Lưu trữ cho từ khóa: OTC

Pháp Lý

Kazakhstan freezes $1.2m in crypto linked to 19 illegal OTC platforms

Để lại phản hồi

Kazakhstan’s financial authorities have frozen $1.2 million in crypto and shut down 19 illegal exchangers with a turnover exceeding $60 million.

Kazakhstan has frozen $1.2 million in cryptocurrency and shut down 19 illegal over-the-counter platforms as part of a broader effort by the Financial Monitoring Agency to combat money laundering and terrorism financing.

Per AFM Chairman Zhanat Elimanov, the regulator is now focused on three main areas: illegal crypto mining, unlicensed exchanges, and unlawful transactions involving digital assets. As a result of continuous efforts, since the beginning of the year, Kazakhstan has dismantled nine illegal mining operations, confiscating nearly 4,000 crypto mining rigs.

In addition to the frozen funds, the authorities have also blocked 5,500 online exchangers operating without licenses. The total turnover of the closed OTC platforms exceeded $60 million.

In its efforts to regulate the crypto industry, Kazakhstan is targeting not only small exchangers but also major players. In December 2023, the country banned Coinbase, the largest cryptocurrency exchange in the United States, over allegations of violations of local crypto regulations.

At the time, the Ministry of Information confirmed that access to Coinbase was restricted at the request of the Ministry of Digital Development due to the exchange’s trading activities, which were found to violate Kazakhstan’s Law on Digital Assets. The law prohibits the issuance and circulation of uninsured digital assets and the operation of exchanges trading such assets.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Altcoin

Singapore’s DBS to launch OTC crypto options for institutional investors

Để lại phản hồi

Banking giant DBS is set to launch crypto options and structured notes for institutional and accredited clients, becoming the first Asian bank to offer such products.

Singapore-based DBS Bank announced plans to introduce over-the-counter cryptocurrency options trading and structured notes for eligible institutional investors and accredited wealth clients starting in Q4 2024.

In a Sept. 17 press release, the bank said the move positions it as the first financial lender in Asia to offer financial products linked to the value of Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH). DBS group head of trading and structuring Jacky Tai says the move comes as professional investors are “increasingly allocating to digital assets in their portfolios.”

“Now, our clients have an alternative channel to build exposure to the asset class and incorporate advanced investment strategies to better manage their digital asset portfolios.”

Jacky Tai

So far, the bank allows clients to trade crypto and security tokens via its own crypto arm DBS Digital Exchange. With the new venture, clients could gain exposure to crypto through options trading and structured notes, potentially allowing for yield on “fiat or take delivery of the underlying cryptocurrency,” the press release reads.

“For instance, a client seeking to manage the inherent volatility of Bitcoin may buy a put option, which gives the client the right to sell Bitcoin at a fixed price at a future date, even if Bitcoin prices fall below the fixed price by that future date.”

DBS

Although the bank deepens its web3 roots, crypto options and structured notes will still be available only to eligible institutional investors and accredited clients of DBS Private Bank and DBS Treasures Private Client, per the press release.

In late August, DBS launched a blockchain-based solution utilizing smart contracts to streamline government grant disbursements. The bank indicated that the pilot aimed to demonstrate how these programmable grants could enhance transparency and efficiency in the grant distribution process.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Pháp Lý

Hong Kong eyes SFC involvement in crypto OTC licensing: report

Để lại phản hồi

Hong Kong is reportedly considering involving the local securities regulator in licensing over-the-counter crypto trading services.

Over-the-counter crypto trading services in Hong Kong might soon come under the joint oversight of the Securities and Futures Commission and the Customs and Excise Department, as the city seeks to tighten its regulatory framework.

According to a South China Morning Post report, which cites persons familiar with the matter, the SFC is exploring a new licensing regime for OTC crypto services, working alongside the C&ED to address regulatory gaps identified following the JPEX scandal, which resulted in losses of more than $200 million.

Previously, OTC services were solely regulated by the C&ED, but recent discussions indicate a shift toward a combined regulatory approach. The SFC has been consulting industry players about the potential new regime and has also been evaluating regulations for cryptocurrency custodian services. These discussions are still in early stages and subject to change, the sources said.

In mid-August, crypto.news reported that the SFC identified unsatisfactory practices during on-site inspections of 11 “deemed-to-be-licensed” crypto exchanges, raising doubts about their ability to meet full licensing requirements. The investigation revealed that some exchanges were overly reliant on a small number of executives to manage client asset custody, while others were not “properly guarding against cybercrime risks.”

Hong Kong’s regulatory landscape has been evolving, with new licensing requirements for crypto exchanges and the introduction of crypto exchange-traded funds. However, concerns persist among local players. In March, Alessio Quaglini, co-founder and CEO of crypto custodian Hex Trust, voiced worries about proposed OTC regulations, suggesting that stringent requirements could drive businesses like Hex Trust to relocate to more crypto-friendly jurisdictions.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Phân tích

This on-chain movement could bring Bitcoin price down, analyst says

Để lại phản hồi

Bitcoin surpassed the $60,000 mark again as the broader market witnessed a recovery, but a key indicator shows the expectation of another price fall.

Bitcoin (BTC) surged by 2% in the past 24 hours and is trading at $60,800 at the time of writing. Its daily trading volume increased by 30%, reaching $34.8 billion. Bitcoin’s market cap is currently sitting at the $1.2 trillion border.

According to an X post by CryptoQuant, the surge comes as BTC over-the-counter desk balances for miners have increased by 71.2% over the past three months — rising from 215,000 to 368,000 BTC. this is the first time since June 2022 that the BTC OTC desk balances surpass the 300,000 BTC mark.

This movement usually happens when miners want to sell their holdings in OTC deals rather than cryptocurrency exchanges. The chart shows that the last three major spikes in Bitcoin’s OTC desk balances for miners have exerted major selling pressure on Bitcoin and the crypto market.

An analyst under the alias @EgyHashX noted that “historically, increases in Bitcoin OTC desk balances have been associated with declines in Bitcoin prices.” According to data from Santiment, the Bitcoin supply held by miners has increased by roughly 20,000 BTC — rising from 2.17 million to 2.19 million coins — over the past month. 

BTC price, supply held by miners and exchange flow – Aug. 22 | Source: Santiment

On the other hand, data from the market intelligence platforms shows an increase in the retail Bitcoin accumulation. Per Santiment, the asset’s exchange flow dropped from a net inflow of 6,783 BTC on Aug. 17 to a net outflow of 1,006 BTC on Aug. 22.

The chart also shows the number of coins sent to self-custodial wallets is currently bigger than holders trying to sell the asset.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Bitcoin

GSR Markets đảm bảo giấy phép tại Singapore để cung cấp dịch vụ OTC

Để lại phản hồi

Bộ phận Singapore của GSR đã nhận được sự đồng ý hiếm hoi về quy định từ Singapore khi quốc gia thành phố này đặt mục tiêu trở thành một trung tâm thân thiện với tiền điện tử.

GSR Markets, một nhà tạo lập thị trường tiền điện tử có trụ sở tại Hồng Kông, đã nhận được giấy phép cho bộ phận Singapore của mình từ Cơ quan tiền tệ Singapore.

Theo báo cáo của Bloomberg , GSR Singapore đã được cấp giấy phép Tổ chức thanh toán lớn, cho phép tổ chức này thực hiện các dịch vụ giao dịch mua tự do (OTC) và tạo lập thị trường trong khuôn khổ pháp lý của Singapore. Báo cáo lưu ý rằng công ty trước đó đã nhận được sự chấp thuận về nguyên tắc từ MAS vào tháng 9.

“Là một trong những công ty đầu tiên thuộc loại này được cấp giấy phép này, chúng tôi rất vui mừng được tiếp tục dẫn đầu trong việc phát triển thị trường công bằng và có trật tự cho tài sản kỹ thuật số.”

Xin Song giám đốc điều hành tại GSR

Trong khi đó, chính quyền Singapore đang giải quyết những lo ngại về khoản đầu tư tiền điện tử mang tính đầu cơ của các nhà đầu tư bán lẻ, sau sự hỗn loạn của thị trường trong thị trường gấu 2022-2023. Ví dụ: quốc gia này gần đây đã mở rộng quy định về tiền điện tử để bao gồm các dịch vụ lưu ký và tất cả các công ty hỗ trợ chuyển tiền liên quan đến tiền điện tử, bất kể họ nắm giữ tài sản hay mã thông báo trên thực tế.

Vào giữa tháng 1, Cơ quan tiền tệ Singapore đã đưa ra lời khuyên thận trọng cho các nhà đầu tư bán lẻ liên quan đến việc mua các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay ( ETF ), bất chấp sự chấp thuận gần đây của các quỹ đó ở Hoa Kỳ. Như crypto.news đã đưa tin trước đó, cơ quan quản lý đã cảnh báo các cá nhân dự tính tham gia giao dịch các sản phẩm này trên thị trường quốc tế, nhấn mạnh rằng Bitcoin ETF giao ngay chưa được xác nhận là tài sản đủ điều kiện cho các chương trình đầu tư tập thể (CIS) trong khu vực.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Pháp Lý

Hex Trust, người giám sát của Hồng Kông, đang tìm kiếm nguồn tài trợ mới trong bối cảnh nhu cầu về tiền điện tử ngày càng tăng

Để lại phản hồi

Hex Trust, công ty quản lý tiền điện tử châu Á được Animoca hậu thuẫn nhằm mục đích đạt được lợi nhuận, đồng thời tìm kiếm thêm nguồn tài trợ trong bối cảnh thị trường tiền điện tử phục hồi.

Công ty quản lý tiền điện tử có trụ sở tại Hồng Kông Hex Trust sẽ bắt đầu thảo luận về việc huy động thêm vốn vào cuối năm nay, vì thị trường tiền điện tử đang báo hiệu tiềm năng cho một đợt tăng giá kéo dài.

Trong một cuộc phỏng vấn với South China Morning Post, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Hex Trust Alessio Quaglini cho biết người giám sát có kế hoạch bắt đầu tham vấn về việc cơ cấu “vòng [tài trợ mới]”, mặc dù vẫn chưa xác định liệu điều này có được theo đuổi trong thời gian tới hay không. nửa đầu hoặc cuối năm nay, do các nhà đầu tư vẫn thận trọng.

“Đã có một sự thay đổi thực sự từ tháng 9 và tháng 10 [2023] cho đến nay. Chúng tôi thấy khối lượng giao dịch nhiều hơn và chúng tôi nhận thấy nhu cầu về tài sản rủi ro nhiều hơn”. Alessio Quaglini

Theo Quaglini, được thành lập vào năm 2017, Hex Trust dự đoán con đường dẫn đến lợi nhuận trong năm hiện tại sau các biện pháp tiết kiệm chi phí được thực hiện vào năm 2023. Tuy nhiên, người giám sát phải đối mặt với những trở ngại trong việc đạt được lợi nhuận, đặc biệt là trong bối cảnh khung pháp lý được đề xuất của Hồng Kông.

Theo các quy định này, các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung được cấp phép ở Hồng Kông phải phát triển và vận hành các giải pháp lưu ký của riêng họ, có khả năng loại bỏ các dịch vụ giám sát của bên thứ ba giống như các dịch vụ do Hex Trust cung cấp.

Tuy nhiên, Quaglini cho biết ông lo ngại hơn về quy định được đề xuất đối với các dịch vụ không kê đơn ( OTC ), trong đó Hex Trust có “một hoạt động kinh doanh OTC lớn” ở Hồng Kông. Giám đốc điều hành Hex Trust lưu ý rằng đề xuất của chính phủ nhằm hạn chế giao dịch tiền điện tử với tiền điện tử thông qua nền tảng OTC trừ khi họ có được giấy phép trao đổi tiền điện tử có thể thúc đẩy Hex Trust khám phá việc chuyển đến các khu vực pháp lý thân thiện với tiền điện tử hơn.

Theo dữ liệu từ Crunchbase, Hex Trust cho đến nay đã huy động được tổng cộng 104 triệu USD từ 37 nhà đầu tư, với những người ủng hộ bao gồm Animoca Brands , Ripple và Liberty City Ventures. Định giá của người giám sát đã tăng lên 300 triệu USD sau vòng cấp vốn Series B mới nhất vào tháng 3 năm 2022.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Altcoin

Các nhà đầu cơ bơm token W của Wormhole chưa được phân phối lên trên 1 USD trên thị trường OTC

Để lại phản hồi

Mặc dù Wormhole chưa tiết lộ khung thời gian phân phối token W nhưng các nhà đầu cơ đã bắt đầu ‘mua’ và ‘bán’ token.

Các nhà đầu cơ đang đẩy giá token W được mong đợi của Wormhole lên trên mốc 1 USD trên thị trường phi tập trung ( OTC ), dự đoán sự chú ý đáng kể dành cho token chưa được phân phối trên thị trường tiền điện tử.

Theo dữ liệu của Whales Market, các nhà đầu cơ đã giao dịch thứ có vẻ là “token W” trị giá tổng cộng 248.300 USD tại thời điểm viết bài, mặc dù vẫn chưa rõ liệu các giao dịch này có liên quan đến IOU (I Owe You) hay không, thể hiện sự thừa nhận nợ hay thứ gì khác.

Đã thực hiện các giao dịch bằng mã thông báo W bị cáo buộc | Nguồn: Chợ cá voi

Cũng không rõ liệu người bán có đủ điều kiện trở thành chủ sở hữu tương lai của token W hay không, vì Wormhole chưa công bố danh sách công khai các địa chỉ đủ điều kiện để tham gia airdrop. Giá chào bán trung bình cho token W hiện ở mức 1,1 USD dựa trên lịch sử giao dịch trên nền tảng.

Như crypto.news đã đưa tin trước đó, nhóm Wormhole đã phân bổ 1,7 tỷ (17% tổng nguồn cung) mã thông báo gốc có tên W cho việc phát sóng và ra mắt cộng đồng, trong khi nguồn cung lưu hành ban đầu sẽ được đặt ở mức 1,8 tỷ mã thông báo W. Giao thức có kế hoạch bắt đầu với nguồn cung lưu hành ban đầu là 1,8 tỷ mã thông báo W, với 82% còn lại bị khóa ban đầu. Các mã thông báo bị khóa này được lên kế hoạch phát hành dần dần trong khoảng thời gian bốn năm.

Việc phân phối mã thông báo W sẽ diễn ra trên cả tiêu chuẩn ERC-20 của Ethereum và SPL của Solana . Trong số kế hoạch phân bổ token, phần lớn nhất, 31%, được dành riêng cho hệ sinh thái và ươm tạo, tiếp theo là quỹ nền tảng ở mức 23,3% và những người đóng góp cốt lõi ở mức 12%. Tuy nhiên, chi tiết cụ thể về kế hoạch phân phối của Wormhole vẫn chưa được tiết lộ vào thời điểm này.

Được thành lập vào năm 2021, Wormhole hoạt động như một giao thức chuỗi chéo tạo điều kiện cho khả năng tương tác và liên lạc trên các mạng blockchain khác nhau.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News