Zhu Haokang là người đứng đầu bộ phận quản lý tài sản kỹ thuật số và tài sản gia đình tại một trong những nhà cung cấp ETF, ChinaAMC, và hy vọng số lượng đăng ký ban đầu vào các sản phẩm sẽ vượt qua số lượng mà các quỹ Hoa Kỳ nhìn thấy.
Ngoài số tiền ban đầu cao hơn, Zhu Haokang cũng lưu ý đến sự sẵn có của các đăng ký và đổi quà bằng hiện vật cũng như sự rõ ràng về quy định ở Hồng Kông cho phép ETF giao ngay trước khi có sẵn ở Mỹ. là Wayne Huang, người đứng đầu ETF và giám sát tại sàn giao dịch tiền điện tử OSL.
China Asset Management (Hồng Kông) nghĩ gì về quy mô dòng vốn vào ngày đầu tiên niêm yết các quỹ ETF tiền điện tử Hồng Kông vào ngày mai?
Zhu Haokang : Tôi rất tự tin rằng quy mô niêm yết ban đầu của quỹ ETF giao ngay tài sản ảo của Hồng Kông (hơn 125 triệu USD) có thể vượt quá quy mô phát hành vào ngày đầu tiên ở Hoa Kỳ. Quy mô phát hành của 10 tổ chức phát hành ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ vào ngày đầu tiên ngày 10 tháng 1 năm nay là 125 triệu USD. Huaxia tự tin rằng họ sẽ trở thành nhà phát hành ETF lớn nhất trong số ba nhà phát hành. Thông tin chi tiết sẽ được bật mí cho mọi người vào 9h30 sáng mai.
Wayne Huang : Sẽ có thông báo từ Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông lúc 9:30 sáng mai, nhưng OSL thực sự đã hoàn thành ngày đầu tiên gây quỹ trên OSL hôm nay với hai quỹ (bao gồm Huaxia và một quỹ khác hợp tác với chúng tôi). Đánh giá từ các con số, các giao dịch thực sự lớn hơn nhiều so với dòng vốn của quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ trong ngày giao dịch đầu tiên.
Sự khác biệt giữa ETF Bitcoin giao ngay Trung Quốc và ETF Ethereum giao ngay Trung Quốc và các ETF khác là gì?
Zhu Haokang : Sự khác biệt đầu tiên là so với Bitcoin ETF giao ngay của Hoa Kỳ, chúng tôi có các đăng ký và mua lại giao ngay và thực tế, điều mà Bitcoin ETF giao ngay của Hoa Kỳ không có.
Ngoài ra, có hai điểm khác biệt giữa các sản phẩm của ChinaAMC và hai sản phẩm còn lại: ETF giao ngay Hồng Kông của ChinaAMC là ETF duy nhất có đồng đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ. Thứ hai là ngoài cổ phiếu niêm yết, chúng ta còn có cổ phiếu chưa niêm yết. Hai điểm này không có ở hai hãng còn lại.
Ngoài Hồng Kông, các nhà đầu tư còn tham gia quỹ ETF giao ngay tài sản ảo Hồng Kông ở đâu?
Zhu Haokang : Nhờ phương thức đăng ký vật lý, trước hết, các nhà đầu tư bao gồm các mỏ Bitcoin, v.v. Họ có thể sử dụng số Bitcoin nắm giữ của mình để mua trực tiếp các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo ở Hồng Kông. Thứ hai, tại các quốc gia và khu vực chưa phát hành quỹ ETF ngoài Hồng Kông, chẳng hạn như Singapore và Trung Đông, chúng tôi cũng đã tiếp xúc với một số lượng lớn các nhà đầu tư cực kỳ quan tâm. Ngoài ra, mặc dù thị trường ETF Bitcoin giao ngay hiện tại ở Hoa Kỳ rất lớn, nhưng so với Hoa Kỳ, Hồng Kông sử dụng tiền mặt và đăng ký vật chất và mở cửa giao dịch trong giờ giao dịch ở Châu Á, điều này vẫn sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư Mỹ. Cuối cùng, một số văn phòng gia đình ở châu Á và nước ngoài cũng rất quan tâm đến các quỹ ETF tiền điện tử giao ngay.
Hiện tại chỉ có một công ty chứng khoán là Victory Securities đủ điều kiện thực hiện các giao dịch liên quan trong đăng ký thực tế?
Wayne Huang : Không chỉ Victory Securities có thể đăng ký thực tế mà còn cả Huaying Securities với sự hỗ trợ của OSL. Hiện tại, có ba công ty chứng khoán có thể đăng ký thực tế và sẽ có nhiều hoạt động tiếp theo hơn sau này. Do đó, sau khi ETF được niêm yết vào ngày mai, nhiều nhà môi giới sẽ theo dõi và có thể sẽ có thêm nhiều nhà môi giới tham gia vào toàn bộ hệ sinh thái ETF tài sản ảo vào tháng 5.
Các hoạt động cụ thể để mua hàng thực tế là gì?
Wayne Huang : Đăng ký vật chất là sáng kiến tiên phong dành cho các quỹ ETF Hồng Kông, khác với các quỹ ETF của Hoa Kỳ. Đầu tiên, công ty môi giới cần nâng cấp giấy phép số 1 của mình để có thể xử lý các giao dịch tài sản ảo. Các nhà đầu tư có thể chuyển tiền của họ sang OSL thông qua công ty môi giới này và cuối cùng chuyển vốn chủ sở hữu của họ trở lại OSL. Chuyển nó vào tài khoản lưu ký của quỹ và hoàn tất toàn bộ quá trình đăng ký vật lý.
Quy trình chống rửa tiền của OSL khi đăng ký thực tế là gì? Việc đối tác trở thành ví của sàn giao dịch khác có được chấp nhận không?
Wayne Huang : Đầu tiên, nhà đầu tư phải kết nối với OSL thông qua một công ty môi giới để mở tài khoản. Chúng tôi sẽ thực hiện xác minh danh sách trắng trên ví sắp chuyển tiền để chứng minh ví này do nhà đầu tư nắm giữ và kiểm soát. Thứ hai, chúng tôi sẽ xác minh khoản đầu tư. Ví riêng của người dùng phải được sàng lọc để xem liệu có bất kỳ giao dịch đáng ngờ nào trong hàng chục giao dịch trước đây của ví trên chuỗi hay không. Chỉ những ví đã vượt qua xác minh danh sách trắng mới có thể cho phép anh ta chuyển tiền.
Ví có thể là ví của sàn giao dịch khác không? Về lý thuyết, điều này có thể thực hiện được. Nếu các quy tắc chống rửa tiền của sàn giao dịch khác phù hợp với quy tắc OSL, chúng tôi có thể chấp nhận việc chuyển tiền của bên kia, nhưng chúng tôi cần sàn giao dịch kia cung cấp một số thông tin khách hàng nhất định.
Các quỹ ETF tiền điện tử giao ngay của Hồng Kông có thể mở cửa cho các nhà đầu tư đại lục không? Hay sẽ có khả năng mở cửa cho các nhà đầu tư đại lục trong tương lai?
Zhu Haokang : Hiện tại, các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục không được phép đầu tư vào các quỹ ETF giao ngay tiền điện tử của Hồng Kông. Các nhà đầu tư đủ điều kiện, nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư bán lẻ và nhà đầu tư quốc tế đáp ứng các quy định của Hồng Kông đều có thể đầu tư vào quỹ ETF giao ngay tiền điện tử. Để biết chi tiết, bạn có thể tham khảo ý kiến của các nhà môi giới và kênh bán hàng, đồng thời tiếp tục chú ý xem liệu có những điều chỉnh quy định tương ứng hay đưa ra một khuôn khổ quy định cụ thể trong tương lai hay không.
ETF giao ngay Ethereum của Hồng Kông là quỹ ETF giao ngay đầu tiên trên thế giới, nhưng nếu cuối cùng Hoa Kỳ xác định rằng “Ethereum” là chứng khoán, liệu điều đó có ảnh hưởng đến ETF giao ngay Ethereum của Hồng Kông không?
Wayne Huang : Có lẽ là không, bởi vì việc Hoa Kỳ định nghĩa Ethereum là chứng khoán hay không cũng không ảnh hưởng đến việc ra quyết định độc lập của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông có bộ quy trình riêng để xác định xem một tài sản ảo nhất định có phải là chứng khoán hay không và liệu nó có thể được mở cho các nhà giao dịch bán lẻ hay không. Nó sẽ không bị ảnh hưởng bởi các ý kiến khác nhau giữa các bộ phận khác nhau ở Hoa Kỳ, hoặc cuối cùng là định nghĩa đơn phương của riêng họ. tới Hồng Kong.
Tôi cũng muốn nhấn mạnh tại sao Hồng Kông có thể là quốc gia đầu tiên trên thế giới triển khai quỹ ETF giao ngay Ethereum chứ không phải là Hoa Kỳ? Quy định về tiền điện tử ở Hoa Kỳ có nhiều bộ phận lên tiếng cùng lúc hoặc cố gắng điều chỉnh nó. Ai nên giám sát tiền điện tử ở Hồng Kông từ lâu đã được quyết định, cụ thể là Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đã đưa ra một số khung pháp lý rất rõ ràng. Hồng Kông đã có định nghĩa rõ ràng về Ethereum. Ethereum Nó không phải là chứng khoán mà là tài sản ảo phi chứng khoán đầu tiên được đưa vào cơ quan giám sát của Hồng Kông cùng với Bitcoin và nó là một trong hai mục tiêu có thể được cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Hồng Kông sẽ ra mắt các quỹ ETF tài sản ảo khác?
Wayne Huang : Hiện tại chỉ có Bitcoin và Ethereum. Chúng tôi đã nhiều lần thảo luận với Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc về quy trình niêm yết tiền xu trong các giao dịch tuân thủ ở Hồng Kông. Hãy để tôi chia sẻ ngắn gọn. Đầu tiên, chúng tôi cần nhà phát hành tài sản ảo hoặc chính chúng tôi tìm ra ý kiến pháp lý cho biết đồng tiền đó là chứng khoán hay không chứng khoán. Và biến ý kiến pháp lý cũng như sự thẩm định của chúng tôi về tiền tệ thành một báo cáo nghiên cứu chi tiết và gửi cho Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc. Sau khi được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc phê duyệt lần cuối, nó sẽ lần đầu tiên được mở cửa cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Khi đạt đến một mức thanh khoản nhất định, nó sẽ được đưa vào. Sau một khoảng thời gian trong phạm vi của một chỉ số, chúng ta có thể nộp đơn lên Ủy ban Điều tiết Chứng khoán để nâng cấp loại tiền mà các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch.
Nhưng cho đến nay, sau 4 năm hoạt động, OSL vẫn chỉ có hai tài sản là Bitcoin và Ethereum mở cửa cho các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch. Tức là hiện tại chỉ có hai đồng tiền này đáp ứng đủ điều kiện để ra mắt quỹ ETF. , nhưng chúng tôi đã thảo luận và nghiên cứu với Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc.
Bạn có cân nhắc việc tung ra các quỹ ETF như đòn bẩy nghịch đảo của tài sản ảo không?
Zhu Haokang : Bản thân ETF có đầy đủ các thuộc tính tài chính, liên quan đến sự đổi mới của nhiều sản phẩm tài chính. Chúng tôi cũng đã thấy một số ngân hàng đầu tư quốc tế thực hiện một số đổi mới về tài chính và phát triển các công cụ phái sinh tương tự trên các sản phẩm hiện có của Hoa Kỳ. Chúng tôi cũng đang quan tâm và liên lạc chặt chẽ với một số lượng lớn các ngân hàng đầu tư và công ty chứng khoán. Để đưa ra một ví dụ đơn giản, Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông cũng cho phép ETF được bán khống và thậm chí là giao dịch ký quỹ. Chúng tôi cũng đang liên lạc với các đối tác của mình để tạo thêm thu nhập và nhiều đổi mới hơn trong các sản phẩm tài chính cho các nhà đầu tư ETF của chúng tôi. .
Bạn nghĩ ETF tiền điện tử tiếp theo sẽ ảnh hưởng đến giá tiền điện tử như thế nào?
Zhu Haokang : Dựa trên phân tích các yếu tố khác nhau, chúng tôi tin rằng các quỹ ETF tiền điện tử sẽ có lợi cho giá tiền điện tử. Đầu tiên, thị trường ETF giao ngay tiền điện tử của Hồng Kông bơm thêm thanh khoản vào thị trường tiền điện tử. Thứ hai, đẩy nhanh sự tuân thủ của ngành. Thứ ba, các kênh tài trợ đã được mở rộng. Thứ tư, các nhà đầu tư có thể có được cơ hội kinh doanh chênh lệch giá giữa giá ETF và giá giao ngay, cho phép nhiều nhà tạo lập thị trường và nhà đầu tư chênh lệch giá tham gia tích cực hơn. Thứ năm, với việc thông qua quỹ ETF tiền điện tử giao ngay của chúng tôi, các yếu tố giao dịch trên thị trường truyền thống cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường tiền điện tử. Điểm thứ sáu, chúng tôi tin rằng khung pháp lý của Hồng Kông tương đối rõ ràng và việc phát hành các sản phẩm Bitcoin và Ethereum ETF mang lại sự thuận tiện lớn. Điểm thứ bảy, chúng tôi tin rằng Hồng Kông, với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế, sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư Trung Quốc đến giao dịch hơn trong thời kỳ châu Á, cải thiện tính thanh khoản của thị trường và hoạt động tốt hơn các sản phẩm tương tự ở Châu Âu hoặc Canada.
Tỷ lệ của Huaxia cao hơn so với hai công ty Hong Kong còn lại. Bạn lo lắng về việc thiếu khả năng cạnh tranh?
Zhu Haokang : Tôi nghĩ mọi người quan tâm hơn đến vấn đề phí. Trước hết, cơ cấu phí của China Asset Management Hong Kong tuân thủ đầy đủ các tiêu chuẩn của các quỹ ETF theo chủ đề và phức tạp được niêm yết tại Hồng Kông. Bạn có thể tham khảo các loại tiền điện tử được liệt kê trong quá khứ, các quỹ ETF tương lai và các quỹ ETF theo chủ đề khác nhau. Phí. Phí của chúng tôi thấp hơn so với phí tương tự. Thứ hai, sản phẩm của chúng tôi cung cấp tính linh hoạt rất cao trong các lựa chọn giao dịch, không chỉ hỗ trợ cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết mà còn hỗ trợ ba loại giao dịch phi tập trung bằng đô la Mỹ, đô la Hồng Kông và Nhân dân tệ. Đây là lợi thế độc đáo của chúng tôi. Thứ ba, sự phức tạp và đổi mới của các sản phẩm của chúng tôi quyết định tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro và sự ổn định trong hoạt động của chúng tôi.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk
