Với rất nhiều điều cần tìm hiểu về không gian tiền điện tử nhưng lại có quá ít thời gian, làm cách nào để bạn tạo chiến lược đầu tư cho khách hàng của mình? Eric Ervin , Giám đốc điều hành của Onramp Invest , cung cấp cái nhìn tổng quan về các mô hình đầu tư tiền điện tử mà các cố vấn có thể xem xét khi sự quan tâm của khách hàng đối với đầu tư tiền điện tử tăng lên.

Leo Mindyuk , Giám đốc điều hành của ML Tech , trình bày các chiến lược đầu tư bitcoin và tiền điện tử chủ động và thụ động trong Hỏi chuyên gia.

–SM

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Nhóm của tôi và tôi đã nói rất nhiều về sự thay đổi hữu hình trong thị trường tiền điện tử. Ngược lại, một năm trước, có cảm giác như mọi người đang nói chuyện trực tiếp với các nhà đầu tư, thúc đẩy họ hướng tới nhiều ứng dụng trao đổi và đầu tư tự chủ. Hiện tại, chúng tôi đang thấy nỗ lực tập trung nhằm trao quyền cho các chuyên gia trong lĩnh vực này. Cho dù đó là chứng khoán được mã hóa, sản phẩm tài chính chuyển tiếp tiền điện tử từ các nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới hay nền tảng giúp cố vấn tài chính tiếp cận trực tiếp thị trường mới này, không nghi ngờ gì rằng tính chuyên nghiệp hóa của tiền điện tử đang ở đây.

Đây là tin tuyệt vời cho các cố vấn. Điều đó không chỉ có nghĩa là khách hàng có quyền truy cập rộng hơn vào nhiều loại tài sản kỹ thuật số mà còn có nghĩa là các cố vấn giờ đây có thể xây dựng một dịch vụ mới trong doanh nghiệp của họ, phục vụ khách hàng bằng cách cung cấp cho họ những gì họ đang tìm kiếm và thu được nhiều tài sản hơn dưới sự quản lý ( AUM) trên đường đi. Các công ty được trang bị giải pháp truy cập sẽ phát triển mạnh mẽ. Như chúng ta đã thấy rõ ràng với các quỹ ETF bitcoin , nhu cầu tiếp xúc với tiền điện tử của nhà đầu tư là có thể cảm nhận được và nó bắt đầu mở ra cánh cửa cho thế giới tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn cho các cố vấn. Tuy nhiên, có rất nhiều tài sản kỹ thuật số để tìm hiểu và tiền điện tử vẫn chỉ được ước tính ở mức phân bổ được đề xuất 1-6% trong danh mục đầu tư. Khi bạn đang quản lý một sổ sách kinh doanh có 95% quỹ thị trường truyền thống, bạn phải tìm hiểu về mọi đồng tiền hoặc mọi cổ phiếu dẫn đầu trong một thị trường biến động 24/7 như thế nào?

Trong thị trường truyền thống, có những nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp làm việc này cho bạn. Vậy tại sao không tận dụng các công cụ tương tự cho tiền điện tử?

Áp dụng các công cụ bạn biết vào thị trường mà bạn chưa biết (chưa)

Cũng giống như trong thị trường truyền thống, SMA không nhằm mục đích thay thế hoạt động thẩm định trong thực tế; chúng cho phép các cố vấn tận dụng các chiến lược được nghiên cứu tỉ mỉ được xây dựng để bao quát những phần tốt nhất của thị trường tài sản kỹ thuật số. Hãy chia nhỏ cách RIA có thể áp dụng công cụ cũ này cho loại nội dung mới:

5 cách chiến lược tiền điện tử từ người quản lý tài sản có thể hữu ích cho các cố vấn

Tận dụng tối đa loại tài sản này cho khách hàng

Tôi biết câu nói “tiền của bạn không làm việc chăm chỉ cho bạn” vào thời điểm này là sáo rỗng, nhưng sự thật là đầu tư tài sản kỹ thuật số cũng không ngoại lệ với các quy tắc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Việc sở hữu tất cả tài sản của bạn bằng bitcoin có thể được coi giống như việc bạn có tất cả số tiền trong một cổ phiếu. Thị trường tài sản kỹ thuật số có các mùa, nghĩa là đôi khi các loại tiền điện tử hoặc altcoin ít được biết đến hơn có hiệu suất cao hơn bitcoin hoặc ether. Khi các nhà đầu tư không xem xét một chiến lược đầu tư tiền điện tử toàn diện, họ đang bỏ qua tiềm năng khai thác thị trường một cách có ý nghĩa. Với tư cách là một chuyên gia, giờ đây bạn có thể giúp họ tận dụng tối đa những cơ hội này bằng cách cung cấp quyền truy cập vào hệ sinh thái lớn hơn.

Đáp ứng nhu cầu và xây dựng kiến thức chuyên môn

Việc cảm thấy nản lòng trước lượng kiến thức cần thiết để thực sự hiểu về tiền điện tử là điều dễ hiểu. Mỗi người có một mục đích khác nhau và một giá trị khác nhau. Thông qua các chiến lược quản lý tài sản, bạn có thể giải quyết trực tiếp thị trường và thu thập kiến thức trong suốt quá trình trong khi vẫn đáp ứng nhu cầu và giữ cho công ty của bạn luôn phù hợp. Thị trường này không ngừng phát triển và những người dẫn đầu trong lĩnh vực này, bao gồm tất cả chúng tôi tại Onramp Invest, một công ty Chứng khoán , cam kết giúp bạn luôn dẫn đầu.

– Eric Ervin, Giám đốc điều hành, Onramp Invest

H. Sự khác biệt chính giữa chiến lược đầu tư tiền điện tử chủ động và thụ động là gì và chúng tác động như thế nào đến rủi ro cũng như lợi nhuận tiềm năng trong thị trường tiền điện tử đầy biến động?

Tương tự như các thị trường truyền thống, các chiến lược đầu tư chủ động và thụ động trong thị trường tiền điện tử đưa ra những cách tiếp cận tương phản để xây dựng và quản lý danh mục đầu tư.

Chiến lược đầu tư tiền điện tử thụ động liên quan đến việc lựa chọn danh mục tiền điện tử và nắm giữ chúng trong thời gian dài, bất kể biến động ngắn hạn của thị trường. Các chiến lược thụ động có thể được thực hiện thông qua việc mua ETF hoặc nắm giữ danh mục tiền điện tử đa dạng, cho dù thông qua quỹ hay cấu trúc SMA. Cách tiếp cận này thường yêu cầu quản lý liên tục ở mức tối thiểu, chi phí giao dịch thấp và các tác động về thuế đơn giản hơn do giao dịch không thường xuyên. Trong một chiến lược thụ động thành công, lợi nhuận thường gần với mức chuẩn tương ứng. Ví dụ: đối với quỹ ETF bitcoin, lợi nhuận sẽ rất gần với chiến lược mua và giữ. Trong thị trường tiền điện tử, có rất nhiều biến động giá ngắn hạn, vì vậy các chiến lược thụ động thường gắn liền với mức độ biến động cao hơn và mức giảm giá cao hơn.

Các chiến lược tiền điện tử được quản lý tích cực nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận tuyệt đối hấp dẫn hoặc vượt trội hơn thị trường bằng cách tận dụng sự thiếu hiệu quả của thị trường và sử dụng các phương pháp quản lý rủi ro. Thông thường, cách tiếp cận chủ động có liên quan đến việc giám sát liên tục và quản lý rủi ro tích cực, phí giao dịch cao hơn cũng như phí quản lý và hiệu suất cao hơn được trả cho người quản lý tài sản chuyên nghiệp. Tuy nhiên, nếu được thực hiện thành công, cách tiếp cận tích cực thường giảm thiểu sự biến động và suy giảm của loại tài sản và đạt được lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro cao hơn. Có nhiều loại chiến lược được quản lý tích cực khác nhau phù hợp với các mục tiêu đầu tư và mục tiêu lợi nhuận rủi ro khác nhau.

Trong thế giới tiền điện tử đầy biến động, việc lựa chọn giữa cách tiếp cận chủ động và thụ động có thể tác động đáng kể đến kết quả mà nhà đầu tư có thể đạt được.

Hỏi. Hiện có những loại chiến lược đầu tư tích cực nào?

Có rất nhiều chiến lược được quản lý tích cực với các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau dành cho nhà đầu tư. Một số chiến lược được quản lý tích cực, chẳng hạn như chênh lệch lãi suất tài trợ, chênh lệch giá cơ bản, chênh lệch thống kê, chiến lược định hướng dài hạn và ngắn hạn, nhằm mục đích đạt được lợi nhuận tuyệt đối. Thông thường, đó là những chiến lược phức tạp, liên quan đến nhiều phương pháp định lượng khác nhau, việc thực hiện phức tạp và tối ưu hóa cũng như các kỹ thuật quản lý rủi ro tiên tiến. Các chiến lược này thường không có mối tương quan cao với giá tiền điện tử và có thể đạt được lợi nhuận tuyệt đối với tỷ lệ Sharpe cao hơn và tỷ lệ rút vốn thấp hơn bằng cách kiếm tiền từ sự thiếu hiệu quả của loại tài sản non trẻ.

Một ví dụ điển hình khác về chiến lược được quản lý tích cực là các chiến lược nhằm mục đích vượt trội so với tiêu chuẩn, ví dụ: chiến lược mua và giữ bitcoin hoặc chiến lược mua và giữ theo trọng số vốn hóa thị trường. Những chiến lược đó thường liên quan đến một số loại dự đoán lợi nhuận, thời điểm thị trường và khung quản lý rủi ro. Nếu thành công, cách tiếp cận được quản lý tích cực sẽ giúp đạt được lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn so với chiến lược thụ động tương ứng. Ví dụ: việc tiếp xúc với bitcoin được quản lý rủi ro thông minh được thực hiện đúng cách sẽ giúp các nhà đầu tư đạt được lợi nhuận cao hơn với độ biến động thấp hơn so với việc nắm giữ các quỹ ETF bitcoin.

Các nhà đầu tư thường có thể tiếp xúc với nhiều chiến lược được quản lý tích cực thông qua cơ cấu quỹ hoặc tài khoản được quản lý riêng biệt trên thị trường giao ngay hoặc tương lai. Theo thời gian, tôi hy vọng các quỹ ETF được quản lý tích cực sẽ có sẵn cho các nhà đầu tư.

– Leo Mindyuk, Giám đốc điều hành, ML Tech

Sự kiện giảm một nửa lần thứ tư của Bitcoin diễn ra vào thứ Sáu, ngày 20 tháng 4 năm 2024 mà không gặp trục trặc nào.

Quỹ ETF bitcoin giao ngay của BlackRock tiếp tục phá kỷ lục khi đạt dòng vốn vào 70 ngày.

Paypal đã đề xuất một chương trình khuyến khích để khuyến khích khai thác Bitcoin có hàm lượng carbon thấp.