Lưu trữ cho từ khóa: Cố vấn tài chính

Tin tức

Tiền điện tử dành cho cố vấn: Tín dụng tư nhân đáp ứng chuỗi khối

Để lại phản hồi

Trong thế giới tài sản kỹ thuật số, tín dụng tư nhân trên chuỗi tài sản trong thế giới thực đưa quá trình cho vay và vay đối với tài sản trong thế giới thực lên một chuỗi khối.

Điều gì xảy ra khi tín dụng tư nhân truyền thống đáp ứng cơ hội đầu tư trực tuyến Web3 vào tài sản trong thế giới thực? Khi tài chính phi tập trung, hợp đồng thông minh và tiền điện tử phát triển, nhiều sản phẩm hơn được xây dựng trên chuỗi, phản ánh các sản phẩm phổ biến trong tài chính truyền thống đồng thời tận dụng các chức năng của blockchain. Kelly Chambers từ KellytheWriter giải thích sự phát triển của tín dụng chuỗi tư nhân tài sản trong thế giới thực.

Bryan Courchesne từ DAIM trả lời De-Fi trên chuỗi là gì và tại sao nó lại quan trọng trong Hỏi chuyên gia.

Chúc bạn đọc vui vẻ.

– SM

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Giới thiệu về tín dụng tư nhân trên chuỗi tài sản trong thế giới thực

Tín dụng riêng tư trên chuỗi tài sản trong thế giới thực là một góc của tiền điện tử mà bạn có thể không thường xuyên nghe đến. Nhưng đó là một góc đáng để biết vì nó có thể bắt đầu mang đến những cơ hội đầu tư phổ biến.

Bạn có thể đã nghe nói về tín dụng tư nhân nhưng bạn đã nghe nói về tín dụng tư nhân trên chuỗi tài sản thực tế (RWA) chưa? Đây là sự khác biệt giữa hai.

Trong tài chính truyền thống, các khoản vay tín dụng tư nhân là một hình thức cho vay phi ngân hàng, trong đó nguồn tài chính được cung cấp bởi các tổ chức phi ngân hàng, điển hình là cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Trong thế giới tài sản kỹ thuật số, tín dụng tư nhân trên chuỗi RWA đưa quy trình cho vay và vay đối với tài sản trong thế giới thực lên một chuỗi khối. Tài sản thế chấp trong thế giới thực của các khoản vay trực tuyến này có thể ở dạng hàng tồn kho, khoản phải thu, bất động sản, tài trợ dựa trên doanh thu của doanh nghiệp.

Có một số giao thức DeFi cung cấp tín dụng riêng tư trên chuỗi RWA. Các giao thức này cung cấp cho các doanh nghiệp, nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ trên khắp thế giới khả năng tiếp cận vốn nợ từ những người cho vay phi ngân hàng. Trong hầu hết các trường hợp, người cho vay tương tác với tín dụng tư nhân trên chuỗi RWA được yêu cầu hoàn thành KYC/AML, kiểm tra chứng nhận và các yêu cầu khác.

Lợi ích của việc đưa tín dụng tư nhân vào chuỗi là giảm chi phí giao dịch và tăng tính minh bạch so với hệ thống tài chính truyền thống. Rủi ro bao gồm rủi ro vỡ nợ của người vay cùng với những điều chưa biết về ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn đang trưởng thành.

Những người chơi tín dụng tư nhân trên chuỗi RWA

Ba công ty tín dụng tư nhân trực tuyến lớn nhất dựa trên các khoản vay đang hoạt động hiện tại theo công ty phân tích rwa.xyz là:

  1. Máy ly tâm: Thị trường tín dụng cho phép người vay tài trợ cho các tài sản trong thế giới thực bằng cách tiếp cận vốn DeFi mà không cần ngân hàng hoặc trung gian khác. Họ cũng phục vụ các tổ chức phi tập trung lớn thông qua Centrifuge Prime, nơi các tổ chức bản địa DeFi có thể tận dụng lợi nhuận thực tế từ hoạt động kinh tế thực tế.
  2. Maple: Một thị trường trực tuyến tập trung hoàn toàn vào việc phục vụ các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân được công nhận với các cơ hội cho vay phù hợp với các yêu cầu về thanh khoản, rủi ro và lợi nhuận của họ. Maple cung cấp nhiều khoản cho vay có bảo đảm khác nhau bao gồm các phương tiện được hỗ trợ bởi tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, nợ cấp đầu tư và các khoản vay được thế chấp quá mức bằng tài sản kỹ thuật số.
  3. Goldfinch: Được thành lập bởi Warbler Labs, Goldfinch là một giao thức tín dụng phi tập trung cho phép vay tiền điện tử mà không cần thế chấp bằng tiền điện tử – thay vào đó, các khoản vay được thế chấp hoàn toàn ngoài chuỗi. Những người sáng lập Warbler Labs gần đây cũng đã ra mắt Heron Finance, một RIA tín dụng tư nhân trực tuyến.

Các công ty nhỏ hơn khác như Credix và Clearpool đã tiếp tục xây dựng lĩnh vực này trong suốt năm 2023:

  • Vào năm 2023, CoinDesk đã nêu bật Credix trong một câu chuyện, mô tả cách những người cho vay trên nền tảng này có thể thu được gần 11% lợi nhuận hàng năm bằng cách đầu tư vào tín dụng tư nhân được bảo hiểm bảo hiểm cho nông dân Colombia được hỗ trợ bằng các khoản phải thu.
  • Vào tháng 12 năm 2023, Clearpool đã ra mắt thị trường tín dụng tư nhân tuân thủ KYC & AML cấp tổ chức có tên là Clearpool Prime.

Điều quan trọng cần lưu ý là các công ty tín dụng tư nhân trực tuyến lớn nhất hiện nay có thể không còn là công ty lớn nhất vào ngày mai. Bạn có thể thấy trong biểu đồ của rwa.xyz rằng thị phần đã tăng giảm giữa các công ty, trong đó tất cả các công ty đều đang vật lộn để tồn tại sau sự sụp đổ của tiền điện tử vào năm 2022. Trong suốt năm 2023, các công ty tín dụng tư nhân trên chuỗi đã dần dần quay trở lại.

Tín dụng tư nhân trên chuỗi có trở thành xu hướng chủ đạo không?

Trong lịch sử, tín dụng tư nhân trên chuỗi được thúc đẩy bởi một số ít người dùng tiền điện tử bản địa . Một xu hướng cần theo dõi là tiềm năng làm cho tín dụng tư nhân RWA dựa trên blockchain dễ tiếp cận hơn đối với người tiêu dùng phổ thông không phải là người gốc tiền điện tử.

Giám đốc điều hành của Maple Finance đã tuyên bố: “Chúng tôi muốn loại bỏ càng nhiều sự phức tạp của tiền điện tử càng tốt. Tầm nhìn của tôi trong tương lai là chúng tôi có thể giới thiệu một văn phòng gia đình và nói rằng chúng tôi có sản phẩm tín dụng và cho vay có mức phí thấp hơn quỹ tín dụng Ares hoặc Apollo trung bình của bạn.”

Ngoài việc tạo ra tín dụng tư nhân trên chuỗi, còn có những nỗ lực để đưa nó đến với nhiều đối tượng hơn. Phần lớn tín dụng tư nhân đã được các tổ chức cho vay sử dụng, nhưng một số lại thấy có nhiều dư địa hơn cho các nhà đầu tư được công nhận đưa vốn của họ vào sử dụng.

Ví dụ: Heron Finance, nhánh của giao thức Goldfinch, gần đây đã tung ra RIA dựa trên blockchain đã đăng ký với SEC, được thiết kế cho các nhà đầu tư được Hoa Kỳ công nhận nhưng không có kiến thức về tiền điện tử.

Nếu trải nghiệm về tín dụng tư nhân trên chuỗi trở nên phổ biến hơn, với sự gia tăng thông qua chuyển khoản ngân hàng hoặc ACH, nó có thể mở ra cơ hội đầu tư cho các cố vấn tài chính phục vụ những khách hàng có thu nhập ròng cao đang tìm kiếm lợi nhuận bổ sung nhưng không sẵn sàng giao dịch bằng nhiều loại tiền điện tử khác nhau và nhiều loại tiền điện tử khác nhau. ví. Đối với các cố vấn tài chính có tư duy tiến bộ, đây là một lĩnh vực cần theo dõi.

– Kelly Chambers, nhà chiến lược nội dung và nhà văn, KellyTheWriter.com

Hỏi chuyên gia:

H. DeFi trên chuỗi là gì?

Trả lời: DeFi trên chuỗi đề cập đến các giao thức và ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) hoạt động trực tiếp trên blockchain. Điều này được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh tự thực hiện.

H. Tại sao nó lại quan trọng?

Trả lời: DeFi trên chuỗi rất quan trọng vì việc tận dụng các hợp đồng thông minh sẽ tạo ra một hệ thống không cần sự tin cậy, không dựa vào các trung gian để hoạt động. Bằng cách có các thỏa thuận tự thực hiện được viết trực tiếp vào mã và được lưu trữ trên một blockchain bất biến, người tham gia có thể sử dụng các dịch vụ như cho vay, vay, giao dịch và quản lý tài sản một cách có thể kiểm chứng, minh bạch và liền mạch.

Hãy xem xét giao dịch để có một minh họa đơn giản. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sẽ giải quyết các giao dịch trên chuỗi trong khi sàn giao dịch tập trung sẽ sử dụng hệ thống tập trung nội bộ. Điều này rất quan trọng vì chẳng hạn, nếu bạn sử dụng DEX để hoán đổi Solana (SOL) lấy Helium (HNT) thì HNT mà bạn nhận được vào ví của mình sẽ có thể được xác minh trên một sổ cái minh bạch. Ngược lại với những người vào năm 2022 đang giao dịch Solana lấy Helium trên FTX. Các token họ nhận được được lưu giữ trên một sổ cái tập trung, chỉ có FTX nội bộ mới có thể xác minh (hoặc không). Và khi FTX phá sản, hóa ra những token đó không thực sự tồn tại. Thật khó để biết ai có thể tin tưởng. Đó là lý do tại sao hợp đồng thông minh trên chuỗi rất quan trọng. Tạo ra một hệ thống tự thực thi, tự quản lý là cách tốt nhất để giảm thiểu những tác nhân xấu và tạo ra một môi trường an toàn hơn cho tất cả những người tham gia.

– Bryan Courchesne, Giám đốc điều hành, DAIM

Hãy đọc tiếp

Việc nắm giữ quỹ ETF bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đẩy 17 tỷ USD AUM nắm giữ gần 300.000 bitcoin,

Carson Group hiện đại hóa việc cung cấp đầu tư bằng cách đưa vào một số quỹ ETF bitcoin giao ngay đã được phê duyệt.

Fidelity vừa thay đổi mô hình danh mục đầu tư 60/40 bằng cách thêm tiền điện tử vào một số danh mục đầu tư.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk

Tin tức

Tiền điện tử dành cho cố vấn: Tài sản kỹ thuật số vào năm 2024

Để lại phản hồi

Các cố vấn hiện có một loạt các lựa chọn đầu tư tốt hơn – nhưng vẫn còn non trẻ – để giúp tránh những cạm bẫy rủi ro của người áp dụng sớm và khai thác cơ hội thế hệ vào năm 2024.

Chào mừng đến với năm 2024!

Nếu bạn theo dõi tin tức thị trường về bitcoin, bạn sẽ thấy giá tăng vào cuối năm 2023 trước sự chấp thuận của Hoa Kỳ đối với các quỹ ETF bitcoin giao ngay. Người nộp đơn có thời gian đến ngày 29 tháng 12 để cập nhật đơn đăng ký của mình với SEC để chờ đợi sự chấp thuận có thể xảy ra vào đầu tháng 1.

Bạn đã sẵn sàng trả lời các câu hỏi của khách hàng về loại tài sản này chưa? Bạn có quen với quyền sở hữu trực tiếp và quyền sở hữu ETF không?

Bản tin Crypto for Advisors cam kết cung cấp tin tức trong ngành để hỗ trợ các cố vấn trong việc điều hướng loại tài sản này. Trong số này, Kim Greenberg của CoinDesk đã cộng tác với Adam Blumberg , người đồng sáng tạo khóa học Cố vấn tài sản kỹ thuật số được chứng nhận và DJ Windle từ Windle Wealth để cung cấp hướng dẫn cách bắt đầu, loại bỏ những tiếng ồn và thông tin sai lệch phổ biến trong không gian và chỉ đơn giản là giúp bạn bắt đầu hành trình học tập của mình. Chúc bạn đọc vui vẻ.

– SM

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Tài sản kỹ thuật số 101 dành cho cố vấn

Với sự chú ý đến bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác, sắp có sự phê duyệt quỹ ETF bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ và sự quan tâm của khách hàng ngày càng tăng, có lẽ đã đến lúc bắt đầu xem xét việc áp dụng cho hoạt động của bạn. Chúng tôi hiểu rằng còn nhiều điều cần tìm hiểu, đặc biệt khi tài sản kỹ thuật số chỉ là một phần trong danh mục tài sản khách hàng rộng hơn. Chúng tôi sẽ hỗ trợ bạn nếu bạn chưa bắt đầu tìm hiểu về tiền điện tử. Dưới đây là năm nguyên tắc cơ bản về tài sản kỹ thuật số:

1. Bitcoin là gì?

Bitcoin (BTC) là loại tiền điện tử phi tập trung đầu tiên trên thế giới , sử dụng công nghệ chuỗi khối để bảo mật và xác minh các giao dịch.

Hãy chia nhỏ điều đó:

  • “Phi tập trung” có nghĩa là thứ gì đó được phân phối rộng rãi và không có vị trí tập trung hoặc cơ quan kiểm soát duy nhất. Công nghệ và cơ sở hạ tầng chi phối việc tạo ra, cung cấp và bảo mật không phụ thuộc vào các thực thể tập trung, như ngân hàng hoặc chính phủ, để quản lý nó.
  • “Tiền điện tử” đề cập đến một nhóm tài sản kỹ thuật số nơi các giao dịch được bảo mật và xác minh bằng cách sử dụng mật mã – một phương pháp khoa học về mã hóa và giải mã dữ liệu.
  • “Blockchain” là một sổ cái kỹ thuật số công cộng, phân tán, phi tập trung được sử dụng để ghi lại các giao dịch.

Giao thức bitcoin được tạo ra để có tổng cộng 21 triệu xu; khi số lượng tiền đang lưu hành đạt đến con số đó, giao thức sẽ ngừng đúc tiền mới. Một tính năng của phần mềm Bitcoin là nó sử dụng phương pháp tạo tiền được gọi là ” giảm một nửa bitcoin “. Điều này đảm bảo số lượng bitcoin được phân phối cho các thợ mỏ dưới dạng phần thưởng giảm theo thời gian (mặc dù phí giao dịch vẫn có thể tăng). Việc giảm một nửa bitcoin (đôi khi được gọi là “giảm một nửa”) xảy ra cứ sau 210.000 khối, xảy ra khoảng bốn năm một lần, với sự kiện tiếp theo được ấn định Tháng 4 năm 2024. Vào thời điểm đó, việc tạo ra bitcoin sẽ tăng từ 6,25 bitcoin mới cứ sau 10 phút lên 3,125. Bằng cách giảm dần nguồn cung bitcoin mới đưa vào lưu thông, lý thuyết cho rằng nguồn cung tài sản hạn chế sẽ giúp hỗ trợ giá trị của nó.

Bây giờ, hãy khám phá hiệu suất của bitcoin so với các loại tài sản khác, được hiển thị trong bảng bên dưới. Các mục quan trọng cần lưu ý:

  1. SEC phân loại bitcoin không phải là chứng khoán mà là hàng hóa . Vẫn còn những quy tắc rất không rõ ràng được đặt ra liên quan đến tiền điện tử.
  2. Vì bitcoin được phân cấp nên giá có thể khác nhau giữa các sàn giao dịch tiền điện tử.
  3. Trong lịch sử bitcoin đã được chứng minh là không ổn định và vì nó còn khá mới nên không có thành tích lâu dài (ra mắt vào tháng 1 năm 2009).

Để biết thêm về bitcoin, Infographic Bitcoin từ Deloitte là một nguồn tài nguyên tốt để giới thiệu thêm những điều cơ bản về bitcoin.

2. Tìm hiểu bối cảnh pháp lý

Cách tiếp cận quy định toàn cầu đối với bitcoin và tài sản kỹ thuật số thể hiện sự thay đổi đáng kể, phản ánh quan điểm đa dạng về công nghệ đổi mới này.

Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE): UAE thể hiện quan điểm hướng tới tương lai đối với blockchain và tiền điện tử. Nó đã thiết lập một khung pháp lý rõ ràng nhằm thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp và sàn giao dịch dựa trên tiền điện tử, định vị UAE là một trung tâm tiềm năng cho các hoạt động tài sản kỹ thuật số.

Liên minh Châu Âu (EU): EU đã thực hiện một cách tiếp cận có cấu trúc với các quy định toàn diện được đặt tên là Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA). Khuôn khổ này nhằm mục đích bảo vệ sự bảo vệ người tiêu dùng và ổn định tài chính trong thị trường tiền điện tử, cho thấy tư duy quản lý thận trọng nhưng có tổ chức.

Hồng Kông: Hồng Kông cũng đã hướng tới việc cung cấp các quy định rõ ràng hơn về tiền điện tử, thúc đẩy một môi trường an toàn và minh bạch hơn cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Hoa Kỳ (US): Môi trường pháp lý ở Hoa Kỳ có đặc điểm là phức tạp và tiến độ chậm. Nếu không có quy định thống nhất cấp liên bang, việc quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số vẫn chưa chắc chắn. Quan điểm chính trị về tiền điện tử rất khác nhau, một số coi chúng là cần thiết cho tự do kinh tế và những người khác bày tỏ lo ngại về khả năng lạm dụng chúng do ẩn danh.

Hoa Kỳ hiện đang xem xét phê duyệt quỹ ETF bitcoin giao ngay và đang phát triển các hướng dẫn về việc phát hành và sử dụng stablecoin. Cơ quan tư pháp đã gợi ý rằng các quy định toàn diện về tiền điện tử nên bắt nguồn từ luật pháp của Quốc hội thay vì các hành động thực thi của SEC, nhấn mạnh sự cần thiết của luật rõ ràng và được xác định rõ ràng.

Mảng thái độ quản lý này nhấn mạnh bản chất năng động của thế giới tiền điện tử. Khi các tài sản kỹ thuật số tiếp tục nổi bật, việc tạo ra các khung pháp lý gắn kết và hiệu quả sẽ là mấu chốt cho sự hội nhập bền vững của chúng vào hệ thống tài chính toàn cầu.

3. Có nhiều thứ hơn bitcoin.

Trong khi bitcoin thực sự là động vật của riêng nó thì phần còn lại của hệ sinh thái tiền điện tử đã nhảy vào ý tưởng về một mạng lưới phi tập trung để tạo ra các chuỗi khối bổ sung. Theo thời gian, tỷ trọng của bitcoin trong tổng vốn hóa thị trường đã giảm và các loại tiền điện tử khác đã tự khẳng định mình là người tham gia thị trường, mặc dù giá trị của bitcoin hiện cao hơn giá trị của tất cả các mã thông báo kỹ thuật số khác cộng lại.

Khi xu hướng về vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu sẽ cho chúng ta biết, các tài sản kỹ thuật số khác đang nổi lên và một số nhà phân tích cho rằng thế giới sẽ cần một tiêu chuẩn tài sản kỹ thuật số trên diện rộng bao gồm – nhưng không giới hạn ở – bitcoin.

Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu hiện nay là 1,81 tỷ USD . Vì tiền điện tử có xu hướng dẫn đầu các tiêu đề, nói rộng ra, các loại tài sản kỹ thuật số khác bao gồm mã thông báo không thể thay thế (NFT), stablecoin, trái phiếu kỹ thuật số và mã thông báo tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC).

4. Phân loại và tiếng địa phương

Khi phạm vi rộng của tài sản kỹ thuật số phát triển, làm thế nào để phân loại bối cảnh rộng lớn và không ngừng phát triển này? Một số tổ chức đã cố gắng phân loại tài sản kỹ thuật số, tương tự như khuôn khổ MSCI GICS .

Một khuôn khổ như vậy là Tiêu chuẩn phân loại tài sản kỹ thuật số (DACS) , được tạo bởi CoinDesk Indices. DACS cung cấp hệ thống phân loại tài sản kỹ thuật số và tiền điện tử với các định nghĩa và phân loại ngành đáng tin cậy, toàn diện và được tiêu chuẩn hóa cho tài sản kỹ thuật số. Các khuôn khổ khác bao gồm: Goldman Sachs, MSCI và Cơ sở dữ liệu số liệu tiền xu , Hệ thống phân loại tài sản kỹ thuật số (DATS) của Wilshire , Phân loại tài sản kỹ thuật số của Viện Milken và các cơ quan khác.

Việc sử dụng khung phân loại để định hình và phân loại tài sản kỹ thuật số có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc phân tích phân bổ danh mục đầu tư và giúp xác định các cơ hội đầu tư.

Cùng với việc phân loại là việc hiểu ngôn ngữ tiền điện tử, điều này có thể gây khó khăn. Mặc dù không có từ vựng “tập trung” nhưng một số công ty đã tạo ra các bảng chú giải thuật ngữ để giúp hiểu thuật ngữ này. Đối với các thuật ngữ về tiền điện tử, Bảng thuật ngữ thang độ xám , Bảng thuật ngữ CoinDesk và Bảng thuật ngữ AmiLearn là nguồn tài nguyên tuyệt vời.

5. Thực hiện: 5 bước cần cân nhắc

Trong thế giới tài chính đang thay đổi nhanh chóng ngày nay, việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số đang trở nên cần thiết hơn là sự lựa chọn của các chuyên gia tài chính. Đây là hướng dẫn thân thiện để giúp bạn kết hợp tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác vào cơ cấu hoạt động tài chính của mình.

Giáo dục bản thân và mạng lưới:

  • Học hỏi liên tục: Theo kịp những phát triển mới nhất về blockchain và tiền điện tử, hiểu xu hướng thị trường và các tài sản kỹ thuật số đa dạng.
  • Phát triển Chuyên môn: Theo đuổi các khóa học hoặc chứng chỉ chuyên ngành như CDAA hoặc DACFP để có được những hiểu biết toàn diện.
  • Sự tham gia của cộng đồng: Tích cực tham gia vào các diễn đàn trực tuyến, các nhóm truyền thông xã hội và cộng đồng địa phương tập trung vào tiền điện tử.
  • Liên minh chuyên nghiệp: Tạo dựng mối quan hệ với các chuyên gia pháp lý, thuế và công nghệ liên quan đến tài sản kỹ thuật số.

Giáo dục khách hàng và nghiên cứu thị trường:

  • Thông tin chuyên sâu về thị trường: Tiến hành nghiên cứu và phân tích thường xuyên về thị trường tiền điện tử.
  • Sáng kiến giáo dục: Tổ chức các hội thảo hoặc phiên để giáo dục khách hàng về tài sản kỹ thuật số, đề cập đến xu hướng thị trường, rủi ro, lợi ích và chiến lược.

Tuân thủ và pháp lý:

  • Tuân thủ quy định: Luôn cập nhật về các quy định về tài sản kỹ thuật số và các tiêu chuẩn tuân thủ, bao gồm các thủ tục AML và KYC.
  • Tài liệu pháp lý: Sửa đổi Biểu mẫu ADV của bạn để bao gồm các dịch vụ tài sản kỹ thuật số, cập nhật hợp đồng khách hàng của bạn để phản ánh tài sản kỹ thuật số và đảm bảo bảo hiểm E&O của bạn chi trả cho việc tư vấn và quản lý tài sản kỹ thuật số.

Tư vấn các phương án đầu tư:

  • Phương tiện đầu tư đa dạng: Hỗ trợ khách hàng khám phá các lựa chọn đầu tư tiền điện tử như quỹ ETF, quỹ tín thác và các phương tiện khác, nêu bật các lợi ích và rủi ro.
  • Hướng dẫn tự lưu ký: Cung cấp lời khuyên về lưu trữ an toàn và quản lý khóa để sở hữu tiền điện tử trực tiếp.

Quan hệ đối tác giám sát:

  • Chọn Người giám sát: Cộng tác với những người giám sát chuyên về tài sản kỹ thuật số, tập trung vào bảo mật và tuân thủ.
  • Quản lý tài sản khách hàng: Hiểu quy trình giao dịch, phí và các tùy chọn thanh khoản của người giám sát để quản lý tài sản khách hàng hiệu quả.

Bằng cách thực hiện các bước này, các chuyên gia tài chính sẽ có thể tích hợp hiệu quả các tài sản kỹ thuật số vào hoạt động của họ, cung cấp các dịch vụ toàn diện kết hợp các giải pháp sáng tạo với sự tuân thủ kỹ lưỡng và giáo dục khách hàng.

Tóm lại là:

Quyền sở hữu tiền điện tử tiếp tục tăng lên khi Mỹ tụt lại phía sau một số quốc gia. Với sự quan tâm rộng rãi trên toàn cầu, các quy định đang phát triển và việc áp dụng ngày càng tăng. Các tổ chức, chủ sở hữu tài sản và người quản lý tài sản đang tung ra các sản phẩm khác biệt, hệ thống phân loại, điểm chuẩn trên diện rộng và tài nguyên giáo dục để tiếp tục áp dụng tiền điện tử. Có nhiều công cụ hỗ trợ việc hiểu và thực hành quản lý. Đó chỉ là vấn đề bắt đầu.

– Kim Greenberg , Adam Blumberg, DJ Gió

Hỏi chuyên gia

Chúng tôi rất mong chờ một năm thú vị về tài sản kỹ thuật số. Vì bản tin này nhằm giúp các cố vấn nâng cao kiến thức và hoạt động kinh doanh của họ nên chúng tôi khuyến khích bạn trả lời email này kèm theo nhận xét, câu hỏi và chủ đề mà bạn muốn xem sẽ được giải quyết trong năm 2024.

Chúng tôi cũng vui mừng thông báo rằng những người đang muốn hoàn thành khóa học Cố vấn tài sản kỹ thuật số được chứng nhận (CDAA), với đăng ký học một năm sau khi đăng ký và chứng chỉ CRD phù hợp (hoặc tương đương nước ngoài) có thể đủ điều kiện nhận Pro Pass miễn phí đến sự đồng thuận trị giá ,149. Hãy truy cập trang đăng ký để đăng ký hoặc tìm hiểu thêm.

Hãy đọc tiếp

Jamie Dimon đã làm chứng trước Quốc hội và tuyên bố: “Nếu tôi là chính phủ, tôi sẽ đóng cửa tiền điện tử. Bốn ngày sau, công ty của Dimon, JPMorgan, được liệt kê để đóng vai trò quan trọng trong ứng dụng bitcoin giao ngay của BlackRock .

Những người đăng ký ETF tiền điện tử có thời hạn đến ngày 29 tháng 12 để cập nhật hồ sơ .

Điều gì sẽ xảy ra nếu SEC không chấp thuận các quỹ ETF bitcoin giao ngay ?

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk

Tin tức

Tiền điện tử dành cho cố vấn: Phá vỡ huyền thoại Bitcoin

Để lại phản hồi

Các cố vấn hiện có một loạt các lựa chọn đầu tư tốt hơn – nhưng vẫn còn non trẻ – để giúp tránh những cạm bẫy rủi ro của người áp dụng sớm và khai thác cơ hội thế hệ vào năm 2024.

Chào mừng bạn đến với bản tin Crypto for Advisors cuối cùng cho năm 2023. Cảm ơn tất cả những người đóng góp đã chia sẻ kiến thức và hướng dẫn của họ cho các cố vấn trong năm nay.

Chúng tôi kết thúc năm với Kunal Bhasin , đồng lãnh đạo bộ phận tài sản tiền điện tử và blockchain của KPMG Canada , vạch trần nhiều huyền thoại về bitcoin.

Tôi chúc mọi người một năm mới hạnh phúc. Tất cả các dấu hiệu đều hướng tới một năm 2024 thú vị trong không gian tiền điện tử.

Chúc bạn đọc vui vẻ.

– SM

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Làm sáng tỏ những huyền thoại về Bitcoin – Hướng dẫn dành cho cố vấn tài chính

Khi chúng ta bắt đầu vào năm 2023, thế giới tiền điện tử vẫn đang phải vật lộn với hậu quả từ sự cố FTX và sự sụp đổ của Terra LUNA vào năm 2022. Những sự kiện này đã gây ra sự lây lan trong ngành, dẫn đến sự mất niềm tin đáng kể, các vấn đề về thanh khoản và sự bất ổn của thị trường. Bất chấp những thách thức này, hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đã thể hiện khả năng phục hồi vượt trội, với vốn hóa thị trường tăng ~ 150% so với đầu năm vào tuần cuối cùng của năm 2023 trên biểu đồ CoinDesk – Mức tăng trưởng so với đầu năm của Bitcoin kể từ ngày 26 tháng 12 năm 2023. Sự tăng trưởng này nhấn mạnh sự mạnh mẽ và tiềm năng của tài sản kỹ thuật số, ngay cả khi đối mặt với nghịch cảnh.

Tuy nhiên, bất chấp sự tăng trưởng và khả năng phục hồi này, một số lầm tưởng vẫn tiếp tục gây khó khăn cho hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Những quan niệm sai lầm này thường được thúc đẩy bởi sự thiếu hiểu biết, nhận thức thiên vị và những khuôn mẫu dai dẳng. Khi chúng tôi nhận thấy sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư và khả năng xuất hiện một quỹ ETF bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ, các cố vấn tài chính bắt buộc phải đưa ra những phản hồi có hiểu biết và khách quan đối với những lầm tưởng này. Mặc dù tôi không thể đề cập đến tất cả những điều hoang đường trong bài viết này nhưng tôi sẽ giải quyết vấn đề nổi bật nhất đối với bitcoin, tức là bitcoin chủ yếu được sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp và rửa tiền.

Trong những ngày đầu của bitcoin, một nhóm nhỏ các cá nhân và tổ chức có tầm nhìn đã nhận ra tiềm năng của nó và công nghệ mang tính cách mạng làm nền tảng cho nó. Khi bitcoin được chấp nhận rộng rãi hơn và giá trị của nó tăng lên, nó chắc chắn đã thu hút sự chú ý của bọn tội phạm, dẫn đến việc sử dụng nó trong các hoạt động bất hợp pháp, bao gồm cả thị trường darknet khét tiếng Silk Road, chiếm gần 20% tổng hoạt động kinh tế bitcoin vào thời kỳ đỉnh cao vào năm 2013 Ngoài ra, bitcoin đã trở thành loại tiền tệ ưa thích cho các cuộc tấn công ransomware. Những phát triển này đã góp phần tạo nên danh tiếng của bitcoin như một “đồng tiền tội phạm”, một nhận thức vẫn còn tồn tại cho đến ngày nay.

Ở cấp độ cao, việc chống tội phạm tài chính và rửa tiền dựa vào ba trụ cột chính – cơ sở hạ tầng công nghệ, quy định và thực thi pháp luật. Những kẻ xấu luôn tìm kiếm những cách thức mới khi một hoặc nhiều trụ cột này bị thiếu hoặc chưa phát triển.

Thừa nhận những điều trên, điều quan trọng cần lưu ý là việc bitcoin sớm được những người sử dụng bất hợp pháp chấp nhận không phải do tính chất ẩn danh và không thể truy tìm được của công nghệ bitcoin mà là do thiếu cơ sở hạ tầng phân tích và trí tuệ tiền điện tử phức tạp, cũng như thiếu các quy định hiện hành tại thời gian. Trái ngược với niềm tin phổ biến, bitcoin là bút danh, không ẩn danh.

Với tiền pháp định , ba trụ cột đã phát triển qua nhiều thập kỷ với việc áp dụng rộng rãi Internet và tiếp tục phát triển cho đến ngày nay với các yêu cầu tuân thủ nâng cao nhằm nắm bắt bối cảnh các mối đe dọa đang gia tăng. Tuy nhiên, việc áp dụng ba trụ cột này không đảm bảo việc ngăn chặn và phát hiện mọi hoạt động bất hợp pháp. Trên thực tế, theo báo cáo năm 2022 của Bộ Tài chính Hoa Kỳ , những điểm yếu chính trong cơ chế quản lý Chống rửa tiền và Chống tài trợ khủng bố (AML/CTF) của Hoa Kỳ bao gồm việc thiếu quyền truy cập kịp thời vào thông tin sở hữu có lợi của các pháp nhân và sự thiếu minh bạch trong các giao dịch bất động sản phi tài chính cũng như việc sử dụng tài sản ảo để rửa tiền vẫn thấp hơn nhiều so với tiền pháp định và các phương thức truyền thống hơn. Việc mong đợi một công nghệ mới nổi và người dùng có được tất cả các trụ cột ngay từ đầu là không hợp lý. Bây giờ, hãy chia nhỏ những trụ cột này của bitcoin như hiện nay:

Cơ sở hạ tầng công nghệ

Kể từ năm 2014, đã có nỗ lực đáng kể trong việc phát triển và triển khai cơ sở hạ tầng nhằm ngăn chặn, phát hiện và điều tra bitcoin cũng như các giao dịch tiền điện tử khác. Ngày nay, có rất nhiều công cụ dành cho các tổ chức tài chính, cơ quan quản lý, cơ quan thực thi pháp luật và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) cho phép các kỹ thuật và công cụ tiên tiến theo dõi và phân tích các giao dịch bitcoin và tiền điện tử, giúp xác định và bắt giữ tội phạm trong nhiều trường hợp khác nhau. Mức độ truy xuất nguồn gốc của bitcoin thực sự cao hơn so với nhiều hệ thống tài chính khác, đặc biệt là tiền mặt nơi các giao dịch có thể mờ ám hơn nhiều.

Mặc dù có những cải tiến đang được tiến hành để kích hoạt các kỹ thuật tiên tiến cho các hoạt động tiền điện tử bên ngoài bitcoin, chẳng hạn như đồng tiền riêng tư, stablecoin và DeFi, nhưng chúng đã khá hoàn thiện để giám sát giao dịch và báo cáo cho các tổ chức tiền điện tử.

Quy định

Quan điểm cho rằng bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác không được kiểm soát là một quan niệm sai lầm lớn. Một thực tế đã biết là các quy định tuân theo sự đổi mới, vì các cơ quan quản lý cần phải trải qua một quy trình hành chính toàn diện để hiểu được tác động và điều chỉnh cho phù hợp. Trên thực tế, Hoa Kỳ là một trong những quốc gia đầu tiên yêu cầu các sàn giao dịch tiền điện tử phải tuân theo các yêu cầu đăng ký, báo cáo và lưu trữ hồ sơ cho mục đích AML/CTF khi FinCEN phân loại chúng là Doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ (MSB) vào năm 2013. Nhiều quốc gia khác, bao gồm cả Nhật Bản và Hàn Quốc , tiếp theo là trong thời kỳ bùng nổ Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) vào năm 2017/2018. Năm 2019, Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) đã ban hành hướng dẫn toàn diện nêu rõ nhu cầu của các quốc gia và VASP cũng như các thực thể khác liên quan đến hoạt động tài sản tiền điện tử để hiểu rõ rủi ro AML/CTF liên quan đến hoạt động của họ và thực hiện các biện pháp giảm thiểu thích hợp để giải quyết chúng. Chúng đã được cập nhật định kỳ kể từ đó.

Tính đến hôm nay, 83% các quốc gia G20 và các trung tâm tài chính lớnđã ban hành hoặc đang phát triển luật về tiền điện tử quốc gia . Một điểm khác biệt quan trọng cần lưu ý trong thế giới bitcoin là mặc dù có thành phần phản ứng đối với quy định, nhưng cũng có nỗ lực chủ động đáng kể để hiểu và điều chỉnh công nghệ đang phát triển nhanh chóng này.

Thực thi pháp luật

Từ năm 2013 đến năm 2023, khoảng 8,496 tỷ đô la tiền điện tử và tiền pháp định đã bị thu giữ do các hành động thực thi pháp luật, cũng như nhiều tác nhân xấu kích hoạt đã bị buộc tội theo Báo cáo phá vỡ huyền thoại Chainalysis (2023) . Chúng tôi cũng đã chứng kiến một số hành động cưỡng chế trên toàn cầu liên quan đến việc không tuân thủ các quy định AML/CTF – gần đây nhất là vụ thanh toán Binance trị giá hơn 4 tỷ USD. Sự hợp tác toàn cầu giữa các cơ quan thực thi pháp luật và quan hệ đối tác công-tư đang cho phép xác định và điều tra tội phạm tài chính theo cách hiệu quả hơn nhiều dựa trên công nghệ cơ bản và các đặc điểm độc đáo của bitcoin.

Nhìn chung, điểm mấu chốt là với mỗi tiến bộ công nghệ, sẽ có một giai đoạn thích ứng để khai thác lợi ích và giảm thiểu rủi ro thông qua các quy định mới, cơ sở hạ tầng công nghệ nâng cao và các hành động thực thi pháp luật. Trong trường hợp bitcoin, nó đang diễn ra với tốc độ chưa từng có và những kẻ bất hợp pháp đang nhận ra rằng bitcoin không phải là một công cụ tốt để rửa tiền dựa trên tầm vóc hiện tại của ba trụ cột được thảo luận ở trên.

– Kunal Bhasin, Đối tác & Đồng lãnh đạo, Tài sản tiền điện tử & Blockchain CoE, KPMG

Hỏi chuyên gia

Q. Nhà đầu tư nên biết những mục nào liên quan đến thuế?

Các nhà đầu tư nên chú ý đến việc họ đã thực hiện hay chưa thực hiện các khoản lãi hoặc lỗ trong tài khoản giao dịch tiền điện tử của mình. Mỗi điều đều mang những ý nghĩa riêng có thể tác động lớn đến năm tính thuế tiếp theo.

Lợi nhuận thực hiện được – Nếu bạn đã thực hiện được lợi nhuận từ việc bán tài sản kỹ thuật số trong năm nay, hãy đảm bảo bạn tách biệt đủ tiền để trả thuế lãi vốn vào tháng 4 tới. Khung thuế sẽ khác nhau tùy theo từng cá nhân. Hãy cẩn thận khi tái đầu tư số tiền thu được từ các giao dịch giúp bạn kiếm được nhiều tiền. Bạn sẽ nợ thuế và nếu khoản đầu tư mới của bạn mất nhiều tiền gốc, bạn sẽ không thể trang trải hóa đơn thuế trong tương lai.

Lợi nhuận chưa thực hiện – Hãy nhớ rằng tiền điện tử rất biến động và khi thời điểm cuối năm dương lịch sắp kết thúc, bạn có thể tạm dừng bán tiền thắng cược cho đến năm 2024 tùy thuộc vào tình huống của mình. Đó là bởi vì bất kỳ khoản lãi nào kiếm được trong năm 2023 đều phải chịu thuế lãi trần vào tháng 4 năm 2024. Nếu bạn chỉ đợi một tuần và bán, bạn sẽ không cần phải trả thuế cho đến tháng 4 năm 2025. Điều đó có nghĩa là bạn có thể tự do tái đầu tư và kiếm tiền lãi thêm một năm nữa. Cơ hội lãi kép trong không gian này có thể cực kỳ có lợi nếu bạn đợi đến năm mới.

Các khoản lỗ đã thực hiện – Các khoản lỗ tiền điện tử đã thực hiện có thể được bù đắp bằng các khoản lãi vốn khác. Hãy nhớ rằng khoản lỗ của bạn có thể được chuyển tiếp vô thời hạn trong những năm tới và trong khi khoản lỗ chủ yếu bù đắp cho khoản lãi vốn, chúng có thể được sử dụng để bù đắp thu nhập thông thường từ công việc của bạn (lên tới 3000 USD mỗi năm)

Các khoản lỗ chưa thực hiện – Các khoản lỗ chưa thực hiện hiện là một lợi ích đặc biệt đối với các nhà đầu tư tiền điện tử. Đối với cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETF và các nhà đầu tư quỹ tương hỗ bị ràng buộc bởi những gì được gọi là quy tắc bán rửa. Điều này có nghĩa là nếu bạn bán lỗ một trong những chứng khoán này, bạn phải đợi 30 ngày trước khi có thể mua lại nó. Quy tắc này chưa áp dụng cho tiền điện tử. Nếu bạn có một tài sản kỹ thuật số bị lỗ chưa thực hiện, đó là một lựa chọn để bán và mua lại ngay lập tức. Việc chuyển khoản lỗ vốn đó (được gọi là thu lỗ từ thuế) có thể cực kỳ có lợi ngay cả khi bạn không thể bù đắp khoản lỗ đó bằng khoản lãi trong năm nay. Lưu ý rằng với phí trao đổi, trượt giá và biến động chung của thị trường, bạn sẽ không đảm bảo rằng bạn sẽ có cùng số lượng đơn vị khi mua lại. Cho đến khi quy tắc này được áp dụng cho tiền điện tử, đó là một lợi ích mà chỉ những người nắm giữ trực tiếp mới có được. Những người nắm giữ ETF bitcoin giao ngay sẽ bị ràng buộc tuân theo các quy tắc bán rửa vì họ sẽ nắm giữ chứng khoán chứ không phải tài sản kỹ thuật số.

– Bryan Courchesne , Giám đốc điều hành, DAIM

Hãy đọc tiếp

Bitcoin nằm trong số 15 loại tiền tệ hàng đầu toàn cầu.

Dự đoán giá bitcoin năm 2024 đang xuất hiện và chúng có trên khắp bản đồ.

SEC được cho là đã tổ chức một cuộc gọi hội nghị ‘hiếm hoi’ với một số người đăng ký quỹ ETF bitcoin giao ngay.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk

Tin tức

Tiền điện tử dành cho cố vấn: Năm 2024 phía trước

Để lại phản hồi

Các cố vấn hiện có một loạt các lựa chọn đầu tư tốt hơn – nhưng vẫn còn non trẻ – để giúp tránh những cạm bẫy rủi ro của người áp dụng sớm và khai thác cơ hội thế hệ vào năm 2024.

Năm 2023 sắp kết thúc và chúng ta đã chứng kiến một năm làm sạch lớn trong không gian tiền điện tử cũng như rất nhiều trọng tâm về quy định ở cả Hoa Kỳ và trên toàn cầu.

Chúng ta đang chuẩn bị bước vào một năm 2024 thú vị với rất nhiều tin tức, hoạt động và dự đoán về việc phê duyệt quỹ ETF bitcoin giao ngay cũng như dòng vốn lớn có khả năng đổ vào không gian.

Cảm ơn Connor Farley từ Truvius đã viết về triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2024 cho các cố vấn.

Chúc bạn đọc vui vẻ.

– SM

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2024 dành cho cố vấn

Các cố vấn tài chính và khách hàng của họ nên chuẩn bị cho một bước nhảy vọt mang tính biến đổi tiềm năng đối với loại tài sản tiền điện tử vào năm 2024. Những tiến bộ đáng kể trong cấu trúc thị trường vào năm 2023 và sự đổi mới sâu sắc trong ngành trong năm mới cho thấy rằng việc áp dụng nhanh chóng của tổ chức, khả năng tiếp cận đầu tư của cố vấn được cải thiện một cách có ý nghĩa và các chất xúc tác tăng giá vì giá tài sản (không chỉ bitcoin) có thể còn ở phía trước. Dưới đây, chúng tôi cung cấp triển vọng về tiền điện tử năm 2024 cho các nhà đầu tư đang tìm cách đa dạng hóa tổ hợp tài sản tổng thể của họ và ban hành kế hoạch phân bổ tài sản kỹ thuật số chu đáo.

Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2024

Tổng quan

Khi nói đến tài sản kỹ thuật số, các cố vấn nên tự hỏi mình hai câu hỏi sau: một, tại sao lại là tiền điện tử và hai là tại sao lại là bây giờ?

Các câu trả lời dài hơn tồn tại cho cả hai , nhưng những câu trả lời đơn giản tương ứng là:

1. Chỉ một số ít người trong chúng ta đã có mặt để hình thành một loại tài sản mới, đặc biệt là một loại tài sản được hỗ trợ độc đáo bởi công nghệ hiện đại và trong một số trường hợp nhất định được lập trình đặc biệt để chống lại tình trạng dư thừa và xung đột của thị trường tài chính truyền thống. Có được khả năng tiếp xúc với một nhóm tài sản thay thế bắt nguồn từ giá trị hợp pháp – có thể đo lường bằng số liệu blockchain – là một cơ hội đa dạng hóa và mang tính thế hệ.

2. Ngành đang chuyển đổi từ áp dụng sớm sang áp dụng đại trà. Một sự thay đổi lớn trong vai trò lãnh đạo ngành, phát triển sản phẩm và cam kết ủy thác đã quét tiền điện tử vào năm 2023, tạo điều kiện cho một loạt các đường dẫn mới cấp độ tổ chức ngày càng gia tăng vào loại tài sản.

Bên cạnh các xu hướng chung của ngành, các chất xúc tác dễ thấy vào năm 2024 cũng có thể thúc đẩy các nhà đầu tư nhanh chóng áp dụng tài sản kỹ thuật số. Những sự kiện này bao gồm sự chấp thuận theo quy định tiềm năng (và dường như có thể xảy ra) đối với các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, sự kiện giảm một nửa Bitcoin được lên kế hoạch vào tháng 4 năm 2024 (sự kiện bốn năm một lần làm giảm nguồn cung bitcoin mới) và bối cảnh kinh tế vĩ mô ôn hòa. và môi trường lạm phát chậm lại – mỗi điều đều là một động thái tăng giá có ý nghĩa đối với tiền điện tử, nhưng cùng nhau tạo ra một cơ hội hiếm có để định vị danh mục đầu tư.

Tiền điện tử ≠ Bitcoin

Với bối cảnh dành cho tiền điện tử như một phần của hỗn hợp phân bổ tài sản tổng thể, chúng tôi chuyển sang cân nhắc trong loại tài sản.

Từ quan điểm của nhà phân bổ truyền thống, tiền điện tử có vấn đề về tính không đồng đều. Hai tài sản megacap – bitcoin và ether – thống trị 70% vốn hóa thị trường đối với tài sản kỹ thuật số. Các luận điểm đầu tư được hỗ trợ tốt tồn tại cho cả hai tài sản, nhưng điều quan trọng là không bỏ qua giá trị cơ bản của các công nghệ dựa trên blockchain thúc đẩy các lĩnh vực kinh doanh mới như dịch vụ tài chính phi tập trung và nền tảng hợp đồng thông minh.

Khi các cố vấn tiến bộ trong hành trình học tập về tiền điện tử và định vị bản thân cho đến năm 2024, việc duy trì cởi mở với các trường hợp đầu tư cho các lĩnh vực khác là điều quan trọng. Giống như tiền điện tử có thể được đa dạng hóa thành cổ phiếu và trái phiếu, các lĩnh vực tiền điện tử khác nhau có thể được đa dạng hóa lẫn nhau (xem Hình 1 và 2). Việc đa dạng hóa việc tiếp xúc với tiền điện tử để bao gồm nhiều loại tài sản có thể đầu tư làm giảm sự tập trung của một mã thông báo và nâng cao kiến thức chuyên môn của nhà đầu tư về loại tài sản cũng như giá trị của nó.

Hình 1: Biểu đồ Quilt về Xếp hạng Ngành theo Hiệu suất Hàng tháng (YTD tính đến ngày 13 tháng 12 năm 2023)

Cấu trúc thị trường được cải thiện

Chuyển từ phân tích sang thực hiện, các cố vấn cũng nên xem xét các phương pháp phân bổ khác nhau cho tài sản kỹ thuật số trong năm mới.

Năm 2023 đánh dấu một bước ngoặt về sự sẵn sàng của thể chế. Những tiến bộ trong việc lưu ký đủ điều kiện và các mối liên kết mới, chu đáo giữa người giám sát và sàn giao dịch cung cấp nền tảng vững chắc hơn cho các cố vấn lập kế hoạch tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số của họ. Báo cáo, báo cáo thuế và tính dễ sử dụng đang được quan tâm, với việc những người giám sát tiền điện tử của Hoa Kỳ đang mài giũa các nền tảng RIA tuân thủ để đáp ứng nhu cầu của các cố vấn. Làn sóng đổi mới thị trường tiếp theo có thể sẽ đến từ các nhà quản lý tài sản cạnh tranh về khả năng tiếp cận thông minh với thị trường tiền điện tử khi chu kỳ áp dụng sản phẩm chuyển từ tiếp xúc thụ động cơ bản sang tiếp xúc chủ động phức tạp .

Triển vọng dành cho Cố vấn năm 2024

Mặc dù nhiều sự kiện chỉ ra những điều kiện thuận lợi tiềm tàng cho tiền điện tử trong năm tới, nhưng điều quan trọng là phải hiểu lịch sử ngắn gọn và đầy biến động của tiền điện tử đã dẫn đến những lựa chọn tốt hơn, bền vững hơn cho các nhà đầu tư như thế nào.

Những thất bại lặp đi lặp lại của ngành vào năm 2022 đã bêu xấu loại tài sản này và các phản ứng pháp lý hỗn hợp đã cản trở các giải pháp kịp thời của các nhà quản lý tài sản truyền thống nổi tiếng nhằm giúp xóa bỏ sự kỳ thị, làm mất tập trung khỏi giá trị cơ bản của đổi mới blockchain và khiến các nhà đầu tư bị tổn thương bởi sự thiếu hiểu biết về ủy thác.

Tuy nhiên, những sự kiện này đã thúc đẩy nỗ lực của các kỹ sư tài chính, CFA và nhà quản lý tài sản truyền thống được đào tạo để di chuyển các giải pháp đầu tư hợp pháp từ thế giới loại tài sản truyền thống, với những nhân vật “TradFi” nổi bật hiện đang nắm giữ các vị trí lãnh đạo chủ chốt về tiền điện tử trong quản lý tài sản truyền thống và kỹ thuật số. các công ty. Những nỗ lực này kết tinh mạnh mẽ hơn vào năm 2023 và dường như đang có xu hướng nhanh hơn theo hướng này.

Được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng ngành vững chắc hơn được thông qua các bài học kinh nghiệm, các cố vấn giờ đây có một loạt giáo dục đầu tư, lựa chọn sản phẩm và nền tảng tốt hơn – nhưng vẫn còn non trẻ – không chỉ để giúp tránh những cạm bẫy của rủi ro khi áp dụng sớm mà còn khai thác ưu đãi của người áp dụng sớm trong 2024.

– Connor Farley, Giám đốc điều hành, Truvius

Hỏi chuyên gia

Hỏi. Tiền điện tử đã trở nên phổ biến hơn và được săn đón như một loại tài sản mới. Một số cách mà các nhà đầu tư có thể tiếp cận thị trường biên giới mới và thú vị này là gì?

Đáp: Nhiều người muốn đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có nền tảng về thị trường tài chính truyền thống và thường ngạc nhiên trước sự phức tạp cũng như những khác biệt cơ bản giữa hai thị trường này. Tiền điện tử là một thị trường có nhiều sắc thái và phân mảnh cao, với hàng trăm sàn giao dịch tập trung trên toàn cầu. Tuy nhiên, chỉ có khoảng 20 người nắm bắt được khối lượng giao dịch đáng kể và khoảng 5 người nắm giữ hầu hết các giao dịch. Các sàn giao dịch lớn nhất có tính thanh khoản sâu nhất có trụ sở bên ngoài Hoa Kỳ. Đồng thời, chỉ có ba sàn giao dịch có liên quan có trụ sở tại Hoa Kỳ. Ngoài ra, còn có các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), là các thị trường ngang hàng nơi giao dịch diễn ra trên một chuỗi trực tiếp giữa các nhà giao dịch tiền điện tử. Các sàn giao dịch tập trung chạy sổ cái nội bộ để cân bằng vị thế giữa các khách hàng của họ. Có các quầy giao dịch không cần kê đơn (OTC) cung cấp nhiều dịch vụ găng tay trắng hơn cho các nhà đầu tư tổ chức.

Hỏi. Với sự phức tạp này, đâu là cách tốt để các nhà đầu tư tiếp cận được các chiến lược tiền điện tử?

A. Trong mạng lưới của thị trường phân mảnh này có vô số chiến lược giao dịch mang lại lợi nhuận, cơ hội chênh lệch giá (như tất cả các thị trường biên giới đều làm) và các proxy vượt trội so với các loại tiền tệ chính như BTC và ETH. Một cách để tiếp cận những cơ hội này là tìm các cấu trúc quỹ quản lý hoạt động đầu tư, chẳng hạn như cấu trúc quỹ phòng hộ cổ điển hoặc các công ty quản lý tài sản tạo ra các sản phẩm cấp tổ chức sử dụng tài sản kỹ thuật số. Có những nền tảng tài khoản được quản lý sáng tạo cho phép các nhà đầu tư truy cập vào nhiều chiến lược này trong một môi trường minh bạch, an toàn và được kiểm soát hơn.

– Leo Mindyuk , Giám đốc điều hành, ML Tech

Hãy đọc tiếp

Hồ sơ mới nhất của Blackrock với SEC bao gồm mã cổ phiếu của họ.

Coinbase đã công bố kế hoạch thách thức SEC trước tòa vì thiếu sự rõ ràng về quy định liên quan đến không gian tiền điện tử.

FTX đẩy lùi hóa đơn thuế trị giá 24 tỷ USD của IRS đã được chuyển đến sàn giao dịch đã phá sản.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk

Tin tức

Tiền điện tử dành cho cố vấn: Đặt cược ETH vào năm 2024

Để lại phản hồi

Trong số hôm nay của Crypto for Advisors, chúng tôi chia sẻ những điều cố vấn cần biết về cách thức hoạt động của việc đặt cược ETH và những gì sắp diễn ra.

Khả năng các nhà đầu tư kiếm thu nhập từ tài sản tiền điện tử là một sức hút lớn đối với thế giới tài chính phi tập trung, hay còn gọi là DeFi. Michael Nadeua xem xét việc đặt cược ETH và những gì có thể xảy ra vào năm 2024.

Scott Sunshine đề cập đến chủ đề tại sao việc tìm hiểu về loại tài sản này lại khó khăn và cách vượt qua rào cản đó.

Chúc bạn đọc vui vẻ.

– SM

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Tỷ lệ cổ phần ETH vào năm 2024: Những điều cố vấn cần biết

Tỷ lệ cổ phần ETH là nhịp tim của Mạng Ethereum. Khi chúng ta bước sang năm 2024, tiêu chuẩn mới sẵn sàng thúc đẩy một kỷ nguyên mới về các sản phẩm tài chính dựa trên lợi nhuận.

Lý lịch

Tỷ lệ cổ phần ETH = lợi tức mà gần 900.000 người xác thực (những người phê duyệt giao dịch) nhận được khi “đặt cược” ETH của họ trong mạng. Lợi tức bao gồm phần thưởng đồng thuận + phí người dùng.

Phần thưởng đồng thuận = mã thông báo do mạng phát hành để khuyến khích mạng lưới xác thực phi tập trung.

Phí giao dịch = phí mà người dùng phải trả (bằng ETH) để truy cập các dịch vụ trong mạng.

Dưới đây là hình ảnh trực quan về các khoản phí so với phần thưởng đồng thuận (ưu đãi mã thông báo) trong năm qua.

Như chúng ta có thể thấy, phí giao dịch (màu tím) đã vượt quá phần thưởng trong khoảng thời gian tốt hơn trong năm – dấu hiệu của một mạng lưới lành mạnh có thể hỗ trợ kinh tế cho mạng lưới xác thực phi tập trung của nó bằng phí người dùng – thay vì phần thưởng đồng thuận (như trường hợp của mọi mạng L1 khác hiện nay).

Nếu bạn là “người đặt cược” (tức là người xác thực các giao dịch mạng), trong cùng khoảng thời gian, dưới đây là lợi nhuận của bạn trông như thế nào.

Như chúng ta có thể thấy – lợi suất đạt đỉnh hơn 8% vào tháng 5 và chạm đáy khoảng 3,5% vào tháng 10 so với năm ngoái.

Chúng ta cũng có thể thấy rằng các đỉnh và đáy tương ứng với mức cao và thấp về phí giao dịch trên mạng – đó là lý do tại sao chúng ta gọi tỷ lệ cổ phần là “nhịp tim của Ethereum”.

Đỉnh cao đầu tiên vào mùa xuân năm 2023 tương ứng với cuộc khủng hoảng Ngân hàng Thung lũng Silicon. Đỉnh thứ hai vào tháng 5 là do giao dịch DeFi tăng vọt. Và sự gia tăng gần đây là do sự quan tâm trở lại đối với tiền điện tử khi chúng ta (hy vọng) thoát khỏi thị trường gấu.

CESR

Coindesk gần đây đã phát hành “ CESR ” – được thiết kế để cung cấp cho những người tham gia hệ sinh thái Ethereum tỷ lệ chuẩn được tiêu chuẩn hóa để đặt cược và tỷ lệ thanh toán cho các hợp đồng phái sinh.

Việc tiêu chuẩn hóa cách tính tỷ lệ cổ phần ETH bằng “CESR” có vẻ không quan trọng, nhưng chúng tôi nghĩ rằng nó có thể xúc tác một tỷ lệ chuẩn cho tất cả tiền điện tử – và tạo ra một loạt các sản phẩm tài chính mới được xây dựng “trên cùng” của tiêu chuẩn mới.

Tiêu chuẩn: Tại sao CESR lại quan trọng

Lãi suất là xương sống của tài chính. Các tiêu chuẩn lãi suất như LIBOR, SOFR và Lãi suất Quỹ Fed là nền tảng để xây dựng các sản phẩm tài chính trị giá hàng nghìn tỷ USD.

Việc tạo ra tỷ lệ chuẩn tiêu chuẩn cho hệ sinh thái Ethereum có thể là bước đầu tiên hướng tới việc hình thành đường cong lợi suất kỳ hạn cho DeFi – tương tự như vai trò của trái phiếu kho bạc trong các thị trường truyền thống.

Hơn nữa, việc tạo ra các hợp đồng hoán đổi lãi suất (thị trường phái sinh lớn nhất thế giới) có thể cho phép người dùng hoán đổi các khoản nợ cố định và thả nổi, tạo ra các sản phẩm có lãi suất cố định – như chúng ta thấy với các khoản thế chấp ở các thị trường truyền thống. Việc giới thiệu hoán đổi lãi suất trong DeFi sẽ không chỉ mở khóa các sản phẩm có lãi suất cố định mà còn có thể mở ra một lượng lớn người tham gia mới, từ các nhà đầu cơ tinh vi đến các tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ.

Cuối cùng, với khả năng phê duyệt Bitcoin ETF vào năm tới, việc dự đoán ETH ETF trong tương lai là điều hợp lý. Các nhà đầu tư có thể sẽ yêu cầu tổng lợi nhuận ETH ETF được hỗ trợ bởi tỷ lệ đặt cược tiêu chuẩn hóa.

Hướng tới năm 2024

Sự chấp thuận của Bitcoin ETF vào năm tới có thể là chất xúc tác cho sự quan tâm mới đến tiền điện tử. Trên thực tế, chúng ta đã nhìn thấy những chồi xanh của việc này. Nếu bạn là cố vấn, bạn nên mong đợi khách hàng của mình bắt đầu hỏi về Ethereum – mạng lớn thứ hai tính theo vốn hóa thị trường – và mạng tiền điện tử duy nhất có lợi nhuận thực dương.

Lớp riêng & Đặt cược lại

Chúng tôi kỳ vọng “đặt cược lại” sẽ trở thành một chủ đề nóng trong năm tới – nhờ sự ra đời của Lớp Eigen, một giao thức mới trong hệ sinh thái Ethereum cho phép các mạng lớp 2 (giải pháp mở rộng quy mô Ethereum) “thuê” bảo mật kinh tế từ mạng Ethereum phi tập trung và an toàn hơn. Điều này tạo cơ hội cho các nhà đầu tư “đặt cược lại” ETH của họ, kiếm thêm lợi nhuận – đồng thời chịu thêm rủi ro hợp đồng thông minh.

Chúng tôi nghĩ rằng “đặt cược lại” có thể xúc tác cho chu kỳ đòn bẩy tiếp theo trong tiền điện tử và đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tăng giá tiếp theo.

Tương lai của tài chính là đây. Và tất cả bắt đầu với tỷ lệ cổ phần ETH.

– Michael Nadeau, Người sáng lập, Báo cáo DeFi

Hỏi chuyên gia

H. Tại sao các cố vấn lại miễn cưỡng nhúng chân vào nhóm tiền điện tử?

Việc các cố vấn tài chính miễn cưỡng đầu tư vào tiền điện tử cũng tương tự như sự do dự trong lịch sử của họ đối với việc giới thiệu các loại tài sản không tương quan mới nổi cho khách hàng của họ, bao gồm các khoản đầu tư thay thế như quỹ phòng hộ, vốn cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm.

Tuy nhiên, trong những năm gần đây, nhiều cố vấn đã kết hợp các loại tài sản này vào danh mục đầu tư khi các nhà đầu tư tìm kiếm mức độ tiếp xúc rộng hơn, các khoản đầu tư không tương quan và tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn. Sự thay đổi này phản ánh sự thừa nhận lợi ích của các loại tài sản này và sẵn sàng khám phá các lựa chọn đầu tư đa dạng hơn.

Theo thời gian, khi thị trường trưởng thành và khung pháp lý phát triển, thái độ đối với tiền điện tử có thể sẽ thay đổi khi hiểu rõ hơn về rủi ro, tính minh bạch và lợi nhuận tiềm năng xuất hiện.

H. Làm cách nào để các cố vấn có thể làm quen tốt hơn với tiền điện tử?

1. Giáo dục: Tìm hiểu về công nghệ blockchain, cách thức hoạt động của tiền điện tử và các loại tiền điện tử khác nhau hiện có.

2. Luôn cập nhật thông tin: Cập nhật tin tức và sự phát triển trong không gian tiền điện tử. Đọc các nguồn có uy tín và cập nhật thông tin về xu hướng thị trường.

3. Mạng lưới: Kết nối với các chuyên gia liên quan đến không gian tiền điện tử. Mạng lưới có thể mang lại những hiểu biết thực tế và cơ hội học hỏi từ kinh nghiệm của người khác.

– Scott Sunshine, Đối tác quản lý, Blue Dot Advisors LLC

Hãy đọc tiếp

Tokenizaton tài sản tiến thêm một bước trị giá 4 tỷ USD.

Google đã công bố các chính sách tìm kiếm cập nhật để bao gồm tiền điện tử nhằm chuẩn bị cho lượng tìm kiếm tăng vọt trong tháng 1.

Trong tương lai, Bitcoin ETF của BlackRock hiện đang mời các ngân hàng Phố Wall tham gia .

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk

Tin tức

Tiền điện tử dành cho cố vấn: Công cụ và phương tiện đầu tư trên chuỗi

Để lại phản hồi

Sản phẩm chỉ số trên chuỗi là gì và chúng hoạt động như thế nào? Trong bản tin Crypto for Advisor hôm nay, Jordan Tonani từ Index Coop sẽ đưa chúng ta tìm hiểu chủ đề này.

Như chúng tôi đã đề cập trong bản tin tuần trước, những tiến bộ của Web3 đang thúc đẩy sự đổi mới trên hầu hết mọi ngành và TradFi cũng không ngoại lệ. Người ta dự đoán rằng ngày càng có nhiều sản phẩm đầu tư sẽ được tạo và giao dịch trực tuyến và ở định dạng token hóa. Những sản phẩm này hoạt động như thế nào và ngành công nghiệp đang ở đâu trong quá trình phát triển này?

Những cách mà các nhà đầu tư có thể tham gia vào tài sản kỹ thuật số đang phát triển. Hôm nay, Jordan Tonani từ Index Coop giải thích về các sản phẩm chỉ số trên chuỗi, cách chúng hoạt động và khả năng đầu tư mà chúng mang lại cho tài chính phi tập trung (DeFi).

Mike Cavanaugh từ Trung đoàn chia sẻ những hiểu biết sâu sắc về ngành trong phần Hỏi chuyên gia của chúng tôi.

– SM

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Các chỉ số đa dạng có thu hút được lực kéo trên chuỗi không?

Trong 50 năm qua, các sản phẩm chỉ số là cách chính mà hầu hết mọi người tiếp cận với các loại tài sản đa dạng. Ở châu Âu, 20% tài sản được quản lý được nắm giữ theo chiến lược thụ động, khoảng một nửa trong các sản phẩm giao dịch trao đổi và một nửa trong các quỹ chỉ số. Kể từ năm 2015, tài sản nắm giữ thụ động được quản lý đã tăng gấp đôi, với khoảng 1/5 nhà đầu tư bán lẻ châu Âu nắm giữ những sản phẩm đó.

Mặc dù hầu hết vẫn chưa được biết đến, nhưng các sản phẩm chỉ mục cũng tồn tại trên chuỗi. Chúng tôi đã xây dựng các sản phẩm như vậy kể từ năm 2020, cùng với các mã thông báo chiến lược, đòn bẩy và thu nhập. Chúng tôi sử dụng thuật ngữ “sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi” để chỉ các loại mã thông báo này và chúng tôi nghĩ rằng chúng có một tương lai đầy hứa hẹn.

Đối với các cố vấn và khách hàng của họ, các sản phẩm trực tuyến cung cấp khả năng tiếp cận đơn giản, đa dạng, dễ tiếp cận với một số chủ đề quan trọng nhất về tài sản kỹ thuật số. Hiện tại, nhiều chủ đề trong số này (như DeFi, Metaverse, tiền điện tử hoặc đặt cược thanh khoản) không được phổ biến rộng rãi ngoài chuỗi. Hơn nữa, các sản phẩm này có sẵn cho các khu vực bầu cử chưa được phục vụ trước đây trên toàn cầu (ngoại trừ các khu vực pháp lý áp đặt các hạn chế đối với các sản phẩm đó). Và mặc dù đôi khi người dùng có thể sao chép các chiến lược cơ bản của mã thông báo của chúng tôi một cách độc lập, nhưng làm như vậy có nghĩa là sẽ có nhiều giao dịch, phí giao dịch liên quan và đôi khi là các yêu cầu báo cáo thuế nặng nề tùy thuộc vào nơi họ sống. Với mã thông báo chỉ mục và các sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi, người dùng có quyền truy cập vào các tài sản quan trọng nhất trong một chủ đề nhất định chỉ bằng một lần mua một mã thông báo. Người dùng có thể đổi mã thông báo chỉ mục với các thành phần cơ bản bất kỳ lúc nào và giống như hầu hết các tài sản kỹ thuật số, mã thông báo chỉ mục có thể được giao dịch mà không cần cấp phép 24/7.

Những sản phẩm này đã tỏ ra phổ biến với một bộ phận nhỏ người dùng tài sản kỹ thuật số. Ở đỉnh cao của thị trường tăng giá năm 2021, các sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi của chúng tôi đã thu được tổng giá trị bị khóa (TVL) hơn 550 triệu USD.

Trong khi thị trường gấu hiện tại đã làm chậm sự tăng trưởng của lĩnh vực này, thì những đợt tăng giá gần đây về giá tài sản kỹ thuật số và những thay đổi trong bối cảnh DeFi và TradFi báo hiệu rằng động lực đang quay trở lại không gian của chúng ta. Hoa Kỳ dường như sắp phê duyệt quỹ ETF bitcoin giao ngay của BlackRock và quỹ ETF Ether giao ngay của Grayscale mà chúng tôi cho rằng sẽ kích thích nhu cầu và nâng cao nhận thức về giá trị của tài sản kỹ thuật số cũng như tầm quan trọng của các công cụ có thể truy cập được đối với người dùng. Điều đó nói lên rằng, chúng tôi cho rằng các chỉ số trên chuỗi sẽ là đề xuất hấp dẫn hơn đối với cơ sở người dùng trên chuỗi toàn cầu vì tính minh bạch ngày càng tăng, bảo mật nâng cao, khả năng tiếp cận toàn cầu, tự động hóa, khả năng kết hợp và tính thanh khoản.

Nhìn chung, chúng tôi rất lạc quan về tiềm năng của các chỉ số đa dạng trên chuỗi. Lĩnh vực non trẻ này hiện còn nhỏ, chỉ chiếm 0,07% tổng thị trường tiền điện tử, nhưng có cơ hội phát triển nhanh chóng trong những năm tới. Đối với các cố vấn, việc làm quen với các lựa chọn ngày càng tăng trong danh mục này sẽ rất quan trọng trong những năm tới khi ngày càng có nhiều người tìm cách tiếp cận tài sản kỹ thuật số. Trạng thái hàng năm của Index Coop về sách trắng thị trường sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi cung cấp thêm thông tin về không gian này.

– Jordan Tonani, Index Coop

Hỏi chuyên gia

Hỏi. Nếu một quỹ ETF bitcoin giao ngay được SEC chấp thuận, thì tác động đối với các loại tiền điện tử phổ biến khác là gì?

Tôi nghĩ sẽ có sự quan tâm đến ETH, nhưng tôi không thấy kịch bản nào có sự vội vàng tung ra ETF cho mọi thứ. Chi phí để tạo ra một quỹ ETF là một con hào đủ lớn để ngăn cản hầu hết mọi người tham gia vào thị trường ETF.

Hỏi. Thị trường tiền điện tử nói chung đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong vài tháng qua. Bạn có cho rằng đây là một tâm lý nồng nhiệt hơn về tiền điện tử hay nó chủ yếu được thúc đẩy bởi dự đoán về việc phê duyệt quỹ ETF bitcoin giao ngay?

Tôi tin rằng sở thích mua đang được tăng lên do tâm lý ấm lên xung quanh BTC ETF; phần thú vị là HODLers – những người đã mua BTC lâu dài và duy trì lâu dài trên BTC. Họ không phải là những người bán hàng tự nhiên ở đây, họ tiếp tục nắm giữ và bán sự khan hiếm với nhu cầu về giá thầu đang gây ra sự tăng giá đáng kể trên thị trường hàng ngày.

Hỏi. Ngoài thanh toán, một số trường hợp sử dụng khác của tiền điện tử đã thu hút sự chú ý của bạn là gì?

Việc mã hóa tài sản thực đang là tiêu đề chính hiện nay. Chúng tôi đang thấy rất nhiều dự án đang sử dụng công nghệ blockchain để cho phép giao dịch suôn sẻ hơn trong nhiều ngành. Không đi sâu vào chi tiết cụ thể của chuỗi hoặc các dự án cụ thể (tôi sẽ tiết kiệm khoản tiền đáng xấu hổ…), chúng tôi nhận thấy rằng các vấn đề trong thế giới thực đang được giải quyết bằng cách mã hóa tài sản. Bất động sản thương mại, hậu cần chuỗi cung ứng, nhà cung cấp ISP, quản trị dữ liệu trên mạng xã hội, nguồn gốc HELOC …. các vấn đề tồn tại trong các lĩnh vực này đang được giải quyết nhanh chóng bằng các dự án dựa trên blockchain và đây là thời điểm tuyệt vời để tồn tại.

– Mike Cavanaugh, Trung đoàn, LLC

Hãy đọc tiếp

Bước tiếp theo trong việc sẵn sàng cho ETF giao ngay bitcoin – Blackrock đã nhận được nguồn tài trợ ban đầu cho ETF.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã bị thẩm phán liên bang khiển trách khi cho rằng cơ quan này đã bịa đặt các tuyên bố “sai sự thật về mặt vật chất” để tịch thu tài sản.

Bitcoin đạt 43 nghìn đô la vào thứ Ba – mức cao mới năm 2023 và là mức chưa từng thấy kể từ tháng 5 năm 2022.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk

Kiến thức,Tin tức

Cố vấn tiền điện tử: Đầu tư vào Web3

Để lại phản hồi

Alex Tapscott, tác giả của cuốn sách được xuất bản gần đây Web3: Lập biểu đồ biên giới kinh tế và văn hóa tiếp theo của Internet, đưa chúng ta tìm hiểu các cơ hội đầu tư vào Web3 trong các Cố vấn ngày nay.

Ngoài tiền điện tử, công nghệ tiếp tục phát triển và một loạt giải pháp mới như blockchain, học máy và AI đang góp phần tạo nên phiên bản tiếp theo của Internet, được gọi là Web3.

Tuần này, Alex Tapscott , tác giả cuốn sách mới Web3: Lập biểu đồ biên giới kinh tế và văn hóa tiếp theo của Internet , sẽ đưa chúng ta tìm hiểu về sự phát triển của Internet và cách các nhà đầu tư tiếp cận các khoản đầu tư mới. Như Ngài Tim Berners-Lee, người phát minh ra World Wide Web, đã nói: “ Web 3.0 là giai đoạn tiếp theo của Internet ”.

Nhà đầu tư có thể tiếp cận Web3 từ thị trường chứng khoán không?

Đối với những người không theo đuổi công nghệ mới, đổi mới đôi khi có thể giống như những câu chuyện thành công chỉ sau một đêm. Thông thường hơn, chúng phải mất hàng thập kỷ để thực hiện. Hôm nay là thời điểm hiếm hoi khi bốn công nghệ chuyển đổi đã được hình thành trong nhiều thập kỷ đang đạt được bước tiến cùng một lúc: chuỗi khối, AI, Internet vạn vật (IoT) và thực tế mở rộng.

Những công nghệ này không tách biệt mà có liên quan với nhau. Giống như thuật ngữ ‘internet’ đi từ việc mô tả một nhóm công nghệ hẹp đến bao gồm một loạt công nghệ, mô hình kinh doanh, biến động văn hóa và chuyển đổi xã hội, thuật ngữ Web3 cũng sẽ nắm bắt được kỷ nguyên tiến bộ tiếp theo này.

Các cố vấn và nhà đầu tư đang tìm kiếm những cách tốt nhất để tiếp cận với những công nghệ đột phá này. Vào giữa những năm 1990, chúng ta có thể chọn trong số nhiều công ty internet mới nổi hoặc các công ty khác như Cisco được coi là nguồn vốn cho kỷ nguyên đầu tiên của web. Các doanh nghiệp kế thừa khác được coi là đặt cược an toàn, chẳng hạn như Blockbuster, Borders, Compaq, JCPenney và Xerox, lại không hoạt động tốt như vậy. Những công ty đó có một điểm chung: họ sắp bị gián đoạn hoặc bị loại bỏ bởi kỷ nguyên đầu tiên của web.

Nếu nhìn qua lăng kính internet, các nhà đầu tư sẽ đánh giá chúng khác nhau. Ngày nay Web3 yêu cầu một ống kính mới trên thị trường. Giống như web đầu những năm 90, Web3 sẽ trở thành một công nghệ không thể thiếu cho doanh nghiệp và sẽ tạo ra người thắng và người thua. Cho đến nay, hầu hết giá trị đã được tạo ra trong các chuỗi khối như Ethereum hoặc các doanh nghiệp tư nhân như OpenAI. Nhưng còn thị trường đại chúng thì sao? Các nhà đầu tư có thể tiếp cận Web3 bằng cách mua cổ phiếu không?

Chúng tôi tin rằng câu trả lời là có. Ngày nay, hàng chục công ty lớn đang sử dụng bộ công cụ Web3 để tạo ra các sản phẩm và dịch vụ mới, nhắm đến khách hàng mới và khai phá các khả năng mới.

Hãy xem xét stablecoin bằng đô la Mỹ, loại tiền mà chúng tôi tin rằng sẽ trở thành công cụ thanh toán phổ biến, với các công ty như PayPal (PYPL), gần đây đã ra mắt stablecoin của riêng mình, PYUSD. Cho đến nay, PYUSD chỉ là một phần nhỏ trong thị trường stablecoin tổng thể, nhưng nó đang phát triển rất nhanh, đã tăng tổng nguồn cung trong khoảng 100 ngày đầu tiên lên khoảng 150 triệu USD nguồn cung lưu hành (Hình 1).

Hình 1: Tốc độ tăng trưởng PYUSD

Chúng tôi tin rằng thị trường stablecoin có thể tăng lên 200 tỷ USD vào năm 2024 với PYSD đạt tới 5 tỷ USD (Hình 2). Nền kinh tế Stablecoin sinh lời khi các nhà phát hành đầu tư tiền gửi vào nợ chính phủ Hoa Kỳ, mang lại lợi nhuận 4-5%. Circle, một công ty công nghệ tài chính toàn cầu có tính sáng tạo cao, sở hữu stablecoin USDC nổi tiếng của riêng mình (với nguồn cung lưu thông hơn 20 tỷ USD) đang cân nhắc việc phát hành cổ phiếu ra công chúng của riêng mình. Thật vậy, thế giới đầu tư ngày càng tăng của các công ty Web3 thuần túy và những công ty áp dụng công nghệ này là một cơ hội thuận lợi cho các nhà quản lý và cố vấn.

Hình 2

Thứ hai, có những cách đơn giản và dễ dàng để tiếp cận tài sản tiền điện tử trực tiếp thông qua thị trường đại chúng và các sản phẩm được giao dịch OTC ở Hoa Kỳ. Trong ấn bản trước của bản tin này, tôi đã viết Ethereum Trust của Grayscale hấp dẫn như thế nào, không chỉ vì nó mang lại khả năng tiếp xúc sang ETH mà còn bởi vì vào thời điểm đó nó đang được giao dịch với mức chiết khấu ngụ ý hơn 30%. Chúng tôi tin rằng ETH ETF là vấn đề khi nào, không phải nếu và khi điều đó xảy ra, ETHE sẽ chuyển đổi, ngoại trừ việc loại bỏ chiết khấu. Hơn nữa, bitcoin giao ngay và Ethereum ETF đã tồn tại ở Canada.

Thứ ba, ngày càng nhiều doanh nghiệp nắm bắt token và bắt đầu kiếm được nhiều tiền từ chúng. Nike và các công ty sáng tạo khác đã chấp nhận token. Ví dụ: Nike đã tạo ra doanh thu 385 triệu USD trên 25 bộ sưu tập NFT khác nhau kể từ tháng 12 năm 2021. Các thương hiệu khác theo bước Nike bao gồm Adidas (150 triệu USD doanh thu NFT), Dolce & Gabbana (27 triệu USD), Gucci (16 triệu USD), Tiffany & Co. (15 triệu USD) và một số công ty khác. Disney cũng tuyên bố hợp tác với công ty blockchain Dapper Labs để triển khai sáng kiến Web3 của riêng mình. Theo thời gian, các công ty nắm giữ tài sản kỹ thuật số sẽ có vị trí tốt hơn trên biên giới tiếp theo của web.

– Alex Tapscott, giám đốc điều hành của Tập đoàn tài sản kỹ thuật số Ninepoint

Hỏi chuyên gia

Hỏi: NFT là gì?

NFT (Mã thông báo không thể thay thế) là một bản ghi quyền sở hữu được mã hóa riêng biệt, không thể phân chia và có quyền sở hữu cũng như tài sản được hạch toán và xác minh bằng cách sử dụng chuỗi khối.

Các mã thông báo này khác với các mã thông báo dựa trên blockchain khác vì chúng “không thể thay thế được” hoặc thứ gì đó không thể được thay thế trực tiếp bằng một loại khác cùng loại.

Chúng có thể được sử dụng để thể hiện quyền sở hữu đối với bất kỳ tài sản vật chất hoặc kỹ thuật số, quyền sở hữu trí tuệ hoặc quyền nào.

NFT có thể được sử dụng để gán tính duy nhất và quyền sở hữu đối với bất kỳ tệp kỹ thuật số nào bao gồm hình ảnh, âm nhạc, video, bài viết, bài đăng trên mạng xã hội, phần mềm, v.v.

Các tính năng chính làm cho NFT trở nên hữu ích là:

  • Trạng thái quyền sở hữu và lịch sử được xác nhận bởi một chuỗi khối phân tán
  • Tính duy nhất và quyền sở hữu có thể được gán cho các tệp kỹ thuật số (ví dụ: hình ảnh, âm nhạc, video, phần mềm, v.v.)
  • Dễ dàng chuyển nhượng
  • Quyền sở hữu có thể được xác minh 24/7 bởi bất kỳ ai có quyền truy cập internet

– Layne Nadeau, NVAL

Hãy đọc tiếp

Các nhà quản lý đầu tư của Anh đã được bật đèn xanh để token hóa các quỹ , cung cấp khả năng phân chia cổ phiếu và đưa ra giao dịch minh bạch và chi phí thấp hơn.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Coindesk

Kiến thức,Tin tức

Cố vấn Tiền điện tử: Bitcoin có dành cho bạn không?

Để lại phản hồi

Bitcoin phù hợp với danh mục đầu tư của bạn như thế nào? Zach Pandl từ Grayscale hướng dẫn chúng ta về luận điểm đầu tư.

Đây là một tuần hoạt động tích cực trong không gian quản lý của Hoa Kỳ trong một tuần ngắn ngủi như vậy. Giám đốc điều hành của Binance từ chức Giám đốc điều hành cùng với khoản bồi thường trị giá 4 tỷ USD với Bộ Tư pháp, SEC đang kiện Kraken vì hoạt động như một sàn giao dịch chưa đăng ký và Bittrex Global tuyên bố họ sẽ đóng cửa.

Cuộc chiến về sự rõ ràng về quy định dường như đang diễn ra tốt đẹp. Khi bitcoin đạt được trạng thái là vốn hóa thị trường lớn thứ 11 đối với một loại tài sản tài chính toàn cầu , Zach Pandl từ Grayscale sẽ đưa chúng ta tìm hiểu về bitcoin trong danh mục đầu tư của bạn.

Bitcoin và danh mục đầu tư của bạn

● Bitcoin là tài sản có rủi ro cao và có tiềm năng sinh lời cao với mối tương quan thấp với cổ phiếu. Do đó, Grayscale Research tin rằng danh mục đầu tư tối ưu cho nhiều nhà đầu tư nên bao gồm mức phân bổ vừa phải cho Bitcoin.

Bitcoin vừa là một tuyệt tác công nghệ vừa là một tài sản có thể đầu tư lớn, có tính thanh khoản cao. Và mặc dù công nghệ blockchain công khai có thể khó hiểu do tính chất kỹ thuật cao của nó, nhưng vai trò của bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác trong danh mục đầu tư là khá đơn giản. Thị trường tiền điện tử cung cấp các tài sản có tiềm năng sinh lời cao/rủi ro cao không có mối tương quan chặt chẽ với cổ phiếu trong khoảng thời gian 5 năm và do đó có thể là thành phần hữu ích cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro khi xây dựng danh mục đầu tư tối ưu.

Xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng với lợi nhuận hấp dẫn ngày càng khó khăn hơn. Danh mục cổ phiếu và trái phiếu cổ điển 60/40 sẽ gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận tương đương với 40 năm qua. Chúng tôi tin rằng đơn giản là không còn chỗ để mở rộng định giá: bội số vốn chủ sở hữu đã cao và thị trường trái phiếu tăng giá lâu dài đã kết thúc (do lạm phát giá tiêu dùng chạm đáy). Cổ phiếu và trái phiếu giờ đây cũng có mối tương quan chặt chẽ hơn, vì vậy các nhà đầu tư nhận được ít lợi ích đa dạng hóa hơn khi kết hợp chúng với nhau. Cơ hội trên thị trường đại chúng cũng đang bị thu hẹp: so với những năm 1990, có ít đợt IPO hơn và số lượng công ty niêm yết đã giảm khoảng 30%.

Để giải quyết những thách thức này, các nhà đầu tư phải đối mặt với một danh sách các lựa chọn tiêu chuẩn (Hình 1). Để cải thiện sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận trong danh mục đầu tư, họ có thể phân bổ lại các loại tài sản mang lại lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn, mối tương quan thấp hơn hoặc cả hai. Ví dụ, trong những năm gần đây, một số nhà đầu tư đã tăng phân bổ cho các lựa chọn thay thế, bao gồm cả tài sản tư nhân kém thanh khoản như vốn cổ phần tư nhân và bất động sản. Mặc dù đây là một cách tiếp cận thành công nhưng những loại phương tiện này không được nhiều nhà đầu tư cá nhân tiếp cận.

Phụ lục 1: Tài sản truyền thống đưa ra sự đánh đổi rủi ro/lợi nhuận tiêu chuẩn…

Biểu hiện 2: …. Và tiền điện tử mở rộng đáng kể các tùy chọn có sẵn

Tài sản tiền điện tử mang lại điều gì đó thực sự khác biệt. Từ góc độ phân bổ tài sản, bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác mở rộng đáng kể hồ sơ rủi ro/lợi nhuận dành cho các nhà đầu tư trên thị trường đại chúng (Hình 2). Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác như Ethereum có độ biến động cao và được coi là có rủi ro cao. Tuy nhiên, họ đã tạo ra lợi nhuận theo thời gian tương xứng với mức độ rủi ro của họ. Nói cách khác, tuy bitcoin có tính biến động cao; tỷ lệ lợi nhuận trên mức độ biến động của nó nhìn chung tương tự như các loại tài sản khác. Do đó, việc thêm tài sản tiền điện tử vào danh mục đầu tư có thể được coi là chấp nhận rủi ro đầu tư bổ sung để đổi lấy lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Các nhà đầu tư có thể xem xét thay thế tài sản tiền điện tử bằng các tài sản có rủi ro cao/lợi nhuận cao khác như cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu ngoài Hoa Kỳ và/hoặc một số khoản đầu tư tư nhân kém thanh khoản để cải thiện hiệu suất danh mục đầu tư.

Mặc dù loại tài sản tiền điện tử đã tạo ra lợi nhuận lịch sử cao nhưng nó không có mối tương quan nhiều với các tài sản rủi ro khác. Ví dụ: trong 5 năm qua, mối tương quan giữa bitcoin và S&P 500 chỉ là 40%, so với mức tương quan 90% giữa Nasdaq 100 và S&P 500. Mối tương quan thấp hơn với cổ phiếu có nghĩa là việc phân bổ tiền điện tử trong danh mục đầu tư nên mang lại lợi ích đa dạng hóa lớn hơn một số tài sản có rủi ro khác.

Tiền điện tử là một loại tài sản non trẻ và được coi là có rủi ro tương đối cao. Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác có thể không phù hợp với các nhà đầu tư có nhu cầu vốn xác định trong tương lai tương đối gần (ví dụ: trong vòng 3 đến 5 năm tới). Ví dụ: khoản tiết kiệm được phân bổ cho các chi phí sắp tới liên quan đến học phí đại học hoặc mua nhà có lẽ không bao gồm việc phân bổ tiền điện tử. Cuối cùng, các nhà đầu tư ưu tiên thu nhập từ tài sản nên xem xét các lựa chọn thay thế.

Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro tương đối cao, tiền điện tử sẽ mở rộng đáng kể các cơ hội rủi ro/lợi nhuận có sẵn trên thị trường đại chúng. Do tiềm năng lợi nhuận cao của những tài sản này và mối tương quan thấp với các tài sản rủi ro khác, danh mục đầu tư tối ưu cho nhiều nhà đầu tư nên bao gồm mức phân bổ vừa phải cho tiền điện tử.

– Zach Pandl , Giám đốc điều hành, Nghiên cứu, Grayscale

Hỏi chuyên gia

Câu hỏi: ETF BTC giao ngay sẽ có tác động gì đến giá Bitcoin?

Bitcoin là một trong số ít tài sản có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá của quỹ ETF. Vì chúng tôi biết nguồn cung bitcoin có hạn – tổng cộng 21 triệu có sẵn với 19,5 triệu được khai thác – nhu cầu về một ETF giao ngay sẽ chiếm một phần nguồn cung đó và phải giữ nó miễn là vẫn còn quan tâm đến ETF. Đó là một tình hình cung và cầu.

Hỏi: Nhu cầu về ETF có thể giảm, vậy giá chung của bitcoin có giảm không?

Có thể có những tác động tiếp theo từ việc phê duyệt BTC ETF giao ngay vì nó có thể tượng trưng cho sự tan băng của các rào cản pháp lý đối với bitcoin và có thể đối với tiền điện tử nói chung. Sự chấp thuận của SEC đối với quỹ ETF giao ngay sẽ khiến các khoản đầu tư vào bitcoin trở nên dễ chấp nhận hơn đối với các tổ chức. Chúng tôi cũng có thể thấy nhiều nhà cung cấp 401k hơn cho phép bitcoin như một lựa chọn đầu tư. Nhìn chung, nhu cầu về bitcoin có thể lớn hơn theo cấp số nhân so với nhu cầu về ETF giao ngay sau khi được phê duyệt.

H: Tôi không thể đưa khách hàng của mình vào bitcoin ngay bây giờ. Làm cách nào tôi có thể giúp họ tiếp cận được một số thông tin trước khi phê duyệt ETF giao ngay?

Có nhiều cách để tiếp cận bitcoin trước khi được phê duyệt và vẫn giữ khách hàng ở các khoản đầu tư được quản lý trong phạm vi người giám sát và AUM của bạn. Hãy nhớ rằng, chúng tôi không đưa ra lời khuyên đầu tư, vì vậy DYOR.

Một số ví dụ bao gồm:

GBTC – Grayscale Bitcoin Trust đang giao dịch với mức chiết khấu nhỏ và có thể sẽ được chuyển đổi thành quỹ ETF với sự chấp thuận của các quỹ ETF khác. Điều này có nghĩa là khách hàng đầu tư vào quỹ tín thác này sẽ nhận được khoản chiết khấu, bên cạnh bất kỳ sự tăng giá nào của bitcoin.

Các cổ phiếu khai thác bitcoin như – Riot Blockchain và Marathon Digital là những công ty giao dịch công khai không làm gì khác ngoài khai thác bitcoin. Nếu giá trị sản phẩm của họ tăng lên đáng kể, logic sẽ cho chúng ta biết giá cổ phiếu của họ cũng sẽ tăng giá.

Coinbase – COIN là công ty giao dịch công khai, có vai trò là sàn giao dịch và người giám sát, đồng thời được hưởng lợi từ sự quan tâm nhiều hơn đến tiền điện tử nói chung. Họ có mô hình doanh thu đa dạng và việc nới lỏng lập trường pháp lý sẽ giúp ích cho họ rất nhiều.

– Adam Blumberg , Interaxis

Theo Coindesk

Tin tức

Tiền điện tử dành cho cố vấn: Sự thật về tính minh bạch của tiền điện tử so với những lầm tưởng

Để lại phản hồi

Trong số ra tuần này về Tiền điện tử dành cho cố vấn, Dawood Khan từ Alix Partners thảo luận về cách phân tích trên chuỗi mang lại sự minh bạch cho các giao dịch blockchain và tiền điện tử.

Lợi ích của công nghệ blockchain bao gồm sự tin cậy, tính minh bạch và khả năng truy xuất nguồn gốc, bên cạnh nhiều cải tiến hiệu suất khác. Tuy nhiên, quan niệm sai lầm rằng tiền điện tử được sử dụng chủ yếu để rửa tiền vẫn còn phổ biến. Dựa trên dữ liệu có sẵn công khai, đã có mức tăng kỷ lục 237% số người nắm giữ ví bitcoin với hơn 1 triệu đô la trong đó – hãy nói về tính minh bạch.

Tuần này, Darwood Khan từ Alix Partners xem xét các phân tích trên chuỗi, các công cụ truy tìm và mức độ hoạt động bất hợp pháp thúc đẩy tiền điện tử và thảo luận lý do tại sao các cố vấn nên tìm hiểu về công nghệ blockchain.

Chúc bạn đọc vui vẻ.

– SM

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn , bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Cách theo dõi trực tuyến các giao dịch Bitcoin và tiền điện tử giúp bảo vệ nhà đầu tư và cải thiện việc áp dụng

Sự quan tâm ngày càng tăng đối với tiền điện tử đang thúc đẩy thị trường

Tiền điện tử đã thu hút nhiều sự quan tâm từ các cá nhân đến các công ty khởi nghiệp đang khám phá việc sử dụng công nghệ chuỗi khối và một số công ty đang phân bổ một phần bảng cân đối kế toán của họ vào các tài sản như bitcoin. Tuy nhiên, tin đồn mới nhất xoay quanh khả năng SEC cho phép giao dịch các quỹ ETF bitcoin giao ngay ở Mỹ vào đầu năm 2024. Trong khi Canada đã có quỹ ETF bitcoin trong vài năm và châu Âu gần đây đã tung ra quỹ ETF đầu tiên, thì thị trường Mỹ lại đại diện cho một thị trường lớn. thị trường lớn hơn đáng kể. Điều này mở ra cánh cửa cho các tổ chức tài chính lớn tham gia; một số ứng viên ETF ban đầu bao gồm BlackRock, VanEck, Fidelity và Franklin Templeton. Bên ngoài tin đồn về ETF, chúng tôi đã thấy các tổ chức tài chính như JPMorgan thử nghiệm công nghệ này, cụ thể là sử dụng phiên bản “phân nhánh” của Ethereum được gọi là Quorum (sau này được bán cho ConsenSys). Hiện JPMorgan được cho là đang khám phá các token tiền gửi dựa trên blockchain để tăng tốc độ thanh toán và thanh toán xuyên biên giới.

Tiền điện tử và thuật ngữ “tài sản kỹ thuật số” hiện được áp dụng có ý nghĩa khác nhau đối với những người khác nhau. Một cách tốt để bắt đầu là hiểu công nghệ và tài sản kỹ thuật số có thể mang lại lợi ích như thế nào. Vì có rất nhiều chuyên gia trực tuyến nên việc đánh giá cẩn thận các nguồn giáo dục là rất quan trọng. Các chương trình có uy tín được cung cấp trực tuyến thông qua các cơ quan chuyên môn như Hiệp hội CIO và các trường đại học bao gồm MIT và Cornell .

Một số loại tài sản kỹ thuật số phù hợp nhất để thực hiện các giao dịch, chẳng hạn như stablecoin, cung cấp đại diện giá trị ổn định được gắn với một loại tiền tệ fiat cụ thể. Chúng là một cách để tiếp cận hệ thống tài chính toàn cầu. Ở các nước đang phát triển, việc tiếp cận tài sản bằng đồng đô la có thể là một cứu cánh theo đúng nghĩa đen. Một số sử dụng chúng để thanh toán hàng ngày, trong khi những người khác chỉ muốn bảo toàn tài sản của mình.

Những người khác xem một số tài sản kỹ thuật số nhất định là cơ hội đầu tư. Ví dụ: Fidelity Digital Assets gần đây đã xem lại phân tích về bitcoin của mình , nhấn mạnh sự khác biệt giữa hệ sinh thái “mã thông báo tiền điện tử” rộng hơn và sự nổi lên của bitcoin như một tài sản kỹ thuật số phổ biến.

Ở phía cực kỳ lạc quan, bạn có những người như Michael Saylor và công ty MicroStrategy của anh ấy đã áp dụng “chiến lược bitcoin” của họ vào năm 2020, sử dụng dòng tiền và nợ để mua bitcoin cho bảng cân đối kế toán của họ. Kể từ đó, MicroStrategy đã vượt trội hoàn toàn so với thị trường.

Sự hoài nghi tồn tại – một số được đặt đúng và một số thông tin sai

Thật không may, điều thu hút nhiều sự chú ý là nhận thức rằng tiền điện tử rất dễ sử dụng cho các hoạt động tội phạm và bất hợp pháp do tính ẩn danh và khó khăn trong việc theo dõi thủ phạm. Các mối quan tâm khác bao gồm sự không chắc chắn về quy định, biến động giá tiền điện tử và sự gián đoạn của hệ sinh thái do nhiều vụ phá sản. Đã có những cáo buộc và kết án về tội lừa đảo, kế hoạch ponzi và chiếm dụng tiền.

Bạn có thể đã xem các tin tức về tội phạm web đen và tin tặc muốn thanh toán bằng bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác. Những báo cáo này đã góp phần tạo nên nhận thức rằng tiền điện tử được coi là thiên đường cho tội phạm hoặc khủng bố. Tuy nhiên, nếu chúng ta xem xét phân tích về hoạt động tội phạm do Chainalysis thực hiện, hoạt động bất hợp pháp chiếm 0,24% tổng số giao dịch tiền điện tử vào năm 2022. Theo quan điểm chung, tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử là khoảng 1,3 nghìn tỷ đô la tính đến quý 4 năm 2023. và Tội phạm ước tính số tiền được rửa trong một năm vào khoảng 2-5% GDP toàn cầu, tương đương 800 tỷ USD – 2 nghìn tỷ USD – nhiều hơn toàn bộ vốn hóa thị trường của tất cả các tài sản tiền điện tử.

Điều này không có nghĩa là tội phạm không xảy ra. Theo Chainalysis , nó đúng như vậy và vào năm 2022, hoạt động tội phạm đại diện cho hoạt động bất hợp pháp trị giá 20 tỷ USD bao gồm việc sử dụng tiền điện tử của các thực thể bị trừng phạt, lừa đảo và tiền bị đánh cắp.

Trong khi bọn tội phạm sử dụng các phương pháp tiếp cận tinh vi, việc theo dõi vẫn có thể thực hiện được

Mặc dù các giao dịch blockchain là giả ẩn danh, nhưng chúng cũng được ghi lại như một phần của giao dịch trên quy trình kiểm tra từ đầu đến cuối, có thể theo dõi đầy đủ, được ghi lại trên sổ cái giao dịch vĩnh viễn, bất biến. Các giao dịch tiền điện tử được ghi trên sổ cái có thể nhận dạng duy nhất, cho phép các nhà điều tra theo dõi mối quan hệ giữa các địa chỉ, ví và thực thể nhất định. Các nhà điều tra có thể sử dụng những mối quan hệ này để xác định mối liên hệ với các “đường dẫn” được quản lý nhằm tiết lộ mối liên hệ với các thực thể trong thế giới thực. Đối với các mạng lớn như Bitcoin và Ethereum, một chế độ giám sát trên chuỗi phức tạp và được cải thiện nhanh chóng đang xuất hiện, chế độ này đã và sẽ tiếp tục loại bỏ tận gốc những kẻ xấu.

Truy tìm tài sản vừa là khoa học vừa là nghệ thuật tiếp tục được hoàn thiện thông qua việc sử dụng các công cụ do các công ty như Chainalysis, Elliptic, TRM Labs và CipherTrace tạo ra. Các chuyên gia sử dụng các công cụ này để phân tích và theo dõi các giao dịch nhằm theo dõi tiền điện tử, tận dụng lợi ích của dữ liệu trên chuỗi để hiểu được bức tranh toàn cảnh.

Năm ngoái,Axie Infinity của(một nền tảng trò chơi metaverse phổ biến) Cầu Ronin, được sử dụng để chuyển tài sản kỹ thuật số sang chuỗi, đã trải qua một trong những vụ hack tiền điện tử lớn nhất, trong đó 615 triệu đô la bị đánh cắp bằng ether (ETH) và USDC stablecoin, với chính quyền Hoa Kỳliên kết vụ cướpcho nhóm hack Lazarus Group của Triều Tiên. Thủ phạm lần đầu tiên trao đổi stablecoin USDC thành ETH thông qua các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), thường không tiến hành kiểm tra tuân thủ Nhận dạng khách hàng/Chống rửa tiền (KYC/AML). Các sàn giao dịch tập trung chịu sự giám sát theo quy định đã bắt đầu thực hiện những điều này trong vài năm qua. Điều thú vị là, như được hiển thị trong biểu đồ, sau đó họ bắt đầu rửa 16,7 triệu đô la ETH thông qua ba sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, khi các sàn giao dịch tập trung bắt đầu hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật, thủ phạm đã chuyển sang sử dụng Tornado Cash một công cụ trộn phi tập trung, sau đó làbị xử phạtbởi Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) của Bộ Tài chính Hoa Kỳ và đã mất quyềnbắt mắtvề hiệu lực của quyết định tại tòa án. Theo Elliptic, “Các nhà điều tra của Elliptic đang theo dõi những khoản tiền bị đánh cắp này và đã dán nhãn các địa chỉ liên quan đến kẻ tấn công này trong hệ thống của chúng tôi”.

Biểu đồ từ Elliptic Investigator cho thấy mức độ phức tạp của hoạt động trên chuỗi có thể được phân tích và theo dõi. Trong trường hợp này, nó cho thấy Tập đoàn Lazarus đã rửa tiền bị đánh cắp như thế nào sau vụ hack Ronin (Nguồn: Elliptic )

Theo Kevin Madura của AlixPartners , “các phần tử tội phạm đang bắt đầu nhận ra rằng chuỗi khối cung cấp một mỏ vàng thông tin tình báo và thực sự là nơi tồi tệ nhất để tiến hành hoạt động bất hợp pháp. Các nhà đầu tư nên hiểu rằng đặc điểm của các mạng như bitcoin và hệ sinh thái xung quanh nó thực sự mang lại lợi ích cho những người hoạt động tốt.”

Từ đầu tư bán lẻ đến lợi ích của tổ chức và doanh nghiệp – Theo dõi trên chuỗi là rất quan trọng để bảo vệ nhà đầu tư

Tóm lại, sự quan tâm ngày càng tăng đối với tiền điện tử, đặc biệt là trong bối cảnh SEC có thể chấp thuận các quỹ ETF bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ, sẽ tiếp tục thu hút các tác nhân xấu và tin tặc, đồng thời theo dõi trên chuỗi là một phần quan trọng trong việc bảo vệ các nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là, bất chấp những lo ngại về các hoạt động bất hợp pháp, tỷ lệ hoạt động tội phạm trong các giao dịch tiền điện tử là tương đối nhỏ.

Hơn nữa, mặc dù tiền điện tử thường liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp do tính ẩn danh giả của chúng, nhưng thực tế là các giao dịch này được ghi lại trên một sổ cái từ đầu đến cuối, có thể theo dõi đầy đủ và không thể thay đổi, cung cấp dấu vết kiểm toán tích hợp. Điều này cho phép khả năng theo dõi mối quan hệ giữa các địa chỉ, ví và thực thể nhất định, giúp việc theo dõi hoạt động bất hợp pháp trên toàn bộ chuỗi giao dịch trở nên dễ dàng hơn nhiều. Điều này được thực hiện thông qua chính bản ghi blockchain và được tăng cường bằng các công cụ phân tích trên chuỗi.

Do tính chất ngày càng phát triển của công nghệ blockchain, thị trường tiền điện tử năng động và các quy định – điều quan trọng là các cố vấn và nhà đầu tư phải đầu tư thời gian để tìm hiểu và hiểu những gì có vẻ là tương lai mới nổi của tài chính, thương mại và thương mại toàn cầu.

– Dawood Khan , AlixPartners

Hỏi chuyên gia

Câu hỏi: Phân tích chuỗi có thể tăng thêm tính bảo mật của mạng không?

Đúng. Một quan niệm sai lầm phổ biến là tiền điện tử hoàn toàn ẩn danh và do đó hoàn hảo để bọn tội phạm chuyển tiền theo cách không được phép mà không phải lo lắng về các quy tắc ngân hàng KYC/AML. Sự thật là người dùng là bút danh, có nghĩa là khi một địa chỉ được liên kết với một người, toàn bộ lịch sử giao dịch của họ có thể bị tiết lộ. Vì vậy, phân tích chuỗi có thể được sử dụng để truy ngược từ một địa chỉ đã biết để xây dựng lịch sử hoạt động đã biết. Hơn nữa, bởi vì bất kỳ ai trong công chúng đều có thể truy cập dữ liệu trên chuỗi, điều đó thực sự khiến việc duy trì hoạt động chuyển tiền bất hợp pháp ở mức thấp trở nên khó khăn hơn. Có vô số người đang xem dữ liệu trên chuỗi tại bất kỳ thời điểm nào. Nhiều người làm điều đó như một sở thích và đăng những phát hiện của họ lên X (Twitter). Với rất nhiều con mắt trên khắp thế giới theo dõi dữ liệu trên chuỗi, điều này khiến các hoạt động bất hợp pháp khó phát hiện hơn và tăng thêm tính bảo mật cho mạng.

Hỏi: Dữ liệu có ý nghĩa nào có thể được thu thập từ phân tích trên chuỗi?

Với tư cách là nhà quản lý đầu tư thay mặt cho khách hàng, chúng tôi liên tục theo dõi hoạt động phân tích trên chuỗi để đảm bảo rằng chúng tôi đưa ra quyết định sáng suốt. Bạn có thể thu thập nhiều thông tin hữu ích, hữu ích bằng các phân tích trên chuỗi. Ví dụ: bạn có thể xem các địa chỉ ví duy nhất. Nếu điều này đang phát triển nhanh chóng, điều đó có thể có nghĩa là việc áp dụng dự án đang tăng lên. Bạn cũng có thể xem xét hoạt động của ví nếu có nhiều giao dịch, địa chỉ gửi tiền điện tử qua lại, điều đó có thể cho thấy rằng dự án có cơ sở người dùng có ý nghĩa và nó không chỉ được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung. Bạn cũng có thể xem phần trăm nguồn cung cấp mã thông báo được nắm giữ bởi các địa chỉ ví lớn nhất. Điều này rất quan trọng vì đặc tính chính của tiền điện tử là phân cấp và trao quyền tự chủ cho người dùng. Tuy nhiên, nếu mã thông báo của dự án ít nhiều được nắm giữ bởi một số ví lớn thì điều này dẫn đến sự tập trung hóa cho phép một số cá voi thao túng, định giá, phần thưởng, quản trị, v.v. Đây chỉ là một vài ví dụ. Phân tích dữ liệu này không ngừng phát triển và các mối quan hệ, tỷ lệ và số liệu thống kê mới, có ý nghĩa đang được phát hiện và theo dõi. Và vì việc này được thực hiện trên sổ cái công khai nên bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể tự phân tích.

– Bryan Courchesne , Giám đốc điều hành, DAIM

Hãy đọc tiếp

BlackRock nộp hồ sơ cho một quỹ ETF tiền điện tử giao ngay khác , lần này là ETH theo hồ sơ của Nasdaq.

Báo cáo về tiền điện tử toàn cầu của Chainalysis 2023 cho thấy hơn 24% hoạt động toàn cầu diễn ra ở Bắc Mỹ.

Tìm hiểu thêm về huyền thoại, những huyền thoại bitcoin hàng đầu của Investopedia.

Theo Coindesk