Các cố vấn hiện có một loạt các lựa chọn đầu tư tốt hơn – nhưng vẫn còn non trẻ – để giúp tránh những cạm bẫy rủi ro của người áp dụng sớm và khai thác cơ hội thế hệ vào năm 2024.
Chào mừng đến với năm 2024!
Nếu bạn theo dõi tin tức thị trường về bitcoin, bạn sẽ thấy giá tăng vào cuối năm 2023 trước sự chấp thuận của Hoa Kỳ đối với các quỹ ETF bitcoin giao ngay. Người nộp đơn có thời gian đến ngày 29 tháng 12 để cập nhật đơn đăng ký của mình với SEC để chờ đợi sự chấp thuận có thể xảy ra vào đầu tháng 1.
Bạn đã sẵn sàng trả lời các câu hỏi của khách hàng về loại tài sản này chưa? Bạn có quen với quyền sở hữu trực tiếp và quyền sở hữu ETF không?
Bản tin Crypto for Advisors cam kết cung cấp tin tức trong ngành để hỗ trợ các cố vấn trong việc điều hướng loại tài sản này. Trong số này, Kim Greenberg của CoinDesk đã cộng tác với Adam Blumberg , người đồng sáng tạo khóa học Cố vấn tài sản kỹ thuật số được chứng nhận và DJ Windle từ Windle Wealth để cung cấp hướng dẫn cách bắt đầu, loại bỏ những tiếng ồn và thông tin sai lệch phổ biến trong không gian và chỉ đơn giản là giúp bạn bắt đầu hành trình học tập của mình. Chúc bạn đọc vui vẻ.
– SM
Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.
Tài sản kỹ thuật số 101 dành cho cố vấn
Với sự chú ý đến bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác, sắp có sự phê duyệt quỹ ETF bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ và sự quan tâm của khách hàng ngày càng tăng, có lẽ đã đến lúc bắt đầu xem xét việc áp dụng cho hoạt động của bạn. Chúng tôi hiểu rằng còn nhiều điều cần tìm hiểu, đặc biệt khi tài sản kỹ thuật số chỉ là một phần trong danh mục tài sản khách hàng rộng hơn. Chúng tôi sẽ hỗ trợ bạn nếu bạn chưa bắt đầu tìm hiểu về tiền điện tử. Dưới đây là năm nguyên tắc cơ bản về tài sản kỹ thuật số:
1. Bitcoin là gì?
Bitcoin (BTC) là loại tiền điện tử phi tập trung đầu tiên trên thế giới , sử dụng công nghệ chuỗi khối để bảo mật và xác minh các giao dịch.
Hãy chia nhỏ điều đó:
-
“Phi tập trung” có nghĩa là thứ gì đó được phân phối rộng rãi và không có vị trí tập trung hoặc cơ quan kiểm soát duy nhất. Công nghệ và cơ sở hạ tầng chi phối việc tạo ra, cung cấp và bảo mật không phụ thuộc vào các thực thể tập trung, như ngân hàng hoặc chính phủ, để quản lý nó.
-
“Tiền điện tử” đề cập đến một nhóm tài sản kỹ thuật số nơi các giao dịch được bảo mật và xác minh bằng cách sử dụng mật mã – một phương pháp khoa học về mã hóa và giải mã dữ liệu.
-
“Blockchain” là một sổ cái kỹ thuật số công cộng, phân tán, phi tập trung được sử dụng để ghi lại các giao dịch.
Giao thức bitcoin được tạo ra để có tổng cộng 21 triệu xu; khi số lượng tiền đang lưu hành đạt đến con số đó, giao thức sẽ ngừng đúc tiền mới. Một tính năng của phần mềm Bitcoin là nó sử dụng phương pháp tạo tiền được gọi là ” giảm một nửa bitcoin “. Điều này đảm bảo số lượng bitcoin được phân phối cho các thợ mỏ dưới dạng phần thưởng giảm theo thời gian (mặc dù phí giao dịch vẫn có thể tăng). Việc giảm một nửa bitcoin (đôi khi được gọi là “giảm một nửa”) xảy ra cứ sau 210.000 khối, xảy ra khoảng bốn năm một lần, với sự kiện tiếp theo được ấn định Tháng 4 năm 2024. Vào thời điểm đó, việc tạo ra bitcoin sẽ tăng từ 6,25 bitcoin mới cứ sau 10 phút lên 3,125. Bằng cách giảm dần nguồn cung bitcoin mới đưa vào lưu thông, lý thuyết cho rằng nguồn cung tài sản hạn chế sẽ giúp hỗ trợ giá trị của nó.
Bây giờ, hãy khám phá hiệu suất của bitcoin so với các loại tài sản khác, được hiển thị trong bảng bên dưới. Các mục quan trọng cần lưu ý:
-
SEC phân loại bitcoin không phải là chứng khoán mà là hàng hóa . Vẫn còn những quy tắc rất không rõ ràng được đặt ra liên quan đến tiền điện tử.
-
Vì bitcoin được phân cấp nên giá có thể khác nhau giữa các sàn giao dịch tiền điện tử.
-
Trong lịch sử bitcoin đã được chứng minh là không ổn định và vì nó còn khá mới nên không có thành tích lâu dài (ra mắt vào tháng 1 năm 2009).
Để biết thêm về bitcoin, Infographic Bitcoin từ Deloitte là một nguồn tài nguyên tốt để giới thiệu thêm những điều cơ bản về bitcoin.
2. Tìm hiểu bối cảnh pháp lý
Cách tiếp cận quy định toàn cầu đối với bitcoin và tài sản kỹ thuật số thể hiện sự thay đổi đáng kể, phản ánh quan điểm đa dạng về công nghệ đổi mới này.
Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE): UAE thể hiện quan điểm hướng tới tương lai đối với blockchain và tiền điện tử. Nó đã thiết lập một khung pháp lý rõ ràng nhằm thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp và sàn giao dịch dựa trên tiền điện tử, định vị UAE là một trung tâm tiềm năng cho các hoạt động tài sản kỹ thuật số.
Liên minh Châu Âu (EU): EU đã thực hiện một cách tiếp cận có cấu trúc với các quy định toàn diện được đặt tên là Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA). Khuôn khổ này nhằm mục đích bảo vệ sự bảo vệ người tiêu dùng và ổn định tài chính trong thị trường tiền điện tử, cho thấy tư duy quản lý thận trọng nhưng có tổ chức.
Hồng Kông: Hồng Kông cũng đã hướng tới việc cung cấp các quy định rõ ràng hơn về tiền điện tử, thúc đẩy một môi trường an toàn và minh bạch hơn cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Hoa Kỳ (US): Môi trường pháp lý ở Hoa Kỳ có đặc điểm là phức tạp và tiến độ chậm. Nếu không có quy định thống nhất cấp liên bang, việc quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số vẫn chưa chắc chắn. Quan điểm chính trị về tiền điện tử rất khác nhau, một số coi chúng là cần thiết cho tự do kinh tế và những người khác bày tỏ lo ngại về khả năng lạm dụng chúng do ẩn danh.
Hoa Kỳ hiện đang xem xét phê duyệt quỹ ETF bitcoin giao ngay và đang phát triển các hướng dẫn về việc phát hành và sử dụng stablecoin. Cơ quan tư pháp đã gợi ý rằng các quy định toàn diện về tiền điện tử nên bắt nguồn từ luật pháp của Quốc hội thay vì các hành động thực thi của SEC, nhấn mạnh sự cần thiết của luật rõ ràng và được xác định rõ ràng.
Mảng thái độ quản lý này nhấn mạnh bản chất năng động của thế giới tiền điện tử. Khi các tài sản kỹ thuật số tiếp tục nổi bật, việc tạo ra các khung pháp lý gắn kết và hiệu quả sẽ là mấu chốt cho sự hội nhập bền vững của chúng vào hệ thống tài chính toàn cầu.
3. Có nhiều thứ hơn bitcoin.
Trong khi bitcoin thực sự là động vật của riêng nó thì phần còn lại của hệ sinh thái tiền điện tử đã nhảy vào ý tưởng về một mạng lưới phi tập trung để tạo ra các chuỗi khối bổ sung. Theo thời gian, tỷ trọng của bitcoin trong tổng vốn hóa thị trường đã giảm và các loại tiền điện tử khác đã tự khẳng định mình là người tham gia thị trường, mặc dù giá trị của bitcoin hiện cao hơn giá trị của tất cả các mã thông báo kỹ thuật số khác cộng lại.
Khi xu hướng về vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu sẽ cho chúng ta biết, các tài sản kỹ thuật số khác đang nổi lên và một số nhà phân tích cho rằng thế giới sẽ cần một tiêu chuẩn tài sản kỹ thuật số trên diện rộng bao gồm – nhưng không giới hạn ở – bitcoin.
Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu hiện nay là 1,81 tỷ USD . Vì tiền điện tử có xu hướng dẫn đầu các tiêu đề, nói rộng ra, các loại tài sản kỹ thuật số khác bao gồm mã thông báo không thể thay thế (NFT), stablecoin, trái phiếu kỹ thuật số và mã thông báo tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC).
4. Phân loại và tiếng địa phương
Khi phạm vi rộng của tài sản kỹ thuật số phát triển, làm thế nào để phân loại bối cảnh rộng lớn và không ngừng phát triển này? Một số tổ chức đã cố gắng phân loại tài sản kỹ thuật số, tương tự như khuôn khổ MSCI GICS .
Một khuôn khổ như vậy là Tiêu chuẩn phân loại tài sản kỹ thuật số (DACS) , được tạo bởi CoinDesk Indices. DACS cung cấp hệ thống phân loại tài sản kỹ thuật số và tiền điện tử với các định nghĩa và phân loại ngành đáng tin cậy, toàn diện và được tiêu chuẩn hóa cho tài sản kỹ thuật số. Các khuôn khổ khác bao gồm: Goldman Sachs, MSCI và Cơ sở dữ liệu số liệu tiền xu , Hệ thống phân loại tài sản kỹ thuật số (DATS) của Wilshire , Phân loại tài sản kỹ thuật số của Viện Milken và các cơ quan khác.
Việc sử dụng khung phân loại để định hình và phân loại tài sản kỹ thuật số có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc phân tích phân bổ danh mục đầu tư và giúp xác định các cơ hội đầu tư.
Cùng với việc phân loại là việc hiểu ngôn ngữ tiền điện tử, điều này có thể gây khó khăn. Mặc dù không có từ vựng “tập trung” nhưng một số công ty đã tạo ra các bảng chú giải thuật ngữ để giúp hiểu thuật ngữ này. Đối với các thuật ngữ về tiền điện tử, Bảng thuật ngữ thang độ xám , Bảng thuật ngữ CoinDesk và Bảng thuật ngữ AmiLearn là nguồn tài nguyên tuyệt vời.
5. Thực hiện: 5 bước cần cân nhắc
Trong thế giới tài chính đang thay đổi nhanh chóng ngày nay, việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số đang trở nên cần thiết hơn là sự lựa chọn của các chuyên gia tài chính. Đây là hướng dẫn thân thiện để giúp bạn kết hợp tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác vào cơ cấu hoạt động tài chính của mình.
Giáo dục bản thân và mạng lưới:
-
Học hỏi liên tục: Theo kịp những phát triển mới nhất về blockchain và tiền điện tử, hiểu xu hướng thị trường và các tài sản kỹ thuật số đa dạng.
-
Phát triển Chuyên môn: Theo đuổi các khóa học hoặc chứng chỉ chuyên ngành như CDAA hoặc DACFP để có được những hiểu biết toàn diện.
-
Sự tham gia của cộng đồng: Tích cực tham gia vào các diễn đàn trực tuyến, các nhóm truyền thông xã hội và cộng đồng địa phương tập trung vào tiền điện tử.
-
Liên minh chuyên nghiệp: Tạo dựng mối quan hệ với các chuyên gia pháp lý, thuế và công nghệ liên quan đến tài sản kỹ thuật số.
Giáo dục khách hàng và nghiên cứu thị trường:
-
Thông tin chuyên sâu về thị trường: Tiến hành nghiên cứu và phân tích thường xuyên về thị trường tiền điện tử.
-
Sáng kiến giáo dục: Tổ chức các hội thảo hoặc phiên để giáo dục khách hàng về tài sản kỹ thuật số, đề cập đến xu hướng thị trường, rủi ro, lợi ích và chiến lược.
Tuân thủ và pháp lý:
-
Tuân thủ quy định: Luôn cập nhật về các quy định về tài sản kỹ thuật số và các tiêu chuẩn tuân thủ, bao gồm các thủ tục AML và KYC.
-
Tài liệu pháp lý: Sửa đổi Biểu mẫu ADV của bạn để bao gồm các dịch vụ tài sản kỹ thuật số, cập nhật hợp đồng khách hàng của bạn để phản ánh tài sản kỹ thuật số và đảm bảo bảo hiểm E&O của bạn chi trả cho việc tư vấn và quản lý tài sản kỹ thuật số.
Tư vấn các phương án đầu tư:
-
Phương tiện đầu tư đa dạng: Hỗ trợ khách hàng khám phá các lựa chọn đầu tư tiền điện tử như quỹ ETF, quỹ tín thác và các phương tiện khác, nêu bật các lợi ích và rủi ro.
-
Hướng dẫn tự lưu ký: Cung cấp lời khuyên về lưu trữ an toàn và quản lý khóa để sở hữu tiền điện tử trực tiếp.
Quan hệ đối tác giám sát:
-
Chọn Người giám sát: Cộng tác với những người giám sát chuyên về tài sản kỹ thuật số, tập trung vào bảo mật và tuân thủ.
-
Quản lý tài sản khách hàng: Hiểu quy trình giao dịch, phí và các tùy chọn thanh khoản của người giám sát để quản lý tài sản khách hàng hiệu quả.
Bằng cách thực hiện các bước này, các chuyên gia tài chính sẽ có thể tích hợp hiệu quả các tài sản kỹ thuật số vào hoạt động của họ, cung cấp các dịch vụ toàn diện kết hợp các giải pháp sáng tạo với sự tuân thủ kỹ lưỡng và giáo dục khách hàng.
Tóm lại là:
Quyền sở hữu tiền điện tử tiếp tục tăng lên khi Mỹ tụt lại phía sau một số quốc gia. Với sự quan tâm rộng rãi trên toàn cầu, các quy định đang phát triển và việc áp dụng ngày càng tăng. Các tổ chức, chủ sở hữu tài sản và người quản lý tài sản đang tung ra các sản phẩm khác biệt, hệ thống phân loại, điểm chuẩn trên diện rộng và tài nguyên giáo dục để tiếp tục áp dụng tiền điện tử. Có nhiều công cụ hỗ trợ việc hiểu và thực hành quản lý. Đó chỉ là vấn đề bắt đầu.
Hỏi chuyên gia
Chúng tôi rất mong chờ một năm thú vị về tài sản kỹ thuật số. Vì bản tin này nhằm giúp các cố vấn nâng cao kiến thức và hoạt động kinh doanh của họ nên chúng tôi khuyến khích bạn trả lời email này kèm theo nhận xét, câu hỏi và chủ đề mà bạn muốn xem sẽ được giải quyết trong năm 2024.
Chúng tôi cũng vui mừng thông báo rằng những người đang muốn hoàn thành khóa học Cố vấn tài sản kỹ thuật số được chứng nhận (CDAA), với đăng ký học một năm sau khi đăng ký và chứng chỉ CRD phù hợp (hoặc tương đương nước ngoài) có thể đủ điều kiện nhận Pro Pass miễn phí đến sự đồng thuận trị giá ,149. Hãy truy cập trang đăng ký để đăng ký hoặc tìm hiểu thêm.
Hãy đọc tiếp
Jamie Dimon đã làm chứng trước Quốc hội và tuyên bố: “Nếu tôi là chính phủ, tôi sẽ đóng cửa tiền điện tử. Bốn ngày sau, công ty của Dimon, JPMorgan, được liệt kê để đóng vai trò quan trọng trong ứng dụng bitcoin giao ngay của BlackRock .
Những người đăng ký ETF tiền điện tử có thời hạn đến ngày 29 tháng 12 để cập nhật hồ sơ .
Điều gì sẽ xảy ra nếu SEC không chấp thuận các quỹ ETF bitcoin giao ngay ?
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk
