LPL Financial, đại lý môi giới độc lập lớn nhất của Hoa Kỳ, thực hiện một phương pháp đo lường, tiến hành đánh giá ba tháng trước khi tham gia thị trường Bitcoin ETF giao ngay.
Đại lý môi giới có trụ sở tại San Diego đang lên kế hoạch đánh giá kỹ lưỡng trong ba tháng trước khi quyết định tham gia thị trường quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin ( ETF ) giao ngay, với lý do lo ngại rằng một số ETF cuối cùng có thể đóng cửa, gây ra vấn đề cho các cố vấn.
Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, Rob Pettman, phó chủ tịch điều hành quản lý sản phẩm và nền tảng tại LPL Financial, nói rằng gã khổng lồ đầu tư trị giá 1,4 nghìn tỷ USD trước tiên muốn xem “cách họ hoạt động trên thị trường” trước khi quyết định quỹ nào công ty muốn cung cấp. .
Pettman nói thêm rằng công ty sẽ mở cửa cho các cố vấn tài chính mua GBTC ETF của Grayscale do quỹ này tồn tại trong cơ cấu ủy thác và có sẵn trên LPL Financial trước khi chuyển đổi sang ETF. Tuy nhiên, nói về chín quỹ khác, bao gồm cả BlackRock , Pettman cho biết công ty muốn đánh giá những quỹ đó ngay từ đầu.
“Thời gian sẽ trả lời về luận điểm đầu tư. Và đó thực chất là những gì chúng tôi đang theo dõi vào lúc này.”
Rob Pettman
Giám đốc điều hành của LPL Financial không phải là người đầu tiên trên thị trường tiền điện tử mong đợi sự thay đổi trong nhóm các nhà cung cấp Bitcoin ETF giao ngay, vì cách tiếp cận thận trọng của Pettman phù hợp với tâm lý rộng rãi hơn trong thị trường tiền điện tử.
Ví dụ: Giám đốc điều hành của Grayscale, Michael Sonnenshein, trước đây đã lưu ý rằng có ít hơn 5 quỹ ETF Bitcoin cuối cùng sẽ tồn tại trong thời gian dài, thậm chí còn ít hơn nữa để đạt được “khối lượng tới hạn”. Giám đốc điều hành Galaxy Digital, Mike Novogratz cũng dự đoán thị trường Bitcoin ETF giao ngay sẽ thay đổi quy mô, dự đoán chỉ có hai đến ba người chiến thắng trong không gian.
Tính đến thời điểm viết bài, 9 quỹ ETF Bitcoin giao ngay mới hiện nắm giữ gần 178.000 BTC trị giá hơn 7,6 tỷ USD, theo dữ liệu tài chính.
Gần ba tuần sau khi SEC phê duyệt các quỹ ETF BTC giao ngay, một chuyên gia cho biết quỹ của BlackRock có thể vượt qua Grayscale về giao dịch.
Bitcoin ( BTC ) đã lấy lại mốc 43.000 USD và tăng hơn 2% chỉ trong một ngày ngay sau khi giờ giao dịch mở cửa ở Mỹ vào ngày 29 tháng 1. Khối lượng giao dịch của BTC cũng tăng gần 20% trong 24 giờ do token lớn nhất của tiền điện tử nhằm mục đích xóa đi những tổn thất phải chịu sau khi giảm 10% vào ngày 22 tháng 1 khi Bitcoin giảm xuống dưới 40.000 USD.
Giá Bitcoin | Nguồn: CoinMarketCap
Vào thời điểm đó, sự sụt giảm mạnh được cho là do áp lực bán từ dòng tiền chảy ra GBTC, quỹ giao dịch trao đổi BTC (ETF) được chuyển đổi do nhà quản lý tài sản tiền điện tử Grayscale phát hành. GBTC đã vượt qua các quỹ ETF khác từ BlackRock và Fidelity về khối lượng giao dịch trong hai tuần đầu tiên, ghi nhận dòng tiền chảy ra khoảng 4 tỷ USD.
Tuy nhiên, James Seyffart của Bloomberg cho biết mô hình này có thể sắp thay đổi. Dữ liệu cho thấy iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock đã kiếm được nhiều hơn 2 triệu USD so với GBTC của Grayscale trong các giao dịch gần hai giờ sau khi giao dịch mở cửa.
Theo ví của nhà phát hành theo dõi bảng điều khiển Arkham Intelligence, BlackRock cũng sở hữu hơn 52.000 Bitcoin trị giá hơn 2,1 tỷ USD theo giá hiện tại.
Trong khi Grayscale đã giành lại vị trí dẫn đầu về giao dịch tại thời điểm viết bài, quỹ của BlackRock có thể là quỹ ETF BTC giao ngay đầu tiên vượt qua khối lượng của GBTC kể từ khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt sản phẩm đầu tư dựa trên tiền điện tử như vậy vào ngày 10 tháng 1.
Một điềm báo khác cho hành động giá của Bitcoin có thể là cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang của Cục Dự trữ Liên bang. Theo công cụ CME FedWatch, có 97,9% khả năng Fed sẽ duy trì phạm vi lãi suất 5,25% -5,5% và tạm dừng.
Thị trường BTC ETF đã chứng kiến tổng dòng vốn ròng đầu tiên là 158 triệu USD vào ngày 24 tháng 1, trong đó GBTC có sự sụt giảm đáng kể về sự quan tâm của nhà đầu tư. Cái gì tiếp theo?
Sự ra mắt gần đây của các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin (BTC) được niêm yết tại Hoa Kỳ đánh dấu một cột mốc quan trọng trong hành trình hướng tới sự chấp nhận tài chính chính thống của tiền điện tử.
Vào ngày giao dịch đầu tiên, ngày 11 tháng 1, các quỹ ETF này, một tập hợp gồm 11 quỹ bao gồm những cái tên đáng chú ý như iShares Bitcoin Trust, Grayscale Bitcoin Trust và ARK 21Shares Bitcoin ETF của BlackRock, đã đạt khối lượng giao dịchđáng chú ý là 4,6 tỷ USD.
Trong bối cảnh này, các công ty như BlackRock và Fidelity đang dẫn đầu với khối lượng giao dịch vượt trội và những công ty khác như Vanguard đã chọn đứng bên lề bất chấp sự chấp thuận của SEC đối với quỹ ETF BTC giao ngay của họ, với lý do tính chất rủi ro cao của Bitcoin như một khoản đầu tư.
Hơn nữa, sự nhiệt tình này cũng được kiềm chế bởi lưu ý thận trọng từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). SEC, mặc dù đã phê duyệt các quỹ ETF này, nhưng đã tuyên bố rõ ràng rằng sự chấp thuận này không cấu thành sự chứng thực đối với Bitcoin và họ vẫn coi đây là một tài sản đầu cơ và dễ biến động.
Trong khi đó, các chuyên gia tài chính, bao gồm cả những chuyên gia từ Goldman Sachs, đã bày tỏ sự hoài nghi về giá trị nội tại của các tài sản tiền điện tử như Bitcoin.
Khi các ETF này tiếp tục giao dịch, chúng ta hãy hiểu rõ hơn ai đang dẫn đầu cuộc đua ETF và điều gì đang xảy ra trên thị trường BTC ETF.
Ai đang dẫn đầu cuộc đua BTC ETF giao ngay ?
Tính đến ngày 29 tháng 1, dẫn đầu trong số tất cả các quỹ ETF BTC giao ngay là Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Bất chấp phí bảo hiểm của GBTC là 1,50%, mức cao nhất trong số các công ty cùng ngành, Grayscale tự hào có mức vốn hóa thị trường gần 26 tỷ USD và tài sản được quản lý (AUM) hơn 20 tỷ USD.
So sánh, iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock và Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) của Fidelity đang cạnh tranh để giành được sự chú ý của họ.
Với mức phí thân thiện hơn với nhà đầu tư là 0,25% mỗi loại, cả hai đều đã đạt được những bước tiến đáng kể. IBIT đã thu được AUM gần 2 tỷ USD, trong khi FBTC bám sát với 1,75 tỷ USD, lần lượt xếp thứ hai và thứ ba tính đến ngày 29 tháng 1.
Xếp hạng sau ba quỹ ETF hàng đầu là các quỹ như Bitcoin Trust (ARKB) của Ark/21 Shares và Bitcoin ETP (BITB) của Bitwise. ARKB đang tạo ra những làn sóng đáng chú ý với AUM là 529 triệu USD và mức phí cạnh tranh là 0,21%.
Bitwise, tụt lại phía sau một chút với AUM là 511 triệu USD và mức phí 0,20%, cũng đang nỗ lực để đạt được những bước tiến.
Trong khi đó, vai trò của Coinbase với tư cách là người giám sát chung cho nhiều quỹ ETF này mang đến một tình tiết hấp dẫn cho câu chuyện. Bất chấp vai trò không thể thiếu của nó, giá cổ phiếu của Coinbase đã giảm đáng ngạc nhiên khoảng 7% kể từ khi ra mắt các quỹ ETF này và đang giao dịch ở mức 125 USD tính đến ngày 29 tháng 1.
Điều gì đang xảy ra trên thị trường BTC ETF
Những phát triển gần đây xung quanh việc ra mắt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã mang lại một số kết quả bất ngờ.
Một quan sát đáng chú ý đến từ James Seyffart, một nhà phân tích của Bloomberg Intelligence, người đã báo cáo rằng các quỹ Bitcoin ETF 10 giao ngay đã chứng kiến tổng dòng vốn ròng là 158 triệu USD vào ngày 24 tháng 1, đánh dấu lần đầu tiên xảy ra sự kiện như vậy kể từ khi chúng ra đời vào ngày 11 tháng 1.
Ngày thứ 9 đã hoàn tất cho #Bitcoin ETF. BlackRock chỉ thu về 66 triệu USD. – Dòng tiền chi 158 triệu USD cho toàn bộ nhóm, đây là dòng tiền chi ròng trong một ngày lớn nhất cho đến nay pic.twitter.com/I8dsFMs9vT
IBIT của BlackRock đã hấp thụ một phần đáng kể dòng vốn này, lên tới 66 triệu USD. Tuy nhiên, GBTC, vốn dẫn đầu nhóm, đã trải qua sự sụt giảm đáng kể về sự quan tâm của nhà đầu tư. Tổng số Bitcoin trong quỹ tín thác đã giảm mạnh xuống còn 502.712 vào ngày 29 tháng 1 từ mức hơn 590.000 BTC lúc đầu.
Ngược lại, IBIT của BlackRock và FBTC của Fidelity đã cho thấy mức tăng trưởng khá. Cả hai quỹ đều đã tăng gấp đôi lượng nắm giữ Bitcoin của mình, trong đó IBIT nắm giữ gần 50.000 BTC và FBTC nắm giữ hơn 40.000 BTC tính đến ngày 26 tháng 1.
Tuy nhiên, bất chấp những kết quả khác nhau gần đây, dòng vốn tích lũy vào các quỹ ETF giao ngay này kể từ khi chúng ra mắt vẫn đáng kể.
Eric Balchunas của Bloomberg tính toán tổng dòng tiền đô la vào khoảng 824 triệu USD, chuyển thành lượng Bitcoin bổ sung ròng khoảng 17.000-20.000 token.
Tin tốt: Dòng tiền GBTC chảy ra có xu hướng giảm. Tin xấu: Nine cũng vậy. Điều đó khiến chúng ta có TỔNG DÒNG LƯỚI LƯỚI LÊN là +824 triệu USD. Ngoài ra, việc $ARKB và $BITB vượt qua nửa tỷ USD là điều đáng chú ý. Đối với bất kỳ lần ra mắt bình thường nào trong tháng đầu tiên, đó đều được coi là thành công ở cấp độ bom tấn. https://t.co/jPtlxhMtwP
Hành động giá Bitcoin là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến những xu hướng này. Sự chấp thuận của các quỹ ETF này ban đầu đã đẩy Bitcoin lên mức cao nhất trong 52 tuần là 48.969 USD vào ngày 11 tháng 1.
Tuy nhiên, sau đỉnh này, thị trường bước vào giai đoạn giảm giá, với giá giảm xuống khoảng 38.500 USD vào ngày 23 tháng 1.
Kể từ đó, đã có sự phục hồi khi Bitcoin vượt qua ngưỡng kháng cự 40.000 USD mà nó phải đối mặt trong những ngày trước đó, giao dịch quanh mức 42.000 USD kể từ ngày 29 tháng 1.
Một cuộc suy thoái tiềm tàng của Hoa Kỳ vào năm 2024, các cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ và đợt giảm một nửa Bitcoin lần thứ tư dự kiến vào tháng 4 năm 2024 có thể có khả năng thúc đẩy giá Bitcoin.
Hơn nữa, xu hướng các quốc gia chấp nhận Bitcoin, như đã thấy ở El Salvador và Cộng hòa Trung Phi, có thể tiếp tục trong năm nay. Việc áp dụng rộng rãi hơn này có thể dẫn đến nhu cầu gia tăng đối với BTC và các sản phẩm liên quan đến BTC như ETF giao ngay và tương lai.
Sự kết hợp của tất cả các yếu tố này làm cho tương lai của Bitcoin và Bitcoin ETF vừa thú vị vừa khó đoán.
Công ty quản lý tài sản tiền điện tử Matrixport có trụ sở tại Singapore cho biết quý 1 sẽ là một quý đầy thách thức đối với Bitcoin, mặc dù dự đoán triển vọng tích cực vào cuối năm 2024.
Theo một báo cáo gần đây từ Matrixport, khi Bitcoin ( BTC ) giảm trở lại khu vực 39.000 USD, loại tiền điện tử lớn nhất theo vốn hóa thị trường có thể sẽ phải đối mặt với một quý đầy thách thức phía trước.
Matrixport nhấn mạnh rằng sự quan tâm của tổ chức đối với quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay ( ETF ) không mạnh mẽ như dự đoán ban đầu. Ngoài ra, các nhà đầu tư vào Bitcoin Trust của Grayscale dường như đang tận dụng mức tăng giá của GBTC, góp phần vào những thách thức mà Bitcoin phải đối mặt.
Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Coinbase Research tiếp tục tin rằng ETF có thể “đặt nền tảng cho các thị trường phái sinh mới trong thế giới tài chính truyền thống, mặc dù vẫn chưa rõ liệu những thị trường này có được phê duyệt theo quy định hay không”.
“Mặc dù hành động giá bitcoin trong tuần đầu tiên dường như là một sự kiện ‘mua tin đồn, bán tin tức’, nhưng những con số ban đầu của ETF giao ngay cho thấy điều này đã mở ra một vectơ nhu cầu mới.”
Nghiên cứu Coinbase
Như đã báo cáo trước đây bởi crypto.news, BlackRock và Fidelity đã trải qua dòng vốn đáng kể lần lượt là 1,9 tỷ USD và 1,6 tỷ USD vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của họ. Cả hai công ty đều nằm trong số các tổ chức phát hành chính được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chấp thuận niêm yết sản phẩm, như một phần trong rổ 10 nhà quản lý tài sản.
Bất chấp việc Bitcoin giảm xuống dưới mốc 40.000 USD, báo cáo cho thấy giá Bitcoin sẽ phục hồi từ mức hỗ trợ này, nhấn mạnh sự mạnh mẽ của nó như một loại tiền điện tử với vô số nhà đầu tư tổ chức hiện đang sử dụng nó như một loại tài sản thực sự.
Vào ngày 24 tháng 1, tổng dòng tiền chảy ròng của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay là 159 triệu USD, tổng dòng tiền ròng lớn nhất trong một ngày.
Theo nền tảng phân tích Alpha, vào ngày 24 tháng 1, tổng dòng tiền chảy ròng của Bitcoin ETF giao ngay đạt 159 triệu USD, dòng tiền ròng lớn nhất trong một ngày kể từ khi ra mắt.
Nguồn: Alpha
Grayscale ETF dẫn đầu về dòng vốn chảy ròng với 429 triệu USD kể từ khi quỹ ra mắt. Tất cả các quỹ ETF ngoại trừ Grayscale đều có dòng vốn ròng là 270 triệu USD.
Đồng thời, trong ngày thứ hai liên tiếp, dòng tiền chảy ra từ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã giảm dần. Con số này là thấp nhất kể từ khi ra mắt Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ.
Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg đã viết trong X rằng dòng tiền GBTC chảy ra đang cho thấy “xu hướng giảm”. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng số tiền thanh lý vẫn còn rất lớn.
Khối lượng $ GBTC lại giảm hôm nay.. có thể là dấu hiệu cho thấy lực bán đã cạn kiệt (điều tương tự cũng xảy ra với cổ phiếu, khối lượng $ SPY tăng khi bán, giảm khi bình yên). Tuy nhiên, chúng ta sẽ thấy tối nay. Và tôi chỉ báo cáo về việc chia sẻ dữ liệu do quản trị viên của họ gửi tới BBG. Điều duy nhất bạn có thể tin tưởng 100%. pic.twitter.com/m9uRs7tBr5
Theo CC15Capital, vào ngày 23 tháng 1, dòng tiền đã rút ra lên tới 515 triệu USD và vào ngày 22 – 640 triệu USD. Tổng cộng, trong 9 ngày giao dịch, Bitcoin Trust đã mất 106.092 BTC trị giá khoảng 4,4 tỷ USD.
Tuy nhiên, Giám đốc điều hành Grayscale, Michael Sonnenshein, tin rằng hầu hết trong số 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ ( SEC ) phê duyệt đều có khả năng thất bại. Theo ý kiến của ông, chỉ có “hai hoặc ba quỹ hoán đổi danh mục có thể đạt được khối lượng tới hạn”.
Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đã mất 40 tỷ USD trong 24 giờ qua trong bối cảnh hỗn loạn kéo dài trên toàn thị trường khiến một số tài sản như Bitcoin ( BTC ) và Ethereum ( ETH ) giảm tỷ suất lợi nhuận đáng kinh ngạc.
Xu hướng giảm này, bắt đầu vào ngày 12 tháng 1 sau sự cường điệu ban đầu xung quanh việc phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay, đã tồn tại trong bối cảnh một số đợt bán tháo từ các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ. Nó đã dẫn đến một loạt các đợt bán tháo khiến thị trường trở nên hoảng loạn.
Bitcoin gây ra cuộc tắm máu trên toàn thị trường
Kết quả là, tâm lý thị trường đã giảm đáng kể, theo dữ liệu từ Santiment. Tổng số liệu về khối lượng xã hội của Santiment cho thấy rằng, mặc dù hoạt động trên mạng xã hội đã tăng lên trong tuần qua nhưng cộng đồng tiền điện tử lại tập trung chủ yếu vào các lượt đề cập mua và bán.
Dữ liệu xu hướng xã hội – ngày 23 tháng 1 | Nguồn: Santiment
Tuy nhiên, bất chấp xu hướng giảm, những người tham gia thị trường đang nghiêng về xu hướng “mua khi giá giảm”, khi số lượt đề cập “mua” tăng lên 2.431, chiếm 3,61% tổng khối lượng xã hội. Ngoài ra, số lượt đề cập “bán” đã tăng lên 1.230, chiếm 1,83% khối lượng xã hội.
Thị trường đã phải đối mặt với một bước thụt lùi đáng kể vào ngày hôm qua sau khi Bitcoin sụp đổ dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng 40.000 USD. Tài sản này đã bảo vệ mức 40.000 USD kể từ đầu năm cho đến ngày 22 tháng 1, khi nó giảm xuống còn 39.700 USD.
Bitcoin đã phục hồi mức hỗ trợ 40.000 USD gần như ngay lập tức. Tuy nhiên, sự trỗi dậy của áp lực giảm giá đã gây ra sự sụt giảm tương tự trên thị trường, với tài sản hiện được đổi chủ ở mức 39.734 USD. BTC đã giảm 3,7% trong 24 giờ qua.
Giá BTC và ETH – ngày 23 tháng 1 | Nguồn: Santiment
Sự sụt giảm của BTC đã ảnh hưởng đến phần còn lại của thị trường, với ETH giảm 4,11% trong 24 giờ qua xuống còn 2.307 USD tại thời điểm báo cáo. ETH đã ghi nhận mức lỗ lớn 5,11% trong ngày hôm qua, khi phe gấu nhắm mục tiêu hỗ trợ 2.300 USD trong nỗ lực kích hoạt các đợt giảm giá tiếp theo.
Việc bán tháo GBTC
Cuộc tắm máu thị trường này càng trở nên trầm trọng hơn do các đợt bán tháo ồ ạt từ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ngay sau khi ETF được phê duyệt. Điều thú vị là sau khi SEC phê duyệt quỹ ETF, Alameda, công ty chị em của FTX, gần đây đã rút đơn kiện Grayscale.
Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy FTX cũng đã bán hết 22 triệu cổ phiếu GBTC, làm tăng thêm áp lực giảm giá đối với Bitcoin và thị trường rộng lớn hơn. Bên cạnh việc bán FTX, các nhà đầu tư tổ chức đã tiếp tục bán tháo cổ phiếu GBTC của họ, dẫn đến nhiều đợt bán tháo BTC hơn.
Grayscale gần đây đã chuyển 1,3 tỷ USD sang Coinbase, nhà cung cấp dịch vụ lưu ký cho GBTC. Trong bối cảnh dòng tiền 2 tỷ USD chảy ra khỏi quỹ ETF, một nhà phân tích thị trường đã chỉ ra rằng mức phí cao 1,5% của sản phẩm và việc không có chiết khấu lớn đã khiến các nhà đầu tư bỏ chạy.
Trong khi đó, khi cuộc tấn công dữ dội kéo dài, dữ liệu của CryptoQuant xác nhận rằng dòng tiền ròng trên sàn giao dịch gần đây đã chuyển sang xu hướng tăng giá, với tiền gửi trên các sàn giao dịch hiện thấp hơn mức trung bình hàng tuần. Mô hình này cho thấy chiến dịch bán tháo có thể đang chậm lại.
Grayscale Investments đã bán được hơn 2,14 tỷ USD BTC sau khi SEC phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
Theo một bài đăng ngày 22 tháng 1 của nền tảng phân tích tiền điện tử Lookonchain, lượng Bitcoin nắm giữ của Grayscale đã giảm khoảng 52.227 BTC, tương đương 2,14 tỷ USD, sau sự chấp thuận gần đây của SEC đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào đầu tháng này.
Theo trang web #Grayscale , #Grayscale hiện nắm giữ 566.973 $BTC (,21 tỷ), giảm ~52.227 $BTC (,14 tỷ) kể từ khi ETF được thông qua.
Grayscale hiện sở hữu 566.973 BTC, với giá trị 23,21 tỷ USD. Ngược lại, iShares (BlackRock) có 33.431 BTC trị giá 1,37 tỷ USD, Fidelity nắm giữ 24.857 BTC trị giá 1,02 tỷ USD và Bitwise nắm giữ 10.152 BTC, tương đương 415,6 triệu USD.
Cộng đồng tiền điện tử đang tích cực tranh luận về lý do Grayscale giảm mức độ tiếp xúc với Bitcoin. Các nhà phân tích suy đoán rằng việc bật đèn xanh cho các quỹ ETF Bitcoin giao ngay có thể đã ảnh hưởng đến Grayscale trong việc sắp xếp lại tài sản của mình một cách chiến lược, tận dụng sự quan tâm ngày càng tăng của tổ chức đối với lĩnh vực tiền điện tử.
Trong lịch sử, GBTC là nơi tích lũy Bitcoin đáng kể, chủ yếu là do hoạt động thanh toán bằng USD thay vì thanh lý lượng BTC nắm giữ của mình. Tuy nhiên, chiến lược này đã thay đổi sau sự ra đời của Bitcoin ETF giao ngay.
Các nhà phân tích xác định hai lý do chính khiến các nhà đầu tư rút khỏi GBTC. Đầu tiên là phí quản lý hàng năm 1,5% của Grayscale, cao hơn đáng kể so với mức phí mà hầu hết các tổ chức phát hành ETF tính. Nguyên nhân thứ hai là sự thay đổi trong cơ cấu định giá cổ phiếu GBTC.
Nhiều nhà đầu tư ban đầu mua cổ phiếu với mức chiết khấu đáng kể, đạt đỉnh 49% vào tháng 1 năm 2023. Tuy nhiên, với mức chiết khấu hiện gần như đã bị loại bỏ, ở mức 0,27%, những nhà đầu tư này đang thoát khỏi vị thế của mình để tìm kiếm các lựa chọn sinh lợi hoặc ổn định hơn.
Biểu đồ giảm giá hoặc cao cấp ba năm của GBTC | Nguồn: YCharts
Tình trạng này đã khiến Grayscale phải bán bớt số BTC nắm giữ của mình để đáp ứng nhu cầu mua lại của các nhà đầu tư rời đi. Nikolaos Panigirtzoglou, giám đốc điều hành chiến lược thị trường toàn cầu tại JP Morgan, nhấn mạnh trong một bài đăng trên LinkedIn vào ngày 19 tháng 1 rằng có tới 3 tỷ USD đã được đầu tư vào GBTC vào năm 2023 để tận dụng khoản chiết khấu cho NAV.
Vào thời điểm đó, ông lưu ý thêm rằng nếu ước tính 3 tỷ USD là đúng và xem xét 1,5 tỷ USD đã được rút, thì 1,5 tỷ USD bổ sung có thể thoát khỏi không gian Bitcoin, có khả năng gây thêm áp lực lên giá Bitcoin trong những tuần tới.
Giữa những diễn biến này, thị trường Bitcoin rộng lớn hơn đang cho thấy sự thiếu động lực. Giá hiện tại của Bitcoin là 40.735 USD, phản ánh mức giảm 2,42% trong 24 giờ qua và mức giảm 6,8% trong tháng qua.
Đợt bán tháo đáng kể của Grayscale, kết hợp với xu hướng thị trường đang diễn ra, đặt ra câu hỏi về việc định giá Bitcoin trong tương lai và cách những tổ chức lớn sẽ định vị mình trong bối cảnh tiền điện tử không ngừng phát triển.
Sau khi phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, Grayscale đã chuyển khoảng 31.638 BTC trong các tài khoản Coinbase chuyên dụng của mình.
Theo Arkham Intelligence, nhà phát hành GBTC đã chuyển tổng cộng 1,3 tỷ USD Bitcoin ( BTC ) kể từ khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt 11 quỹ giao dịch trao đổi BTC giao ngay (ETF) vào ngày 10 tháng 1.
Dữ liệu có sẵn tiết lộ các giao dịch trong ba ngày, bao gồm ngày 12 tháng 1, ngày 16 tháng 1 và ngày 17 tháng 1. Các khoản tiền gửi vào ví Coinbase Prime từ tài khoản lưu ký Coinbase đều diễn ra trong giờ giao dịch mở cửa của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Đây là việc $BTC để lại $GBTC (được lưu ký trên Coinbase) để chuyển đến ví nóng Coinbase (hai thứ khác nhau).
Áp lực bán từ những người thoát lệnh để tránh mức phí 1,5%.
Giao dịch đầu tiên cho thấy 4.000 BTC trị giá 183 triệu USD được Grayscale chuyển đi. Sau đó, Grayscale đã chuyển khoảng 9.000 Bitcoin trị giá 385 triệu USD. Hơn 18.000 BTC với giá trị thị trường 798 triệu USD đã được di chuyển vào ngày thứ ba, chiếm khoản tiền gửi lớn nhất trên Grayscale Coinbase kể từ khi quỹ ETF BTC giao ngay được phê duyệt.
Đồng thời, Grayscale đã chứng kiếndòng vốn chảy ra gần 1,2 tỷ USD từ quỹ ETF BTC đã chuyển đổi của mình, vì các quỹ tương tự đã chứng kiến khối lượng giao dịch hàng tỷ USD trong vài ngày đầu tiên. Theo ghi nhận của Dylan LeClair, nhà phân tích chính tại UTXO Management, lý do rất có thể dẫn đến dòng tiền chảy ra khỏi Grayscale có thể là do phí ETF cao 1,5%.
Dựa trên dữ liệu này từ Ki VÀ dựa trên các nguồn tôi đã nói chuyện trực tiếp. Dòng $GBTC không phải là T+1. Dòng tiền chảy ra -594 triệu USD ngày hôm qua thực tế đã xảy ra vào ngày hôm qua và *KHÔNG* xảy ra vào thứ Sáu. https://t.co/nhuVLxpetzpic.twitter.com/f8FHbpNp7h
Các quỹ ETF BTC giao ngay đã vượt trội so với các quỹ ETF khác được ra mắt trong 12 tháng qua. Như crypto.news đã đưa tin, số tiền từ các tổ chức phát hành như BlackRock, Bitwise và VanEck đã tăng gấp ba lần khối lượng giao dịch so với 500 ETF được phát hành vào năm 2023.
Trong một tin tức khác, Văn phòng Trách nhiệm Chính phủ Hoa Kỳ đã đề xuất các lộ trình để cải thiện kiểm soát nội bộ sau thông báo phê duyệt BTC ETF sai lầm. SEC đã nhanh chóng xóa thông báo sai sự thật và cho biết một cuộc điều tra với FBI đang diễn ra.
Các thượng nghị sĩ Hoa Kỳ cũng đã kêu gọi giải thích về nguồn gốc của việc SEC xem xét kỹ lưỡng sự kiện này.
Giá Ripple ( XRP ) có vẻ sẽ tăng giá khi các nhà đầu tư cá voi phản ứng tích cực với thông báo quan trọng từ Grayscale.
Vào ngày 5 tháng 1, Grayscale thông báo rằng họ đã thêm lại XRP vào quỹ chỉ số Digital Large Cap (GDLC) của mình sau hai năm gián đoạn. Theo dữ liệu mới nhất tính đến ngày 9 tháng 1, XRP hiện chiếm 2,39% (~ 10 triệu USD) trong quỹ 400 triệu USD.
Grayscale bổ sung lại Ripple (XRP) vào quỹ chỉ số GDLC, tháng 1 năm 2024 | Nguồn: Grayscale.com
Được thành lập vào năm 2013 với tư cách là công ty con của Tập đoàn tiền tệ kỹ thuật số ( DCG ), Grayscale Investments đã trở thành một công ty quản lý tài sản tiền kỹ thuật số nổi bật.
Nhà quản lý tài sản đã loại XRP khỏi quỹ của mình vào năm 2020 sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) mở vụ kiện chống lại Ripple.
Trên thực tế, việc bổ sung lại là một sự đồng tình với không khí rõ ràng về quy định xung quanh tiền điện tử được Ripple hỗ trợ kể từ khi Thẩm phán quận Hoa Kỳ Analisa Torres tuyên bố XRP “không phải là chứng khoán” vào tháng 7 năm 2023.
Cá voi có được số tiền XRP trị giá 70 triệu đô la sau bước chuyển mình của Grayscale
Đáng chú ý, kể từ thông báo ngày 5 tháng 1 của Grayscale, xu hướng dữ liệu trên chuỗi cho thấy các nhà đầu tư doanh nghiệp khác trong hệ sinh thái cũng đã phản ứng. Số liệu cung cấp theo địa chỉ trên chuỗi của Santiment theo dõi những thay đổi theo thời gian thực trong số dư được kiểm soát bởi các ví chứa một loại tiền điện tử cụ thể trị giá ít nhất 100.000 đô la
Theo thông tin mới nhất, một nhóm cá voi chiến lược (ví có số dư từ 1 triệu đến 10 triệu đồng XRP) đã thực hiện các giao dịch mua lại đáng kể trong vài ngày qua. Như mô tả bên dưới, những con cá voi đó nắm giữ 8,92 tỷ xu trong số dư tích lũy của chúng. Nhưng tại thời điểm viết bài vào ngày 9 tháng 1, số dư đã tăng lên 8,99 tỷ đồng.
Điều này cho thấy các tổ chức doanh nghiệp và nhà đầu tư có giá trị ròng cao đã mua thêm 70 triệu XRP trong khoảng thời gian từ ngày 5 tháng 1 đến ngày 9 tháng 1.
Số dư ví cá voi Ripple (XRP) so với giá | Nguồn: Santiment
Với XRP hiện đang giao dịch ở mức 0,56 đô la, 70 triệu đồng tiền mới mua được đó trị giá khoảng 39,2 triệu đô la. Thông thường, các nhà đầu tư chiến lược coi đó là tín hiệu tăng giá khi cá voi tăng áp lực mua, như đã quan sát ở trên.
Nếu cá voi duy trì xu hướng mua này, nó có thể làm tăng nhu cầu thị trường một cách không tương xứng và tăng cường niềm tin của các bên liên quan bán lẻ khác trong hệ sinh thái.
Biểu đồ trên cho thấy sự dao động giá gần đây có mối tương quan chặt chẽ với xu hướng mua/bán trong lịch sử của cá voi. Nếu mô hình này lặp lại, những người nắm giữ XRP có thể nuôi hy vọng về khả năng kiểm tra lại mức 0,60 USD trong những ngày tới.
Dự đoán giá XRP: phe bò có thể đòi lại 0,60 đô la không?
Từ góc độ on-chain, thông báo của Grayscale về khoản đầu tư 10 triệu USD vào XRP dường như đã thúc đẩy phản ứng tăng giá của các nhà đầu tư doanh nghiệp khác. Nếu cá voi có thể duy trì xu hướng mua này, giá XRP có thể lấy lại lãnh thổ 0,60 USD trong những ngày tới.
Chỉ báo kỹ thuật Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hỗ trợ dự đoán giá tăng này. Nó cho thấy XRP RSI gần đây đã xâm nhập vào vùng 30+ từ bên dưới, báo hiệu một khả năng đảo ngược xu hướng tăng.
Để phe bò giành được thế chủ động, trước tiên họ phải mở rộng phạm vi lãnh thổ 0,60 đô la. Tuy nhiên, như được mô tả bởi dải giữa của Bollinger bên dưới, phe gấu có thể tạo ra một bức tường bán đáng kể khoảng 0,61 USD.
Tuy nhiên, một đột phá quyết định khỏi vùng kháng cự đó có thể kích hoạt một đợt phục hồi về mức giá 0,66 USD.
Dự báo giá Ripple (XRP), ngày 9 tháng 1 năm 2024 | Nguồn: TradingView
Mặt khác, phe gấu có thể làm mất hiệu lực dự báo giá XRP tăng giá này nếu nó mất mức hỗ trợ quan trọng 0,50 USD. Tuy nhiên, điều này dường như khó xảy ra trong bối cảnh xu hướng mua đang diễn ra của cá voi tiền điện tử. Để ngăn chặn kịch bản giảm giá đó, xu hướng tăng có thể tập trung lại quanh mức 0,55 USD, như được mô tả ở trên bởi Dải bollinger phía dưới.
