Những gã khổng lồ khai thác bitcoin, bao gồm RIOT Platforms và Marathon Digital, trải qua sự sụt giảm sản lượng vào năm 2024, trong khi CleanSpark nổi bật với mức tăng trưởng.
Khi đợt giảm một nửa lần thứ tư của Bitcoin đến gần, các gã khổng lồ khai thác Bitcoin đang phải vật lộn với sự sụt giảm sản lượng khi thị trường phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt và giảm phí.
Những phát hiện gần đây từ báo cáo nghiên cứu của CryptoQuant tiết lộ rằng các công ty khai thác tiền điện tử lớn nhất như RIOT Platforms, Core Scientific, Bitfarms và Marathon Digital đều đã chứng kiến sự sụt giảm trong sản xuất BTC vào năm 2024.
Sự suy giảm này được cho là do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm phí giao dịch trên mạng Bitcoin giảm, tốc độ băm mạng tăng cao và một số gián đoạn hoạt động. Đồng thời, CleanSpark nổi bật như một ngoại lệ, tự hào về sự tăng trưởng trong sản xuất Bitcoin trong bối cảnh ngành đang suy thoái, CryptoQuant lưu ý.
Hoạt động của thợ mỏ bitcoin vào năm 2024 | Nguồn: CryptoQuant
Trong nỗ lực giảm thiểu áp lực tài chính, một số công ty khai thác đã tăng cường hoạt động bán của họ trước halving, CryptoQuant cho biết, đồng thời cho biết thêm rằng doanh số bán hàng ngày của công ty khai thác cho một số bàn giao dịch không cần kê đơn đã tăng lên 1.600 BTC vào cuối tháng 3, khối lượng bán cao nhất kể từ tháng 8. 2023.
Bất chấp những thách thức này, sự cạnh tranh vẫn gay gắt trong lĩnh vực này, với tốc độ băm mạng Bitcoin tiếp tục tăng, đòi hỏi phải tăng nguồn lực để duy trì mức sản xuất hàng ngày. Dữ liệu của CryptoQuant nhấn mạnh “sự cạnh tranh cao kỷ lục để giành phần thưởng khối Bitcoin”, với tỷ lệ băm tăng mạnh kể từ đợt halving trước đó vào năm 2020.
Trong khi thị trường phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt, các chuyên gia đề xuất một bối cảnh khác so với những năm trước, lưu ý rằng giá tiền điện tử hiện tại đang mang lại sự hỗ trợ cho nhiều thợ mỏ. Theo Giám đốc điều hành Hub 8, Asher Genoot, động lực khác với những gì được thấy vào năm 2022, cho thấy rằng các điều kiện thị trường hiện tại đang hỗ trợ các công ty khai thác thay vì dẫn đến phá sản trên diện rộng.
Giám đốc điều hành Marathon Digital Holdings, Fred Thiel dự đoán rằng điểm hòa vốn cho hoạt động khai thác Bitcoin sẽ tăng lên khoảng 43.000 USD sau sự kiện halving sắp tới.
Mức tăng đáng kể này so với mức trung bình hiện tại của ngành là 23.000 USD nhấn mạnh tác động tiềm tàng đối với lợi nhuận của các thợ mỏ. Thiel đã chia sẻ những hiểu biết sâu sắc này trong một cuộc phỏng vấn trên Đài truyền hình Bloomberg , nêu bật những thách thức và sự điều chỉnh mà các thợ mỏ sẽ phải đối mặt.
Marathon Digital, một công ty khai thác Bitcoin hàng đầu của Hoa Kỳ, đang tích cực mở rộng cơ sở hạ tầng năng lượng và triển khai thiết bị mới để giảm thiểu sự sụt giảm doanh thu dự kiến do halving. Thiel nhấn mạnh nhu cầu trước mắt của công ty là phải có công suất lớn hơn khi công ty đạt đến giới hạn hiện tại.
Cùng với chiến lược tăng cường hoạt động, Marathon Digital gần đây đã công bố mua lại một trung tâm dữ liệu 200 megawatt ở Garden City, Texas, với giá hơn 87 triệu USD. Việc mua lại diễn ra sau một khoản đầu tư đáng kể vào đầu năm, nơi Marathon giành được nhiều địa điểm với giá 179 triệu USD. Thông qua các thương vụ mua lại này, Marathon đã tăng đáng kể tỷ lệ sở hữu trong hoạt động khai thác của mình từ khoảng 3% lên 53%.
Khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 73.000 USD vào đầu tháng này, một số công ty khai thác Bitcoin đã trải qua đợt tăng giá cổ phiếu đáng chú ý. Marathon Digital đặc biệt được hưởng lợi từ đợt phục hồi gần đây của Bitcoin, vì giá cổ phiếu của công ty hiện ở mức 19,22 USD, tăng hơn 170% so với năm ngoái.
Ngành khai thác đang chuẩn bị cho sự kiện halving, dự kiến sẽ làm giảm đáng kể thu nhập của thợ mỏ. Do đó, các công ty như Marathon đang chạy đua để mở rộng quy mô hoạt động, hướng tới tỷ suất lợi nhuận cao hơn để bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu sắp xảy ra.
Marathon Digital đã hoàn tất thỏa thuận với Hut 8 để tiếp quản quyền kiểm soát hoạt động của các trang web khai thác Bitcoin bằng cách trả phí chấm dứt là 13,5 triệu USD.
Việc Marathon kiểm soát các địa điểm khai thác ở Granbury, Texas và Kearney, Neb., dự kiến hoàn thành trước ngày 30 tháng 4, sau thương vụ mua lại các địa điểm này vào ngày 16 tháng 1 của Marathon với giá 178,6 triệu USD . Hut 8 đã quản lý hoạt động theo hợp đồng kế thừa từ lần sáp nhập trước đó , trị giá 1,2 triệu USD mỗi tháng.
Quá trình chuyển đổi nhằm mục đích nâng cao hiệu quả hoạt động và hiệu quả chi phí của Marathon trong hoạt động khai thác Bitcoin ( BTC ) tại các địa điểm này.
Fred Thiel, Giám đốc điều hành Marathon Digital cho biết: “Bằng cách tự mình vận hành các địa điểm ở Granbury và Kearney, chúng tôi sẽ có thể nhận ra đầy đủ lợi ích kinh tế và hoạt động của việc sở hữu những tài sản này”.
Thỏa thuận thay đổi quyền kiểm soát đánh dấu một bước quan trọng đối với cả hai công ty trong việc tối ưu hóa hoạt động và định vị chiến lược trong lĩnh vực khai thác tiền điện tử . Mặt khác, người dân ở Granbury đã nêu lên mối lo ngại về ô nhiễm tiếng ồn do hoạt động khai thác mỏ, cho thấy tác động cộng đồng của các hoạt động tương tự.
Chủ tịch Hut 8 Asher Genoot khen ngợi sự cống hiến của các đội ở cả hai địa điểm và kỳ vọng quá trình bàn giao suôn sẻ. Mặc dù đã thôi giữ vai trò nhà điều hành, công ty sẽ tiếp tục cung cấp các dịch vụ được quản lý và hoạt động tự khai thác.
Marathon Digital, Riot Blockchain và các công ty khai thác Bitcoin đại chúng khác đã chứng kiến lợi nhuận tích cực vào thứ Hai khi Phố Wall đạt được những cột mốc mới.
Năm công ty khai thác Bitcoin lớn nhất hàng đầu theo vốn hóa thị trường đã chứng kiến mức tăng từ 2,98% đến 6,25% vào tối thứ Hai, trùng với mức cao kỷ lục do S&P 500 và Dow Jones thiết lập. Mặc dù không có công ty nào liên quan đến tiền điện tử được niêm yết trực tiếp trong các chỉ số này, nhưng sự phấn khích chung của thị trường dường như đã ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.
Theo dữ liệu từ CompaniesMarketCap, Bitdeer Technologies Group (BTDR) là mã tăng giá chính, cho thấy mức tăng giá 6,25% trong 24 giờ qua. Theo sát là Cipher Mining (CIFR), CleanSpark (CLSK), Riot Blockchain (RIOT) và Marathon Digital (MARA) với mức tăng lần lượt là 5,22%, 3,35%, 3,01% và 2,98%.
Cổ phiếu của các công ty khai thác Bitcoin đại chúng | Nguồn: CompaniesMarketCap
Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty khai thác đều có lợi nhuận dương vào thứ Hai. Core Scientific (CORZQ) phải đối mặt với mức giảm 9,3% trong bối cảnh có báo cáo về việc chính quyền Hoa Kỳ điều tra người ủng hộ nó, B. Riley, về mối liên hệ với một khách hàng liên quan đến gian lận chứng khoán. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) được cho là đã tiến hành các cuộc phỏng vấn liên quan đến các giao dịch của ngân hàng có trụ sở tại Los Angeles, nhưng không có cáo buộc công khai nào về hành vi sai trái được đưa ra đối với B. Riley.
Động lực tích cực không chỉ dành riêng cho các công ty khai thác Bitcoin, vì sàn giao dịch tiền điện tử công cộng Coinbase cũng chứng kiến mức tăng 2,7%, đẩy giá cổ phiếu COIN lên 128,2 USD. Theo dữ liệu của Google Finance, vào ngày 22 tháng 1, chỉ số S&P 500 đạt mức tăng 0,2%, đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 4.866 USD. Ngoài ra, chỉ số Dow lần đầu tiên vượt qua mức 38.089, đánh dấu mức tăng 0,4%.
Vào năm 2023, các công ty khai thác Bitcoin đã chứng kiến lợi nhuận tăng đột biến, tuy nhiên những thách thức như sự kiện giảm một nửa vẫn rình rập những người chơi nhỏ hơn.
Sau khi đối mặt với thời kỳ suy thoái vào năm 2022, các công ty khai thác Bitcoin ( BTC ) đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận tốt vào năm 2023, đặc biệt là những công ty có khả năng tiếp cận nguồn năng lượng rẻ tiền.
Theo Compass Mining , các công ty như TeraWulf và Cipher Mining đã đạt được tỷ suất lợi nhuận gộp vượt quá 60%. Trung bình, các công ty khai thác nổi bật báo cáo tỷ suất lợi nhuận gần 47% trong quý đầu tiên của năm 2023.
Đồng thời, hashrate của mạng Bitcoin, thước đo sức mạnh tính toán của nó, đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong vài tháng qua, phản ánh chu kỳ thị trường tăng giá.
Đến ngày 11 tháng 1, tốc độ băm đã tăng lên mức cao nhất trong đời gần 700 exahash mỗi giây (EH/s), tăng đáng kể từ 265 EH/s vào tháng 1 năm 2023, báo hiệu bối cảnh khai thác năng động và cạnh tranh hơn.
Tốc độ băm bitcoin | Nguồn: CoinWarz
Tuy nhiên, ngành này cũng phải đối mặt với những thách thức. Sự kiện giảm một nửa Bitcoin được mong đợi vào tháng 4 năm 2024, sẽ giảm một nửa phần thưởng khối từ 6,25 xuống 3,125 Bitcoin, sắp diễn ra. Với việc có ít Bitcoin mới được thưởng hơn khi khai thác, những người khai thác có thể phải đối mặt với những thách thức về chi phí hoạt động, đặc biệt nếu giá Bitcoin và phí giao dịch không tăng tương ứng. Việc giảm phần thưởng có thể dẫn đến việc các công ty khai thác kém hiệu quả hơn phải ngừng hoạt động, ảnh hưởng đến mạng lưới tổng thể. Các công ty khai thác nhỏ hơn có thể cần tăng giá để duy trì lợi nhuận.
Việc SEC phê duyệt 11 ứng dụng ETF BTC giao ngay vào ngày 10 tháng 1 đã khiến thị trường tiền điện tử tràn ngập sự lạc quan. Nó có khả năng ảnh hưởng đến giá Bitcoin và do đó ảnh hưởng đến lợi nhuận khai thác. Hãy đi sâu vào những khía cạnh này để hiểu rõ hơn về tương lai của việc khai thác Bitcoin.
Tóm tắt khai thác bitcoin năm 2023
Năm 2023 nổi lên như một giai đoạn mang tính bước ngoặt trong hoạt động khai thác Bitcoin, được đánh dấu bằng một số thành tựu và sự phát triển.
Doanh thu và hashrate phá kỷ lục
Tháng 12 năm 2023 nổi bật là tháng bổ ích nhất đối với những người khai thác Bitcoin kể từ mức đỉnh thị trường vào tháng 11 năm 2021.
Phần thưởng khai thác đã tích lũy được 36.657 BTC, với 21,75% đáng kể bắt nguồn từ phí giao dịch, phần lớn được thúc đẩy bởi các hoạt động ghi danh.
Giai đoạn này cũng chứng kiến giá thị trường trung bình của Bitcoin ổn định trên 42.000 USD, đạt đỉnh khoảng 44.000 USD. Sự phục hồi của thị trường này đã đẩy tổng doanh thu khai thác vào tháng 12 năm 2023 lên hơn 1,5 tỷ USD, cao nhất kể từ mức 1,7 tỷ USD được ghi nhận vào tháng 11 năm 2021.
Đầu tư lớn vào cơ sở hạ tầng khai thác mỏ
Vào năm 2023, một cột mốc quan trọng đã đạt được về tốc độ băm trung bình hàng tháng, lần đầu tiên vượt qua 500 EH/s. Sự gia tăng hashrate này cho thấy sự đầu tư đáng kể vào lĩnh vực khai thác.
Ước tính khoảng 5 tỷ USD đã được đầu tư vào phần cứng, tăng gấp đôi tốc độ băm của mạng từ 250 EH/s trong quý 4 năm 2022 lên 507 EH/s trong quý 4 năm 2023. Khoản đầu tư này đi kèm với sự gia tăng công suất điện tương ứng, ước tính khoảng 5,5 gigawatt.
Hồ sơ khai thác mới của công ty
Các công ty khai thác lớn đã đạt được thành công mạnh mẽ, với MaraPool của Marathon khai thác được 1.853 BTC từ 221 khối vào tháng 12 năm 2023, tăng đáng kể so với 475 BTC vào tháng 12 năm 2022.
Tốc độ băm hoạt động trung bình của Marathon Digital cũng tăng ấn tượng 18% so với tháng trước (MoM), đạt 22,4 EH/s, báo hiệu sự tăng trưởng mạnh mẽ về hiệu quả và công suất khai thác.
Tăng lợi nhuận và đầu tư
Trong suốt năm 2023, các thợ mỏ đã có thu nhập trung bình hàng ngày tăng 400% từ phí giao dịch, khoảng 2 triệu USD mỗi ngày.
Theo một báo cáo gần đây của Messari, các công ty khai thác BTC đã nhận được khoản đầu tư vốn mạo hiểm đáng kể vào tháng 11 năm 2023. Trong số 98 giao dịch liên quan đến tiền điện tử trong tháng đó, khoảng 90%, với tổng trị giá 1,75 tỷ USD, được hướng tới các công ty khai thác Bitcoin.
Hoạt động gây quỹ tiền điện tử trong tháng vừa qua được dẫn đầu bởi các công ty khai thác BTC, với Northern Data và Phoenix Group lần lượt huy động được ~600 triệu USD và ~370 triệu USD.
Bỏ những giao dịch đó sang một bên, phần còn lại của thị trường mạo hiểm tiền điện tử đã kiếm được khối lượng ~ 750 triệu đô la trên 98 giao dịch. pic.twitter.com/CvuwUsgu5c
Sự gia tăng lợi nhuận này đã ảnh hưởng đến động lực thị trường của Bitcoin, vì các công ty khai thác ít có xu hướng bán số cổ phần nắm giữ của họ, do đó làm giảm áp lực bán đối với Bitcoin.
Các công ty khai thác tiền điện tử hàng đầu hoạt động như thế nào vào năm 2023?
Khoa học cốt lõi (CORZQ)
Core Scientific đã có một năm 2023 hiệu quả , tạo ra 1.177 Bitcoin chỉ trong tháng 12 năm 2023 và tổng cộng 13.762 Bitcoin trong suốt năm 2023.
Điều này đạt được thông qua tốc độ băm hoạt động tăng lên 16,9 EH/s. Doanh thu của họ trong tháng 12 đã tăng vọt lên 49,7 triệu USD, tăng 38% so với tháng 11, nhờ phần thưởng khai thác được nâng cao và giá Bitcoin tăng.
Nền tảng bạo loạn (RIOT)
Riot Platforms đã chứng kiến sự gia tăng sản xuất vào tháng 12 năm 2023, sản xuất 619 Bitcoin với tỷ lệ hàng ngày là 20 BTC, đánh dấu mức tăng 35% so với ngày 1 tháng 11.
Mặc dù có hiệu suất tốt hơn trong tháng 12, tỷ lệ sử dụng hiệu quả của công ty là 69%, đặt ra câu hỏi về hiệu suất khai thác thấp hơn so với các công ty cùng ngành.
Riot Platforms cũng đang thúc đẩy sự phát triển của Cơ sở Corsicana ở Texas, nhằm nâng tốc độ băm tự khai thác lên 28 EH/s vào cuối năm 2024.
Bitdeer (BTDR)
Hiệu suất của Bitdeer vào tháng 12 năm 2023 cũng rất đáng chú ý, mang lại 434 BTC, tăng 149,4% so với tháng 12 năm 2022.
Năng suất tăng vọt này đã đạt được mặc dù tốc độ băm hoạt động giảm xuống còn 6,7 EH/s do 6.000 máy khai thác cũ đã ngừng hoạt động.
Chiến lược mở rộng của công ty trong những năm tới bao gồm xây dựng trung tâm dữ liệu làm mát nhúng 175MW ở Na Uy và trung tâm dữ liệu 221MW ở Ohio, cả hai dự án đều dự kiến hoàn thành vào năm 2025.
CleanSpark (CLSK)
CleanSpark chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2023, khai thác tổng cộng 7.391 BTC. Chiến lược của họ chủ yếu nghiêng về “nắm giữ”, dẫn đến mức dự trữ Bitcoin tăng thêm 3.002 BTC, trị giá khoảng 126,9 triệu USD vào cuối tháng 12 năm 2023.
Chỉ riêng trong tháng 12, CleanSpark đã khai thác được 720 Bitcoin, duy trì tốc độ băm hoạt động là 10,08 EH/s với mức sử dụng 99%.
Tổ ong kỹ thuật số (HIVE)
Hive Digital đã giảm nhẹ tốc độ khai thác hàng ngày của họ vào tháng 12 năm 2023, khai thác tổng cộng 282,8 Bitcoin với tốc độ 9,1 BTC mỗi ngày.
Mặc dù vậy, doanh thu tự khai thác của họ đã tăng 15% lên 12 triệu USD trong tháng 12, được hỗ trợ bởi phần thưởng Bitcoin cao hơn và giá Bitcoin tăng.
Hive Digital đã bán được 203 Bitcoin, chiếm 72% sản lượng hàng tháng của họ và thêm 80 BTC vào “hodl” của họ, tổng cộng 1.707 BTC trị giá 72,1 triệu USD tính đến cuối tháng 12.
Khai thác tiền điện tử vào năm 2024 : những người chơi lớn chuẩn bị cho halving
Việc SEC phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 10 tháng 1 có thể ảnh hưởng đáng kể đến động lực thị trường của Bitcoin.
Larry Fink, Giám đốc điều hành của BlackRock, nhấn mạnh Bitcoin ETF là công cụ thay đổi cuộc chơi cho ngành tài chính, cho thấy sự quan tâm đáng kể từ các lĩnh vực tài chính chính thống.
Hơn nữa, sự phát triển này có thể đưa vốn đáng kể vào thị trường Bitcoin. Các nhà phân tích đã dự đoán rằng việc phê duyệt có thể dẫn tới 50 – 100 tỷ USD chảy vào Bitcoin ETF chỉ riêng ở Hoa Kỳ, có khả năng làm tăng giá trị thị trường của BTC.
Trong bối cảnh khai thác Bitcoin, giá thị trường của Bitcoin tăng, một phần được thúc đẩy bởi dòng vốn từ các quỹ ETF, có thể tác động tích cực đến lợi nhuận của các công ty khai thác.
Điều này đặc biệt có liên quan khi cộng đồng khai thác Bitcoin chuẩn bị cho sự kiện giảm một nửa vào năm 2024, điều này sẽ giảm phần thưởng khối từ 6,25 xuống 3,125 Bitcoin. Trong lịch sử, các sự kiện giảm một nửa đã dẫn đến giá Bitcoin tăng do tăng trưởng nguồn cung giảm.
Để chuẩn bị cho đợt giảm một nửa Bitcoin vào năm 2024, các công ty khai thác đang thích nghi một cách chiến lược. Các bước chính bao gồm nâng cấp lên phần cứng khai thác mới nhất, hiệu quả nhất, như Antminer S19 XP, để tối đa hóa hiệu quả tốc độ băm.
Họ cũng đang đầu tư vào các nguồn năng lượng bền vững và rẻ hơn, điều quan trọng đối với lợi nhuận khi phần thưởng khối giảm xuống. Ngoài ra, các công ty khai thác đang xây dựng dự trữ tiền mặt và đa dạng hóa sang các dịch vụ điện toán và đám mây hiệu suất cao, đảm bảo sự ổn định tài chính và khả năng phục hồi hoạt động khi phần thưởng khai thác bị giảm.
Công cụ khai thác bitcoin Marathon Digital đã chứng kiến khối lượng giao dịch cổ phiếu của mình tăng vọt, vượt qua các cổ phiếu vốn hóa trung bình và lớn của Hoa Kỳ trước khi được phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay tiềm năng.
Theo dữ liệu thị trường của Yahoo Finance, trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch của công ty đã vượt quá 105 triệu cổ phiếu, vượt trội so với những gã khổng lồ công nghệ như Tesla, Apple và Amazon.
Cổ phiếu của Marathon Digital dẫn đầu về khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua | Nguồn: Yahoo Finance
Riot Platforms, một công ty quan trọng khác trong lĩnh vực khai thác Bitcoin, cũng đánh dấu sự hiện diện đáng chú ý, xếp hạng là cổ phiếu được giao dịch nhiều thứ sáu với hơn 40 triệu cổ phiếu được giao dịch trong cùng kỳ.
Gần đây, Marathon đã công bố ý định mua lại hai trung tâm khai thác với giá 179 triệu USD , một động thái chiến lược nhằm tăng công suất khai thác thêm 390 megawatt, bổ sung cho sản lượng 584 megawatt hiện tại.
Năm 2023 là một năm thịnh vượng đối với Bitcoin, với giá trị của nó tăng hơn 163% kể từ đầu năm. Tuy nhiên, cổ phiếu khai thác Bitcoin, đặc biệt là của Marathon Digital và Riot Platforms, đã vượt xa mức tăng trưởng của Bitcoin, ghi nhận mức tăng hàng năm lần lượt là 767% và 452%, theo dữ liệu của TradingView.
Cổ phiếu của Marathon Digital vượt quá mức tăng của Bitcoin | Nguồn: Chế độ xem giao dịch
Kịch bản hoàn toàn khác đối với Marathon năm ngoái, khi công ty phải đối mặt với khoản lỗ gần 400 triệu USD trong một quý do giá Bitcoin giảm, mất điện tại cơ sở ở Montana và rủi ro tài chính đối với công ty khai thác sau đó đã phá sản .
Khai thác bitcoin, vốn được biết đến với chi phí năng lượng cao, phải đối mặt với những thách thức tài chính đáng kể trong thời kỳ giá Bitcoin sụt giảm, khi thu nhập của người khai thác giảm trong khi chi phí năng lượng vẫn ở mức cao.
Giám đốc điều hành của Marathon, Fred Thiel, nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty, đã vượt qua các rào cản nợ nần ngoại trừ trái phiếu chuyển đổi. Ông cũng lưu ý sự thay đổi gần đây của Marathon sang mở rộng, bao gồm việc mua lại hai địa điểm khai thác Bitcoin thuộc sở hữu hoàn toàn ở Texas và Nebraska với giá 178,6 triệu USD.
Những thương vụ mua lại này đã mở rộng danh mục khai thác của Marathon lên 56%, hiện có công suất 910 MW.
Thiel cũng nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc tăng cường hiệu quả và đa dạng hóa, nhằm giảm sự phụ thuộc vào khai thác Bitcoin xuống 50% doanh thu vào năm 2028.
Coinbase , sàn giao dịch tiền điện tử được giao dịch công khai lớn nhất, cũng đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể , với giá trị của nó tăng hơn 450% kể từ đầu năm 2023.
Lĩnh vực tiền điện tử, vẫn đang phục hồi sau sự sụp đổ của FTX và những thất bại khác vào năm 2022, đã bắt đầu năm mới như một giao dịch bán khống phổ biến. Tuy nhiên, chiến lược này đã phản tác dụng đối với nhiều nhà giao dịch, vì hơn 6 tỷ USD tiền bán khống liên quan đến tiền điện tử đã được thanh lý trong năm nay .
Công ty khai thác bitcoin Marathon Digital Holdings (MARA) đã trải qua một đợt tăng giá cổ phiếu đáng chú ý, với mức tăng 622,8% trong suốt năm 2023, mặc dù trước đó nó đã phải đối mặt với sự sụt giảm đáng kể so với mức cao nhất mọi thời đại.
Giá hiện tại của Marathon Digital Holdings (MARA) ở mức 24,78 USD, tuy nhiên, con số này vẫn thể hiện mức giảm xấp xỉ 85% so với mức cao nhất mọi thời đại là 166,40 USD đạt được vào tháng 3 năm 2012.
Biểu đồ giá cổ phiếu Marathon Digital 1 năm | Nguồn: Google Finance
Hiệu suất đáng chú ý của cổ phiếu trùng hợp với những diễn biến quan trọng trong thị trường tiền điện tử, đặc biệt là quyết định được mong đợi của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về việc phê duyệt Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF), dự kiến vào ngày 10 tháng 1 .
Việc phê duyệt quỹ ETF này dự kiến sẽ mang lại một dòng vốn lớn vào thị trường, với các tổ chức lớn như BlackRock và Grayscale có khả năng cung cấp nó cho khách hàng của họ.
Giữa những suy đoán của thị trường, Fred Thiel, Giám đốc điều hành và Chủ tịch của Marathon Digital, đã chỉ ra “tiến bộ đáng kể” của công ty trong việc củng cố vị thế tài chính của mình, một yếu tố mà ông cho là quan trọng trước sự kiện halving Bitcoin dự kiến vào tháng 4 năm 2024.
Sự kiện giảm một nửa BTC này, diễn ra khoảng bốn năm một lần, dự kiến sẽ tác động đến phần thưởng của các thợ mỏ và là chủ đề thảo luận trong ngành về tác động tiềm tàng của nó đối với lợi nhuận.
Điều này xuất hiện sau các báo cáo gần đây cho biết Marathon Digital gần đây đã công bố một động thái đáng kể nhằm tăng năng lực hoạt động của mình.
Công ty khai thác BTC đã chính thức hóa một thỏa thuận mua bán để mua lại hai cơ sở khai thác Bitcoin đang hoạt động đầy đủ, cùng cung cấp công suất 390 megawatt.
Như crypto.news đã đưa tin trước đó, thỏa thuận trị giá 178,6 triệu USD này thể hiện một sự thay đổi đáng kể đối với Marathon Digital khi công ty chuyển từ cấu trúc ít sử dụng tài sản trước đây sang quản lý nhiều hoạt động khai thác Bitcoin đa dạng hơn.
Về mặt tài chính, Marathon Digital đã chứng tỏ sự thay đổi đáng kể, báo cáo thu nhập ròng là 64,1 triệu USD trong quý 3, trái ngược hoàn toàn với khoản lỗ ròng 72,5 triệu USD trong cùng kỳ năm trước.
Sự cải thiện về hiệu quả tài chính này là do sản lượng Bitcoin tăng 467% cùng với giá trung bình của Bitcoin tăng 32%, dẫn đến doanh thu hàng quý tăng trưởng đáng kể lên 97,8 triệu USD.
Những thách thức định giá sau thành công tài chính
Bất chấp những phát triển này, Marathon Digital vẫn không thoát khỏi sự giám sát vì MinerMetrics đã xác định công ty là một trong những công ty được định giá quá cao trong lĩnh vực khai thác tiền điện tử , với lý do tỷ lệ giá trị trên doanh thu doanh nghiệp (EV/S) cao là 5,6.
Mức định giá tăng cao này bị ảnh hưởng bởi tầm nhìn của Marathon và vị thế thuận lợi của các nhà đầu tư tổ chức, điều này đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiếp cận vốn tốt hơn và do đó, định giá thị trường cao hơn.
Chi phí điện năng của MARA thuộc hàng cao nhất trong số các công ty khai thác công cộng. Tuy nhiên, phí giao dịch Bitcoin đã đạt đỉnh ở mức cao kỷ lục trong hai năm, qua đó tăng thêm phần thưởng khai thác cao hơn khoảng 30% cho người khai thác.
Nhìn về phía trước, Marathon Digital đang định vị mình để phát triển hơn nữa, với kế hoạch tăng tỷ lệ băm lên khoảng 30% vào năm 2024.
Marathon Digital đạt được thỏa thuận tiền mặt với Tạo vốn và một công ty con của PBC để mua lại hai trang trại khai thác Bitcoin đang hoạt động, mở rộng công suất lên khoảng 390 megawatt.
Như đã nêu trong bản phát hành ngày 19 tháng 12, giao dịch này đánh dấu sự chuyển đổi của Marathon từ một tổ chức ít tài sản sang quản lý danh mục khai thác Bitcoin đa dạng, có được các trang web đầu tiên được sở hữu hoàn toàn. Hiện đang nắm giữ 584 megawatt, với 3% thuộc sở hữu của bên thứ ba và 97% do bên thứ ba nắm giữ, việc mua lại sẽ nâng tổng công suất lên khoảng 910 megawatt.
Sau thỏa thuận này, 45% sẽ có mặt trên các trang web thuộc sở hữu của Marathon, mở rộng cơ hội phát triển trong tương lai và có khả năng tăng gấp đôi tỷ lệ băm hoạt động lên khoảng 50 exahash trong vòng 18-24 tháng tới.
Theo các điều khoản thỏa thuận, Tạo sẽ chuyển quyền sở hữu các trung tâm dữ liệu ở Granbury, Texas và Kearney, Neb., hiện do bên thứ ba điều hành, cho Marathon để đổi lấy 178,6 triệu USD, tương đương 458.000 USD mỗi megawatt, tùy theo điều chỉnh, sẽ được thanh toán bằng tiền mặt từ bảng cân đối kế toán của Marathon. Giao dịch, tùy thuộc vào các điều kiện kết thúc thông thường, dự kiến sẽ kết thúc vào quý đầu tiên của năm 2024.
Thông báo này trái ngược với một báo cáo từ tháng trước, trong đó công ty vạch ra kế hoạch mở rộng quốc tế trước khi Bitcoin giảm một nửa. Vào thời điểm đó, sự thay đổi trong cách tiếp cận này được cho là giúp công ty trở thành công ty khai thác đa dạng nhất về mặt địa lý, có khả năng giúp giảm dần chi phí sản xuất.
