Travis Hill, phó chủ tịch FDIC, chỉ trích các hạn chế của ngân hàng Hoa Kỳ trong việc xử lý tài sản kỹ thuật số cho khách hàng.
Hôm thứ Hai, Hill kêu gọi một cách tiếp cận chủ động đối với công nghệ blockchain, chỉ ra rằng các quan điểm pháp lý hiện tại cản trở sự đổi mới.
Ông nhấn mạnh sự cần thiết phải rõ ràng trong các chính sách liên quan đến các hành động và tiêu chuẩn được phép cho sự an toàn và lành mạnh. Hill, người trước đây từng là nhân viên Thượng viện Đảng Cộng hòa, đã chỉ ra những thách thức trong việc hoạch định chính sách do sự phát triển nhanh chóng của công nghệ.
Vào năm 2022, các cơ quan quản lý ngân hàng hàng đầu của Hoa Kỳ, bao gồm FDIC, Cục Dự trữ Liên bang và Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ, đã cảnh báo các ngân hàng về những rủi ro khi tham gia vào tiền điện tử , nêu bật những lo ngại về sự biến động. Các cơ quan nhấn mạnh tầm quan trọng của việc ngăn chặn những rủi ro không kiểm soát được ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng.
Hill chỉ trích sự miễn cưỡng rõ ràng của FDIC trong việc cộng tác với các đơn vị trong ngành quan tâm đến việc khám phá công nghệ blockchain hoặc sổ cái phân tán cho các mục đích ngoài tiền điện tử, chẳng hạn như tiền gửi được mã hóa.
Hill cho biết: “Bản chất bí mật của quy trình hiện tại có nghĩa là có rất ít thông tin công khai về loại hoạt động mà FDIC có thể mở cửa, nếu có”.
Ông kêu gọi sự phân biệt chính xác hơn giữa tiền điện tử và mã thông báo , sau này đề cập đến các biểu diễn kỹ thuật số của tài sản vật chất thường sử dụng công nghệ chuỗi khối.
Ngoài ra, Hill nhận xét về hướng dẫn của SEC yêu cầu các công ty coi tài sản tiền điện tử là nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán, khác với các thông lệ kế toán giám sát truyền thống.
Phó chủ tịch lập luận rằng hướng dẫn này, Bản tin Kế toán Nhân viên số 121 , cản trở khả năng của các ngân hàng trong việc mở rộng dịch vụ tài sản kỹ thuật số cho khách hàng bằng cách tăng chi phí. Kể từ khi được xuất bản vào năm 2022, điều này đã gây ra sự chỉ trích từ ngành ngân hàng.
Các cố vấn hiện có một loạt các lựa chọn đầu tư tốt hơn – nhưng vẫn còn non trẻ – để giúp tránh những cạm bẫy rủi ro của người áp dụng sớm và khai thác cơ hội thế hệ vào năm 2024.
Chào mừng đến với năm 2024!
Nếu bạn theo dõi tin tức thị trường về bitcoin, bạn sẽ thấy giá tăng vào cuối năm 2023 trước sự chấp thuận của Hoa Kỳ đối với các quỹ ETF bitcoin giao ngay. Người nộp đơn có thời gian đến ngày 29 tháng 12 để cập nhật đơn đăng ký của mình với SEC để chờ đợi sự chấp thuận có thể xảy ra vào đầu tháng 1.
Bạn đã sẵn sàng trả lời các câu hỏi của khách hàng về loại tài sản này chưa? Bạn có quen với quyền sở hữu trực tiếp và quyền sở hữu ETF không?
Bản tin Crypto for Advisors cam kết cung cấp tin tức trong ngành để hỗ trợ các cố vấn trong việc điều hướng loại tài sản này. Trong số này, Kim Greenberg của CoinDesk đã cộng tác với Adam Blumberg , người đồng sáng tạo khóa học Cố vấn tài sản kỹ thuật số được chứng nhận và DJ Windle từ Windle Wealth để cung cấp hướng dẫn cách bắt đầu, loại bỏ những tiếng ồn và thông tin sai lệch phổ biến trong không gian và chỉ đơn giản là giúp bạn bắt đầu hành trình học tập của mình. Chúc bạn đọc vui vẻ.
–SM
Bạn đang đọcTiền điện tử dành cho cố vấn, bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính.Đăng ký tại đâyđể nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.
Tài sản kỹ thuật số 101 dành cho cố vấn
Với sự chú ý đến bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác, sắp có sự phê duyệt quỹ ETF bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ và sự quan tâm của khách hàng ngày càng tăng, có lẽ đã đến lúc bắt đầu xem xét việc áp dụng cho hoạt động của bạn. Chúng tôi hiểu rằng còn nhiều điều cần tìm hiểu, đặc biệt khi tài sản kỹ thuật số chỉ là một phần trong danh mục tài sản khách hàng rộng hơn. Chúng tôi sẽ hỗ trợ bạn nếu bạn chưa bắt đầu tìm hiểu về tiền điện tử. Dưới đây là năm nguyên tắc cơ bản về tài sản kỹ thuật số:
“Phi tập trung” có nghĩa là thứ gì đó được phân phối rộng rãi và không có vị trí tập trung hoặc cơ quan kiểm soát duy nhất. Công nghệ và cơ sở hạ tầng chi phối việc tạo ra, cung cấp và bảo mật không phụ thuộc vào các thực thể tập trung, như ngân hàng hoặc chính phủ, để quản lý nó.
“Tiền điện tử” đề cập đến một nhóm tài sản kỹ thuật số nơi các giao dịch được bảo mật và xác minh bằng cách sử dụng mật mã – một phương pháp khoa học về mã hóa và giải mã dữ liệu.
“Blockchain” là một sổ cái kỹ thuật số công cộng, phân tán, phi tập trung được sử dụng để ghi lại các giao dịch.
Giao thức bitcoin được tạo ra để có tổng cộng 21 triệu xu; khi số lượng tiền đang lưu hành đạt đến con số đó, giao thức sẽ ngừng đúc tiền mới. Một tính năng của phần mềm Bitcoin là nó sử dụng phương pháp tạo tiền được gọi là ” giảm một nửa bitcoin “. Điều này đảm bảo số lượng bitcoin được phân phối cho các thợ mỏ dưới dạng phần thưởng giảm theo thời gian (mặc dù phí giao dịch vẫn có thể tăng). Việc giảm một nửa bitcoin (đôi khi được gọi là “giảm một nửa”) xảy ra cứ sau 210.000 khối, xảy ra khoảng bốn năm một lần, với sự kiện tiếp theo được ấn định Tháng 4 năm 2024. Vào thời điểm đó, việc tạo ra bitcoin sẽ tăng từ 6,25 bitcoin mới cứ sau 10 phút lên 3,125. Bằng cách giảm dần nguồn cung bitcoin mới đưa vào lưu thông, lý thuyết cho rằng nguồn cung tài sản hạn chế sẽ giúp hỗ trợ giá trị của nó.
Bây giờ, hãy khám phá hiệu suất của bitcoin so với các loại tài sản khác, được hiển thị trong bảng bên dưới. Các mục quan trọng cần lưu ý:
SEC phân loại bitcoin không phải là chứng khoán mà là hàng hóa . Vẫn còn những quy tắc rất không rõ ràng được đặt ra liên quan đến tiền điện tử.
Vì bitcoin được phân cấp nên giá có thể khác nhau giữa các sàn giao dịch tiền điện tử.
Trong lịch sử bitcoin đã được chứng minh là không ổn định và vì nó còn khá mới nên không có thành tích lâu dài (ra mắt vào tháng 1 năm 2009).
Để biết thêm về bitcoin, Infographic Bitcoin từ Deloitte là một nguồn tài nguyên tốt để giới thiệu thêm những điều cơ bản về bitcoin.
2.Tìm hiểu bối cảnh pháp lý
Cách tiếp cận quy định toàn cầu đối với bitcoin và tài sản kỹ thuật số thể hiện sự thay đổi đáng kể, phản ánh quan điểm đa dạng về công nghệ đổi mới này.
Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE): UAE thể hiện quan điểm hướng tới tương lai đối với blockchain và tiền điện tử. Nó đã thiết lập một khung pháp lý rõ ràng nhằm thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp và sàn giao dịch dựa trên tiền điện tử, định vị UAE là một trung tâm tiềm năng cho các hoạt động tài sản kỹ thuật số.
Liên minh Châu Âu (EU): EU đã thực hiện một cách tiếp cận có cấu trúc với các quy định toàn diện được đặt tên là Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA). Khuôn khổ này nhằm mục đích bảo vệ sự bảo vệ người tiêu dùng và ổn định tài chính trong thị trường tiền điện tử, cho thấy tư duy quản lý thận trọng nhưng có tổ chức.
Hồng Kông: Hồng Kông cũng đã hướng tới việc cung cấp các quy định rõ ràng hơn về tiền điện tử, thúc đẩy một môi trường an toàn và minh bạch hơn cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Hoa Kỳ (US): Môi trường pháp lý ở Hoa Kỳ có đặc điểm là phức tạp và tiến độ chậm. Nếu không có quy định thống nhất cấp liên bang, việc quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số vẫn chưa chắc chắn. Quan điểm chính trị về tiền điện tử rất khác nhau, một số coi chúng là cần thiết cho tự do kinh tế và những người khác bày tỏ lo ngại về khả năng lạm dụng chúng do ẩn danh.
Hoa Kỳ hiện đang xem xét phê duyệt quỹ ETF bitcoin giao ngay và đang phát triển các hướng dẫn về việc phát hành và sử dụng stablecoin. Cơ quan tư pháp đã gợi ý rằng các quy định toàn diện về tiền điện tử nên bắt nguồn từ luật pháp của Quốc hội thay vì các hành động thực thi của SEC, nhấn mạnh sự cần thiết của luật rõ ràng và được xác định rõ ràng.
Mảng thái độ quản lý này nhấn mạnh bản chất năng động của thế giới tiền điện tử. Khi các tài sản kỹ thuật số tiếp tục nổi bật, việc tạo ra các khung pháp lý gắn kết và hiệu quả sẽ là mấu chốt cho sự hội nhập bền vững của chúng vào hệ thống tài chính toàn cầu.
3.Có nhiều thứ hơn bitcoin.
Trong khi bitcoin thực sự là động vật của riêng nó thì phần còn lại của hệ sinh thái tiền điện tử đã nhảy vào ý tưởng về một mạng lưới phi tập trung để tạo ra các chuỗi khối bổ sung. Theo thời gian, tỷ trọng của bitcoin trong tổng vốn hóa thị trường đã giảm và các loại tiền điện tử khác đã tự khẳng định mình là người tham gia thị trường, mặc dù giá trị của bitcoin hiện cao hơn giá trị của tất cả các mã thông báo kỹ thuật số khác cộng lại.
Khi xu hướng về vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu sẽ cho chúng ta biết, các tài sản kỹ thuật số khác đang nổi lên và một số nhà phân tích cho rằng thế giới sẽ cần một tiêu chuẩn tài sản kỹ thuật số trên diện rộng bao gồm – nhưng không giới hạn ở – bitcoin.
Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu hiện nay là 1,81 tỷ USD . Vì tiền điện tử có xu hướng dẫn đầu các tiêu đề, nói rộng ra, các loại tài sản kỹ thuật số khác bao gồm mã thông báo không thể thay thế (NFT), stablecoin, trái phiếu kỹ thuật số và mã thông báo tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC).
4.Phân loại và tiếng địa phương
Khi phạm vi rộng của tài sản kỹ thuật số phát triển, làm thế nào để phân loại bối cảnh rộng lớn và không ngừng phát triển này? Một số tổ chức đã cố gắng phân loại tài sản kỹ thuật số, tương tự như khuôn khổ MSCI GICS .
Việc sử dụng khung phân loại để định hình và phân loại tài sản kỹ thuật số có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc phân tích phân bổ danh mục đầu tư và giúp xác định các cơ hội đầu tư.
Cùng với việc phân loại là việc hiểu ngôn ngữ tiền điện tử, điều này có thể gây khó khăn. Mặc dù không có từ vựng “tập trung” nhưng một số công ty đã tạo ra các bảng chú giải thuật ngữ để giúp hiểu thuật ngữ này. Đối với các thuật ngữ về tiền điện tử, Bảng thuật ngữ thang độ xám , Bảng thuật ngữ CoinDesk vàBảng thuật ngữ AmiLearn là nguồn tài nguyên tuyệt vời.
5. Thực hiện: 5 bước cần cân nhắc
Trong thế giới tài chính đang thay đổi nhanh chóng ngày nay, việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số đang trở nên cần thiết hơn là sự lựa chọn của các chuyên gia tài chính. Đây là hướng dẫn thân thiện để giúp bạn kết hợp tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác vào cơ cấu hoạt động tài chính của mình.
Giáo dục bản thân và mạng lưới:
Học hỏi liên tục: Theo kịp những phát triển mới nhất về blockchain và tiền điện tử, hiểu xu hướng thị trường và các tài sản kỹ thuật số đa dạng.
Phát triển Chuyên môn: Theo đuổi các khóa học hoặc chứng chỉ chuyên ngành như CDAA hoặc DACFP để có được những hiểu biết toàn diện.
Sự tham gia của cộng đồng: Tích cực tham gia vào các diễn đàn trực tuyến, các nhóm truyền thông xã hội và cộng đồng địa phương tập trung vào tiền điện tử.
Liên minh chuyên nghiệp: Tạo dựng mối quan hệ với các chuyên gia pháp lý, thuế và công nghệ liên quan đến tài sản kỹ thuật số.
Giáo dục khách hàng và nghiên cứu thị trường:
Thông tin chuyên sâu về thị trường: Tiến hành nghiên cứu và phân tích thường xuyên về thị trường tiền điện tử.
Sáng kiến giáo dục: Tổ chức các hội thảo hoặc phiên để giáo dục khách hàng về tài sản kỹ thuật số, đề cập đến xu hướng thị trường, rủi ro, lợi ích và chiến lược.
Tuân thủ và pháp lý:
Tuân thủ quy định: Luôn cập nhật về các quy định về tài sản kỹ thuật số và các tiêu chuẩn tuân thủ, bao gồm các thủ tục AML và KYC.
Tài liệu pháp lý: Sửa đổi Biểu mẫu ADV của bạn để bao gồm các dịch vụ tài sản kỹ thuật số, cập nhật hợp đồng khách hàng của bạn để phản ánh tài sản kỹ thuật số và đảm bảo bảo hiểm E&O của bạn chi trả cho việc tư vấn và quản lý tài sản kỹ thuật số.
Tư vấn các phương án đầu tư:
Phương tiện đầu tư đa dạng: Hỗ trợ khách hàng khám phá các lựa chọn đầu tư tiền điện tử như quỹ ETF, quỹ tín thác và các phương tiện khác, nêu bật các lợi ích và rủi ro.
Hướng dẫn tự lưu ký: Cung cấp lời khuyên về lưu trữ an toàn và quản lý khóa để sở hữu tiền điện tử trực tiếp.
Quan hệ đối tác giám sát:
Chọn Người giám sát: Cộng tác với những người giám sát chuyên về tài sản kỹ thuật số, tập trung vào bảo mật và tuân thủ.
Quản lý tài sản khách hàng: Hiểu quy trình giao dịch, phí và các tùy chọn thanh khoản của người giám sát để quản lý tài sản khách hàng hiệu quả.
Bằng cách thực hiện các bước này, các chuyên gia tài chính sẽ có thể tích hợp hiệu quả các tài sản kỹ thuật số vào hoạt động của họ, cung cấp các dịch vụ toàn diện kết hợp các giải pháp sáng tạo với sự tuân thủ kỹ lưỡng và giáo dục khách hàng.
Tóm lại là:
Quyền sở hữu tiền điện tử tiếp tục tăng lên khi Mỹ tụt lại phía sau một số quốc gia. Với sự quan tâm rộng rãi trên toàn cầu, các quy định đang phát triển và việc áp dụng ngày càng tăng. Các tổ chức, chủ sở hữu tài sản và người quản lý tài sản đang tung ra các sản phẩm khác biệt, hệ thống phân loại, điểm chuẩn trên diện rộng và tài nguyên giáo dục để tiếp tục áp dụng tiền điện tử. Có nhiều công cụ hỗ trợ việc hiểu và thực hành quản lý. Đó chỉ là vấn đề bắt đầu.
Chúng tôi rất mong chờ một năm thú vị về tài sản kỹ thuật số. Vì bản tin này nhằm giúp các cố vấn nâng cao kiến thức và hoạt động kinh doanh của họ nên chúng tôi khuyến khích bạn trả lời email này kèm theo nhận xét, câu hỏi và chủ đề mà bạn muốn xem sẽ được giải quyết trong năm 2024.
Chúng tôi cũng vui mừng thông báo rằng những người đang muốn hoàn thành khóa học Cố vấn tài sản kỹ thuật số được chứng nhận (CDAA), với đăng ký học một năm sau khi đăng ký và chứng chỉ CRD phù hợp (hoặc tương đương nước ngoài) có thể đủ điều kiện nhận Pro Pass miễn phí đến sự đồng thuận trị giá ,149. Hãy truy cập trang đăng ký để đăng ký hoặc tìm hiểu thêm.
Mã thông báo chuỗi khối cung cấp một phương tiện thay thế cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ để huy động vốn và thanh khoản đồng thời xây dựng các cơ hội đầu tư đa dạng.
Teylor, một công ty fintech có trụ sở tại Đức chuyên số hóa các khoản vay dành cho doanh nghiệp nhỏ, đã hợp tác với nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số Taurus để biến các khoản vay của doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) thành tài sản mã hóa và cung cấp cho chủ sở hữu mã thông báo dòng tiền hàng tháng.
Trong quan hệ đối tác, Teylor khởi tạo và quản lý các khoản vay SME thông qua nền tảng tín dụng Teylor. Bằng cách token hóa một phần danh mục tín dụng này trên cơ sở hạ tầng Taurus và thị trường do TDX quản lý, các nhà đầu tư nợ tư nhân chuyên nghiệp có thể tham gia thu lợi nhuận thông qua thị trường thứ cấp an toàn dựa trên blockchain.
Mã thông báo chuỗi khối cung cấp một phương tiện thay thế cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ để huy động vốn và xây dựng tính thanh khoản đồng thời xây dựng các cơ hội đầu tư đa dạng. Vào năm 2021, tập đoàn Azimut của Ý đã token hóa danh mục cho vay đầu tiên dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ của Ý thông qua Ngân hàng Sygnum.
Vào ngày 6 tháng 6, nền tảng cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) Defactor Labs đã mã hóa Trái phiếu Alpha trị giá 100 triệu đô la bằng cách sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo ERC-3643. Trái phiếu, được mã hóa trên mạng Polygon MATIC , được cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ vay bằng cách sử dụng tài sản trong thế giới thực, chẳng hạn như các khoản phải thu, làm tài sản thế chấp.
Nói chuyện với đại diện của Taurus, Cointelegraph đã tập hợp rằng Bảo mật dựa trên sổ cái Teylor dành cho các khoản vay SME sẽ bắt đầu với Ethereum và sau đó sẽ được triển khai sang các chuỗi khối khác, chẳng hạn như Polygon và Tezos.
Theo Lamine Brahimi, Đối tác quản lý và Đồng sáng lập tại Taurus, nợ tư nhân của các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường là thách thức khi giao dịch vì thị trường thứ cấp chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức. Bảo mật dựa trên sổ cái của Teylor cho phép đầu tư nhỏ hơn và giao dịch mã thông báo trên thị trường TDX được quản lý, đánh dấu việc mã hóa danh mục nợ tư nhân đầu tiên có trụ sở tại Luxembourg.
Vào tháng 11, gã khổng lồ dịch vụ tài chính Tây Ban Nha Banco Santander đã chọn công ty quản lý tài sản kỹ thuật số Taurus để bảo vệ Bitcoin ( BTC ) và Ether của khách hàng Thụy Sĩ.
Đề xuất cải tiến Ethereum ERC-3643 đã đạt đến giai đoạn cuối cùng, nổi lên như một tiêu chuẩn được công nhận để mã hóa các tài sản trong thế giới thực.
Cộng đồng Ethereum đã chính thức ký kết Đề xuất cải tiến Ethereum (EIP) ERC-3643, thiết lập nó như một tiêu chuẩn được công nhận để tuân thủ việc mã hóa các tài sản trong thế giới thực (RWA).
Theo thông báo ngày 15 tháng 12, đề xuất này đã đạt đến trạng thái cuối cùng, nghĩa là nó đã được chính thức xem xét, thảo luận và thống nhất trong cộng đồng Ethereum. Đó là quy trình tương tự như cách ERC-20 và các tiêu chuẩn phổ biến khác được thiết lập trước đây.
ERC-3643 là tiêu chuẩn cho mã thông báo chứng khoán, RWA, hệ thống thanh toán và chương trình khách hàng thân thiết. Nó xác minh tính đủ điều kiện của người dùng đối với mã thông báo thông qua khuôn khổ nhận dạng tự chủ (SSI), cung cấp thông tin xác thực ẩn danh nhưng có thể xác minh được, hiệp hội đằng sau đề xuất giải thích.
Tiêu chuẩn được phê duyệt, được đề xuất vào năm 2021, được xây dựng dựa trên ERC-20 và kết hợp hai lớp cấp phép riêng biệt để tăng cường tính bảo mật và tuân thủ.
Lớp đầu tiên tập trung vào danh tính và tính đủ điều kiện của người nhận giao dịch, sử dụng các tiêu chuẩn ERC-734/-735 để xác minh xem các khiếu nại cần thiết có xuất hiện trên danh tính hay không và có được xác thực bởi các tổ chức phát hành khiếu nại đáng tin cậy hay không. Lớp thứ hai thực hiện các hạn chế toàn cầu đối với chính mã thông báo, chẳng hạn như giới hạn về khối lượng mã thông báo hàng ngày và số lượng chủ sở hữu mã thông báo tối đa, cung cấp lưu thông mã thông báo được kiểm soát và điều chỉnh.
Mã thông báo tài sản liên quan đến việc chuyển đổi giá trị của tài sản vật lý hoặc kỹ thuật số thành mã thông báo kỹ thuật số trên chuỗi khối hoặc sổ cái phân tán. Các lợi ích có thể có của việc mã hóa tài sản bao gồm tăng tính thanh khoản, thanh toán nhanh hơn, tính minh bạch và khả năng tiếp cận các thị trường khác nhau. Các ứng dụng trong thế giới thực bao gồm cho phép giao dịch theo tỷ lệ bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, tài sản tài chính và sở hữu trí tuệ.
Công ty tư vấn quản lý Roland Berger ước tính rằng token hóa tài sản sẽ phát triển thành thị trường trị giá 10 nghìn tỷ USD vào năm 2030, tăng đáng kể so với giá trị hiện tại khoảng 300 tỷ USD.
Mã thông báo tài sản đang được nhiều công ty truyền thống và tiền điện tử coi là một trong những xu hướng chính trong tài chính. Các công ty đáng chú ý khám phá công nghệ này bao gồm JPMorgan, Goldman Sachs và Societe Generale. Dữ liệu từ VanEck Research cho thấy tổng vốn hóa thị trường của RWA đạt 342 tỷ USD trong tháng 9 bất chấp những khó khăn của ngành công nghiệp tiền điện tử.
Mã thông báo kỹ thuật số đang tạo tiền đề cho một thị trường bất động sản toàn diện và hiệu quả hơn.
Trong thế giới đầu tư, bất động sản từ lâu đã được coi là biểu tượng của sự ổn định và cơ hội thu lợi nhuận tài chính. Tuy nhiên đây là ngành còn nhiều rào cản gia nhập.
Một báo cáo năm 2023 của Hiệp hội môi giới bất động sản quốc gia nhấn mạnh rằng giá nhà trung bình hiện có là hơn 390.000 USD, tăng 3,4% so với năm trước, khiến việc gia nhập thị trường này trở nên khó khăn đối với các nhà đầu tư trung bình.
Ngoài ra, đầu tư bất động sản thường thiếu tính thanh khoản – việc biến những tài sản này thành tiền mặt thường là một quá trình chậm và rườm rà, không giống như các khoản đầu tư có tính thanh khoản cao hơn như cổ phiếu hoặc trái phiếu.
Giữa những thách thức này, thập kỷ qua đã chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng của tiền điện tử. Tính đến năm 2023, vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu dao động quanh mức 1,5 nghìn tỷ USD . Tài sản kỹ thuật số mang lại sự phân cấp, tính thanh khoản cao và ngưỡng đầu vào thấp hơn, khiến chúng trở thành một lựa chọn thay thế hấp dẫn cho các khoản đầu tư truyền thống.
Sự giao thoa giữa blockchain và bất động sản
Công nghệ chuỗi khối, đặt nền tảng cho tiền điện tử, có tiềm năng biến đổi lĩnh vực bất động sản.
Nhờ xu hướng token hóa tài sản trong thế giới thực đang gia tăng hiện nay, công nghệ blockchain đã sẵn sàng trở thành một phần có ảnh hưởng trong lĩnh vực bất động sản. Bằng cách token hóa bất động sản trên blockchain, các nhà đầu tư có cơ hội tiếp cận thị trường lớn hơn và thực hiện các giao dịch hiệu quả hơn nhiều.
Một trong những đổi mới quan trọng nhất đang nổi lên ở điểm giao thoa giữa bất động sản và công nghệ blockchain là quyền sở hữu theo tỷ lệ. Khái niệm này cho phép nhiều nhà đầu tư sở hữu cổ phần trong một tài sản, giảm đáng kể chi phí đầu vào. Điều quan trọng là bằng cách token hóa bất động sản, chủ sở hữu có cơ hội theo dõi tất cả các giao dịch trực tuyến, đảm bảo tính minh bạch và bảo mật trong hồ sơ đầu tư.
Trong bối cảnh tài sản cho thuê, blockchain có thể hợp lý hóa và bảo mật quá trình thu và quản lý các khoản thanh toán tiền thuê. Hợp đồng thông minh có thể tự động kích hoạt thanh toán tiền thuê từ người thuê cho chủ nhà, giảm khả năng tranh chấp và nâng cao hiệu quả quản lý tài sản.
Cách mạng hóa đầu tư bất động sản bằng mã thông báo blockchain
Tham giaBixos Estate , một nền tảng thị trường mới sẵn sàng khai thác sức mạnh biến đổi của blockchain trong lĩnh vực bất động sản. Dự kiến ra mắt vào ngày 1 tháng 12, Bixos Estate đi đầu trong việc xác định lại hoạt động đầu tư bất động sản. Được tạo ra bởi công ty phát triển chuỗi khối Bixos, nền tảng này nhằm mục đích đưa bất động sản vào chuỗi.
Áp dụng khái niệm về quyền sở hữu theo tỷ lệ, nền tảng này cho phép các cá nhân mua được cổ phần theo tỷ lệ tài sản, giảm bớt rào cản gia nhập thị trường bất động sản một cách hiệu quả.
Các lĩnh vực mà công nghệ blockchain có thể cải thiện thị trường bất động sản. Nguồn:Bixos động sản
Trọng tâm của sự đổi mới này là mã thông báo UBXS, một yếu tố then chốt trong hệ sinh thái Bixos Estate. Mã thông báo UBXS vượt qua vai trò truyền thống của tiền điện tử và tạo điều kiện cho các giao dịch mượt mà hơn, hiệu quả hơn. Nhờ UBXS, người dùng Bixos Estate được hưởng lợi từ việc lưu trữ hồ sơ minh bạch và an toàn cho bất động sản trên blockchain.
Bằng cách đặt cược mã thông báo UBXS, người dùng không chỉ đóng góp vào tính bảo mật và ổn định của mạng mà còn mở khóa một loạt đặc quyền. Chúng bao gồm khả năng tiếp cận sớm các khoản đầu tư bất động sản – một sự đồng tình với việc dân chủ hóa bất động sản – và giảm giá cho các khoản thanh toán bảo trì, nâng cao giá trị đầu tư tổng thể.
Bixos Estate thể hiện một bước nhảy vọt đáng kể trong cách tiếp cận đầu tư bất động sản trong kỷ nguyên kỹ thuật số. Đó là một ứng dụng hữu hình về tiềm năng của blockchain trong bất động sản, mang đến bối cảnh đầu tư toàn diện, linh hoạt và hiệu quả hơn.
Cách tiếp cận đổi mới của nền tảng, nổi bật bằng việc sử dụng mã thông báo UBXS, không chỉ là phản ứng trước nhu cầu của thị trường mà còn là một bước hướng tới tương lai nơi đối tượng rộng hơn có thể tiếp cận đầu tư bất động sản.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm. Cointelegraph không xác nhận bất kỳ nội dung hoặc sản phẩm nào trên trang này. Mặc dù chúng tôi mong muốn cung cấp cho bạn tất cả thông tin quan trọng mà chúng tôi có thể có được trong bài viết được tài trợ này, nhưng độc giả nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty và chịu hoàn toàn trách nhiệm về quyết định của mình, bài viết này cũng không thể được coi là lời khuyên đầu tư .
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Copper có kế hoạch sử dụng chi nhánh của mình tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Copper Securities, để tận dụng nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức.
Theo báo cáo vào ngày 29 tháng 11, công ty giao dịch tiền điện tử Copper có trụ sở tại London có kế hoạch bắt đầu cung cấp chứng khoán mã hóa vào đầu năm tới. Dưới sự lãnh đạo của cựu Thủ tướng Anh Phillip Hammond, công ty hy vọng sẽ tận dụng được nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức.
Dịch vụ này dự kiến sẽ được triển khai lần đầu tiên tại Abu Dhabi, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, bởi chi nhánh mới của họ tại quốc gia này, Copper Securities. Công ty được cho là đang trong quá trình đảm bảo sự chấp thuận theo quy định từ chính quyền địa phương.
Copper có kế hoạch sử dụng công nghệ blockchain để cung cấp tài chính chứng khoán và các giải pháp thanh toán khác cho khách hàng tổ chức trong những tháng tới. Công ty cho biết hơn 90 thị trường trên khắp thế giới sẽ có thể truy cập được thông qua nền tảng mới.
Copper đã mua lại công ty chứng khoán của mình vào đầu năm nay với mục tiêu cung cấp chứng khoán được mã hóa trong Thị trường toàn cầu Abu Dhabi, một trung tâm tài chính quốc tế và khu vực tự do trên Đảo Al Maryah.
Hammond có mối quan hệ lâu dài với khu vực. Ông đã cố vấn cho chính phủ nước láng giềng Ả Rập Saudi kể từ năm 2021, sau khi được cơ quan giám sát vận động hành lang của Vương quốc Anh chấp thuận. Cùng năm đó, Hammond được bổ nhiệm làm cố vấn cấp cao cho Copper, trước khi đảm nhận vị trí chủ tịch công ty vào đầu năm 2023. Sau đó, Hammond đã chia sẻ suy nghĩ của mình về cách công nghệ blockchain có thể mang lại lợi ích cho lĩnh vực tài chính:
“Tôi vẫn giữ vững quan điểm rằng lĩnh vực Dịch vụ Tài chính của Vương quốc Anh thời hậu Brexit cần phải nắm lấy Công nghệ Sổ cái Phân tán như một phần quan trọng trong chiến lược duy trì vị thế là một trung tâm tài chính toàn cầu lớn.”
Mã thông báo chứng khoán liên quan đến việc chuyển đổi tài sản tài chính như cổ phiếu hoặc bất động sản thành mã thông báo kỹ thuật số trên blockchain. Token hóa tạo điều kiện tiếp cận các tài sản đắt tiền và tăng tính thanh khoản của thị trường bằng cách cho phép sở hữu theo tỷ lệ, do đó dân chủ hóa quyền sở hữu tài sản tài chính.
Mã thông báo tài sản đã trở thành một chủ đề nóng vào năm 2023 và mức độ phổ biến của nó có thể sẽ tiếp tục tăng trong tương lai. Tại Vương quốc Anh, các nhà quản lý đầu tư đang được khuyến khích sử dụng công nghệ blockchain để token hóa các quỹ đầu tư, tránh xa các hệ thống lưu trữ hồ sơ truyền thống. Một báo cáo gần đây do Hiệp hội Đầu tư công bố lập luận rằng việc token hóa các quỹ đầu tư có thể dẫn đến một ngành tài chính hiệu quả và minh bạch hơn.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Theo báo cáo, những kỳ vọng này có thể được giải quyết bằng cách áp dụng các quy tắc hiện có hoặc tạo ra các quy tắc mới, tùy thuộc vào khu vực pháp lý.
IOSCO, cơ quan quản lý quốc tế giám sát thị trường chứng khoán, đã công bố báo cáo kết luận chứa các đề xuất chính sách cho thị trường tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số (CDA).
Các đề xuất trong báo cáo này đóng một vai trò quan trọng trong việc xây dựng một phương pháp quản lý toàn cầu thống nhất nhằm giải quyết những rủi ro đáng kể đối với việc bảo vệ nhà đầu tư và tính toàn vẹn của thị trường do các trung gian tài sản tiền điện tử tập trung được gọi là nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP) đặt ra.
Các khuyến nghị cụ thể và tập trung của IOSCO đưa ra lời giải thích thấu đáo về những kỳ vọng pháp lý. Theo báo cáo, những kỳ vọng này có thể được giải quyết bằng cách áp dụng các quy tắc hiện có hoặc tạo ra các quy tắc mới, tùy thuộc vào khu vực pháp lý. Mục đích là để giải quyết các lĩnh vực gây hại nghiêm trọng đã được xác định ở các thị trường này.
Ảnh chụp màn hình các đề xuất chính sách. Nguồn: IOSCO
Theo tuyên bố, các khuyến nghị về Tiền điện tử và Tài sản kỹ thuật số (CDA) thiết lập một nền tảng pháp lý toàn cầu rõ ràng và mạnh mẽ. Điều này đảm bảo rằng Nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP) tuân thủ các tiêu chuẩn ứng xử kinh doanh áp dụng trong thị trường tài chính thông thường.
Các đề xuất đề cập đến các lĩnh vực quan trọng, phù hợp với mục tiêu và nguyên tắc của IOSCO về quy định chứng khoán cũng như các tiêu chuẩn, khuyến nghị và thực tiễn tốt nhất hỗ trợ thích hợp. Báo cáo xác định sáu lĩnh vực quan trọng, bao gồm xung đột lợi ích từ hội nhập dọc, thao túng thị trường, giao dịch nội gián, gian lận, lưu ký, bảo vệ tài sản khách hàng, rủi ro xuyên biên giới, hợp tác pháp lý, rủi ro hoạt động và công nghệ cũng như phân phối bán lẻ.
IOSCO là hiệp hội các cơ quan quản lý chứng khoán và hợp đồng tương lai. Hội đồng quản trị của nó bao gồm 35 cơ quan quản lý và giám đốc điều hành hàng đầu, chẳng hạn như người đứng đầu Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ và Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh – cùng những người khác.
Trước đó, vào năm 2022, tổ chức này đã công bố các báo cáo về DeFi, stablecoin và những người có ảnh hưởng. Năng lực giám sát mà IOSCO khuyến nghị các cơ quan quản lý quốc gia cần có bao gồm các kênh quản lý để báo cáo khiếu nại của người tiêu dùng về các chương trình khuyến mãi sai lệch và bất hợp pháp cũng như quy trình theo dõi bằng chứng để đối phó với tốc độ nhanh chóng và tính chất thay đổi của thông tin trực tuyến.
Bakkt chuyển trọng tâm sang dịch vụ lưu ký, bổ sung hỗ trợ cho DOGE, SHIB và các đồng tiền khác
Bakkt đang mở rộng dịch vụ lưu ký của mình ngay sau khi báo cáo thu nhập hàng quý cho thấy tài sản được lưu ký giảm 28%.
Theo một thông báo vào ngày 15 tháng 11, công ty tiền điện tử Bakkt dường như đang quay trở lại hoạt động lưu ký tài sản kỹ thuật số như hoạt động kinh doanh chính của mình, bổ sung hỗ trợ cho sáu đồng tiền mới.
Ngoài Bitcoin ( BTC ) và Ether ( ETH ), Bakkt sẽ mở rộng hỗ trợ lưu ký để bao gồm Bitcoin Cash ( BCH ), Dogecoin ( DOGE ), Ethereum Classic ( ETC ), Litecoin ( LTC ), Shiba Inu ( SHIB ) và USD Coin ( USDC ). Công ty dự kiến sẽ bổ sung thêm nhiều loại tiền hơn vào các dịch vụ lưu ký của mình vào đầu năm 2024.
Việc lưu ký tài sản kỹ thuật số tập trung vào việc bảo vệ các khóa mật mã, rất quan trọng để truy cập và chuyển giao tài sản. Các biện pháp bảo mật khác nhau được những người giám sát, chẳng hạn như Bakkt, sử dụng để bảo vệ tài sản, bao gồm kho lạnh tiền xu và công nghệ đa chữ ký yêu cầu nhiều phê duyệt để truy cập.
Thông báo này được đưa ra sau khi Bakkt công bố báo cáo thu nhập hàng quý vào ngày 14 tháng 11, khi công ty tiết lộ khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh (không phải GAAP) là 21,6 triệu USD, giảm 30% so với cùng kỳ năm trước do giảm tiền bồi thường và lợi ích.
Theo báo cáo, Bakkt chứng kiến doanh thu tiền điện tử của mình đạt 191,8 triệu USD trong quý 3 năm 2023 nhờ việc mua lại Apex Crypto vào tháng 4 . Trong quý, công ty đã tạo ra tổng doanh thu là 204,8 triệu USD. Về tài sản đang được lưu ký, Bakkt báo cáo 505,7 triệu USD, giảm 28% so với năm ngoái.
Báo cáo thu nhập quý 3 năm 2023 của Bakkt. Nguồn: Tìm kiếm Alpha
Để tăng cường cánh tay lưu ký tiền điện tử của mình, Bakkt cũng đang phát triển quan hệ đối tác. Theo báo cáo hàng quý của công ty, công ty có kế hoạch cung cấp dịch vụ thanh toán bù trừ và lưu ký cho sàn giao dịch tiền điện tử EDX Markets được Phố Wall hậu thuẫn, ban đầu đóng vai trò là người giám sát đủ điều kiện dự phòng. Trong số các khách hàng mới của Bakkt về dịch vụ lưu ký có nền tảng Bitcoin Unchained và LeboBTC, một công ty tư vấn tiền điện tử dành cho các nhà đầu tư tổ chức.
Gavin Michael, Giám đốc điều hành của Bakkt, cho biết trong một tuyên bố: “Các sự kiện trong năm qua đã tiết lộ lý do tại sao việc lưu ký tiền điện tử đủ điều kiện lại cần thiết đến vậy”.
Mở rộng dịch vụ lưu ký cũng là một khía cạnh quan trọng trong chiến lược của Bakkt nhằm nhắm mục tiêu vào khách hàng doanh nghiệp với doanh nghiệp. Vào tháng 2, công ty đã thông báo rằng họ sẽ ngừng ứng dụng hướng tới người tiêu dùng ra mắt vào năm 2021 để tập trung vào các tổ chức trong bối cảnh mùa đông tiền điện tử đang diễn ra.
Nhiều tổ chức tài chính truyền thống cũng đang nhắm mục tiêu lưu ký tài sản kỹ thuật số. Vào năm 2022, BNY Mellon, ngân hàng lâu đời nhất ở Hoa Kỳ, đã ra mắt nền tảng lưu ký kỹ thuật số để bảo vệ việc nắm giữ ETH và BTC cho một số khách hàng được chọn. DZ Bank, ngân hàng lớn thứ ba của Đức, cũng bắt đầu cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử cho các nhà đầu tư tổ chức vào đầu tháng này.
Người ủng hộ và tác giả Web3 Alex Tapscott về tương lai của việc áp dụng hàng loạt blockchain
Alex Tapscott cho biết Web3 cung cấp “một bộ công cụ” có thể được sử dụng để “xây dựng các mô hình kinh doanh mới, tạo ra các loại tổ chức mới [và] để chuyển đổi các ngành hiện có”.
Web3, blockchain, tiền điện tử và việc áp dụng rộng rãi là những từ thông dụng chính trong năm 2021 và 2022, nhưng sự quan tâm của công chúng đối với các thuật ngữ này đã giảm sút trong năm ngoái khi các tiêu đề truyền thông thu hẹp trọng tâm của họ vào sàn giao dịch FTX hiện không còn tồn tại và phiên tòa xét xử người sáng lập nó, Sam Bankman-Fried .
Chuyển nhanh đến hiện tại, nơi các tiêu đề truyền thông tập trung vàocác ứng dụng quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay đang chờ xử lý, mức tăng giá hơn 100% tính đến thời điểm hiện tại đối với Bitcoin ( BTC ) và sự hồi sinh trên thị trường NFT.
Có lẽ, Web3 đã trở lại.
Trong Tập 14 của podcast The Agenda , người dẫn chương trình Ray Salmond và Jonathan DeYoung đã nói chuyện với Alex Tapscott về quan điểm sâu sắc của anh ấy về Web3 cũng như cách công nghệ và ý tưởng hỗ trợ nó sẽ “biến đổi các ngành công nghiệp hiện có”.
Cuộc cách mạng blockchain vẫn đang diễn ra
Các cuộc cách mạng xúc tác cho sự chuyển đổi, nhưng những thay đổi này có xu hướng xảy ra dần dần, thay vì tất cả cùng một lúc. Tapscott trình bày chi tiết tác động mà ông thấy Web3 có đối với các ngành khác nhau với Chương trình nghị sự và trong cuốn sách mới của ông, Web3, lập biểu đồ biên giới kinh tế và văn hóa tiếp theo của Internet, nơi ông chia nhỏ và giải thích tất cả mọi thứ về Web3, từ NFT và DAO cho đến siêu dữ liệu.
Trong khi NFT, DAO và metaverse thường được coi là sự thay thế hoàn toàn cho các cấu trúc hiện đang được sử dụng, Tapscott giải thích rằng các ý tưởng và công cụ được cung cấp Web3 có thể được tích hợp hiệu quả hơn vào các ngành hiện có.
“Nhưng điều thú vị hơn là không phải các công ty hiện tại sẽ thay đổi để giống như công ty mới, mà là những công ty mới sẽ xuất hiện và nếu chúng hữu ích và thú vị, sẽ thúc đẩy việc áp dụng. Mọi người sẽ sử dụng chúng vì họ thích chúng và nghĩ rằng nếu họ sử dụng Web3, thì một phần trong đó sẽ là các cá nhân có nhiều chủ quyền và quyền kiểm soát hơn đối với dữ liệu cũng như tài sản của họ.”
Liên quan đến những thách thức pháp lý tiếp tục tạo ra rào cản cho ngành Web3 và liệu blockchain có “khắc phục được mọi thứ” hay không, Tapscott cho biết đã đề cập đến cuộc trò chuyện mà ông đã có với Đối tác chung của Andreessen Horowitz, Chris Dixon. Rút ra từ cuộc trò chuyện với Dixon, Tapscott nói:
“Trở lại những gì Dixon đã nói là công nghệ được cải thiện và trở nên hữu ích hơn, sau đó trở thành thứ mà mọi người đều muốn sử dụng vì chúng tôi đã giải quyết được những khúc mắc. Và tôi nghĩ rằng, thành thật mà nói, chúng ta vẫn đang trong giai đoạn giải quyết những khúc mắc. Vì vậy, đó là điểm số một. Nhưng điểm thứ hai giống như việc chúng tôi giải quyết những khúc mắc và làm cho công cụ này tốt hơn và hữu ích hơn không có nghĩa là nó giải quyết được mọi vấn đề.”
Tapscott giải thích rằng nhiều người đang “tìm kiếm sự cứu rỗi trong công nghệ” và họ có thể sẽ thất vọng.
“Tôi nghĩ nhiều người biến Bitcoin thành một tôn giáo. Và tôi có thể nói với bạn giống như bất kỳ tôn giáo nào có trước nó, nó có thể là một cái giếng, tôi không muốn nói về chính trị hay bất cứ điều gì tương tự, nhưng thích bình luận về đức tin của mọi người. Nhưng tôi chỉ nghĩ rằng đó không phải là cách đúng đắn khi nghĩ về công nghệ như một thứ có thể giải quyết mọi vấn đề của bạn.”
Web3 cung cấp công cụ chứ không phải mẫu để thay thế
Quay trở lại cuộc thảo luận về niềm tin của mọi người rằng Web3 có thể “sửa chữa mọi thứ”, Tapscott đề xuất rằng Web3, DAO, tiền điện tử và chuỗi khối nên được xem như các công cụ thay vì chất xúc tác thay đổi mô hình sẽ thay thế các ngành công nghiệp hiện tại.
“Tôi nghĩ rằng đó là một bộ công cụ hoặc một bộ công cụ mà chúng ta có thể sử dụng để xây dựng các mô hình kinh doanh mới, tạo ra các loại tổ chức mới, để chuyển đổi các ngành công nghiệp hiện có. Và tất cả những thứ đó thực sự tuyệt vời. Và có thể trong quá trình đó, chúng ta có thể trao nhiều quyền lực hơn vào tay mọi người, cho họ cơ hội kiếm được một phần dịch vụ và ứng dụng mà họ sử dụng, đồng thời giúp mọi người kết nối với nền kinh tế toàn cầu dễ dàng hơn, ngay cả khi họ sống ở một phần của thế giới thường bị bỏ qua.”
Để nghe thêm từ cuộc trò chuyện của Tapscott với The Agenda – bao gồm cả quan điểm của anh ấy về việc Web3 cuối cùng sẽ trở thành một phần hàng ngày trong cuộc sống của mọi người – hãy nghe toàn bộ tập trên trang Podcasts của Cointelegraph , Apple Podcasts hoặc Spotify . Và đừng quên xem toàn bộ các chương trình khác của Cointelegraph!
Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung, không nhằm mục đích và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hay đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
