Lưu trữ cho từ khóa: nhà đầu tư tổ chức

DeFi

Những thách thức về nhận dạng trong Defi: giải phóng đầu tư của tổ chức

Để lại phản hồi

Vượt qua những thách thức về danh tính trong defi là rất quan trọng đối với hoạt động đầu tư của tổ chức. Khám phá các giải pháp để giải quyết nút thắt nghìn tỷ đô la này.

Tài chính phi tập trung ( defi ) đang nhanh chóng thay đổi bối cảnh tài chính, mang đến những cơ hội chưa từng có cho sự đổi mới và dân chủ hóa các dịch vụ tài chính.

Tuy nhiên, bất chấp tiếng vang và tiềm năng, đầu tư của tổ chức vào defi vẫn thấp một cách đáng ngạc nhiên. Theo các nhà phân tích, khoảng cách này không phải do thiếu sự quan tâm mà là do những thách thức tuân thủ đáng kể mà các tổ chức tài chính truyền thống (tradfi) phải đối mặt khi xem xét đầu tư defi.

Các nhà đầu tư tổ chức đã quen với một môi trường được quản lý tốt, trong đó việc tuân thủ các quy định về hiểu biết khách hàng (KYC) và hiểu rõ doanh nghiệp của bạn (KYB) là bắt buộc.

Các quy định này được thiết kế để ngăn chặn gian lận, rửa tiền và các hoạt động bất hợp pháp khác bằng cách đảm bảo rằng các thực thể tham gia vào giao dịch tài chính được xác minh và hợp pháp.

Tuy nhiên, bản chất phi tập trung của defi đặt ra những thách thức đặc biệt trong việc đáp ứng các yêu cầu pháp lý này. Hãy cùng khám phá sự phức tạp và các giải pháp tiềm năng cho những thách thức nhận dạng này cũng như ý nghĩa của chúng đối với tương lai của tài chính phi tập trung.

Nút thắt đầu tư tổ chức trong Defi

Trong một cuộc phỏng vấn với crypto.news, Piers Ridyard, Giám đốc điều hành của RDX Works, đã tuyên bố rằng những lo ngại về tuân thủ là trở ngại chính cản trở hoạt động đầu tư của tổ chức vào không gian defi.

Ridyard nhấn mạnh thêm nhu cầu then chốt đối với các khuôn khổ tuân thủ blockchain của tổ chức phản ánh các tính năng và chức năng của defi không cần cấp phép, cho phép các tổ chức tận dụng toàn bộ tiềm năng của tài chính phi tập trung.

Ngoài ra, ông nhấn mạnh tính cấp thiết của việc phát triển các giải pháp nhận dạng sáng tạo có khả năng áp dụng các bộ quy tắc nhận dạng phức tạp vào thị trường mà không cản trở tính thanh khoản của tài sản cơ bản.

Ông chỉ ra rằng nếu không có các giải pháp như vậy, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức sẽ bị hạn chế, dòng tài sản và hoạt động trên các thị trường thu hút các nhà đầu tư này cũng bị cản trở.

Để mở khóa sức mạnh của DeFi cho các tổ chức, yêu cầu tạo ra một bộ công cụ nhận dạng mới cho phép áp dụng các bộ quy tắc nhận dạng phức tạp cho thị trường mà không ngăn cản tính thanh khoản cơ bản của những công cụ đó bị ảnh hưởng. Nếu không có các giải pháp nhận dạng không cản trở tính thanh khoản thứ cấp của tài sản và thị trường mà các nhà đầu tư tổ chức quan tâm, không gian DeFi chủ yếu sẽ bị khóa đối với các tổ chức.

Piers Ridyard, Giám đốc điều hành của RDX Works

Ông cho rằng nếu không có các giải pháp nhận dạng khả thi để bảo vệ thanh khoản thứ cấp, các tổ chức phần lớn không thể tiếp cận được defi, cản trở sự phát triển của nó thành một hệ sinh thái tài chính chính thống.

Những thách thức tuân thủ chính trong Defi

Quyền riêng tư dữ liệu

Mặc dù bút danh là một tính năng của nhiều loại tiền điện tử nhưng nó thường gây ra những lo ngại và thách thức về quyền riêng tư đối với các quy định bảo vệ dữ liệu. Để tuân thủ luật pháp, nền tảng tài chính phải cân bằng việc duy trì quyền riêng tư của người dùng và đáp ứng tuân thủ quy định, đặc biệt đối với người dùng nắm giữ tài sản quan trọng.

Phân loại token và luật chứng khoán

Một thách thức tuân thủ khác mà không gian phi tập trung phải đối mặt là liệu tiền điện tử hoặc mã thông báo có đủ điều kiện là chứng khoán và tuân theo luật chứng khoán hay không.

Để các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực tài chính phi tập trung, các cơ quan quản lý phải làm rõ tình trạng pháp lý của nhiều loại token khác nhau được sử dụng trong giao thức DeFi. Việc tuân thủ luật chứng khoán có thể phức tạp và có những hậu quả pháp lý đáng kể.

Môi trường pháp lý không chắc chắn

Tiếp tục quan điểm đã đề cập ở trên, bối cảnh các quy định về tiền kỹ thuật số không ngừng phát triển ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau cũng gây ra những khó khăn đáng kể cho giao dịch.

Sự thiếu rõ ràng về cách phân loại, đánh thuế và quản lý tiền điện tử đã tạo ra sự không chắc chắn cho các doanh nghiệp và người dùng trong không gian tài chính phi tập trung.

Công nghệ mới nổi

Mặc dù không gian defi liên tục đổi mới với các công nghệ mới như danh tính phi tập trung (DID) và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), những tiến bộ này mang lại thêm những thách thức về tuân thủ.

Kết quả là, các cơ quan quản lý thường gặp khó khăn trong việc hiểu và thích ứng với những tiến bộ này và liên tục phải đuổi kịp khi ngành phát triển.

Giao dịch xuyên biên giới

Mặc dù tiền điện tử tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch không biên giới, nhưng các quy định khác nhau giữa các quốc gia có thể làm phức tạp hóa việc chuyển tiền quốc tế. Điều đó có nghĩa là nền tảng defi và người dùng defi phải điều hướng các tiêu chuẩn quy định khác nhau để duy trì sự tuân thủ các hoạt động toàn cầu.

Tăng trưởng người dùng nhanh chóng

Theo dữ liệu mới nhất từ Statista, hơn 5,2 triệu địa chỉ duy nhất đã mua hoặc bán tài sản defi vào cuối tháng 4 năm 2024.

Mặc dù đây là một mức giảm đáng kể so với con số 6,8 triệu người dùng duy nhất vào tháng 3 năm 2024, nhưng con số mới nhất vẫn thể hiện mức tăng 41% so với cùng kỳ năm trước.

Số lượng địa chỉ duy nhất mua và bán tài sản Defi trên toàn cầu | Nguồn: Statista

Theo dữ liệu, số lượng người dùng defi duy nhất đã tăng gần 700% trong hai năm.

Sự gia tăng nhanh chóng này đặt ra nhiều thách thức, bao gồm các vấn đề về tuân thủ và khả năng mở rộng cho nền tảng defi. Điều này đã gây khó khăn cho các giao thức defi trong việc duy trì các quy trình và thủ tục tuân thủ mạnh mẽ khi số lượng người dùng tăng lên.

Thử thách danh tính trong Defi

Ngoài những thách thức được đề cập ở trên, một nghiên cứu gần đây của các nhà quản lý quỹ phòng hộ Nickel Digital Asset Management có trụ sở tại London đã xác định việc tuân thủ các quy định KYC và chống rửa tiền (AML) là những trở ngại lớn khiến các tổ chức truyền thống tránh xa defi.

Gần một nửa số người tham gia (47%) bày tỏ lo ngại về sự phức tạp liên quan đến việc tuân thủ KYC và AML trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số.

Trở lại Ridyard, Giám đốc điều hành RDX Works nhấn mạnh rằng việc vượt qua các rào cản tuân thủ như yêu cầu KYC và KYB về cơ bản đòi hỏi phải đánh giá lại cách nhận dạng, quản lý và xử lý trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Hạn chế của mạng lớp 1 hiện tại

Các mạng lớp 1 (L1) như Ethereum ( ETH ), tạo thành xương sống của nhiều ứng dụng defi, phải đối mặt với những hạn chế đáng kể trong việc tích hợp danh tính với kiểm soát tài sản. Trên các mạng này, danh tính và tài sản thường được gắn với một khóa riêng tư duy nhất.

Cách tiếp cận này vốn đã thiếu sót vì một số lý do:

  • Lỗ hổng bảo mật : Một điểm lỗi duy nhất có nghĩa là nếu khóa riêng bị xâm phạm, tất cả tài sản liên quan có thể gặp rủi ro.
  • Thiếu tính linh hoạt : Việc liên kết danh tính và tài sản với một khóa có thể hạn chế khả năng quản lý danh tính và tài sản một cách riêng biệt.
  • Tính kém hiệu quả : Một số nhà phân tích cảm thấy cách tiếp cận này không thể mở rộng và có thể không đáp ứng được các yêu cầu cụ thể của các nhà đầu tư tổ chức, những người cần hệ thống quản lý danh tính mạnh mẽ.

Trong bài nộp của mình, Ridyard nhấn mạnh giả định thông thường phổ biến trên L1 rằng người dùng đồng nghĩa với tài khoản của họ và xác thực danh tính của họ chỉ thông qua một khóa riêng tư duy nhất. Theo ông, điều này không đáp ứng được các tiêu chuẩn tuân thủ.

Hơn nữa, Ridyard nhấn mạnh sự bất cập của các giải pháp nhận dạng bắt buộc phải đưa tất cả thông tin nhận dạng người dùng vào blockchain, bất kể mã hóa.

Thay vào đó, ông phác thảo rằng các giao thức L1 độc lập mới nổi sẽ giải quyết thách thức này bằng cách tích hợp các giải pháp nhận dạng trực tiếp vào kiến trúc blockchain.

Theo ông, những giải pháp này nhằm mục đích cân bằng việc bảo vệ quyền riêng tư với việc tạo điều kiện tiết lộ có chọn lọc cần thiết để tuân thủ tuân thủ.

Rủi ro liên quan đến cách tiếp cận một kích cỡ phù hợp cho tất cả

Cách tiếp cận một quy mô phù hợp cho tất cả hiện tại để quản lý danh tính và tài sản trong Defi có thể tạo ra nhiều rủi ro, bao gồm những rủi ro sau:

  • Lỗ hổng bảo mật : Khóa riêng bị xâm phạm có thể dẫn đến việc đánh cắp tất cả tài sản liên quan.
  • Thiếu tính linh hoạt : Các tổ chức yêu cầu khả năng quản lý nhiều danh tính và vai trò trong tổ chức của họ, điều này không khả thi với một khóa riêng duy nhất.
  • Tính kém hiệu quả : Hệ thống hiện tại không cho phép quản lý tài sản và danh tính hiệu quả, dẫn đến tắc nghẽn trong hoạt động.

Các giải pháp tiềm năng

Tách biệt danh tính và tài sản

Một giải pháp đầy hứa hẹn cho các vấn đề nêu trên là việc tách biệt danh tính và tài sản. Cách tiếp cận này cho phép người dùng defi quản lý danh tính của họ tách biệt với tài sản của họ, tăng cường bảo mật và kiểm soát.

Ngoài ra, bằng cách tách rời các yếu tố này, nền tảng defi có thể mang lại trải nghiệm linh hoạt và an toàn hơn, phù hợp chặt chẽ hơn với nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức.

Đề cập đến giải pháp tiềm năng này, Giám đốc điều hành RDX Works cho biết: “Khi đăng nhập vào một ứng dụng, chúng tôi muốn có thể tách biệt chúng tôi là ai với những gì chúng tôi sở hữu. Để kiểm soát tài khoản và tài sản của mình, chúng tôi không muốn có một chìa khóa dễ bị mất hoặc bị đánh cắp mà chúng tôi không thể thay đổi,”

Xác thực đa yếu tố

Việc đưa xác thực đa yếu tố (MFA) vào nền tảng defi cũng có thể mang lại trải nghiệm bảo mật giống như ngân hàng.

MFA yêu cầu nhiều hình thức bằng chứng cá nhân, chẳng hạn như thông tin bạn biết (mật khẩu), thông tin bạn có (mã thông báo phần cứng) và thông tin về bạn (xác minh sinh trắc học).

Phương pháp bảo mật nhiều lớp này có thể làm giảm đáng kể nguy cơ truy cập trái phép và đánh cắp tài sản.

Danh tính dành riêng cho ứng dụng

Một giải pháp khác đang được phát triển bởi các công ty như Radix DLT là sử dụng danh tính dành riêng cho ứng dụng. Nó cho phép người dùng tạo danh tính riêng biệt cho các ứng dụng phi tập trung (dapp) khác nhau, đảm bảo quyền riêng tư và bảo mật.

Bằng cách phân chia danh tính, người dùng có thể giảm thiểu rủi ro xảy ra một điểm lỗi duy nhất và duy trì quyền kiểm soát tốt hơn đối với thông tin cá nhân của họ.

Xác minh thông tin xác thực trên mạng

Tạo điều kiện thuận lợi cho việc tuân thủ thông qua xác minh thông tin xác thực trên mạng là rất quan trọng. Nó liên quan đến việc cho phép chia sẻ thông tin đăng nhập đã được xác minh một cách an toàn mà không để lộ thông tin cá nhân. Một hệ thống như vậy có thể cho phép các nền tảng defi đáp ứng các yêu cầu quy định trong khi vẫn đảm bảo quyền riêng tư và phân cấp của người dùng.

Ridyard giải thích: “Radix cung cấp những nguyên tắc cơ bản này bằng cách tách khái niệm tài khoản khỏi khái niệm danh tính”. “Nhiều tài khoản có thể được liên kết với một danh tính duy nhất, tách biệt ‘tác nhân’ và ‘tài sản’ theo cách tương tự như cấu trúc tuân thủ truyền thống.”

Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư tổ chức

Đáp ứng nhu cầu tuân thủ

Nền tảng Defi tích hợp các giải pháp nhận dạng mạnh mẽ có thể đáp ứng nhu cầu tuân thủ của các nhà đầu tư tổ chức. Bằng cách cung cấp một môi trường an toàn, linh hoạt và tuân thủ, các nền tảng này có thể thu hút vốn tổ chức đáng kể. Nó sẽ không chỉ nâng cao độ tin cậy của defi mà còn thúc đẩy việc áp dụng nó một cách chính thống.

Giải phóng vốn 100 nghìn tỷ USD

Không thể phóng đại tiềm năng giải phóng khoảng 100 nghìn tỷ USD vốn tổ chức. Dòng đầu tư này có thể mang lại tính thanh khoản chưa từng có cho thị trường tiền kỹ thuật số, tạo điều kiện cho các dịch vụ tài chính hiệu quả hơn và có thể mở rộng hơn.

Hơn nữa, sự tham gia của tổ chức cũng có thể thúc đẩy sự đổi mới khi các sản phẩm và dịch vụ mới được phát triển để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư lớn này.

Chia sẻ quan điểm của mình về tác động tiềm tàng đối với hệ sinh thái defi rộng lớn hơn của vốn tổ chức không bị chặn, Ridyard nhận xét, “Vốn tổ chức tham gia vào defi có tiềm năng trở thành một lực lượng biến đổi. Nó có thể là chất xúc tác cần thiết để đưa defi trở thành xu hướng chủ đạo và đến với đại chúng”.

Tác động rộng hơn đến hệ sinh thái defi

Sự tham gia của tổ chức ngày càng tăng cũng có thể có tác động lan tỏa trên hệ sinh thái defi. Các chuyên gia như Ridyard tin rằng tính thanh khoản được tăng cường có thể dẫn đến thị trường ổn định và hiệu quả hơn, trong khi dòng vốn có thể thúc đẩy sự đổi mới và phát triển.

Ngoài ra, việc tích hợp các giải pháp nhận dạng mạnh mẽ có thể nâng cao tính bảo mật và độ tin cậy tổng thể của nền tảng defi, mang lại lợi ích cho tất cả người dùng.

Phần kết luận

Tiềm năng biến đổi của defi nằm ở khả năng dân chủ hóa tài chính và cung cấp quyền truy cập mở vào các dịch vụ tài chính. Tuy nhiên, để nhận ra đầy đủ tiềm năng này, việc giải quyết các thách thức bản sắc cản trở đầu tư của tổ chức là rất quan trọng.

Bằng cách phát triển các giải pháp như tách danh tính và tài sản, xác thực đa yếu tố, danh tính dành riêng cho ứng dụng và xác minh thông tin xác thực trên mạng, nền tảng defi có thể thu hẹp khoảng cách giữa tài chính phi tập trung và các tổ chức tài chính truyền thống.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Tin tức

ETH ETF sẽ không mang lại lợi nhuận đầy đủ cho nhà đầu tư

Để lại phản hồi

Sự chấp thuận của SEC đối với các ETF ETH giao ngay có vẻ khó xảy ra nhưng ngay cả khi SEC chấp thuận các quỹ giao dịch trao đổi cho Ether, các nhà đầu tư vẫn nên tìm hiểu về các sản phẩm đầu tư ETH có tổng lợi nhuận. Bằng cách đó, họ có thể thu được lợi nhuận từ phần thưởng đặt cược cũng như tài sản cơ bản, Jason Hall, Giám đốc điều hành của Methodic Capital Management, cho biết.

ETF mang lại nhận thức nhưng kém hiệu quả hơn các quỹ tư nhân như một phương tiện đầu tư ETH.

Với sự chấp thuận, ra mắt và thành công gần đây của các quỹ ETF bitcoin giao ngay , mọi con mắt đều đổ dồn vào khả năng phê duyệt theo quy định của ETH ETF giao ngay, một kết quả mà chúng tôi tin rằng khó có thể xảy ra dưới chính quyền hiện tại. Ngoài ra, ít nhất là ban đầu, ETH ETF sẽ thiếu thành phần phần thưởng đặt cược, một khía cạnh quan trọng của tổng lợi nhuận ETH.

Chúng tôi thấy giá trị chính của ETF tiền điện tử là việc bình thường hóa hoạt động đầu tư tiền điện tử cho các nhà phân bổ tài chính truyền thống. Các nhà cung cấp ETF lớn tham gia vào không gian cấp phép cho tính hợp pháp của họ, cho phép các nhà phân bổ đầu tư vào tiền điện tử mà không gặp rủi ro nghề nghiệp. Tuy nhiên, đối với tất cả các lợi ích trong ngành của ETF ETH giao ngay, đặc điểm lợi nhuận không hấp dẫn bằng các lựa chọn tổng lợi nhuận.

Tại thời điểm viết bài, phần thưởng từ việc đặt cược eth là hơn 3% mỗi năm, theo CESR, tỷ lệ đặt cược ether tổng hợp chuẩn . Nói cách khác, nếu một nhà đầu tư đầu tư vào ETH ETF, họ có thể gặp bất lợi so với người đầu tư vào khoản đầu tư đặt cọc. CESR đã cao tới 8% trong 12 tháng qua.

Bạn đang đọc Crypto Long & Short , bản tin hàng tuần của chúng tôi cung cấp thông tin chi tiết, tin tức và phân tích dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp. Đăng ký tại đây để nhận nó trong hộp thư đến của bạn vào thứ Tư hàng tuần.

ETH ETF – Thanh khoản không khớp do đặt cược

Về mặt cơ học, đặt cược làm giảm tính thanh khoản do hàng đợi vào và ra của trình xác thực. Vào mùa hè năm 2023, hàng đợi gia nhập đã tăng lên 45 ngày do hoạt động tăng đột biến. Là một hoạt động bảo mật mạng, việc đặt cược không được thiết kế nhằm đảm bảo tính thanh khoản cần thiết cho việc chứng khoán hóa. Do nhu cầu thanh khoản rất lớn của ETF, các tổ chức phát hành sẽ gặp khó khăn trong việc cung cấp tính thanh khoản và tổng lợi nhuận ETH, bao gồm cả phần thưởng đặt cược.

Cấu trúc kém hiệu quả

Việc nắm giữ ETH không được đặt cọc một cách thụ động cũng giống như việc giữ tiền tệ pháp định không cần thiết trong thời gian dài trong tài khoản tiền gửi không kỳ hạn với lãi suất bằng 0. Nói cách khác, việc nắm giữ ETH không được đặt cọc một cách thụ động sẽ tạo ra hiệu suất kém về mặt cấu trúc và nếu so sánh với điểm chuẩn tổng lợi nhuận thì sẽ xảy ra lỗi theo dõi tiêu cực dai dẳng. Từ mọi góc độ, đó là một vị trí không thể đứng vững được đối với một nhà đầu tư.

Giải pháp quỹ tư nhân

Đối với các nhà đầu tư được công nhận, các quỹ tư nhân cung cấp một giải pháp hiệu quả để đạt được tổng lợi nhuận tiếp xúc với ETH. Mua và đặt cược ETH thông qua cấu trúc quỹ tư nhân không gặp phải thách thức pháp lý. Các nhà quản lý cũng có thể kết hợp tính thanh khoản của quỹ với việc đặt cược và hủy bỏ ETH thay mặt cho các nhà đầu tư. Với một thiết lập vận hành chu đáo, sẽ có ít sự đánh đổi; một quỹ tư nhân có thể được kiểm toán, đánh giá chuẩn và lưu giữ tài sản đủ tiêu chuẩn.

Tiết lộ: Methodic hợp tác với công ty liên kết chỉ số của CoinDesk, CoinDesk Indices, trên một quỹ tư nhân sử dụng Chỉ số tổng lợi nhuận Ether của CoinDesk, sự kết hợp giữa Chỉ số giá Ether CoinDesk (ETX) và Tỷ lệ đặt cược Ether tổng hợp (CESR) , được tính toán bởi CoinDesk Indices và được quản lý bởi nhà quản lý tài sản kỹ thuật số CoinFund.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk

NFT

Các nhà đầu tư và quỹ đầu tư mạo hiểm phải nắm bắt các dịch vụ tài chính tiền điện tử vào năm 2024 | Ý kiến

Để lại phản hồi

Các công ty khởi nghiệp về tiền điện tử đã nhận được hơn 90 tỷ đô la tài trợ tính đến tháng 2 năm 2024, với hơn 230 giao dịch và gần 1,3 tỷ đô la vào đầu năm. Các nhà đầu tư mạo hiểm chủ yếu tài trợ cho các dự án tài chính phi tập trung, cơ sở hạ tầng, trò chơi blockchain, NFT và web3.

Tuy nhiên, chỉ một phần nhỏ nguồn tài trợ được phân bổ cho các dịch vụ tài chính tiền điện tử vào năm 2024. Nó trái ngược hoàn toàn với những năm trước, đặc biệt là trong thị trường tăng giá năm 2021, khi lĩnh vực này chiếm một phần đáng kể trong khoản đầu tư của VC.

Bất chấp xu hướng gần đây này, tôi tin rằng các nhà đầu tư không nên bỏ qua bối cảnh dịch vụ tài chính tiền điện tử. Ngược lại, đây là thị trường mà họ nên chú ý hơn, đặc biệt vì nó có vị trí thuận lợi để trở thành một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất đối với các khoản đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử trong những năm tới.

Tại sao các dịch vụ tài chính tiền điện tử xứng đáng được nhiều hơn thế

Sự chậm trễ tương đối trong việc tài trợ của lĩnh vực dịch vụ tài chính tiền điện tử trong năm nay có thể là do một số yếu tố, rút ra những hiểu biết sâu sắc từ bối cảnh tài chính và công nghệ rộng lớn hơn. Thứ nhất, các dịch vụ tài chính tiền điện tử bao gồm rất nhiều quy tắc và quy định, có thể khó điều hướng. Lĩnh vực này được các chính phủ và cơ quan theo dõi chặt chẽ, khiến nó trở thành một hoạt động có tính dây chuyền cao so với các lĩnh vực tự do hơn như trò chơi blockchain hoặc NFT. Sự không chắc chắn về những quy định mới nào có thể được áp dụng có thể khiến các nhà đầu tư lo lắng.

Sau đó là sức hấp dẫn của sự mới mẻ và sáng bóng. Các dự án cho phép mọi người giao dịch tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số hoặc chơi trò chơi dựa trên blockchain rất dễ gây hứng thú. Chúng thật thú vị, được đưa lên tiêu đề và hứa hẹn một thế giới hoàn toàn mới về quyền sở hữu kỹ thuật số và niềm vui. So với những lĩnh vực này, lĩnh vực dịch vụ tài chính có vẻ hơi lỗi thời.

Nhưng vấn đề ở đây là: dịch vụ tài chính tiền điện tử đóng một vai trò quan trọng trong ngành tài sản kỹ thuật số. Trên thực tế, chúng là xương sống hỗ trợ mọi thứ khác trong thế giới tiền điện tử. Nếu không có chúng, sẽ khó có thể mua, bán hoặc làm bất cứ điều gì với tiền điện tử một cách an toàn và bảo mật. Lĩnh vực này tập trung vào việc đảm bảo mọi người có thể sử dụng tiền của mình mà không gặp trở ngại nào, cung cấp các dịch vụ thiết yếu như thanh toán bằng tài sản kỹ thuật số, giữ chúng an toàn và thậm chí giúp các doanh nghiệp sử dụng tiền điện tử.

Đầu tư vào lĩnh vực này có vẻ không hấp dẫn bằng việc mua NFT hấp dẫn tiếp theo, nhưng nó có tiềm năng to lớn. Khi tiền điện tử được tích hợp vào tài chính hàng ngày, các dịch vụ hỗ trợ của nó sẽ có nhu cầu cao hơn. Bất chấp tình trạng tài trợ hiện tại, đây là một trò chơi dài hạn.

Hãy tập trung, đừng bỏ qua nó

Các nhà đầu tư và quỹ đầu tư mạo hiểm nên theo dõi lĩnh vực dịch vụ tài chính tiền điện tử vì một số lý do chính đáng. Đầu tiên, như tôi đã đề cập trước đó, nó là xương sống của thế giới tài sản kỹ thuật số, bao gồm các giải pháp quan trọng như sàn giao dịch, sản phẩm thanh toán và quản lý tiền điện tử. Khi thị trường tiền điện tử phát triển, các dịch vụ này trở nên quan trọng hơn, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội vững chắc.

Thứ hai, các quy tắc xung quanh tiền điện tử đang bắt đầu trở nên rõ ràng hơn. Sự phát triển này là một tin tốt vì nó làm cho lĩnh vực dịch vụ tài chính tiền điện tử ít rủi ro hơn và hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Các công ty biết cách làm việc với những quy tắc này có thể hoạt động rất tốt.

Thứ ba, những người chơi lớn đang bắt đầu quan tâm đến tiền điện tử và các tổ chức lớn đang bắt đầu tiếp cận loại tài sản này thông qua các quỹ giao dịch trao đổi. Vì các khách hàng tổ chức cần các dịch vụ tài chính của lĩnh vực này, điều này có thể mang lại nhiều hoạt động kinh doanh và tăng trưởng hơn cho các công ty trong lĩnh vực này.

Cuối cùng, có rất nhiều chỗ cho những ý tưởng mới và sáng tạo trong các dịch vụ tài chính tiền điện tử. Do đó, các nhà đầu tư có cơ hội hỗ trợ các công ty có thể phá vỡ nền tài chính truyền thống và phát triển lớn mạnh.

Trở lại ánh đèn sân khấu

Để thu hút thêm đầu tư, các dự án trong ngành phải thể hiện đúng quy định. Họ nên nói rõ rằng họ tuân thủ tất cả các quy tắc và giữ an toàn cho tài sản của khách hàng. Điều này khiến các nhà đầu tư yên tâm hơn khi bỏ tiền vào.

Các công ty dịch vụ tài chính tiền điện tử cũng cần giải thích rõ ràng những gì họ làm, tại sao cần thiết và làm thế nào nó có thể phát triển để giúp các nhà đầu tư nhìn thấy tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn. Đồng thời, việc có một đội ngũ ngôi sao nhạc rock có chuyên môn về cả tài chính và công nghệ có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể. Đối với các nhà đầu tư, điều đó cho thấy công ty có thể xử lý được thế giới tiền điện tử phức tạp.

Hơn nữa, các công ty dịch vụ tài chính tiền điện tử có thể hợp tác tốt với các công ty tài chính và công nghệ truyền thống có thể có cơ hội thành công cao hơn. Nó cho thấy mức độ nghiêm túc của họ và liệu họ có thể phù hợp với thế giới TradFi rộng lớn hơn hay không.

Tập trung vào các lĩnh vực này có thể làm cho lĩnh vực dịch vụ tài chính tiền điện tử trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, giúp nó phát triển và trở thành một phần quan trọng hơn nữa của ngành tài chính.

Một lĩnh vực có vị trí tốt để tài trợ VC tiền điện tử trong tương lai

Với xu hướng và sự phát triển hiện tại, có khả năng các dịch vụ tài chính tiền điện tử sẽ thu hút nhiều khoản đầu tư hơn trong hai đến ba năm tới.

Một trong những lý do khiến tôi lạc quan về tương lai của ngành là ngày càng có nhiều công ty lớn muốn tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử. Họ cần các dịch vụ an toàn và đáng tin cậy để giúp họ thực hiện điều này, điều này có thể mang lại nhiều hoạt động kinh doanh hơn cho các công ty tài chính tài sản kỹ thuật số.

Ngoài ra, khi chính phủ làm rõ các quy tắc xung quanh tiền điện tử, mọi người sẽ thoải mái hơn khi đầu tư vào nó. Vì vậy, nó có thể mang lại nhiều tiền hơn cho các dịch vụ tài chính tiền điện tử.

Công nghệ cải tiến đang nâng cao các dịch vụ tài chính tiền điện tử, thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội đổi mới. Các công ty hiện cung cấp bảo hiểm tiền điện tử, thanh toán và cho vay, điều này có thể thúc đẩy nhiều khoản đầu tư hơn nữa. Việc sử dụng tiền điện tử ngày càng tăng làm tăng nhu cầu hỗ trợ các dịch vụ tài chính, có khả năng dẫn đến tăng đầu tư vào lĩnh vực này.

Với sự tham gia của các công ty lớn, quy định rõ ràng hơn, công nghệ tốt hơn, nhiều dịch vụ hơn và việc áp dụng tiền điện tử ngày càng tăng, lĩnh vực dịch vụ tài chính của ngành tài sản kỹ thuật số có thể trở thành điểm nóng cho các khoản đầu tư mạo hiểm trong vài năm tới.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

NFT

Các tổ chức đã buộc tiền điện tử phải phát triển và đó là một điều tốt | Ý kiến

Để lại phản hồi

Đó là một con đường dài và quanh co để ngành công nghiệp blockchain và cộng đồng tiền điện tử lấy lại danh tiếng và lấy lại chỗ đứng trên nền tảng vững chắc. Và nó vẫn còn một chặng đường dài để đi.

Tuy nhiên, năm vừa qua và cụ thể là khoảng 4 tháng vừa qua, đã cho thấy các dự án đáng giá đã có thể dần dần rũ bỏ hình ảnh của ngành như một nhóm thanh thiếu niên xâm phạm lĩnh vực công nghệ và tài chính như thế nào. Theo một cách nào đó, chúng ta có thể cảm ơn thị trường gấu tàn khốc vừa qua, đã đưa tiền điện tử vào một kỷ băng hà chưa từng có, làm suy giảm thứ mà nhiều người coi là cố định ổn định không thể chối cãi trong ngành. Ai có thể ngờ rằng FTX sẽ có được vị trí như ngày hôm nay cách đây ba năm?

Với các dấu hiệu hiện đang hướng tới một thị trường tăng trưởng chính thức , một số động lực chính là chất xúc tác rõ ràng cho thời kỳ thịnh vượng mới của blockchain này. Đứng đầu trong số đó là các tổ chức, đặc biệt là các tổ chức thuộc lĩnh vực tài chính truyền thống, bước chân vào lĩnh vực blockchain.

Tất nhiên, trận đấu châm ngòi cho ngọn lửa ở đây là danh sách phê duyệt quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vào đầu năm. Động thái này đã thu hút sự quan tâm lớn hơn của các tổ chức và những động thái cụ thể từ những gã khổng lồ tài chính truyền thống để cung cấp dịch vụ tiền điện tử và phương tiện đầu tư cho khách hàng của họ.

Là một người đã tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử và viết về ngành này trong nhiều năm, tôi thấy thật đáng khích lệ khi thấy những cái tên nổi bật trong lĩnh vực tài chính truyền thống cuối cùng cũng nắm bắt được một số khía cạnh nhất định của công nghệ blockchain. Điều này đặc biệt xảy ra sau nhiều năm các nhà lãnh đạo tổ chức chỉ trích toàn bộ tiền điện tử hoặc lan truyền khắp ngành mà không thực hiện bất kỳ động thái có ý nghĩa nào. Nhưng điều gì đã gây ra sự thay đổi này trong các sự kiện hiện nay?

Làm sạch hành động

Sự phát triển của tiền điện tử qua nhiều năm đi theo một con đường trưởng thành rất phi tuyến tính. Con đường này sẽ tiếp tục phát triển khi các công nghệ, dự án và trường hợp sử dụng mới xuất hiện và thúc đẩy khả năng của ngành phát triển.

Nói như vậy, đã có nỗ lực phối hợp của các dự án trong ngành để làm sạch hoạt động của họ kể từ khi thị trường giá xuống cuối cùng xuất hiện đầy đủ. Đúng vậy, mọi thị trường giá xuống trong quá khứ đều đã loại bỏ các dự án lừa đảo và nhường chỗ cho các công ty hợp pháp có được chỗ đứng. Nhưng lần này, sự thay đổi hình ảnh đã vượt xa việc đổi thương hiệu hời hợt nhằm che đậy các hoạt động kinh doanh không bền vững.

Một phần của điều này có thể là do một thứ hoàn toàn nằm ngoài tầm kiểm soát của ngành công nghiệp tiền điện tử: sự rõ ràng về quy định . Thậm chí một năm trước, các quy định và luật về tiền điện tử trên toàn thế giới vẫn chưa được ban hành chặt chẽ hơn ngày nay — và nhiều quy tắc hơn đang được triển khai. Tuy nhiên, do thực tế pháp lý mới được thiết lập này, các dự án blockchain có nhiều hướng dẫn rõ ràng hơn để đảm bảo sự phát triển của chúng không diễn ra bất hợp pháp.

Tương tự như vậy, sự rõ ràng về quy định sẽ mở ra cơ hội cho các tổ chức truyền thống tham gia vào cuộc chơi vì biết rằng họ không chấp nhận một ngành công nghiệp bị ruồng bỏ. Tiền điện tử vẫn có mối quan hệ gây tranh cãi với các cơ quan quản lý, nhưng các nhà lãnh đạo ngành sẵn sàng đặt sự tuân thủ lên hàng đầu trong hoạt động của họ — bắt chước cách thức hoạt động của các ngân hàng và các tổ chức tài chính lớn khác.

Và các tổ chức rõ ràng muốn khen thưởng những nỗ lực đó bằng sự hợp tác và vốn.

Giờ đây, bạn có các dự án blockchain tập trung chủ yếu vào hoạt động kinh doanh và tổ chức đang ngày càng phổ biến. Ví dụ: bạn có Ripple dẫn đầu về tính phí như một mạng và giao thức truy cập lâu dài dành riêng cho doanh nghiệp sử dụng. Nhưng giờ đây, các công ty khởi nghiệp như Coreum đang đưa sự hợp tác cấp doanh nghiệp này tiến thêm một bước nữa bằng cách tạo cầu nối với mạng của họ từ Sổ cái XRP của Ripple—về cơ bản cho phép các doanh nghiệp sử dụng giao thức của Ripple để tăng tính thanh khoản và đưa tài sản kỹ thuật số của họ hoạt động theo những cách mới. Bằng cách sử dụng thông điệp ISO 20022 , Coreum cho thấy các mạng blockchain có thể thu hút sự tham gia của tổ chức bằng cách thực hiện các tiêu chuẩn quốc tế về truyền thông tài chính như thế nào.

Trong khi Ripple đã tập trung vào các tổ chức ngay từ khi thành lập, các đối tác của nó cung cấp các dịch vụ hấp dẫn cho các tổ chức đang tìm kiếm con đường thâm nhập vào blockchain. Mặc dù có sự quan tâm nhưng nó đi kèm với một câu hỏi lâu đời về cách các tổ chức tiếp cận việc áp dụng blockchain.

Giống như bất kỳ công nghệ mới nào mà một tổ chức mong muốn áp dụng, nó phải tính toán xem liệu điều đó có thể hiện thông qua việc phát triển một sản phẩm độc quyền nội bộ hay hợp tác với các công ty đã thành danh trong không gian để hợp tác và hướng dẫn họ trong suốt chặng đường. Tiền điện tử cũng không phải là ngoại lệ ở đây và câu hỏi này càng trở nên nóng hơn khi các tổ chức đang coi trọng blockchain.

Trên thực tế, cho dù các tổ chức hoạt động nội bộ hay hợp tác khi áp dụng blockchain đều phụ thuộc vào tính khả thi về ngân sách và kỹ thuật dựa trên những gì họ muốn đạt được. Nếu đó là điều gì đó thô sơ như cung cấp ETF giao ngay, họ có thể thực hiện việc đó trong nội bộ. Các dịch vụ khác có thể không đơn giản như vậy.

Ví dụ: mã hóa tài sản trong thế giới thực đã trở thành động lực chính cho hoạt động của tổ chức trong việc áp dụng công nghệ chuỗi khối và đây là lúc cần có cơ sở hạ tầng mạnh mẽ hơn để đảm bảo mọi thứ hoạt động trơn tru và an toàn. Trong khi các tổ chức có thể chọn thực hiện hành trình đó một mình, các công ty như GK8 đã liên tục hợp tác với các tổ chức hàng đầu bằng cách cung cấp một nền tảng hướng dẫn họ qua từng bước trong quá trình mã hóa tài sản kỹ thuật số. Tương tự như vậy, một nền tảng dựa trên blockchain như GK8 có các biện pháp bảo mật và lưu ký tài sản kỹ thuật số được thiết lập chắc chắn bằng cách sử dụng lưu trữ ngoại tuyến và phát hành mã thông báo—làm cho tài sản của tổ chức không thể bị tin tặc truy cập một cách hiệu quả.

Vì vậy, trừ khi một tổ chức sẵn sàng nỗ lực nhiều hơn ở đây để phát triển một giải pháp nội bộ có thể sánh ngang với các công ty hiện tại đang làm điều tương tự, thì việc hợp tác về lâu dài có thể hiệu quả hơn về mặt chi phí và an toàn. Suy cho cùng, ngành công nghiệp tiền điện tử biết đôi điều về mức độ thiệt hại mà một vụ hack có thể gây ra; do đó, nó có thể hướng dẫn các tổ chức tránh số phận tương tự.

Mở rộng thiện chí

Một lần nữa, tất cả những bước tiến này trong cộng tác blockchain thể chế đều xuất phát từ các dự án nghiêm túc dành thời gian ngoài ánh đèn sân khấu để tập hợp lại và phát triển lại công nghệ nhằm phục vụ các lĩnh vực quan trọng. Những nỗ lực để đạt được sự chấp nhận của tổ chức đã không hề được chú ý và đến lượt nó, đã tiếp thêm sinh lực cho tiền điện tử như một ngành trưởng thành và khả thi — ngay cả trong các lĩnh vực từng được coi là hời hợt hơn.

Một ví dụ mà tôi nghĩ đến là NFT, thứ đã thực sự vượt qua được nhận thức của công chúng ngay cả khi chúng còn là một vật cố định phổ biến trong không gian blockchain và web3. Chắc chắn, hiện tại bạn có các công ty lớn như EA Sports và Nike sử dụng NFT trong các chương trình trò chơi và khách hàng thân thiết, nhưng bạn cũng có NFT xuất hiện thông qua các công ty sử dụng công nghệ mới.

Ví dụ: một công ty khởi nghiệp như ChainGPT triển khai công nghệ AI tổng quát để người dùng tự tạo NFT và làm cho công nghệ này dễ tiếp cận hơn, đồng thời hợp tác với Polygon Labs trong quá trình này. Nó cũng mở rộng khả năng AI của mình để hợp tác với Binance cho dịch vụ tin tức của mình, sử dụng AI để chống lại tin tức giả mạo và dịch bot trong cộng đồng tiền điện tử. Mặc dù nó không hoàn toàn giống với việc mã hóa vàng của Citi hay HSBC, nhưng nó chứng minh cách các dự án có thể tự hợp pháp hóa bằng cách sẵn sàng phát triển hơn.

Mặc dù tiền điện tử và blockchain có thể không còn tự do như trước nữa, trước sự thất vọng của những người đam mê ban đầu và những người theo chủ nghĩa thuần túy trung thành, nhưng sức hấp dẫn của chúng đối với các tổ chức đã mang lại cho ngành này sự ổn định và tính hợp pháp rất cần thiết. Bằng cách cải tiến và điều chỉnh công nghệ của mình để hoạt động trong các lĩnh vực mà mọi người thực sự cần đến, các dự án blockchain có cơ hội hiếm có để củng cố bản thân như những trụ cột cơ sở hạ tầng cho một thực tế tài chính và công nghệ mới.

Ngay cả khi ngành này kém hấp dẫn và mang tính meme hơn trước, thì vẫn đáng để đánh đổi để có được sự bền vững và tăng trưởng lâu dài để cuối cùng đạt được sự chấp nhận rộng rãi của đại chúng. Miễn là các nguyên lý cốt lõi của nó vẫn còn nguyên vẹn, blockchain sẽ mang lại tiềm năng cho các tổ chức truyền thống hiện thực hóa các sản phẩm và dịch vụ tài chính thông qua một lăng kính mới — và thậm chí mở rộng khả năng sử dụng của nó ra ngoài lĩnh vực tài chính.

Giờ đây, việc duy trì động lực tích cực là tùy thuộc vào các dự án và tổ chức.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Tin tức

Kỷ nguyên thể chế của tiền điện tử mang lại sự đổi mới mới

Để lại phản hồi

Sau những vụ bê bối và những vấn đề đau đầu về quy định của chu kỳ thị trường vừa qua, tiền điện tử đang phát triển và đáp ứng nhu cầu của các tổ chức khi bước vào không gian tài sản kỹ thuật số.

Sau thỏa thuận trị giá 4,3 tỷ USD của Binance với các cơ quan quản lý Hoa Kỳ vào tháng 11 năm ngoái, một sự thay đổi đang diễn ra trong việc áp dụng tài sản kỹ thuật số của tổ chức. Chúng ta hiện đang ở trong một chu kỳ thị trường mới và chúng ta đang thấy các giải pháp lưu ký sáng tạo cũng như nhiều cơ hội thị trường.

Sự hợp tác giữa Binance và Sygnum nhằm đưa ra thỏa thuận ba bên về quyền lưu ký ngoài sàn giao dịch là minh chứng cho sự thay đổi này. Sự sắp xếp này, bằng cách tách quyền lưu ký và giao dịch, giúp giảm thiểu rủi ro trao đổi và mở ra khả năng tiếp cận và bảo mật cho các nhà đầu tư tổ chức mạo hiểm vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. (Theo thỏa thuận, các nhà giao dịch lớn hơn trên Binance hiện có thể lưu ký tài sản của họ tại các tổ chức bên thứ ba như ngân hàng.)

Bản chất của sự chuyển đổi này nằm ở sự đổi mới – cả về cơ sở hạ tầng công nghệ hỗ trợ tài sản kỹ thuật số và chiến lược tài chính mà các tổ chức hiện có thể sử dụng. Các quỹ định lượng tiền điện tử, từng là lĩnh vực của một số ít, đang ngày càng trở nên phổ biến, dễ tiếp cận và hấp dẫn đối với các tổ chức. Điều này là do việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và tham gia vào công nghệ tài chính đã được chứng minh trong môi trường thị trường mới thông qua các quỹ phòng hộ định lượng tiền điện tử đang phát huy tác dụng. Những đổi mới này cung cấp cho các nhà phân bổ tổ chức khả năng tiếp cận tài sản kỹ thuật số đa dạng chỉ với một khoản đầu tư.

Bạn đang đọc Crypto Long & Short , bản tin hàng tuần của chúng tôi cung cấp thông tin chi tiết, tin tức và phân tích dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp. Đăng ký tại đây để nhận nó trong hộp thư đến của bạn vào thứ Tư hàng tuần.

Amphibian Capital cung cấp các quỹ bằng USD, BTC và ETH mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội duy trì khả năng tiếp xúc lâu dài với tiền điện tử với các biện pháp quản lý rủi ro có kỷ luật và linh hoạt tại chỗ.

Sự gia tăng khối lượng trao đổi giữa các tài sản kỹ thuật số cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng và niềm tin ngày càng tăng vào cơ sở hạ tầng và khung pháp lý xung quanh tài sản kỹ thuật số. Các tổ chức, từng cảnh giác với bản chất non trẻ và không được kiểm soát của tài sản kỹ thuật số, hiện đang bước vào không gian này, được khuyến khích bởi hướng dẫn quy định rõ ràng hơn và các công cụ tài chính phức tạp hơn.

Giống như các quỹ phòng hộ định lượng của tổ chức đã vạch ra các chiến lược tạo ra hàng trăm tỷ trên thị trường chứng khoán truyền thống, chúng ta đang chứng kiến sự thay đổi mô hình trong tiền điện tử. Sự phức tạp và biến động vốn có của thị trường tài sản kỹ thuật số, không hề ngăn cản các nhà đầu tư tổ chức, mang đến những cơ hội duy nhất cho các chiến lược định lượng phát triển mạnh trong những điều kiện như vậy. Các chiến lược này, được hỗ trợ bởi các thuật toán tiên tiến, phân tích dữ liệu toàn diện và học máy, đang bắt đầu mở ra tiềm năng mang lại lợi nhuận có phương pháp trong tiền điện tử, giống như những gì chúng đã làm trong thị trường chứng khoán truyền thống.

Sự phát triển của hoạt động lưu ký và giao dịch phản ánh xu hướng rộng hơn của ngành hướng tới việc tích hợp các đổi mới công nghệ để giải quyết những thách thức phức tạp của ngành tài chính. Sự hợp tác giữa các tổ chức tài chính truyền thống và nền tảng tài sản kỹ thuật số trong các sáng kiến như vậy nêu bật sự hợp nhất dần dần của tài sản kỹ thuật số với khuôn khổ tài chính toàn cầu.

Việc Binance và Sygnum giới thiệu giải pháp giám sát ba bên đánh dấu một bước phát triển then chốt trong việc thể chế hóa tài sản kỹ thuật số. Nó giải quyết các mối quan tâm cơ bản xung quanh vấn đề bảo mật và quản lý rủi ro, khiến tài sản kỹ thuật số trở thành một lựa chọn hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tổ chức.

Với sự ra đời của các quỹ định lượng tiền điện tử và các dịch vụ lưu ký nâng cao, thị trường tài sản kỹ thuật số ngày càng trở nên dễ tiếp cận và hấp dẫn đối với các tổ chức đầu tư, báo trước một giai đoạn tăng trưởng và tích hợp đáng kể của tài sản kỹ thuật số vào danh mục tài chính chính thống.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk