Các trader phái sinh ngắn hạn hiện đang duy trì vị thế long trên một số altcoin vào cuối tháng 12. Tuy nhiên, nếu không có chiến lược cắt lỗ chặt chẽ, các vị thế này có nguy cơ bị thanh lý ngay từ tháng 1.
Vậy những đồng altcoin nào đang tiềm ẩn rủi ro, và vì sao chúng có thể gây ra các khoản lỗ lớn do thanh lý? Phân tích dưới đây sẽ làm rõ vấn đề này.
Solana (SOL)
Bản đồ thanh lý trong 7 ngày gần đây của Solana cho thấy sự mất cân đối nghiêm trọng giữa các vị thế long và short, với lượng thanh lý vị thế long vượt trội so với short.
Các trader có lý do hợp lý để tiếp tục nắm giữ SOL ở thời điểm hiện tại. Theo báo cáo của Coinphoton, tháng 1 thường là giai đoạn tăng trưởng mạnh về giá đối với SOL. Bên cạnh đó, chỉ báo phân kỳ RSI theo chiều hướng tăng đã củng cố kỳ vọng về khả năng phục hồi.
Trong những ngày tới, các vị thế mua có thể mang lại lợi nhuận chưa thực hiện. Tuy nhiên, nếu không có kế hoạch chốt lời rõ ràng, các vị thế này sẽ trở nên dễ bị tổn thương trước biến động thị trường.
Dữ liệu từ SoSoValue cho thấy các quỹ ETF SOL vừa ghi nhận lượng vốn vào thấp nhất kể từ khi ra mắt, với dòng tiền ròng tuần trước chỉ đạt 13,14 triệu USD, giảm hơn 93% so với gần 200 triệu USD trong tuần đầu tiên. Mặc dù chưa có tuần nào ghi nhận dòng tiền âm, nhưng sự sụt giảm mạnh này là tín hiệu rõ nét về nhu cầu ETF đối với SOL đang yếu đi. Xu hướng này có thể gây áp lực lên giá SOL ngay từ đầu tháng 1.
Do đó, các vị thế long cần được quản lý thận trọng. Nếu SOL giảm về mức 110 USD, tổng giá trị vị thế long bị thanh lý có thể vượt 880 triệu USD.
Zcash (ZEC)
Tương tự SOL, bản đồ thanh lý của ZEC cho thấy các trader đang tập trung vốn và sử dụng đòn bẩy lớn vào các vị thế long.
Lượng ZEC được khóa trong Shielded Pools đã tăng trở lại vào cuối tháng 12, cùng với sự phục hồi mạnh mẽ của giá từ khoảng 300 USD lên trên 500 USD. Những yếu tố này hỗ trợ cho chiến lược nắm giữ vị thế long.
Tuy nhiên, rủi ro có thể phát sinh khi các nhà giao dịch quá lạc quan. Sau đợt tăng giá hơn 70% trong tháng 12, ZEC có khả năng điều chỉnh về mặt kỹ thuật. Việc giá quay lại kiểm tra vùng kháng cự cũ như một vùng hỗ trợ là diễn biến thông thường của thị trường.
Áp lực chốt lời từ những nhà đầu tư mua vào đầu tháng 12 có thể thúc đẩy quá trình điều chỉnh này, đồng thời tạo rủi ro thanh lý cho các vị thế long.
Thêm vào đó, một báo cáo mới của Coinphoton cho thấy các cá voi ZEC đang giảm lượng nắm giữ, phản ánh tâm lý thận trọng sau giai đoạn phục hồi mạnh.
Nếu ZEC giảm về vùng 466 USD vào đầu tháng 1, tổng giá trị thanh lý các vị thế long có thể vượt 78 triệu USD.
Chainlink (LINK)
Nhiều trader đang đặt niềm tin vào khả năng phục hồi của LINK từ mức giá 12 USD hiện tại, với lượng vốn và đòn bẩy lớn được đổ vào các vị thế long.
Theo nhận định của CryptoPulse: “LINK đang giữ vững vùng cầu và bắt đầu ổn định. Nếu vùng hỗ trợ này được duy trì, giá có thể hướng tới các mốc 13,5 – 14 – 15 USD. Tuy nhiên, nếu thủng mốc 11,5 USD, xu hướng tăng sẽ bị phủ nhận và rủi ro giảm giá sẽ xuất hiện.”
Một tín hiệu quan trọng cần theo dõi là lượng LINK dự trữ trên sàn Binance đã tăng liên tục trong tháng 12. Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy lượng dự trữ trung bình 7 ngày của LINK trên Binance đã đảo chiều tăng sau hai tháng giảm liên tục.
Diễn biến này cho thấy các nhà đầu tư LINK có thể đang chuẩn bị bán ra khi giá có dấu hiệu phục hồi. Theo bản đồ thanh lý, nếu LINK giảm xuống 11 USD, tổng giá trị vị thế mua bị thanh lý có thể lên tới khoảng 40 triệu USD.
Tóm lại, mặc dù các altcoin này vẫn đang nhận được sự quan tâm lớn từ các nhà giao dịch, nhưng rủi ro thanh lý vẫn hiện hữu nếu thị trường đảo chiều. Việc xây dựng chiến lược quản trị rủi ro và chốt lời hợp lý là điều cần thiết trong giai đoạn biến động mạnh đầu năm.
Theo Tapchibitcoin
