Tóm tắt: Coins.ph, sàn giao dịch tiền mã hoá lớn nhất Philippines với hơn 18 triệu khách hàng, được cho là đang đối mặt với hành động xử phạt của Ngân hàng Trung ương Philippines (BSP). Các vi phạm được cho là liên quan tới việc phục vụ các nền tảng cá cược offshore, và theo một nguồn tin, mức độ nghiêm trọng đủ để công ty 12 năm tuổi này bị thu hồi giấy phép hoạt động — điều có thể gây “một trận động đất” cho hệ sinh thái crypto Philippines. Đầu tháng 10/2026, BSP được cho là đã áp đặt hạn chế đối với các khoản nạp tiền vào sàn thông qua DCPay Philippines, công ty ví chính của Coins.ph. Lệnh hạn chế xuất hiện sau khi hàng loạt nhân sự tuân thủ cấp cao rời đi, gồm giám đốc tuân thủ Lexi Herrera và các chuyên gia chống rửa tiền Chris Beaño, Irish Calagui. Sàn này kiểm soát khoảng 75%–80% thanh khoản peso–stablecoin tại Philippines và có khối lượng giao dịch spot 24 giờ khoảng 50 triệu USD. Cả Coins.ph lẫn ngân hàng trung ương đều chưa phản hồi yêu cầu bình luận.
Nội dung chi tiết
Sàn crypto lớn nhất Philippines đối mặt lệnh xử phạt
Coins.ph, sàn giao dịch tiền mã hoá lớn nhất Philippines, đang đối mặt với hành động xử phạt từ các cơ quan quản lý tài chính thuộc ngân hàng trung ương nước này, theo lời hai người am hiểu tình hình.
Các vi phạm — được cho là liên quan tới việc phục vụ các công ty cá cược offshore — nghiêm trọng đến mức công ty 12 năm tuổi này có thể bị thu hồi giấy phép hoạt động, theo một trong hai nguồn tin. Nếu điều đó xảy ra, nó sẽ gây “một trận động đất” cho hệ sinh thái crypto của Philippines.
Cá cược offshore (offshore gaming) là hình thức cá cược trực tuyến được vận hành ở nước ngoài hoặc phục vụ khách hàng nước ngoài, nhưng vẫn có thể tiếp cận người chơi trong nước; nhóm nền tảng này thường phải chịu quy định riêng và bị giới hạn ở nhiều thị trường.
Quy mô và vị thế của Coins.ph
Sàn này có hơn 18 triệu khách hàng và nắm vai trò then chốt trong dòng chảy tiền tệ của Philippines. Những con số đáng chú ý:
- Hơn 18 triệu khách hàng.
- Khối lượng giao dịch spot trong 24 giờ: khoảng 50 triệu USD.
- Kiểm soát khoảng 75%–80% thanh khoản peso–stablecoin tại Philippines.
- Philippines là quốc gia nhận kiều hối lớn thứ tư thế giới; hơn 10,8 triệu người Philippines sống ở nước ngoài, chuyển về khoảng 43 tỷ USD mỗi năm.
- Coins.ph đã hoạt động được 12 năm.
Stablecoin là loại tiền mã hoá được thiết kế để giữ giá ổn định, thường neo 1:1 với một đồng tiền pháp định như USD hoặc peso. Việc đổi peso sang stablecoin là một giao dịch quan trọng bậc nhất tại Philippines, quốc gia có lượng kiều hối lớn thứ tư thế giới — dù phần lớn người dân vẫn dùng ngân hàng và dịch vụ chuyển tiền truyền thống.
Lệnh hạn chế nạp tiền và làn sóng nhân sự tuân thủ rời đi
Vào đầu tháng 10/2026, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) được cho là đã áp đặt hạn chế đối với các khoản nạp tiền vào sàn thực hiện qua DCPay Philippines — công ty ví chính của Coins.ph.
Lệnh hạn chế diễn ra sau khi nhiều nhân sự tuân thủ cấp cao rời sàn trong năm nay, gồm giám đốc tuân thủ (CCO) Lexi Herrera, người phụ trách giám sát giao dịch chống rửa tiền Chris Beaño và cán bộ báo cáo rửa tiền Irish Calagui.
AML (Anti-Money Laundering) là bộ quy tắc và quy trình mà tổ chức tài chính phải tuân thủ để phát hiện, ngăn chặn và báo cáo các dòng tiền có nguồn gốc bất hợp pháp. Bộ phận AML theo dõi từng giao dịch nhằm phát hiện dấu hiệu rửa tiền.
Lệnh hạn chế mới với Coins.ph không có thời hạn, khác với các lệnh đình chỉ tạm thời thường được áp dụng cho thành viên thị trường khi không đáp ứng yêu cầu về thông lượng hoặc độ trễ. Trong trường hợp này, theo một nguồn tin, không có lý do nào được đưa ra.
Cả Coins.ph lẫn ngân hàng trung ương Philippines đều không phản hồi yêu cầu bình luận tính đến thời điểm bài viết được đăng tải.
Bối cảnh: BSP siết cờ bạc, dòng người chơi chuyển sang Coins.ph
Chỉ hơn một năm trước, ngân hàng trung ương đã siết chặt việc sử dụng các ứng dụng ví điện tử cho mục đích cá cược, yêu cầu các tổ chức thuộc diện giám sát cắt quyền truy cập vào các trang cá cược ngay trong ứng dụng.
Kết quả là một số đơn vị cá cược đã chuyển sang Coins.ph, theo các nguồn tin. Động thái này còn mang lại lợi thế bổ sung là giúp các công ty tiếp cận crypto và stablecoin để thanh toán cho các đối tác ở nước ngoài, theo một người thứ ba am hiểu quy trình quản lý của ngân hàng trung ương.
Lịch sử và các lần đổi chủ của Coins.ph
- Coins.ph là một trong những ví và sàn giao dịch crypto ra đời sớm nhất tại Philippines, sau đó mở rộng sang cung cấp dịch vụ tài chính đa dạng hơn.
- Tháng 1/2019: công ty công nghệ Indonesia Gojek mua Coins.ph với giá 95 triệu USD.
- Sau đó, Coins.ph được bán lại cho Wei Zhou, cựu giám đốc tài chính của Binance.
Bài viết của Ian Allison, biên tập bởi Sheldon Reback, đăng ngày 13/10/2026.
Câu hỏi thường gặp
Coins.ph là gì?
Coins.ph là sàn giao dịch và ví tiền mã hoá lớn nhất Philippines, ra đời cách đây 12 năm, hiện có hơn 18 triệu khách hàng, khối lượng giao dịch spot 24 giờ khoảng 50 triệu USD và kiểm soát khoảng 75%–80% thanh khoản peso–stablecoin của nước này. Sàn từng được Gojek mua với giá 95 triệu USD vào tháng 1/2019 và sau đó được bán lại cho Wei Zhou, cựu giám đốc tài chính của Binance.
Vì sao Coins.ph bị ngân hàng trung ương Philippines xử phạt?
Theo hai nguồn tin am hiểu tình hình, các vi phạm liên quan tới việc sàn phục vụ các công ty cá cược offshore. Đầu tháng 10/2026, Bangko Sentral ng Pilipinas được cho là đã áp đặt hạn chế với các khoản nạp tiền vào sàn qua DCPay Philippines — công ty ví chính của Coins.ph — mà không nêu lý do.
Hình phạt nặng nhất mà Coins.ph có thể phải đối mặt là gì?
Theo một trong những nguồn tin, mức độ vi phạm đủ nghiêm trọng để công ty 12 năm tuổi này bị thu hồi giấy phép hoạt động. Nếu điều đó xảy ra, nó sẽ gây “một trận động đất” cho hệ sinh thái tiền mã hoá của Philippines.
Những nhân sự tuân thủ nào đã rời Coins.ph trong năm nay?
Một số nhân sự tuân thủ cấp cao đã rời sàn trong năm nay, gồm giám đốc tuân thủ (CCO) Lexi Herrera, chuyên gia giám sát giao dịch chống rửa tiền Chris Beaño và cán bộ báo cáo rửa tiền Irish Calagui.
Lệnh hạn chế nạp tiền vào Coins.ph có thời hạn không?
Không. Khác với các lệnh tạm đình chỉ có thời hạn thường áp dụng cho thành viên thị trường khi không đáp ứng yêu cầu về thông lượng hoặc độ trễ, lệnh hạn chế mới với Coins.ph không có mốc thời gian, và theo một nguồn tin, phía sàn không được đưa ra lý do.
Dịch và biên tập lại theo nguồn: CoinDesk Policy
Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, Tienmahoa.Net hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.
