Tại Hội nghị Tài sản Kỹ thuật số diễn ra tại Brazil, BlackRock đã trình bày những phân tích mới nhất về tính biến động và triển vọng tương lai của Bitcoin, nhấn mạnh rằng biến động của đồng tiền điện tử hàng đầu này đã giảm đáng kể và dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng này theo thời gian khi việc áp dụng gia tăng và tài sản trở nên trưởng thành hơn.
Dữ liệu từ BlackRock cho thấy việc thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư có thể cải thiện lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro trong nhiều khung thời gian. Các danh mục đầu tư với tỷ lệ phân bổ Bitcoin 1%, 3% hoặc 5% đã ghi nhận lợi nhuận cao hơn trong các khoảng thời gian một, hai, năm và mười năm so với các danh mục đầu tư truyền thống.
Nguồn: BlackRock
Lợi nhuận cao hơn mặc dù tính biến động tăng nhẹ
Mặc dù Bitcoin có thể làm tăng nhẹ tính biến động trong các danh mục đầu tư giả định, nhưng tiềm năng lợi nhuận cao hơn thường vượt trội hơn so với rủi ro. Ví dụ, các danh mục đầu tư có tỷ lệ phân bổ Bitcoin 5% đã đạt được lợi nhuận 19,1% trong dài hạn, vượt xa lợi nhuận 11% từ các danh mục đầu tư truyền thống không có Bitcoin.
Phân tích của BlackRock cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nắm giữ lâu dài khi nói đến tính biến động của Bitcoin. Theo công ty, lợi nhuận thấp nhất trong bốn năm qua của Bitcoin vẫn đạt 137%, và việc nắm giữ tài sản trong ba năm trở lên luôn mang lại lợi nhuận tích cực.
Nguồn: BlackRock
Ngoài ra, BlackRock đã so sánh Bitcoin với vàng và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, nhấn mạnh nguồn cung cố định, quản trị phi tập trung và tương quan thấp với các tài sản truyền thống. Điều này định vị Bitcoin như một hàng rào hiệu quả chống lại sự suy giảm niềm tin vào chính phủ và tiền fiat.
BlackRock cũng chỉ ra rằng mặc dù tính biến động của Bitcoin vẫn ở mức cao nhưng đã giảm khi tài sản này trưởng thành. Phân tích cho thấy mối tương quan thấp của Bitcoin với vàng (0,1) và S&P 500 (0,2), điều này càng làm nổi bật vai trò của Bitcoin như một loại tài sản độc lập.
Cuối cùng, BlackRock nhấn mạnh Bitcoin như một hàng rào chống lại sự giảm giá của các loại tiền tệ fiat, đặc biệt là đồng đô la Mỹ. Với sự sụt giảm của đồng đô la từ năm 1913, họ định vị Bitcoin như một biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát. Thông qua việc cung cấp Bitcoin ETF, BlackRock thể hiện sự tin tưởng vào giá trị dài hạn của Bitcoin và vai trò ngày càng tăng của nó trong thị trường tài chính.
Itadori
Theo Cryptobriefing
