Liệu thị trường tiền điện tử có duy trì được quỹ đạo đi lên vào năm 2024? Khám phá những hiểu biết và dự đoán của chuyên gia.

Ngành công nghiệp tiền điện tử có thể đang chuẩn bị cho một năm chuyển đổi đáng kể. Những nhân vật nổi bật như Michael Saylor và Cathie Wood đang lạc quan, nêu bật tác động tiềm tàng của việc giảm một nửa Bitcoin vào tháng 4 năm 2024 và dòng đầu tư tổ chức được dự đoán thông qua ETF.

Saylor đặc biệt chỉ ra một “cú sốc nguồn cung”, cùng với sự chấp thuận của ETF, có thể tạo ra một “cơn bão hoàn hảo” đối với việc định giá Bitcoin.

Bất chấp những vết sẹo của mùa đông tiền điện tử bầm dập vào năm 2022 và đầu năm 2023, mức tăng gần đây của một số tài sản tiền điện tử cho thấy tiềm năng tăng trưởng.

Chẳng hạn, Bitcoin ( BTC ) đã đạt được một cột mốc mới vào tháng 3 năm 2024, khi giá trị của nó vượt qua 70.000 USD. Giá của Ethereum đạt mốc 4.000 USD bất chấp việc thanh lý rộng rãi trên thị trường và SEC Hoa Kỳ trì hoãn các quyết định về hồ sơ ETH ETF từ Blackrock và Fidelity.

Lĩnh vực altcoin cũng đang được chú ý, với Solana ( SOL ), Polygon ( MATIC ) và Polkadot ( DOT ) ghi nhận mức tăng đáng chú ý trong nhiều tuần.

Động lực này gợi ý điều gì cho các dự đoán về tiền điện tử cho năm 2024? Hãy cùng tìm hiểu.

Xu hướng thống trị dự báo tiền điện tử cho năm 2024

Hãy cùng đi sâu vào các yếu tố cụ thể có thể có tác động tiềm tàng đến các dự đoán về tiền điện tử cho năm 2024.

Ra mắt Bitcoin ETF giao ngay

Sự ra mắt của Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1 năm 2024 là thời điểm quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, đánh dấu một bước tiến lớn hướng tới sự chấp nhận của tổ chức và khả năng tiếp cận của nhà đầu tư.

Kể từ khi thành lập, các quỹ ETF này đã thu hút được sự chú ý đáng kể, tích lũy tổng vốn hóa thị trường hơn 66 tỷ USD tính đến ngày 11 tháng 3.

Dẫn đầu nhóm là Grayscale, với Bitcoin Trust ETF (GBTC) tích lũy được hơn 42 tỷ USD vốn hóa thị trường.

The Block báo cáo rằng Ngân hàng Standard Chartered đã dự báo rằng Bitcoin có thể đạt được mức tăng lớn tương tự như vàng, chứng kiến giá của nó tăng hơn bốn lần trong vòng 7 đến 8 năm sau khi ETF ra mắt.

Với kỳ vọng rằng từ 437.000 đến 1,32 triệu Bitcoin mới có thể được nắm giữ trong các quỹ ETF giao ngay của Hoa Kỳ vào cuối năm 2024, đại diện cho dòng vốn 50-100 tỷ USD, triển vọng giá Bitcoin vẫn tăng.

BTC giảm một nửa

Giảm một nửa Bitcoin là một sự kiện quan trọng giúp giảm một nửa phần thưởng cho việc khai thác các giao dịch Bitcoin. Sự kiện này xảy ra khoảng bốn năm một lần. Lần tiếp theo dự kiến vào tháng 4 năm 2024.

Việc giảm một nửa làm giảm tốc độ tạo ra Bitcoin mới, ảnh hưởng trực tiếp đến phần thưởng của người khai thác và ảnh hưởng gián tiếp đến giá Bitcoin do những thay đổi trong động lực cung cấp. Việc giảm một nửa năm 2024 sẽ giảm phần thưởng khai thác từ 6,25 BTC xuống 3,125 BTC mỗi khối.

Trong lịch sử, các sự kiện giảm một nửa có liên quan đến các giai đoạn tăng giá trong những tháng sau sự kiện, mặc dù hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết phản ánh kết quả trong tương lai.

Lãi suất dự trữ liên bang

Cuộc họp tiếp theo của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) dự kiến diễn ra vào ngày 20 tháng 3 sẽ vẫn rất quan trọng.

Fed đã duy trì lãi suất ở mức 5,25% – 5,50% trong vài tháng, mang lại vẻ ổn định cho ngành ngân hàng và thị trường chứng khoán trong bối cảnh kinh tế căng thẳng hiện nay. Môi trường lãi suất ổn định này phản ánh nỗ lực của ngân hàng trung ương nhằm cân bằng việc kiềm chế lạm phát đồng thời hỗ trợ tăng trưởng và ổn định kinh tế.

Chính sách lãi suất của Fed có ý nghĩa sâu rộng, không chỉ đối với thị trường tài chính truyền thống mà còn đối với thị trường tiền điện tử.

Trong lịch sử, lãi suất thấp hơn đã làm cho các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử, trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn, vì các khoản tiết kiệm và trái phiếu truyền thống mang lại lợi suất thấp hơn. Ngược lại, tỷ giá cao hơn có thể dẫn đến đồng đô la mạnh hơn, có khả năng làm giảm sức hấp dẫn của tiền điện tử.

Do đó, lập trường của Fed về lãi suất là một yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư và việc ra quyết định trong không gian tiền điện tử khi chúng ta sắp tiến tới đợt halving Bitcoin vào năm 2024.

Dự báo và dự đoán về tiền điện tử cho năm 2024

Dự đoán theo bit

Vào năm 2023, hiệu suất của Bitcoin vượt trội hơn tất cả các loại tài sản lớn với mức tăng ấn tượng 128%, tương phản hoàn toàn với mức 21% của S&P 500, 12% của vàng và lợi nhuận khiêm tốn 2% của trái phiếu.

Bitwise dự đoán quỹ đạo đi lên này sẽ tiếp tục kéo dài đến năm 2024, dự đoán Bitcoin sẽ vượt mốc 80.000 USD và thiết lập mức cao mới mọi thời đại.

Sự lạc quan này được củng cố bởi các nghiên cứu nội bộ của họ cho thấy rằng các quỹ ETF Bitcoin giao ngay có thể chiếm 1% trong thị trường ETF trị giá 7,2 nghìn tỷ USD của Hoa Kỳ, tương đương 72 tỷ USD trong vòng 5 năm — một cột mốc gần như đạt được với gần 50 tỷ USD tích lũy được trong vòng chưa đầy hai tháng.

Trong khi đó, Bitwise xem xét các dự báo tăng trưởng doanh thu thận trọng của Coinbase, được Phố Wall chốt ở mức 9% so với cùng kỳ năm ngoái từ 2,8 tỷ USD lên 3,1 tỷ USD, là thấp hơn đáng kể.

Dự đoán doanh thu của Coinbase ít nhất sẽ tăng gấp đôi, Bitwise nhấn mạnh ba yếu tố bị bỏ qua: tác động của thị trường tăng giá đang diễn ra đối với khối lượng giao dịch, lực kéo thu được từ một bộ sản phẩm mới, bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hợp đồng tương lai được quy định, và tiềm năng của Coinbase với tư cách là người giám sát chính đối với hầu hết các ETF Bitcoin.

Trong bối cảnh đó, Bitwise dự đoán năm 2024 là một năm quan trọng đối với stablecoin, dự đoán chúng sẽ vượt qua Visa về khối lượng thanh toán.

Hệ sinh thái Ethereum cũng dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, với phí mạng dự kiến sẽ tăng gấp đôi từ 2,3 tỷ USD vào năm 2023 khi các ứng dụng tiền điện tử trở thành xu hướng chủ đạo.

Hơn nữa, Bitwise dự đoán rằng bản nâng cấp của Ethereum, EIP-4844, nhằm giảm đáng kể chi phí giao dịch, có thể xúc tác cho làn sóng ứng dụng tiền điện tử chính thống đầu tiên bằng cách cho phép các trường hợp sử dụng mới như thanh toán vi mô và chơi game quy mô lớn.

Dự đoán CoinShares

Triển vọng thị trường tiền điện tử vào năm 2024, theo phân tích của CoinShares , cho thấy một năm đầy biến đổi và cơ hội.

Theo CoinShares, môi trường kinh tế vĩ mô, đặc biệt là chính sách tiền tệ và sự ổn định của đồng đô la Mỹ, có thể tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc định giá Bitcoin.

Lãi suất tăng trong lịch sử đã thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới các cửa hàng có giá trị thay thế như Kho bạc Hoa Kỳ. Tuy nhiên, với tỷ lệ lạm phát ở các quốc gia phát triển đang giảm và kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào đầu năm 2024, các tài sản có nguồn cung cố định, chẳng hạn như Bitcoin và vàng, có thể sẽ tăng sức hấp dẫn.

Điều làm phức tạp thêm sự thống trị của đồng đô la là những thay đổi địa chính trị toàn cầu và mối lo ngại ngày càng tăng về tính bền vững nợ của Mỹ, được phản ánh qua chi phí gia tăng của Hoán đổi rủi ro tín dụng – một tín hiệu khiến nhà đầu tư ngày càng lo lắng.

Những yếu tố này, kết hợp với khả năng xảy ra khủng hoảng niềm tin vào nợ của Mỹ hoặc sự bất ổn của hệ thống ngân hàng, có thể củng cố danh tiếng của Bitcoin như một tài sản trú ẩn an toàn đáng tin cậy.

Về mặt công nghệ, CoinShares nhấn mạnh vai trò quan trọng của tính sẵn có của dữ liệu (DA) trong bối cảnh tiền điện tử, Solana sẵn sàng dẫn đầu trong lĩnh vực này nhờ khả năng thông lượng dữ liệu vượt trội.

Sự thay đổi này dự kiến sẽ phá vỡ động lực thị trường defi hiện tại, có khả năng thách thức sự thống trị của Ethereum bằng cách cung cấp một giải pháp thay thế có khả năng mở rộng hơn và tiết kiệm chi phí hơn cho các ứng dụng yêu cầu dung lượng dữ liệu cao.

Con đường phía trước

Như chúng tôi mong đợi, việc giới thiệu các quỹ ETF Bitcoin giao ngay và sự kiện halving Bitcoin được dự đoán có thể ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý nhà đầu tư và động lực thị trường.

Những sự kiện này, cùng với những tiến bộ công nghệ, có thể nâng cao chức năng và phạm vi tiếp cận của các loại tiền kỹ thuật số, thúc đẩy việc áp dụng nhiều hơn trên các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế.

Tuy nhiên, môi trường kinh tế rộng lớn hơn, chẳng hạn như chính sách tiền tệ và bối cảnh tài chính toàn cầu, vẫn là yếu tố quyết định quan trọng đối với hướng đi của thị trường tiền điện tử.

Khi lãi suất biến động và sự ổn định của các tổ chức tài chính truyền thống bị thử thách, phản ứng của ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ nói lên khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của nó.

Hành trình đến năm 2024 và xa hơn nữa chắc chắn sẽ đòi hỏi phải xem xét cẩn thận cả những cơ hội và trở ngại đang chờ đợi.

Câu hỏi thường gặp