Quỹ đóng sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư lợi suất 5% bằng Bitcoin và cho các tổ chức vay tiền bằng BTC.
Nhà đổi mới bảo hiểm nhân thọ bitcoin Trong khi đó Group đã ra mắt một quỹ tín dụng tư nhân có mệnh giá bằng Bitcoin ( BTC ). Quỹ đóng sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư lợi suất “thận trọng” bằng Bitcoin và cho các đối tác tổ chức vay tiền bằng BTC theo quyết định của nhà quản lý.
Trong khi đó, các cố vấn đang nhắm mục tiêu lợi suất 5% đối với thời hạn của Quỹ tín dụng tư nhân BTC trong khi đó. Công ty cho biết trong một tuyên bố rằng bằng cách kiểm tra những người nhận khoản vay, quỹ “giảm thiểu một cách hiệu quả” rủi ro liên quan đến các nền tảng bán lẻ cung cấp các khoản vay chủ yếu cho cá nhân.
Những người tham gia quỹ sẽ đầu tư đô la Mỹ và số tiền này sẽ được chuyển đổi thành BTC khi quỹ đóng. Tiền sẽ được cho vay bằng BTC và phí sẽ được tính bằng BTC. Trong khi đó, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Tập đoàn Zac Townsend cho biết:
“Quỹ tín dụng tư nhân này mang lại tiềm năng vô song cho các nhà đầu tư tổ chức để mở khóa toàn bộ giá trị nắm giữ BTC của họ mà không ảnh hưởng đến quyền sở hữu của họ, nắm bắt cơ hội duy nhất để tối ưu hóa lợi nhuận.”
Trong khi đó, Group được hỗ trợ bởi Giám đốc điều hành OpenAI và Worldcoin , Sam Altman, cựu giám đốc điều hành của Stripe, Lachy Groom và gradient Ventures được liên kết với Google, cùng những người khác.
Có lẽ chưa bao giờ là thời điểm tốt hơn để chốt HODL dài hạn với bảo hiểm nhân thọ BTC;) pic.twitter.com/YrkDmaRQKe
Trong khi đó, Tập đoàn đã ra mắt Bảo hiểm Trong khi đó có trụ sở tại Bermuda vào tháng 6 với số tiền tài trợ 19 triệu USD. Nó chấp nhận phí bảo hiểm và thanh toán lợi ích độc quyền bằng BTC. Hiện tại, phạm vi bảo hiểm chỉ có sẵn ở Hoa Kỳ, nhưng nó cũng bao gồm cả công dân của các quốc gia khác trong danh sách chờ. Trong khi đó, cung cấp bảo hiểm nhân thọ trọn đời, là hợp đồng có giá trị bằng tiền mặt – BTC bên cạnh quyền lợi tử vong.
Nhà cung cấp dịch vụ đầu tư và công nghệ liên quan đến Bitcoin, New York Digital Investment Group, cho biết vào năm 2021 rằng họ đã nhận được 100 triệu USD tài trợ từ các nhà cung cấp bảo hiểm lớn để triển khai “các giải pháp hỗ trợ Bitcoin cho các nhà cung cấp bảo hiểm nhân thọ và niên kim có trụ sở tại Hoa Kỳ”.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Vào tháng 11, ủy ban đã gặp riêng với đại diện của BlackRock và Grayscale để thảo luận về các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử giao ngay của họ.
Các quan chức của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ được cho là đang thảo luận về các khía cạnh của quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin ( BTC ), hoặc ETF, do các nhà quản lý tài sản đề xuất.
Theo báo cáo của Reuters ngày 7 tháng 12, những người trong ngành cho biết SEC và một số nhà quản lý tài sản đang thảo luận về “các chi tiết kỹ thuật quan trọng” liên quan đến việc các sàn giao dịch Hoa Kỳ niêm yết cổ phiếu của Bitcoin ETF giao ngay. Cho đến nay, ủy ban chưa bao giờ bật đèn xanh cho bất kỳ sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử giao ngay nào, thay vào đó trì hoãn các quyết định về ứng dụng trong thời gian tối đa cho phép.
Các bản ghi nhớ do SEC phát hành vào tháng 11 cho thấy ủy ban đã gặp riêng với đại diện của BlackRock và Grayscale. Cả nhà quản lý tài sản và Hashdex, ARK 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck và Fidelity đều đã nộp đơn đăng ký danh sách ETF BTC hoặc Ether ( ETH ) giao ngay.
Cố vấn pháp lý cấp cao của Mercuryo, Adam Berker cho biết: “Việc phê duyệt ETF dự kiến sẽ là tin tức tích cực cho thị trường tiền điện tử, có khả năng dẫn đến tăng trưởng đáng kể”. “Với việc ETF bắt đầu hoạt động, nhiều nhà đầu tư TradFi sẽ có quyền truy cập đơn giản hơn vào tài sản tiền điện tử. Với việc các tổ chức lớn như Fidelity và BlackRock ủng hộ sản phẩm này, nguồn vốn tổ chức đáng kể dự kiến sẽ chảy vào thị trường.”
Không rõ liệu cuối cùng SEC có đưa ra quyết định phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay hay không. Nhà phân tích James Seyffart của Bloomberg ETF suy đoán rằng nếu ủy ban quyết định hỗ trợ một công ty, họ có thể tiến hành với sự chấp thuận đồng thời của các quỹ từ nhiều công ty vào tháng 1.
Nhiều người trong và ngoài không gian tiền điện tử đã chỉ trích Chủ tịch SEC Gary Gensler vềcách tiếp cận của ông trong việc coi một số token nhất định là chứng khoán. Ủy ban đang có các vụ kiện chống lại Terraform Labs, Ripple, Coinbase và Binance.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Một số sự kiện vĩ mô đang góp phần làm tăng sự quan tâm đến Bitcoin và giá của nó cũng như tác động dây chuyền trên các thị trường rộng lớn hơn.
Sự chấp thuận tiềm năng của các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF), việc giảm một nửa phần thưởng khai thác BTC sắp xảy ra và các hành động pháp lý và thực thi quan trọng đang có tác động tâm lý sâu sắc đến giá thị trường.
Đây là một bước tiến lớn từ hội nghị Next Block Expo ở Berlin vào đầu tháng 12, ngay khi Bitcoin vượt qua mức 42.000 USD lần đầu tiên sau hơn một năm.
Giám đốc điều hành Animoca Brands Robby Yung, đối tác quản lý gumi Cryptos Capital Miko Matsumura, giám đốc khu vực Binance Jonas Jünger và trưởng nhóm phát triển kinh doanh Polkastarter João Leite đã cân nhắc xem liệu thị trường tiền điện tử hiện tại có sắp kết thúc hay không trong cuộc trò chuyện với Cointelegraph.
Bitcoin giảm một nửa là một hiện tượng tâm lý
Xem xét ảnh hưởng của chu kỳ 4 năm giữa các lần giảm một nửa phần thưởng khai thác Bitcoin, Matsumura ví nhịp điệu này giống như nhịp điệu của một chiếc máy đập phá thời Trung cổ.
“Cứ bốn năm một lần, chúng tôi lại vung búa và đập vỡ. Bốn năm đủ dài để những người bên trong lâu đài nghĩ rằng chúng tôi đã biến mất,” nhà đầu tư VC giải thích.
Matsumura nói rằng chu kỳ giảm một nửa liên quan đến cơ chế tiêu điểm Schelling vốn có, một khái niệm lý thuyết trò chơi và một hiện tượng xã hội nơi mọi người hoặc tổ chức có thể phối hợp mà không cần giao tiếp.
“Điều quan trọng là phải coi nó như một hiện tượng rèn luyện tâm lý, bởi vì mỗi lần nó có tác dụng, nó sẽ khiến mọi người có xu hướng làm theo vào lần tiếp theo nó xảy ra.”
Ông cũng gợi ý rằng mô hình stock-to-flow của Bitcoin cho thấy rõ ràng rằng mức cắt giảm nguồn cung BTC thực tế đang ngày càng nhỏ hơn sau mỗi đợt halving, điều đó có nghĩa là “hiệu ứng kinh tế toán học thực tế sẽ nhỏ hơn”.
Gareth Jenkinson của Cointelegraph cùng với Miko Matsumura, Robby Yung, Jonas Jünger và João Leite trong Next Block Expo ở Berlin.
Jünger lặp lại những quan điểm này bằng cách nêu bật cơ chế giảm phát của giao thức Bitcoin và thực tế là xã hội chưa bao giờ nghe nói đến việc giảm một nửa nguồn cung tiền định danh.
“Đó chỉ là một khái niệm xa lạ đối với mọi thứ liên quan đến tiền định danh mà mỗi khi nó xảy ra, đó chỉ là một sự ăn mừng vì chúng tôi đang làm điều gì đó hoàn toàn khác ở đây.”
Yung đưa ra một góc nhìn thú vị khác, lưu ý rằng mặc dù Animoca Brands chỉ có hai dự án hoạt động trực tiếp trong hệ sinh thái Bitcoin trong số 500 khoản đầu tư, nhưng blockchain ưu việt vẫn “có tác động rất lớn” đến những gì nó thực hiện.
Giám đốc điều hành Animoca cho biết hiệu ứng này tương tự như bất kỳ hoạt động kinh doanh nào mà lãi suất, số liệu việc làm và các tín hiệu kinh tế vĩ mô lớn khác có tác động ngay cả khi chúng không ảnh hưởng trực tiếp đến bạn.
“Vì vậy, đối với chúng tôi, tôi nghĩ Bitcoin là ngân hàng trung ương của chúng tôi. Với ý nghĩ đó, tôi coi Ethereum là ngân hàng đầu tư của chúng tôi.”
Sau ngần ấy năm, cuối cùng tôi đã gặp được @mikojava IRL khi chúng tôi có cơ hội tham gia một hội thảo ngày hôm nay tại @nextblockexpo ở Berlin. TL;DR? Chúng tôi đang thoát ra khỏi thị trường giá xuống và con lửng mật ong đang béo lên (hãy hỏi Miko). pic.twitter.com/h0PslG3DK9
Việc chờ phê duyệt một số quỹ ETF Bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ đang được coi là động lực chính thúc đẩy sự tăng giá gần đây của BTC trong phạm vi giữa 40.000 USD. Yung đưa ra một bài học ngắn gọn về lý do tại sao lại như vậy:
“Thu nhập tiềm năng từ các quỹ ETF bitcoin được ước tính là 10 đến 12 tỷ USD.”
Đối với một sàn giao dịch như Binance, khả năng tăng giá ngay lập tức là một cân nhắc quan trọng khác có thể kiểm tra hệ thống của một số nhà khai thác sàn giao dịch toàn cầu.
“Những loại sự kiện này rất quan trọng trong việc vận hành sàn giao dịch. Jünger giải thích, vấn đề thành công hay thất bại trong việc cung cấp cơ sở hạ tầng cơ bản khi tin tức được đưa ra và bạn nhìn thấy chiếc bấc xanh đó.
Giám đốc khu vực của Binance cho biết thêm rằng việc bảo vệ người tiêu dùng sẽ thay đổi về cơ bản với việc cung cấp Bitcoin ETF giao ngay, đưa ra một đề xuất hấp dẫn sẽ thúc đẩy đầu tư vào loại tài sản:
“Đột nhiên với phương tiện ETF này, bạn sẽ không còn các công cụ tài chính tổng hợp phản ánh giá Bitcoin nữa. Bạn có một vị trí thực sự, tất cả đều được đảm bảo. tất cả đều bị giam giữ.”
Cách tiếp cận thận trọng
Trong khi có cảm giác hưng phấn và nói về mùa đông tiền điện tử đang bắt đầu “tan băng”, Leite đưa ra một góc nhìn tỉnh táo về vai trò của Polkastarter trong việc ươm tạo và hướng dẫn các công ty khởi nghiệp về tiền điện tử vượt qua hai năm khó khăn.
Leite giải thích: “Trong thời kỳ hưng phấn của thị trường giá lên, rất nhiều công ty đã chi tiêu quá mức, họ không xây dựng kho bạc, điều này cực kỳ quan trọng”. Trong khi những người sống sót đang hướng tới thời kỳ tốt đẹp hơn, cách tiếp cận thận trọng vẫn được ủng hộ.
“Chúng tôi vẫn khuyên họ đừng bận tâm đến việc mọi người đều hào hứng. Bạn phải có trí thông minh lâu dài, đảm bảo rằng bạn có đường băng trong vài năm.”
Hành động thực thi gần đây đối với Binance và khoản thanh toán trị giá 4,3 tỷ USD sau đó với bộ tư pháp Hoa Kỳ cũng được mô tả là một sự phát triển tích cực cho ngành công nghiệp rộng lớn hơn, giúp xoa dịu mọi lo ngại về hoạt động trong tương lai của sàn giao dịch lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Đợt bán hàng Coinbase mới nhất của ARK là một trong những đợt bán COIN hàng ngày lớn nhất vào năm 2023, chỉ đứng thứ ba sau hai đợt bán hàng lớn vào tháng Bảy.
ARK Invest, một trong những công ty hy vọng sẽ ra mắt quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay vào năm tới, đang tiếp tục thu về lợi nhuận kiếm được từ lượng lớn cổ phiếu Coinbase (COIN) của mình.
Vào ngày 5 tháng 12, ARK đã bán tới 237.572 cổ phiếu Coinbase từ ba quỹ của mình, theo một thông báo giao dịch mà Cointelegraph nhìn thấy. Việc mua bán diễn ra vào ngày cổ phiếu Coinbase đóng cửa ở mức 140 USD/cổ phiếu, thu về ít nhất 33 triệu USD.
Công ty giao dịch đã bán 201.711 cổ phiếu Coinbase chỉ từ ARK Innovation ETF (ARKK), cùng với 28.535 COIN và 7.326 COIN được bán lần lượt bởi ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) và ARK Next Generation Internet ETF (ARKW).
Vào ngày 5 tháng 12, cổ phiếu Coinbase đã đạt mức cao kỷ lục mới trên 147,4 USD, một mức chưa từng thấy kể từ tháng 4 năm 2022. Cổ phiếu này cũng tăng gần 70% trong 30 ngày qua, theo TradingView.
Biểu đồ giá 30 ngày của Coinbase (COIN). Nguồn: TradingView
Đợt bán Coinbase mới nhất của ARK là một trong những đợt bán COIN hàng ngày lớn nhất vào năm 2023, chỉ đứng sau đợt bán 478.356 COIN vào ngày 14 tháng 7 và đợt bán 248.838 COIN vào ngày 17 tháng 7. Vào thời điểm đó, cổ phiếu Coinbase giao dịch quanh mức 105 USD.
Ngoài việc bán mạnh trên Coinbase, ARK cũng đã bán 168.127 cổ phiếu Quỹ đầu tư Bitcoin (GBTC) của Grayscale. Theo TradingView, ở mức giá đóng cửa là 35 USD, thương vụ này thu về 5,9 triệu USD. Công ty bắt đầu bán cổ phiếu Grayscale Bitcoin Trust vào ngày 23 tháng 10 năm 2023, khi Bitcoin đang hướng tới mức 34.000 USD.
Mặc dù gần đây vẫn tiếp tục tích cực bán cổ phiếu Coinbase, ARK vẫn nắm giữ một lượng cổ phiếu COIN đáng kể như một trong những tài sản hàng đầu của mình. Coinbase vẫn là tài sản lớn nhất trong danh mục đầu tư của ARGF ETF, chiếm hơn 13% tài sản ròng với giá trị gần 135 triệu USD tính đến ngày 5 tháng 12.
COIN cũng lần lượt chiếm 11,72% và 11,64% ARKW ETF và ARKK ETF, là tài sản lớn nhất của cả hai.
Gần 1,8 tỷ USD đã chảy vào các sản phẩm đầu tư tiền điện tử trong 10 tuần qua, con số chưa từng thấy kể từ khi hợp đồng tương lai Bitcoin ra mắt vào tháng 10 năm 2021.
Các sản phẩm đầu tư liên quan đến Bitcoin ( BTC ) đã trở thành “người hưởng lợi chính” từ sự quan tâm gần đây của các nhà đầu tư đối với tiền điện tử trong bối cảnh dự đoán ngày càng tăng về việc phê duyệt quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay tại Hoa Kỳ.
Theo báo cáo ngày 4 tháng 12 từ người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của CoinShares, James, tổng cộng 1,76 tỷ USD tiền của các nhà đầu tư đã chảy vào các sản phẩm tiền điện tử trong 10 tuần, tạo thành dòng vốn vào đáng kể nhất trong khoảng thời gian đó kể từ tháng 10 năm 2021 khi hợp đồng tương lai Bitcoin ra mắt. Bơ.
Ghi lại dòng tiền vào! 10 tuần qua hiện có tổng dòng vốn vào là 1,76 tỷ đô la Mỹ, mức cao nhất được ghi nhận kể từ khi ra mắt quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai vào tháng 10 năm 2021 tại Hoa Kỳ.
Dòng vốn vào tuần 49: 176 triệu USD
– #Bitcoin – $BTC : Dòng vốn vào là 133 triệu đô la Mỹ Bitcoin ngắn: Dòng vốn vào 3,6 triệu USD Khối lượng giao dịch trong ETP vẫn còn… pic.twitter.com/Elon1F2pHl
Báo cáo hàng tuần của CoinShares trong 10 tuần qua cho thấy ít nhất 1,44 tỷ USD dòng vốn đổ vào các sản phẩm đầu tư Bitcoin trong giai đoạn này, với giá Bitcoin tăng từ 26.600 USD lên 37.700 USD trong cùng thời gian.
Trong khi đó, tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 12 đã chứng kiến dòng tiền trị giá 176,3 triệu USD đổ vào các sản phẩm đầu tư tiền điện tử. Butterfill cho biết các sản phẩm đầu tư bitcoin là “người hưởng lợi chính”, ghi nhận dòng vốn vào là 132,8 triệu USD trong tuần qua, trong khi các sản phẩm Ether ( ETH ) và Solana ( SOL ) lần lượt đạt 30,8 triệu USD và 4,3 triệu USD.
Dòng tài sản kỹ thuật số (tính bằng triệu) hàng tuần vào năm 2023. Nguồn: CoinShares
James Edwards, nhà phân tích tiền điện tử tại công ty fintech Finder, cho biết trong một cuộc phỏng vấn trước đây với Cointelegraph rằng một số sản phẩm dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin có thể thu được lợi ích từ sự phấn khích gần đây về việc phê duyệt.
“Dấu hiệu ban đầu cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã suy đoán về việc phê duyệt ETF, với dòng vốn chảy vào các quỹ ETF tương lai Bitcoin hiện tại như ProShares BITO đang tăng mạnh trong vài ngày qua để phá vỡ kỷ lục năm 2021.”
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Một số quỹ hưu trí thử nghiệm các tài sản mới nổi như tiền điện tử đã thua lỗ hàng triệu đô la.
Các quỹ hưu trí đang trong tình trạng khủng hoảng thường xuyên trên toàn thế giới, với tỷ lệ nhân khẩu học thấp ở nhiều quốc gia báo trước một tương lai mờ mịt cho những khoản đầu tư như vậy, kết hợp với sự thiếu niềm tin của giới trẻ vào sự tồn tại liên tục của các mô hình an sinh xã hội.
Để duy trì hoạt động, nhiều quỹ hưu trí đã cố gắng duy trì thông tin về các cơ hội đầu tư mới, bao gồm cả tiền điện tử. Theo một nghiên cứu năm 2022 do Viện CFA công bố , “94% quỹ hưu trí do tiểu bang và chính phủ tài trợ được đầu tư vào một hoặc nhiều tiền điện tử”.
Nhưng sự quan tâm của quỹ hưu trí đối với tiền điện tử dễ biến động không phải là không có hậu quả.
Vào tháng 4 năm 2023, Kế hoạch Hưu trí Giáo viên Ontario (OTPP) đã ngừng đầu tư vào lĩnh vực tiền điện tử sau khi thua lỗ 95 triệu USD vào cổ phần của mình tại FTX . Sự thất bại của OTPP có thể đã ngăn cản các kế hoạch lương hưu khác tiến gần hơn đến tiền điện tử hoặc các tài sản và công nghệ mới nổi khác cho kế hoạch đầu tư của họ.
Trí tuệ nhân tạo (AI) và tài sản kỹ thuật số có chung sự cường điệu.
Dù tốt hay xấu, mối quan hệ này có thể ảnh hưởng đến họ. Tiền điện tử mang lại tính linh hoạt rộng rãi, mặc dù các nhà đầu tư chính thống có thể phân loại chúng là tài sản đầu cơ thô tục. AI, công nghệ mới trong lĩnh vực này, có thể mang lại nhiều trường hợp sử dụng hơn.
AI không phải là thứ mà nhà đầu tư có thể né tránh hay trốn thoát, vậy liệu các quỹ hưu trí có an toàn khi áp dụng?
Các quỹ hưu trí trên toàn thế giới đang gặp nguy hiểm
Theo báo cáo “Chỉ số lương hưu toàn cầu năm 2023 của Viện Mercer CFA”, hệ thống lương hưu của nhiều quốc gia có “những rủi ro và/hoặc thiếu sót lớn cần được giải quyết”, trong đó Hoa Kỳ là một trong số đó.
Nhiều nước khác, chẳng hạn như Argentina, đang gặp nguy hiểm thực sự. Nếu không có cải tiến, “hiệu quả và tính bền vững [của hệ thống lương hưu] sẽ bị nghi ngờ” ở các quốc gia này.
Chỉ một số ít quốc gia, trong đó Hà Lan dẫn đầu, có hệ thống hưu trí “mạnh mẽ” và “bền vững”.
Các quỹ hưu trí cần tránh “gây nguy hiểm cho sức khỏe của những người hưu trí hiện tại và tương lai”, như đã nêu trong “Triển vọng lương hưu” năm 2022 của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD).
Lạm phát có hệ thống không giúp ích gì, nhưng vấn đề chính mà lương hưu trong tương lai sẽ phải đối mặt là tỷ lệ sinh thấp kỷ lục, một hiện tượng được gọi là “sự già đi” của xã hội.
Vấn đề này chủ yếu xảy ra ở các nước phát triển. Ví dụ, Nhật Bản đã chứng kiến tỷ lệ sinh giảm xuống còn 1,25, Mỹ hiện ở mức 1,66 và hầu hết các nước châu Âu đều phá kỷ lục, chẳng hạn như tỷ lệ 1,22 của Ý . Tỷ lệ sinh 2,07 thường được coi là cần thiết để duy trì dân số ổn định.
Cuộc khủng hoảng nhân khẩu học không thể tránh khỏi đang đến gần, đồng nghĩa với việc cần có những giải pháp sáng tạo mới để các quỹ hưu trí có thể tồn tại. Vậy còn AI thì sao?
AI cho chiến lược đầu tư
Ý tưởng sử dụng công nghệ mới nổi như AI để ra quyết định đầu tư sẽ không khiến mọi người sợ hãi.
Kể từ những năm 1980, giao dịch lập trình đã được áp dụng rộng rãi, với việc giao dịch tần suất cao đã thay đổi luật chơi.
Như báo cáo của Mercer lưu ý, “Giao dịch theo thuật toán hiện tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch tự động trên tất cả các loại tài sản và phân khúc thị trường”. Theo báo cáo, 60% đến 73% tổng giao dịch vốn cổ phần của Hoa Kỳ năm 2018 đã sử dụng kỹ thuật giao dịch tự động này.
Quỹ hưu trí có thể sử dụng các công cụ AI cho nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, đặc biệt là cắt giảm chi phí để tiết kiệm chi phí hơn.
Báo cáo đề cập đến nhiều lựa chọn mà AI có thể cung cấp cho các quỹ hưu trí. Trong số đó có:
Phân tích sâu hơn về hành vi của khách hàng bằng cách thu thập dữ liệu. Điều này có thể cung cấp các sản phẩm được cá nhân hóa tài chính tối ưu, giúp chống gian lận cùng với các lựa chọn khác.
Kiểm tra kỹ độ tin cậy của cổ phiếu môi trường, xã hội và quản trị (ESG).
Tự động thu hẹp sự khác biệt giữa chiến lược đầu tư thụ động và chủ động.
Xác định các mô hình và khám phá tâm lý cũng như tín hiệu thị trường để đề xuất các cơ hội đầu tư độc đáo trong tương lai.
David Knox, đối tác cấp cao tại Mercer và là tác giả chính của báo cáo, đã chỉ ra khả năng lương hưu có thể thu được lợi nhuận đầu tư cao hơn nhờ AI:
“Việc mở rộng AI liên tục trong hoạt động và quyết định của các nhà quản lý đầu tư sẽ dẫn đến quá trình ra quyết định hiệu quả hơn và sáng suốt hơn, tạo ra lợi nhuận đầu tư thực tế cao hơn cho các thành viên chương trình hưu trí.”
AI đại diện cho một công cụ lý tưởng để hỗ trợ các nhà đầu tư đưa ra quyết định tốt hơn. Vấn đề nan giải là liệu AI có thể quản lý 100% việc ra quyết định hay không vì ngày nay giao dịch thuật toán đã được tự động hóa.
May mắn thay, có một ví dụ thực tế đáng để xem xét. AI Powered Equity ETF (AIEQ) sử dụng hệ thống máy tính AI IBM Watson, nhằm mục đích kết nối “một nhóm gồm 1.000 nhà phân tích nghiên cứu, nhà giao dịch và nhà phân tích làm việc suốt ngày đêm”. AIEQ có tài sản được quản lý trị giá 106 triệu USD tính đến ngày 1 tháng 12.
Hiện tại, dữ liệu lịch sử của quỹ dựa trên AI đã mang lại nhiều kết quả khác nhau.
Với dữ liệu này, các quỹ hưu trí có thể không hoàn toàn tin tưởng vào việc sử dụng AI cho chiến lược đầu tư của mình vì họ có xu hướng có cách tiếp cận thận trọng hơn.
Năm nay, AEIQ đã rơi vào bẫy đầu tư quá mức vào cổ phiếu công nghệ. Sai lầm phổ biến này đã khiến các nhà đầu tư đặt câu hỏi về tính hiệu quả của công nghệ AI trong đầu tư.
Bất chấp những lời chỉ trích từ các đối thủ cạnh tranh là con người, các nhà đầu tư nên nhớ rằng công nghệ AI chỉ tốt khi dữ liệu được cung cấp. Ngay cả với những tiến bộ vượt bậc trong những năm gần đây, công nghệ này có thể vẫn chưa đủ phức tạp để có thể tự động hóa hoàn toàn.
Những nỗi đau ngày càng tăng của AI sáng tạo
Sự cường điệu xung quanh trí tuệ nhân tạo được thúc đẩy bởi AI tổng quát, công nghệ hỗ trợ ChatGPT.
Juan Calvo, kỹ sư dữ liệu cấp cao/kỹ sư nhắc nhở tại công ty tư vấn AI Datatonic, nói với Cointelegraph rằng “mặc dù có sự cường điệu, nhưng nó dựa trên một làn sóng vẫn ở đây”.
Một báo cáo của Goldman Sachs năm 2023 tuyên bố rằng nếu AI tạo ra được sử dụng rộng rãi, nó có thể tăng năng suất lao động toàn cầu lên hơn 1 điểm phần trăm mỗi năm trong thập kỷ tới.
Thị trường có thể phải chờ đợi hoặc học cách hiểu cách trí tuệ nhân tạo đưa ra những quyết định nhất định. Theo Ryan Pannell, chủ tịch công ty đầu tư Kaiju Worldwide, công ty quản lý tài sản trị giá 600 triệu USD và sử dụng AI trong quá trình đầu tư của mình:
“Trí tuệ nhân tạo tìm kiếm các mẫu. […] Vì vậy, nó sẽ không đưa ra các quyết định giao dịch dựa trên nghiên cứu cơ bản hoặc theo chủ đề theo cách mà chúng ta nghĩ về những điều khoản đó khi chúng là những quyết định do con người đưa ra.”
Ví dụ: AI có thể xác định thời điểm một công ty bị bán quá mức dựa trên mô hình đảo chiều trung bình. Con người có thể quyết định xem một công ty có bị bán quá mức hay không dựa trên báo cáo thu nhập.
Vì vậy, với độ tuổi còn non trẻ, liệu AI có tính sáng tạo có đáng tin cậy cho các chiến lược dự đoán và đầu tư vào thời điểm này không? Calvo giải thích:
“Các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) đáng tin cậy cho các câu hỏi và nhiệm vụ cụ thể, nhưng chúng có thể tạo ra thông tin không chính xác hoặc vô nghĩa (ảo giác) nếu nhiệm vụ phức tạp. Chúng tôi hiện giải quyết vấn đề này bằng cách tạo các nền tảng dữ liệu và ứng dụng trong đó cốt lõi là LLM. […] Điều này cho phép các mô hình này tương tác với một môi trường cụ thể phù hợp với trách nhiệm và mục tiêu của chúng, giải quyết hiệu quả các vấn đề phức tạp một cách hiệu quả và chính xác.”
Calvo chỉ rõ rằng AI có tính tổng quát “đóng vai trò như một công cụ hàng ngày chứ không phải là một thực thể tự trị”.
Tương lai của quỹ hưu trí và AI
Việc sử dụng AI cho chiến lược đầu tư quỹ hưu trí đã được nghiên cứu bởi Quỹ đầu tư hưu trí của Chính phủ Nhật Bản (GPIF), quỹ tiết kiệm hưu trí lớn nhất thế giới.
Nghiên cứu tìm thấy nhiều lợi ích của việc sử dụng AI, nhưng có một lưu ý:
“Việc các công ty quản lý tài sản áp dụng rộng rãi AI có thể dẫn đến trạng thái cân bằng Nash trong trò chơi N-player thông qua thị trường.”
GPIF đã mô phỏng một số phương pháp đầu tư bằng cách sử dụng AI và biết được rằng các chiến lược này sẽ “thoái hóa tiệm cận đối với đầu tư chỉ số”.
Nghiên cứu báo cáo rằng một khi quỹ sử dụng công nghệ này với kết quả tích cực, cuộc đua giành lợi thế của người dẫn đầu sẽ bắt đầu.
Thật khó để đoán trước AI sẽ được sử dụng vào những mục đích gì, vì vậy những người trẻ tuổi có thể không muốn đầu tư nhiều thời gian và sức lực vào một vấn đề mà sẽ phải mất nhiều năm mới ảnh hưởng đến họ. Đây cũng có thể là lý do khiến việc tập trung và sử dụng AI trong hệ thống lương hưu có thể ít được quan tâm hơn mức đáng lẽ nó đáng được nhận, nhưng điều này có thể thay đổi trong thời gian ngắn.
Felix Mantz, giám đốc công ty quản lý đầu tư Cardano – nơi hỗ trợ các chương trình lương hưu với tổng tài sản hơn 490 tỷ USD – nói với Cointelegraph:
“Hiện tại, những người nộp thuế trẻ tuổi chủ yếu tài trợ cho các khoản lương hưu nhà nước trả theo mức sử dụng. Nếu chúng ta đến một tương lai nơi các công ty và robot do AI điều khiển làm tất cả công việc và tất cả con người đều nhận được thu nhập chung, thì thách thức về lương hưu sẽ biến mất. Tuy nhiên, nếu chúng ta kết thúc trong tương lai với các mối quan hệ AI, vấn đề sinh sản có thể tăng lên!”
Bằng cách này hay cách khác, AI là một quả bom hẹn giờ. Khi xã hội tiến lên trong việc sử dụng công nghệ trong giáo dục và nâng cao kỹ năng cá nhân, thói quen sẽ thay đổi, bao gồm cả việc đầu tư và lập kế hoạch cho tương lai.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Ủy ban cho biết họ sẽ có thời hạn đến tháng 1 năm 2024 để đưa ra quyết định về phương tiện đầu tư Ether tại chỗ hoặc tiến hành các thủ tục để gia hạn thời hạn một lần nữa.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã trì hoãn quyết định về việc chấp thuận hay từ chối quỹ giao dịch trao đổi Ether ( ETH ) giao ngay hoặc ETF, do nhà quản lý tài sản Grayscale cung cấp.
Trong thông báo ngày 5 tháng 12, SEC cho biết họ sẽ ấn định một khoảng thời gian dài hơn về việc phê duyệt hay không chấp thuận thay đổi quy tắc được đề xuất cho phép NYSE Arca niêm yết và giao dịch cổ phiếu của Grayscale Ethereum Trust. Thông báo của ủy ban là một trong những thông báo đầu tiên sau khi tòa án phúc thẩm ra lệnh cho SEC xem xét việc cung cấp ETF Bitcoin ( BTC ) của Grayscale vào tháng 10.
SEC cho biết: “Ủy ban thấy phù hợp khi chỉ định một khoảng thời gian dài hơn để thực hiện hành động đối với thay đổi quy tắc được đề xuất để có đủ thời gian xem xét thay đổi quy tắc được đề xuất và các vấn đề được nêu ra trong đó”. “Theo đó, Ủy ban […] chỉ định ngày 25 tháng 1 năm 2024, là ngày mà Ủy ban sẽ phê duyệt hoặc không chấp thuận hoặc tiến hành các thủ tục tố tụng để xác định xem có nên từ chối thay đổi quy tắc được đề xuất hay không.”
Cập nhật: Đúng như dự kiến, hồ sơ ủy thác Ethereum của @Grayscale vừa bị trì hoãn. Hạn chót là ngày 23/6/12 nên điều này là hoàn toàn bình thường. pic.twitter.com/I6LXMZIGGN
SEC chưa bao giờ phê duyệt một quỹ giao dịch trao đổi BTC hoặc ETH giao ngay để niêm yết trên một sàn giao dịch ở Hoa Kỳ, mặc dù nó đã bật đèn xanh cho các phương tiện đầu tư gắn liền với hợp đồng tương lai tiền điện tử. Nhà phân tích James Seyffart của Bloomberg ETF suy đoán rằng nếu ủy ban quyết định phê duyệt BTC ETF giao ngay , nó có thể tiếp tục với sự chấp thuận đồng thời của các quỹ từ nhiều công ty.
Grayscale lần đầu tiên nộp đơn lên SEC để chuyển đổi cổ phiếu của Grayscale Ethereum Trust thành Ether ETF giao ngay vào tháng 10, thêm tên của nó vào danh sách các công ty đang chờ quyết định từ cơ quan quản lý. Tại thời điểm xuất bản, các ứng dụng từ các công ty ETF tiền điện tử giao ngay bao gồm BlackRock, Hashdex, ARK 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck và Fidelity.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Báo cáo mới nhất của Cointelegraph giải thích cách chuẩn bị cho đợt tăng giá tiền điện tử tiếp theo trong năm bước đơn giản.
Thị trường tăng giá tiếp theo có thể khởi động ngay trong năm tới, được thúc đẩy bởi các chất xúc tác như đợt giảm một nửa Bitcoin ( BTC ) sắp tới và khả năng phê duyệt quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ.
Trong Báo cáo Cointelegrph mới nhất của chúng tôi, chúng tôi giải thích cách chuẩn bị cho động thái parabol tiếp theo trong năm bước đơn giản.
Đầu tiên, điều quan trọng là phải hiểu lý thuyết chu kỳ thị trường Bitcoin, trong đó nêu rằng thị trường tiền điện tử tăng giá xảy ra khoảng bốn năm một lần sau sự kiện giảm một nửa Bitcoin, khi nguồn cung BTC mới bị cắt giảm một nửa.
Theo nhà giao dịch chuyên nghiệp Eric Crown, chúng ta vẫn đang trong giai đoạn phục hồi trước halving, có thể sẽ cạn kiệt ở mức thấp 40.000 USD đối với Bitcoin. Ông nói, những biến động giá lớn nhất có thể sẽ xảy ra trong những tháng sau khi Bitcoin giảm một nửa.
“Sau đó, chúng tôi dành thời gian còn lại của thời gian tiếp theo, tôi có thể nói là từ 3 đến 6 tháng để thực hiện động thái đi ngang và đi xuống,” ông dự đoán.
Bước thứ hai, chúng ta cần chọn danh mục đầu tư tiền điện tử của mình. Theo Crown, Bitcoin và Ether ( ETH ) phải là xương sống của danh mục tiền điện tử cân bằng vì chúng là những loại tiền điện tử an toàn nhất, được thử nghiệm nhiều nhất.
Crown chỉ ra: “Tôi có thể sẽ đầu tư 70% đến 80% Bitcoin, 10% đến 15% Ethereum và sau đó phần còn lại có thể đánh bạc bằng các altcoin”.
Để tìm hiểu về các bước khác nhằm chuẩn bị cho thị trường tiền điện tử tăng giá tiếp theo, hãy xem video đầy đủ trên kênh của chúng tôi và đừng quên đăng ký!
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường Theo Coindesk
Sàn giao dịch tiền điện tử ByBit đã công bố báo cáo hàng quý mới nhất tiết lộ xu hướng giao dịch và nắm giữ của các nhà giao dịch tổ chức có tâm lý tích cực với Bitcoin.
Sàn giao dịch tiền điện tử ByBit đã công bố báo cáo quý 4 vào ngày 4 tháng 12, nêu bật và so sánh xu hướng giữa các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.
Báo cáo cho thấy các nhà giao dịch tổ chức có khoảng 45% tài sản của họ bằng stablecoin, phần còn lại được chia 35% bằng Bitcoin ( BTC ), 15% bằng Ether ( ETH ) và chỉ 5% bằng altcoin, được sàn giao dịch phân loại là bất kỳ thứ gì khác ngoài các tài sản kỹ thuật số nói trên.
Cuộc khảo sát cho thấy rằng “chuyến bay” đến “các tài sản an toàn hơn”, như stablecoin, trong một thị trường giá xuống “có thể giải thích việc phân bổ tài sản không thích rủi ro này của các nhà giao dịch”.
Tuy nhiên, việc phân bổ Bitcoin ( BTC ) của các nhà giao dịch tổ chức đã tăng đột biến vào tháng 9, điều này khác biệt với mô hình nắm giữ của các loại người dùng khác.
Lượng nắm giữ BTC của các tổ chức tăng vọt vào tháng 9 năm 2023. Nguồn: ByBit
Theo ByBit, sự liên kết giữa sự gia tăng nắm giữ của các tổ chức ( BTC ) với thái độ tích cực phổ biến của thị trường đối với Bitcoin có thể tương quan với “kết quả vụ kiện thuận lợi, thúc đẩy dự đoán về khả năng phê duyệt BTC ETF giao ngay của SEC”.
Vào ngày 4 tháng 12, ( BTC ) đã tăng trên 41.000 USD lần đầu tiên sau 19 tháng và tổng vốn hóa thị trường của tài sản kỹ thuật số đã vượt qua 800 tỷ USD , vượt qua công ty bất động sản Berkshire Hathaway và hiện xếp sau các công ty như Meta (trước đây là Facebook) và Nvidia.
ByBit cũng lưu ý rằng các nhà giao dịch bán lẻ của họ có tỷ lệ nắm giữ Bitcoin thấp nhất, tính theo tỷ lệ phần trăm, so với các loại người dùng khác. Một cách tương đối, các nhà giao dịch bán lẻ nắm giữ nhiều stablecoin hơn và mặc dù stablecoin vẫn chiếm một phần lớn trong danh mục đầu tư của tổ chức, nhưng lượng nắm giữ của họ bắt đầu giảm.
Đầu năm nay, sàn giao dịch này cho biết cơ sở người dùng của họ đã đạt 20 triệu và năm ngoái, nó được xếp hạng trong số 10 sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thế giới tính theo khối lượng.
Song song với việc giá ( BTC ) tiếp tục tăng, sự quan tâm từ các tổ chức lớn dường như cũng đang tăng lên. Vào ngày 4 tháng 12, ngân hàng lớn nhất Brazil, Itau Unibanco , được cho là đã ra mắt dịch vụ giao dịch ( BTC ) cho các khách hàng được kết nối với nền tảng đầu tư của mình.
Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk
