Đồng tiền điện tử hàng đầu, Bitcoin, đã trượt xuống dưới mốc 75.000 USD, tương đương với các mức giá từng thấy vào tháng 11/2024. Tuy nhiên, tại thời điểm viết bài, giá BTC đã phục hồi nhẹ và đang dao động quanh mức 76.600 USD.
Tài sản này đã giảm hơn 7% trong ngày, trong khi khối lượng giao dịch tăng vọt hơn 200%, cho thấy áp lực bán mạnh mẽ. Với xu hướng giảm ngày càng rõ rệt, Bitcoin có thể đang trên đà thiết lập mức đáy mới trong ngắn hạn.
Trader đang rút lui, nhưng phe bò chưa từ bỏ cuộc
Làn sóng giảm giá của BTC được phản ánh qua sự sụt giảm của Hợp đồng mở (OI) trên thị trường hợp đồng tương lai, cho thấy trader đang đóng vị thế và rút khỏi thị trường. Tại thời điểm viết bài, OI của Bitcoin ở mức 51,88 tỷ USD, giảm 1% trong 24 giờ qua.
OI của hợp đồng tương lai Bitcoin dùng để đo lường tổng số hợp đồng tương lai đang mở mà chưa được thanh lý hoặc đóng. Khi chỉ số này giảm như hiện tại, điều đó thường cho thấy trader đang tất toán vị thế – dù là chốt lời hay cắt lỗ – thay vì mở vị thế mới.
Sự sụt giảm này cho thấy mức độ tham gia thị trường giảm và niềm tin vào khả năng phục hồi giá trong ngắn hạn đang suy yếu.
Tuy nhiên, bất chấp xu hướng lao dốc mạnh, tâm lý thị trường vẫn duy trì ổn định một cách bất ngờ. Cụ thể, funding rate của BTC vẫn dương và hiện đang ở mức 0,006%.
Funding rate là khoản thanh toán định kỳ giữa trader Long và Short trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn, giúp giữ giá hợp đồng phù hợp với thị trường giao ngay. Funding rate dương có nghĩa là trader giữ vị thế Long đang trả phí cho những người giữ vị thế Short, cho thấy phần lớn trader vẫn đặt cược vào việc giá sẽ tăng.
Xu hướng này phản ánh sự chiếm ưu thế của phe bò trên thị trường, ngay cả khi giá BTC đang điều chỉnh giảm trong ngắn hạn.
Trader quyền chọn chuẩn bị cho xu hướng giảm mạnh hơn
Dữ liệu từ thị trường hợp đồng quyền chọn xác nhận áp lực bán đang gia tăng. Theo Deribit, hiện có nhiều hợp đồng put (bán) đang mở hơn so với call (mua), cho thấy niềm tin vào khả năng phục hồi giá Bitcoin trong ngắn hạn đang giảm dần.
Có thể nói, sự kết hợp giữa chỉ số funding rate dương, vị thế quyền chọn thiên về xu hướng giảm và OI giảm đã tạo ra một thị trường đầy mâu thuẫn. Điều này phản ánh sự phân hóa trong tâm lý nhà đầu tư, nơi mà sự không chắc chắn đang chiếm ưu thế. Vì vậy, thận trọng là điều cần thiết.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Itadori
