá được những mức giá mà đồng crypto này thường tập trung giao dịch, từ đó xác định các khu vực hỗ trợ đã được hình thành mạnh hay yếu.
Một cách hữu ích để nhìn nhận vấn đề này là xem xét số ngày giao dịch mà Bitcoin đã dành trong từng vùng giá cụ thể. Mức giá nào được giao dịch nhiều ngày, đồng nghĩa với việc các vị thế được tích lũy nhiều hơn, điều này về lâu dài sẽ tạo ra mức hỗ trợ vững chắc hơn.
Dữ liệu từ Investing.com cho thấy sự khác biệt rõ rệt giữa các vùng giá. Loại trừ quãng thời gian rất ngắn khi Bitcoin lập đỉnh kỷ lục trên 120.000 USD, BTC dành ít thời gian nhất trong vùng 70.000 – 79.999 USD, chỉ 28 ngày giao dịch. Thêm vào đó, nó chỉ dành 49 ngày trong khoảng 80.000 – 89.999 USD. Ngược lại, các vùng giá thấp hơn như 30.000 – 39.999 USD hay 40.000 – 49.999 USD chứng kiến gần 200 ngày giao dịch, cho thấy những mức này đã được kiểm nghiệm và củng cố rất nhiều.
Trong hầu hết tháng 12, Bitcoin giao dịch chủ yếu trong vùng 80.000 – 90.000 USD, sau khi điều chỉnh mạnh từ đỉnh kỷ lục tháng 10. Sự điều chỉnh này đưa giá trở lại khu vực mà thị trường trước đây ít lưu trú hơn, đặc biệt nếu so sánh với phần lớn năm 2024, khi Bitcoin dành nhiều ngày giao dịch trong khoảng 50.000 – 70.000 USD. Phân bố không đồng đều này gợi ý rằng hỗ trợ trong vùng 80.000 USD, thậm chí cả 70.000 – 79.999 USD, chưa phát triển mạnh như các vùng giá thấp hơn.
Quan sát này được củng cố bởi dữ liệu từ Glassnode. Chỉ số UTXO Realized Price Distribution (URPD) cho thấy nơi mà nguồn cung Bitcoin hiện tại từng được di chuyển, sử dụng khung điều chỉnh theo từng thực thể, gán toàn bộ số dư của mỗi thực thể vào giá trung bình mua vào của họ.
URPD cho thấy nguồn cung tập trung rất ít trong khoảng 70.000 – 80.000 USD, phù hợp với dữ liệu hợp đồng tương lai. Cả hai bộ dữ liệu này đều gợi ý rằng nếu Bitcoin trải qua một đợt điều chỉnh nữa, khu vực 70.000 – 80.000 USD có thể là vùng giá hợp lý để giá cần thêm thời gian củng cố, từ đó thiết lập mức hỗ trợ vững chắc hơn.
Với nhà đầu tư, việc nhận diện các vùng giá thiếu hỗ trợ như vậy là yếu tố quan trọng để dự đoán biến động và lên chiến lược quản trị rủi ro hợp lý.
Thạch Sanh
Theo Tapchibitcoin
