Tiền mã hóa (cryptocurrency) là một dạng của tiền điện tử hoặc tiền kỹ thuật số, tiền ảo, là một tài sản kỹ thuật số được thiết kế để làm việc như là một trung gian trao đổi mà sử dụng mật mã để đảm bảo các giao dịch của nó, để kiểm soát việc tạo ra các đơn vị bổ sung và để xác minh việc chuyển giao tài sản. Mật tính (cryptographic computation) là từ được tạm dịch từ các thuật toán mã hóa tư liệu thông tin kỹ thuật số để bảo toàn nội dung và chữ ký của những tư liệu thông tin đó.
Tiền mã hóa được phân loại như là một tập con của các loại tiền kỹ thuật số và cũng được phân loại là một tập con của các loại tiền tệ thay thế (Altcoin). Tuy nhiên danh từ tiền ảo không nên được sử dụng quá phổ biến vì nó chứa đựng một hàm ngữ mang tính chất phi thực tế và không có tính năng hoặc công dụng thật ngoài đời sống.
Các nhà phân tích cho biết Bitcoin hiện là vua không thể tranh cãi của tiền mã hoá và có thể sẽ tiếp tục giành được thị phần thống trị trong một thời gian nữa.
Theo Glassnode, dữ liệu từ các chu kỳ thị trường tiền mã hoá trước đây cho thấy tỷ lệ thống trị của Bitcoin so với các altcoin có thể sẽ tiếp tục tăng trong vài tháng tới.
Trong một báo cáo mới được công bố, nền tảng chuyên cung cấp thông tin thị trường và blockchain đã phác thảo mức độ thống trị của tiền mã hoá hàng đầu đang bành trước so với tiền mã hoá lớn thứ hai ETH, so với những năm trước.
Ethereum đánh bại vàng nhưng thua Bitcoin
Khi so sánh với vàng, Bitcoin đã tăng giá 93% trong năm nay, trong khi mỗi ounce vàng ở mức dưới 2000 đô la. Ngược lại, ETH chỉ tăng 39%.
Hiệu suất tương đối của BTC và ETH so với vàng | Nguồn: Glassnode
Theo Glassnode, mặc dù cả hai tài sản số đều đã trải qua “những đợt giảm giá với cường độ tương tự” trong suốt cả năm, nhưng các giai đoạn đi lên đã mang lại nhiều lợi nhuận đáng kể hơn cho BTC.
“Các chu kỳ trước chứng kiến ETH giảm trên -50% trong giai đoạn phục hồi của thị trường gấu và mức giảm hiện tại là -38%”.
Glassnode cho biết giai đoạn giảm của ETH so với BTC kể từ “đáy chu kỳ” của ETH vào tháng 6/2022 tiếp tục kéo dài 470 ngày cho đến nay, so với khoảng thời gian dưới 400 ngày trong các chu kỳ trước đó.
Tỷ lệ thống trị của Bitcoin so với Altcoin
Tính đến tháng 11, tỷ lệ thống trị (Dominance) của Bitcoin tăng từ 38% vào cuối năm 2022 lên 53%, trong khi tỷ lệ thống trị của Ethereum chỉ ở mức 17%. Tỷ lê thống trị thị trường đề cập đến tổng vốn hóa thị trường tiền mã hoá mà Bitcoin và ETH chiếm tương ứng.
Vào những tuần gần đây, tỷ lệ giá ETH/BTC giảm xuống mức thấp nhất trong khoảng 15 tháng là 0,052. Tâm lý phấn khích xung quanh Bitcoin ETF tiềm năng, cùng với “chuyến bay hướng tới chất lượng” từ trái phiếu sang các tài sản khác, đã giúp đẩy BTC ra xa các đối thủ tiền mã hoá.
Các altcoin không bao gồm stablecoin tăng 37% trong năm nay, theo sau BTC một cách có ý nghĩa. Stablecoin thường được hỗ trợ bởi các tài sản không phải tiền mã hoá như tiền fiat, chiếm hơn 9% tổng vốn hóa thị trường.
Khi nào mùa Bitcoin kết thúc?
Theo nhà phân tích chính James Check của Glassnode, thị trường vẫn “tốt và thực sự đang trong giai đoạn mở rộng tỷ lệ thống trị của Bitcoin”.
“Phải đến tháng 3/2020, điều này mới bắt đầu đảo ngược”, Check cho biết về chu kỳ trước đó trong một phân tích gần đây.
Vào tháng 3/2020, Bitcoin đã giảm từ 9.000 xuống dưới 4.000 đô la vào “Thứ Năm Đen Tối”, trước khi phục hồi sau đó và tăng lên hơn 64.000 đô la trong 12 tháng tiếp theo. Tuy nhiên, giai đoạn tăng giá này đi kèm với mức tăng thậm chí còn lớn hơn đối với ETH và các altcoin khác, chẳng hạn như Dogecoin (DOGE).
Mặc dù sự chấp thuận của một quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin ETF giao ngay có thể sẽ khiến giá Bitcoin tăng mạnh, nhưng một số nhà phân tích lo ngại rằng điều đó sẽ không đủ để thị trường thoát hoàn toàn khỏi mùa đông hiện tại.
Vào ngày 24 tháng 10, Bitcoin đã tổ chức đợt tăng giá trong một ngày lớn nhất trong hơn một năm, tăng hơn 14% sau thông tin mã chứng khoán Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock (IBTC) đã được niêm yết trên trang web Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), điều mà thị trường tiền mã hoá hiểu là một bước tiến tích cực cho việc áp dụng quỹ.
Sự gia tăng thậm chí còn mạnh hơn so với ngày 16 tháng 10, khi bài đăng X không chính xác của Cointelegraph nói rằng một Bitcoin ETF giao ngay đã được phê duyệt.
Người dùng X TheFlowHorse nói rằng có hai điểm sáng có thể được coi là gợi ý về hành động giá Bitcoin nếu BTC ETF giao ngay được chấp thuận.
Đề cập đến hai sự phát triển và tác động của chúng đối với Bitcoin, TheFlowHorse nói thêm rằng các nhà đầu tư có thể kỳ vọng sẽ thấy một động thái “tương tự, nếu không muốn nói là lớn hơn” nếu ETF được chấp thuận.
Giá Bitcoin đã tăng lên mức 35.000 USD vào ngày 24 tháng 10 | Nguồn: TradingView
Tuy nhiên, TheFlowHorse lưu ý rằng, mặc dù sự chấp thuận có thể sẽ đẩy giá tăng lên đáng kể, nhưng cũng có khả năng kéo theo đó là một đợt thoái lui trong trung hạn.
Theo quan điểm của TheFlowHorse:
“Sẽ có rất nhiều người tham gia… và cuối cùng là một động thái không hiệu quả. Những động thái không hiệu quả sẽ được lặp lại và thoái lui ở một mức độ nào đó”.
Sự chấp thuận BlackRock ETF sẽ đóng vai trò xúc tác
Tony Sycamore, nhà phân tích tại IG International cho rằng Bitcoin sẽ tiếp tục tăng vọt qua các mức cao mới hàng năm vào ngày công bố, trong khi Rachael Lucas, nhà phân tích kỹ thuật tại sàn giao dịch tiền điện tử Úc BTC Markets, cho biết sự chấp thuận BlackRock ETF sẽ đóng vai trò là chất xúc tác cho phần còn lại của lĩnh vực tài chính truyền thống.
“Sự tham gia này không chỉ khuếch đại dòng vốn tổ chức mà còn làm tăng sự tò mò của giới bán lẻ, góp phần hạn chế nguồn cung và nhấn mạnh khía cạnh giảm phát của Bitcoin”.
“Đây là một đoạn clip ngắn ghi lại cảnh Kaileyleinz hỏi Gensler về GBTC và các quỹ ETF Bitcoin giao ngay khác. Theo quan điểm của tôi, dù không có câu trả lời nhưng có nói về một nhóm xem xét. Chúng tôi đã có được một số hiểu biết sâu sắc về quy trình của họ thông qua các sửa đổi từ một số người nộp hồ sơ này trong những ngày gần đây”.
Tuy nhiên, trong khi Sycamore cho biết có khả năng “cuộc biểu tình (tăng giá) có thể tiếp tục”, thì việc đảo ngược xu hướng toàn diện đối với Bitcoin dường như khó xảy ra, do lãi suất vẫn cao hơn đáng kể so với khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) trước đó.
Tina Teng, nhà phân tích tại CMC Markets cũng tin rằng sẽ đáng để áp dụng quan điểm thận trọng hơn vì không có gì đảm bảo về sự đảo ngược xu hướng hoàn toàn.
Thời điểm phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay vẫn là ẩn số?
“Bitcoin vẫn thiếu các nguyên tắc cơ bản để hỗ trợ định giá định lượng như cổ phiếu và không có phạm vi sử dụng như hàng hóa. Sự chấp thuận của SEC không thể thay đổi bản chất của việc nó là một tài sản đầu cơ”.
“Những thay đổi vĩ mô sẽ có tác động lớn đến thị trường tiền mã hoá, vốn thường bắt đầu hình thành xu hướng tăng trong chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed”, Teng kết luận.
Sự chắc chắn và thời điểm phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay vẫn còn là vấn đề tranh luận. Mặc dù khó có thể xảy ra, nhưng các nhà phân tích của ETF cho biết Chủ tịch SEC Gary Gensler có thể đợi đến phút cuối cùng để đưa ra lời từ chối “tàn bạo đáng kinh ngạc” đối với các đơn đăng ký.
Trong khi các nhà phân tích từ JPMorgan tuyên bố trong một báo cáo đầu tư ngày 17 tháng 10 rằng việc phê duyệt có thể đến trong vài tháng tới, thì sự đồng thuận chung – do các nhà phân tích James Seyffart và Eric Balchunas của Bloomberg ETF đưa ra – cho thấy cơ hội được phê duyệt trước ngày 10 tháng 1 năm sau ở mức 90%.
“Tôi đã nhận được rất nhiều câu hỏi liên quan đến quan điểm hiện tại của tôi về Bitcoin ETF giao ngay trong vài tuần qua. Đây là phần ghi chú đầu tiên của tôi đưa ra ngày hôm qua”.
Sau 15 năm hoạt động, nhiều chuyên gia đang tự hỏi Bitcoin hiện nay có phản ánh chính xác tầm nhìn của cha đẻ Satoshi Nakamoto đã trình bày trong Whitepaper hay không?
Nhìn chung, vua tiền mã hoá vẫn có những nét tương quan chính. Chẳng hạn, Bitcoin là một blockchain PoW dựa trên sự đồng thuận giữa các node để hoạt động bình thường.
Tuy vậy, câu chuyện được đưa ra trong Whitepaper năm 2008 – Bitcoin như một dạng tiền kỹ thuật số – đang phát triển và mở rộng theo thời gian. Một số người hiện coi BTC giống như tài sản dự trữ, hay nói cách khác là một dạng vàng kỹ thuật số.
Nhưng, trọng tâm đề xuất ban đầu của Nakamoto là một khuôn khổ cho tiền kỹ thuật số, không cần phải tin tưởng vào trung gian hoặc quản trị trung tâm:
“Điều cần thiết là một hệ thống thanh toán điện tử dựa trên bằng chứng mật mã thay vì sự tin cậy, cho phép bất kỳ hai bên nào sẵn sàng giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần một bên đáng tin cậy thứ ba. Các giao dịch không thể đảo ngược về mặt tính toán sẽ bảo vệ người bán khỏi gian lận và các cơ chế ký quỹ thông thường có thể dễ dàng được thực hiện để bảo vệ người mua”, Nakamoto viết trong Whitepaper.
Nhưng Bitcoin cuối cùng sẽ trở thành gì và những người sử dụng, đầu tư nhìn nhận nó như thế nào đã bắt đầu hình thành trong những năm đầu tiên kể từ khi Whitepaper được xuất bản.
Pool khai thác và phần cứng
Sự ra đời của các pool khai thác được cho là một trong những sự khác biệt đáng chú ý đầu tiên so với kế hoạch chi tiết được đưa ra trong Whitepaper.
Satoshi ban đầu dự định để các cá nhân có thể sử dụng máy tính thông thường để khai thác Bitcoin. Điều này vẫn đúng về mặt kỹ thuật, nhưng theo thời gian, việc khai thác Bitcoin dần phát triển tập trung vào một nguyên tắc xác định: quy mô.
Quan niệm ban đầu của Satoshi đảm bảo bất kỳ ai cũng có thể tham gia xác thực và bảo mật mạng mà không cần thiết bị chuyên dụng, do đó làm cho hệ sinh thái trở nên toàn diện hơn và có khả năng chống lại sự kiểm soát trung tâm. Sự phát triển của các pool khai thác và phần cứng khai thác tiên tiến đã thay đổi động lực, dẫn đến sự tập trung hóa tăng lên.
“PoW cũng giải quyết vấn đề xác định sự đại diện trong việc ra quyết định theo đa số. Nếu đa số dựa trên một phiếu bầu một địa chỉ IP, nó có thể bị lật đổ bởi bất kỳ ai có khả năng phân bổ nhiều IP. PoW về cơ bản là một CPU một phiếu bầu”, Nakamoto viết.
Pool khai thác đầu tiên ban đầu được đặt tên là bitcoin.cz và sau đó đổi tên thành Slush Pool, được Marek “Slush” Palatinus tạo ra vào năm 2010 để giải quyết việc mọi người bắt đầu sử dụng GPU thay vì CPU để khai thác BTC. Các pool khai thác được cho là sẽ hỗ trợ thợ đào solo tìm kiếm block, ngay cả khi họ không có máy tính chơi game công suất cao.
Hoạt động khai thác bằng GPU tiếp tục phát triển trong suốt đầu những năm 2010 cho đến khi Canaan Creative phát hành bộ mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASIC) đầu tiên trên thế giới để khai thác BTC.
ASIC ngày càng hoạt động hiệu quả hơn trong suốt những năm qua, đẩy giá thành của các thiết bị chuyên dụng này lên tới hàng chục nghìn đô la. Thêm vào đó, việc cung cấp năng lượng cho chúng đòi hỏi lượng điện lớn. Điều này thực sự khiến hoạt động khai thác hoàn toàn không mang lại lợi nhuận cho những thợ đào làm việc độc lập tại nhà.
Giờ đây, các tập đoàn lớn đang thống trị ngành sản xuất hàng hóa cho dù hoàn toàn là kỹ thuật số.
Các đề xuất cải tiến Bitcoin
Bỏ qua các động lực khai thác hoàn toàn khác nhau, chính cơ chế của mạng Bitcoin cũng đã thay đổi trong khoảng 10 năm qua.
Vào năm 2012, mạng Bitcoin đã giới thiệu Pay to Script Hash (P2SH) thông qua BIP 16 để đơn giản hóa các giao dịch đa chữ ký. Trước P2SH, các giao dịch đa chữ ký rất phức tạp và dễ gặp rủi ro, đòi hỏi toàn bộ tập lệnh quy đổi xác định các điều kiện chi tiêu phải được tiết lộ trước.
Với P2SH, người dùng gửi tiền đến một địa chỉ Bitcoin được tiêu chuẩn hóa đại diện cho hash của tập lệnh quy đổi, che giấu đi sự phức tạp của nó. Chỉ khi chi tiêu coin thì toàn bộ tập lệnh mới được tiết lộ và các điều kiện được đáp ứng, nhằm hợp lý hóa các giao dịch, nâng cao tính thân thiện với người dùng và cải thiện khả năng mở rộng.
Segregated Witness (còn được gọi là SegWit) là một đề xuất cải tiến Bitcoin (BIP) quan trọng khác có hiệu lực vào năm 2017. Nó giải quyết tính linh hoạt của giao dịch và nâng giới hạn kích thước block một cách hiệu quả từ 1 MB ban đầu lên 4 MB.
SegWit đã mở ra cơ hội cho một đề xuất vào năm 2021 có tên là Taproot. Taproot giúp các giao dịch hiệu quả và riêng tư hơn, đồng thời cho phép người dùng tham gia vào các loại giao dịch phức tạp hơn.
Sàn giao dịch, ETF và các công cụ truyền thống
Thị trường giao dịch Bitcoin cũng trở nên phức tạp hơn nhiều trong những năm qua, do các công ty cung cấp nhiều loại sản phẩm.
Khả năng các tổ chức lớn cung cấp sản phẩm tài chính liên quan đến Bitcoin không được đề cập trong Whitepaper. Ý định của Nakamoto là để Bitcoin hoạt động như một phương thức trao đổi phi tập trung, thay thế, có thể không phải là phương tiện để các nhà đầu tư truyền thống kiếm tiền.
Chưa kể, khái niệm mua thứ gì đó giống như quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) vốn có nghĩa là người dùng đang giao quyền giám sát tiền của họ cho các tổ chức tài chính lớn thay vì tự mình nắm giữ BTC.
Sự mất niềm tin vào ngân hàng của Nakamoto đã được làm sáng tỏ qua hai câu đầu tiên trong Whitepaper.
“Thương mại trên Internet hầu như chỉ dựa vào các tổ chức tài chính đóng vai trò là bên thứ ba đáng tin cậy để xử lý thanh toán điện tử. Mặc dù hệ thống hoạt động đủ tốt cho hầu hết các giao dịch nhưng nó vẫn mắc phải những điểm yếu cố hữu của mô hình dựa trên niềm tin”, Nakamoto viết.
Đầu cơ Bitcoin ETF giao ngay tuần trước được cho là bằng chứng cho thấy, bất chấp ý định ngược lại rõ ràng của Satoshi, các phân khúc của hệ sinh thái tiền điện tử đang muốn có một số kết nối với mô hình niềm tin đó. Giá Bitcoin tăng mạnh do suy đoán quỹ Bitcoin ETF sắp được phê duyệt.
Mặc dù quỹ Bitcoin ETF giao ngay chưa được phép hoạt động ở Hoa Kỳ vào thời điểm này, nhưng quỹ ETF đầu tiên đã ra mắt ở Châu Âu vào tháng 8/2023.
Các quỹ Bitcoin ETF tương lai đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ cho phép, trong đó ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) trở thành quỹ đầu tiên đi vào hoạt động vào tháng 10/2021.
DeFi, Ordinals và những lĩnh vực khác
Tham gia DeFi với Bitcoin Ordinals là nỗ lực hợp nhất blockchain “cổ xưa” với nhu cầu đồ sưu tầm kỹ thuật số hoặc NFT giống như Ethereum.
Mặc dù vậy, không thể thảo luận về Ordinals mà không nhắc đến tiền thân của nó, Counterparty. Giao thức ra mắt vào năm 2014 trên Bitcoin và cho phép mọi người trao đổi các bộ sưu tập kỹ thuật số quý hiếm từ rất lâu trước khi NFT bùng nổ vào năm 2021. Rare Pepe, một bộ sưu tập NFT lấy cảm hứng từ meme Pepe the Frog, có nguồn gốc từ Counterparty.
Tất nhiên, NFT chưa xuất hiện khi Bitcoin mới ra đời. Tuy nhiên, bản nâng cấp Taproot năm 2021 cho phép xác minh các giao dịch đa chữ ký nhanh hơn nhiều đã mở ra cơ hội ghi văn bản, hình ảnh, SVG và HTML trên mệnh giá nhỏ nhất của bitcoin, được gọi là satoshi (Sat).
Ordinals đã đạt được thành công đáng kể. Vào ngày 1/5 năm nay, Ordinals đóng góp vào số lượng giao dịch lớn nhất của Bitcoin trong một ngày cho đến thời điểm đó.
Kỷ lục hơn 682.000 giao dịch này đã bị phá vỡ vào tháng 9/2023 với hơn 703.000 giao dịch vào ngày 15/9/2023, trong đó các dòng chữ Ordinals đồng thời đạt đến các đỉnh mới.
Khi Bitcoin còn ở giai đoạn sơ khai vào năm 2009 và 2010, trung bình chưa đến 1.000 giao dịch được xử lý mỗi ngày. Đến năm 2011 và 2012, các giao dịch thường ở mức hàng nghìn chữ số.
Cuối tháng 10 năm 2008 là khoảng thời gian cực kỳ tồi tệ về tiền tệ, thị trường và tài chính.
Các công ty lớn, nổi tiếng nhất là Lehman Brothers, vừa phá sản hoặc cần được cứu trợ. Nhiều công ty khác đang bấp bênh và thị trường chứng khoán đang lao dốc. Các chính phủ và ngân hàng trung ương đang cố gắng ngăn chặn thảm họa. Trong khi đó, các nhà báo bận rộn đưa tin về vụ tàn sát.
Ngày 31 tháng 10 năm 2008 cũng là thời điểm whitepaper Bitcoin ra mắt – tính đến nay đã 15 năm. Những fan trung thành của tài chính truyền thống (TradFi) đã không nhận thấy cuộc cách mạng tiền điện tử đã bắt đầu. Rốt cuộc, hệ thống tài chính dường như đang bị đốt cháy.
Bài báo của Satoshi Nakamoto không nói rõ ràng: Thế giới cần một hệ thống ngang hàng để chuyển tiền khắp nơi nhằm thay thế những gã khổng lồ ở Phố Wall vì họ không thể tin cậy được, họ đang tan vỡ, v.v. mọi người đã nảy ra ý tưởng và biến blockchain Bitcoin và BTC thành tiền mã hoá thực sự.
Bitcoin đã được khởi động, BTC bắt đầu được khai thác và mọi thứ bắt đầu xảy ra – ban đầu là những món nhỏ. Pizza đã được mua. Một trang web đã biến đổi từ nơi trao đổi thẻ Magic: The Gathering thành một sàn giao dịch tiền điện tử khổng lồ – và sau đó bị hack hàng loạt. Các loại tiền điện tử khác đã ra mắt, mở rộng những gì blockchain có thể làm được. Giá tiền điện tử tăng vọt – thực sự tăng vọt – khi những người theo chủ nghĩa lý tưởng chấp nhận ý tưởng phân quyền và loại bỏ những người trung gian trong lĩnh vực tài chính đã khai thác các ý tưởng của Satoshi, biến chúng thành hiện thực và mở rộng chúng.
Sự tham gia của các tổ chức tài chính lớn
Phố Wall và phần còn lại của TradFi bắt đầu chú ý – cố gắng chuyển các hoạt động tài chính thông thường sang blockchain và giao dịch “tài sản kỹ thuật số”, thuật ngữ nhẹ nhàng của họ dành cho tiền điện tử.
Cho đến hôm nay, tình cảnh thật trớ trêu. Những gã khổng lồ tài chính này đang ngày càng thúc đẩy một không gian mà đối với nhiều người, được thiết kế để khiến họ phá sản.
Lấy ví dụ về câu chuyện của thời điểm này, không bao gồm phiên tòa xét xử gian lận hình sự đang diễn ra của Sam Bankman-Fried. Sự choáng váng trước BlackRock (nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới) và một số công ty cùng ngành đang cố gắng niêm yết các quỹ Bitcoin ETF ở Mỹ đã đẩy giá Bitcoin tăng cao vào tuần trước, đặt cược rằng những sản phẩm dễ giao dịch này sẽ mang lại làn sóng đầu tư vào BTC. BlackRock và các nhà cung cấp ETF khác có vẻ đã sẵn sàng – giả sử các cơ quan quản lý phê duyệt các sản phẩm này và có lý do để nghĩ rằng họ sẽ phải làm vậy – trở thành những con cá voi Bitcoin mới.
Ngoài ra, CME Group, chủ sở hữu của Chicago Mercantile Exchange, sắp vượt qua Binance để trở thành sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử lớn nhất thế giới. (Sản phẩm của CME là một hợp đồng tương lai thanh toán bằng tiền mặt, về cơ bản là đặt cược phụ vào giá Bitcoin; BTC không được đổi chủ). Nói cách khác, một doanh nghiệp có nguồn gốc từ thế kỷ 19 và các mặt hàng nông sản như ngô và thịt lợn ba chỉ, đồng thời chiếm một trong những vị trí quan trọng trong tất cả các lĩnh vực tài chính truyền thống, là một nhân tố chính trong giao dịch tiền điện tử.
Điều đó nói lên rằng, đây không phải là về tổng số BTC mà Phố Wall nắm giữ. Những người làm tài chính đang ngày càng nắm bắt được cốt chuyện – ít nhất là trong xu hướng chính thống – xung quanh Bitcoin, đến một mức độ đáng chú ý.
Quỹ hoán đổi Bitcoin
Bitcoin ETF và giao dịch phái sinh tiền điện tử (phần lớn liên quan đến BTC) không có nghĩa là các nhà tài chính đang nuốt chửng tất cả tiền điện tử. Bitcoin không phải là tất cả của tiền điện tử – mặc dù tỷ lệ thống trị của nó tính theo phần trăm của toàn bộ thị trường tiền điện tử đang ở mức cao bất thường trên 50%.
Có vô số blockchain như Ethereum và các mạng layer 2 liên quan của nó như Polygon chạy các hợp đồng thông minh – phần mềm được thiết kế để cung cấp năng lượng cho nhiều ứng dụng tài chính và ứng dụng khác – và có các token có thể giao dịch riêng.
Đó là một lĩnh vực hoàn toàn phi tập trung (mặc dù thực tế không phải lúc nào cũng vậy), thậm chí đối với một số người trong TradFi, đại diện cho một cách để thay thế cách thức tài chính thông thường bằng các phiên bản hỗ trợ blockchain. Điều đó rất phù hợp với tầm nhìn ngang hàng của Satoshi, ngay cả khi một số người áp dụng tư duy này thu được mức lương tương đương với Phố Wall.
Tiền điện tử vẫn sẽ có những khoảnh khắc crypto-y, giống như tuần trước khi giá của một token hoàn toàn bình thường có tên HarryPotterObamaSonic10Inu tăng cao hơn.
“Chúng tôi đã đề xuất một hệ thống giao dịch điện tử mà không cần dựa vào niềm tin”, Satoshi viết cách đây 15 năm.
Đây là một trong những nguồn tin hàng đầu cho những Fan của Bitcoin. Thực tế, đây là kênh thông tin truyền thông về Bitcoin lớn nhất thế giới. Trang này bao gồm những báo cáo và công cụ để phân tích các xu hướng và mô hình trong giới Crypto. Tôi khuyến nghị các bạn nên kiểm tra các báo cáo trên trang nghiên cứu.
Trang này là một kho các tin tức hằng ngày và quan điểm của các chuyên gia. Mặc dù trang này có thể không có nhiều tài liệu về giao dịch như Bitcoin News, nhưng điểm mạnh của nó nằm ở đặc tính chi tiết cụ thể. Website thành lập từ 2013, một lượng lớn độc giả tới từ Nhật bản.
Tiền thân là website coin68.net, đây là một trong những trang web lâu đời nhất viết về Crypto ở Việt Nam, và là 1 trong 3 website có lượt truy cập hàng đầu về thông tin tiền mã hóa.
Bitcoin News là nguồn tin lớn cho mọi thứ về Bitcoin. Chuyên mục tin tức mang đến những cái nhìn mới nhất từ các tác giả nổi tiếng nhất trong lĩnh vực tài chính công nghệ. Ngoài ra, trang này cũng cung cấp vô số công cụ giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đúng đắn. Điều tôi thích ở trang này là sự tiện lợi khi bạn có thể tìm mọi thông tin cần thiết trên cùng một hệ thống.
Bitcoinist là một sự bổ sung tuyệt vời khác vào danh sách đọc hằng ngày của bạn. Tôi thích chuyên mục phỏng vấn, nơi xuất bản những cuộc hội thoại với những công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp này. Hệ thống này vẫn đang phát triển, vì thế có lẽ bạn sẽ không có được nhiều thông tin nhưng trên Coin Desk.
Tradingview mang đến vô số những công cụ kỹ thuật như biểu đồ cho các loại Crypto và nhiều hơn thế nữa. Tradingview có thể chạy trên trình duyệt Web hoặc chạy như một ứng dụng. Đây là một hệ thống giao dịch và mạng xã hội để phân tích tài sản tài chính và ý tưởng giao dịch. Điều tuyệt vời là hiện nay hệ thống này không tính phí. Bạn có thể tạo ra nhiều biểu đồ chuyên nghiệp với những công cụ có sẵn của họ.
Cái hay là ở chỗ bạn có thể theo dõi những nhà đầu tư kỹ thuật thành công (một ưu điểm) và cập nhật thời gian thực của những giao dịch của họ, lý do kỹ thuật đứng sau vị trí, việc tham gia, rời bỏ giao dịch và nhiều hơn thế được gửi trực tiếp đến hộp thư của bạn.
“Bạn có thể đọc về nhiều tác giả hàng đầu/thứ hạng và theo dõi những dấu hiệu họ sử dụng để đặt giao dịch. Tradingview là một nơi tuyệt vời bạn có thể học hỏi và rèn luyện kỹ năng giao dịch kỹ thuật.”
Tiền mã hoá là Website tin tức tiền mã hoá hàng đầu tại Việt Nam, được cập nhật liện tục từ các trang tin lớn nhất trên thế giới như Coindesk, Cointelegraph, CCN, hacked, CNBC, Bloomberg. Giúp người đọc Việt Nam có cái nhìn chính xác và khách quan nhất của thị trường Tiền mã hóa trong và ngoài nước.
Crypto Insider là một ấn phẩm tin tức, một sự phát triển dành riêng cho Crypto và một nhóm tư vấn với mục đích cuối cùng là phục vụ cho cộng đồng Bitcoin. Là một ấn bản cung cấp những bài báo nghiêm túc trong không gian Crypto – đây là một phần của quá trình đạt được mục tiêu đó. Những tin tức xác thực và được viết một cách cẩn thận mang đến những thông tin mà cộng đồng Crypto đáng được nhận. Với Crypto Insider, thật tuyệt vời khi nói rằng chúng ta đang trên dường đạt được điều đó. Crypto Insider chào đón người xem đến từ khắp nơi trên thế giới, với những tác giả và chuyên gia đến từ hơn 15 quốc gia khác nhau.
Website trả phí chuyên về phân tích kỹ thuật, khuyến nghị trade coin và phân tích ICO của các chuyên gia phân tích chứng khoán Phố Wall. Những bài viết thể hiện trình độ chuyên môn rất cao của tác giả.
Đây là trang tạp chí lớn về Bitcoin và Altcoin. Được sáng lập bởi Vitalik Buterin. Nhìn chung, đây là một trang tin có uy tín hơn cả với những thông tin được tổ chức một cách chi tiết về những vấn đề liên quan đến kinh doanh, công nghệ và pháp lý. Đặc biệt, chuyên mục chính trị có một số bài báo khá thú vị về các vụ kiện tụng và xu hướng chính trị. Điều tôi thích ở nhóm làm việc của Bitcoin Magazine là họ viết về nhiều vấn đề mà không bị hạn chế bởi những tư tưởng chính trị cụ thể, vấn đề nhân khẩu học hay quan điểm nào.
Nếu bạn là người mới chưa hiểu biết gì về thị trường tiền điện tử, bạn có thể đọc hai bài viết dưới đây để hiểu hơn về thị trường này. Blockchain và Bitcoin là cuội nguồn của tiền điền tử hiện nay.
Solana Labs sắp ra mắt vườn ươm nhằm thuyết phục các nhà sáng lập startup chọn Solana làm blockchain của họ.
“Các chương trình ươm tạo như thế này rất quan trọng đối với sự thành công của các startup trong thế giới Web3. Các startup blockchain phải đối mặt với hành trình khó khăn hơn nhiều so với các startup công nghệ truyền thống vì không gian này vẫn còn non trẻ và đang phát triển ở nhiều phương diện”, Giám đốc sản phẩm Solana Labs Emon Motamedi cho biết trong một tuyên bố.
Trong khi Solana Labs tổ chức vườn ươm startup, công ty đã huy động được 314 triệu đô la trong đợt private token sale. Động thái này diễn ra sau các sáng kiến đáng chú ý khác gần đây đang tìm cách thúc đẩy tăng trưởng trên mạng. Những nỗ lực này bao gồm cả cuộc thi hackathon và chương trình tăng tốc trí tuệ nhân tạo do Solana Foundation phát động. Solana Foundation là tổ chức phi lợi nhuận có sứ mệnh phát triển mạng layer 1.
Solana Labs không cho biết họ đầu tư bao nhiêu vào chương trình ươm tạo của mình.
Đây không phải là chain duy nhất đầu tư vào nỗ lực thúc đẩy nhiều đổi mới hơn trên blockchain của mình. Đối thủ Aptos layer 1 gần đây cũng đã đầu tư tiền và đưa ra các sáng kiến nhằm thuyết phục nhà phát triển và nhà xây dựng sử dụng blockchain của họ.
Yêu cầu các nhà xây dựng swap blockchain
Bên cạnh việc khuyến khích các startup non trẻ mong muốn xây dựng ứng dụng Web3 chọn Solana, Motamedi cho biết anh hy vọng sẽ thu hút các nhà xây dựng tránh xa những blockchain khác.
Anh nói:
“Có một số team kỹ thuật đặc biệt đã xây dựng được kiến thức chuyên môn tuyệt vời và tạo ra những điều đáng chú ý trên các chain khác. Khi ngành này phát triển, họ đã học được những lợi thế kỹ thuật độc đáo của Solana. Tuy nhiên, một số vẫn do dự trong việc chuyển đổi chain vì những thách thức kỹ thuật liên quan. Vườn ươm của Solana nhằm mục đích thu hút những team tài năng đó”.
Vườn ươm Solana có kế hoạch hỗ trợ các startup bằng cách cung cấp hướng dẫn bao gồm tư vấn về kỹ thuật, chiến lược tiếp cận thị trường và gây quỹ, kể cả việc tiếp xúc với các công ty đầu tư mạo hiểm.
Mặc dù số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày sử dụng Solana gần đây đã giảm nhưng Solana Foundation lập luận động thái giảm này không phải là dấu hiệu cho thấy giảm đáng kể số lượng người dùng “thực tế” .
Dữ liệu cho thấy các giải pháp mở rộng quy mô layer 2 của Ethereum Starknet và zkSync nằm trong số ít nền tảng tăng tổng số nhà phát triển hoạt động hàng tháng trong 12 tháng qua.
Theo báo cáo của Electric Capital với dữ liệu tính đến ngày 1/10, trong khi Starknet và zkSync ghi nhận mức tăng lần lượt là 3% và 6%, thì Ethereum, Polygon và Solana lại chứng kiến số lượng nhà phát triển giảm lần lượt 23%, 43% và 57% trong cùng khung thời gian.
Tổng số nhà phát triển hoạt động hàng tháng đã giảm 27,7% từ 26.701 xuống còn 19.279 nhà phát triển, phản ánh xu hướng giảm mạnh hơn trong 12 tháng qua.
Số lượng nhà phát triển hoạt động hàng tháng trong hệ sinh thái tiền điện tử kể từ năm 2015 | Nguồn: Electric Capital
Chainlink, Stellar, Aztec Protocol và Ripple cũng tăng số lượng nhà phát triển tính đến ngày 1/10, mặc dù tổng số nhà phát triển hoạt động hàng tháng của họ thấp hơn zkSync và Starknet.
Starknet của StarkWare và zkSync của Matter Labs là các giải pháp layer 2 nhằm mở rộng quy mô Ethereum thông qua các rollup zero-knowledge (không kiến thức – ZK) trở thành tâm điểm vào năm 2023.
Phần lớn trọng tâm gần đây của Starknet xoay quanh “Quantum Leap” được phát hành vào tháng 7. Về mặt lý thuyết, nó có thể tăng số lượng giao dịch mỗi giây (TPS) của Ethereum từ khoảng 13–15 lên 37 TPS một cách nhất quán và lên tới 90 TPS trong một số trường hợp.
Starknet và zkSync cũng đang nghiên cứu các giải pháp Ethereum Virtual Machine (zkEVM) ZK để mở rộng quy mô Ethereum hơn nữa trong suốt năm 2023.
Các nhà phát triển tại zkSync cũng đang xây dựng một mạng “siêu chain” để tạo ra hệ sinh thái gồm các giao thức có thể tương tác và các chain có chủ quyền như một phần của kho công nghệ ZK. Công ty đã công bố giải pháp này vào tháng 6 và hy vọng sẽ có phiên bản hoạt động được vào cuối năm 2023.
Trong một chủ đề trên X (trước đây là Twitter) vào ngày 18/10, kỹ sư phần mềm Enrique Herreros của Electric Capital đã lưu ý nhiều nhà phát triển hoạt động hàng tháng rời đi là “người mới” (chưa đầy một năm), trong khi những người “có uy tín” hơn (hơn hai năm) và các nhà phát triển “mới nổi” (một đến hai năm) vẫn tương đối ổn định trong 12 tháng qua.
Enrique cho biết:
“Chúng tôi có thể thấy mức giảm -58% ở nhóm người mới, mức tăng vừa phải là +11% ở nhóm nhà phát triển mới nổi và mức tăng nhẹ +5% ở nhóm nhà phát triển lâu năm”.
Enrique lưu ý đây là xu hướng mang tính chu kỳ, trong đó những người mới chiếm ưu thế trên thị trường nhà phát triển trong thời kỳ thị trường bò nhưng sau đó lại giảm số lượng khi giá lao dốc.
Electric Capital thường lấy dữ liệu từ kho lưu trữ code và cam kết code trên nền tảng nhà phát triển nguồn mở GitHub.
Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất trong hai tháng là 28.912 đô la trước khi thoái lui nhẹ. Điều này diễn ra sau khi BTC giữ mức quan trọng 28.000 đô la trong bối cảnh các nhà đầu tư tổ chức sửa đổi nhiều ứng dụng Bitcoin ETF giao ngay và hy vọng của các nhà đầu tư bán lẻ vào câu chuyện về halving Bitcoin sắp tới.
Giá Bitcoin. Nguồn: TradingView
Chứng khoán Mỹ
Chứng khoán Mỹ trượt dài và khép lại phiên biến động mạnh ngày thứ Năm trong sắc đỏ khi Phố Wall phân tích nhận định của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại New York. Đồng thời, nhà đầu tư cũng dõi theo sát một cột mốc quan trọng của lợi suất trái phiếu kho bạc.
Kết thúc phiên giao dịch, Dow Jones Industrial Average hạ 0,75%, xuống 33.414 điểm. S&P 500 rớt 0,85% còn 4.278 điểm trong khi Nasdaq Composite khép phiên với mức giảm 0,96% xuống 13.186 điểm.
Cả ba chỉ số chính đều đang trên đà giảm điểm trong tuần. Tính đến sau giờ đóng cửa phiên giao dịch ngày thứ Năm, S&P 500 hạ 1,2% trong khi Nasdaq giảm 1,7%, còn Dow Jones lùi 0,8%.
Chủ tịch Jerome Powell cho rằng lạm phát vẫn còn quá cao và có thể cần phải hạ thấp tăng trưởng kinh tế, đồng thời lưu ý rằng các số liệu gần đây cho thấy sự tiến triển trong việc giá cả đang tăng chậm lại.
Trong bài phát biểu tại sự kiện của Câu lạc bộ Kinh tế New York vào ngày thứ Năm, Chủ tịch Fed cũng cho biết chính sách tiền tệ vẫn chưa quá thắt chặt.
Lợi suất trái phiếu tăng cao cũng tác động đến thị trường. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên 4,99%, gần sát ngưỡng 5% từng xác lập vào năm 2007. Sau bài phát biểu của Powell, lợi suất dao động gần mức cao này.
Vàng tăng giá phiên thứ 3 liên tiếp trong ngày thứ Năm khi căng thẳng gia tăng tại Trung Đông thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn. Hợp đồng vàng giao ngay tăng 1,3% lên 1.973 USD/oz. Hợp đồng vàng tương lai tại Mỹ đóng cửa với mức tăng 0,6% lên 1.980 USD/oz.
Cùng ngày, hợp đồng dầu thô tương lai Brent tăng 1% lên 92,38 USD/thùng trong khi hợp đồng dầu thô tương lai WTI tại Mỹ tiến 1,2% lên 89,37 USD/thùng. Được biết, hợp đồng dầu WTI sẽ hết hạn vào ngày thứ Sáu. Tại các mức thấp nhất trong phiên, cả hai hợp đồng này đều sụt hơn 1 USD/thùng.
Bitcoin và altcoin
Bất chấp nhiều trở ngại vĩ mô, sự sửa đổi vội vàng các đề xuất Bitcoin ETF giao ngay vào giữa tháng 10 đã giúp BTC giữ giá trên 28.000 USD, thúc đẩy tâm lý thị trường.
Sau khi Thẩm phán Tòa phúc thẩm Hoa Kỳ Neomi Rao đứng về phía Grayscale Investments trong vụ kiện chống lại Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 29 tháng 8, nhiều tổ chức lớn đã nộp đơn xin ETF. Vào ngày 14 tháng 10, Grayscale đã giành được một chiến thắng khác khi SEC báo cáo rằng họ sẽ không kháng cáo quyết định này. Quyết định không kháng cáo có thể đã dẫn đến việc Grayscale nộp đơn xin Bitcoin ETF giao ngay mới vào ngày 19 tháng 10.
Cho đến nay, SEC đã từ chối phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay mặc dù có rất nhiều tổ chức nộp đơn, bao gồm BlackRock, Fidelity, ARK của Cathie Wood và 21Shares, đã nộp đơn xin phê duyệt ba lần.
Bên cạnh đó, sự kiện halving Bitcoin tiếp theo dự kiến sẽ diễn ra vào tháng 4 năm 2024 và các nhà phân tích tiếp tục tranh luận liệu sự kiện lần này có tạo ra kết quả tăng giá cho giá BTC hay không.
Theo Capriole Investments:
“Qua lịch sử chu kỳ 14 năm của Bitcoin, tất cả lợi nhuận của nó và hơn thế nữa đều được tính trong khoảng thời gian 12–18 tháng sau mỗi đợt Halving. Đầu tư vào 4-6 tháng trước mỗi đợt Halving sẽ mang lại hiệu suất thậm chí còn cao hơn trong 12 tháng vào năm 2020.”
Theo báo cáo, việc phê duyệt Bitcoin ETF có thể giúp giải quyết vấn đề thanh khoản, tạo ra nhu cầu mới trị giá 600 tỷ USD.
Trùng hợp với việc Bitcoin tăng giá, nguồn cung BTC trên các sàn giao dịch tiếp tục duy trì dưới mức cao nhất hàng tháng vào ngày 4 tháng 9. Các sàn giao dịch đã bị rút hơn 70.000 BTC kể từ mức cao nhất hàng tháng đó.
Số dư BTC trên các sàn giao dịch. Nguồn: Coinglass
Thị trường xem việc các coin rời khỏi sàn giao dịch tiền điện tử là một tín hiệu tăng giá, do các trader thường rút BTC của họ để tự quản lý lâu dài. Vào ngày 19 tháng 10, hodler Bitcoin dài hạn lần đầu tiên trong lịch sử đạt 76% tổng quyền sở hữu BTC.
Về phía altcoin, hiệu suất ấn tượng nhất trong ngày qua phải kể đến SOL, LEO và STX đều đang tăng hơn 6%, dẫn đầu thị trường. Tiếp theo là XRP với mức tăng 5,8% sau khi SEC ” đầu hàng” bằng cách huỷ bỏ mọi cáo buộc chống lại các nhà điều hành Ripple là Brad Garlinghouse và Chris Larsen.
Xét tổng thể, hơn một nửa trong top 100 đang ghi nhận màu xanh lá cây nhưng với mức lợi nhuận không lớn, chỉ dao động trong khoảng 0,1-4,8% (ngoại trừ những cái tên kể trên).
Nguồn: Coingecko
Có tăng ắt sẽ có giảm. Dẫn đầu một số ít coin thua lỗ trong ngày là APE với mức trượt 5,4%. Theo sau là Rocket Pool (RPL) và MultiversX (EGLD) đều đang mất hơn 2%. Các coin giảm giá còn lại chứng kiến mức lỗ dao động động trong khoảng 0,1-1,9%.
Tâm lý thị trường đang được cải thiện. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam crypto cho thấy thị trường đã chuyển từ sợ hãi sang trung lập, tăng 7 điểm trong một tuần.
Chỉ số sợ hãi và tham lam của Bitcoin. Nguồn: Alternative.me
Giá Bitcoin SV (BSV) đã tăng tốc trong 4 ngày qua, đạt mức cao nhất 100 ngày mới vào ngày hôm qua.
Trong quá trình tăng giá, BSV cũng đã bứt phá lên trên vùng kháng cự ngang $40, đã tồn tại kể từ tháng 7.
Bitcoin SV xóa vùng kháng cự $40
Giá BSV đã tăng cùng với đường hỗ trợ tăng dần kể từ khi đạt mức thấp $15,70 vào tháng 6.
Đường xu hướng đã được xác thực nhiều lần (biểu tượng màu xanh lá cây), gần đây nhất là vào ngày 9 tháng 10.
Trong thời gian BSV di chuyển theo đường hỗ trợ này, nó đã giao dịch dưới vùng kháng cự ngang $40. Khi kết hợp với đường hỗ trợ, nó sẽ tạo ra một tam giác tăng dần, được coi là mô hình tăng giá.
Điều đáng nói là tiền điện tử này sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch Bitrue ngày hôm nay.
Biểu đồ BSV/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Giá của altcoin đã tăng tốc đáng kể vào ngày 16 tháng 10, đạt mức cao nhất trong 100 ngày là $43,50 vào ngày hôm qua. Sự gia tăng cũng gây ra sự đột phá quyết định lên trên vùng ngang $40.
Mặc dù BSV vẫn chưa đạt được mức đóng cửa hàng ngày trên vùng này nhưng nó đang giao dịch cao hơn vùng này một khoảng.
Dự đoán giá BSV: Giá có đạt $50?
Hành động giá và chỉ số Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hỗ trợ cho sự đột phá hiện tại.
Khi đánh giá các điều kiện thị trường, các trader sử dụng chỉ số RSI làm chỉ báo động lượng để xác định xem thị trường đang bị quá mua hay quá bán nhằm quyết định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Nếu chỉ số RSI trên 50 và dốc lên, phe bò vẫn có lợi thế, nhưng nếu chỉ số dưới 50 thì điều ngược lại là đúng.
Chỉ số RSI trên 50 và đang tăng, cả hai đều được coi là dấu hiệu của một xu hướng tăng. Tuy nhiên, điều đáng nói là chỉ báo đang ở trạng thái quá mua (biểu tượng màu trắng), một dấu hiệu liên quan đến các đỉnh cục bộ.
Có thể tìm thấy mục tiêu tiềm năng nhất cho đỉnh của BSV bằng cách chiếu chiều cao của tam giác (biểu tượng màu đỏ) tới mức đột phá.
Làm như vậy sẽ đưa ra mục tiêu là $56, cao hơn 30% so với giá hiện tại. Vì mục tiêu này trùng với vùng kháng cự ngang $56 nên nó có thể sẽ đóng vai trò là đỉnh.
Biểu đồ BSV/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Bất chấp dự đoán tăng giá này, việc đóng cửa hàng ngày dưới $40 sẽ làm mất hiệu lực tính hợp lệ của đột phá.
Trong trường hợp đó, giá có thể sẽ giảm 20% xuống đường hỗ trợ tăng dần ở $34.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
