Tiền mã hóa (cryptocurrency) là một dạng của tiền điện tử hoặc tiền kỹ thuật số, tiền ảo, là một tài sản kỹ thuật số được thiết kế để làm việc như là một trung gian trao đổi mà sử dụng mật mã để đảm bảo các giao dịch của nó, để kiểm soát việc tạo ra các đơn vị bổ sung và để xác minh việc chuyển giao tài sản. Mật tính (cryptographic computation) là từ được tạm dịch từ các thuật toán mã hóa tư liệu thông tin kỹ thuật số để bảo toàn nội dung và chữ ký của những tư liệu thông tin đó.
Tiền mã hóa được phân loại như là một tập con của các loại tiền kỹ thuật số và cũng được phân loại là một tập con của các loại tiền tệ thay thế (Altcoin). Tuy nhiên danh từ tiền ảo không nên được sử dụng quá phổ biến vì nó chứa đựng một hàm ngữ mang tính chất phi thực tế và không có tính năng hoặc công dụng thật ngoài đời sống.
Đã ba năm kể từ ‘Sáng kiến Bitcoin‘ đầy táo bạo của đồng sáng lập MicroStrategy, Michael Saylor, người đã chứng kiến công ty của mình mua BTC đều đặn và hiện đang nắm giữ gần 160.000 đơn vị, thay vào đó, có vẻ như việc đặt cược vào Ethereum sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn.
Trên thực tế, nếu MicroStrategy mua Ethereum thay vì Bitcoin, công ty sẽ lãi 2,5 tỷ USD thay vì lỗ khoảng 400 triệu USD vào thời điểm viết bài, theo phân tích của Holger Rohm, người tạo ra Biểu đồ cầu vồng Bitcoin, hay còn gọi là rohmeo.eth đã chia sẻ vào ngày 9 tháng 10.
Trên hết, nhà phân tích đã chỉ ra rằng công ty sẽ nắm giữ 11% số Ethereum được stake (nếu stake) và sẽ kiếm được “nhiều tiền hơn từ việc staking so với hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ”, theo dữ liệu từ BlockchainCenter.net.
Nguồn: BlockchainCenter.net
Thật vậy, vào cuối tháng 9, MicroStrategy đã ghi nhận khoản lỗ chưa thực hiện là 500 triệu USD khi Bitcoin đang giao dịch quanh mức 26.200 USD – thấp hơn đáng kể so với giá mua trung bình của MicroStrategy.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đang lập luận rằng tiền điện tử không có bất kỳ “giá trị bẩm sinh hoặc cố hữu” nào như một phần trong vụ kiện của họ chống lại Coinbase tại tòa án liên bang — khiến Coinbase và những người theo dõi tiền điện tử phải chú ý.
Để đáp lại động thái Coinbase bác bỏ vụ kiện của cơ quan được đệ trình vào mùa hè, SEC đã yêu cầu thẩm phán bác bỏ quan điểm của sàn rằng giao dịch tiền điện tử không được tính là hợp đồng đầu tư giữa các bên. Cơ quan biện minh cho quan điểm của mình bằng cách lặp lại rằng luật chứng khoán liên bang được thiết kế để được giải thích một cách linh hoạt thông qua học thuyết pháp lý được gọi là “Howey Test”.
Dưới thời Howey, SEC đã lập luận trong nhiều thập kỷ rằng các khoản đầu tư từ hộp đựng rượu whisky đến trang trại chinchilla đều có thể được quy định là hợp đồng đầu tư. Tuy nhiên, họ nói rằng nhiều loại tiền điện tử chỉ khác ở chỗ chúng “không có giá trị bẩm sinh hoặc cố hữu” — trong khi các token mà nó trích dẫn trong vụ kiện đáp ứng các tiêu chí theo Howey.
“Nếu tài sản tiền điện tử thể hiện một số giá trị cơ bản… thì giá trị đó được truy cập thông qua token kỹ thuật số,” SEC viết trong hồ sơ của mình. “Nhưng token… không có giá trị bẩm sinh hoặc cố hữu của riêng nó — được gắn với giá trị cơ bản của nó, đối với tài sản tiền điện tử được đề cập trong trường hợp này, là hợp đồng đầu tư.”
Nhưng các lập luận của SEC đã bị giám đốc pháp lý của Coinbase, Paul Grewal bác bỏ, vì quan điểm “không có gì mới”.
“Các lập luận của SEC ngày hôm nay có nghĩa là mọi thứ từ thẻ Pokemon, tem cho đến vòng tay Swiftie đều là chứng khoán. Như Dân biểu New York Ritchie Torres đã nói rõ vào tuần trước, đó đơn giản không phải là luật và cũng không nên coi là luật.”
Ông đang đề cập đến việc Dân biểu Torres lấy lời khai từ Gary Gensler tại phiên điều trần của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện vào tháng trước.
Stuart Alderoty, giám đốc pháp lý của Ripple Labs — công ty đã giành được chiến thắng một phần trước SEC vào tháng 7 sau khi bị kiện — cũng đã lên Twitter để chế nhạo nhạo lập luận của SEC.
“Có quá nhiều sai sót trong bản tóm tắt của SEC trong vụ kiện Coinbase, tôi không biết bắt đầu từ đâu. Hãy bắt đầu với việc SEC tuyên bố, không cần trích dẫn hay hỗ trợ, rằng tài sản kỹ thuật số không có giá trị bẩm sinh hoặc cố hữu trong khi thẻ bóng chày sưu tầm thì lại có.”
Là một phần của vụ kiện ngày 6 tháng 6 chống lại Coinbase, SEC đã liệt kê một số altcoin mà họ dán nhãn chứng khoán không được cấp phép, bao gồm Solana, MATIC và Cardano. Cả Coinbase và các nhà phát triển các token này đều đã bác bỏ các cáo buộc.
Câu hỏi về giá trị của tiền điện tử đã được đặt ra kể từ những ngày đầu tiên của công nghệ. Không giống như tiền fiat như đồng đô la Mỹ, token không có sự hỗ trợ pháp lý của một tổ chức chính phủ và những token như Bitcoin được thiết kế để tồn tại mà không cần cơ quan trung ương. Thay vào đó, giá trị của token chủ yếu được xác định bởi động lực cung và cầu của thị trường.
Giá SOL của Solana đã tăng 20% trong khoảng thời gian từ ngày 28 tháng 9 đến ngày 6 tháng 10, nhưng liệu đợt phục hồi này có phải là một động thái song song với Bitcoin hay nó được thúc đẩy bởi các yếu tố khác?
Trước khi giá đột phá – hoặc có lẽ là sự phục hồi – SOL đã phải đối mặt với một giai đoạn hỗn loạn sau khi tòa án Hoa Kỳ chấp thuận việc bán 1,3 tỷ USD SOL từ sàn giao dịch FTX đã phá sản.
Chỉ số giá hàng ngày Solana, USD. Nguồn: TradingView
Tòa án phá sản đã thực hiện các biện pháp để đảm bảo rằng việc thanh lý tài sản FTX sẽ không trở thành gánh nặng cho thị trường tiền điện tử, yêu cầu việc bán hàng phải diễn ra thông qua cố vấn đầu tư theo đợt hàng tuần theo các quy tắc đã được thiết lập trước.
Sau tác động ban đầu khiến giá SOL giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng là 17,34 USD vào ngày 11 tháng 9, một số mức độ tin cậy của phe bò đã xuất hiện khi nó tái lập mức hỗ trợ 20 USD vào ngày 29 tháng 9. Phong trào này trùng hợp với việc nâng cấp thành công lên phiên bản 1.16, giúp SOL kiếm được khoản lợi nhuận 16% trong bảy ngày tới.
Cuộc biểu tình của SOL cũng được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng trong việc sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApps) và khối lượng NFT tăng lên trên Solana. Giá SOL hiện đang cố gắng thiết lập mức hỗ trợ 23 đô la và củng cố vị thế là loại tiền điện tử lớn thứ năm (không bao gồm stablecoin) theo vốn hóa thị trường, vượt qua 9,22 tỷ đô la của ADA.
Hoạt động thị trường DApp và NFT của Solana tăng vọt
Khi phân tích các mạng tập trung vào việc thực thi DApp, số lượng người dùng đang hoạt động phải là ưu tiên hàng đầu. Do đó, người ta nên bắt đầu bằng cách định lượng các địa chỉ liên quan đến hợp đồng thông minh, đóng vai trò là đại diện cho số lượng người dùng.
Địa chỉ hoạt động Solana DApp, 7 ngày. Nguồn: DappRadar
Lưu ý rằng mức tăng hoạt động nhất quán trên tất cả các lĩnh vực, bao gồm thị trường NFT, Defi, đồ sưu tầm, mạng xã hội và game. Hơn nữa, các địa chỉ hoạt động của Solana tương tác với DApps đã vượt quá số lượng Ethereum trong cùng thời gian, được giới hạn ở mức 55.230.
Solana đã thu hút được sự chú ý trên thị trường NFT nhờ giải pháp tiết kiệm chi phí và có thể mở rộng, vì dữ liệu được nén và lưu trữ offchain. Điều này cho phép sản xuất khả thi hơn với số lượng lớn hơn vì chúng yêu cầu phí đúc thấp hơn, cho phép người sáng tạo tiếp cận nhiều đối tượng hơn.
Doanh số bán NFT trên mỗi blockchain 7 ngày. Nguồn: CryptoSlam
Trong bảy ngày qua, mạng Solana đã vượt qua Polygon về doanh số NFT, tích lũy giá trị 6,8 triệu USD, theo CryptoSlam. Vào tháng 9, tình thế đã đảo ngược, Solana đạt tổng doanh thu 23,9 triệu USD, trong khi mạng Polygon đạt được doanh thu NFT 31 triệu đô la.
Nâng cấp mạng tăng cường quyền riêng tư và giảm bớt căng thẳng cho trình xác thực
Động lực tiềm năng đằng sau mức tăng giá 20% gần đây của SOL là việc nâng cấp mạng lên phiên bản 1.16 vào ngày 28 tháng 9, giới thiệu “hệ thống cổng” để đảm bảo kích hoạt dần dần các tính năng mới trên mạng. Quá trình này giúp duy trì sự ổn định của mạng và ngăn ngừa các sự cố do những thay đổi đột ngột gây ra.
Một thay đổi đáng chú ý khác trong bản cập nhật này là “chuyển tiền bí mật”, sử dụng bằng chứng không có kiến thức để mã hóa chi tiết giao dịch, nâng cao quyền riêng tư của người dùng. Bản phát hành cũng bao gồm các cải tiến trong việc sử dụng RAM cho trình xác thực, tài khoản dữ liệu có thể thay đổi kích thước và cơ chế xác định dữ liệu bị hỏng.
Nhìn chung, bản cập nhật này mang lại hiệu quả, quyền riêng tư và bảo mật được cải thiện cho blockchain Solana, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của nó.
449 triệu đô la SOL được unstake
Solana Compass gần đây đã cung cấp thông tin chi tiết về hoạt động mạng Solana mới nhất, đặc biệt là trong kỷ nguyên 512 của nó.
Theo trang web theo dõi hoạt động staking SOL, ước tính có khoảng 19,637 triệu token SOL được unstake trong thời gian này.
Các token này trị giá khoảng 449 triệu USD theo tỷ giá hiện tại. Khi xem xét việc bổ sung các token được stake, khối lượng unstaking ròng đạt khoảng 16,516 triệu SOL, trị giá khoảng 380 triệu USD.
Đáng chú ý, các thực thể nổi bật, chẳng hạn như Andreessen Horowitz, còn được gọi là a16z, đã góp phần đáng kể vào việc giải phóng tài sản trên mạng Solana. Theo Solana Compass, a16z đã unstake khoảng 7 triệu SOL vào cuối Kỷ nguyên 512.
Ngoài ra, ba tài khoản bị nghi ngờ thuộc về tài sản của sàn giao dịch tiền điện tử FTX bị sụp đổ và công ty chị em của nó, Alameda Research, đã unstake 2 triệu, 4,5 triệu và 3 triệu SOL trong cùng một thời điểm.
Vẫn còn phải xem mức độ tác động của SOL được unstake đối với giá của token là bao nhiêu, với nhiều nhà quan sát thị trường cho rằng phần lớn nó sẽ được bán.
Trong bối cảnh tiền mã hoá có nhịp độ nhanh và không ngừng phát triển, các sự kiện Halving được coi là những cột mốc quan trọng, có khả năng xác định lại tương lai của Bitcoin. Gần đây, một nhà phân tích tiền mã hoá nổi tiếng, được biết đến với cái tên Rekt Capital, đã chia sẻ những hiểu biết sâu sắc của mình về “5 giai đoạn của Halving Bitcoin”. Trong báo cáo này, chúng tôi sẽ đi sâu vào từng giai đoạn này và khám phá những tác động tiềm tàng của chúng đối với thế giới tiền mã hoá.
1. Giai đoạn trước Halving:
Phân tích của Rekt Capital bắt đầu bằng cách đi sâu vào giai đoạn dẫn đến sự kiện Halving Bitcoin. Ông gợi ý rằng nếu xảy ra một đợt điều chỉnh giá đáng kể thì nó thường diễn ra trong khoảng thời gian khoảng 140 ngày trước sự kiện Halving, được biểu thị bằng một đường màu cam trên biểu đồ.
Dữ liệu lịch sử tiết lộ rằng Bitcoin đã trải qua mức thoái lui khoảng -24% vào năm 2015 và -38% vào năm 2019 trong giai đoạn này, phù hợp với mốc thời gian khoảng 200 ngày trước khi halving. Nếu mức giảm -30% so với giá hiện tại thành hiện thực, có thể thấy Bitcoin quay trở lại mốc 20.000 USD.
Nguồn: Rektcapital
2. Tăng giá trước Halving:
Khoảng 60 ngày trước khi sự kiện Halving thực sự diễn ra, Rekt Capital xác định một “đợt tăng giá trước sự kiện Halving”, được mô tả bằng một đoạn màu xanh nhạt trên biểu đồ của mình. Đợt tăng này được đặc trưng bởi các nhà đầu tư háo hức “Buying the Hype – mua vì cường điệu” khi họ dự đoán sự kiện Halving sắp tới, với ý định “Bán sự thật”. Đó là thời kỳ được đánh dấu bằng sự nhiệt tình cao độ và sự nhiệt tình đầu cơ.
3. Thoái lui trước Halving:
Giai đoạn thứ ba, được gọi là “Thoái lui trước Halving”, diễn ra vào khoảng thời gian diễn ra sự kiện Halving, được biểu thị bằng một vòng tròn màu xanh đậm trên biểu đồ. Năm 2016, mức thoái lui này lên tới -38%, trong khi vào năm 2020 là -20%. Giai đoạn này thường khiến các nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu Halving có thực sự đóng vai trò là chất xúc tác tăng giá cho Bitcoin hay không.
4. Tái tích lũy:
Sau đợt thoái lui trước Halving, Rekt Capital quan sát thấy sự xuất hiện của giai đoạn “Tái tích lũy” kéo dài nhiều tháng, được đánh dấu màu đỏ. Trong giai đoạn này, nhiều nhà đầu tư có thể thiếu kiên nhẫn hoặc thất vọng xuất phát từ việc đầu tư Bitcoin của họ không thu được lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, giai đoạn này đặt nền tảng cho những gì xảy ra trong thời gian tới.
5. Xu hướng tăng Parabol:
Giai đoạn cuối cùng và thú vị nhất là “Xu hướng tăng Parabol”, được mô tả bằng màu xanh lá cây trên biểu đồ của Rekt Capital. Đây là giai đoạn Bitcoin thoát ra khỏi vùng tái tích lũy và bắt đầu quỹ đạo tăng trưởng nhanh chóng, thường lên đến đỉnh điểm là thiết lập các mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới. Đây là một giai đoạn được những người đam mê tiền mã hoá háo hức mong đợi vì nó thể hiện tiềm năng mang lại lợi nhuận đáng kể.
Tóm lại, phân tích của Rekt Capital đưa ra một lộ trình hấp dẫn để hiểu rõ các giai đoạn khác nhau dẫn đến và theo sau sự kiện Halving Bitcoin. Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai nhưng những hiểu biết sâu sắc này có thể đóng vai trò là hướng dẫn có giá trị cho cả nhà đầu tư và những người đam mê khám phá thế giới năng động của tiền mã hoá.
Việc giới thiệu các Ethereum futures ETF có thể làm giảm sự biến động của thị trường nhưng cũng có thể làm giảm tiềm năng hoạt động của ETH. Các nhà phân tích của Bloomberg Intelligence cho rằng xu hướng như vậy thường xuất hiện khi một loại tài sản trưởng thành.
Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay có thể làm điều tương tự đối với Bitcoin nếu Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt các sản phẩm đó – giống như các hợp đồng tương lai của hai tiền mã hoá lớn nhất của đã thực hiện trong những năm gần đây.
Mike McGlone và James Seyffart của Bloomberg Intelligence cho biết trong một báo cáo nghiên cứu hôm thứ 4:
“Không có gì lạ khi tính biến động cao và hiệu suất giảm dần trong một loại tài sản non trẻ khi nó di chuyển vào dòng chính. Các hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum của Hoa Kỳ cũng như ETF có thể tiếp tục xu hướng giảm bớt sự biến động và đánh dấu các đỉnh giá, đặc biệt là trong môi trường thanh khoản không thuận lợi”.
Các nhóm quỹ VanEck, ProShares và Bitwise đã ra mắt 6 quỹ kết hợp đầu tư vào hợp đồng tương lai ETH vào thứ 2. Công ty cạnh tranh Valkyrie đã bổ sung thêm hợp đồng tương lai ETH vào Bitcoin Strategy ETF hôm thứ 3.
Kể từ khi hợp đồng tương lai ETH bắt đầu giao dịch vào năm 2021, mức độ biến động trong 260 ngày của tài sản này đã giảm từ khoảng 80% xuống chỉ còn dưới 40%.
Theo các nhà phân tích, giá đóng đầu tiên của hợp đồng tương lai ETH được niêm yết trên Chicago Mercantile Exchange (CME) năm đó là 1.752 đô la. Các nhà phân tích của Bloomberg Intelligence cho biết thực tế là giá gần bằng mức cao nhất trong tuần đầu tiên của tháng 10 “có thể có tác động tiêu cực đến tiền mã hoá”.
Giá của ETH ở mức khoảng 1.645 đô la lúc 4 giờ sáng Thứ Năm (theo giờ Việt Nam).
McGlone và Seyffart lưu ý:
“Tiền mã hoá số 2 đang trên đà phát triển vào năm 2021 và tính thanh khoản rất tích cực. Cả hai đều đã đảo ngược”.
Họ cho biết, các Ethereum futures ETF có thể giúp tăng giá trong thời gian ngắn nhưng cho phép tiếp cận nhiều hơn, “ngăn chặn biến động và tiềm năng hoạt động”.
Các nhà phân tích của Bloomberg Intelligence cho biết thêm:
“Duy trì trên mức trung bình 100 tuần ở mức khoảng 2.000 đô la sẽ là dấu hiệu ban đầu về sức mạnh”.
Bitcoin ETF và biến động
SEC hiện đang xem xét các quỹ Bitcoin ETF giao ngay theo kế hoạch – loại quỹ mà một số người tin rằng có thể được phê duyệt vào đầu năm tới sau khi Grayscale Investments giành chiến thắng tại tòa án trước cơ quan quản lý vào tháng 8.
Các công ty bao gồm Ark Invest, VanEck và Invesco cũng đã gửi đề xuất ETH ETF giao ngay.
Biến động hàng năm của Bitcoin đã giảm từ khoảng 8 lần chỉ số chứng khoán Nasdaq 100 vào năm 2017, khi hợp đồng tương lai Bitcoin bắt đầu giao dịch, xuống khoảng 2 lần so với chỉ số hiện nay.
McGlone và Seyffart viết:
“Sự ra đời được chờ đợi từ lâu của các quỹ Bitcoin ETF giao ngay ở Hoa Kỳ đến vào thời điểm thanh khoản vẫn ở mức âm và các tài sản rủi ro phải đối mặt với nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu. Khi đưa Bitcoin vào hầu hết các mô hình có giá trị rủi ro, thực tế về hiệu suất không đổi trong khoảng 5 năm qua và nhiều rủi ro hơn có thể ảnh hưởng đến các quyết định tái phân bổ từ cổ phiếu, được thực hiện dễ dàng hơn thông qua các quỹ ETF giao ngay”.
Theo giám đốc thị trường Ruslan Lienkha tại YouHodler, mức thay đổi giá trung bình hàng ngày của Bitcoin đã giảm từ 2% hai năm trước xuống dưới 1% hiện nay.
Lienkha nói:
“Mối quan tâm hiện tại của các tổ chức tài chính đối với tiền điện tử chỉ là lặp lại trong quá trình này. Nhưng quá trình này đã bắt đầu từ vài năm trước khi các quỹ và công ty tiền điện tử đầu tiên xuất hiện trên thị trường, tham gia cùng những người đam mê tiền điện tử”.
Alex Thorn, người đứng đầu nghiên cứu tại Galaxy Digital cho biết, các nhà đầu tư tổ chức, đặc biệt là những người trong phân khúc quản lý tài sản, vẫn phải đối mặt với những rào cản trong việc tiếp cận Bitcoin.
“Việc tăng cường tiếp cận thị trường cho các tổ chức, được các phương tiện như ETF hỗ trợ, sẽ tăng cường tính thanh khoản trên thị trường Bitcoin giao ngay và do đó, đóng vai trò làm giảm sự biến động tổng thể theo thời gian”, Alex Thorn chia sẻ.
Sàn giao dịch Binance vừa thông báo họ đã đưa thêm 4 altcoin vào danh sách theo dõi của mình, vì họ lưu ý rằng chúng không còn đáp ứng tiêu chuẩn thanh khoản.
Theo thông báo, sàn giao dịch cho biết tính đến hôm nay, họ đã bổ sung Beta Finance (BETA), BarnBridge (BOND), WaltonChain (WTC) và NEM (XEM). Bốn token này, mặc dù có hệ sinh thái mạnh mẽ của riêng chúng nhưng được cho là “có nguy cơ không còn đáp ứng các tiêu chí niêm yết của chúng tôi và bị xóa khỏi nền tảng”.
Binance đã cảnh báo người dùng của mình hãy cẩn thận với các token bị gắn “Thẻ giám sát” vì chúng được biết là có mức độ biến động cao trên diện rộng. Để truy cập vào token, Binance cho biết họ sẽ duy trì một bài kiểm tra bắt buộc đối với người dùng và yêu cầu họ chấp nhận các điều khoản và điều kiện nhất định để đảm bảo rằng họ hiểu những rủi ro liên quan.
Binance hiện đang chiếm một vị trí quan trọng trong thế giới tiền điện tử. Là nền tảng giao dịch lớn nhất trong ngành, nó cung cấp mọi khả năng tiếp cận token duy nhất cho hàng triệu người mua sẵn sàng, tạo ra cơ sở thanh khoản lớn giúp củng cố định giá tài sản.
Với khả năng delist của XEM, BOND, BETA và WTC, những altcoin này có thể sẽ phải chịu một đòn nặng nề và khó có thể phục hồi.
Binance và lịch sử delist
Điều đáng chú ý là Binance có lịch sử khá dày trong việc list và delist các cặp giao dịch tiền điện tử kém hiệu quả.
Binance đã thông báo hủy niêm yết 25 cặp BUSD trên nền tảng của mình. Sự tẩy chay BUSD này là hợp lý vì nó đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gắn cờ là chứng khoán khi gửi Wells Notice chống lại nhà phát hành Paxos Trust của stablecoin vào đầu năm. Việc delist BUSD này cũng bổ sung cho đợt delist trước đó đối với các cặp XRP và DOGE, cũng như một số cặp IOTA và ANKR.
Báo cáo thị trường hàng tuần mới nhất từ Bitfinex tiết lộ rằng dự trữ Bitcoin (BTC) trên các sàn giao dịch tập trung đã giảm xuống mức được thấy lần cuối vào đầu tháng 1 năm 2018.
Theo báo cáo Bitfinex Alpha, hiện chỉ có 2,03 triệu BTC được dự trữ trên các sàn giao dịch. Bitfinex nhận thấy mối tương quan giữa sự sụt giảm dự trữ trên sàn giao dịch và giá tiền điện tử tăng, cho thấy thị trường có thể đang trong giai đoạn bull run.
Nguồn: CryptoQuant
Bitcoin trên sàn giảm
Bitfinex tiết lộ rằng dự trữ BTC trên các sàn giao dịch đã giảm kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 3 năm 2020 – khoảng thời gian giá bắt đầu tăng. Mức dự trữ cao tương ứng với sự khởi đầu của một thị trường bò, cho thấy mối quan hệ nghịch đảo có thể xảy ra giữa giá BTC và dự trữ trên sàn giao dịch.
Khi giá tăng, dự trữ trên sàn giao dịch tiếp tục giảm, ngụ ý rằng sự khan hiếm BTC trên các sàn giao dịch có thể là động lực thúc đẩy biến động giá. Tuy nhiên, việc giá BTC giảm vào tháng 11 năm 2021 và lượng dự trữ trên sàn giao dịch tiếp tục giảm đã thách thức mối tương quan này, cho thấy các nhà đầu tư cũng có xu hướng nắm giữ ít BTC hơn trên các sàn giao dịch trong thời kỳ thị trường gấu.
Tuy nhiên, nhiều chỉ số thị trường cho thấy những holder dài hạn và phần lớn nhóm nhà đầu tư ngắn hạn hiện đang trong giai đoạn HODL và có xu hướng nắm giữ trong thời gian dài hơn.
Nhiều nhà đầu tư chờ đợi thị trường bò
Những holder nắm giữ BTC trong thời gian từ 12 đến 18 tháng hiện có thể kiếm được lợi nhuận, nhưng holder dài hạn và ngắn hạn vẫn “ấn binh bất động”. Bitfinex cho biết đây là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư tin tưởng rằng BTC sẽ không chứng kiến sự sụt giảm lớn so với mức giá hiện tại.
Đáng chú ý, các nhà phân tích của Bitfinex nhận thấy rằng tháng 10 xanh đã thành công sau ba lần BTC kết thúc tháng 9 xanh. Tháng 10 cũng là tháng BTC ghi nhận những chuyển động tích cực bất chấp diễn biến của tháng 9.
“Điều quan trọng là chúng ta đã kết thúc tháng 9 xanh, một điều hiếm khi xảy ra. Trong lịch sử, một tháng 9 tích cực sẽ mở ra một tháng 10 tăng giá, và sự biến động cũng như các chỉ số thị trường hợp đồng tương lai đều hướng tới sự biến động gia tăng và một số xu hướng tăng, ít nhất là trên các khung thời gian cao hơn”.
Zhu Su, người sáng lập quỹ phòng hộ tiền điện tử Three Arrows Capital (3AC) đã bị bắt tại sân bay Changi khi đang cố gắng rời khỏi Singapore vào chiều hôm nay (29/9). Điều này xảy ra sau khi Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) áp dụng các biện pháp trừng phạt đáng kể và lệnh cấm giao dịch đối với anh ta và người đồng sáng lập vào tháng 9.
Vào ngày 25 tháng 9 năm 2023, nhà thanh lý của 3AC Teneo nhận được lệnh bắt giữ và bản án 4 tháng tù từ tòa án vì Zhu Su không hợp tác điều tra với những người thanh lý và cố tình không tuân theo lệnh của tòa án buộc anh ta phải chịu trách nhiệm về các hoạt động của mình.
Thời hạn tù 4 tháng cũng đã được ban hành đối với người đồng sáng lập khác của 3AC, Kyle Davies. Tuy nhiên, nơi ở của Davies vẫn chưa được biết.
Chuyện gì đã xảy ra?
3AC được tòa án ở Quần đảo Virgin thuộc Anh ra lệnh thanh lý vào cuối tháng 6 năm 2022, đã nộp đơn xin phá sản vào đầu tháng 7.
Việc nộp đơn phá sản của 3AC, công ty bị thua lỗ nặng nề sau sự sụp đổ của LUNA và Terra và thị trường tiền điện tử. Họ đã vay số tiền lớn từ nhiều công ty cho vay tiền điện tử khác nhau, bao gồm BlockFi, Celcius, Babel Finance và Voyager Digital, nhưng không có khả năng trả nợ.
Sau khi sụp đổ, những người sáng lập Zhu Su và Kyle Davies không trả được nợ và mất tích, gây ra các cuộc truy đuổi pháp lý.
Bitcoin (BTC) đã duy trì trên mức $26.000 ngay cả khi S&P 500 giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng và chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng lên mức cao mới từ đầu năm đến nay. Đây là một dấu hiệu khá tích cực vì nó cho thấy lực bán không còn mạnh ở mức giá thấp hơn.
Bitcoin vẫn bị mắc kẹt trong một phạm vi và hành động giá không có định hướng đã khiến các trader đứng ngoài cuộc. Theo nghiên cứu mới từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, giao dịch giao ngay hàng ngày của Bitcoin đạt mức 600.000 trong tháng 3 nhưng đã giảm xuống còn 8.000-15.000 vào tuần trước. Tính thanh khoản thấp có thể dẫn đến những biến động không ổn định theo một trong hai hướng, do đó, các trader nên cẩn thận và chờ đợi xác nhận thay vì vội vàng mở vị thế ở mỗi lần đột phá trong ngày.
Hành động giá trong ngắn hạn vẫn chưa chắc chắn nhưng điều đó không thể ngăn cản những tay mạnh thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư của họ. Đồng sáng lập và chủ tịch điều hành MicroStrategy Michael Saylor đã thông báo trên X (trước đây là Twitter) rằng công ty đã mua được 5.445 Bitcoin với mức giá trung bình là $27.053 mỗi Bitcoin.
Liệu Bitcoin và các altcoin chọn lọc có thể bắt đầu một động thái tăng giá ngắn hạn không? Hãy cùng nghiên cứu biểu đồ của 10 tiền điện tử hàng đầu để tìm hiểu.
Phân tích kỹ thuật BTC
Bitcoin đang chứng kiến một cuộc chiến khó khăn giữa phe bò và phe gấu gần đường trung bình động hàm mũ 20 ngày ($26.436). Phe bò đã đẩy giá lên trên đường EMA 20 ngày vào ngày 27 tháng 9 nhưng không thể vượt qua đường trung bình động đơn giản 50 ngày ($26.757).
Biểu đồ BTC/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Điều này cho thấy phe gấu vẫn chưa bỏ cuộc và đang bán trên các đợt tăng giá tới đường SMA 50 ngày. Phe gấu sẽ phải kéo giá xuống dưới $25.990 để dọn đường cho khả năng giảm xuống còn $24.800. Mức này có khả năng thu hút lực mua vững chắc của phe bò.
Ở phía tăng điểm, dấu hiệu đầu tiên của sức mạnh sẽ là sự bứt phá và đóng cửa trên đường SMA 50 ngày. Sau đó, cặp BTC/USDT có thể tăng lên $27.500 và cao hơn tới mức kháng cự $28.143. Phe gấu dự kiến sẽ bảo vệ cấp độ này bằng tất cả sức mạnh của mình.
Phân tích kỹ thuật ETH
Ether (ETH) đang cố gắng bắt đầu quá trình phục hồi. Giá đã tăng trên đường EMA 20 ngày ($1.614) vào ngày 27 tháng 9 nhưng phe bò đã không thể duy trì được đà tăng trong ngày. Điều này cho thấy mức cao hơn tiếp tục thu hút người bán.
Biểu đồ ETH/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Sự phân kỳ tăng trên chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) có lợi cho người mua. Nếu họ giữ giá trên đường EMA 20 ngày, trước tiên cặp ETH/USDT có thể tăng lên SMA 50 ngày ($1.668) và sau đó cố gắng tăng lên mức kháng cự $1.746.
Ngược lại với giả định này, nếu giá vẫn nằm dưới đường EMA 20 ngày, điều đó cho thấy phe gấu đang chiếm ưu thế. Sau đó, người bán sẽ cố gắng kéo giá xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng ở $1.531. Nếu điều đó xảy ra, cặp tiền có thể giảm xuống còn $1.368.
Phân tích kỹ thuật BNB
BNB (BNB) vẫn ở dưới mức phá vỡ $220 nhưng một dấu hiệu tích cực là phe bò đã không cho phép giá trượt xuống dưới $203.
Biểu đồ BNB/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Đường EMA 20 ngày ($213) đi ngang và chỉ số RSI nằm ngay dưới điểm giữa, cho thấy sự cân bằng giữa cung và cầu. Trạng thái cân bằng này sẽ nghiêng về phía phe bò nếu họ đẩy giá lên trên $220. Sau đó, cặp BNB/USDT có thể tăng lên $235.
Ngược lại, nếu giá tiếp tục giảm và phá vỡ xuống dưới $203, điều đó sẽ báo hiệu rằng phe gấu đã khẳng định quyền lực tối cao của mình. Sau đó, cặp tiền này có thể bắt đầu chặng tiếp theo của xu hướng giảm tới mức hỗ trợ mạnh ở $183.
Phân tích kỹ thuật XRP
Người mua đã cố gắng đẩy XRP (XRP) lên trên đường EMA 20 ngày ($0,50) vào ngày 25 tháng 9 nhưng phe gấu vẫn giữ vững lập trường.
Biểu đồ XRP/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Hành động giá trong vài ngày qua đã hình thành mô hình tam giác đối xứng, cho thấy sự thiếu quyết đoán giữa phe bò và phe gấu.
Người bán sẽ cố gắng chiếm thế thượng phong bằng cách kéo giá xuống dưới đường xu hướng tăng. Nếu thành công, cặp XRP/USDT có thể giảm xuống $0,46 và sau đó xuống $0,41.
Ngược lại, nếu giá tăng và vượt lên trên đường kháng cự, điều đó sẽ cho thấy phe bò đang cố gắng giành quyền kiểm soát. Sau đó, cặp tiền này có thể leo lên mức kháng cự $0,56.
Phân tích kỹ thuật ADA
Cardano (ADA) đã bật lên từ mức hỗ trợ quan trọng ở $0,24 vào ngày 25 tháng 9 nhưng phe bò đang vật lộn để đẩy giá lên trên đường EMA 20 ngày. Điều này cho thấy phe gấu đang bán ở mức cao hơn.
Biểu đồ ADA/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Mức $0,24 có thể sẽ chứng kiến một trận chiến khó khăn giữa phe bò và phe gấu. Nếu mức hỗ trợ $0,24 bị phá vỡ, cặp ADA/USDT sẽ hoàn thành mô hình tam giác giảm dần. Sau đó, cặp tiền này có thể bắt đầu di chuyển xuống mức $0,22 và sau đó đến mục tiêu của mô hình ở $0,19.
Ngược lại với giả định này, nếu giá tăng và vượt lên trên đường xu hướng giảm, nó sẽ vô hiệu hóa thiết lập giảm giá. Sau đó, cặp tiền này có thể bắt đầu tăng lên $0,29.
Phân tích kỹ thuật DOGE
Phe gấu đã kéo Dogecoin (DOGE) xuống dưới mức hỗ trợ $0,06 vào ngày 26 tháng 9 nhưng phần đuôi dài trên nến cho thấy lực mua ở mức thấp hơn.
Biểu đồ DOGE/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Tuy nhiên, đường EMA 20 ngày ($0,06) dốc dần xuống và chỉ số RSI nằm trong vùng tiêu cực cho thấy phe gấu vẫn chiếm ưu thế. Người bán sẽ thực hiện một nỗ lực khác để giảm và duy trì mức giá dưới $0,06. Nếu họ có thể thành công, cặp DOGE/USDT có thể giảm mạnh xuống mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo là $0,055.
Ngoài ra, nếu giá tăng từ mức hiện tại và vượt lên trên đường EMA 20 ngày, điều đó sẽ báo hiệu rằng phe bò đang quay trở lại. Đầu tiên, cặp tiền này có thể tăng lên $0,07 và cao hơn tới $0,08.
Phân tích kỹ thuật SOL
Sự thất bại của phe bò trong việc đẩy Solana (SOL) lên trên đường EMA 20 ngày ($19,42) trong vài ngày qua cho thấy phe gấu đang tích cực bảo vệ mức này.
Biểu đồ SOL/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Giá đã giảm từ đường EMA 20 ngày và phe gấu sẽ cố gắng tận dụng lợi thế của mình bằng cách kéo cặp SOL/USDT xuống dưới mức hỗ trợ gần nhất ở $18,50. Nếu mức này bị phá vỡ, lực bán có thể tăng lên và điểm dừng tiếp theo có thể là $17,33.
Ngược lại, nếu giá bật lên từ $18,50, điều đó sẽ gợi ý mua ở mức giảm. Sau đó, phe bò sẽ lại cố gắng đẩy giá lên trên các đường trung bình động. Nếu họ làm điều đó, cặp tiền này có thể tăng lên $22,30.
Phân tích kỹ thuật TON
Toncoin (TON) đã giảm xuống đường EMA 20 ngày ($2,11), đây là một mức quan trọng cần chú ý. Trong một xu hướng tăng, người mua thường mua khi giá giảm xuống đường EMA 20 ngày.
Biểu đồ TON/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Ở đây cũng vậy, phe bò đã mua vào khi giá giảm xuống đường EMA 20 ngày vào ngày 27 tháng 9 nhưng bấc dài trên thanh nến cho thấy phe gấu đang bán ở mức cao hơn. Nếu người mua duy trì mức giá trên đường EMA 20 ngày, cặp TON/USDT sẽ cố gắng tăng lên mức Fib thoái lui 61,8% ở $2,40.
Trong khi đó, người bán nhiều khả năng sẽ có kế hoạch khác. Họ sẽ cố gắng kéo giá xuống dưới $2,07 và mở rộng mức điều chỉnh xuống mức hỗ trợ chính tiếp theo tại SMA 50 ngày ($1,76).
Phân tích kỹ thuật DOT
Polkadot (DOT) vẫn bị kẹt dưới đường EMA 20 ngày ($4,10) trong nhiều ngày qua, cho thấy phe gấu đang quyết liệt bảo vệ mức này.
Biểu đồ DOT/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Chỉ số RSI đang có dấu hiệu hình thành phân kỳ tăng nhưng người mua sẽ phải vượt qua rào cản trên cao ở $4,22 để giảm áp lực bán. Nếu điều đó không xảy ra, nguy cơ tiếp tục giảm vẫn còn.
Nếu cặp DOT/USDT tiếp tục giảm và trượt xuống dưới mức hỗ trợ gần nhất ở $3,91, điều đó sẽ cho thấy sự bắt đầu chặng tiếp theo của xu hướng giảm. Hỗ trợ tiếp theo về phía giảm là $3,58.
Phân tích kỹ thuật MATIC
Polygon (MATIC) đã bật lên từ mức hỗ trợ quan trọng ở $0,51 vào ngày 25 tháng 9 nhưng phe bò không thể đẩy giá lên trên đường EMA 20 ngày ($0,53).
Biểu đồ MATIC/USDT hàng ngày |Nguồn: TradingView
Điều này cho thấy tâm lý vẫn tiêu cực và các trader đang bán ra khi giá tăng. Phe gấu sẽ cố gắng giảm giá xuống dưới mức thấp nhất trong ngày 11 tháng 9 ở $0,49. Việc để mất ngưỡng hỗ trợ này sẽ cho thấy xu hướng giảm đang tiếp tục.
Một tia hy vọng nhỏ cho phe bò là chỉ số RSI đang hình thành phân kỳ tăng. Người mua sẽ phải đẩy và duy trì mức giá trên đường EMA 20 ngày để báo hiệu sự bắt đầu phục hồi bền vững. Sau đó, cặp MATIC/USDT có thể tăng lên SMA 50 ngày ($0,56).
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
