Tóm tắt: Các ví được gắn nhãn thuộc khối tài sản phá sản của FTX và Alameda Research đã chuyển tối đa 27.373 ether (ETH), trị giá khoảng 75 triệu USD, cho Wintermute – một nhà tạo lập thị trường tiền mã hoá. Hai chuyên gia phân tích onchain là PeckShield và EmberCN ghi nhận các giao dịch này, nhưng chưa xác định được liệu Wintermute đã bán số ether trên hay mục đích chuyển tiền có phải để chi trả cho các chủ nợ hay không. Giao dịch diễn ra trong bối cảnh FTX Recovery Trust đang tiếp tục chương trình phân phối tiền cho chủ nợ, trong đó có khoản thanh toán 2,2 tỷ USD dự kiến thực hiện vào tháng 3 theo kế hoạch Chapter 11. Việc chuyển tài sản cho một nhà tạo lập thị trường hoặc nền tảng OTC thường được xem là dấu hiệu của ý định bán hoặc phòng ngừa rủi ro, thay vì đẩy trực tiếp lên sàn giao dịch. Tuy nhiên, dữ liệu onchain không đủ để khẳng định điều gì.
Chi tiết các giao dịch
Theo hai nhà phân tích onchain, các ví được gắn nhãn thuộc khối tài sản phá sản của FTX và Alameda Research đã chuyển tối đa 27.373 ether (ETH), trị giá khoảng 75 triệu USD, cho nhà tạo lập thị trường tiền mã hoá Wintermute.
Nhà tạo lập thị trường (market maker) là tổ chức chuyên cung cấp thanh khoản cho thị trường bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán một tài sản, qua đó giúp các giao dịch lớn được khớp nhanh hơn và ít ảnh hưởng hơn tới giá.
PeckShieldAlert đã phát hiện một giao dịch chuyển 23.639 ether, trị giá khoảng 65 triệu USD, từ một địa chỉ được gắn nhãn Alameda Research và khối tài sản phá sản FTX sang một ví Wintermute vào đầu ngày thứ Tư. Trong khi đó, nhà phân tích onchain EmberCN cho biết sáu ví đã chuyển tổng cộng 27.372 ether cho Wintermute trong một bài đăng trên X. EmberCN đã truy vết các giao dịch và chia sẻ diễn biến dịch chuyển của ví Wintermute trên nền tảng phân tích Arkham.
Sự chênh lệch giữa hai nhà phân tích onchain cho thấy cảnh báo của PeckShield chỉ ra giao dịch đơn lẻ lớn nhất, trong khi EmberCN tính đến nhiều giao dịch khác nhau. Phần lớn nhất của đợt chuyển tiền là 23.639 ether gửi tới một địa chỉ được dán nhãn “Wintermute” trên Etherscan.
Ý nghĩa của việc chuyển tiền cho nhà tạo lập thị trường
Một giao dịch chuyển tiền tới nhà tạo lập thị trường hoặc nền tảng giao dịch phi tập trung (OTC) có thể là dấu hiệu cho thấy người nắm giữ có ý định bán hoặc phòng ngừa rủi ro cho một vị thế lớn mà không cần đẩy trực tiếp lên sàn giao dịch.
Giao dịch OTC (over-the-counter) là hình thức mua bán trực tiếp giữa hai bên thay vì thông qua sổ lệnh công khai của sàn, thường được dùng cho các lệnh có khối lượng lớn nhằm hạn chế tác động tiêu cực lên giá thị trường.
Tuy nhiên, dữ liệu onchain không chứng minh rằng Wintermute đã bán số ether này, cũng không cho thấy giao dịch được thực hiện để chi trả cho các chủ nợ. Wintermute chưa phản hồi ngay lập tức yêu cầu xác nhận và cung cấp thêm thông tin từ CoinDesk. FTX Recovery Trust cũng chưa đưa ra bất kỳ tuyên bố công khai nào về các giao dịch trên.
Trước đây, các ví của FTX và Alameda từng chuyển tài sản số lên sàn giao dịch trong quá trình giải thể kéo dài nhiều năm của khối tài sản phá sản. Đợt chuyển tiền mới nhất diễn ra sau chương trình phân phối tiền cho chủ nợ đang được trust triển khai. Vào tháng 3, FTX dự kiến chi trả 2,2 tỷ USD – lần phân phối thứ tư theo kế hoạch Chapter 11.
Chapter 11 là chương trong luật phá sản của Mỹ cho phép doanh nghiệp tái cơ cấu nợ và hoạt động dưới sự giám sát của toà án, thay vì chấm dứt hoạt động hoàn toàn.
Việc chuyển tiền cho Wintermute không nhất thiết đồng nghĩa số ether sẽ xuất hiện ngay trên sổ lệnh của các sàn giao dịch công khai. Nhà tạo lập thị trường có thể giữ tài sản như hàng tồn kho, phòng ngừa rủi ro cho các vị thế hiện có hoặc thực hiện việc bán dần theo thời gian.
Các số liệu và mốc thời gian chính
- 27.373 ETH (khoảng 75 triệu USD): tổng khối lượng mà các ví liên quan FTX/Alameda được cho là đã chuyển cho Wintermute.
- 23.639 ETH (khoảng 65 triệu USD): giao dịch đơn lẻ lớn nhất, được PeckShieldAlert phát hiện đầu ngày thứ Tư.
- 27.372 ETH: tổng khối lượng mà EmberCN cho biết được chuyển đi từ sáu ví.
- Giá ETH tham chiếu: 2.671,36 USD, tăng 2,87%.
- Tháng 3: FTX dự kiến chi trả 2,2 tỷ USD, lần phân phối thứ tư theo kế hoạch Chapter 11.
- Sam Bankman-Fried: nhà sáng lập FTX, hiện đang thụ án và là nhân vật trung tâm trong vụ phá sản của công ty.
Câu hỏi thường gặp
FTX và Alameda đã chuyển bao nhiêu ether cho Wintermute?
Các ví được gắn nhãn thuộc khối tài sản phá sản FTX và Alameda Research đã chuyển tối đa 27.373 ETH, trị giá khoảng 75 triệu USD. PeckShieldAlert ghi nhận giao dịch đơn lẻ lớn nhất là 23.639 ETH (khoảng 65 triệu USD), còn EmberCN cho biết sáu ví đã chuyển tổng cộng 27.372 ETH.
Việc chuyển ether cho Wintermute có nghĩa là số tiền này đã bị bán?
Không. Dữ liệu onchain không chứng minh rằng Wintermute đã bán số ether đó, cũng không cho thấy giao dịch được thực hiện để chi trả cho các chủ nợ. Wintermute và FTX Recovery Trust đều chưa đưa ra xác nhận hay tuyên bố công khai nào.
Tại sao một khối tài sản phá sản lại chuyển tiền cho nhà tạo lập thị trường?
Chuyển tài sản cho nhà tạo lập thị trường hoặc nền tảng OTC có thể là dấu hiệu của ý định bán hoặc phòng ngừa rủi ro cho một vị thế lớn mà không đẩy trực tiếp lên sàn giao dịch. Nhà tạo lập thị trường cũng có thể giữ tài sản như hàng tồn kho và bán dần theo thời gian.
Khoản thanh toán 2,2 tỷ USD của FTX Recovery Trust là gì?
Đây là khoản chi trả dự kiến thực hiện vào tháng 3 và là lần phân phối thứ tư cho các chủ nợ theo kế hoạch Chapter 11 của FTX. Các giao dịch chuyển ether mới nhất diễn ra trong bối cảnh chương trình phân phối này đang tiếp tục.
Giá ether trong bài được ghi nhận ở mức nào?
Bài viết dẫn giá ETH ở mức 2.671,36 USD, tương ứng mức tăng 2,87% tại thời điểm đưa tin.
Nguồn: CoinDesk Finance
Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, Tienmahoa.Net hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.
