Các luật sư đại diện cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã yêu cầu thẩm phán trong vụ kiện dân sự chống lại Terraform Labs và người đồng sáng lập Do Kwon xác định xem một số tài sản tiền điện tử có phải là chứng khoán chứ không phải là bồi thẩm đoàn hay không.

Trong hồ sơ ngày 4 tháng 12 tại Tòa án Quận Hoa Kỳ cho Quận phía Nam New York, SEC lập luận rằng vấn đề tiền điện tử được coi là chứng khoán theo hướng dẫn của ủy ban là một “câu hỏi pháp lý cần được xác định [bởi] Tòa án, không phải là một câu hỏi thực tế.” cho bồi thẩm đoàn.” Theo SEC, việc gửi câu hỏi liệu một số loại tiền điện tử nhất định trong trường hợp của Terraform Labs có đủ điều kiện làm chứng khoán theo thử nghiệm Howey hay không – tiêu chuẩn của ủy ban để xác định thế nào là chứng khoán – đã mở ra vấn đề để thảo luận.

SEC cho biết: “Không có tranh chấp thực sự nào về thực tế quan trọng rằng việc cung cấp tài sản tiền điện tử của Bị cáo liên quan đến việc đầu tư tiền vào một doanh nghiệp chung, với kỳ vọng lợi nhuận sẽ thu được từ nỗ lực của Bị cáo”. “Mặc dù Tòa án có thể gửi câu hỏi cho bồi thẩm đoàn để giải quyết các tranh chấp thực tế về các yếu tố cơ bản […], nhưng không có tranh chấp nào như vậy ở đây. Không có câu hỏi thực tế nào liên quan đến cách bán tài sản tiền điện tử của Bị cáo, các điều khoản của các ưu đãi và bán hàng đó hoặc những gì Bị cáo đã nói trong các tài liệu tiếp thị hoặc chương trình khuyến mãi xung quanh họ.”

SEC đã tự mình dán nhãn các loại tiền điện tử khác nhau là chứng khoán trong nhiều vụ kiện khác nhau, bao gồm cả các hành động thực thi chống lại Binance và Coinbase. Trong vụ kiện của ủy ban chống lại Ripple, một thẩm phán liên bang đã ra phán quyết vào tháng 7 rằng mã thông báo XRP ( XRP ) không nhất thiết phải đủ điều kiện làm chứng khoán , có khả năng dẫn đến việc SEC hủy bỏ cáo buộc đối với Giám đốc điều hành Brad Garlinghouse và chủ tịch điều hành Chris Larsen.

Câu hỏi về loại tiền điện tử nào được coi là chứng khoán hoặc hàng hóa ở Hoa Kỳ đang là một cuộc tranh luận đang diễn ra giữa các nhà lập pháp và cơ quan quản lý, cũng như vai trò của SEC trong việc quản lý tài sản kỹ thuật số. Nhiều chuyên gia cũng suy đoán rằng SEC có thể sớm quyết định xem có nên phê duyệt một sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử giao ngay lần đầu tiên hay không.

Các luật sư đại diện cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, Terraform Labs và người đồng sáng lập Do Kwon đã tranh cãi trước tòa về thông tin do người tố cáo trong vụ kiện chứng khoán cung cấp.

Theo bản ghi lại các sự kiện của tòa án do Inner City Press cung cấp vào ngày 30 tháng 11, SEC đã nhắc lại tuyên bố của mình rằng Terra và Kwon “đã phạm tội lừa đảo” bằng cách sử dụng token LUNA, trích dẫn bằng chứng được niêm phong do một người tố cáo giấu tên cung cấp. Nhóm pháp lý của Kwon và Terra được cho là đã lập luận rằng SEC đã “lật kèo” về vấn đề TerraUSD (UST) giảm giá so với đồng đô la Mỹ.

Theo báo cáo, “SEC đã trình bày sai các tuyên bố của Do Kwon,” luật sư của Kwon và Terra cho biết. “Người tố cáo mà chúng tôi không được phép nói tên, anh ta đã giữ lại một số đoạn ghi âm của mình.”

Các lập luận được đưa ra trong phiên điều trần của Tòa án Quận Hoa Kỳ dành cho Quận phía Nam New York, trong đó Thẩm phán Jed Rakoff cho rằng không có hồ sơ nào được niêm phong sẽ được giữ bí mật nếu vụ án được đưa ra xét xử. Vào ngày 28 tháng 11, thẩm phán đã phê chuẩn việc xử lý bí mật đối với một số tài liệu nhất định do Jump Crypto đệ trình, công ty đang bị giám sát chặt chẽ vì bị cáo buộc liên quan đến các sự kiện dẫn đến việc UST bị loại bỏ.

Kwon, người đã bị chính quyền ở Montenegro bắt giữ vào tháng 3 vì sử dụng giấy tờ thông hành giả, có thể phải đối mặt với việc bị dẫn độ sang Mỹ hoặc Hàn Quốc sau khi tòa án phê chuẩn thủ tục tố tụng. Ngoài vụ án dân sự của SEC, Văn phòng Luật sư Hoa Kỳ còn buộc tội Kwon 8 tội danh liên quan đến gian lận tại Terraform Labs.

Nếu Thẩm phán Rakoff từ chối các đề nghị đưa ra phán quyết tóm tắt, vụ kiện của SEC chống lại Terra và Kwon được cho là sẽ bắt đầu vào tháng 1 năm 2024. Bản án dành cho cựu Giám đốc điều hành FTX Sam Bankman-Fried dự kiến vào tháng 3 năm 2024 và phiên tòa xét xử cựu Giám đốc điều hành Cels Alex Mashinsky dự kiến vào tháng 9 năm 2024 ở cùng quận.