Việc phê duyệt các quỹ giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay (ETF) vào tuần trước là một sự kiện khá thú vị. Trong một vài ngày ngắn ngủi, ngành của chúng ta đã trở thành tâm điểm của quả bóng tài chính, với giao dịch trị giá hơn 4,5 tỷ USD vào ngày thứ Năm ra mắt. Khá tuyệt vời khi xem xét phải mất bao lâu để có được một quỹ ETF thích hợp. Một số điều đáng để chờ đợi.

Kiểm tra thực tế thị trường tiền điện tử:

Năm 2024 chứng kiến thị trường tiền điện tử phát triển, sánh vai với các đồng nghiệp thuộc loại tài sản lớn hơn. Bất chấp một số địa hình kinh tế khó khăn và không chắc chắn trong năm qua, Bitcoin và Ethereum đang phát triển mạnh mẽ và ngày càng trở thành những mặt hàng được yêu thích, đóng vai trò là lựa chọn thay thế mong muốn cho các cổ phiếu và trái phiếu thông thường của bạn. Các nhà phân bổ tài sản đang lưu ý đến hiệu suất của năm 2023, điều đó có nghĩa là nhu cầu về Bitcoin và Ethereum đang tăng lên.

Bạn đang đọc Crypto Long & Short , bản tin hàng tuần của chúng tôi cung cấp thông tin chi tiết, tin tức và phân tích dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp. Đăng ký tại đây để nhận nó trong hộp thư đến của bạn vào thứ Tư hàng tuần.

Bitcoin ETF giao ngay – Đừng bỏ qua chúng:

Mặc dù ban giám khảo vẫn chưa rõ liệu tuần ra mắt ETF Bitcoin giao ngay có phải là sự kiện “mua tin đồn, bán tin tức” hay không, nhưng trong trung và dài hạn, nó có thể sẽ đánh dấu một bước ngoặt trong tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử. Tại sao?

Bởi vì đó là cách phân bổ vốn vào thị trường tiền điện tử quen thuộc hơn và được quản lý chặt chẽ hơn. Hãy xem cổ phiếu Coinbase và MicroStrategy vào năm 2023 – chúng hoạt động tốt hơn Bitcoin và đó không phải là ngẫu nhiên. Các quỹ ETF này sẽ mở ra cánh cửa cho các Cố vấn Đầu tư đã Đăng ký (RIA), quỹ hưu trí và quỹ phòng hộ tham gia vào hoạt động. Ngoài ra, các ngân hàng đầu tư sẽ bắt đầu tạo ra các sản phẩm mới dựa trên các quỹ ETF này và CBOE đang chờ phê duyệt để bắt đầu niêm yết các quyền chọn trên các quỹ ETF mới này.

Hãy để ý đến không gian này – nó sẽ là một chuyến đi.

Dòng tiền vào và những con số lớn:

Hãy sẵn sàng cho một làn sóng tiền mặt tràn vào thị trường tiền điện tử. RIA đang quản lý khoảng 130 nghìn tỷ USD và phân bổ danh mục đầu tư 1-2% cho tài sản kỹ thuật số thông qua ETF có thể gửi 1 đến 2,5 nghìn tỷ vào thế giới tiền điện tử, gần tương đương với vốn hóa thị trường hiện tại của thị trường tài sản kỹ thuật số.

Đây là điều đáng chú ý: dòng tiền mặt này sẽ chủ yếu chảy vào Bitcoin và Ethereum. Xin lỗi các altcoin, bạn có thể phải đợi đến lượt mình trong thời gian này. Tuy nhiên, sự gia tăng của Bitcoin và Ether sẽ lan sang các tài sản kỹ thuật số khác, khi các nhà đầu tư tiền điện tử gốc thu lợi nhuận từ các đồng tiền chính và phân bổ vốn vào các token nhỏ hơn. Điều này sẽ đặt những người chơi tiền điện tử gốc vào vị trí thống trị của bitcoin (xem biểu đồ bên dưới), vì họ sẽ là những nhà đầu tư có khả năng chơi trên cơ sở và chênh lệch giữa các loại tiền chính và tiền thay thế.

Các yếu tố vĩ mô phía trước:

Bây giờ, hãy nói về suy thoái kinh tế và lãi suất. Nếu nền kinh tế Mỹ lao dốc vào cuối năm 2024 do lãi suất cao hơn, chúng ta sẽ bước vào giai đoạn ôn hòa của chu kỳ lãi suất và đoán xem ai được hưởng lợi? Đúng, tài sản kỹ thuật số.

Bitcoin, với sự khan hiếm kỹ thuật số và Ethereum, với hệ thống mã thông báo hậu hợp nhất ngày càng giảm phát, sẽ tỏa sáng trong một thế giới thâm hụt ngày càng tăng, chi tiêu của chính phủ và thanh khoản tiền pháp định dồi dào. Nhưng hãy giữ cho kỳ vọng của bạn được tiết chế. Chắc chắn sẽ có những thời điểm biến động về tính thanh khoản thấp và giảm đòn bẩy trong tài sản kỹ thuật số.

Chơi thông minh với việc xây dựng danh mục đầu tư:

Vào năm 2024, hãy quên việc cố gắng dự đoán hướng đi của thị trường. Thay vào đó, hãy tập trung vào việc xây dựng danh mục đầu tư và xác định quy mô vị thế. Các chỉ báo động lượng giá, chẳng hạn như Chỉ báo xu hướng Bitcoin và Ether của CoinDesk (BTI và ETI), có thể là đầu vào hữu ích trong việc kiểm duyệt mức độ tiếp xúc ròng và quản lý mức độ tiếp xúc tổng thể của thị trường.

Nếu bạn thấy mình muốn tiếp xúc với một số altcoin để tận dụng thị trường có xu hướng đi lên, hãy xem xét việc tiếp xúc đa dạng. Các chỉ số như CoinDesk 20 (CD20) mới ra mắt cung cấp khả năng tiếp cận altcoin đa dạng đồng thời giới hạn các mã thông báo chính (Bitcoin đến 30%, Ether đến 20%, tương ứng) để quản lý tốt hơn sự biến động của thị trường và đa dạng hóa rủi ro altcoin tiềm ẩn về tỷ lệ chấp nhận mã thông báo cụ thể và tác động pháp lý. (Thông tin thêm về CD20 có sẵn trên coindeskmarkets.com và tại đây .)

Chuẩn bị cho mùa Altcoin:

Đã đến lúc cân nhắc việc nghiêng danh mục đầu tư của bạn sang các altcoin trong khi vẫn nắm chắc Bitcoin và Ethereum. Altcoin tỏa sáng khi phần còn lại của thị trường tiền điện tử đang hoạt động sôi nổi và không thể phủ nhận tiềm năng phát triển của chúng. Nhưng hãy ghi nhớ lợi ích của việc xây dựng danh mục đầu tư vì thị trường không bao giờ di chuyển theo đường thẳng và luôn có sự thay đổi trong câu chuyện.