Mặc dù sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư bán lẻ, phần lớn các cố vấn tài chính vẫn không sẵn sàng hoặc không thể xử lý các yêu cầu liên quan đến tiền điện tử từ khách hàng, theo lời nhiều cố vấn và nhà phân tích chia sẻ với Decrypt.
“Tôi thường xuyên trao đổi với các nhà hoạch định tài chính khác- 99,99% trong số họ kịch liệt phản đối quan điểm của tôi,” Jim Crider, một nhà hoạch định tài chính được chứng nhận tại Texas, người thường khuyến nghị Bitcoin cho khách hàng của mình, cho biết. “Họ nghĩ rằng Bitcoin chẳng khác gì bong bóng hoa tulip và đồ chơi Beanie Babies, hoàn toàn vô giá trị.”
Sự hoài nghi này có thể gây ra thách thức cho ngành cố vấn tài chính. Nếu nhu cầu từ thị trường tiếp tục tăng – với Bitcoin liên tục lập các kỷ lục giá mới và các loại tiền điện tử khác cũng tăng theo – thì các cố vấn không sử dụng hoặc không thảo luận về tiền điện tử có thể đối mặt với nguy cơ mất khách hàng.
“Nếu bạn là một cố vấn không thể cung cấp và thảo luận về tiền điện tử, thì khách hàng có thể tìm đến những người sẵn lòng,” Matt Apkarian, giám đốc phát triển sản phẩm tại công ty nghiên cứu và tư vấn Cerulli Associates, người đã nghiên cứu ngành cố vấn tài chính, nhận định.
Mặc dù hầu hết các nhà phân tích đồng ý rằng bán lẻ đã đóng vai trò nhỏ hơn trong đợt thị trường tăng giá hiện tại so với các chu kỳ trước, nhiều cố vấn đã báo cáo rằng họ đã thấy sự gia tăng đáng kể trong sự quan tâm gần đây.
“Có thể nói rằng năm nay, và đặc biệt là tuần qua với sự bùng nổ của thị trường crypto, chúng tôi đã nhận được nhiều yêu cầu hơn bao giờ hết,” Jonathan Barrett của Barrett Financial Advisors tại New Jersey cho biết.
“Khi nó còn là một loại tài sản thay thế mới mẻ, nhiều người chưa từng nghe về nó và rất hoài nghi,” ông nói thêm. “Nhưng ý tưởng về một loại tiền tệ phi tập trung đang ngày càng trở nên phổ biến, và sự quan tâm đã tăng vọt.”
Sự nhiệt tình của thị trường bán lẻ dường như đã tăng lên kể từ Ngày Bầu cử (5/11). Các chỉ số thường được trích dẫn, như số lượt tìm kiếm trên Google cho các thuật ngữ liên quan đến tiền điện tử và xếp hạng của ứng dụng Coinbase (và các ứng dụng tiền điện tử khác) trên App Store, đã tăng vọt.
“Bán lẻ đang nhảy vào,” Theresa Morrison, một nhà hoạch định tài chính được chứng nhận tại Tucson, cho biết. “Tôi không cho rằng sự tăng giá gần đây là do bán lẻ, nhưng đó là nơi nó tạo ra sự quan tâm và sau đó họ bắt đầu tham gia.”
Morrison và Crider là thành viên của Mạng lưới Cố vấn Tài chính Bitcoin, một nhóm các nhà hoạch định tài chính “bị mê hoặc” tiếp thị bản thân tới các nhà đầu tư có “mong muốn và cam kết bao gồm Bitcoin” trong kế hoạch tài chính của họ. Crider cho biết chỉ có một số ít cố vấn trong cả nước là những người ủng hộ Bitcoin mạnh mẽ.
“Có khoảng sáu cố vấn như tôi trên toàn quốc,” Crider nói, “và tôi quen biết tất cả họ.”
Nghiên cứu gần đây cho thấy phần lớn các nhà hoạch định tài chính không khuyến nghị hoặc thảo luận về tiền điện tử với khách hàng của họ. Vào tháng 7, Cerulli Associates đã công bố một khảo sát của 1.500 nhà hoạch định tài chính, cho thấy chỉ 2,6% khuyến nghị đầu tư vào tiền điện tử cho khách hàng, và chỉ 13,7% từng sử dụng hoặc thảo luận về tiền điện tử với khách hàng.
Một khảo sát vào tháng 1 của Bitwise/VettaFi cho thấy chỉ 11% cố vấn đã phân bổ tiền điện tử trong tài khoản khách hàng, mặc dù 88% đã nhận được câu hỏi liên quan đến tiền điện tử trong năm trước đó.
Điều này một phần là do nhiều nhà hoạch định tài chính liên kết với các tổ chức lớn có quy định cấm thảo luận hoặc khuyến nghị về tiền điện tử. Vào tháng 8, Morgan Stanley đã phá vỡ các chuẩn mực của các đại gia phố Wall khác khi cho phép cố vấn của mình giới thiệu Quỹ ETF Bitcoin iShares của BlackRock và Quỹ Bitcoin Wise Origin của Fidelity cho các cá nhân có giá trị ròng hơn 1,5 triệu USD.
Các cố vấn cũng có thể không khuyến nghị tiền điện tử vì tính phức tạp của công nghệ, Alex Shahidi, đối tác quản lý và đồng giám đốc đầu tư tại công ty tư vấn tài sản độc lập Evoke Advisors, cho biết.
“Có một đường cong học tập dốc,” Shahidi nói. “Nó là một công nghệ mới. Nó là một khái niệm mới.”
“Tại một số điểm, nó đạt đến một mức độ mà bạn nên đầu tư thời gian để tự giáo dục,” ông nói thêm. “Điều đó không có nghĩa là bạn sẽ ủng hộ hay phản đối nó, nhưng ít nhất bạn muốn nâng cao hiểu biết của mình.”
Nhiều cố vấn cũng vẫn hoài nghi rằng tiền điện tử sẽ cung cấp tiện ích thực tế.
“Vẫn còn nhiều người nghĩ rằng nó là một kế hoạch Ponzi và hoàn toàn sẽ về số 0,” Apkarian nói. Ông chỉ ra khảo sát năm 2023 của Cerulli, hỏi các cố vấn không sử dụng hoặc thảo luận về tiền điện tử với khách hàng về lý do đằng sau lập trường của họ. Câu trả lời phổ biến nhất là họ không “xem nó là phù hợp để bao gồm trong danh mục đầu tư,” ông cho biết.
Nhưng trước nhu cầu ngày càng tăng, một số cố vấn độc lập đã dịu đi lập trường của mình, ít nhất là về Bitcoin.
“Tôi nghĩ rằng Bitcoin có một số tiềm năng,” Charles Zhang của Zhang Financial, người được Barron’s xếp hạng là cố vấn tài sản độc lập hàng đầu trong nước vào các năm 2024, 2023, và 2021, cho biết. Zhang lưu ý rằng ông chỉ đang bày tỏ ý kiến cá nhân và không thường đưa ra dự đoán tài chính.
Zhang khuyên các khách hàng có ít nhất 1 triệu USD trong tài khoản đầu tư không nên đầu tư quá 1% danh mục của họ vào Bitcoin, nhưng tránh các loại tiền điện tử khác.
“Mỗi khách hàng có một mức độ rủi ro khác nhau,” ông nói. “Nếu bạn là người chấp nhận rủi ro và bạn thêm Bitcoin như một phần của đa dạng hóa, điều đó là hợp lý. Nhưng một số người rất bảo thủ, và có lẽ họ chỉ nên mua vàng.”
Zhang dự đoán nhu cầu về Bitcoin sẽ tăng trong dài hạn khi nó tiếp tục được công nhận, chỉ ra việc phê duyệt ETF và giảm rủi ro quy định là những dấu hiệu tích cực.
Nó cũng sẽ nhận được sự thúc đẩy đáng kể khi nhiều đồng nghiệp của ông chấp nhận nó, ông nói thêm.
“Một khi các cố vấn cảm thấy thoải mái và tham gia,” Zhang nói, “điều đó sẽ thay đổi hoàn toàn cuộc chơi.”
Vương Tiễn
Theo Decrypt
