nhà đầu tư chủ động | Trang tin tức Tiền mã hoá, Tiền số, Tài sản số, Bitcoin, Altcoin

Tóm tắt: Robinhood đang vay mượn nhiều hơn từ sổ tay của thị trường crypto để giành thêm thị phần từ nhóm nhà đầu tư giao dịch tích cực. Tại sự kiện HOOD Summit ở Houston, Texas, công ty môi giới này công bố ba nhóm sản phẩm mới: AI agent có thể tự phân tích thị trường và đặt lệnh, hợp đồng vĩnh viễn (perps) crypto với đòn bẩy tối đa 10 lần, và giao dịch cổ phiếu - ETF Mỹ vào cuối tuần. Robinhood cũng mở rộng khung giờ giao dịch quyền chọn, cung cấp thêm ký quỹ trong ngày và bổ sung hợp đồng cho phép đặt cược trực tiếp vào các chỉ số kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Đây là động thái nhằm giữ chân khách hàng giao dịch tích cực ở lại nền tảng, trong bối cảnh các đối thủ truyền thống như Charles Schwab, Interactive Brokers và Fidelity cũng đang mở rộng sản phẩm. Cổ phiếu HOOD đóng cửa ở mức 116,21 USD, giảm 0,21%.Robinhood mở rộng danh mục cho nhà đầu tư chủ độngRobinhood đang vay mượn nhiều hơn từ sổ tay của crypto khi tìm cách giành thêm doanh thu từ nhóm khách hàng giao dịch tích cực trên nền tảng của mình. Hôm thứ Ba, tại HOOD Summit ở Houston, Texas, công ty môi giới này ra mắt AI agent có thể thực thi lệnh, hợp đồng vĩnh viễn crypto với đòn bẩy lên tới 10 lần, và dịch vụ giao dịch cổ phiếu Mỹ vào cuối tuần. Công ty cũng kéo dài giờ giao dịch quyền chọn, cung cấp thêm ký quỹ trong ngày (intraday margin) và bổ sung các hợp đồng cho phép người dùng đặt cược vào chỉ số kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.Đặt cược của Robinhood là nhà đầu tư muốn có thêm thị trường, thêm khung giờ giao dịch và thêm cách chấp nhận rủi ro — và công ty có thể đáp ứng những nhu cầu đó ngay trên nền tảng của mình thay vì để khách hàng tìm đến nơi khác.“Một trong những ưu tiên hàng đầu của chúng tôi với tư cách một công ty là trở thành số một đối với nhà đầu tư chủ động. Chúng tôi không tập trung vào một loại tài sản cụ thể nào hơn loại khác”, Abhishek Fatehpuria, phó chủ tịch phụ trách quản lý sản phẩm, cho biết trong một cuộc phỏng vấn.Cuộc cạnh tranh giành nhóm khách hàng này ngày càng gay gắt. Các công ty môi giới truyền thống như Charles Schwab, Interactive Brokers và Fidelity đã mở rộng danh mục sản phẩm giao dịch nhằm thu hút một thế hệ nhà đầu tư đã quen với việc các sàn crypto hoạt động 24/7 và kỳ vọng thị trường không bao giờ đóng cửa.Hệ thống giao dịch thay thế (ATS - Alternative Trading System) là một nền tảng giao dịch tư nhân được cấp phép, hoạt động song song với các sàn niêm yết chính thức như NYSE hay Nasdaq, cho phép khớp lệnh ngoài khung giờ truyền thống hoặc ngoài sổ lệnh công khai.Crypto giao dịch suốt ngày đêm, mọi ngày trong năm. Điều này gây áp lực lên thị trường chứng khoán Mỹ, nơi vẫn chỉ giao dịch trong phiên các ngày làm việc, dù các công ty môi giới và hệ thống giao dịch thay thế đã mở rộng giao dịch cổ phiếu vượt xa khung 9h30 - 16h truyền thống.Cả Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) và Nasdaq đều đã nộp hồ sơ để mở rộng giờ giao dịch, trong khi Robinhood ra mắt dịch vụ 24 Hour Market vào năm 2023. Dịch vụ này vẫn dừng hoạt động vào cuối tuần. Robinhood hiện có kế hoạch lấp khoảng trống đó bằng cách cung cấp một số cổ phiếu và ETF vào thứ Bảy và Chủ nhật thông qua Bruce ATS.“Thêm tài sản, rồi thêm khung giờ”, Fatehpuria mô tả chiến lược của Robinhood.Robinhood Agents: AI tự nghiên cứu và đặt lệnhCó lẽ điểm khác biệt lớn hơn so với mô hình môi giới truyền thống đến từ Robinhood Agents, sản phẩm mà nền tảng giao dịch này công bố hồi đầu năm.AI agent là một chương trình trí tuệ nhân tạo có khả năng tự đưa ra quyết định và thực hiện hành động thay cho người dùng, ví dụ phân tích dữ liệu thị trường rồi đặt lệnh, thay vì chỉ trả lời câu hỏi như một chatbot thông thường.Khách hàng có thể tạo một AI agent ngay trong ứng dụng, chọn mô hình từ OpenAI hoặc Anthropic, và cấp cho nó quyền truy cập vào một tài khoản giao dịch riêng. Agent có thể phân tích thị trường, lập danh sách theo dõi và giao dịch cổ phiếu, quyền chọn lẫn crypto.Về lâu dài, agent có thể lặp lại các hành động đó mà không cần chờ lệnh nhắc mới. Một tính năng có tên Loops sẽ cho phép khách hàng giao cho agent những chỉ dẫn thường trực để theo dõi thị trường và thực thi một chiến lược khi các điều kiện đã định xảy ra.Robinhood đã ghi nhận nhu cầu rõ rệt với phiên bản mang tính kỹ thuật cao hơn của ý tưởng này. Theo công ty, hơn 150.000 tài khoản agentic đã được tạo kể từ khi họ mở hạ tầng giao dịch cho các AI agent bên ngoài hồi đầu năm nay, tạo ra hàng triệu lượt gọi tới các công cụ của Robinhood mỗi ngày. Phiên bản tích hợp sẵn sẽ loại bỏ phần lớn công đoạn thiết lập kỹ thuật đó.Điều này cũng đặt ra một câu hỏi hiển nhiên: chuyện gì xảy ra khi một mô hình AI đặt lệnh sai?“Tôi nghĩ nên coi agent như một phần mở rộng, giống như một công cụ giao dịch chủ yếu phục vụ nghiên cứu và có thể thực thi lệnh. Chúng tôi vẫn kỳ vọng người dùng giữ một mức độ giám sát nhất định với những gì agent của họ đang làm”, Gina Pasqua-Abeles, giám đốc cấp cao phụ trách quản lý sản phẩm, nói.Theo mặc định, Robinhood sẽ yêu cầu khách hàng phê duyệt từng lệnh mà agent đề xuất. Người dùng có thể tắt cơ chế bảo vệ này. Khi mới ra mắt, agent không được phép vay ký quỹ và chỉ có thể truy cập số tiền nằm trong tài khoản chuyên dụng của nó.Robinhood cũng đang bán quyền truy cập dữ liệu bên ngoài để agent đưa vào quá trình ra quyết định, bao gồm:Thông tin quyền chọn từ Unusual WhalesDữ liệu thị trường từ NasdaqDữ liệu crypto từ Token TerminalHoạt động của chính phủ được theo dõi bởi Quiver QuantitativeHợp đồng vĩnh viễn (perps) crypto tiến vào thị trường MỹHợp đồng vĩnh viễn (perpetual futures, gọi tắt là perps) là loại hợp đồng phái sinh không có ngày đáo hạn, cho phép nhà đầu tư mở vị thế mua (long) hoặc bán (short) với đòn bẩy và giữ vị thế bao lâu tùy ý, khác với hợp đồng tương lai truyền thống vốn có thời điểm hết hạn cố định.Perps đã trở thành một trong những sản phẩm giao dịch thống trị của crypto vì chúng cho phép nhà đầu tư mở vị thế đòn bẩy mà không phải lo về ngày đáo hạn. Sản phẩm này từ trước tới nay gắn với các sàn crypto nước ngoài, trong khi các ràng buộc pháp lý hạn chế khả năng tiếp cận của nhà đầu tư bán lẻ Mỹ.Robinhood dự kiến cung cấp perps cho khách hàng Mỹ đủ điều kiện thông qua Robinhood Derivatives và Bitstamp, bắt đầu với crypto. Hợp đồng bitcoin và ether sẽ cho phép đòn bẩy tối đa 10 lần, trong khi các tài sản được hỗ trợ khác khởi điểm ở mức 3 lần.Bitcoin (BTC): đòn bẩy tối đa 10 lầnEther (ETH): đòn bẩy tối đa 10 lầnCác tài sản được hỗ trợ khác: khởi điểm 3 lầnKênh cung cấp: Robinhood Derivatives và BitstampĐòn bẩy (leverage) là việc dùng vốn vay để mở vị thế lớn hơn số tiền thực có, giúp khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ. Thanh lý (liquidation) là tình huống sàn buộc phải đóng vị thế của nhà đầu tư khi khoản lỗ vượt quá mức ký quỹ duy trì.Đòn bẩy khiến sản phẩm này rủi ro hơn hẳn việc mua crypto trực tiếp. Một biến động tương đối nhỏ đi ngược hướng vị thế có đòn bẩy cao là đủ để kích hoạt thanh lý. Robinhood cho biết họ cố tình chọn đòn bẩy thấp hơn cho những token biến động mạnh và có thể điều chỉnh các giới hạn này theo thời gian.“Chúng tôi biết rất nhiều người giao dịch perps muốn có đòn bẩy. Nhưng chúng tôi muốn khởi đầu an toàn hơn một chút, đặc biệt là với các coin vốn hóa nhỏ”, Grace Q, người đứng đầu mảng sản phẩm tương lai tại Mỹ của công ty, nói.Hợp đồng dựa trên chỉ số kết quả kinh doanhCông ty môi giới này cũng mở rộng sang một dạng giao dịch phái sinh khác với các hợp đồng dựa trên kết quả kinh doanh.Hợp đồng nhị phân (binary contracts) là loại hợp đồng chỉ có hai kết quả thanh toán: đúng hoặc sai. Nhà đầu tư đặt cược vào một sự kiện cụ thể và nhận khoản chi trả cố định nếu dự đoán đúng, hoặc mất toàn bộ số tiền đặt cược nếu sai.Được cung cấp thông qua Cboe, các hợp đồng nhị phân này cho phép khách hàng giao dịch trực tiếp dựa trên việc liệu doanh nghiệp có đạt các chỉ số như doanh thu, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu hay — trong trường hợp của Apple — doanh số iPhone hay không.Tất cả đều hướng về một đíchVới Robinhood, toàn bộ những sản phẩm trên đều hướng tới cùng một đích: một tài khoản nơi nhà đầu tư bán lẻ tích cực có thể chuyển đổi qua lại giữa cổ phiếu, crypto, quyền chọn, thị trường dự đoán và các sản phẩm phái sinh đòn bẩy, đồng thời ngày càng ít bận tâm tới đồng hồ thị trường truyền thống.“Bạn có thể bán cổ phiếu rồi mua crypto. Bạn có thể bán crypto rồi tham gia thị trường dự đoán”, Fatehpuria nói.Thị trường dự đoán (prediction market) là nền tảng cho phép người tham gia mua bán các hợp đồng dựa trên xác suất xảy ra của một sự kiện trong tương lai, chẳng hạn kết quả bầu cử, số liệu kinh tế hay kết quả một trận đấu.Crypto đã vận hành theo cách này trong nhiều năm như một đòi hỏi tất yếu. Giờ đây, một phần cấu trúc thị trường của nó đang quay trở lại len vào tài chính chính thống.Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm về AI: Một phần nội dung của bài viết này được tạo ra với sự hỗ trợ của các công cụ AI và đã được đội ngũ biên tập kiểm duyệt nhằm bảo đảm tính chính xác cũng như tuân thủ các tiêu chuẩn của chúng tôi. Để biết thêm thông tin, xem chính sách AI đầy đủ của CoinDesk.Câu hỏi thường gặpRobinhood mở rộng giao dịch cuối tuần như thế nào?Robinhood trước đây đã có dịch vụ 24 Hour Market nhưng vẫn dừng vào cuối tuần. Công ty hiện có kế hoạch lấp khoảng trống này bằng cách cho phép giao dịch một số cổ phiếu và ETF vào thứ Bảy và Chủ nhật thông qua Bruce ATS, một hệ thống giao dịch thay thế.Đòn bẩy tối đa của hợp đồng vĩnh viễn crypto trên Robinhood là bao nhiêu?Khách hàng Mỹ đủ điều kiện có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn qua Robinhood Derivatives và Bitstamp. Hợp đồng bitcoin và ether cho đòn bẩy tối đa 10 lần, còn các tài sản được hỗ trợ khác khởi điểm ở mức 3 lần. Robinhood cho biết chọn đòn bẩy thấp hơn cho những token biến động mạnh và có thể điều chỉnh giới hạn theo thời gian.Tôi có thể tắt cơ chế phê duyệt từng lệnh của AI agent không?Có. Theo mặc định, Robinhood yêu cầu khách hàng phê duyệt mọi lệnh mà agent đề xuất, nhưng người dùng có thể tắt cơ chế bảo vệ này. Khi mới ra mắt, agent không được vay ký quỹ và chỉ truy cập được số tiền trong tài khoản chuyên dụng của nó.Robinhood Agents sử dụng những mô hình AI nào và có thể làm gì?Khách hàng có thể chọn mô hình từ OpenAI hoặc Anthropic để tạo agent trong ứng dụng. Agent có thể phân tích thị trường, lập danh sách theo dõi và giao dịch cổ phiếu, quyền chọn lẫn crypto, đồng thời có thể hoạt động lặp lại nhờ tính năng Loops với các chỉ dẫn thường trực.Rủi ro khi giao dịch hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy cao là gì?Đòn bẩy giúp khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, nên sản phẩm này rủi ro hơn nhiều so với việc mua crypto trực tiếp. Một biến động tương đối nhỏ đi ngược hướng vị thế có đòn bẩy cao cũng đủ kích hoạt thanh lý, khiến nhà đầu tư bị buộc đóng vị thế và mất phần ký quỹ. Nguồn: CoinDesk Market Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, Tienmahoa.Net hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng. Bài viết liên quanBitcoin trên đà phá vỡ chuỗi kỷ lục kéo dài cả thập kỷ khi đà tăng tháng 9 bùng nổAave dẫn dắt DeFi tăng giá khi crypto phớt lờ đà leo thang của thị trường trái phiếuCập nhật trực tiếp: Bitcoin hồi phục lên trên 84.000 USD khi các ETF hút vào 30 triệu USDChuyên gia dự báo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm 6%: Người nắm Bitcoin không cần hoảng loạn

Thẻ: nhà đầu tư chủ động

Robinhood bổ sung AI agent, hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch cuối tuần để chinh phục nhà đầu tư chủ động