Khám phá các token defi được xếp hạng hàng đầu với tính thanh khoản cao và cộng đồng đầy hứa hẹn.

Hệ sinh thái tài chính phi tập trung ( defi ) là một trong những thị trường phát triển nhanh nhất với hứa hẹn cho phép các nhà đầu tư kiểm soát nhiều hơn tài sản của họ mà không cần tác nhân bên thứ ba.

Tổng giá trị defi bị khóa (TVL) đã tăng lên con số khổng lồ 179 tỷ USD vào tháng 11 năm 2021. Tuy nhiên, theo DefiLlama, với sự sụp đổ của các công ty tiền điện tử nổi tiếng vào năm 2022, nó đã giảm xuống mức thấp cục bộ là 35 tỷ USD vào tháng 10 năm 2023.

Cuộc phục hồi trên toàn thị trường gần đây đã giúp các dự án defi lấy lại động lực. Theo DefiLlama, tổng số TVL defi đã không ngừng tăng kể từ giữa tháng 10 năm 2023, đạt 52 tỷ USD.

Hướng dẫn này khám phá các tài sản tiền điện tử defi hoạt động tốt nhất với tính thanh khoản cao và cộng đồng tuyệt vời. Trước khi quyết định mua loại tiền nào là token defi tốt nhất, hãy tiến hành nghiên cứu của riêng bạn và xem xét rủi ro.

Ethereum: bố già

Trong khi nhiều người tin rằng hệ sinh thái defi ra đời cùng với việc tạo ra Bitcoin ( BTC ) vào năm 2009, thì chuỗi khối Ethereum ( ETH ) đã cung cấp cơ sở hạ tầng vững chắc để xây dựng defi.

Theo dữ liệu do DefiLlama cung cấp, Ethereum hiện chiếm hơn 50% thị phần TVL defi, hiện ở mức hơn 29 tỷ USD. Điều quan trọng cần lưu ý là các mạng lớp 2 được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum đã bị loại khỏi TVL.

Mặc dù Ethereum không phải là một giao thức defi nhưng nó vẫn chiếm vị trí hàng đầu trong danh sách này vì cơ sở hạ tầng cơ sở của nó đã giúp nhiều nền tảng defi và ứng dụng phi tập trung (dapps) chạy trơn tru và tiếp cận hàng triệu người dùng.

Hơn nữa, sự phát triển của Ethereum giúp các nhà phát triển có thể thực thi các ứng dụng defi thông qua các hợp đồng thông minh của nó.

Giao thức đặt cược lỏng

Lido Finance: cách mạng hóa việc đặt cược thanh khoản

Lido Finance là công ty tiên phong trong danh mục đặt cược, nổi lên như giao thức đặt cược thanh khoản chính thống đầu tiên vào tháng 12 năm 2020.Lido cho phép người dùng đặt cược Ethereum và các tài sản được hỗ trợ trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản.

Theo dự án, tính linh hoạt này cho phép người dùng kiếm được phần thưởng đặt cược mà không cần khóa tài sản của họ – một tính năng có thể hữu ích trong thời kỳ thị trường biến động. TVL ấn tượng hơn 22,5 tỷ USD của Lido khiến nó trở thành giao thức defi lớn nhất trong bối cảnh web3.

Những người nắm giữ mã thông báo gốc của Lido, LDO , có thể tham gia vào các quyết định quản trị và hưởng lợi từ sự tăng trưởng chung của nền tảng. Với sự nổi bật ngày càng tăng của hoạt động đặt cược thanh khoản và cách tiếp cận của Lido, LDO có tiềm năng trở thành một tài sản có giá trị.

Rocket Pool: đặt cược phi tập trung

Rocket Pool nhằm mục đích đơn giản hóa quy trình đặt cược cho Ethereum bằng cách áp dụng cách tiếp cận phi tập trung. Thông qua việc tổng hợp tài nguyên, Rocket Pool cho phép các cá nhân đặt cược chỉ với 0,01 ETH, giúp nhiều đối tượng hơn có thể tiếp cận việc đặt cược.

Cam kết của giao thức về phân cấp và quyền sở hữu cộng đồng, phù hợp với các nguyên tắc của Ethereum, được thể hiện rõ qua các cột mốc TVL của nó. Giao thức defi hiện có TVL là 2,9 tỷ USD, tăng đáng chú ý so với con số 604 triệu USD vào tháng 12 năm 2022.

Mã thông báo gốc của Rocket Pool, RPL , gần đây đã thu hút được sự chú ý sau khoản đầu tư của Coinbase vào mã thông báo vào tháng 8 năm 2023. Những người nắm giữ RPL có cổ phần trong các quyết định quản trị của giao thức. Khi giao thức trở nên phổ biến và tin cậy, mã thông báo RPL có thể chứng kiến nhu cầu tăng lên.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)

Uniswap: chuyển đổi hoán đổi token

Uniswap là một nhà tạo lập thị trường tự động ( AMM ) nhằm mục đích dân chủ hóa việc cung cấp thanh khoản, cho phép bất kỳ ai trở thành nhà cung cấp thanh khoản và kiếm phí giao dịch.

Với TVL hơn 3,8 tỷ USD, Uniswap là một phần cơ sở hạ tầng quan trọng trong hệ sinh thái defi, tạo điều kiện thuận lợi cho việc hoán đổi token liền mạch với mức độ trượt giá và phí tối thiểu. Được quản lý bởi chủ sở hữu mã thông báo UNI, giao thức đảm bảo “quyền quản lý tích cực” cho chủ sở hữu mã thông báo.

Do vai trò là mã thông báo quản trị, chủ sở hữu UNI tích cực tham gia vào việc đưa ra quyết định và định hình tương lai của DEX đang phát triển nhanh chóng.

Cân bằng: trao quyền cho nhóm thanh khoản có thể tùy chỉnh

Balancer , một nhà tạo lập thị trường tự động sử dụng nhiều token, trao quyền cho người dùng tạo hoặc thêm tính thanh khoản vào các nhóm có thể tùy chỉnh, kiếm phí giao dịch. Được biết đến với tính linh hoạt, Balancer cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tạo nhóm có tối đa tám mã thông báo, đặt trọng số tùy chỉnh.

TVL của Balancer đã tăng lên hơn 993 triệu USD, đưa nó vào top 20 giao thức defi hàng đầu tính theo tổng giá trị bị khóa. Do đó, giao thức phi tập trung hiện đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái defi.

Mã thông báo gốc của Balancer, BAL, là trọng tâm trong việc khuyến khích thanh khoản và quản trị của giao thức, tạo điều kiện thuận lợi cho việc ra quyết định quan trọng như các giao thức khác. Tính linh hoạt của việc cung cấp thanh khoản và việc tham gia quản trị đã định vị BAL như một mã thông báo đáng chú ý vào năm 2024.

GMX: DEX giao ngay và vĩnh viễn

GMX đã nhanh chóng được công nhận là sàn giao dịch giao ngay phi tập trung và vĩnh viễn trên mạng Arbitrum. Cung cấp phí hoán đổi thấp và giao dịch không tác động đến giá, TVL trị giá hơn 600 triệu USD của GMX cho thấy sự tăng trưởng nhanh chóng và sự quan tâm ngày càng tăng từ cộng đồng defi.

Mã thông báo GMX đã chứng minh tiềm năng tăng giá lớn trong năm nay trong bối cảnh tăng lên mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 97 đô la vào tháng Tư. Mặc dù giảm 45% so với giá trị này, nhưng token vẫn cho thấy nhiều hứa hẹn nhờ sự mở rộng của giao thức GMX.

Curve Finance: hiệu quả trong giao dịch stablecoin

Curve Finance tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch stablecoin trong không gian defi. Là một DEX tập trung vào stablecoin, Curve sử dụng AMM để giảm thiểu trượt giá và tạo điều kiện giao dịch liền mạch giữa các tài sản ổn định. Nền tảng hứa hẹn thu nhập phí bổ sung cho việc cung cấp thanh khoản.

Curve Finance cắt ngang nhiều chuỗi — bao gồm Ethereum, Arbitrum, Polygon và Avalanche. Giao thức này đã duy trì được tầm ảnh hưởng của mình trên thị trường defi bất chấp việc khai thác lại 47 triệu đô la vào tháng 7 năm 2023.

Giao thức cho vay

AAVE: cho vay phòng ngừa tiên phong

AAVE hoạt động như một giao thức thị trường tiền tệ phi tập trung, cho phép người dùng cho vay, vay và kiếm lãi từ tiền điện tử.

Việc tích hợp các tính năng như khoản vay nhanh và hoán đổi tài sản thế chấp đã thu hút các nhà đầu tư đến với AAVE. Nó đã củng cố vị trí của mình như một trong những nền tảng cho vay defi lớn nhất.

Việc mở rộng giao thức sang nhiều chuỗi, bao gồm Polygon và Avalanche, phản ánh cam kết của nó trong việc cung cấp các giải pháp nhanh hơn và tiết kiệm chi phí hơn. Mã thông báo AAVE nổi lên như một chất xúc tác cho những tiến bộ, với mức tăng ấn tượng 55% trong năm qua.

Tài chính tổng hợp: cho vay và vay dễ tiếp cận

Tài chính phức hợp tạo sự khác biệt với các dịch vụ như cToken để hỗ trợ nhiều tài sản, không có kiểm tra tín dụng và lãi suất linh hoạt. Người dùng có thể cung cấp tài sản cho nhóm thanh khoản của giao thức và kiếm tiền lãi hoặc vay dựa trên tài sản thế chấp được cung cấp của họ.

Hợp chất đã ghi nhận một trong những mức tăng đột biến lớn nhất về TVL, khi giao thức này lọt vào top 10 trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số. Mã thông báo COMP , đại diện cho cổ phần trong quản trị, điều chỉnh lợi ích của tất cả người tham gia, góp phần tạo nên một hệ thống tài chính phi tập trung thực sự.

Giao thức quản trị

MakerDAO: xương sống của DAI stablecoin

MakerDAO, một trong những giao thức lớn nhất trong lĩnh vực defi, hoạt động như xương sống của DAI stablecoin . Được chốt bằng đồng đô la Mỹ và được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp dư thừa, DAI đặt mục tiêu cung cấp một dạng tiền điện tử ổn định và đáng tin cậy.

Hệ thống của MakerDAO cho phép người dùng mở Vị trí nợ thế chấp (CDP), khóa tài sản thế chấp và tạo DAI.

Mô hình quản trị liên quan đến chủ sở hữu mã thông báo MKR nhằm mục đích đảm bảo tính phân cấp. Vào năm 2024, MKR nổi bật là một trong những token defi hàng đầu đáng xem, với vai trò của nó trong hệ sinh thái MakerDAO bằng cách hoạt động như một cơ chế để duy trì sự ổn định của DAI, vì nó cần thiết cho các khoản phí tích lũy Vị trí nợ thế chấp sau khi đúc DAI.